Анализ баланса

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. По данным бухгалтерского баланса проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразите в таблице 1

Таблица 1 - Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации

Графы 1, 2 и 3 заполняются на основании данных формы №1 «Бухгалтерский баланс».

Изменения показателей активов и пассивов рассчитаны как разница между значением показателя на 2011 год и значением этого же показателя на 2010 год, это графа 4, а также между значением показателя на 2011 год и значением этого же показателя на 2009 год, это графа 5.

Темп роста (снижения) показателей активов (пассивов) рассчитан как отношение показателя на 2011 год к значению этого же показателя на 2010 год, умноженное на 100% - графа 6, и как отношение показателя на 2011 год к значению этого же показателя на 2009 год, умноженное на 100% - графа 7.

Структура активов (пассивов) на 2011 (2010, 2009) года рассчитана как отношение показателя активов (пассивов) на 2011 (2010, 2009) года к итогу активов (пассивов) на 2011 (2010, 2009) года, умноженное на 100%.

Изменение в структуре активов и пассивов рассчитано как разница между значениями показателя в структуре активов и пассивов соответственно 2011-2010 и 2011-2009 годами (это графы 11 и 12 соответственно).

По данным таблицы 1 видно, что общее количество активов к 2011 году увеличилось на 337138 тыс. руб. и составило 2410939 тыс. руб. Темп роста активов равен 116,26%, что является хорошим показателем. Рост активов произошел за счет оборотных активов на 57929 тыс. руб. (на 2011 год этот показатель составил 1359742 тыс. руб.), а также за счет роста внеоборотных активов на 279209 тыс. руб. (на 2011 год этот показатель составил 1051197 тыс. руб.).

Внеоборотные активы в общей стоимости активов на 2011 год увеличились по сравнению с 2010 годом на 279209 тыс. руб., или на 6,37 процентных пункта и занимают 43,60% или 1051197 тыс. руб. Увеличение внеоборотных активов произошло за счет основных средств (темп роста 129,38%), их доля в общей стоимости активов к 2011 году составила 37,23%, что на 3,77 процентных пункта больше, чем в 2010 году. Стоимость основных средств на 2011 год стала равна 897650 тыс. руб., то есть на 2038532 тыс. руб. больше, чем в 2010 году. Тенденцию увеличение основных средств, следует оценить как положительную, можно сделать вывод о том, что организация увеличивает свое имущество.

Оборотные активы также возросли на 57929 тыс. руб., темп роста 104,45%. Рост оборотных активов говорит об укреплении финансовой устойчивости предприятия. Доля оборотных активов в общей стоимости активов на 2011 год составила 56,40%. Рост оборотных активов обусловлен, прежде всего, увеличением объемов запасов, которые к 2011 году составили 697100 тыс. руб. (темп роста 119,27%). Также возросли краткосрочные финансовые вложения на 6230 тыс. руб. (темп роста 104,09%) и НДС по приобретенным ценностям (скорее всего, связано с тем, что организация больше приобретает ценностей.), который к 2011 году составил 9420 тыс. руб. (темп роста 103,14%). Однако такой показатель как дебиторская задолженность снизился на 63900 тыс. руб. и к 2011 году составил 485300 тыс. руб. (это означает, что наши должники рассчитываются с нами).

Преобладание оборотных активов над внеоборотными является признаком хорошего баланса.

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» на 47101 тыс. руб. и, которые к 2011 году составили 758444 тыс. руб., темп роста 106,62%.

Рост третьего раздела пассива обусловлен в основном ростом статьи «Переоценка внеоборотных активов» на 45492 тыс. руб., который к 2011 году составил 98365 тыс. руб. темп роста - 186,04%.

Обязательства также возросли за счет увеличения долгосрочных и краткосрочных обязательств. Долгосрочные обязательства возросли в основном за счет увеличения заемных средств на 130360 тыс. руб. или 16,97 процентных пунктов. Темп роста составил 199,12%. В итоге к 2011 году долгосрочные обязательства возросли на 142538 тыс. руб. и составили 309610 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства возросли за счет заемных средств и кредиторской задолженности на 84330 тыс. руб. и 63164 тыс. руб. соответственно, и составили к 2011 году 600916 тыс. руб. и 741804 тыс. руб. соответственно. В итоге к 2011 году краткосрочные обязательства составили 1342885 тыс. руб., темп роста 112,34%.

2. По данным бухгалтерского баланса и справочным данным сгруппируйте оборотные активы по степени риска. Проведите оценку динамики состояния оборотных активов, их состава и структуры

актив финансирование риск группирование

Таблица 2 - Динамика состояния оборотных активов и их классификация по степени риска

Минимальная степень риска: Р-1 = Денежные средства + Финансовые вложения.

Малая степень риска: Р-2 = Дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы - Сомнительная дебиторская задолженность - Готовая продукция, не пользующаяся спросом.

Средняя степень риска: Р-3 = НДС + Запасы - Неликвидная продукция - Незавершенной производство по снятой с производства продукции.

Высокая степень риска: Р-4 = Сомнительная дебиторская задолженность + Готовая продукция, не пользующаяся спросом + Неликвидная продукция + Незавершенной производство по снятой с производства продукции.

Данные таблицы 2 свидетельствуют о значительном росте оборотных активов со средней степенью риска с 512630 тыс. руб. до 683904 тыс. руб. (темп роста 120,99%), которые на 2011 год стали занимать 50,30% в структуре оборотных активов. Значительно снизились оборотные активы с высокой степенью риска, их доля на 2011 год составила 1,20% (на 2010 - 2,08%), темп снижения, которых составил 60,48%.

Следует также отметить снижение доли оборотных активов с малой степенью риска с 42,75% до 36,15% на 2011 год.

3. По данным отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) проведите анализ расходов организации. Рассчитайте основные показатели оценки расходов организации

Таблица 3 - Анализ расходов организации (по данным отчета о прибылях и убытках)

Расчет основных показателей оценки расходов организации:

1. Рентабельность расходов (%) = (Чистая прибыль / Расходы) * 100 =

= (3686 / 4527268) * 100 = 0,10% (2011 г.)

= (15887/4120338) * 100 = 0,49% (2010 г.)

2. Расходоёмкость продаж (руб.) = (Себ. + Ком. р. + Управ. р.)/Выручку

= (3695352 + 12258 +2940) / 3811655) = 0,97 руб. (2011 г.)

= ((3273197 + 11642 +3110) / 3432620 = 0,96 руб. (2010 г.)

3. Доходы на 1 руб. расходов (руб.) = Доходы / Расходы =

= 4538150 / 4527268 = 1,0024 руб. (2011 г.)

= 4135040 / 4120338 = 1,00357 руб. (2010 г.)

По данным таблицы 3 видно, что чистая прибыль в 2011 году уменьшилась на 12201 тыс. руб.

Доходы организации возросли на 403110 тыс. руб., в том числе выручка продаж также возросла на 379035 тыс. руб.

Расходы организации также возросли на сумму 406930 тыс. руб., при этом:

- себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг возросла на 422155 тыс. руб.,

- коммерческие расходы увеличились на 616 тыс. руб.,

- управленческие расходы уменьшились на 170 тыс. руб.,

- проценты к уплате уменьшились на 112936 тыс. руб.,

- прочие расходы увеличились на 108725 тыс. руб.,

- текущий налог на прибыль уменьшился на 11460 тыс. руб.

Основные показатели оценки расходов свидетельствуют о том, что в организации расходы увеличиваются более быстрыми темпами, чем доходы:

- рентабельность расходов уменьшилась на 0,39% (с 0,49% до 0,10%).

- расходоемкость продаж увеличилась в 2011 году на 0,01 руб. (с 0,96 руб. до 0,97 руб.).

- доходы на 1 руб. расходов увеличились в 2011 году на 0,00116 руб. (с 1,0036 руб. до 1,0024 руб.).

4. По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) рассчитайте влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала: доли активов на 1 руб. заемного капитала, коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента финансового левериджа (рычага), рентабельности продаж

Таблица 4 - Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала

Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности собственного капитала используем следующую факторную модель:

,

где - рентабельность собственного капитала,

Пр - прибыль,

ЗК - среднегодовые остатки заемного капитала,

СК - среднегодовые остатки собственного капитала,

А - среднегодовые остатки всех активов,

В-выручка,

- доля активов на 1 руб. заемного капитала,

- коэффициент оборачиваемости активов,

- коэффициент финансового рычага,

- рентабельность продаж.

Рассчитывается влияние каждого из факторов на изменение результативного показателя:

где: 1 - отчетный год, 0 - предыдущий год, ? - изменение

= -0,7820 + (-0,4542) + 2,3323 + (-8,0891) = -6,9929

Вывод: в ходе проведенного исследования было выявлено, что рентабельность собственного капитала уменьшилась на 6,9929 процентных пунктов. Данное изменение произошло за счет:

1) уменьшения доли активов на 1 руб. заемного капитала на 0,0583 привело к уменьшению рентабельности собственного капитала на 0,7820%;

2) уменьшение коэффициента оборачиваемости активов на 0,0396 привело к уменьшению рентабельности собственного капитала на 0,4542%;

3) увеличение коэффициента финансового рычага на 0,2191 привело к увеличению рентабельности собственного капитала на 2,3323%;

4) уменьшение рентабельности продаж на 7,01% привело к уменьшению рентабельности собственного капитала на 8,0891%.

Баланс отклонений составил -6,9929%.

Размещено на Allbest.ru