Анализ имущества фирмы и источников его формирования
Оценка динамики, состава и структуры активов, источников собственного и заемного капитала. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.
| Рубрика | Бухгалтерский учет и аудит |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 24.12.2013 |
| Размер файла | 51,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
Введение
1. Анализ имущества фирмы и источников его формирования
2. Анализ ликвидности
2.1 Анализ ликвидности баланса
2.2 Показатели и оценки платежеспособности
3. Анализ финансовой устойчивости
3.1 Анализ наличия и движения собственных и заемных средств
3.2 Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
3.3 Трехкомпонентный показатель
4. Анализ эффективности деятельности фирмы
4.1 Анализ результатов деятельности фирмы
4.2 Анализ показателей рентабельности
4.3 Анализ деловой активности предприятия
5. Факторный анализ прибыли
6. Анализ потенциального банкротства фирмы
Заключение
Список литературы
Введение
В условиях рыночной экономики невозможно переоценить роль анализа хозяйственной деятельности предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.
Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля над его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов, образующих систему финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
· Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.
· Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.
· Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.
· Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.
Для выполнения аналитических исследований и оценок структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности, то есть скорости превращения в денежную наличность, направление использования активов в хозяйстве. В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяют на две большие группы: внеоборотные активы (иммобилизованные средства) и оборотные активы (мобильные средства).
В данной работе проведен анализ финансового положения предприятия ЗАО «Бурибаевский ГОК».
Закрытое акционерное общество «Бурибаевский горно-обогатительный комбинат» учреждено в соответствии с постановлением Кабинета Министров Республики Башкортостан от 21.03.1995 г. № 98 и на основании распоряжения акционерного общества открытого типа «Бурибаевское рудоуправление», созданного в соответствии с Законом Башкирской СССР, Закона РСФСР «О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РСФСР» и Федеральным Законом «Об акционерных обществах», на основании Программы приватизации государственных и муниципальных предприятий в РБ.
Местонахождение предприятия: Республика Башкортостан, Хайбуллинский район, пос. Бурибай, ул. Горького, 49.
ЗАО «Бурибаевский ГОК» является смешанной российской собственностью без иностранного вмешательства. Учредителями являются:
· Госкомсобственность - 62,7% уставного капитала, переданного на доверительное управление УГМК.
· ОАО «Хайбуллинская компания» - 12%
· Трудовой коллектив - 25,3%
В настоящее время ЗАО "Бурибаевский ГОК" находится в доверительном управлении «УГМК-Холдинг», основная цель которого - координация деятельности металлургических предприятий России, восстановление разорванной производственной цепочки от добычи сырья до получения широкой номенклатуры продукции высокой степени готовности, повышение устойчивости и доходности российских предприятий.
Основная деятельность ЗАО "Бурибаевский ГОК"- добыча и обогащение медных и медно- цинковых руд Октябрьского месторождения.
В состав комбината входят основные производственные цеха:
Октябрьский подземный рудник, обогатительная фабрика, транспортный цех, ремонтно-механический цех, ремонтно-строительный участок, химлаборатория, отдел технического контроля.
Для проведения анализа в качестве исходных данных были приняты следующие документы: бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).
актив финансовый ликвидность баланс
1. Анализ имущества фирмы и источников его формирования
Таблица 1.1 Анализ структуры актива бухгалтерского баланса
|
АКТИВ |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Отклонение |
|||||
|
|
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
||
|
I. Внеоборотные активы |
||||||||
|
Нематериальные активы |
0 |
0,0 |
2129 |
0,29 |
2129 |
0,3 |
||
|
Основные средства |
188975 |
28,6 |
239416 |
32,86 |
50441 |
4,3 |
||
|
Незавершенное строительство |
250699 |
37,9 |
333235 |
45,73 |
82536 |
7,8 |
||
|
Доходные вложения в материальные ценности |
0 |
0,0 |
0 |
0,00 |
0 |
0,0 |
||
|
Долгосрочные финансовые вложения |
3830 |
0,6 |
3840 |
0,53 |
10 |
-0,1 |
||
|
Отложенные налоговые активы |
600 |
0,1 |
600 |
0,08 |
0 |
0,0 |
||
|
Прочие внеоборотные активы |
0 |
0,0 |
0 |
0,00 |
0 |
0,0 |
||
|
|
Итого по разделу I |
444104 |
67,2 |
579221 |
79,49 |
135117 |
12,3 |
|
|
II. Оборотные активы |
||||||||
|
Запасы |
150599 |
22,8 |
84763 |
11,63 |
-65836 |
-11,2 |
||
|
|
в том числе: |
|||||||
|
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
81943 |
12,4 |
39515 |
5,42 |
-42428 |
-7,0 |
|
|
|
животные на выращивании и откорме |
1506 |
0,2 |
2009 |
0,28 |
503 |
0,0 |
|
|
|
затраты в незавершенном производстве |
29594 |
4,5 |
37571 |
5,16 |
7977 |
0,7 |
|
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
2609 |
0,4 |
2488 |
0,34 |
-121 |
-0,1 |
|
|
|
товары отгруженные |
29922 |
4,5 |
0 |
0,00 |
-29922 |
-4,5 |
|
|
|
расходы будущих периодов |
5025 |
0,8 |
3178 |
0,44 |
-1847 |
-0,3 |
|
|
|
прочие запасы и затраты |
0 |
0,0 |
0 |
0,00 |
0 |
0,0 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) |
0 |
0,0 |
0 |
0,00 |
0 |
0,0 |
||
|
|
в том числе: |
|||||||
|
|
покупатели и заказчики |
0 |
0 |
0 |
0,0 |
|||
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) |
29529 |
4,5 |
40343 |
5,54 |
10814 |
1,1 |
||
|
|
в том числе: |
|||||||
|
|
покупатели и заказчики |
12227 |
1,9 |
12761 |
1,75 |
534 |
-0,1 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
1500 |
0,2 |
170 |
0,02 |
-1330 |
-0,2 |
||
|
Денежные средства |
288 |
0,0 |
471 |
0,06 |
183 |
0,0 |
||
|
|
Итого по разделу II |
216740 |
32,8 |
149416 |
20,51 |
-67324 |
-12,3 |
|
|
БАЛАНС |
660844 |
100 |
728636 |
100 |
67792 |
Вывод: увеличение валюты баланса на 67792 тыс. руб. свидетельствует о наращивании производственного потенциала фирмы, при этом внеоборотные активы увеличились на 135117 тыс. руб. Увеличение объемов незавершенного строительства на 82536 тыс. руб.(7,8 %) может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.. Количество оборотных активов стало меньше на 67324 тыс. руб. или 12 % в структуре активов, запасов --- на 65836 тыс.руб., что свидетельствует о возможном уменьшении длительности оборота. Для того чтобы говорить об уменьшении более конкретно, необходимо определить значение этого показателя за предыдущие периоды. Незначительное увеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать о снижении платежеспособности предприятий-должников.
Далее проведем характеристику источников формирования имущества предприятия.
Таблица 1.2 Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса
|
ПАССИВ |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Отклонение |
|||||
|
|
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
||
|
III. Капитал и резервы |
||||||||
|
Уставный капитал |
2963 |
0,4 |
2963 |
0,4 |
0 |
0,0 |
||
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
0 |
0,0 |
0 |
0,0 |
0 |
0,0 |
||
|
Добавочный капитал |
37376 |
5,7 |
36900 |
5,1 |
-476 |
-0,6 |
||
|
Резервный капитал |
444 |
0,1 |
444 |
0,1 |
0 |
0,0 |
||
|
|
в том числе: |
|||||||
|
|
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством |
0 |
0,0 |
0 |
0,0 |
0 |
0,0 |
|
|
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
444 |
0,1 |
444 |
0,1 |
0 |
0,0 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
292895 |
44,3 |
326440 |
44,8 |
33545 |
0,5 |
||
|
Итого по разделу III |
333678 |
50,5 |
366747 |
50,3 |
33069 |
-0,2 |
||
|
IV. Долгосрочные обязательства |
0,0 |
|||||||
|
Займы и кредиты |
34721 |
5,3 |
91936 |
12,6 |
57215 |
7,4 |
||
|
Отложенные налоговые обязательства |
11248 |
1,7 |
9928 |
1,4 |
-1320 |
-0,3 |
||
|
Прочие долгосрочные обязательства |
0 |
0,0 |
0 |
0,0 |
0 |
0,0 |
||
|
|
Итого по разделу IV |
45969 |
7,0 |
101864 |
14,0 |
55895 |
7,0 |
|
|
V. Краткосрочные обязательства |
0,0 |
|||||||
|
Займы и кредиты |
10000 |
1,5 |
0 |
0,0 |
-10000 |
-1,5 |
||
|
Кредиторская задолженность |
190442 |
28,8 |
259028 |
35,5 |
68586 |
6,7 |
||
|
|
в том числе: |
0,0 |
||||||
|
|
поставщики и подрядчики |
163940 |
24,8 |
234129 |
32,1 |
70189 |
7,3 |
|
|
|
задолженность перед персоналом организации |
13186 |
2,0 |
11478 |
1,6 |
-1708 |
-0,4 |
|
|
|
задолженность перед гос-ми внебюджетными фондами |
3858 |
0,6 |
2293 |
0,3 |
-1565 |
-0,3 |
|
|
|
задолженность по налогам и сборам |
9333 |
1,4 |
6431 |
0,9 |
-2902 |
-0,5 |
|
|
|
прочие кредиторы |
125 |
0,0 |
4697 |
0,6 |
4572 |
0,6 |
|
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
353 |
0,1 |
595 |
0,1 |
242 |
0,0 |
||
|
Доходы будущих периодов |
80402 |
12,2 |
0 |
0,0 |
-80402 |
-12,2 |
||
|
Резервы предстоящих расходов |
0 |
0,0 |
0 |
0,0 |
0 |
0,0 |
||
|
Прочие краткосрочные обязательства |
0 |
0,0 |
402 |
0,1 |
402 |
0,1 |
||
|
Итого по разделу V |
281197 |
42,6 |
260025 |
35,7 |
-21172 |
-6,9 |
||
|
БАЛАНС |
660844 |
100 |
728636 |
100 |
67792 |
Таблица 1.3 Характеристика источников формирования имущества предприятия
|
Показатели |
На начало |
На конец |
Отклонения |
||
|
тыс. руб. |
% |
||||
|
Всего имущества (валюта баланса) |
660844 |
728636 |
67792 |
10,3 |
|
|
В том числе: |
|
|
|
|
|
|
Собственные средства предприятия, |
333678 |
366747 |
33069 |
9,9 |
|
|
в процентах к имуществу |
50,5 |
50,3 |
-0,2 |
|
|
|
из них: |
|
|
|
|
|
|
Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. |
-20026 |
-133853 |
-113827 |
568,4 |
|
|
в процентах к собств. средствам |
- |
- |
- |
- |
|
|
Заемные средства, тыс. руб. |
327166 |
361889 |
34723 |
10,6 |
|
|
в % к имуществу |
49,5 |
49,7 |
0,2 |
|
|
|
из них: |
|
|
|
|
|
|
1. Долгосрочные займы, тыс. руб. |
45969 |
101864 |
55895 |
121,6 |
|
|
в % к заемным средствам |
14,1 |
28,1 |
14,1 |
|
|
|
2. Краткосрочные займы, тыс. руб. |
281197 |
260025 |
-21172 |
-7,5 |
|
|
в % к заемным средствам |
85,9 |
71,9 |
-14,1 |
|
|
|
Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
190442 |
259028 |
68586 |
36,0 |
|
|
в % к имуществу |
28,8 |
35,5 |
6,7 |
|
Валюта баланса с начала года увеличилась с 660844 млн. руб. до 728636 млн. руб., отклонение составило 67792 млн. руб., а в процентном соотношении 10,3%. Количество собственных и заемных средств предприятия в начале и в конце года примерно одинаково (50,5, 50,3 и 49,5, 49,7 соответственно). Преобладание текущих пассивов над текущими активами, о чем свидетельствует отрицательное значение в строке собственные оборотные средства, может негативно сказаться на . На конец года наблюдается тенденция увеличения заемных средств, как в абсолютной сумме, так и в удельном весе. Объемы долгосрочных займов на начало и конец года составили 45969 и 101864 тыс. руб. соответственно, в процентах увеличение составило 121,6 %. Краткосрочных займов стало меньше на 21172 тыс. руб. или 7,5 %. При этом темпы роста кредиторской задолженности составили 36 %. В дальнейшем необходимо установить, имеется ли на предприятии просроченная кредиторская задолженность. При ее наличии необходимо принять меры по ее погашению. Несмотря на эти изменения в структуре заемных средств, доля краткосрочных займов остается довольно высокой и составляет 71,9 % на конец года. На 7,3 % выросла задолженность перед поставщиками и подрядчиками.
Очередным этапом необходимо провести анализ ликвидности (платежеспособности).
2. Анализ ликвидности
Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам. При анализе платежеспособности предприятия используют понятие ликвидности баланса - это способ обращать активы баланса в денежные средства для погашения обязательств. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1=стр.250 + стр.260
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2=стр.240
А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы. А4=стр.190
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность. П1=стр.620
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы.
П2=стр.610+стр.670
П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660
П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса. П4=стр.490
На основе групп показателей производится анализ ликвидности баланса, который принимает следующий вид:
2.1 Анализ ликвидности баланса
Таблица 2.1
|
АКТИВ |
На начало |
На конец |
ПАССИВ |
На начало |
На конец |
Платежный излишек или недостаток |
||
|
Наиболее ликвидные активы (А1) |
1788 |
641 |
Наиболее срочные обязательства (П1) |
190442 |
259028 |
-188654 |
-258387 |
|
|
Быстро реализуемые активы (А2) |
29529 |
40343 |
Краткосрочные пассивы |
10000 |
402 |
19529 |
39941 |
|
|
Медленно реализуемые активы (А3) |
185423 |
108432 |
Долго- и среднесрочные пассивы (П3) |
126724 |
102459 |
58699 |
5973 |
|
|
Трудно реализуемые активы (А4) |
444104 |
579221 |
Постоянные пассивы (П4) |
333678 |
366747 |
110426 |
212474 |
|
|
БАЛАНС |
660844 |
728637 |
БАЛАНС |
660844 |
728636 |
|
|
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение.
А1 >= П1
А2 >= П2
А3 >= П3
A4 <= П4
Два неравенства не соблюдаются, ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом наиболее ликвидные активы могут заменить менее ликвидные для погашения обязательств. За отчетный год возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 188654 тыс. руб. до 258387 тыс. руб. В течение рассматриваемого периода предприятию не удается поправить свою платежеспособность. На основе этого баланса рассчитывается текущая ликвидность путем сравнения групп А1, A2 и групп П1, П2.
Текущая ликвидность = текущие активы (А1+А2) - текущие обязательства (П1+П2).
Текущая ликвидность на начало года = (1788+29529) - (190442+10000)= = -169125.
Текущая ликвидность на конец года = (641+40343)/(259028+402) =
= -218446.
Коэффициент текущей ликвидности =(641+40343)/(259028+402) = 0,16.
Перспективная ликвидность - это прогноз перспектив платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Перспективная ликвидность = А3 - П3
Перспективная ликвидность на начало года = 185423 - 126724 = 58699.
Перспективная ликвидность на конец года = 108432 - 102459 = 5973.
Более подробно степень платежеспособности характеризуют показатели и оценки платежеспособности с помощью коэффициентов ликвидности.
2.2 Показатели и оценки платежеспособности
1. Коэффициент текущей ликвидности на начало года = (А1 + А2) / (П1 + П2) = (1788+29529)/(190442+10000) = 0,16.
Коэффициент текущей ликвидности на конец года = А1 + А2 / П1+ П2 =(641+40343)/(259028+402) = 0,16.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (н.г.) = А1 / П1 + П2 = 1190 / 8453 = 0,2
Коэффициент абсолютной ликвидности (к.г.) = 1788 /(190442+10000) = =0,01
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами= СОС / А1+А2+А3
На начало года = - 20026 / (1788+29529+185423) = - 0,09.
На конец года = - 133853 / (641+40343+108432) = - 0,89.
Коэффициент текущей ликвидности показывает способность предприятия погасить свои текущие обязательства за счет текущих активов, а так же какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, а так же краткосрочных ценных бумаг и средств в расчетах дебиторской задолженности. Значение в данном примере не удовлетворяет требованию, так как коэффициент должен быть >= 2.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Норма ограничений данного коэффициента не менее 0,1. В нашем случае коэффициент имеет отрицательное значение, причем в течение года наблюдается тенденция по его уменьшению, что говорит о крайне низкой финансовой устойчивости.
В зависимости от коэффициентов платежеспособности можно отнести предприятие к определенному классу платежеспособности предприятий.
Согласно постановлению правительства России №498 от 20 мая 1994 года были разработаны системы критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса.
1. Коэффициент текущей ликвидности должен быть >= 2
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами должен быть не менее 0,1
При выполнении двух этих критериев структура баланса считается удовлетворительной.
В данном случае один из коэффициентов ниже нормы, следовательно, структура баланса считается не удовлетворительной, а предприятие не платежеспособным. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности, который показывает, способно ли предприятие в течение ближайших 6 месяцев восстановить свою платежеспособность, то есть погасить свои обязательства. Норма ограничения данного коэффициента должна быть >=1.
Коэффициент восстановления платежеспособности = Коэффициент текущей ликвидности (к.г.) + 6/Т (Ктл(к.г.) - Ктл(н.г.)) / 2
Квп = 0,16 + 6/12*(0,16 - 0,16)/2 = 0,24
Коэффициент восстановления платежеспособности ниже нормы (0,24<1) следовательно, предприятие не сможет погасить свои обязательства в течение 6 месяцев.
Далее необходимо провести анализ финансовой устойчивости предприятия.
3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Для начала проведем анализ наличия собственных и оборотных средств.
3.1 Анализ наличия и движения собственных и заемных средств
Таблица 3.1
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
|
|
1. Текущие активы предприятия |
180416 |
125577 |
-54839 |
|
|
в том числе |
|
|
|
|
|
запасы |
150599 |
84763 |
-65836 |
|
|
дебиторская задолженность до 12 мес. |
29529 |
40343 |
10814 |
|
|
денежные средства |
288 |
471 |
183 |
|
|
2. Текущие обязательства |
200442 |
259430 |
58988 |
|
|
в том числе |
|
|
|
|
|
займы и кредиты |
10000 |
0 |
-10000 |
|
|
кредиторская задолженность |
190442 |
259028 |
68586 |
|
|
прочие краткосрочные обязательства |
0 |
402 |
402 |
|
|
3. Наличие собственных оборотных средств |
-20026 |
-133853 |
-113827 |
Вывод: из выше приведенной таблицы следует, что текущие активы предприятия уменьшились на 54839 тыс. рублей. В том числе запасы уменьшились на 65836 тыс. руб., что говорит о том, что предприятие активно продает свою продукцию. Увеличение дебиторской задолженности говорит о том, что предприятия должники не выплачивают нам долги. В целом объемы собственных оборотных средств уменьшились на 113827 тыс. руб.
3.2 Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
Таблица 3.2
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклонения |
|
|
1. Наличие собственных оборотных средств |
-20026 |
-133853 |
-113827 |
|
|
2. Запасы и затраты |
150599 |
84763 |
-65836 |
|
|
3. Излишек (недостаток) оборотных средств /1-2/ |
-170625 |
-218616 |
-47991 |
|
|
4. Долгосрочные кредиты и займы |
45969 |
101864 |
55895 |
|
|
5.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов (1+4) |
25943 |
-31989 |
-57932 |
|
|
6. Излишек, недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов (3+4) |
-124656 |
-116752 |
7904 |
|
|
7. Краткосрочные кредиты и займы |
281197 |
260025 |
-21172 |
|
|
8. Общая величина формирования запасов и затрат (сос+долг+крат) |
307140 |
228036 |
-79104 |
|
|
9. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат /8-2/ |
156541 |
143273 |
-13268 |
Для определения типа финансовой устойчивости предприятия используется трехкомпонентный показатель.
3.3 Трехкомпонентный показатель
Он складывается из:
1. излишка или недостатка по собственным оборотным средствам;
2. излишка или недостатка по собственным оборотным средствам и долгосрочных кредитов и займов;
3. излишка или недостатка по собственным оборотным средствам общей величины формирования запасов и затрат.
В данном случае (0, 0, 0) финансовое состояние не устойчиво, предприятие близко к банкротству, так как у предприятия не достаточно общих источников формирования запасов и затрат. Кроме того, у предприятия недостаточно собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов для создания необходимых запасов, сырья, готовой продукции, материалов.
3.4 Анализ состояния оборотных средств предприятия
Таблица 3.4
|
Виды оборотных средств |
На начало |
На конец |
Отклонения |
|
|
периода |
периода |
|||
|
Запасы, всего |
150599 |
84763 |
-65836 |
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
81943 |
39515 |
-42428 |
|
|
животные на выращивании и откорме |
1506 |
2009 |
503 |
|
|
затраты в незавершенном производстве |
29594 |
37571 |
7977 |
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
2609 |
2488 |
-121 |
|
|
товары отгруженные |
29922 |
0 |
-29922 |
|
|
расходы будущих периодов |
5025 |
3178 |
-1847 |
|
|
прочие запасы и затраты |
0 |
0 |
0 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
34824 |
23665 |
-11159 |
|
|
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.) |
29529 |
40343 |
10814 |
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
покупатели и заказчики |
12227 |
12761 |
534 |
|
|
прочие дебиторы |
17302 |
27582 |
10280 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
1500 |
170 |
-1330 |
|
|
Денежные средства, всего |
288 |
471 |
183 |
|
|
Итого оборотных средств |
216740 |
149412 |
-67328 |
Следующим этапом рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости.
3.5 Оценка относительных показателей финансовой устойчивости предприятия
Это ряд финансовых коэффициентов, характеризующих степень обеспеченности предприятия собственными источниками, заемными средствами, а так же степень финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.
Таблица 3.5
|
Показатели |
Нормативные ограничения |
На начало |
На конец |
Отклонения |
|
|
1. Коэффициент автономии |
>=0,5 |
0,50 |
0,50 |
0 |
|
|
2. Коэффициент соответствия собственных оборонных средств и собственного оборотного капитала (коэф. маневренности) |
>=0,5 |
-0,06 |
-0,36 |
-0,30 |
|
|
3. Коэффициент финансовой зависимости |
<0,5 |
1,98 |
1,99 |
0,01 |
|
|
4. Коэффициент концентрации заемного капитала |
0,5 - 1 |
0,50 |
0,50 |
-0,01 |
|
|
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
|
0,12 |
0,22 |
0,10 |
|
|
6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
>=0,5 |
1,02 |
1,01 |
-0,01 |
1. Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости): собственные средства / валюта баланса
На начало года = 333678 / 660844 = 0,505
На конец года = 366747 / 728636 = 0,503
Коэффициент автономии показывает долю собственных средств предприятия в общей сумме источников финансовых ресурсов предприятия. Норма ограничений должна быть >= 0,5. В данном случае при результате 0,5 считается, что предприятие не испытывает серьезной зависимости от внешних источников финансирования, в этом случае риск кредитора сведен к минимуму. Это означает, что предприятие способно погасить 50% своих обязательств за счет имущества.
2. Коэффициент соответствия собственных оборонных средств и собственного капитала (коэффициент маневренности) = собственные оборотные средства / собственный капитал (3 раздел)
На начало года = -20026 / 333678 = -0,06.
На конец года = -133853 / 366747 = -0,36.
Коэффициент соответствия собственных оборонных средств и собственного оборотного капитала показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения, чем больше значение, тем лучше финансовое состояние. Оптимальное значение >= 0,5. В данном случае при результате -0,36 считается, что собственные источники средств недостаточно мобильны и финансовое состояние не удовлетворительное.
3. Коэффициент финансовой зависимости = валюта баланса / собственный капитал.
На начало года = 660844 / 333678 = 1,98.
На конец года = 728636 / 366747 = 1,99.
Норма ограничения <= 0,5
Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Однако, и слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента.
4. Коэффициент концентрации заемного капитала = заемный капитал / валюта баланса.
На начало года = 327166 / 660844 = 0,50
На конец года = 361889 / 728636 = 0,50
Показывает степень зависимости предприятия от внешних займов. Чем выше значение, тем выше степень риска акционеров. Нормальное значение от 0,5 до 1.
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств: = долгосрочные заемные средства / долгосрочные заемные средства и собственные средства.
На начало года = 45969 / 379647 = 0,12.
На конец года = 101864/468611 = 0,22.
Показатель показывает, из каких источников сформирован заемный капитал предприятия. В зависимости от источника формирования капитала предприятия можно сделать вывод о том, как сформированы внеоборотные и оборотные активы предприятия, так как долгосрочные заемные средства обычно берутся на приобретение (восстановление) внеоборотных активов, а краткосрочные - на приобретение оборотных активов и осуществление текущей деятельности.
6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:
На начало года = 333678/327166 = 1,02.
На конец года = 366747 / 361889 = 1,01.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств должен быть >= 0,5.
4. Анализ эффективности деятельности фирмы
Следующим этапом является анализ результатов деятельности фирмы.
4.1 Анализ результатов деятельности фирмы
Таблица 4.1
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклонения |
|
|
Прибыль от продаж |
89822 |
131763 |
41941 |
|
|
Балансовая прибыль |
54640 |
106365 |
51725 |
|
|
Чистая прибыль |
33069 |
73558 |
40489 |
|
|
Выручка |
594682 |
505609 |
-89073 |
|
|
Себестоимость |
423721 |
306196 |
-117525 |
|
|
Коммерческие расходы |
19219 |
12212 |
-7007 |
|
|
Управленческие расходы |
61920 |
55438 |
-6482 |
|
|
Результаты по внереализационной деятельности |
-35182 |
-25398 |
9784 |
|
|
Прибыль до налогообложения |
54640 |
106365 |
51725 |
|
|
Налог на прибыль и пр. |
21571 |
32807 |
11236 |
|
|
Прибыль от обычной деятельности |
33069 |
73558 |
40489 |
|
|
Рентабельность продаж |
15,1% |
26,1% |
11,0% |
|
|
Рентабельность продукции |
21,2% |
43,0% |
21,8% |
|
|
Рентабельность основной деятельности |
17,8% |
35,2% |
17,5% |
Далее проведем анализ показателей рентабельности. При анализе устанавливается динамика рентабельности по сравнению с планом, данными за предыдущие периоды. Выявляется тенденция рентабельности, выявляются и исследуются причины изменения рентабельности, производится расчет количественного влияния факторов на рентабельность. Финансовое состояние предприятия зависит от его рентабельности. По этому данному вопросу уделяется особое внимание. Изыскиваются резервы повышения рентабельности, разрабатываются мероприятия, способствующие ее росту.
4.2 Анализ показателей рентабельности
Таблица 4.2
|
показатели |
на начало года |
на конец года |
Откло-нения |
|
|
1. Выручка |
594682 |
505609 |
-89073 |
|
|
2. Себестоимость |
423721 |
306196 |
-117525 |
|
|
3. Прибыль до налогообложения |
54640 |
106365 |
51725 |
|
|
4. Прибыль от продаж |
89822 |
131763 |
41941 |
|
|
5. Чистая прибыль |
33069 |
73558 |
40489 |
|
|
6. Рентабельность продаж |
15,1% |
26,1% |
11,0% |
|
|
7. Рентабельность основной деятельности предприятия |
17,8% |
35,2% |
17,5% |
|
|
8. Рентабельность капитала |
8,3% |
14,6% |
6,3% |
|
|
9. Рентабельность основного капитала |
7,4% |
12,7% |
5,3% |
|
|
10. Рентабельность оборотного капитала |
15,3% |
49,2% |
34,0% |
|
|
11. Рентабельность заемного капитала |
10,1% |
20,3% |
10,2% |
|
|
12. Рентабельность собственного капитала |
9,9% |
20,1% |
10,1% |
Рентабельность капитала в целом повысилась, что свидетельствует об улучшении эффективности использования капитала. Вместе с тем наблюдается рост рентабельности основной деятельности, рентабельности продаж. Следовательно можно говорить и об улучшении деятельности трудового коллектива, о концентрации усилия на снижение себестоимости продукции, о более эффективном использовании производственных мощностей, росте производительности труда. Более объективную оценку эффективности использования имущества предприятия, основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала позволяет сделать анализ деловой активности. Под деловой активностью предприятия понимается в широком смысле слова репутация предприятия, широта рынков сбыта продукции, уровень эффективности использования капитала, устойчивости экономического роста. Уровень рентабельности предприятия в значительной мере влияет на степень деловой активности предприятия и конечном счете на уровень его конкурентоспособности.
4.3 Анализ деловой активности предприятия
Таблица 4.3
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклонение |
|
|
Коэффициент оборачиваемости капитала |
0,90 |
0,69 |
-0,21 |
|
|
Продолжительность оборота капитала |
406 |
526 |
120 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
2,74 |
3,38 |
0,64 |
|
|
Продолжительность оборота оборотного капитала |
133 |
108 |
-25 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости основного капитала |
1,34 |
0,87 |
-0,47 |
|
|
Продолжительность оборота основного капитала |
273 |
418 |
145 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
1,44 |
1,38 |
-0,06 |
|
|
Продолжительность оборота собственного капитала |
254 |
265 |
11 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств |
3,95 |
5,96 |
2,02 |
|
|
Продолжительность оборота материальных оборотных средств |
92 |
61 |
-31 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
20,14 |
12,53 |
-7,61 |
|
|
Продолжительность оборота дебиторской задолженности |
18 |
29 |
11 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
3,12 |
1,95 |
-1,17 |
|
|
Продолжительность оборота кредиторской задолженности |
117 |
187 |
70 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции |
227,93 |
203,22 |
-24,72 |
|
|
Продолжительность оборота готовой продукции |
2 |
2 |
0 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости денежных средств |
2064,87 |
1073,48 |
-991,39 |
|
|
Продолжительность оборота денежных средств |
0,2 |
0,3 |
0,1 |
Коэффициент оборачиваемости капитала имеет тенденцию к снижению по итогам года, но по всей вероятности это вызвано влиянием внешней среды в виде снижения цен на медь. Ускорилась оборачиваемость оборотного капитала, материальных оборотных средств (запасов), что говорит о более эффективном использовании этих видов ресурсов по сравнению с прошлым периодом. При этом наблюдается рост продолжительности оборота основного капитала, вызванный его не полным испо...
Подобные документы
Оценка изменения состава и структуры имущества, источников средств и прибыли организации, эффективности их использования. Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса. Расчёт относительных показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.
курсовая работа [201,3 K], добавлен 25.09.2013Проведение горизонтального и вертикального анализа динамики активов, собственного и заемного капитала организации. Расчет показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия по данным бухгалтерского баланса.
контрольная работа [87,9 K], добавлен 29.04.2011Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО "Управдом-Сервис". Оценка финансовой устойчивости предприятия как основы его платежеспособности. Анализ имущества и источников его формирования, ликвидности и платежеспособности предприятия.
курсовая работа [49,1 K], добавлен 29.03.2009Структура и динамика итоговых величин разделов бухгалтерского баланса. Вертикальный и горизонтальный анализ, оценка динамики и структуры активов, оценка собственного и заемного капитала. Группировка активов бухгалтерского баланса по уровню ликвидности.
контрольная работа [653,6 K], добавлен 18.01.2015Анализ ликвидности баланса, рентабельности активов, собственного и заемного капитала. Коэффициент текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами, вероятность риска банкротства. Динамика оборачиваемости активов предприятия.
контрольная работа [31,9 K], добавлен 15.10.2010Структура имущества организации и источников его формирования. Характеристика активов и пассивов предприятия по уровню ликвидности и по степени срочности оплаты. Анализ финансовой устойчивости ООО "Элком". Оценка угрозы банкротства по российской методике.
контрольная работа [21,4 K], добавлен 05.12.2011Общая оценка структуры и динамики активов предприятия и их источников. Порядок проведения анализа ликвидности баланса, платежеспособности и кредитоспособности организации. Оценка вероятности банкротства. Анализ отчета о прибылях и убытках (формы №2).
дипломная работа [78,9 K], добавлен 11.06.2010Определение структурного подразделения организации согласно Гражданскому кодексу. Бухгалтерский учет в структурном подразделении. Анализ активов предприятия и источников их формирования. Оценка оборотных активов, ликвидности и платежеспособности фирмы.
отчет по практике [39,0 K], добавлен 21.10.2014Счетная проверка показателей бухгалтерской отчетности. Анализ динамики состава и структуры активов, пассивов и обязательств организации. Расчет величины чистых активов. Определение эффективности оборотных активов. Состав и движение собственного капитала.
контрольная работа [32,1 K], добавлен 27.07.2015Сущность и классификация активов, методики их эффективного использования. Анализ активов и пассивов, показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и отчета о финансовых результатах. Пути повышения качества управленческих решений.
дипломная работа [58,0 K], добавлен 19.10.2017Основные методы учета собственного капитала на примере ОАО "АвтоВАЗ". Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования. Разработка основных рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.
дипломная работа [2,5 M], добавлен 13.10.2015Сопоставление показателей форм бухгалтерской отчетности. Оценка состава, структуры, динамики статей бухгалтерского баланса. Расчет коэффициентов ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости. Учет оборачиваемости оборотных активов организации.
контрольная работа [40,8 K], добавлен 16.05.2010Понятие и содержание, виды и состав бухгалтерского баланса, общие требования по его составлению. Оценка финансовой устойчивости, структуры имущества предприятия и его источников. Анализ динамики активов и пассивов, изменений в их составе и структуре.
курсовая работа [35,1 K], добавлен 03.12.2015Анализ динамики, состава и структуры баланса предприятия. Оценка ликвидности баланса, коэффициентов платежеспособности и деловой активности компании ОАО "МТС". Изучение динамики и структуры доходов и прибыли, показателей рентабельности организации.
курсовая работа [2,1 M], добавлен 16.01.2015Анализ финансовой устойчивости, кредитоспособности, деловой активности предприятия. Оценка баланса, динамика и уровень отдельных статей. Расчёт абсолютных и относительных показателей ликвидности. Имущественное положение, рейтинговая оценка предприятия.
курсовая работа [204,4 K], добавлен 06.01.2015Счетная проверка показателей форм бухгалтерской отчетности и согласованности показателей. Оценка динамики состава и структуры активов и пассивов организации - их ликвидности и финансовой устойчивости. Динамика рентабельности активов организации.
контрольная работа [66,8 K], добавлен 31.05.2008Анализ финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса, оценка ликвидности и платежеспособности. Методы расчета уровня ликвидности активов и баланса. Характеристика и показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
реферат [387,9 K], добавлен 01.03.2010Значение отчёта об изменениях капитала в оценке состава, структуры и динамики собственного капитала. Источники финансирования активов. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала и приравненных к нему средств по статьям и источникам.
курсовая работа [78,1 K], добавлен 19.12.2011Обобщающие показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Анализ состава и размещения активов предприятия. Анализ динамики, структуры источников средств предприятия. Анализ наличия и структуры оборотных средств и кредиторской задолженности.
контрольная работа [45,3 K], добавлен 21.11.2008Оценка экономических показателей ООО "Быструшенское". Анализ объема, состава, структуры и динамики имущества предприятия. Анализ реальных, внеоборотных и оборотных активов организации. Мероприятия по оптимизации деятельности хозяйствующего субъекта.
курсовая работа [50,7 K], добавлен 29.03.2015
