Главная Коллекция "Revolution" Бухгалтерский учет и аудит Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса

Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса

Расчет официально утвержденных коэффициентов оценки финансового состояния предприятия. Анализ бухгалтерского баланса предприятия с помощью показателей аналитического баланса. Оценка и анализ ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия.

Рубрика Бухгалтерский учет и аудит
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 24.02.2014
Размер файла 78,1 K
рефераты на заказ со скидкой

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

По дисциплине: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»

Тема: «Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса»

Специальность 0601 «Экономика, бухгалтерский учет и контроль»

Москва 2011

Содержание

Введение

1. Оценка и анализ финансового состояния предприятия с использованием официально утвержденных коэффициентов

1.1 Общее положение

1.2 Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода (КТЛк)

1.3 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОС)

1.4 Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности на конец отчетного периода (КВП)

1.5 Условия оценки финансового состояния предприятия

2. Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса

2.1 Общее содержание и назначение анализа

2.2 Аналитический баланс

2.3 Показатели аналитического баланса

2.4 Аналитические процедуры, применяемые при составлении аналитического баланса

2.5 Признаки положительного баланса

2.6 Общее содержание раздела 2

3. Оценка и анализ ликвидности баланса

3.1 Понятие ликвидности и общее содержание анализа

3.2 Оценка и анализ ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей

3.2.1 Группировка статей актива баланса

3.2.2 Группировка статей пассива баланса

3.2.3 Условия оценки ликвидности баланса

3.2.4 Расчет и оценка текущей и перспективной ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей

3.3 Оценка и анализ ликвидности баланса с помощью относительных показателей

4. Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия

4.1 Финансовая устойчивость: общее положение

4.2 Оценка финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей

4.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей

Введение

Содержанием настоящей курсовой работы является оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный год. Анализ выполняется по данным бухгалтерского баланса предприятия за отчетный период.

Курсовая работа включает 4 основных раздела:

· Расчет и анализ официально утвержденных коэффициентов оценки финансового состояния предприятия

· Анализ бухгалтерского баланса предприятия с помощью показателей аналитического баланса

· Оценка и анализ ликвидности баланса

· Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия

В курсовой работе сформулированы результаты оценки всех показателей, содержащихся в каждом разделе, и выполнен анализ их уровня и динамики. В заключении работы предложены общие выводы о финансовом состоянии предприятия.

1. Оценка и анализ финансового состояния предприятия с использованием официально утвержденных показателей

1.1 Общее положение

Федеральное управление по делам о несамостоятельности (банкротстве) предприятия (ФУДН) в своем распоряжении от 1994 года утвердило «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса». Это положение относится к предприятиям с государственной формой собственности. Поскольку для предприятий, с другой формой собственности нет аналогичных официальных методических рекомендаций, они также руководствуются этим документом.

Методическими положениями оценки финансового состояния предприятия введены следующие 3 показателя:

- Коэффициент текущей ликвидности

- Коэффициент обеспеченности собственными средствами

- Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

Эти коэффициенты рассчитываются по данным бухгалтерского баланса с использованием его различных статей.

1.2 Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода (КТЛк)

КТЛк = А об / П кср ? 2, 0

А об - оборотные активы (строка 290)

П кср - краткосрочная задолженность (610, 620, 630)

Коэффициент представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочной задолженности или долю оборотных активов, приобретенных на заемные средства. В общей сумме оборотных активов этот коэффициент должен быть равен или больше 2. Это значит, что оборотных активов, приобретенных на заемные средства, должно быть не больше половины всей суммы оборотных активов.

КТЛк = 190755/132219=1, 44

1.3 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОС)

КОС = Пc/ об / Аоб ? 0, 1

П с /об - собственный оборотный капитал = Кс об - А в/об

К соб - собственный капитал (итог раздела №3 баланса, строка 490)

А в/ об - внеоборотные активы (итог раздела №1, строка 190)

П с/ об= 56336

КОC= 56336/190755=0, 3

Это коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования. Он представляет собой долю оборотных активов, приобретенных за собственные средства, в общей сумме оборотных активов. Эта доля должна составлять не менее 10% или 1/10, чтобы предприятие было признано платёжеспособным.

1.4 Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности на конец отчетного периода (КВП)

КВП = КТЛк+0. 5 (КТЛк - КТЛн)/ 2 ? 1

КТЛк - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода.

КТЛн - коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода.

КТЛк = 1, 44

КТЛн = Аоб/Пкср

КТЛн = 1, 32

КВП = 1, 4+0, 5(1, 4 -1, 3)/2=0, 72(за 6 месяцев)

КВП = 1, 4+1(1, 4 -1, 3)/2=0, 75(за год)

Считается, что предприятие, не имеющее удовлетворительного значения одного из коэффициентов (КТЛк и КОС), может восстановить платежеспособность через 6 месяцев. Поэтому в числителе дроби разница значений КТЛк и КТЛн помещается с коэффициентом 0, 5, который соответствует доле количества месяцев в годовом отчетном периоде. Числитель представляет собой предполагаемое или проектируемое значение КТЛк на конец 6 месяцев следующего года. В знаменателе дроби указываются нормативные значения КТЛк (не меньше 2).

Если предполагается рост текущей ликвидности на предстоящее полугодие, то величина числителя укажет на возрастание КТЛк, если предполагается снижение, то КТЛк также снизится. Величина дроби характеризует отклонение предполагаемого или проектированного значения КТЛк к нормативному значению должна быть больше или равна 1.

Эта формула может быть использована также для проверки сохранения предприятием платежеспособности через 3 месяца. Однако при этом коэффициент 0, 5 заменяется на 0, 25, что соответствует доле трехмесячного срока в годовом периоде. Для проверки сохранения платежеспособности в течении предстоящего года коэффициент в числителе принимается за 1. 0.

1.5 Условия оценки финансового состояния предприятия

По действующей методике финансовое состояние предприятия признается удовлетворительным, когда КТЛк и КОС имеют значения в пределах норматив. Выход за рамки норматива хотя бы одного коэффициента считается достаточной причиной, чтобы признать предприятие неплатежеспособным и финансово неустойчивым, а баланс не ликвидным. Достичь нормативного покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств (КТЛк > 2) можно при условии обеспечения собственными средствами 10% стоимости оборотных активов (КОС ? 0). Многие экономисты ставят под сомнение нормативные значения КТЛк и КОС, предложенные ФУДН. Они считают завышенным двойной уровень покрытия краткосрочных обязательств оборотными средствами (КТЛк ? 2, 0). Кроме того, невозможно достичь нормативного покрытия краткосрочных обязательств, имея только 10% собственных оборотных средств (КОС ? 0, 1). По их мнению, в этом случае доля собственных оборотных средств должна составлять не менее половины всех оборотных активов, т. е. КОС? 0, 5 на основании этого предлагается сделать нормативную величину КТЛк и КОС, дифференцированный как для разных отраслей национальной экономики, так и для разных отраслей промышленности.

Таблица 1. Фактические и нормативные значения коэффициентов

Наименование коэффициента

Значение коэффициента

Нормативное ограничение

1

2

3

Коэффициент ликвидности (КТЛк)

1, 44

КТЛк ?2, 0

Коэффициент обеспеченности собственными (((((средствами (КОС)

0, 3

КОС ? 0, 1

Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП)

0, 72

КВП ? 1, 0

Выводы по таблице № 1

1. КТЛк, рассчитанный по данным бухгалтерского баланса (КТЛк = 1, 70), не соответствует установленным нормам (КТЛк ? 2. 0). На конец года на 1 рубль заёмных средств приходится 1, 44 руб. оборотных активов. Следовательно, это является причиной, чтобы признать структуру баланса не удовлетворительным.

2. КОС (КОС =0, 3) фактическое значение соответствует нормативному ограничению. На конец года на общую сумму оборотных активов приходится 0, 3оборотных активов приобретенных за собственные средства. Коэффициент достигает норматива.

3. КВП (КВП =0, 72): должно быть больше 1, что не соответствует нормативному показателю.

Общий вывод

Для того, чтобы признать финансовое состояние предприятия удовлетворительным, нужно чтобы показатели КТЛк, КОС имели значения в пределах норматива. На данном предприятии показатель КТЛк не соответствует нормативному значению, а КОС соответствует. Это говорит о том, что финансовое состояние не положительное и структура баланса не удовлетворительна. Учитывая значение КВП до конца года это состояние баланса не измениться.

2. Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса

2.1 Общее содержание и назначение

Такой анализ может выполняться двумя способами:

- непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

- по уплотненному аналитическому балансу, который строится путем агрегирования однородных по экономическому содержанию балансовых статей.

Агрегирование - соединение, объединение.

Анализ непосредственно по балансу это задача довольно трудоемкая и неэффективная, так как имеет большое количество расчетов показателей, не позволяет выделить главные тенденции и характеристики финансового состояния предприятия. Поэтому рекомендуется структуру и динамику финансового состояния предприятия исследовать при помощи сравнительного аналитического баланса. Этот баланс можно получить из исходного бухгалтерского баланса путем объединения отдельных статей и дополнения его расчетом нескольких относительных показателей для оценки финансового состояния предприятия.

2.2 Аналитический баланс (уплотненный и сравнительный)

Под уплотнением (агрегированием) статей баланса понимается их группировка и суммирование. Группировка отдельных статей производиться для получения аналитических показателей, с помощью которых оценивается качество баланса. Суммируются однородные по экономическому содержанию статьи для облегчения его анализа. Помимо абсолютных показателей аналитический баланс включает 2 группы относительных показателей, характеризующих:

структуру баланса (графа 6, 7);

динамику структуры баланса (графа 8, 10);

динамику величин статей и строк баланса (9, 10).

Относительные показатели являются удельными и сравнительными, так как они позволяю сравнивать и оценивать различные балансы, поэтому аналитический баланс называется сравнительным.

2.3 Показатели аналитического баланса

В аналитическом балансе присутствует 2 группы экономических показателей:

- абсолютные

- относительные

Абсолютные показатели берутся непосредственно из бухгалтерского баланса. Они могут быть получены следующим образом:

- прямым измерением (гр. 3, 4 аналитического баланса);

- суммированием нескольких показателей (графа 3-5 итоговые строки);

- как разность одноименных абсолютных показателей (гр. 5 аналитического баланса);

Относительные показатели объединяются в 3 группы:

- показатели структуры, характеризующие долю части в целом (гр. 6, 7, 8 аналитического баланса);

- показатели координации, характеризующие отношения двух числовых значений, и: которых одно выбрано в качестве базы (гр. 9 аналитического баланса);

- показатели динамики, то есть темпы роста и прироста (гр. 8, 9, 10 аналитического баланса). Дополнительные показатели рассчитываются с применением двух аналитических процедур: вертикального и горизонтального анализа.

2.4 Аналитические процедуры, применяемые при составлении аналитического баланса

При анализе финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса используются следующие аналитические процедуры:

вертикальный анализ;

горизонтальный анализ;

анализ при помощи систем коэффициентов или различных групп коэффициентов.

Вертикальный анализ заключается в представлении баланса в виде относительных показателей, которые позволяют видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге или в итоге каждого раздела. Обязательным элементом анализа является динамический ряд относительных показателей, с помощью которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения активов и источников покрытия. В аналитическом балансе вертикальный анализ представлен в гр. 6, 7, 10.

Горизонтальный анализ предусматривает дополнение абсолютных показателей баланса показателями темпов роста и темпов прироста по каждой статье. Этот анализ допускает агрегирование отдельных статей в комплексы и отслеживает динамику этих комплексов. Таким образом, горизонтальный анализ представляет собой отслеживание динамических рядов по строкам таблицы. В аналитическом балансе к горизонтальному анализу относится гр. 8, 9. В графе 10 совмещается вертикальный и горизонтальный анализ. Анализ при помощи системы коэффициентов предусматривает расчет разнообразных относительных показателей или коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия:

- финансовые коэффициенты ликвидности активов предприятия

- коэффициенты финансовой устойчивости

- коэффициенты оценки структуры капитала

- коэффициенты оценки деловой активности предприятия

- коэффициенты оценки финансовой несостоятельности (банкротства) предприятия.

Методика анализа предусматривает наличие нормативных значений этих коэффициентов, помощью которых можно оценить уровень финансового состояния предприятия.

Этот способ анализа частично использован в методических рекомендациях ФУДН, также в последующих разделах курсовой работы.

2.5 Признаки положительности баланса

При оценке финансового состояния предприятия, которое непосредственно связано с качеством структуры баланса, следует обратить внимание на следующие факторы:

- валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с его началом

- темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов

- собственный капитал предприятия превышает заемный

- темпы прироста собственного капитала выше, чем темпы прироста заемного капитала

- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы

- доля собственных средств в оборотных активах превышает 10% (КОС>0, 1)

- в балансе отсутствуют статьи «Непокрытый убыток прошлых лет» (строка 465) и «Непокрытый убыток отчетного года» (строка 475).

2.6 Общее содержание раздела 2

Содержание раздела представлено 3 таблицами:

Схема построение аналитического баланса (табл. №2)

Аналитический баланс (сравнительный, уплотненный) (табл. №3)

Итоговые показатели аналитического баланса (табл. №4)

Табл. №2 представляет собой макет таблицы аналитического баланса с наименованием граф и порядком расчета абсолютных и относительных показателей. Табл. №3 - это непосредственно аналитический баланс, в котором абсолютные показатели берутся из конкретного бух. баланса (графа 3 и 4 аналитического баланса). Ряд статей аналитического баланса объединяются в несколько статей бухгалтерского баланса (уплотненные, агрегированные статьи).

Помимо абсолютных показателей в аналитическом балансе рассчитываются 2 варианта относительных показателей: структуры и динамики (графы 6, 7, 10-стуктуры; графы 8, 9, 10-динамики). Эти относительные показатели, рассчитанные по агрегированным статьям, значительно облегчают оценку качества баланса.

Табл. №4 содержит итоговые показатели раздела бухгалтерского баланса и агрегированные статьи, рассчитанные в аналитическом балансе. Итоговая таблица является основным материалом для формулирования выводов по разделу 2. Выводы формулируются по каждой строке итоговой таблицы. В отличии от аналитического баланса в этой таблице всего 12 строк, что значительно облегчает оценку качества баланса.

Таблица 2. Схема построения аналитического баланса

Наимено вание статей баланса

Код строки баланса

Абсолютные показатели баланса (руб.)

Относительные показатели баланса

На

начало года

На конец года

Изменения (+;-)

Структура баланса

Изменения

На начало года

На конец года

Изменения (+;-)

В % к величине на начало года

В % к изменению итога баланса

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Актив

А

А 1

А 2

А2 - А 1 = ? А

А 1 / Б 1 *100

А 2 / Б 2 *100

? Аj / А1 * 100

. . .

Гр5=гр4-грЗ

Гр8=гр7-гр6

Гр9=(гр5/грЗ)*100

? Аj / ? Б*100

Аj

Аn

Баланс Б

Б 1

Б 2

Б2 - Б 1 = ? Б

100. 0

100. 0

0

? Б / Б1 *100

100. 0

Пассив

П

П 1

П 2

П2-П1 =? П

П1 / Б1 *100

П 2 / Б 2 *100

? Пj / П1 *100

Гр5=гр4-грЗ

Гр8=гр7-гр6

Гр9=(гр5/грЗ)*100

? Пj / ? Б*100

Пj

Пm

Баланс Б

Б 1

Б 2

Б 2 -Б 1= ? Б

100. 0

100. 0

0

? Б / Б1*100

100. 0

Таблица № 3 Аналитический баланс (сравнительный, уплотнённый)

№ строки

Наименование разделов и статей баланса

Код строки баланса

Абсолютные показатели баланса. руб.

Относительные показатели баланса %

На начало года

На конец года

Изменение

Структура баланса Изменение

На начало года

на конец года

изменения

В%

величине на начало года

В%к изменению итога баланса

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

X Внеоборотные активы

1

Основные средства

120

5774

5300

-474

3, 3

2, 7

-0, 6

-8, 2

-2, 2

2

Нематериальные активы

110

162

22

-140

0, 09

0, 01

-0, 08

-36, 4

-0, 6

3

Прочие внеоборотные активы

130+140 +150

988

1101

113

0, 5

0, 6

0, 1

11, 4

0, 5

4

Итого по разделу I

190

6924

6423

-501

4, 0

3, 3

-0, 7

-7, 2

-2, 3

П. Оборотные активы

5

Запасы

210+220

135642

134048

-1594

77, 1

68, 0

-9, 1

-1, 1

-7, 4

6

Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев)

230

-

-

-

-

-

-

-

-

7

Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)

240

25428

47898

22470

14, 5

24, 3

9, 8

88, 3

105, 0

8

Краткосрочные финансовые вложения

250

5050

4600

-450

2, 9

2, 3

-0, 6

-9, 0

-2, 1

9

Денежные средства

260

2717

4209

1492

1, 5

2, 1

0, 6

55, 0

7, 0

10

Прочие оборотные активы

270

-

-

-

-

-

-

-[

-

11

Итого по разделу II

290

168837

190755

21918

96, 0

96, 7

0, 7

12, 9

102, 3

12

Медленно реализуемые активы

210+220+230+270

135642

134048

-1594

77, 1

68, 0

-9, 1

-1, 1

-7, 4

13

Наиболее ликвидные активы

250+260

7767

8809

1042

4, 5

4, 4

-0, 1

13, 4

4, 8

14

итог актива

300

175760

197177

21417

100

100

-

+12, 1

100

Ш. Капитал и резервы

15

Уставный капитал

410

9

9

-

-

-

-

-

-

16

Добавочный и резервный капитал

420+430

39

39

-

-

-

-

-

-

17

Фонды социальной сферы и целевые финансирования

440+450 +460

-

-

-

-

-

-

-

-

18

Нераспределённая прибыль организации

470

45896

62710

+16814

26, 2

31, 8

+5, 6

36, 6

+78, 5

19

Итого по разделу III

490

45944

62758

+16814

26, 2

31, 8

+5, 6

36, 6

+78, 5

4. Долгосрочные обязательства

20

Итого по разделу IV

590

2200

2200

-

1, 3

1, 1

-0, 1

-

-

5. Краткосрочные обязательства

21

Заёмные средства

610

-

-

-

-

-

-

-

-

22

Кредиторская задолженность

620

25664

47210

+2154

8, 1

14, 6

+6, 5

+83, 9

+545, 5

23

Итого по разделу V

690

127616

132219

4603

72, 6

67, 0

-5, 6

+3, 6

+21, 5

24

Краткосрочные пассивы

610+660

-

-

-

-

-

-

-

-

25

Всего заёмных средств

590+690

129816

134419

4803

73, 7

68, 2

-5, 5

3, 7

+22, 4

26

итог пассива

700

175760

197177

21417

100

100

-

+12, 1

100

27

Величина собственных средств в обороте

490-190

39020

56335

+17315

22, 2

28, 5

+6, 3

44, 3

+80, 8

28

Рабочий капитал

290-690

41221

58536

+17315

23, 4

29, 7

6, 3

42, 0

80, 8

Таблица № 4. Итоговые показатели аналитического баланса

№ строки

Наименование разделов и статей баланса

Абсолютные показатели баланса, руб.

Относительные показатели баланса %

Код строки баланса

На начало года

На конец года

Изменение

Структура баланса

Изменение

на начало года

на конец года

изменения

в%* величин ена начало года

В% к изменени ю итога баланса

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1

Внеоборотные активы

190

6923

6422

-501

4, 0

3, 2

-0, 8

-7, 2

-2, 3

2

Оборотные активы

290

168837

190755

21918

96, 0

96, 8

0, 8

+13, 0

+102, 3

3

Итого

300

175760

197177

21417

100

100

-

+12, 1

100

4

Капитал и резервы

490

45944

62758

16814

26, 1

31, 8

+5, 7

+36, 6

+78, 5

5

Долгосрочные обязательства

590

2200

2200

-

1, 3

1, 2

-0, 1

-

-

6

Краткосрочные обязательства

690

127616

132219

4603

72, 6

67, 0

-5, 6

+3, 6

+21, 5

7

Итого

700

175760

197177

21417

100

100

-

12, 1

100

8

Медленно реализуемые активы

210+220+230+270

135642

134048

-1594

77, 1

67, 9

-9, 2

-1, 2

-7, 4

9

Наиболее ликвидные активы

250+260

7767

8809

1042

4, 4

4, 5

0, 1

13, 4

4, 8

10

Заёмный капитал

590+690

129816

134419

4603

73, 9

68, 1

-5, 8

3, 5

+21, 5

11

Величина собственных средств в обороте

490-190

39021

56336

17315

22, 2

28, 5

+6, 3

44, 3

80, 8

12

Рабочий капитал

290-690

41221

58536

17315

23, 4

29, 6

6, 2

42, 0

80, 8

Выводы по таблице №4

1. Актив

Итог актива к кону года увеличивается на 21417 руб. или на 12, 1%. Это произошло за счёт увеличения объема основного капитала на -501 или на 7, 2%. И прироста оборотного капитала на 21918 или на 13, 0%. Доля оборотных активов в изменение итога актива составляет 102, 3%, а доля внеоборотных активов -2, 3%. Следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили на начало 96, 0% и на конец 96. 8%, что говорит о положительной структуре активов. Их доля незначительно (-0, 8%)уменьшилась в течение года.

2. Пассив

Итог пассива к кону года увеличивается на 21417 руб. или на 12, 1%. Это произошло за счет увеличения собственных средств на 36, 6%и заемного капитала на 3, 5%. Доля изменения собственного капитала в итоге изменения пассива составила 78, 5%, а доля заемного капитала 4, 8%. Такое соотношение статей говорит о положительности структуры баланса и платежеспособности предприятия.

3. Медленно реализуемые активы

Медленно реализуемые активы к концу года увеличились на -1594 руб. , что составляет 1, 2% к величине на начало года или -7, 4%210 и НДС ст. 220. Данные актива занимают в структуре баланса: на начало года 77, 1%, на конец года 67, 9 %(изменение -9, 2 %).

4. Наиболее ликвидные активы

Отклонения к концу года составило 1042, что составляет 14, 3 % к величине на начало года или 4, 8% к общей сумме изменения баланса. В данном балансе к наиболее ликвидным активам относятся только денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Данные активы занимают в структуре баланса: на начало года 4, 4%, на конец года 4, 5 %(изменение 0, 1 %).

5. 3аёмный капитал

Отклонения к концу года составили 4603руб. , что составляет 3, 5 % к величине на начало года или 21, 5 % к общей сумме изменения баланса. Данный капитал занимает в структуре баланса: на начало года 73, 9%, на конец года 68, 1%(изменение-5, 8 %).

6. Величина собственных средств

Отклонение к концу года составило 17315руб. , что составляет 44, 3% к величине на начало года или 80, 8% к общей сумме изменения баланса. Собственные средства занимают следующее место в структуре баланса: на начало года 22, 2% и на конец года 28, 5% (изменение 6, 3%).

7. Рабочий капитал

Отклонения к концу года составило 17315 руб. , что составляет 42, 0 % к величине на начало года и 80, 8 % к общей сумме изменения баланса. Краткосрочные обязательства составляют долю, большую, чем оборотные активы: на начало 72, 6 % и 67, 0 %; а на конец краткосрочные обязательства составляют долю, меньшую, чем оборотные активы 96, 0% и 96, 8%. Эта величина занимает в структуре баланса: на начале года 22, 2%, на конец года 28, 5% (изменение 6, 3%).

Общий вывод

- Не смотря на то, что валюта баланса в конце отчётного периода увеличивается по сравнению с его началом, предприятие является не платежеспособным, так как: валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с его началом

- Собственный капитал (26, 1%) ниже, чем заемный (73, 9%)

- темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов.

- темпы прироста собственного капитала (36, 6%)выше, чем темпы прироста заемного капитала(3, 5%)

- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы

- доля собственных средств в оборотных активах(22, 2 и 28, 5%) превышает 10% (КОС>0, 1)

- в балансе отсутствуют статьи «Непокрытый убыток прошлых лет» (строка 465) и «Непокрытый убыток отчетного года» (строка 475).

3. Оценка и анализ ликвидности баланса

3.1 Понятие ликвидности и общее содержание анализа

финансовое состояние бухгалтерский баланс

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина обратная величине их превращения в денежные средства. Чем меньше времени потребуется для того, чтобы данный актив превратился в деньги, тем выше его ликвидность. Поэтому для выполнения анализа ликвидности баланса, статьи актива и пассива объединяются в соответствующие группы по уровню их ликвидности.

Анализ и оценка ликвидности баланса могут быть выполнены 2-мя способами:

с использованием абсолютных показателей актива и пассива;

с использованием относительных показателей или финансовых коэффициентов.

Анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. Срок погашения должен соответствовать сроку погашения активов в денежные средства

Анализ ликвидности баланса по относительным показателям заключается в расчете специальных финансовых коэффициентов и в сравнении фактических расчетных значений этих коэффициентов с их нормативными значениями или допустимыми интервалами значений.

3.2 Оценка и анализ ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей

3.2.1 Группировка статей актива баланса

Статья (строки) баланса группируются в зависимости от их ликвидности, то есть от скорости их превращения в денежные средства. Поэтому признаку активы разделяются на 4 группы:

А 1 - наиболее ликвидные активы

А 1= строка 250+строка 260

Строка 250 - «Краткосрочные финансовые вложения» (58, 59).

Строка 260 - «Денежные средства» (50, 51, 52, 55, 57).

А 1 на начало года = 7767руб.

А 1 на конец года = 8809руб.

А 2 - быстро реализуемые активы

А 2=строка 240

Строка 240 - «Дебиторская задолженность» (62, 63, 76).

А 2 на начало года =25428руб.

А 2 на конец года = 47898руб.

АЗ - медленно реализуемые активы

А 3= строки 210+220+230+270

Строка210 - «3апасы» (10, 14, 15, 16, 11, 20, 21, 23, 29, 44, 46, 41, 43, 45, 97)

Строка 220 - «Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям» (19)

Строка 230 - «Дебиторская задолженность» (62, 63, 76)

Строка 270 - «Прочие оборотные активы» (79, 94)

А 3 на начало года = 135642руб.

А 3 на конец года = 134048руб.

А 4 - трудно реализуемые активы

А 4 = строка 190

Строка 190 - «Итого по разделу I»

А 4 на начало года =6923руб.

А 4 на конец года =6422руб.

3.2.2 Группировка статей пассива баланса

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности их оплаты или степени срочности выполнения обязательств. По этому признаку обязательства пассива разделяются на 4 группы:

П 1 - наиболее срочные обязательства

П 1=строка 620

Строка 620 - «Кредиторская задолженность» (60, 76)

П 1 на начало года =127616руб.

П 1 на конец года =132219руб.

П 2 - краткосрочные пассивы

П 2 = строки 610+670

Строка 610 - «Займы и кредиты» (66)

Строка 630 - «Задолженность перед учредителями по выплате доходов» (75)

Строка 660 - «Прочие краткосрочные обязательства» (79)

П 2 на начало года = 0руб.

П 2 на конец года = 0руб.

ПЗ - долгосрочные пассивы

П 3 = строки 590+630+640+650+660

Строка 590 - «Итого по разделу IV»

Строка 640 - «Доходы будущих периодов» (98)

Строка 650 - «Резервы предстоящих расходов» (96)

ПЗ на начало года = 2200руб.

ПЗ на конец года =2200руб.

П 4 - постоянные пассивы

П 4 = строка 490

Строка 490 - «Итого по разделу III»

П 4 на начало года =45944руб.

П 4 на конец года = 62758 руб.

3.2.3 Условия оценки ликвидности баланса

Для оценки ликвидности баланса следует сопоставить значения групп статей по активу и пассиву баланса. Баланс следует считать абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения абсолютных показателей:

А1>П1 (до 3-х месяцев)

А2>П2 (от 3 до 6 месяцев) АЗ>ПЗ (от 6 до 12 месяцев)

А4<П4 (свыше 12 месяцев).

Если выполняются первые три неравенства, то это влечёт за собой выполнение четвёртого неравенства. Если 1 из неравенства системы имеет противоположный знак, то ликвидность баланса большей или меньшей степени будут отличаться от нормативной. При этом следует учитывать 3 обязательных условия:

в конкретном балансе менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные

если по группам А1 и А2 существует отрицательное отклонение, то излишек группам АЗ и А4 не может возместить недостаток первых 2-ух групп

отрицательное отклонение по группе А1 (до 3-х месяцев) можно возместить группой А2 (до 6-ти месяцев).

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица 5 «Фактические и нормативные соотношения по группам актива и пассива баланса». В графах этой таблицы записываются данные на начало и на конец отчетного периода по группам статей актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные и относительные отклонения для оценки уровня несоответствия нормативным неравенствам. Степень ликвидности и не ликвидности каждой группы можно оценить по величине относительного отклонения.

3.2.4 Расчёт и оценка текущей и перспективной ликвидности баланса с помощью абсолютных показателей

Сопоставление различных групп абсолютных показателей актива и пассива позволяет сделать предварительную оценку текущей и перспективной ликвидности баланса. Текущая ликвидность рассчитывается до 6 месяцев, а перспективная до 1 года.

Эти абсолютные показатели рассматриваются на начало и на конец отчётного периода при этом учитываются сроки превращения статей актива в денежные средства и сроки погашения обязательств. Эти показатели могут быть положительными или отрицательными, что свидетельствует о наличии или отсутствии платёжеспособности предприятия.

ТЛ = (А1+А2) - (П1+П2) = (+;-)

ТЛ -- текущая ликвидность

ТЛн =(7767+25428)-(127616+0)= -94421

ТЛк = (8809+47898)-(132219+0)=-75512

ПЛ=АЗ-ПЗ=(+;-)

ПЛ - перспективная ликвидность

ПЛн = 135642-2200=133442

ПЛк = 134048-2200=131848

Текущая ликвидность свидетельствует о платёжеспособности предприятия ( + ) или о не платежеспособности предприятия (-) на ближайшие 6 месяцев.

Перспективная ликвидность -- это прогноз платежеспособности предприятия в течении года на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Выводы: 1. ТЛ: свидетельствует о не платежеспособности на начало (-94421)и на конец (-75512) отчетного периода. 2. ПЛ: свидетельствует о платежеспособности предприятия на вторую половину текущего года

3.3 Оценка ликвидности баланса с помощью относительных показателей

Анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям статей актива и пассива является предварительным и приближенным. Более детальным и точным является анализ при помощи относительных показателей или финансовых коэффициентов. Относительные показатели построены с применением группировок статей, которые использованы в анализе ликвидности баланса по абсолютным показателям (табл. 5).

Для относительных показателей предусмотрены нормативные значения или интервалы нормативных значений. Это позволяет сделать более точную оценку ликвидности баланса. Результаты расчетов финансовых коэффициентов и их оценка по средствам сравнения с нормативными ограничениями представлены в виде итоговой таблицы №7.

Сложность и недостаточность данного способа оценки ликвидности баланса заключаются в следующем:

коэффициенты являются универсальными, так как в них не установлены нормативные значения для предприятий с различной отраслевой принадлежностью;

не определена относительная значимость оценочных коэффициентов (ранжированность);

нет алгоритма расчета обобщающего критерия оценки, поэтому оценку и выводы приходиться делать отдельно по каждому коэффициенту.

Таблица №5. Фактические и нормативные соотношения по группам статей актива и пассива баланса

Актив баланса

Пассив баланса

Абсолютные отклонения

Относительные отклонения

Нормативные

условия ликвидности

баланса

Фактическая ликвидность

наименование группы статей

абсолютные показатели (А)

наименование группы статей

абсолютные показатели (П)

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

Наиболее ликвидные (А 1)

7767

8809

Наиболее срочные (П 1) обязательства

127616

132219

-119849

-123410

-1543, 0

-1400, 9

А1 > П1

А1 < П1

А1 < П1

Быстро реализуемые активы (А 2)

25428

47898

Краткосрочные пассивы (П 2)

-

-

25428

47898

100

100

А2 > П2

А2> П2

А2 > П2

Медленно реализуемые активы (А 3)

135642

134048

Долгосрочные пассивы (П 3)

2200

2200

133442

131848

98, 4

98, 3

АЗ > ПЗ

АЗ > ПЗ

АЗ > ПЗ

Трудно реализуемые активы (А 4)

6923

6422

Постоянные пассивы (П 4)

45944

62758

-39021

-56336

-563, 6

-877, 2

А4 < П4

А4 < П4

А4 < П4

Выводы по таблице № 5

Фактическое неравенство не соответствует нормативному. Отклонения составили: на начало отчетного периода -119849 руб. или-1543, 0 %, на конец отчетного периода -123410 руб. или 1400, 9 %. Это означает, что и на начало, и на конец отчетного периода А1 < П1.

Фактическое неравенство соответствует нормативному. Отклонения составили: на начало отчетного периода руб. 25428руб. или 100% на конец отчетного периода 47898руб. или 100 %. Это означает что и на начало и на конец отчетного периода А2 > П2.

Фактическое неравенство соответствует нормативному. Отклонения составили: на начало отчетного периода 133442руб. или 98, 4 %, на конец отчетного периода 131848 руб. или 98, 3 %. Это означает что на начало и на конец отчетного периода АЗ > ПЗ.

Фактическое неравенство соответствует нормативному. Отклонения составили: на начало отчетного периода-39021 руб. -563, 6 %, на конец отчетного периода-56336 руб. или -877, 2 %. Это означает что на начало и на конец отчетного периода А4 < П4

Общий вывод: на данном предприятии степень ликвидности баланса отличается от нормативной, т. к. первое неравенство не соответствует неравенствами ни на начало ни на конец года. Отрицательное отклонение по группе А1 можно возместить суммы отклонением по группам А2 И А3 к концу года.

Таблица №6. Содержание, порядок расчета и условия оценки коэффициентов ликвидности баланса

Наименование показателей

Алгоритм расчета

Нормативное ограничение

Экономическое содержание показателей.

1

2

3

4

1. Общий показатель ликвидности

L1=А1+0, 5А2+0, 3А3/П1+0, 5П2+0, 3П3

L1?1, 0

Показывает соотношение средств по активу и пассиву, приведенных к 3 месяцам, то есть к минимальному сроку погашения обязательств и поступления денежных средств.

2. Коэффициент абсолютной

ликвидности

L2=А1/П1+П2

L2?0, 1-0, 7

Показывает какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

3. Коэффициент «критической оценки»

L3=А1+А2/П1+П2

Допустимое значение L3=0, 7-0, 8; оптимальное значение L3=1, 0

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами.

4. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛк)

L4=А1+А2+А3/П1+П2

Нормативное значение L4=2, 0; оптимальное L4=2, 5 -3, 0

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет общей суммы оборотных средств организации.

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

L5=А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2)

Уменьшение показателя в динамике - положительный факт

Показывает, какая часть функционирующего капитала «обездвижена» в производственных запасах и долгосрочной кредиторской задолженности.

6. Доля оборотных средств в активе баланса

L6=А1+А2+А3/Б

Оптимальное значение L6=0, 5

Это соотношение может быть различным для разных отраслей промышленности.

7. Коэффициент обеспеченности собственными

средствами (ККОС)

L7=П4-А4/А1+А2+А3

Нормативное значение L7?0, 1

Показывает, какая часть оборотных активов, приобретенных на собственные средства, содержится в общей сумме оборотных активов или приходится на 1 рубль оборотных активов.

Таблица №7. Фактические и нормативные значения финансовых коэффициентов ликвидности

наименование показателей

фактическое значение коэффициентов

нормативное значение

на начало года

на конец года

изменения

1

2

3

4

5

1. Общий показатель платежеспособности L1

0, 47

0, 54

0, 07

L1>1, 0

2. Коэффициент абсолютной ликвидности L2

0, 06

0, 07

0, 01

L2>0, 2 -0, 7

3. Коэффициент "критической ликвидности" L3

0, 26

0, 43

0, 17

допустимое значение L3= 0, 7-0, 8 оптимальное значение L3 =1, 5

4. Коэффициент текущей ликвидности L4

1, 3

1, 4

0, 1

нормативное значение L4>2, 0 оптимальное значение L4= 2, 5 -3, 0

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5

3, 3

2, 9

-0, 4

Уменьшение показателя в динамике -положительный факт

6. Доля оборотных средств в Активе баланса L6

1, 0

1, 1

0, 1

нормативное значение L6>0, 5

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены