Анализ бухгалтерской отчетности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство железнодорожного транспорта

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Уральский государственный университет путей сообщения»

Колледж железнодорожного транспорта

Контрольная работа

по дисциплине:

ПМ.4.МДК4.2. Основы анализа бухгалтерского учета

080114.Б-311.194

Студент

______М.Р. Байбикова

Преподаватель

______Г.П. Рагозина

Екатеринбург,2014

Вариант 2

ресурсы активы капитал имущество

2. На основе приведенных расчетов (табл.1) оценить динамику состава и структуры источников финансовых ресурсов предприятия

Таблица 1

Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Источники средств	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)	% к измене-нию итога пассива баланса
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
1.Собственные средства 1.1 Уставный капитал 1.2 Нераспределенная прибыль	11 900 000,00 3 532 329,00	77,11 22,89	10 500 000,00 3 295 680,00	76,11 23,89	-1 400 000,00 -236 649,00	85,54 14,46	66,51 11,24
Итого	15 432 329,00	78,83	13 795 680,00	78,96	- 1 636 649,00	77,76
2.Заемные средства 2.1 Краткосрочные заемные средства 2.2 Кредиторская задолженность 2.3 Прочие обязательства	700 000,00 3 407 109,00 37 000,00	16,90 82,21 0,89	1 000 000,00 2 676 000,00 0,00	27,20 72,80 0,00	+300 000,00 - 731 109,00 -37 000,00	64,09 156,18 7,90	14,25 34,74 1,76
Итого	4 144 109,00	21,17	3 676 000,00	21,04	-468 109,00	22,24
Всего	19 576 438,00		17 471 680,00		-2 104 758,00

Проанализировав пассив баланса, можно отметить, что предприятие работает в основном за счет собственных средств, их доля на конец года составляет 78,96% к общему объему капитала. При этом за год собственный капитал уменьшился на 0,13%.

Собственный капитал включает в себя в данном случае уставный капитал и нераспределенную прибыль. Обе статьи пассива баланса уменьшились за рассматриваемый год, но наибольшее влияние на уменьшения собственных средств предприятия оказало уменьшение уставного капитала на 1%.

Заемные средства организации состоят в основном из краткосрочных, а именно: краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность и прочие обязательства. Наибольшую долю составляет кредиторская задолженность, на конец года 72,8%. При этом за год произошло изменение данной статьи на 9,41%. Так же за рассматриваемый год произошло увеличение краткосрочных заемных средств, их доля увеличилась с 16,9% до 27,20%. Прочие же обязательства на конец рассматриваемого года исключены из пассива баланса.

В общей совокупности заемные средства за год уменьшились на 0,13%, особое влияние оказало изменение краткосрочной задолженности организации.

Всего за рассматриваемый период капитал организации уменьшился на 2 104 758 т.р., особое влияние оказало уменьшение уставного капитала и кредиторской задолженности организации.

Величина собственного капитала имеет особое значение для организаций при анализе их финансового состояния, которая характеризует финансовую независимость и экономическую самостоятельность. Наличие у организации собственного капитала, величина которого имеет устойчивую тенденцию к росту, означает для потенциальных кредиторов, инвесторов, заимодавцев и акционеров дополнительные гарантии в рыночных условиях. Для самих организаций собственный капитал является основным источником осуществления уставной деятельности, покрытия возможных убытков, создания новых видов имущества и расширения сферы деятельности. В данном случае собственные средства организации за рассматриваемый период уменьшились, что повышает риск для инвесторов и деятельности самой организации.

7. Выполнить анализ источников формирования внеоборотных и оборотных активов

Таблица 2

Анализ источников формирования оборотных активов

Оборотные активы	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение(+,-)	Источники покрытия оборотных активов	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение (+,-)
1.Запасы, всего	3 763 739	3 848 000	+84 261	1.Собственные источники, всего:	15 432 329	13 795 680	-1 636 649
2. Денежные средства, расчеты и прочие активы, всего: 2.1 Денежные средства 2.2 Краткосрочные финансовые вложения 2.3 Дебиторская задолженность 2.4 Прочие активы	3 574 135 1 674 135 0 1 900 000 0	3 193 680 2 743 680 0 450 000 0	- 380 455 +799 545 0 - 1 450 000 0	2.Краткосрочные финансовые обязательства, всего: 2.1.Заемные средства 2.3.Кредиторская задолженность и прочие пассивы	4 144 109 700 000 3 444 109	3 676 000 1 000 000 2 676 000	-468 109 +300 000 -2 331 891
Всего	18 857 874	17 361 680	-1 496 194	Всего	19 576 438	17 471 680	-2 104 758

Источники формирования оборотных средств и их размер оказывают существенное влияние на уровень эффективности использования оборотных средств предприятия. Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Недостаток оборотного капитала - тормозит ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

При анализе источников формирования оборотного капитала необходимо рассмотреть способы финансирования оборотных активов, основными из которых являются: самофинансирование, финансирование через механизмы рынка капитала, банковское кредитование, бюджетное кредитование и взаимное финансирование хозяйствующих субъектов

Оборотные активы в данном примере, за текущий год снизились на 1 496 194 р., наибольшее влияние на снижение произвело сокращение дебиторской задолженности. При этом источники на покрытие оборотных активов также снизились на 2 104 758 р., наибольшее влияние оказало снижение кредиторской задолженности.

Так же за рассматриваемый год снизилось соотношение источников покрытия оборотных средств к самим оборотным средствам. Это может говорить об улучшении использования капитала организации. В данном случае за год изменилась структура финансирования оборотных активов в сторону увеличения заемных средств и уменьшения доли собственных.

Таблица 3

Анализ источников формирования внеоборотных активов

Виды внеоборотных активов	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение(+,-)	Источники покрытия внеоборотных активов	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение (+,-)
1.Нематери-альные активы 2.Основные средства 3.Незаверш. строительство 4.Долгосроч-ные фин. вложения	0 11 520 000 0 0	0 10 320 000 0 0	0 -1 200 000 0 0	1.Долгосрочн. финансовые обязательства, всего: 1.1.Кредиты банков 1.2.Займы 2.Собственные источники, используемые на покрытие внеоборотных активов	0 0 15 432 329	0 0 13 795 680	0 0 -1 636 649
Всего	11 520 000	10 320 000	-1 200 000	Всего	15 432 329	13 795 680	-1 636 649

Данные табл. 3 показывают, что у рассматриваемого предприятия в составе внеоборотных активов имеются только основные средства. Нематериальные активы, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство и прочие внеоборотные активы отсутствуют. Это говорит о том, организация не обладает никакими патентами, авторскими правами, товарными знаками; не стремится получать прибыль, например, за счет сдачи в аренду своих площадей; не вкладывает денежные средства в другие предприятия, организации.

Основным источников покрытия внеоборотных активов составляют собственные источники, которые включают в себя уставный капитал и нераспределенную прибыль, основную долю составляет уставный капитал организации. Т.е. финансирование внеоборотных средств осуществляется только за счет самофинансирования. За рассматриваемый период внеоборотные активы сократились на 1 200 000р., так же сократились и источники покрытия на 1 636 649. При этом за рассматриваемый период источники всегда превышают сами внеоборотные активы.

Таблица 4

Расчет наличия собственных оборотных средств

№ п/п	Показатели	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение за год (+,-), тыс. руб.
А	Б	1	2	3
1. Способ расчета
1	Источники собственных средств (Баланс итог III раздела)	15 432 329	13 795 680	-1 636 649
2	Долгосрочные кредиты	0	0	0
3	Долгосрочные займы	0	0	0
4	Источники собственных и долгосрочных заемных средств (стр.1+ стр.2+стр.З)	15 432 329	13 795 680	-1 636 649
5	Внеоборотные активы (Баланс итог I раздела)	11 520 000	10 320 000	-1 200 000
6	Наличие собственных оборотных средств (стр.4-стр.5)	3 912 329	3 475 680	-436 649
2. Способ расчета
7	Запасы и затраты (Баланс стр.1210+1220)	4 482 303	3 958 000	-524 303
8	Денежные средства, расчеты и прочие активы (Баланс стр.1230+1250+1260)	3 574 135	3 193 680	-339 545
9	Итого оборотных средств (стр.7+стр.8)	8 056 438	7 151 680	-1 153 806
10	Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы (Баланс итог V раздела)	4 144 109	3 676 000	-468 109
11	Наличие собственных оборотных средств (стр.9-стр.10)	3 912 329	3 475 680	-1 621 915
12	Удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств, %	48,56	48,60	+0,04

Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Собственные оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия и характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам.

Анализируя данные таблицы 4 (первый вариант расчета), следует отметить, что сумма собственных оборотных средств за отчетный период уменьшилась на 436 649 руб. Однако доля собственных оборотных средств в общей сумме источников собственных и приравненных к ним средств составила на начало года -

25,35% [(3 912 329/15 432 329)*100%],

на конец года -

25,12% [(3 475 680/13 795 680)*100%], т.е. снизилась на 0,23%.

Основная масса собственных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных источников вложена во внеоборотные активы предприятия. Их удельный вес составил на начало года -

74,65% [(11 520 000/15 432 329)*100%],

на конец года -

74,81% [(10 320 000/13 795 680)*100%].

При втором варианте расчета можно отметить, что общая сумма оборотных активов уменьшилась в большей степени (14,2%), чем краткосрочная задолженность (11,30%). Уменьшение суммы запасов и других оборотных активов на 40% [(468 109/1 153 806)*100%] произошло за счет уменьшения привлечения краткосрочных заемных средств и на 60%- за счет собственных средств. Удельный вес собственных оборотных средств в общей сумме оборотных активов незначительно увеличился (48,56%) и к концу периода составил 48,60% при оптимальном значении этого показателя 50 - 60%.

17. Провести анализ динамики, состава и структуры собственного капитала предприятия

Таблица 6.

Движение собственного капитала предприятия .

№ п/п	Наименование источников средств	Остаток на начало года	Поступило в отчетном году	Использовано в отчетн. году	Остаток на конец года	Измене-ние за год (+,-)
		тыс руб.	В% к итогу	тыс руб.	В% к итогу	тыс руб.	В% к итогу	тыс руб.	В% к итогу	тыс руб.	В% к итогу
1	Уставный капитал	11 900 000	77,11	0	0	1 400 000	72,04	10 500 000	76,11	-1 400 000	85,54
2	Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3	Резервный капитал	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	3 532 329	22,89	306 709	100	543 358	27,96	3 295 680	23,89	-236 649	14,46
	Итого	15 432 329	100	306 709	100	1 943 358	100	13 795 680	100	-1 636 649	100

На конец года собственный капитал организации составлял 13 795 680р., что меньше на 1 636 649р., чем на начало года. Основную долю в собственном капитале составляет инвестиционный капитал, т.е. капитал, вложенный собственниками (уставный и добавочный капитал). Его доля на конец года в общей сумме составляет 76,11, что меньше на 1% той же статьи на начало года.

Второй элемент собственного капитала - накопленный капитал, т.е. капитал, сформированный за счёт чистой прибыли (резервный капитал и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Накопленный капитал в данном случае состоит только из нераспределенной прибыли и составляла на конец года 23,89% от общей суммы собственного капитала, что больше на 1% данного показателя на начало года.

Анализируя собственный капитал необходимо обратить внимание на отношение коэффициентов поступления и выбытия :

1)коэффициент поступления показывает, какую часть собственного капитала от имеющегося на конец отчётного периода составляют вновь поступившие средства

Кп= поступило капитала = 0,0222 - остаток на конец года

2)коэффициент выбытия показывает, какая часть собственного капитала, с которым предприятие начинало деятельность в отчётном периоде, была использована в процессе деятельности хозяйствующего субъёкта.

Кв= выбыло капитала = 0,1409 - остаток на начало года

Кв превышает Кп, следовательно, на предприятии наблюдается процесс сокращения собственного капитала.

Также на основе анализа, выполненного в табл. 6, устанавливается стратегия предприятия в отношении накопления собственного капитала. Для этого рассчитаем:

3) коэффициент накопления собственного капитала (Кн) - показывает долю источников собственных средств, направляемых на развитие основной деятельности.

4)коэффициент использования собственного капитала на социальные цели (Ксц) - отражает отвлечение собственного капитала из основной деятельности в социальную сферу.

Коэффициент	На начало периода	На конец периода	Абсолютное изменение
Кн	0,01987	0,02223	+0,00236
Ксц	0,03521	0,03939	+0,00418

Положительная динамика коэффициента Кн свидетельствует о поступательном наступлении собственного капитала. Так же отмечается и рост коэффициента Ксц, что показывает незначительное увеличение отвлечения собственного капитала из основной деятельности предприятия.

27. На основе приведенных расчетов охарактеризуйте структуру имущества предприятия и происшедшие за рассматриваемый период изменения

Таблица 9

Анализ состава и структуры имущества предприятия

№ п/п	Размещение имущества	На начало года (периода)	На конец года (периода)	Изменение за год (период), (+,-)	% к изменению итога актива баланса
		Тыс. руб.	%% к итогу	Тыс. руб.	%% к итогу	Тыс. руб.	% к началу года
А	Б	1	2	3	4	5	6	7
1. 1.1 1.2 1.3 1.4	Внеоборотные активы (иммобилизованные активы) Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Долгосрочные финансовые вложения	11 520 000 0 0	100 0 0	10 320 000 0 0	100 0 0	- 1 200 000 0 0	10,42 0 0	80,20 0 0
	Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0
Итого	11 520 000	61,09	10 320 000	59,44	-1 200 000	100	80,20
2. 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5	Оборотные активы (мобильные средства) Запасы и затраты Расчеты с дебиторами Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы	3 763 739 1 900 000 0 1 674 135 0	51,29 25,89 0 22,82 0	3 848 000 450 000 0 2 743 680 0	54,65 6,39 0 38,96 0	84 261 -1 450 000 0 1 069 545 0	2,24 76,32 0 63,89 0	5,63 96,91 0 71,48 0
Итого	7 337 874	38,91	7 041 680	40,56	-296 194	4,04	19,80
Всего	18 857 874		17 361 680		-1 496 194	7,93

Имущество предприятия на конец года составляло 17 361 680 р, что меньше на 7,93% начального показателя. Основную долю составляют внеоборотные активы, на начало года - 61,09%, на конец - 59,44%. Внеоборотные активы состоят только из основных средств предприятия.

Оборотные активы организации на конец года составляют 38,91% от общей доли имущества предприятия и на конец года 40,56%. Оборотные активы включают в себя запасы и затраты, расчеты с дебиторам, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы. Наибольшую долю занимают запасы и затраты, на конец периода - 54,65%. Наименьший объем же составляют расчеты с дебиторами, всего 6,39% на конец периода, однако на начало года их объем был примерно равный с денежными средствами предприятия.

Таким образом, наблюдается увеличение удельного веса оборотных активов, что объясняется опережением их темпов роста по сравнению с темпами роста совокупных активов. В связи с этим увеличение доли оборотных активов в имуществе предприятия может свидетельствовать, прежде всего, о:

а)формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

б)отвлечении части оборотных активов на кредитование потребителей продукции предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что говорит о фактической иммобилизации этой части оборотных активов из производственного процесса;

в)сворачивании производственной базы;

г)искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка бухгалтерского учета.

42. По данным финансовой отчетности предприятия исследуйте его ликвидность и платежеспособность и выявите, с какими финансовыми проблемами столкнулось предприятие в нижеприведенной последовательности

Таблица15

Анализ ликвидности баланса предприятия

Актив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Пассив	На начало года, тыс руб.	На конец года, тыс руб.	Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.	В % к величине итога группы баланса
						На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
А	1	2	Б	3	4	5	6	7	8
1.Наиболее ликвидные активы	1 674 135	2 743 680	1.Наиболее срочные обязательства	3 407 109	2 676 000	-1 732 974	+67 680	26,64	1,15
А	1	2	Б	3	4	5	6	7	8
2.Быстро реализуемые активы	1 900 000	450 000	2.Краткосрочные пассивы	700 000	1 000 000	+1 200 000	-550 000	18,45	9,35
3.Медленно реализуемые активы	4 482 303	3 958 000	3.Долгосрочные пассивы	0	0	-4 482 303	-3 958 000	68,91	67,32
4.Трудно реализуемые активы	11 520 000	10 320 000	4.Постоянные пассивы	0	0	+11 520 00	+10 320 000	177,10	150,01
БАЛАНС	19 576 438	17 471 680	БАЛАНС	4 107 109	3 676 000	+6 504 723	+5 879 680	100	100

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1

А2 >> П2

А3 >> П3

А4 << П4

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

В данном случае наблюдаются следующие соотношения:

на начало года на конец года

А1 < П1 А1 >П1

А2 > П2 А2 < П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 > П4 А4 > П4

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Выполненное неравенство А1 > П1, на конец года, свидетельствует о платежеспособности организации на конец года. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

Выполненное неравенство А2 > П2, на начало года, свидетельствует о том что реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Выполненное неравенство А3 > П3 , свидетельствует о том что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланс.

Таблица 16.

Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатели	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс.руб	Темп роста, %
А	1	2	3	4
I. Исходные данные
1.Денежные средства 2.Краткосрочные финансовые вложения 3.Дебиторская задолженность 4. Краткосрочные обязательства 5. Оборотные средства 6. Запасы 7. Собственные оборотные средства 8. Кредиторская задолженность	1 674 135 0 1 900 000 4 144 109 8 056 438 3 763 739 3 912 329 3 407 109	2 743 680 0 450 000 3 676 000 7 151 680 3 848 000 3 475 680 2 676 000	1 069 545 0 -1 450 000 -468 109 -904 758 84 261 -436 649 -731 109	63,89 0 -23,68 88,70 88,77 102,24 88,84 78,54
II.Расчетные показатели
Коэффициент	Нормальное ограничение	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение
1.Коэффициент абсолютной ликвидности (раздел А:(стр.1+стр.2)/стр.4) 2.Коэффициент критической ликвидности (раздел А:(стр.1+стр.2+ стр.3)/стр.4) 3.Коэффициент текущей ликвидности (раздел А:(стр.5/стр.4) 4. Ликвидность ТМЦ (раздел А:(стр.6)/стр.4) 5. Маневренность собственных оборотных средств (раздел А:(стр.1/стр.7) 6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (раздел А:(стр.7/стр.5) 7. Доля запасов в оборотных средствах, % (раздел А:(стр.6*100/стр.5) 8. Коэффициент покрытия запасов (раздел А:(стр.7+стр.8+стр4)/стр.6) 9. Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия 10. Коэффициент утраты платежеспособности предприятия	? 0,2 - 0,3 ? 0,7 - 0,8 ? 1,0 - 2,0 ?0,5-0,7 0 - 1,0 ?0,1 ?1,0 ?1,0 ?1,0	0,4 0,9 1,9 0,9 0,4 0,5 46,72 3,0 - -	0,7 0,9 1,9 1,0 0,8 0,5 53,81 3,5 1,00 1,00	+0,3 0,0 0,0 +0,1 +0,4 0,0 +7,09 +0,5

Коэффициент абсолютной ликвидности - характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Значение данного показателя выше нормы и имеет тенденцию увеличения, что может свидетельствовать об улучшении платежеспособности предприятия. Но с другой стороны и о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Коэффициент критической ликвидности - отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного поведения расчетов с дебиторами. Данный показатель больше нормативного показателя, что свидетельствует о том что на предприятии хватает собственных денежных средств для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Показатель находиться в пределах нормы, что свидетельствует о том, что организации способна погасить за счет оборотных средств текущие обязательства.

Ликвидность ТМЦ, показывает, какую часть срочных обязательств предприятие может погасить, реализовав свои товарно-материальные ценности. Значение коэффициента превышает норму, что свидетельствует о превышении, ТМЦ над текущими обязательствами организации.

Маневренность собственных оборотных средств - характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Наблюдается увеличение данного коэффициента, что является положительной тенденцией, и свидетельствует об увеличении абсолютно ликвидных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Данный показатель в течении года не изменяется и находится в пределах нормы.

Коэффициент покрытия запасов отражает степень покрытия запасов «нормальными» источниками, предназначенными для их формирования. Данный показатель имеет тенденцию роста, что свидетельствует об улучшении финансового состояния организации.

Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия отражает степень покрытия запасов «нормальными» источниками, предназначенными для их формирования. Данный коэффициент равен нормативному значению, следовательно организация имеет устойчивое финансовое положение.

Коэффициент утраты платежеспособности предприятия показывает вероятность ухудшения показателя текущий ликвидности предприятия в течение следующих 3 месяцев после отчетной даты. Данный коэффициент равен нормативному значению, следовательно у организации есть реальная возможность не утратить платежеспособность в ближайшие 3 месяца

54. Оцените вероятность банкротства предприятия с помощью пятифакторной модели

Таблица 21

Прогноз банкротства предприятия по пятибалльной модели Z₂

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.	Доля собственных оборотных средств в активах (х1) Рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли (х2) Рентабельность активов, исчисленная по балансовой прибыли (х3) Коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного капитала (х4) Отдача всех активов (х5) Вероятность банкротства Z2 Оценка вероятности банкротства	0,1998 0,1804 0,0343 2,8715 0,0322 2,3607 высокая	0,1989 0,1886 0,0120 2,8564 0,0176 2,2737 высокая

X_{1н.г. =} 3 912 329 / 19 576 438=0,1998

X_{1к.г. =} 3 475 680 / 17 471 680=0,1989

X_{2н.г. =} 3 532 329 / 19 576 438=0,1804

X_{2к.г. =} 3 295 680 / 17 471 680=0,1886

X_{3н.г. =} 672 363 / 19 576 438=0,0343

X_{3к.г. =} 347 463 / 17 471 680=0,0120

X_{4н.г. =} 11 900 000 / 4 144 109=2,8564

X_{4к.г. =} 10 500 000 / 3 676 000 =2,8564

X_{5н.г. =} 629 706 / 19 576 438= 0,0322

X_{5к.г. =} 347 463 / 17 471 680=0,0176

Z_{2 н.г.} = 1,2*0,1998+1,4*0,1804+3,3*0,0343+0,6*2,8715+1,0*0,0322 =2,3607

Z_{2 к.г.} = 1,2-0,1989+1,4*0,1886+3,3*0,0120+0,6*2,8564+1,0*0,0176 =2,2737

Следует отметить, что вероятность банкротства предприятия незначительно возрастает по сравнению с началом года. Это можно объяснить снижением рентабельности, увеличением краткосрочных обязательств, увеличением всех активов предприятия.

Список литературы.

1. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности.

2009.304с.

2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. Изд.4 2010.304с.

3. Дыбаль С.В. Экономический анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия. 2009. 216с.

4. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности. 2012.320с.

5. Чеглакова С.Г. Анализ бухгалтерской отчетности.2013.

Размещено на Allbest.ru

...