Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретическая часть

1.1 Понятие, сущность и виды активов предприятия

1.2 Экономическая характеристика предприятия

Глава 2. Методика анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта

2.1 Анализ состояния активов предприятия: анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

2.2 Анализ использования активов

2.3 Анализ влияния деловой активности предприятия на его финансовое состояние

Глава 3. Финансовая отчетность - как основа анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта

3.1 Значение и содержание финансовой отчетности

3.2 Методы анализа финансовой отчетности

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В условиях рыночной экономики большое значение имеют изучение и использование в практической работе экономических методов управления, основным из которых является четко налаженная система бухгалтерского учета.

Бухгалтерский учет является одним из средств международного общения, а также связующим звеном разнообразных видов деятельности, присущих любому бизнесу. Поэтому его нередко называют языком бизнеса.

Информационное обеспечение процесса управления включает в себя бухгалтерскую и статистическую отчетность, оперативные данные, различные неформализованные внеучетные сведения. Степень применения информационных ресурсов в управлении различна, однако общей тенденцией является достаточно слабое востребования бухгалтерских данных при выработке управленческих решений.

Часто это исходит из сложившихся стереотипов: преобладание контрольной функции в бухгалтерском учете по конечным результатам деятельности хозяйствующего субъекта, временной лаг отчетных форм, исключительная их сложность и т.п. Вместе с тем учет финансовых результатов и составление по ним финансовой отчетности таит в себе громадный аналитический потенциал и может быть использован в процессе принятия управленческих решений как перспективного, так и текущего характера.

В ходе процесса реформирования бухгалтерского учета формируются новые взгляды на ведение бухгалтерского учета финансовых результатов, а также на цели составления финансовой отчетности. В качестве приоритетной может рассматриваться задача формирования информации, необходимой для объективной оценки финансовых результатов хозяйствующего субъекта с целью принятия экономических решений.

Поэтому реформирование системы финансовой отчетности в Казахстане требует глубокого понимания сущности международных стандартов бухгалтерского учета, анализа и аудита, возможности их применения в казахстанской практике.

Финансовая отчетность базируется на обобщении данных финансового учета. Она в основном отражает конечные финансовые результаты, которые слагаются из финансового результата от реализации продукции, работ и услуг, основных средств и иного имущества предприятий и доходов от неосновных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям, также она содержит информацию, полезную для принятия инвестиционных решений и решений по предоставлению кредитов, а также оценки будущих денежных потоков субъекта, ресурсов и его обязательств.

Не случайно в СБУ 2 , который является одним из нормативных актов по бухгалтерскому учету, говорится, что целью финансовой отчетности является обеспечение пользователей полезной, значимой и достоверной информацией о финансовом положении субъекта, результатах деятельности и изменениях в его финансовом положении.

Основными формами финансовой отчетности являются:

- Бухгалтерский баланс;

- Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности;

- Отчет о движении денежных средств.

Она также должна содержать пояснительную записку, может дополняться другими материалами, которые основаны на финансовых отчетах или получены из них и будут прочитаны вместе с ними.

Таким образом, из финансовой отчетности можно получить представление:

- О состоянии средств и их источников у предприятия на отчетную дату;

- структуре капитала и имущества (баланс);

- О размерах капитала и имущества фирмы в абсолютных цифрах (балансовый итог);

- О поступлении за отчетный период средств на увеличение собственного капитала и направлении вложений в активы предприятия;

- О формировании финансовых результатов;

- О текущей деятельности и наличии убытков и доходов, не связанных с текущей деятельностью;

- О сумме дохода, оставшегося в распоряжении предприятия после его обложения налогом, или чистого убытка при неудачно сложившихся результатах отчетного года.

Подготовка финансовой отчетности на основе полученных финансовых результатов - забота не только бухгалтеров, но и других экономических и технических служб предприятия, потому что при составлении отчетности подводятся и оцениваются все аспекты деятельности предприятия. При подготовке финансовой отчетности фирма ориентируется на порядок налогообложения, существующей в стране, а также требования налоговых органов, которые проводят свою проверку финансовой отчетности фирм с целью выяснения уплаты налогов.

Тщательное изучение финансовых результатов и финансовой отчетности раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности.

Финансовая отчетность, как известно, является важнейшим объектом аудита, основное предназначение которого заключается в установлении достоверности ее данных. Аренс Э.А., Лоббек Дж. К. Аудит: пер. с англ.,- М.: Финансы и статистика, 1999 г. Аудит как новая отрасль научных знаний остро нуждается в дальнейшей разработке теоретических и особенно практических его вопросов.

В последние годы появилось достаточно много серьёзных и актуальных публикаций, посвященных аудиту финансовых результатов и бухгалтерской отчетности, где воспроизводится комплексная оценка. Цель аудита финансовых результатов и финансовой отчетности фирмы - дать оценку результатам эффективности деятельности фирмы за отчетный год и оценку ее текущему финансовому положению.

Анализ финансовой отчетности должен дать ответ на вопросы:

- имеет ли фирма доход по результатам своей хозяйственной деятельности за год;

- в состоянии ли фирма выполнить взятые обязательства и не приведет ли такое выполнение к ликвидации фирмы в связи с недостатком ресурсов.

Анализ финансовых результатов и финансовой отчетности проводится прежде всего финансовыми менеджерами своей фирмы для выявления и устранения проблем в текущей деятельности фирмы, для выработки и принятия оптимальных решений по вопросам повышения эффективности производственно-сбытовых операций, рационального использования имеющихся ресурсов, повышения платежеспособности и усиления устойчивости финансового положения фирмы, а также для обеспечения выполнения плановых финансовых показателей и обязательств фирмы перед кредиторами и инвесторами, решение которых в наибольшей степени влияют на развитие субъекта.

Проводится анализ также аудиторами с целью ревизии отчетности и определения правильности уплаты налогов. Аудиторы на основе финансовой отчетности делают официальное заключение о финансовом состоянии фирмы, которое включается в годовой отчет, представляемый высшим руководством фирмы.

В содержании дипломной работы я попытаюсь охватить все вышеизложенные обстоятельства, а именно: правильность ведения бухгалтерского учета по финансовым результатам, основы составления финансовой отчетности, логические методы проведения аудита по соответствующим вопросам, анализ финансово-хозяйственной деятельности субъекта на примере ТОО «КазМунайГаз - Тельф».

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что без знания основ ведения бухгалтерского учета финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта и составления финансовой отчетности , нельзя говорить, о коммерческих успехах в учете на данном предприятии и поэтому данная тема дипломной работы актуальна в условиях современного ведения бухгалтерского учета для обеспечения полноценного анализа и прогноза финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовый анализ применяется для исследования экономических процессов и экономических отношений, показывает сильные и слабые стороны хозяйствующего субъекта и используется для принятия оптимального управленческого решения.

Финансовый анализ деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования финансовых ресурсов и сформировать структуру средств хозяйствующего субъекта. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей хозяйствующего субъекта и финансовой деятельности в целом.

Финансовый анализ позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность осуществления затрат.

Результаты финансового анализа используются как внутренними пользователями (руководство, менеджеры), так и внешними (собственники, кредиторы, поставщики и покупатели, консультанты и т.д.)

В получении достоверной информации заинтересованы все без исключения участники хозяйственного оборота независимо от форм собственности и предпринимательской деятельности, так как наличие ее позволяет повысить эффективность функционирования рынка капитала, и дает возможность оценивать и прогнозировать последствия принятия ряда экономических решений. Отсутствие же такой информации вызывает недоверие партнеров друг к другу. С появлением совместных предприятий, возникновением акционерных обществ открытого и закрытого типов, коммерческих банков и других хозяйствующих субъектов потребность в достоверной информации ощущается особенно остро. Достоверность финансовой отчетности хозяйствующих субъектов может быть объективно подтверждена независимым аудитором в представленном им хозяйствующему субъекту аудиторском заключении относительно финансового положения и результатов его финансово-хозяйственной деятельности.

Выбор темы дипломной работы обусловлен необходимостью изучения методики финансового анализа активов хозяйствующего субъекта, позволяющей формировать аналитическое мышление. Целью исследования является приобретение навыков использования аналитических инструментов для объективной оценки складывающихся хозяйственных ситуаций, выработки и обоснования оптимальных управленческих решений, а также навыков наиболее полного выявления и использования резервов улучшения предпринимательской деятельности.

Объектом исследования дипломной работы является открытое акционерное общество «КазМунайГаз - Тельф», образованное в 2001 году на основании Постановления Кабинета Министров Республики Казахстан как национальная акционерная компания и в февраля 1996 г. преобразована в открытое акционерное общество.

Глава 1. Теоретическая часть

финансовый результат отчётность предприятие

1.1 Понятие, сущность и виды активов предприятия

Оборотные активы (оборотный капитал)

Оборотные средства - сырье, материалы, топливо и другие ценности; они используются в одном производственном цикле, поэтому вся их стоимость сразу относится на затраты (расходы) предприятия. В состав данной группы также включаются готовая продукция и незавершенное производство.

1. В состав материальных оборотных средств включаются: производственные запасы - предметы труда, используемые в производстве или для хозяйственных (управленческих) нужд организации (сырье и материалы, топливо, полуфабрикаты), животные на выращивании и откорме, готовая продукция (конечный результат производственного цикла, активы, законченные обработкой, технические и качественные характеристики которых соответствуют условиям договора или требованиям иных документов, в случаях, установленных законодательством) и товары, которые предназначены для продажи (то есть находящиеся на складе) и отгруженные покупателям, а также незавершенное производство (работы и продукция, не прошедшая всех фаз обработки) и расходы будущих периодов (затраты, произведенные в текущем отчетном периоде, но относящиеся к следующим периодам).

2. Денежные средства представляют собой сумму наличных денег и денежных документов в кассе организации, а также средств на расчетных и других (например, валютных) счетах в банках. Оборотные активы обеспечивают возможность участия в расчетах: денежными средствами производятся расчеты с покупателями и поставщиками по задолженности, с рабочими и служащими по заработной плате, с финансовыми органами (в основном посредством безналичных перечислений). При этом наличными средствами расчеты могут осуществляться в пределах лимитов, также в пределах установленного лимита могут находиться наличные деньги в кассе предприятия.

3. К оборотным средствам относятся финансовые активы - вложения (инвестиции) на приобретение краткосрочных финансовых вложений на срок не более одного года. К ним относятся предостааченные другим организациям займы, средства на депозитных счетах банков, ценные бумаги (акции, облигации и местные займы), векселя, а также сберегательные сертификаты и др.

4. Средства в расчетах включают в себя различные виды дебиторской задолженности различных организаций, юридических и физических лиц перед предприятием, под которой понимается сумма долгов других предприятий данной организации (например, покупателей и заказчиков за купленную у данной организации продукцию) или лиц (например, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы), а также перечисленных поставщикам и подрядчикам авансов и т. д. Должники при этом называются дебиторами.

Внеоборотные активы (основной капитал)

1. Основные средства - средства труда, с помощью которых человек в процессе производства оказывает воздействие на предмет труда с целью получения в конечном итоге определенной продукции (работ, услуг).

Особенностью основных средств является их функционирование в неизменной натуральной форме в течение длительного времени в процессе производства и постепенное перенесение своей стоимости на производимую продукцию в виде амортизационных отчислений.

К основным средствам в бухгалтерском учете относят ту часть средств труда, которая используется длительное время (более 12 месяцев) в производстве продукции, при выполнении работ (услуг) либо для управленческих нужд при соблюдении некоторых условий (таких, например как: приносить экономические выгоды). К ним относятся здания и сооружения, машины и оборудование, инструменты, транспортные средства и т. д.

2. Нематериальные активы - это объекты долгосрочного пользования (сроком более 12 месяцев), не имеющие материально-вещественной структуры, но обладающие стоимостной оценкой и приносящие доход. При этом, кроме того, должны соблюдаться следующие условия:

а) возможность идентификации;

б) наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование актива и исключительного права у организации на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор уступки (приобретения) патента, товарного знака и т. п.).

К ним относятся (согласно ПБУ 14/2000) при соблюдении вышеперечисленных условий следующие объекты интеллектуальной собственности:

- исключительные права патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель, селекционные достижения; авторские права на программы для ЭВМ, базы данных; права на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров;

- имущественные права на топологии интегральных микросхем.

В составе нематериальных активов могут учитываться также деловая репутация организации и организационные расходы, признанные вкладом участников в уставный капитал организации. К ним не относятся интеллектуальные и деловые качества персонала, квалификация и способность к труду.

Нематериальные активы могут переносить свою стоимость на создаваемый продукт не сразу, а постепенно, частями, по мере амортизации.

3. Вложения во внеоборотные активы являются главным источником появления у предприятий нового имущества, учитываемого в составе основных средств. Они представляют собой совокупность затрат на осуществление долгосрочных инвестиций, связанных с новым строительством (включая реконструкцию и перевооружение предприятия), приобретением новых объектов основных средств, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геологоразведочные и буровые работы и др.).

4. Долгосрочные финансовые вложения - это такие вложения свободных денежных средств организации, срок погашения (выкупа) которых превышает один год; если же их срок погашения (выкупа) не установлен, то вложения осуществлены организацией с намерением получать доходы по ним более одного года.

К ним относятся:

- средства, направленные в качестве долевого участия в уставные капиталы других организаций, созданных на территории страны и за рубежом;

- средства, направленные на приобретение акций и облигаций других организаций на долговременной основе;

- долгосрочные займы (свыше одного года), выданные другим организациям под долговые обязательства;

- прочие виды размещения свободных денежных средств с целью извлечения дохода на долговременной основе.

1.2 Экономическая характеристика предприятия

Так, согласно годовых отчетов, рассмотрим результаты проектов ТОО “КазМунайГаз - Тельф”.

Таблица 2. Технико-экономические показатели за период 2003 и 2004

Показатели	Ед. измерения	2003 год факт	2004 год	Отклонение 2004 г от 2003 года	Отклонение факта от плана
			план	факт	+,-	%	+,-	%
1.Добыча нефти	тыс. тенге	2287,7	2236	2236	- 51,7	98	0	100
2.Добыча попутного газа	млн. тенге	85,4	88,3	88,3	+ 2,9	103	0	100
3.Сдача нефти	тыс. тонн	2238,8	2174	2174	- 64,8	97	0	100
4.Товарная добыча	тыс. тонн	2254,2	2189,1	2189,1	- 65,1	97	0	100
5.Фонд нефт. свкажин:	скв.	1713		1713	0	100	-	-
5.1.действующий	-||-	1667		1667	0	100	-	-
5.2.бездействующий	-||-	45		45	0	100	-	-
5.3.в освоении	-||-	1		1	0	100	-	-
6.Объем бурения-всего	Т метр	8,4	44,8	46	+37,6	548	+ 1,2	103
6.1.эксплуатационный	-||-	4,7	26,4	29	+24,3	617	2,6	110
6.2.разведочное	-||-	3,7	18,4	17	13,3	459	- 1,4	92
7.Ввод новых свкажин	скв.	12	29	31	+ 19	258	+ 2	107
8.Капиталовложение- всего	млн. тенге	2216,9	5793,7	5794	+3577,1	261	+ 0,3	100, 005
8.1.затраты на бурение	-||-	262,7	1789,3	1661	+1398,3	632	-128,3	93
8.1.1.эксплуатационные	-||-	104,1	794	915	+810,9	879	+121	115
8.1.2.разведочные	-||-	152,1	977,3	746	+593,9	490	-231,3	76
8.1.3.демонтаж и списанное оборудование	-||-	6,5	18	-	-	-	-	-
8.2.строительство	-||-	1273,3	2141	2136	+862,7	168	-5	99,8
8.2.1.производственное	-||-	545,4	1257,3	1252	+706,6	229	-5,3	99,6
8.2.2.непроизводственное	-||-	727,9	883,7	884	+156,1	121	0,3	100, 03
8.3.приобретение оборуд.	-||-	633,2	1610,4	1809	+1175,8	285	+198,6	112
8.4.ПИР	-||-	1,7	45	20	+18,3	1176	-25	44
8.5.геофизические работы	-||-	46	208	168	+122	365	-40	81
9.Объем реализованной продукции
9.1.в натур. выражении	т. тонн	2256,4	2155	2155	-101,4	96	0	100
9.2.в денеж. выражении	млн. тенге	21911,5	25181	25181	+3269,5	115	0	100
10.затраты на производство	млн. тенге	15309	17166	17166	+1857	112	0	100
в т.ч. произв. себестом.	-||-	6952	9781	9781	+2829	140	0	100
расходы периода	-||-	8357	7385	7385	-972	88	0	100
11.затраты на 1 т. нефти	тенге	6686	7677	7677	+991	115	0	100
12.себестоимость 1 т. нефти	тенге	3036	4374	4374	+1338	144	0	100
13.среднесписочная численность работников	чел.	6143	5490	5612	-531	91	+122	102
14.фонд оплаты труда	млн. тенге	2637	3614	3752	+1115	142	+138	104
15.среднемес. зарплата	тенге	35771	54850	55714	+19943	156	+864	102
16.доход до налогооблажения	млн. тенге	6603	8014	8015	+1412	121	+1	100, 01
17 чистый доход	-||-	4622	5610	5611	+989	121	+1	100, 01
18.налоги и отчисления - всего	-||-	4550,3	5685	4423	-127,3	97	-1262	78

Данные таблицы свидетельствуют, что ТОО “КазМунайГаз - Тельф” в 2004 г. по сравнению с 2002 годом сократило добычу нефти на 2 %, что составляет 51,7 тыс. тонн, а в 2003 году план по добыче нефти выполнен на 100 %.

В 2003 году на 3 % увеличена добыча попутного газа, что составляет 2,9 млн. м куб., в сравнении с 2003 годом. При сравнении фактической добычи попутного газа в 2004 году можно сказать, что план выполнен на 100 %. На 3% сокращается сдача нефти в 2004 году, что равно 64,8 тыс. тонн по сравнению с 2003 годом по причине уменьшения объема добычи нефти.

В 2004 году выполнен на 100 % запланированный объем сдачи нефти благодаря стопроцентному выполнению плана по добыче нефти.

Как следствие сокращения объема добычи и сдачи нефти в 2004 году снижается объем товарной добычи на 3 % или 65,1 тыс. тонн по сравнению с 2003 годом. План по товарной добыче в 2004 году выполнен на 100 % за счет выполнения планов по добыче и сдаче нефти.

Фонд нефтяных скважин за анализируемый период не меняется и составляет 1713 скв., из них действуют 1667 скважин, бездействуют 45, и в освоении находится 1 скважина.

В 2004 году почти в 5,5 раза увеличен объем бурения по сравнению с 2003 годом, что составляет 37,6 тыс. метров, и на 3 % повышен фактический объем бурения, что равен 1,2 тыс. метров сравнительно с планом 2004 г. В том числе объем эксплуатационного бурения увеличен более, чем в 6 раз, что составляет 24,3 тыс. метров в 2004 году по сравнению с 2003 годом; в 2004 году план по этому показателю перевыполнен на 10 % или на 2,6 тыс. метров. Разведочное бурение за анализируемые 2003 - 2004 гг. увеличилось почти в 4,5 раза или на 13,3 тыс. метров, а план в 2004 году не выполнен на 8%, что составляет 1,4 тыс. метров.

В 2004 году введено 19 новых скважин, что составляет 258 % или введено в 2,5 раза больше, чем в 2003 году. План по вводу новых скважин в 2004 г. перевыполнен на 7 % или введено на 2 скважины больше, чем запланировано в 2004 г.

В 2004 г. капитальные вложения увеличены в 2,6 раза больше, что составляет 3577,1 млн. тенге по сравнению с 2003 г. Фактический объем капитальных вложений в 2004 г. увеличен незначительно на 0,3 млн. тенге, чем запланировано. Большая часть капитальных вложений (37 %) направлены на строительство производственных и непроизводственных объектов, приобретение оборудования (31%), и на бурение (29%), причем затраты на бурение в 2004 г. увеличены более, чем в 6 раз; затраты на приобретение оборудования в 2,8 раза больше, что составляет 1175,8 млн. тенге по сравнению с 2003 годом.

Объем реализованной продукции в натуральном выражении сократился на 4% или 101,4 тыс. тенге в 2004 году, чем в 2003 году. При этом объем реализованной продукции в натуральном выражении в 2004 г. выполнен на 100% по плану. В переводе на денежные единицы объем реализованной продукции увеличился на 15% или 3269,5 млн. тенге, на что повлияли повышение мировых цен на нефть и небольшая инфляция.

Вместе с тем имеются и отрицательные показатели, так затраты на производство увеличены на 12% в 2004 г., по сравнению с 2003 г., в том числе производственная себестоимость увеличена на 40%, расходы периода снижены на 12%. Себестоимость одной тонны нефти увеличена на 44% в 2004 г. по сравнению с 2003 г. За этот анализируемый период сократилась численность работников на 9% или 531 человек, но при сравнении с плановыми данными количество работников увеличена на 2% или 122 человек в 2004 году.

Фонд оплаты труда в 2004 г. увеличивается на 42% или 1115 млн. тенге по сравнению с 2003 г, сравнительно незначительно, всего на 4% повышается фонд оплаты труда, что составляет 138 млн. тенге от запланированного объема 2004 г.

Чистый доход в 2004 г. увеличивается на 21% или 989 млн. тенге по сравнению с 2003 г. за счет повышения мировых цен на нефть.

Все эти данные свидетельствуют, что проекты ТОО “КазМунайГаз - Тельф” не особо впечатляющие. Отрицательными показателями является увеличение себестоимости добываемой нефти, снижение добычи. Кроме того, основным фактором увеличения чистого дохода является не снижение затрат, а увеличение цен на нефть.

Такие показатели могут привести к печальному исходу и повторить опыт таких стран, как Венесуэла и Мексика. В семидесятые годы, когда в мире держались высокие цены на нефть, многие венесуэльцы позволяли себе слетать самолетом из Карасака в Майами, чтобы просто отдохнуть. Однако позднее, когда цены на нефть упали, Венесуэлу постиг тяжелейший социально - экономический кризис.

Похожая ситуация была и в Мексике. В начале семидесятых годов, когда цены на нефть лостигли пика, крупнейшая нефтедобывающая компания “Петпролиум Мексикана” была национализирована, и в течении нескольких лет бюджет страны получал просто огромное количество денежных средств. Соответственно правительство не жалело денег на проведение социальных программ. Но когда в восьмидесятых годах цены на нефть рухнули и нефтяной “рог изобилия” иссяк, в Мексике, как и в Венесуэле возросла напряженность. Для Мексики несколько млрд. долларов не допоступления в бюджет не сыграл особой роли, но для Казахстана, где основная ставка делается на нефтяной бизнес это может привести к негативным последствиям, так как обширный блок экономики Казахстана связан с нефтяным бизнесом, платежи в бюджет - от поступлений от продажи нефти.

Исходя из финансово - хозяйственной деятельности за прошедшие периоды, выявления отдельных фактов не выполнения показателей, данной компанией разработаны основные перспективы развития.

Перспективами развития ТОО “КАЗАХойл” является вливание денежных средств на развитие в отдельные предприятия, а именно:

1. Центральную научно - исследовательскую лабораторию (ЦНИЛ). Основной функцией которой является научное обоснование проводимых работ в нефтегазодобывающих управлениях по интенсификации добычи нефти. Лаборатория выполняет работы по подсчету запасов нефти и газа, составляет технологические проекты разработки и доразработки месторождений, осуществляет контроль за технологией проводки скважин, занимается исследованием скважин и выполняет другие виды работ. Численность работающих в ЦНИЛ составляет 155 человек.

2. В учебно - курсовой комбинат. Комбинат занимается подготовкой рабочих кадров и повышением квалификации. В учебно - курсовом комбинате работает 17 человек.

3. Дорожное ремонтно-строительное управление занимается строительством дамб, строительством и ремонтом внутри промысловых дорог, подъездных путей к скважинам на действующих нефтепромыслах, производит земляные работы при обустройстве новых месторождений. В составе дорожного ремонтно - строительного управления работает 250 человек.

4. Основной задачей Управления производственно - технического обслуживания и комплектации оборудования (УПТО и КО) является бесперебойное обеспечение предприятий и организаций ТОО “КазМунайГаз - Тельф” материальными ресурсами, централизованная доставка их на место потребления. В составе УПТО и КО работает 340 человек.

5. Управление по повышению нефтеотдачи пластов и капитальному ремонту скважин (УПНП и КРС) занимается капитальным ремонтом скважин, ликвидацией аварий на скважинах, осуществляет закачку в пласты химических реагентов, вызывающих приток нефти, гидроразрыв пласта и другие работы. В составе УПНП и КРС работает 291 человек.

6. Предметом деятельности Маркшейдерско - геодезической партии является съемка и исполнение маркшейдерских планов по месторождениям нефти, топографические съемки при обустройстве новых месторождений нефти на этапе проектно - изыскательных работ, перенесение в натуру проектных точек под бурение разведочных и эксплуатационных скважин, планово - высотная привязка пробуренных скважин, разбивка трасс и высотных сооружений в процессе строительства промышленных и гражданских объектов, съемки при строительстве сооружений. В его составе работает 16 человек.

7. Дом культуры “Нефтяник” - предметом деятельности является предоставление комплекса услуг, обеспечивающих наиболее полное удовлетворение культурных запросов и потребностей людей, их активный отдых, восстановление физических и духовных сил, создание условий для организации общения людей в сфере досуга.

8. Производственно - техническое управление связи - основной вид деятельности - оказание услуг связи по Жылыойскому району. Годовой объем выполняемых работ 48 млн. тенге.

9. Санаторий “Камыскуль” - предметом деятельности является восстановление здоровья и обеспечение условий для активного отдыха работников ТОО "КАЗАХойл - Эмба".

Кроме того, ТОО “КазМунайГаз - Тельф” имеет дочерние товарищества с ограниченной ответственностью и со 100 %- ным участием в деятельности ТОО “КазМунайГаз - Тельф”.

ТОО “Урал” - основной вид деятельности - овощеводство и садоводство. Обеспечивает работников ТОО “КазМунайГаз - Тельф” продукцией сельскохозяйственных культур.

ТОО “Атырау - сауда” и ТОО “Доссор - сауда” занимаются реализацией товаров широкого потребления и продуктов питания путем заключения хозяйственных договоров с поставщиками и покупателями; открытие сети торговых точек соответственно в городе Атырау и поселке Доссор. ТОО "Доссор - сауда" занимается преимущественно удовлетворением спроса на товары работников НГДУ “Доссорнефть”.

ТОО “Центральная база по комплектации оборудования” осуществляет прием, хранение и отпуск товарно - материальных ценностей.

ТОО “Эмбанефтестрой” занимается обустройством нефтегазовых месторождений, осуществляет работы по строительству и ремонту жилья, объектов социально - культурного быта учредителя и других заказчиков.

ТОО “Эмбанефтетранспорт” осуществляет транспортное обслуживание и выполнение работ спецтехникой филиалов ТОО “КазМунайГаз - Тельф”.

ТОО “Кирпичный завод” непосредственно занимается осуществлением выпуска кирпича.

ТОО “Жылыоймаш” производит капитальный ремонт нефтепромыслового и бурового оборудования; изготавливает запасные части для нефтепромыслового, бурового и геологоразведочного оборудования, а также различное нестандартное оборудование и приспособления в основном для нужд предприятий по Жылыойскому району.

ТОО “Жылыойколик” осуществляет транспортное обслуживание и выполнение работы спецтехникой филиалов ТОО “КазМунайГаз - Тельф”, предприятий бурения, строительства и оказание услуг населению по Жылыойскому району. В составе ТОО 5 автоколонн, на своем балансе имеет 289 единиц различных видов автомашин и спецтехники.

ТОО “Барыс” - основной вид деятельности - обустройство месторождений, дорожное строительство, строительно - монтажные работы, строительство дамб (субподрядчик по объектам поселка Жана - Каратон).

ТОО “Гимарат” - основной вид деятельности - строительство социально - бытовых объектов (является субподрядчиком по строительству объектов поселка Жана - Каратон).

ТОО “Карашунгил” - основной вид деятельности - монтажные, сварочные работы (субподрядчик по объектам поселка Жана - Каратон).

ТОО “Сымбат” - основной вид деятельности - пошив спецодежды для работников ТОО “КазМунайГаз - Тельф”, а также выполнение заказов для ТОО “Тенгизшевройл”.

ТОО “ТеООр” - основная деятельность - оказание услуг по обучению кадров ТОО “КазМунайГаз - Тельф”.

ТОО “Жемис” - основной вид деятельности - растениеводство (выращивание овощебахчевых культур). Общая площадь посевных культур составляет 60 га.

ТОО “Балкаймак” - основной вид деятельности - выпуск молочных продуктов на базе бывшего молочного завода. С октября 2002 года бездействует, ориентирован на привозное сырье (сухое молоко). С начала 2003 года начал выпускать молочные продукты, как мороженое, сметана, кефир и другие.

ТОО “Акниет - Эмба” - основной вид деятельности - прием, хранение и отпуск товарно - материальных ценностей.

Таким образом, ТОО “КазМунайГаз - Тельф” является современным высокомеханизированным предприятием по добыче нефти, где используются новейшие достижения науки и техники, современное блочное автоматизированное оборудование.

Основными перспективами развития на ближайшую перспективу для компании “КазМунайГаз - Тельф” также останется инвестиционная деятельность. Финансовые ресурсы ТОО “КазМунайГаз - Тельф” будут направляются на финансирование текущих расходов и инвестиций.

Инвестиции (капитальные вложения) - это долгосрочные вложения средств в активы предприятия. Они отличаются от текущих издержек продолжительностью времени, на протяжении которого ТОО “КазМунайГаз - Тельф” получает экономический эффект (увеличение выпуска продукции, производительности труда, прибыли и т.д.). Это платеж за крупный капитальный элемент, после чего его невозможно быстро перепродать с прибылью, капитал замораживается на несколько лет, данное капитальное вложение будет приносить прибыль на протяжении нескольких лет, в конце периода капитальный объект будет иметь некоторую ликвидную стоимость, либо не будет ее иметь совсем.

Инвестиции обеспечивают динамичное развитие ТОО “КазМунайГаз - Тельф” и позволяют решать такие задачи, как:

расширение собственной деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;

приобретение новых предприятий;

диверсификация деятельности вследствие освоения новых областей бизнеса.

Инвестиции имеют большое значение не только для будущего положения ТОО “КазМунайГаз - Тельф”, но и для экономики республики в целом. С их помощью осуществляется расширенное воспроизводство основных средств, укрепляется материально - техническая база субъекта хозяйствования. Это позволяет предприятию увеличивать объемы производства продукции, улучшать условия труда и быта работников. От них зависят себестоимость, ассортимент, качество, новизна и привлекательность продукции, ее конкурентоспособность.

Субъекты хозяйствования должны не только увеличивать объемы инвестиций, но и повышать их экономическую эффективность, т.е. отдачу. Инвестиционная деятельность предпринимательских фирм сопровождается возможностью возникновения инвестиционных рисков. Обычно, уровень инвестиционного риска превышает уровень производственного риска.

Экономическое развитие производства, в основе которого лежит инвестируемый капитал, может быть охарактеризовано в долгосрочном периоде как интенсивные и экстенсивные (регрессивное).

Для промышленного предприятия, решающего задачу инвестирования в производство, важно определиться по характеру будущего развития.

Качественная характеристика ожидаемого развития может быть получена путем анализа (прогноза) динамики изменения: выпуска продукции (Iвп), производственных затрат (Iс), уровня экономической эффективности (Iэ) и соотношения (Iэ / Iс). Здесь экономическая эффективность производства (Э) определяется как отношение выпуска продукции к совокупным затратам или цене производства.

На практике наблюдаются различные промежуточные сочетания направленности и скорости изменения выпуска продукции. Производственные затраты и величина их отдачи определяют в конечном счете эффективность инвестиций и характер экономического развития производства.

Производство развивается с экономической точки зрения прогрессивно только в тех случаях, когда рост эффективности опережает рост затрат, т.е. когда Iэ / Iс больше единицы. Чем больше это отношение, тем выше степень интерсификации производства, тем больше отдача от инвестиций в развитие производства.

Технико - экономический уровень производства после нововведения можно характеризовать через показатель удельных приведенных затрат (К ) по формуле:

К = (С + Ен Ф) / ТП,

где С - себестоимость производства;

Ен - нормативный коэффициент эффективности (0,1 - 0,12 );

Ф - среднегодовая стоимость основных фондов;

ТП - годовой объем товарной продукции.

На микроуровне (функционирования отдельных хозяйствующих субъектов) полезные выгоды извлекаются, за счет более удачной комбинации производственных факторов, что и определяет экономическую эффективность.

Исходя из факторов экономического роста, можно выделить три целевые экономические установки инвестиционной промышленной деятельности. Инвестиции в технологические нововведения инициируют волну выбытия устаревшей техники и создают предпосылки для роста объемов производства.

Капиталовложения в продуктовые нововведения, предполагают создание новых или реконструкцию действующих мощностей. Все это приводит к необходимости освоения новых рынков сбыта или конкурентному удерживанию освоенных рыночных ниш.

Как показано выше, движущие силы и динамика инвестиционного процесса тесно связаны с жизненным циклом продукции (освоение рынка, рост, насыщение спроса и, наконец, уход с рынка). В соответствии с фазами жизненного цикла продукции меняется инвестиционная промышленная стратегия и решения принимаются на основе анализа ожидаемой экономической эффективности от инвестиций.

Следует учитывать, что на принятие решений об инвестировании и на ход инвестиционного процесса влияет “социальная оценка инвестиций”. Система социальных оценок может быть представлена либо как вектор, отражающий все показатели уровня жизни, ее качество и благосостояние, либо в виде иерархической структуры ценностей. Хотя различия в толковании качества и уровня жизни в каждом регионе, городе и, наконец, гражданами приводит к различному набору и уровню социальных индикаторов, одобрение нововведений с их стороны позволяет обеспечить поддержку инвестиций.

Практика защиты инвестиционных проектов показала, что наиболее остро воспринимаются общественностью экологические проблемы расширения производства. При этом много примеров тому, когда экологические проблемы не следствие нововведений на предприятии, а результат неудовлетворительного состояния действующего производства. Поэтому жесткие требования к нововведениям обусловливают значительную наукоемкость инвестиций, большие капитальные затраты на природоохранные комплексы.

Инвестиционные отношения - это, прежде всего, отношения собственности и по поводу собственности - производственные отношения во всей своей гамме. На рынках товаров, труда и капиталов в качестве хозяйствующих субъектов могут выступать только собственники капиталов, труда и товаров. Отсюда вытекает важнейшее условие для инвестирования - наличие массы собственников, ликвидация монополии государства в этой сфере, создание благоприятных экономических и правовых условий для инвестиций.

Государство регулирует инвестиционную деятельность, формирует и проводит инвестиционную политику в целом, а через министерства и ведомства управляет государственными (бюджетными) инвестициями. В его распоряжении имеется достаточно специальных регуляторов: льготное налогообложение; субсидии и субвенции на развитие территорий, отраслей и важнейших производств; государственные стандарты и нормы; гарантии прав инвесторов и их защита, включая иностранных инвесторов.

В целях всестороннего обоснования экономической эффективности инвестиций, выявления конкретных резервов ее повышения используется система показателей. В качестве обобщающих в этой системе принимаются: показатель окупаемости инвестиций, характеризующий сроки возвратности средств, и показатель удельных капитальных вложений, позволяющий оценить меру ресурсосбережения (капиталоемкости) при обеспечении намеченного прироста продукции. Кроме того в состав системы входят следующие показатели: производительность труда, фондоотдача, себестоимость продукции, материалоемкость и энергоемкость продукции.

Отдельно анализируется продолжительность инвестиционного процесса и показатели, характеризующие социальный эффект. При определении эффективности инвестиций необходимо учитывать разрыв во времени между капитальными вложениями и получением эффекта.

Общая экономическая эффективность инвестиций рассчитывается:

а) по национальному хозяйству Республики Казахстан - как отношение прироста произведенного национального дохода в сопоставляемых ценах Р к производственным инвестициям по всем источникам финансирования К, вызвавшим этот прирост:

Энх = Р / К.

Как правило, величина Энх сопоставляется с нормативом эффективности капитальных вложений Е, и если Энх > Е, то рассматриваемые вложения признаются эффективными;

б) по отдельному действующему предприятию, а также формам воспроизводства основных фондов (реконструкции, расширению и технического перевооружения) - как соотношение прироста прибыли к инвестициям:

Эпп = П / К,

где П - прирост прибыли (снижение себестоимости), вызванный капитальными вложениями;

в) по вновь строящемуся предприятию, цеху, объекту показатель эффективности Эп определяется как отношение планируемой прибыли к капитальным вложениям:

Эп = ( Ц - С ) / К, где

Ц - годовой выпуск продукции в ценах предприятия;

С - себестоимость годового выпуска после полного освоения мощностей.

Одновременно с расчетом экономической эффективности инвестиций определяется срок окупаемости соответственно по приросту прибыли.

Прирост прибыли определяется как разность величины прибыли по конечным годам предшествующего и инвестиционного периода.

При значительной неравномерности получения прибыли во времени, срок окупаемости капитальных вложений может определяться сопоставлением суммы прироста прибыли с инвестициями. Срок окупаемости соответствует тому периоду, при котором сумма рассчитанного таким образом прироста прибыли равна сумме инвестиций.

Глава 2. Методика анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта

2.1 Анализ состояния активов предприятия: анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Важнейшим этапом анализа финансового состояния является анализ ликвидности баланса. Анализ ликвидности позволяет определить уровень кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и в полной мере рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами, классифицированными по степени срочности платежа.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия классифицируются на следующие группы.

Наиболее ликвидные активы (НЛА)- к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Денежные средства и ценные бумаги являются самой мобильной частью оборотных средств. Деньги готовы к платежу немедленно, а ценные бумаги могут быть довольно быстро превращены в наличные деньги.

Исходя из данных баланса ТОО «КазМунайГаз - Тельф» за 2003 год, на начало года эти статьи равнялись 1,423,430 тыс.тенге и на конец года увеличились до 2,143,834 тыс.тенге.

Быстрореализуемые активы (БРА) - дебиторская задолженность (краткосрочная), платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. По дебиторской задолженности суммы поступают на расчетный счет в определенные сроки и также могут быть направлены на оплату своих обязательств.

Быстрореализуемые активы на начало 2003 года по ТОО «КазМунайГаз - Тельф» составляли 7,368,215 тыс.тенге и на конец года несколько увеличились и составляют 8,288,519 тыс.тенге.

Медленно реализуемые активы (МРА) - статьи баланса, включающие запасы и прочие оборотные активы (долгосрочные инвестиции за минусом вложений в уставный капитал других субъектов). При этом исключается статья «Расходы будущих периодов». Активы этой группы превратить в деньги уже сложнее: нужно найти покупателя, а это требует определенного времени.

Медленно реализуемые активы ТОО «КазМунайГаз - Тельф» на начало 2003 года составляли 2,555,312 тыс.тенге и на конец 2,625,453 тыс.тенге.

Труднореализуемые активы (ТРА) - внеоборотные активы, такие как, основные средства и нематериальные активы.

Труднореализуемые активы согласно отчетности ТОО «КазМунайГаз - Тельф» на начало 2003 года составляли 49,025,410 тыс.тенге и на конец года значительно увеличились и составили 56,040,012 тыс.тенге.

Источники финансирования баланса группируются по степени срочности платежа также на четыре группы:

Наиболее срочные обязательства (НСО)- к ним относится краткосрочная кредиторская задолженность.

Краткосрочная кредиторская задолженность согласно отчетности ТОО «КазМунайГаз - Тельф» составляла на начало 2003 года 6,174,849 тыс.тенге и на конец года 7,056,919 тыс.тенге.

Краткосрочные обязательства (КСО) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

Краткосрочные обязательства ТОО «КазМунайГаз - Тельф» на начало 2003 года составляли 8,621,581 тыс.тенге и на конец года увеличились до 10,390,803 тыс.тенге.

Долгосрочные обязательства (ДСО) - это долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов.

Долгосрочные обязательства ТОО «КазМунайГаз - Тельф» на начало 2003 года составили 12,273,263 тыс.тенге и на конец года увеличились до 13,649,028 тыс.тенге.

Постоянные источники финансирования или устойчивые (ПИФ) - это собственный капитал. Для сохранения баланса классификационных групп итог данной группы уменьшается на сумму величины по статье «Расходы будущих периодов».

Постоянные источники финансирования по ТОО «КазМунайГаз - Тельф» на начало 2003 года равнялись 33,302,674 тыс.тенге и на конец года стали 38,001,068 тыс.тенге.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активам и источникам финансирования. Баланс, считается, абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

НЛА >= НСО; БРА >= КСО; МРА >=ДСО; ТРА =< ПИФ.

Если выполняются первые три неравенства данной системы, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении условия финансовой устойчивости - наличии собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации, менее ликвидные активы, не могут заместить, более ликвидные.

Таблица 5. Соотношение активов и источников финансирования по группам ликвидности по балансу «ТОО КазМунайГаз - Тельф» за 2002 и 2003 годы

	На 01.01.01г	На 01.01.02г		На 01.01.01г	На 01.01.02г	На 01.01.01	На 01.01.02
НЛА	1,423,430	2,143,834	НСО	6,174,849	7,056,919	А1 < П1	А1 < П1
Денежные средства	1,407,501	2,143,834	Задолжполж. по налогам	683,976	571,581
Краткоср. ФИ	15,929	--	Кредит. задолжен.	5,490,873	6,485,338
БРА	7,368,215	8,288,519	КСО	8,621,581	10,390,803	А2 < П2	А2 < П2
Текущая ДЗ	7,368,215	8,288,519	Краткоср. кредиты	2,167,500	3,664,880
			Текущ.часть долгоср	6,454,081	6,725,923
МРА	2,555,312	2,625,453	ДСО	12,121,958	13,455,395	А3 < П3	А3 < П3
ТМЗ	2,555,312	2,625,453	Долгоср. кредиты	10,100,553	8,021,673
			Прочие обязат.	--	3,225,653
			Отсрочен.налоги	2,075,811	2,273,000
			Расх.буд. периодов	- 54,406	- 64,931
ТРА	49,025,410	56,040,012	ПИФ	33,453,979	38,194,701	А4 > П4	А4 > П4
НМА	637,478	844,223	У Капитал	12,136,529	12,136,529
ОС	40,585,357	49,879,600	Изъятый капитал	--	-2,652,636
Незавер. капстр.	6,612,797	4,564,900	Доп. неоп. капитал	9,743,577	5,611,552
Долгоср.ФИ	1,189,778	511,007	Резервный капитал	143,503	1,820,479
Долгоср.ДЗ	--	240,282	Нераспр. доход	11,355,176	21,257,378
			Доходы буд.пер.	96,899	128,702
			Расходы буд.пер.	- 21,705	- 107,303
ВСЕГО	60,372,367	69,097,818	ВСЕГО	60,372,367	69,097,818

Сравнение итогов 1 группы статей актива и источников финансирования показывает соотношение ближайших поступлений и платежей. И как видно из таблицы 5, первая группа активов (наиболее ликвидные активы) меньше первой группы источников финансирования (наиболее срочные обязательства). Следовательно, и начало и на конец года баланс не ликвидный, и улучшений в данных периодах нет.

Сравнение 2 группы статей акти...