Основные направления анализа бухгалтерского баланса

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В данной курсовой работе раскрывается направление анализа бухгалтерского баланса, рассматриваются методы, этапы его построения.

Так что же такое бухгалтерский баланс? Бухгалтерский баланс это система показателей, характеризующая в обобщенных стоимостных отношениях состояние средств предприятия. Бухгалтерский баланс отражает состав, размещение, использование и источники формирования средств предприятий, организаций, бюджетных учреждений. Бухгалтерский баланс составляется на определенную дату (конец месяца, квартала, года) и используется для контроля и анализа хозяйственной деятельности. Имеет форму двухсторонней таблицы: левая сторона - актив - характеризует состав, размещение и использование средств; правая сторона - пассив - источники образования средств.

Балансовые показатели отдельных видов средств и источников их образования носят название балансовых статей, которые в соответствии с их экономическим содержанием сгруппированы в активы и пассивы в пять разделов.

Бухгалтерский баланс позволяет определить обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, соответствие запасов товарно-материальных ценностей установленным нормативам, состояние платежеспособной дисциплины и т.п., а также дать общую оценку финансового состояния предприятия или организации.

Бухгалтерский баланс играет важную роль в управлении предприятием, так как по данным баланса важно понять, что представляет собой предприятие на данный момент и в результате чего сложилось такое положение: Баланс есть свод моментных данных на конец отчетного периода и в силу этого не отражает адекватно состояние средств предприятия в течение отчетного периода.

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой, которая позволяет принимать обоснованные управленческие решения.

Умение читать баланс - знание содержания каждой его статьи, способа ее оценки дает возможность:

- получить значительный объем информации о предприятии;

-определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

-установить, за счет, каких статей изменилась величина оборотных средств;

-оценить общее финансовое состояние предприятия даже без расчетов аналитических показателей.

Ввиду этого актуальность темы данной курсовой работы состоит в том, что бухгалтерский баланс является реальным средством коммуникации, позволяющим руководству принимать рациональные финансовые решения.

Целью моей курсовой работы является изучение основных направлений анализа бухгалтерского баланса и применение их на практике, относительно анализируемого предприятия.

В качестве объекта исследования выступает ОАО «Бузулукский механический завод».

В ходе написания данной курсовой работы были поставлены следующие задачи:

1. Изучить экономическую сущность бухгалтерского баланса и его значение в современных условиях;

2. Познакомиться с методикой анализа бухгалтерского баланса, его направлениями;

3. Провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса;

4. Провести на основе годовых отчетов анализ финансового состояния предприятия.

Курсовая работа состоит из двух глав: в первой проводится анализ конкретного предприятия, во второй главе рассматриваются теоретические аспекты данной темы.

В качестве информационной базы исследования были использованы законодательные и нормативные акты РФ, материалы научных конференций, семинаров, данные бухгалтерской (финансовой) отчетности объекта исследования, материалы периодической печати.

бухгалтерский баланс вертикальный горизонтальный



1. Анализ финансового состояния и эффективности деятельности ОАО «Бузулукский механический завод»

1.1 Основные сведения и элементы учетной политики

«Бузулукский механический завод», расположенный по улице Рабочая, 81, является открытым акционерным обществом, согласно свидетельству о регистрации №808 от 15 июля 1996 года г. Бузулука Оренбургской области, регистрационный номер 262.

Численность персонала на 01.01.2012 составляет 265 человек.

Основным направлением деятельности предприятия стала промышленная сборка тракторов «Беларусь» на базе Минского тракторного завода. Объемы производства по данному направлению значительно возрастают с каждым годом.

ОАО «Бузулукский механический завод» осуществляет внешнеэкономическую деятельность посредством экспорта и импорта товаров. Основные покупатели: ООО «Радиатор Лэнд», РУП «Минский тракторный завод» (Республика Беларусь), ДО АО «Кыргызавтомаш», ООО «Автомаш-Радиатор» (Киргизия), Marubeni Corporation (Япония).

Основные поставщики: ООО «Радиатор Лэнд», РУП «Минский тракторный завод» (Республика Беларусь), ООО «Первомай» (Республика Беларусь), ДО АО «Кыргызавтомаш», ООО «Автомаш-Радиатор» (Киргизия), Marubeni Corporation (Япония).

Бухгалтерская отчетность сформирована исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности. Бухгалтерский учет в организации осуществляется бухгалтерией, как самостоятельным структурным подразделением под руководством главного бухгалтера.

Учетная политика ОАО «Бузулукского механического завода» утверждена приказом №471 - уч от 31.12.2009 г.

Амортизация по основным средствам начисляется линейным способом одинаково для целей бухгалтерского и надлогового учета. Активы стоимостью до 20000 рублей, отвечающие критериям отнесения их к основным средствам отражаются в бухгалтерской отчетности в составе материально-производственных запасов.

Ежегодная оценка основных средств не производится.

При списании оценка материально-производственных запасов и товаров производится по методу ФИФО как в бухгалтерском, так и в налоговом учетах.

Для целей бухгалтерского учета и налогообложения датой реализации товаров признается день отгрузки товаров (работ, услуг).

1.2 Структура имущества и источники его формирования

Анализ финансового состояния ОАО "Бузулукский механический завод" выполнен за период 01.01.2010-31.12.2012 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 3 года. Качественная оценка финансовых показателей выполнена с учетом принадлежности к отрасли «Производство транспортных средств и оборудования» (классы по ОКВЭД - 34,35).

Структура активов организации на последний день анализируемого периода характеризуется таким соотношением: 22% внеоборотных активов и 78% текущих (см. Приложение 1). Активы организации за весь период увеличились на 109 669 тыс. руб. (на 22,3%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - в 4,5 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

На диаграмме ниже наглядно представлено соотношение основных групп активов организации:

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

· нематериальные, финансовые и другие внеоборотные активы - 74 072 тыс. руб. (42,5%)

· задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал - 62 483 тыс. руб. (35,9%)

· запасы - 35 466 тыс. руб. (20,4%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

· кредиторская задолженность - 123 377 тыс. руб. (54,7%)

· капитал и резервы - 65 635 тыс. руб. (29,1%)

· краткосрочные заемные средства - 34 660 тыс. руб. (15,4%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "материальные внеоборотные активы" в активе и "долгосрочные заемные средства" в пассиве (-2 053 тыс. руб. и -114 003 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал организации на последний день анализируемого периода (31.12.2012) равнялся 84 268,0 тыс. руб., хотя на 31 декабря 2010 г. собственный капитал организации был намного меньше - 18 633,0 тыс. руб. (имел место рост в 4,5 раза).

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода (31.12.2012) меньше уставного капитала в 111,8 раза (см. Приложение 2). Данное соотношение отрицательно характеризует финансовое положение и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. В случае, если по истечению двух лет с момента регистрации акционерного общества стоимость его чистых активов оказывается меньше уставного капитала, акционерное общество должно раскрыть этот факт в своей отчетности и, если в течение последующего года ситуация не измениться, уменьшить свой уставный капитал (ст. 35 Федеральный закон от 26.12.1995 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах»).

При этом необходимо отметить увеличение чистых активов на 1,4% в течение анализируемого периода. На конец отчетного периода не соблюдается базовое законодательное требование к величине чистых активов. Тем не менее, сохранение имевшей место тенденции способно в будущем вывести чистые активы предприятия на удовлетворительный уровень. На следующем графике наглядно представлена динамика чистых активов и уставного капитал организации.

1.3 Результаты деятельности организации

В приведенной ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности ОАО «Бузулукский механический завод» за весь анализируемый период.

За последний год значение выручки составило 1 225 510 тыс. руб. Годовая выручка за весь рассматриваемый период снизилась на 76 531 тыс. руб.

Таблица 1 Основные финансовые результаты деятельности ОАО «Бузулукский механический завод»

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.	Изменение показателя	Среднегодовая величина, тыс. руб.
	2011 г.	2012 г.	тыс. руб (гр.3 - гр.2)	± % ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5	6
1. Выручка	1 302 041	1 225 510	-76 531	-5,9	1 263 776
2. Расходы по обычным видам деятельности	1 211 507	1 100 852	-110 655	-9,1	1 156 180
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	90 534	124 658	+34 124	+37,7	107 596
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	23 731	26 586	+2 855	+12	25 159
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)	114 265	151 244	+36 979	+32,4	132 755
6. Проценты к уплате	90 534	124 658	+34 124	+37,7	107 596
7. Налоги на прибыль (доходы)	987	708	-279	-28,3	848
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6-7)	22 744	25 878	+3 134	+13,8	24 311



Прибыль от продаж за период с 01.01.2012 по 31.12.2012 равнялась 124 658 тыс. руб. Финансовый результат от продаж за весь анализируемый период вырос на 34 124 тыс. руб.

Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ОАО «Бузулукский механический завод» в течение всего анализируемого периода.

Также необходимо рассмотреть показатели рентабельности организации за анализируемый период, представленные в таблице 2.

За период с 01.01.2012 по 31.12.2012 организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности.

Эффективность использования трудовых ресурсов характеризует показатель производительности труда, рассчитанного как отношение выручки от реализации за год к средней численности работников.

01.01.2012 по 31.12.2012 производительность труда равнялась 4 678 тыс. руб./чел. За весь рассматриваемый период произошло заметное уменьшение производительности труда на 438 тыс. руб./чел., или на 8,6%.



Таблица 2 Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)	Изменение показателя
	2011 г.	2012 г.	коп.,(гр.3 - гр.2)	± % ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 7% и более.	7	10,2	+3,2	+46,3
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	8,8	12,3	+3,5	+40,6
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	1,7	2,1	+0,4	+20,9
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	7,5	11,3	+3,8	+51,5
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.	1,3	1,2	-0,1	-3,9

Далее сделаем выводы по полученным результатам ОАО «Бузулукский механический завод» за весь анализируемый период.

Четыре показателя финансового положения и результатов деятельности организации имеют исключительно хорошие значения:

· положительная динамика рентабельности продаж;

· положительная динамика собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

· за период 01.01 - 31.12.2012 получена прибыль от продаж (124 658 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+34 124 тыс. руб.);

· прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за период 01.01 - 31.12.2012 составила 25 878 тыс. руб. (+3 134 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом).

Анализ выявил следующие показатели, неудовлетворительно характеризующие финансовое положение организации:

· чистые активы меньше уставного капитала, при этом за период имело место увеличение чистых активов;

· значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует норме;

Финансовое положение организации имеет критическое значение по величине собственных оборотных средств.

Положительно характеризующим показателем деятельности ОАО «Бузулукский механический завод» является следующий - хорошая рентабельность активов.

На основе значений ключевых показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозные значения на последующий год рассчитана итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ОАО «Бузулукский механический завод». Финансовое состояние получило оценку - удовлетворительное, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения, либо близки к нормативу. Имеющие данный рейтинг организации могут рассматриваться в качестве контрагентов, во взаимоотношении с которыми необходим осмотрительный подход к управлению рисками. Организация может претендовать на получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность).



2. Направление анализа бухгалтерского баланса: его значение, цели и задачи

2.1 Значение, цели и задачи анализа бухгалтерского баланса

Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности.

Анализ бухгалтерского баланса выполняется по двум направлениям: анализ динамики и структурный анализ.

Важным направлением анализа динамики и структуры баланса являются вертикальный и горизонтальный анализы, в ходе которых оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга и на практике обычно строят аналитические таблицы, в которых анализируется как структура отчёта, так и динамика её отдельных показателей.

Вертикальный анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. Таким образом осуществляется переход к относительным показателям, что позволяет провести сравнительный анализ предприятий с учётом отраслевой специфики и других характеристик. Схема расчёта относительных показателей показана в столбце «Относительные величины» в Схеме построение сравнительного аналитического баланса.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитических таблиц, в которых вычисляются абсолютные показатели изменения балансовых сумм и относительные показатели роста (снижения) этих сумм.

К основным задачам анализа баланса следует отнести:

1) оценку имущественного положения анализируемого предприятия;

2) анализ ликвидности отдельных групп активов;

3) изучение состава и структуры источников формирования активов;

4) характеристику обеспеченности обязательств активами;

5) анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;

6) анализ способности генерировать денежные средства;

7) оценку возможности сохранения и наращивания капитала.

Для проведения анализа баланса необходимо использовать как саму информацию бухгалтерского баланса и приложения к нему, так и дополнительную информацию о состоянии экономики и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.

Методика проведения анализа баланса предусматривает следующие основные этапы:

- предварительная оценка, включая оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции изменения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализа;

- экспресс-анализ текущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала;

- углубленный анализ с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен тем кругом лиц, которые могут сформулировать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации. Задача анализа - выяснить, за счет каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошли выявленные негативные изменения, и какими в данном случае должны быть действия руководства;

- прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе - выяснить, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость;

- оценка надежности информации важна при проведении анализа финансового состояния внешними пользователями бухгалтерской информации, в частности, банком, решающим вопрос о целесообразности кредитования, поставщиками, подрядчиками, инвесторами. В этом случае обоснованность принимаемых решений будет в немалой степени определяться достоверностью информации бухгалтерской отчетности, включая всю пояснительную информацию. Достоверность информации, используемой в процессе анализа бухгалтерской отчетности, напрямую зависит от полноты раскрытия всех существенных данных, характеризующих финансовое состояние организации;

- чтение информации. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности организации, выявляются изменения в составе ее имущества и источниках финансирования, устанавливаются взаимосвязи показателей баланса.

На данном этапе устанавливают также взаимосвязи показателей основных отчетных форм: например, соответствие финансового результата отчетного периода в отчете о прибылях и убытках и бухгалтерском балансе, изменение денежных средств согласно балансу и отчету о движении денежных средств и т.д.



2.2 Этапы анализа бухгалтерского баланса

Анализ бухгалтерской отчетности включает анализ всех ее форм, включая пояснительную записку и итоговую часть аудиторского заключения.

В ходе предварительного анализа бухгалтерской отчетности выявляется и оценивается динамика «больных» статей отчетности двух видов:

1. свидетельствующих о крайней неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (непокрытые убытки, просроченные кредиты и займы и кредиторская задолженность и т.п.);

2. свидетельствующих об определенных недостатках в работе организации, которые в случае их регулярного повторения в отчетности нескольких смежных периодов могут существенно отразиться на финансовом положении организации (просроченная дебиторская задолженность, задолженность, списанная на финансовые результаты, взысканные с организации штрафы, пени, неустойки, отрицательный чистый денежный поток и т.п.).

Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу.

I этап: анализ динамики и структуры баланса.

В ходе анализа целесообразно определить темпы роста наиболее значимых статей (групп) баланса и сравнить полученные результаты с темпами роста выручки от продаж.

Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса.

«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:

1. валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;

2. при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;

3. размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;

4. доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;

5. размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;

6. в балансе отсутствуют непокрытые убытки.

При анализе баланса следует учитывать изменения в методологии ведения учета и в налоговом законодательстве, а также положения учетной политики организации.

II этап: анализ финансовой устойчивости организации

Абсолютные показатели финансовой устойчивости:

· наличие реального собственного капитала (чистых активов);

· наличие собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала.

Относительные показатели финансовой устойчивости - это коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой структуры капитала).

Система основных показателей для анализа финансовой устойчивости:

1. Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства):

СОС = СК - ВА

2. Чистый оборотный капитал:

ЧОК = СК + ДО - ВА

ЧОК = ОА - КО

3. Чистые активы: ЧА (порядок расчета установлен письмом Минфина России и ФКЦБ. Представленный выше аналитический баланс сформирован так, что СК=ЧА)

4. Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала):

к_авт = СК / СВК

5. Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала):

к_фз = ЗК / СВК,

ЗК = КО + ДО

6. Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансового леверижда):

к_зс = ЗК / СК

7. Коэффициент сохранности собственного капитала:

к_скс = СК_к.п. / СК_н.п.

8. Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала:

к_скм = СОС / СК

9. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом):

к_осс = СОС / ОА

III этап: анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса означает наличие оборотных средств в размере, потенциально достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Ликвидность баланса является основой платежеспособности организации. Оценка ликвидности баланса может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов ликвидности. В расчет каждого из коэффициентов включаются определенные группы оборотных активов, различающихся по степени ликвидности (т.е. способности трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-коммерческого цикла).

IV этап: анализ состояния активов

В рамках анализа бухгалтерского баланса необходимо провести анализ состава, структуры и эффективности использования внеоборотных и оборотных активов. Для оценки эффективности оборотных активов применяются показатели рентабельности и оборачиваемости.

Для оценки оборачиваемости оборотных средств в целом можно рекомендовать следующие показатели:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

к_об = N / ОА _ср,

где N -- выручка от продаж; ОА _ср -- средняя величина оборотных активов.

Период оборота оборотных средств:

П_о = ОА _ср * Д / N,

где Д -- количество дней в анализируемом периоде.

Анализ динамики, состава и структуры внеоборотных активов по балансу должен быть дополнен анализом основных средств.

V этап: анализ деловой активности

Оценка деловой активности может быть проведена по следующим направлениям:

1. по уровню эффективности использования ресурсов (уровню и динамике фондоотдачи, производительности труда, рентабельности и других показателей). Наиболее важные в этой группе - показатели оборачиваемости активов и капитала;

2. по соотношению темпов роста прибыли, оборота и авансированного капитала. Деловая активность характеризуется положительно при соблюдении соотношения:

ТР_ПДН > ТР _N > ТР_СВК > 100%,

где ТР_ПДН -- темп роста прибыли до налогообложения (либо до уплаты налогов и процентов); ТР _N -- темп роста оборота (выручки от продаж); ТР_СВК -- темп роста авансированного капитала (валюты баланса).

Зависимость означает:

· экономический потенциал предприятия растет (масштабы деятельности увеличиваются);

· объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с ростом авансированного капитала, т.е. ресурсы предприятия используется более эффективно;

· прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении затрат. Данное соотношение называется «золотым правилом экономики предприятия».

3. по специальным показателям, характеризующим деловую активность (коэффициентам устойчивости экономического роста, способности самофинансирования, инвестиционной активности).

VI этап: диагностика финансового состояния предприятия

Наиболее распространенными подходами к диагностике финансового состояния являются: оценка возможности восстановления (утраты) платежеспособности и использование дискриминантных математических моделей вероятности банкротства.

1. Для оценки возможности восстановления (утраты) платежеспособности рассчитываются два базовых показателя:

· коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение 2,0);

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение 0,1).

2. Дискриминантные математические модели вероятности банкротства. В современной литературе по финансовому анализу предлагается целый ряд западных и российских моделей. Ниже представлена модифицированная модель Альтмана для производственных предприятий, акции которых не котируются на бирже (запись модели дана в варианте, адаптированном к показателям российского баланса и отчета о прибылях и убытках):

Z = 0,717 * К₁, + 0,847 * К₂ + 3,107 * К₃ + 0,42 * К₄ + 0,995 * К₅,

где К₁ - отношение чистого оборотного капитала к активам;К₂ - отношение резервного капитала и нераспределенной (накопленной) прибыли (непокрытого убытка) к активам;К₃ - отношение прибыли (убытка) до уплаты налогов и процентов к активам;К₄ - отношение капитала и резервов (собственного капитала) к общим обязательствам;К₅ - отношение выручки от продаж (нетто) к активам.

Критерии оценки:

Z < 1,23 -- высокая вероятность банкротства;

1,23 < Z < 2,9 -- зона неопределенности;

Z > 2,9 -- малая вероятность банкротства.

При этом степень достоверности прогноза составляет: до 1 года -- 88 %, до 2 лет -- 66%, более 2 лет -- 29%.

Практика применения этой модели при анализе российских предприятий показала возможность ее использования и наибольшую реальность получаемых значений по сравнению с другими западными моделями.

2.3 Бухгалтерский баланс как источник информации для оценки финансового состояния предприятия

Эффективность проведения финансового анализа как элемента управляющей системы в значительной мере зависит от качества формируемой и используемой информационной базы и способов оценки ее аналитических возможностей, которые наиболее полно отвечают целям исследования. Применительно к анализу финансового состояния экономического субъекта она приобретает важное значение, так как от качества информации при принятии управленческих решений в значительной степени зависит уровень финансовой устойчивости коммерческой организации.

Информация может быть недостаточной или избыточной для пользователя, в связи с чем вводится понятие «существенная информация», что отражено в ПБУ 4/99. Организация должна раскрывать в бухгалтерской отчетности каждый существенный показатель; критерием существенности может быть как общеустановленный порог существенности в 5% от общего итога соответствующих данных, так и иной обоснованный показатель. Содержание бухгалтерской отчетности представляет собой комплекс показателей, связанных между собой как логически, так и информационно. Процесс реформирования современной российской финансовой отчетности направлен на приближение ее к Международным стандартам финансовой отчетности.

В состав и содержание бухгалтерской отчетности организации сегодня включаются:

а) Бухгалтерский баланс - форма № 1 (см. Приложение 3);

б) Отчет о прибылях и убытках - форма № 2 (см. Приложение 4);

в) Приложения к ним, в частности:

- Отчет об изменениях капитала - форма № 3 (см. Приложение 5);

- Отчет о движении денежных средств - форма № 4 (см. Приложение 6);

- Приложение к Бухгалтерскому балансу - форма № 5;

- Отчет о целевом использовании полученных средств - форма № 6 (годовая) - для общественных организаций (объединений);

- Пояснительная записка (см. Приложение 7);

- Итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного по законодательству РФ аудита бухгалтерской отчетности.

Каждая из приведенных форм отчетности при финансовом анализе выполняет свою, возложенную на нее информационную задачу.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения анализа его причин (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги организации, ограничение доступа на рынки необходимого сырья и материалов, включение в хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании и т.д.). Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Следует также уточнить, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Один из создателей балансоведения Н.А.Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

Бухгалтерский баланс должен представлять данные в денежном выражении о наличии у организации активов (имущества) и их источников на начало и конец отчетного периода. Чтобы информация бухгалтерского баланса была достоверной и сопоставимой, при его составлении помимо общих требований к бухгалтерской отчетности, таких как полнота, существенность, нейтральность, последовательность от одного отчетного периода к другому, необходимо соблюдать следующее:

- по каждому числовому показателю (кроме отчета, составляемого за первый отчетный период) должны быть приведены данные минимум за два года - отчетный и предшествующий отчетному;

- данные бухгалтерского баланса на начало года должны соответствовать данным на конец прошлого года;

- номенклатура статей утвержденного бухгалтерского баланса за предыдущий отчетный год должна быть приведена в соответствие с номенклатурой и группировкой разделов и статей в них, установленных для бухгалтерского баланса на конец года;

- нельзя производить зачет между статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков, кроме случаев, когда такой зачет предусмотрен нормативными актами, регулирующими порядок ведения бухгалтерского учета и составления отчетности;

- бухгалтерский баланс должен включать числовые значения показателей в нетто-оценке, т.е. за вычетом регулирующих величин.



Заключение

В курсовой работе изложен изученный теоретический материал по направлению анализа бухгалтерского баланса, его значение, цели, задачи, методика построения и этапы составления.

На примере ОАО «Бузулукский механический завод» был проведен анализ финансового состояния предприятия на основании годовых финансовых отчетов - бухгалтерского баланса.

Делая выводы о проделанной работе, следует отметить, что одним из индикаторов финансового положения организации является ее платежеспособность, положительная динамика рентабельности продаж, положительная динамика собственного капитала относительно общего изменения активов организации, а также получение прибыли.

Однако, финансовое положение организации имеет критическое значение по величине собственных оборотных средств.

По этим причинам был сделан вывод о том, что финансовое состояние предприятия находится на удовлетворительном уровне, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения, либо близки к нормативу. Имеющие данный рейтинг организации могут рассматриваться в качестве контрагентов, во взаимоотношении с которыми необходим осмотрительный подход к управлению рисками. Организация может претендовать на получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность).

В курсовой работе достигнута поставленная цель и решены все необходимые задачи.

Основными направлениями развития бухгалтерской отчетности в России являются:

-обеспечение открытости, понятности и полезности бухгалтерской отчетности заинтересованным пользователям, в том числе иностранным инвесторам. При этом необходимо использовать международные стандарты финансовой отчетности в качестве основы для разработки положений и других нормативных актов по бухгалтерскому учету для конкретных условий рыночной экономики, формирующейся в России, что отвечает требованию Программы социального и экономического развития России в части усиления прозрачности деятельности организаций;

-реализация таких подходов к составлению бухгалтерской отчетности, которые обеспечат формирование отчетной финансовой информации, исходя из приоритета экономического содержания фактов хозяйственной деятельности перед их юридической формой. Это связано с тем, что отставание российского законодательства требует установления отдельных правил бухгалтерского учета, не в полной мере опирающихся на правовые нормы, и в большей степени - на реальные экономические факты и операции.

В курсовой работе был проанализирован период деятельности предприятия за 2010 -2012 года. Информационным обеспечением анализа организации послужила бухгалтерская отчетность за этот период.



Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации.

3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ.

4. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/01). Приказ Минфина РФ от 09.06.2001 г. №44н.

5. Приказ Минфина РФ от 30 марта 2001 г. N 26н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01" (с изменениями и дополнениями)

6. Методические указания по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов. Приказ Минфина РФ от 28.12.2001 г. № 119н.

7. Агафонова М.Н. Бухучет в оптовой и розничной торговле. - М.: Бератор-Пресс, 2010.

8. Агафонова М.Н. Бухгалтерский учет в оптовой и розничной торговле и документооборот. - М.: ГроссМедиа, 2009. - 704 с.

9. Богаченко В. М., Кириллова М. А., Хахонова Н. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - М.: Ростов, Феникс, 2010. - 576 с.

10. Бухгалтерский финансовый учёт: Учебник для вузов/ Под ред. Проф. Ю.А. Бабаева. - М.: Вузовский учебник, 2009. - 525с.

11. Вахрушина М. А., Пашкова Л. В. Учет на предприятиях малого бизнеса: Учебное пособие. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 368 с.

12. Ивашкин В.Н. Бухгалтерский учет в торговле (оптовой и розничной). Учебное пособие. - М.: ИКУ «ДиС», 2009.

13. Каморджанова Н. А., Карташова И. В. Бухгалтерский финансовый учет. 3-е изд. - СПб.: Питер, 2010. - 480 с.

14. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учёт: Учеб. пособие. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2011.

15. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - 7-е изд., перераб. - М.: Новое знание, 2009. - 544 с.

16. Николаева Г.А. Бухгалтерский учет в торговле: Учеб.- практическое пособие. - М.: А - ПРИОР, 2008.

17. Панченко Т.М. Операции с товарами: бухучет, налогообложение. - М.: Налоговый вестник, 2010. - 256 с.

18. Патров В. В. Бухгалтерский учет в торговле и общественном питании. Издательство «Питер», 2010.

19. Соснаускене О. И., Вислова А. В. Бухгалтерский учет в торговле. - М.: Омега-Л, 2011.

20. Финансовый учет: Учебник / Под редакцией профессора Гетьмана. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 784 с.

21. Холоденко Е. М. Ростовцев А. В. Бухгалтерский учет в торговле/ производственное издание. - М.: «Издательство «Экономикс Пресс», 2008.

Размещено на Allbest.ru

...