Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

Реферат

бухгалтерский отчетность баланс

Бухгалтерская отчетность и анализ финансового состояния (на примере МУП «*****»)

Бухгалтерская отчетность, техника составления бухгалтерской отчетности, анализ бухгалтерской отчетности, финансовое состояние, разработка рекомендаций.

Проведен анализ техники составления бухгалтерской отчетности МУП «*****», выявлены ее недостатки. На основании данных бухгалтерской отчетности МУП «*****» проведен анализ финансового состояния предприятия.

В целях совершенствования техники составления бухгалтерской отчетности МУП «*****» разработаны рекомендации по внесению изменений в учетную политику предприятия, сделаны предложения по устранению недостатков при формировании бухгалтерской отчетности, рассмотрена возможность автоматизации составления бухгалтерской отчетности.

В целях улучшения финансового состояния МУП «*****» разработаны рекомендации по интенсификации производства, которые приведут к экономии электроэнергии на сумму 2268,5 тыс. руб., сокращению средств в дебиторской задолженности, созданию резерва по сомнительным долгам, в результате которого экономия по налогу на прибыль составит 4374 тыс. руб.

Оглавление

Введение

1. Бухгалтерская отчетность как информационная база анализа деятельности и финансового состояния организации

1.1 Порядок формирования бухгалтерской отчетности

1.2 Основы анализа финансового состояния организации

1.3 Методика анализа финансового состояния

2. Краткая характеристика МУП «*****»

2.1 Местонахождение и организационная структура предприятия

2.2 Анализ хозяйственной деятельности МУП «*****»

2.3 Организация учетно-аналитической работы

3. Формирование бухгалтерской отчетности и пути его совершенствования

3.1 Современное состояние составления бухгалтерской отчетности в МУП «*****»

3.2 Рекомендации по совершенствованию составления бухгалтерской отчетности

4. Анализ финансового состояния МУП «*****»

4.1 Анализ финансового состояния

4.2 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

4.3 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

Заключение

Библиографический список

Приложения

Введение

Бухгалтерская отчетность - это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее финансово-хозяйственной деятельности, подготовленная по установленным формам. Бухгалтерская отчетность, прежде всего, должна быть полезна пользователям, использующим эту отчетность для удовлетворения потребности в информации. Пользователи бухгалтерской отчетности должны получить полную и достоверную информацию о деятельности предприятия и его имущественном положении.

Актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы заключается в том, что в рыночной экономике бухгалтерская выступает в качестве одного из основных источников информации для всех групп ее пользователей. Содержание и структура бухгалтерской отчетности в последние годы претерпели существенные изменения. Отчетность приблизилась по своим параметрам к международным требованиям, и процесс ее совершенствования продолжается как на отечественном, так и международном уровнях. Вопросы реформирования бухгалтерской отчетности постоянно обсуждаются на российских и международных конгрессах бухгалтеров и других профессиональных форумах. Речь идет прежде всего о создании эффективной системы отчетных данных, позволяющих пользователям получать всю необходимую по количественным и качественным параметрам информацию.

Цель исследования заключается в изучении составления бухгалтерской отчетности организации и анализе финансового состояния.

Задачами представленной работы являются:

изучение порядка формирования бухгалтерской отчетности;

изучение основ и методики анализа финансового состояния организации;

анализ хозяйственной деятельности МУП «*****» и организация учетно-аналитической работы на предприятии;

изучение современного состояния составления бухгалтерской отчетности в МУП «*****» и разработка рекомендаций по его совершенствованию;

проведение анализа финансового состояния МУП «*****», разработка мероприятий и улучшению его финансового состояния и оценка эффективности предлагаемых мероприятий.

Практическая значимость данной работы заключается в поиске возможностей по улучшению техники составления бухгалтерской отчетности и совершенствованию методики анализа бухгалтерской отчетности.

Объектом исследования является Муниципальное унитарное предприятие по эксплуатации водопроводно-канализационного хозяйства города «*****» (МУП «*****»). Основным видом деятельности предприятия являются оказание услуг водоснабжения и водоотведения.

В работе проводится изучение порядка составления бухгалтерской отчетности предприятия, проводится анализ финансовых результатов деятельности предприятия и анализ его финансового состояния.

В качестве источников информации были использованы учредительные документы организации, содержащие сведения об организации; приказ об утверждении положения об учетной политике организации; рабочий план счетов, первичные документы, бухгалтерская отчетность.

В работе были применены такие методы исследования, как монографический, сравнения, метод финансового анализа, составляющие методы бухгалтерского учета (оценка, калькуляция, документация, отчетность).

Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав.

В первой главе рассматривается бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа. Дается понятие бухгалтерской отчетности, характеристика ее состава, структуры и содержания. Освещаются общие требования, предъявляемые к бухгалтерской отчетности при ее составлении. Изучается методика составления бухгалтерской отчетности, установленная законодательными и нормативными документами РФ. Рассматривается сущность анализа отчетности организации, показатели и методические основы анализа финансовой отчетности.

Во второй главе приведена краткая экономическая характеристика МУП «*****», изучена организационная структура предприятия, основные показатели его деятельности. В этой главе рассматривается организация бухгалтерского учета на предприятии, организация учетно-аналитической работы на предприятии. Рассмотрен состав и порядок формирования бухгалтерской отчетности. Изучено финансовое состояние МУП «*****», рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости и рентабельности. По результатам проведенного анализа сделаны соответствующие выводы.

Третья глава посвящена разработке предложений по совершенствованию формирования бухгалтерской отчетности и выявлению резервов улучшения финансового состояния МУП «*****». Разработаны рекомендации по совершенствованию составления бухгалтерской отчетности с учетом произошедших изменений в нормативных актах, регламентирующих порядок составления бухгалтерской отчетности. Предложены мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия. Произведена оценка эффективности предлагаемых мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

1. Бухгалтерская отчетность как информационная база анализа деятельности и финансового состояния организации

1.1 Порядок формирования бухгалтерской отчетности

В соответствии со ст. 2 Закона «О бухгалтерском учете» бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам [1].

Ивасюк Р.Я. представил более конкретизированное определение бухгалтерской отчетности. Он считает, что бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период [8, С. 22-25].

Отчетные данные - это модели хозяйствующей единицы. И хотя отчетность не представляет полной картины истинного положения дел, она является наилучшей из всех возможных попыток бухгалтера добиться этого [6, С. 7].

Концептуальные основы бухгалтерской отчетности определяют цели, принципы составления, правила признания и оценки ее элементов.

Для понимания содержания бухгалтерского учета и отчетности необходим целостный, всесторонний подход, рассматривающий эту систему как синтетическую в самом хозяйствующем субъекте и его среде функционирования, включающей воздействие внешних факторов [22, С. 29].

В составе и содержании бухгалтерской (финансовой) отчетности в российской и международной практике существуют различия [19, С. 13].

Несмотря на незначительные внешние отличия форм российской бухгалтерской отчетности от рекомендуемых форматов МСФО, в порядке расчета показателей, включаемых в отчетные формы. Эти различия можно классифицировать как:

- различия в понятийном аппарате, определяющие расхождения в признании активов, обязательств, доходов и расходов в целях бухгалтерского учета, для формирования отчетности;

- различия в подходах к оценке отдельных видов активов, обязательств, капитала, доходов и расходов (в том числе учет справедливой стоимости);

- различия в подходах к денежному измерению активов, обязательств, доходов и расходов в России и в системе МСФО (учет инфляционных процессов);

- различия в возможности использования аналитических методов (например, дисконтирование), призванных уточнить оценку активов, обязательств, собственного капитала, доходов и расходов.

Таблица 1. Различия представления информации в российской бухгалтерской отчетности и финансовой отчетности в соответствии с МСФО

Различие	Россия	МСФО
1	2	3
1. Количество форм бухгалтерской (финансовой) отчетности	Бухгалтерский баланс Отчет о прибылях и убытках Отчет об изменениях капитала Отчет о движении денежных средств Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6) Пояснительная записка	Бухгалтерский баланс Отчет о прибылях и убытках Отчет об изменениях капитала Отчет о движении денежных потоков Комментарии к финансовой отчетности
2. Рекомендуемое представление бухгалтерского баланса	Информация приводится в агрегированной форме только при условии несущественности агрегируемых статей бухгалтерского баланса	Информация приводится в агрегированной форме (путем приведения итоговых сумм по группам статей баланса)
3. Рекомендуемое представление отчета о прибылях и убытках	Показатели отчета представляются по функциональному составу. Допускается представление показателей в разбивке по видам деятельности (текущей, финансовой, инвестиционной)	Показатели отчета могут раскрываться как по функциональному составу, так и в разрезе доходов и расходов по экономическому содержанию (например, расходы раскрываются по элементам затрат)
4. Рекомендуемое представление отчета о движении денежных средств	Предусмотрено использование как прямого, так и косвенного методов движения денежных средств	Возможно дополнительное раскрытие движения денежных потоков по сегментам
5. Различия в составе показателей отчета о прибылях и убытках	Включение в отчет показателя «Амортизация» не предусмотрено	Рекомендуется выделять амортизацию в отдельную строку отчета о прибылях и убытках
6. Рекомендуемое представление отчета об изменениях капитала	Рекомендуемый формат не предусматривает системного представления информации об отнесении произошедших изменений к определенному компоненту капитала (например, к добавочному капиталу)	Движение компонентов собственного капитала раскрывается в более наглядной (матричной) форме, Предусмотрен альтернативный вариант раскрытия изменения в капитале в виде отчета о признанных прибылях и убытках
7. Раскрытие пояснений к бухгалтерской (финансовой) отчетности	Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках могут раскрываться в приложениях к указанным формам отчетности, а также в рамках приложения к бухгалтерскому балансу (Форма № 5)	Пояснения к показателям форм отчетности раскрываются в виде расшифровок и текстовых комментариев
8. Информация о забалансовых статьях	Предусмотрена справка о наличии забалансовых ценностей, однако информация раскрывается без логической привязки к соответствующим балансовым статьям	Формат раскрытия информации забалансовых статей не предусмотрен, однако существуют требования о логически связанном раскрытии забалансовых статей и активов (обязательств)

Глобализация финансово-экономических отношений и развитие внешнеэкономической деятельности организаций делают необходимым обмен информацией между странами и хозяйствующими субъектами в международном масштабе. Это, в свою очередь, обусловливает потребность реформирования национальных систем учета и отчетности в соответствии с принципами и правилами международных стандартов финансовой отчетности (МСФО, IFRS) и международных стандартов бухгалтерского учета (МСБУ, IAS). Особое значение приобретает понимание экономической сущности, сходства и особенностей учетных и отчетных показателей, формируемых в соответствии с различными правилами учета и подготовки отчетности.

В настоящее время единой методики трансформации российской отчетности согласно требованиям IFRS и IAS не существует, организации самостоятельно разрабатывают необходимые процедуры, стараясь по возможности снизить трудоемкость данной работы. Отсутствие официального перевода IFRS и IAS на русский язык является одной из причин неоднозначного толкования внешне одноименных финансовых показателей, таких как выручка, себестоимость продаж, прочие доходы (расходы), денежные средства, резервы и др. В итоге трансформированная отчетность практически не сопоставима с первоисточником, ее пользователи лишены возможности анализировать полученные расхождения. Бухгалтерская документация теряет информационную составляющую, вследствие чего не реализуются основные функции бухгалтерского учета - информационная, аналитическая и контрольная.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность в зависимости от объема и уровня агрегирования предоставляемой информации подразделяется на индивидуальную (отдельную) и консолидированную. В российском законодательстве консолидированная отчетность именуется также сводной. Индивидуальная (отдельная) бухгалтерская (финансовая) отчетность - система показателей, отражающая финансовое состояние организаций, в структуре которых не выделяются обособленные подразделения. Консолидированная (сводная) бухгалтерская (финансовая) отчетность отражает финансовое состояние группы взаимосвязанных организаций, объединяет показатели бухгалтерской отчетности головной организации и ее дочерних обществ, включает данные о зависимых обществах [13, С. 22].

Исходя из адресности ее пользователей отчетность организации подразделяется на внутрихозяйственную и внешнюю [12, С. 647-648].

Внутрихозяйственная отчетность выполняет управленческие и информационные функции собственно предприятия (организации). Она используется для разработки и оценки текущих и перспективных планов развития предприятия и принятия на этой основе оперативных и стратегических управленческих решений.

Внешняя отчетность предназначена для удовлетворения интересов: инвесторов (сведения о доходности и риске инвестиций, ценности и перспективности акций предприятия и его способности выплачивать дивиденды); кредиторов (способность возвратить займы и выплачивать проценты); поставщиков (платежеспособность предприятия); клиентов (жизнеспособность предприятия); правительственных учреждений (эффективность деятельности предприятия, налоговые поступления и др.); общественных организаций (тенденции развития экономики предприятия) и т.д.

Составление баланса и других форм годовой отчетности является завершающим этапом бухгалтерского учета, связанным с использованием данных синтетического, а в ряде случаев и аналитического учета. При мемориально-ордерной форме учета бухгалтерский баланс составляется по данным оборотных ведомостей по синтетическим и аналитическим счетам, других регистров учета с выполнением необходимых дополнительных расчетов. При журнально-ордерной форме учета отчетность составляется в основном по данным Главной книги и журналов-ордеров.

Обороты по кредиту каждого счета записывается в Главную книгу общим итогом из журналов-ордеров. Обороты по дебету отдельных счетов собираются в Главной книге из ряда журналов-ордеров в разрезе корреспондирующих счетов. После подсчета оборотов и выведения остатков по всем счетам данные Главной книги сверяются с регистрами аналитического учета и служат основанием для составления бухгалтерского баланса.

Для обеспечения достоверности и точности данных отчетности должна проводиться большая подготовительная работа. При составлении годовой бухгалтерской отчетности на предприятии обычно издается приказ, в котором указываются исполнители, объем и сроки выполняемых ими работ и т.п. Каждый из работников, участвующий в составлении годового отчета, детально изучает инструкцию о порядке заполнения и содержании отчетных форм.

При составлении годовых баланса и других бухгалтерских отчетов обязательно проводится полная инвентаризация товарно-материальных и денежных ценностей, основных средств, инвентаря и хозяйственных принадлежностей, нематериальных активов, расчетов с поставщиками, покупателями, разными дебиторами и кредиторами, рабочими и служащими, других активов и пассивов предприятия на 1-е января года, следующего за отчетным. Цель инвентаризации - правильное отражение в учете имущества и расчетов, а также проверка бухгалтерских записей. Проведение инвентаризации требует больших затрат труда и времени и может задержать работы по составлению годового бухгалтерского отчета.

Для обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности организации обязаны проводить инвентаризацию имущества и обязательств. Количество инвентаризаций в отчетном году, порядок, сроки их проведения, а также состав инвентаризируемого имущества и обязательств определяет руководитель организации, кроме случаев, когда в соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» проведение инвентаризаций обязательно.

Результаты инвентаризации рассматриваются инвентаризационной комиссией с принятием решения, за счет кого должны быть отнесены недостачи, выявленные при инвентаризации, или как оприходовать излишки. Решения комиссии протоколируются. Протоколы в зависимости от размера и характера недостач утверждаются руководителем организации или вышестоящей организацией по ходатайству руководства организации. На основании утвержденных протоколов бухгалтерия производит записи по счетам, приводя тем самым в соответствие данные инвентаризации и текущего учета.

Процедура составления бухгалтерской отчетности включает:

- проверку записей на счетах бухгалтерского учета и исправление ошибок;

- уточнение оценки отраженных в бухгалтерском учете активов и пассивов;

- отражение финансового результата деятельности организации;

- заполнение форм бухгалтерской отчетности.

Для проверки полноты и правильности записей по счетам бухгалтерского учета используются различные приемы, которые в значительной мере зависят от применяемой в организации формы бухгалтерского учета.

Обычно проверку записей на счетах бухгалтерского учета проводят по следующим направлениям:

сравнивают обороты по каждому синтетическому счету с итогами документов, послуживших основаниям для записей;

сравнивают между собой обороты и остатки по всем синтетическим счетам (суммарно);

сверяют обороты и остатки по каждому синтетическому счету с соответствующими показателями аналитического учета.

Для сличения оборотов и остатков по всем синтетическим счетам составляют оборотно-сальдовую ведомость. Учетные записи на синтетических счетах проверяются по итогам оборотно-сальдовой ведомости, в которой должны соблюдаться три пары равенства:

сумма дебетовых сальдо по всем счетам на начало отчетного периода должна быть равна сумме кредитовых сальдо по всем счетам на начало отчетного периода;

сумма дебетовых и сумма кредитовых оборотов по всем счетам за отчетный период должны быть равны между собой;

сумма дебетовых сальдо по всем счетам на конец отчетного периода должна быть равна сумме кредитовых сальдо по всем счетам на конец отчетного периода.

Отсутствие равенства в какой-либо паре граф указывает на ошибку в записях или в подсчетах записей на счетах.

Проверка соответствия данных синтетического и аналитического учета производится путем составления оборотно-сальдовых ведомостей по всем аналитическим счетам, открытым к отдельному синтетическому счету. При этом проверяется равенство:

суммы сальдо на начало отчетного периода по всем аналитическим счетам и сальдо на начало отчетного периода соответствующего синтетического счета (данное равенство должно выполняться и в отношении сальдо на конец отчетного периода);

суммы оборотов (дебетовых и кредитовых) за отчетный период по всем аналитическим счетам и дебетового и кредитового оборота соответствующего синтетического счета.

Если бухгалтерский учет ведется с применением автоматизированной формы, то тождество данных синтетического и аналитического учета обеспечивается бухгалтерской программой.

В случаях выявления неправильного отражения хозяйственных операций текущего периода до окончания отчетного года исправления производятся записями по соответствующим счетам бухгалтерского учета в том месяце отчетного периода, когда искажения выявлены. При выявлении неправильного отражения хозяйственных операций в отчетном году после его завершения, но за который годовая бухгалтерская отчетность не утверждена в установленном порядке, исправления производятся записями декабря года, за который подготавливается к утверждению и представлению в соответствующие адреса годовая бухгалтерская отчетность.

В случаях выявления организацией в текущем отчетном периоде неправильного отражения хозяйственных операций на счетах бухгалтерского учета в прошлом году исправления в бухгалтерский учет и бухгалтерскую отчетность за прошлый отчетный год (после утверждения в установленном порядке годовой бухгалтерской отчетности) не вносятся.

При раскрытии информации о расходах по обычным видам деятельности, сгруппированных по соответствующим элементам, данные приводятся в целом по организации без учета внутрихозяйственного оборота. К внутрихозяйственному обороту относятся затраты, связанные с передачей изделий, продукции, работ и услуг внутри организации для нужд собственного производства, обслуживающих хозяйств и др.

Важным контрольным моментом при заполнении форм бухгалтерской отчетности является взаимоувязка показателей форм отчетности, под которой понимается сопоставление показателей, демонстрирующих оценку одних и тех же элементов финансового положения организации в разных формах бухгалтерской отчетности [18, С. 27].

В июле 2010 года Минфин утвердил новые формы бухгалтерской отчетности [2].

Состав отчетности в целом сохранился [11, С. 85].:

- бухгалтерский баланс (аналог формы № 1);

- отчет о прибылях и убытках (аналог формы № 2);

- отчет об изменениях капитала (аналог формы № 3);

- отчет о движении денежных средств (аналог формы № 4);

- отчет о целевом использовании полученных средств (аналог формы № 6). Его надо составлять общественным организациям, у которых нет предпринимательской деятельности и нет оборотов по продаже товаров, работ, услуг (кроме выбывшего имущества).

У новых форм бухотчетности (в отличие от рекомендованных старых) нет нумерации: «форма № 1», «форма № 2» и т.д. не указаны теперь в названии. В формы бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках добавлена графа «Пояснения». В новом балансе надо будет отражать показатели минимум за два предыдущих года. В новой форме отчета о прибылях и убытках немного изменились состав и названия показателей. Появилась строка «Совокупный финансовый результат периода». В отчете об изменениях капитала тоже есть изменения. К примеру, раздела «Резервы» в новой форме нет. Зато появился новый раздел «Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок». Вот в этом разделе и надо будет отражать изменение нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) в результате исправления существенных ошибок прошлых лет. Изменятся показатели и отчета о движении денежных средств. Поступления денег по текущей деятельности придется расшифровывать. А вот по инвестиционной деятельности надо будет указывать меньше показателей.

Таким образом, обновленные формы бухгалтерской отчетности стали более соответствовать требованиям Закона о бухучете и ПБУ 4/99.

1.2 Основы анализа финансового состояния организации

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе ее бухгалтерской отчетности. В то же время современный финансовый анализ охватывает широкий круг вопросов, которые выходят за рамки традиционной оценки финансового состояния, проводимой на основании данных бухгалтерской отчетности [11]. Однако для расчета показателей финансового состояния организации достаточно информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности, центральное место в которой занимает бухгалтерский баланс.

Главное назначение анализа финансовых аспектов деятельности организации - не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты. Данные анализа, основанного на чтении информации, представленной в отчетности, позволяют обратить внимание на «узкие» места в деятельности организации [20, С. 24].

Практикой выработаны основные методы финансового анализа, среди которых в первую очередь необходимо выделить горизонтальный и вертикальный анализ. Рассчитываемые относительные показатели позволяют сглаживать внешние экономические воздействия, которые на абсолютные показатели способны оказать влияние (например, инфляция), выявляя тем самым результаты деятельности собственно организации.

Структурные изменения в составе активов и источников их покрытия в динамике позволяют отслеживать обязательное присутствие показателей на разный момент времени (две временные точки и более).

Динамический (горизонтальный) анализ является следующим после вертикального анализа. Если при вертикальном анализе устанавливают структуру статей на начало и конец периода, то на этапе горизонтального анализа определяют, по каким разделам и статьям баланса произошли изменения.

Интерпретация этих изменений - довольно актуальная тема.

Разные авторы выдвигают свои рекомендации по трактовке фиксируемых изменений. Так, С.А. Черногорский, Ли Вэй [27, С. 32] к положительным тенденциям относят:

- в активе баланса:

- увеличение денежных средств на счетах;

- увеличение краткосрочной дебиторской задолженности;

- увеличение величины запасов с увеличением объемов выручки;

- увеличение стоимости основных средств;

- уменьшение дебиторской задолженности, если до этого она была слишком большой (больше чем 20-40% от оборотного капитала);

- уменьшение запасов с уменьшением объемов выручки;

- уменьшение незавершенного производства.

При анализе имущества предприятия необходимо помнить о следующих закономерностях [7, С. 45]:

- увеличение стоимости имущества, находящегося в распоряжении предприятия, может означать тенденцию повышения его потенциальных возможностей;

- более высокий темп прироста оборотных (мобильных) средств по сравнению с внеоборотными (иммобилизованными) показывает тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия;

- увеличение удельного веса внеоборотных активов в имуществе свидетельствует о капитализации прибыли и инвестиционной направленности политики предприятия. При значительном удельном весе долгосрочных финансовых вложений, особенно при их увеличении за год, необходимо изучить эффективность вложения средств в другие предприятия. Для этого сравнивают проценты дохода на инвестированный капитал (процент по вложениям в другие предприятия должен быть выше, чем на средства, вложенные в собственное производство);

- с увеличением доли основных средств в имуществе увеличивается амортизация основных фондов и возрастает доля постоянных издержек в затратах предприятия;

- значительное увеличение удельного веса оборотных активов может свидетельствовать об изменении вида деятельности предприятия - возможно расширение торгово-посреднической деятельности по сравнению с производственной. При этом необходимо изучить структуру запасов;

- снижение удельного веса дебиторской задолженности оценивают положительно, особенно если имеется в виду долгосрочная задолженность (более чем 12 мес.).

Для получения адекватных результатов при финансовом анализе требуется предварительное проведение ряда уточняющих процедур показателей отчетности [5, С. 43].

Учитывая, что бухгалтерская отчетность является основным источником информации, которую получают партнеры организации при принятии финансовых решений, особое внимание уделяется обеспечению ее достоверности и повышению информативности. Именно этим объясняются дискуссии, которые ведутся на страницах периодической печати в России и во всем мире. Достоверность в большой мере обеспечивается системами внутреннего контроля, которые создаются во многих организациях, и аудиторскими проверками, в результате которых подтверждается достоверность отчетности независимыми экспертами. Повышение информативности в значительной мере зависит от полноты пояснений, которые даются к формам отчетности.

Методика анализа финансовой отчетности организации должна состоять из трех больших взаимосвязанных блоков:

анализа финансового положения и деловой активности;

анализа финансовых результатов;

оценки возможных перспектив развития организации.

Последовательность анализа можно представить в виде схемы (см. приложение А) [10, С. 58].

В практике экономической работы используются следующие методы финансового анализа организаций [25, С. 105]:

горизонтальный анализ (временной, динамический) - сравнение каждой позиции финансовой отчетности с предыдущим периодом.

Следующим этапом в аналитической работе является применение трендового метода анализа сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, обычно очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей для выявления влияния каждой позиции финансово-экономического состояния на результат в целом. При этом необходимо выделить две основные черты вертикального анализа: переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения коммерческих организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема; относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности, тем самым затруднив их сопоставление в динамике;

сравнительный анализ - как метод сравнения показателей данной организации с показателями конкурентов и среднеотраслевыми или нормативными данными.

Трендовый анализ - часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового прогнозирования. Тренд - это путь развития. Тренд определяется на основе анализа временных рядов следующим образом: строится график возможного развития основных показателей организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования.

Анализ временных рядов позволяет решать следующие задачи:

изучить структуру временного ряда, включающую тренд - закономерные изменения среднего уровня параметров, а также случайные колебания;

изучить причинно-следственные взаимосвязи между процессами;

построить математическую модель временного ряда.

Анализ тренда предназначен для исследования изменений среднего значения временного ряда с построением математической модели тренда и с прогнозированием на этой основе будущих значений ряда. Анализ тренда выполняют путем построения моделей простой линейной или нелинейной регрессии. В качестве моделей трендов используют различные элементарные функции и их сочетания, а также степенные ряды.

Каждый результативный показатель зависит от многочисленных и разнообразных факторов. Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Различают следующие типы факторного анализа [26, С. 74]:

функциональный и вероятностный,

прямой (дедуктивный) и обратный (индуктивный),

одноступенчатый и многоступенчатый,

статический и динамический,

пространственный и временной,

ретроспективный и перспективный.

Основными этапами факторного анализа являются:

1) отбор факторов, которые определяют исследуемые результативные показатели;

2) классификация и систематизация их с целью обеспечения возможностей системного подхода;

3) определение формы зависимости между факторами и результативными показателями;

4) моделирование взаимосвязей между результативным показателем и факторами;

5) расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя;

6) работа с факторной моделью (практическое ее использование для управления экономическими процессами).

Создать факторную систему - это значит представить изучаемое явление в виде алгебраической суммы, частного или произведения нескольких факторов, которые воздействуют на величину этого явления и находятся с ним в функциональной зависимости.

Экспертные методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя опереться на физические явления или они пока очень сложны. Экспертные методы основываются на интуиции, в них преобладают субъективные начала. Примером использования экспертного метода может служить экспертная оценка стоимости недвижимости.

Сложность объектов экономических измерений способствовала широкому распространению экспертных оценок в качестве метода измерения.

Выделяют два уровня использования экспертных оценок: качественный и количественный. Применение экспертных оценок в тех областях, где могут быть использованы инструментальные средства и информационные технологии, нередко обусловлено неумением правильно ими пользоваться.

Причинно-следственный анализ, результатом которого является оценка, неразрывно связан с личностью эксперта; другой эксперт, поставленный перед той же проблемой, может прийти к другим оценкам. Оценки сложных объектов должны выполняться экспертами высокой квалификации. Оценки «средних» экспертов обычно основаны на традиционных, привычных представлениях. В сложных случаях они могут оказаться ошибочными.

Детализация методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в два этапа:

предварительная оценка, или экспресс-анализ финансового состояния;

детализированный анализ финансового состояния.

Экспресс-анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Его целью является наглядная и простая оценка имущественного состояния и эффективности развития хозяйствующего субъекта. Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа [3, С. 14]:

подготовительный;

предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

экономическое чтение и анализ отчетности.

Таким образом, методика анализа финансовой отчетности является многоступенчатой и основывается на взаимосвязи отчетных форм. Анализ отчетности предполагает использование широкого круга показателей, поэтому детализация методики анализа зависит от необходимости получения тех или иных результатов.

1.3 Методика анализа финансового состояния

Дадим краткую характеристику основных показателей, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для оценки платежеспособности организации используются следующие показатели ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы.

Показатель рассчитывается по формуле:

Кал = (ДС + КФВ)/КО, (1.1)

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства.

Считается нормальным, когда Ка больше 0,2, т. е. каждый день подлежит погашению не менее 20% краткосрочных обязательств, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней.

Учитывая неоднородную структуру сроков погашения задолженности, указанный норматив следует считать завышенным. Для получения реалистичного нормального ограничения необходимо на основе данных аналитического учета определить средний срок погашения кредиторской задолженности. Тогда коэффициент абсолютной ликвидности должен быть не менее величины, показывающей долю краткосрочных обязательств, подлежащих ежедневной оплате:

Кал = (КЗС/ССП + КЗ/ССПкз )/КО, (1.2)

где КЗС - краткосрочные заемные средства;

ССПкз - средний срок погашения заемных средств;

ССПз - средний срок погашения кредиторской задолженности;

КЗ - кредиторская задолженность.

Коэффициент промежуточного покрытия показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

Кп = (ДС + КФВ + ДЗ)/КО, (1.3)

где ДЗ - дебиторская задолженность.

Нормальное ограничение Кп означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги.

Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности фирмы, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств:

Ктл = (ДС + КФВ + ДЗ + З )/КО, (1.4)

где З - запасы.

Показатели ликвидности дают информацию о финансовом состоянии организации, необходимую различным группам пользователей этой информации. Так, для поставщиков товаров наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности, кредитных организаций - коэффициент промежуточного покрытия, акционеров - коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент общей платежеспособности организации рассматривается как способность покрыть все обязательства фирмы всеми ее активами:

Коп = А/О, (1.5)

где А - активы предприятия;

О - обязательства предприятия (за вычетом долгов учредителей)

При расчете коэффициента общей платежеспособности активы предприятия берутся за вычетом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставной капитал, а также оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг, если они создавались. Обязательства предприятия в знаменателе коэффициента общей платежеспособности не включают суммы доходов будущих периодов, отражаемые в разделе V баланса.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия на практике применяют ряд коэффициентов, рассчитываемых на основе балансовых данных организации.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К_А). Этот коэффициент является одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, он характеризует зависимость организации от внешних займов. Чем ниже значение этого коэффициента, тем больше займов у предприятия и тем выше риск неплатежеспособности. Коэффициент рассчитывается по формуле:

К_А = СК / В, (1.6)

где СК - собственный капитал;

В - валюта баланса.

Интерпретация коэффициента автономии зависит от многих факторов: среднего значения этого коэффициента в других отраслях экономики, доступа предприятия к дополнительным долговым источникам финансирования, особенностей текущей производственной деятельности. Однако считается, что нормальное минимальное значение коэффициента автономии должно быть равно 0,5. Это означает, что все обязательства организации могут быть покрыты за счет собственных средств. Поддержание этого ограничения на указанном уровне очень важно для имеющихся и потенциальных кредиторов предприятия. Рост коэффициента автономии во времени свидетельствует об увеличении финансовой независимости, вследствие чего повышаются гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Однако в условиях кризиса можно рекомендовать удерживать коэффициент автономии в размере 0,6-0,7, памятуя о том, что активы предприятия могут упасть более чем в 2 раза и тогда их величина окажется меньше заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников их образования:

Кфу = (СК + ДО) / В, (1.7)

где СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

В - валюта баланса.

Теоретически достаточное значение - больше 0,6.

В состав собственного капитала включается не только величина уставного капитала, но и суммы добавочного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли, (непокрытого) убытка.

Эффективность деятельности предприятия характеризуют показатели рентабельности.

Рентабельность продаж (Rпр) рассчитывается отношением прибыли от продаж к объему продаж по следующей формуле:

Rпр = Пп / V, (1.8)

где Пп - прибыль от продаж;

V - выручка от продаж.

Рентабельность внеоборотного капитала Rвк отражает эффективность его использования. Определяет величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный во внеоборотные активы. При расчете и анализе этого показателя следует оценить реальную стоимость внеоборотных активов, имеющихся на балансе организации (так как их оценка может быть занижена) и долю активной части основных средств, участвующих в производственном процессе и приносящим прибыль.

Rвк = ЧП / ВА, (1.9)

где ЧП - чистая прибыль;

ВА - внеоборотные активы.

Рентабельность оборотного капитала Rок отражает эффективность и прибыльность использования оборотного капитала. Определяет величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный в оборотные активы.

Rок = ЧП / ОА, (1.10)

где ЧП - чистая прибыль;

ОА - оборотные активы.

Рентабельность собственного капитала Rск характеризует эффективность использования организацией собственного капитала. Низкое значение коэффициента может свидетельствовать о наличии избытка собственного капитала по отношению к заемным средствам, что подтвердит неудовлетворительность использования капитала или недостаточность привлечения заемного капитала. С другой стороны, высокое значение показателя может стать причиной нехватки капитала, которая является следствием избыточного привлечения заемных средств.

Rск = ЧП / (СК + ДБП + РПР), (1.11)

где ЧП - чистая прибыль,

СК - собственный капитал;

ДБП - доходы будущих периодов;

РПР - резервы предстоящих расходов.

Рентабельность заемного капитала Rзк характеризует эффективность использования заемного капитала.

Rзк = ЧП / (ДО + КК), (1.12)

где ЧП - чистая прибыль;

ДО - долгосрочные обязательства;

КК - краткосрочные займы и кредиты.

Рентабельность инвестированного капитала Rин характеризует эффективность использования капитала, находящегося в распоряжении организации.

Rин = ЧП / (СК + ДБП + РПР + ДО + КК).

2. Краткая характеристика МУП «*****»

2.1 Местонахождение и организационная структура предприятия

Муниципальное предприятие по эксплуатации водопроводно-канализационного хозяйства «*****» является локальным естественным монополистом с устойчивым монопольным рынком услуг в области обеспечения хозяйственно-питьевых нужд населения города, а так же отводу и очистке хозяйственно-бытовых сточных вод.

Основными видами деятельности МУП «*****» являются оказание услуг водоснабжения и водоотведения населению и предприятиям и организация г.

Видами деятельности водоканала являются:

техническая эксплуатация наружных городских систем водоснабжения и канализации, являющихся муниципальной собственностью и переданных на баланс водоканала;

реализация услуг предприятиям, организациям и населению города по подаче питьевой воды, отводу и очистке сточных вод в пределах мощности системы водоснабжения и канализации города и в соответствии с проектными показателями при условии удовлетворения качества воды в источнике водоснабжения требованиям соответствующих стандартов;

эксплуатация, обслуживания и ремонт объектов водопроводно-канализационного хозяйства, находящихся на балансе других предприятий и организаций, а также являющихся собственностью граждан, работающих по договорам;

организация и осуществление перевозок автомобильным транспортом;

оказание услуг по переработке снега;

осуществление капитального ремонта и реконструкции зданий, инженерных сетей и сооружений силами ремонтно-строительного управления и сторонних специализированных предприятий.

Управление МУП «*****» осуществляется по смешанной линейно-функциональной структуре, характеризующейся как структура, где всю полноту власти берет на себя генеральный директор, возглавляющий коллектив МУП «*****».

Генеральный директор МУП «*****» отвечает за результаты производственно-хозяйственной деятельности, представляет предприятие во всех учреждениях и организациях, заключает договора, издает приказы по предприятию, в соответствии с трудовым законодательством принимает и увольняет работников, применяет меры поощрения и налагает взыскания на работников предприятия.

2.2 Анализ хозяйственной деятельности МУП «*****»

На 01.01.2011 г. балансовая стоимость имущества составляет 8,7 млрд. рублей. Предприятие имеет водозаборные сооружения, очистные сооружения водопровода, насосные станции водопровода, очистные сооружения канализации, насосные станции канализации, водопроводные и канализационные сети (более 2 тыс. км), автотранспорт и спецтехника, силовое и лабораторное оборудование, и т.д. Общий износ основных фондов составляет 72%.

В структуре себестоимости наибольший удельный вес занимает амортизация - 24% и электроэнергия - 23%, удельный вес заработной платы с ЕСН составляет 19%, текущий и капитальный ремонт - 16%, прочие затраты - 13%, налоги - 5%.

Предприятие «*****» осуществляет капитальный ремонт основных фондов собственными силами и с привлечением подрядных организаций. Объем капитального ремонта за 2010 год составляет 192 млн. рублей.

Рассмотрим аналитический баланс МУП «*****» за 2008-2010 гг. (таблица 2).

Таблица 2. Аналитический баланс МУП «*****»

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абс. откл. (тыс. руб.)	Относит. откл. (%)
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1. Имущество	6 953 117	100,0%	8 406 995	100	8 441 771	100,	1 488 654	21,4
1.1 Иммобилизованные активы	6 054 823	87,1%	7 498 460	89,2	7 590 396	89,9	1 535 573	25,4
1.2 Мобилизованные активы	898 294	12,9%	908 535	10,8	851 375	10,1	-46 919	-5,2
1.2.1 Запасы и затраты	243 977	3,5%	306 456	3,6	223 901	2,7	-20 076	-8,2
1.2.2 Дебиторская задолженность	577 099	8,3%	534 631	6,4	525 440	6,2	-51 659	-9,0
1.2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	77 218	1,1%	67 448	0,8	102 034	1,2	24 816	32,1
Пассив
2. Источники имущества	6 953 117	100,0%	8 406 995	100	8 441 771	100	1 488 654	21,4
2.1 Собственный капитал	4 910 543	70,6%	4 969 442	59,1	5 103 775	60,5	193 232	3,9
2.2 Заемный капитал	2 042 574	29,4%	3 437 553	40,9	3 337 996	39,5	1 295 422	63,4
2.2.1 Долгосрочные кредиты	569 026	8,2%	1 301 369	15,5	1 619 035	19,2	1 050 009	184,5
2.2.2 Краткосрочные кредиты	233 000	3,4%	350 864	4,2	0	0,0	-233 000	-100
2.2.3 Кредиторская задолженность	257 083	3,7%	516 826	6,1	428 116	5,1	171 033	66,5
2.2.4 Доходы будущих периодов	983 465	14,1%	1 268 494	15,1	1 290 845	15,3	307 380	31,3

За период 2008-2010 гг. имущество МУП «*****» увеличилось на 21,4% или на 1,49 млрд. руб. Увеличение стоимости имущества обусловлено ростом иммобилизованных активов (в связи с осуществлением капитального строительства и вводом основных фондов в эксплуатацию) на 1,53 млрд. руб. или на 25,4%. Их доля в составе имущества МУП «*****» составляет около 90%. Мобилизованные активы при этом снизились на 5,2%, что характеризует повышение эффективности деятельности предприятия. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения выросли на 32,1% или 24,8 млн. руб., что положительно отразилось на ликвидности предприятия.

Наибольший рост среди источников имущества МУП «*****» присущ долгосрочным кредитам (которые привлекаются предприятием для осуществления крупных инвестиционных проектов) - почти в 2 раза или на 1,05 млрд. руб. На конец рассматриваемого периода МУП «*****» были погашены все краткосрочные кредиты. Значительный рост наблюдается также и по кредиторской задолженности, которая за рассматриваемый период увеличилась на 171,0 млн. руб. или на 66,5%. Доходы будущих периодов (включая бюджетное финансирование на осуществление инвестиционных проектов) увеличились на 307,4 млн.руб. или 31,3%.

Структура совокупных активов МУП «*****» характеризуется значительной долей в их составе внеоборотных средств, которая составляет 89,9%. За 2009 г. их значение выросло на 1,2%, за 2010 г. - на 23,9%. Значительное изменение в 2010г. отразилось в незавершенном строительстве: увеличение составило 77,1% с 1825,5 млн. руб. на начало 2010 года до 3232,88 млн. руб. на конец 2010г. за счет строительства новых объектов.

Стоимость основных средств в 2010 г. увеличилась с 4237,2 млн. руб. до 5714,7 млн. руб. или на 34,9% (в 2009 г. - на 1%) за счет ввода новых объектов. Изменение отразилось по этой же причине в незавершенном строительстве: произошло снижение на 43,1% с 3232,8 млн. руб. на начало 2010 года до 1840,9 млн. руб. на конец 2010 года.

Оборотные активы уменьшились в 2010 году - на 6,3% (в 2009 г. к 2008г. - на 1,1%), уменьшились запасы на 11,9% и составили 153,5 млн. руб., в том числе сырье и материалы и др. аналогичные ценности на 12,6% или на 20,8 млн. руб. По сравнению с итогом 2009г. уменьшилась дебиторская задолженность на 1,7%, однако задолженность бюджетных организации увеличилась на 53,9% (см. таблицу 3).

Таблица 3. Дебиторская задолженность МУП «*****»

	2008 год	2009 год	2010 год	Откл., %
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Дебиторская задолженность всего	577099	100%	534631	100%	525440	100%	91,0
в т.ч. дебиторская задолженность за услуги ВиК	208061	36%	294959	55%	294855	56%	141,7
в т.ч. жилищных организаций	156334	27%	218808	41%	207691	39%	132,9
бюджетных организаций	6673	1%	22308	4%	31106	6%	466,1
прочих абонентов	45054	8%	53843	10%	56058	11%	124,4
прочая дебиторская задолженность	369038	64%	239672	45%	230585	44%	62,5

За рассматриваемый период произошло снижение всей дебиторской задолженности на 51,7 млн. руб. Дебиторская задолженность за услуги водоснабжения и водоотведения увеличилась на 41,7%, в т.ч. задолженность жилищных организаций - на 32,9%. При этом прочая дебиторская задолженность снизилась на 138,5 млн. руб. или на 37,5%.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств - 60,5% (на конец 2009 года - 59%), большую долю в которых занимает добавочный капитал - 51,8%.

...