Анализ финансовой устойчивости предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические и методологические подходы к анализу финансовой устойчивости

1.1 Сущность, значение и содержание бухгалтерской отчетности

1.2 Порядок формирования показателей финансовой отчетности

1.3 Бухгалтерская отчетность, как информационная база для расчета финансовой устойчивости

1.4 Анализ структуры и диагностики активов и пассивов баланса

Глава 2. Экономические исследования на примере ОАО «КЭМЗ»

2.1 Организационно - экономическая характеристика

2.2 Порядок формирования показателей финансовой отчетности на примере ОАО «КЭМЗ»

Глава 3. Расчет и оценка финансовой устойчивости

3.1 Общая оценка структуры имущества организации и его источников

3.2 Расчет и оценка финансовой устойчивости по данным финансовой отчетности

3.3 Диагностика вероятности показателей банкротства

Заключение

Список литературы

актив пасив баланс банкротство



Введение

Обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Финансовая устойчивость -- это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

Основные средства (активы)- это средства длительного пользования, имеющие материальную форму. В эту категорию средств включаются здания и сооружения, машины и оборудование, транспорт и др. На все статьи реальных основных средств начисляется амортизация. Как правило, все статьи этого раздела баланса включаются в отчётность по их первоначальной стоимости, под которой понимаются все затраты на приобретение этих средств, доставку и монтаж.

Нематериальные активы- активы, не имеющие физически осязаемой формы, но приносящие предприятию доход. К неосязаемым активам относятся: патенты, товарные знаки, торговые марки, авторские права, лицензии, затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, затраты на разработку программного обеспечения. На нематериальные активы начисляется износ, как и на другие средства, срок службы которых превышает один год.

В связи с выше сказанным, обосновывается актуальность анализа финансовой устойчивости организации.



Глава 1. Теоретические и методологические подходы к анализу финансовой устойчивости

1.1 Сущность, значение и содержание бухгалтерской отчетности

Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы -- не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов -- запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но его нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в деньги является естественной стадией их движения. Кроме самих денежных средств и финансовых вложений сюда относятся дебиторская задолженность и запасы готовой продукции, предназначенной к продаже. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Финансовая устойчивость -- одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.

Финансовая устойчивость -- это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

Согласно требованиям Министерства финансов, каждое предприятие должно отражать результаты своей деятельности документально, а в частности - вести учет всех активов и обязательств.

В конце календарного года, каждое предприятие, на основе первичной документации, готовит общий отчет и предоставляет в Налоговую службу и Государственный комитет статистики - таким образом, осуществляется государственный контроль за предпринимательской деятельности.

Как уже упоминалось выше, ежегодно предприятия сдают ведомости о деятельности за отчетный период в контролирующие органы. Информация должна быть сконструирована и изложена согласно действующим правилам, к тому же на бланках установленного образца. Ежегодно все организации сдают:

· бухгалтерский баланс

· отчет о финансовых результатах

При необходимости если требуется более плотно отразить какие-нибудь позиции баланса или отчета можно прилагать к обязательному пакету документов пояснительную записку, графики и дополнительные отчеты - это не является непременным требованием.

Организации, которые согласно законодательству должны предоставлять сведения о своем финансовом положении и результатах за год в публичный доступ, должны проходить аудит, перед тем, как публиковать документы. Вместе с публикацией баланса и отчета о финансовых результатах всем заинтересованным должно быть представлено и заключение аудиторов, более того, без оценки и подписи, проверяющих отчетность считается недействительной.[3, с. 17]

Как было выше изложено, бухгалтерская документация бухгалтерская отчетность составляется на основе первичных документов и содержит совокупность о предприятии и его состоянии.

Это единая система данных и она выполняет очень важную функцию.

Во-первых, в отчетности содержится максимальное количество данных, А поскольку пре необходимости отчеты также можно подготовить хоть за весь период предприятия- то и за максимальный временной промежуток.

Во-вторых, данные максимально удобно структурированы, что позволяет специалисту легко разобраться в потоке цифр и сведений, и сделать вывод об успешности деятельности предприятия.

Следовательно, сущность бухгалтерской отчетности - это обобщение данных текущего бухгалтерского учета в виде удобных таблиц, графиков и прочих установленных форм, а также предоставление этих сведений руководителям предприятий, контролирующим органом, потенциальным инвесторам, партнерам или клиентам или же любому лицу, согласно его правам (установленным по законодательству или внутренним документам предприятия).

Обычно отчетность составляется по мере необходимости: как итог деятельности за календарный год, по требованию проверяющей комиссии или руководства, и так далее.

Поэтому ее можно классифицировать по периодичности составления (годовая и промежуточная), назначению (внешняя и внутренняя), степени обобщения данных (первичная и сводная) по видам и экономическому содержанию. [4, с. 33]

В зависимости от задач, которые должны решить бухгалтерские отчеты, в них могут быть внесены сведения о деятельности всей организации или же лишь об отдельных филиалах, отраслях производства или структурных подразделений. В зависимости от назначения - внутреннего или внешнего - данные также могут различаться. В публичные отчеты могут включаться лишь общие сведения и показатели в то время как, в во внутренние входят самые полные и подробные данные. [4, с. 43]

Бухгалтерские документы, содержащие обобщенные данные, должны решать следующие задачи по использованию информации:

· Выбор только существенных показателей, имеющий значение, лишь для того лица, которому предназначается отчет, второстепенные сведения при этом отсекаются;

· Отражать информацию, достаточную для финансового анализа, дать возможность для оценки состояния имущества и его источников, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, а так же наметить пути развития;

· Отражать информацию, достаточную для финансового анализа, дать возможность для оценки состояния имущества и его источников, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, а так же наметить пути развития;

· Отчетность должна содержать сведения, позволяющая сравнить отклонения существующих показателей от плановых. На основании этих данных можно оценить качество планирования, определить потенциальные резервы для улучшения показателей, о работе предприятии в целом. Также по сведениям, Содержащимся в итоговых документах можно планировать дальнейшую стратегию развития организации;

· Отчетность должна служить основным средством коммуникаций между внутренними пользователями (руководством и штата) и внешним (инвесторам, акционерам, клиентам и так далее). Следовательно, информация должна быть сформирована и структурирована по определенным показателям, которые будет понятны всем. [5, с. 27]

Значение отчетности заключается в следующих показателях:

· Достоверности - что позволяет своевременно выявить ошибки и недостатки;

· Целостности или полноты - что позволяет принимать обоснованные управленческие решения;

· Своевременности - что предполагает предоставления сведений в отчетный срок;

· Простоты - то есть информация должна быть изложена понятно и доступна любому, кто будет ее изучать;

· Проверяемости - то ест данные, изложенные в отчетах можно подтвердить данными, взятых в первичных документа;

· Сравнимости - это означает, что можно сравнить одинаковые данные, за разны отчетные периоды;

· Экономичности - это подразумевает автоматизацию и унификацию отчетов, выбор оптимальных форм и сокращение показателей без ущерба качеству;

· Публичность - то есть сведения о финансовом состоянии должны быть готовы к выставлению на всеобщее обозрение;

· Оформлению - отчетность должна быть составлена на русском языке, показатели должны быть проведены в национальную валюту, документы должны соответствовать установленным нормам и требованиям. [5.ст 33-37.]

Бухгалтерская отчетность -система показателей, отражающая имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые показатели ее деятельности за отчетный период.

Бухгалтерская отчетность должна удовлетворят следующим принципам:

· соблюдение единой отчетной политики в течении отчетного периода:

· полнота отражений всех хозяйственных операций и результатов инвентаризации;

· правильность отнесения доходов и расходов к отчетному периоду;

· четкое разграничение издержек производства и капитальных вложений;

· тождество данных аналитического и синтетического учета. Бухгалтерскую отчетность составляют предприятия, являющиеся юридическими лицами независимо от форм собственности, включая предприятия с иностранными инвестициями. Бухгалтерская отчетность в зависимости от периода, за который она составляется, бывает периодической и годовой. К периодической отчетности (квартальной) относится бухгалтерская отчетность квартальная, полугодовая, за 9 месяцев. Годовая бухгалтерская отчетность составляется по итогам истекшего года. Бухгалтерская отчетность составляется в тысячах рублей без десятичного знака. [5, с. 41]

Предприятие представляет в обязательном порядке периодическую (квартальную) и годовую отчетность:

· собственникам в соответствии с учредительными документами;

· инспекции Федеральной налоговой службы;

· территориальным органам государственной статистики.

Сроки, установленные для представления годовой отчетности - не позднее 1 апреля следующего за отчетным годом; квартальной - не позднее 30 дней по окончании отчетного периода.

В состав бухгалтерской отчетности включаются:

1. Бухгалтерский баланс - форма №1.

2. Отчет о финансовых результатах - форма №2.

3. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

- Отчет о движении капитала - форма № 3;

- Отчет о движении денежных средств;

- Приложение к бухгалтерскому балансу - Форма № 4;

- Итоговая часть аудиторского заключения - Форма №5;

- Пояснительная записка.

Субъекты малого предпринимательства, не применяющие в соответствии с законодательством упрощенную систему налогообложения, учета и отчетности, имеют право не предоставлять в составе годового отчета формы №3, 4, 5.

Квартальная бухгалтерская отчетность включает бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Бухгалтерская отчетность составляется на основании данных синтетического и аналитического учета.

Данные вступительного баланса должны соответствовать данным утвержденного заключительного баланса за предыдущий год. В случае изменения вступительного баланса на 1 января отчетного года в пояснительной записке должны быть объяснены причины.

Изменения бухгалтерской отчетности, относящиеся как к текущему, так и к прошлому году, производятся в отчетности, составляемой за отчетный период, в котором были обнаружены искажения ее данных..

Пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчетности должна содержать существенную информацию об организации, ее финансовом положении, сопоставимости данных за отчетный и предшествующий ему годы, методах оценки и существенных статьях бухгалтерской отчетности. В пояснительной записке к бухгалтерской отчетности предприятие объявляет изменения в своей учетной политике на следующий отчетный год.

Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером предприятия. [5, с. 55]



1.2 Порядок формирования показателей финансовой отчетности

Составление годовой бухгалтерской отчетности предшествует

значительная подготовительная работа, ее объем гораздо выше объема работы, проводимой перед формированием промежуточной отчетности.

Процедура закрытия счетов при составлении промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности включает следующие этапы.

1. Списание себестоимости работ (услуг) со счета 23 "Вспомогательные производства".

2. Закрытие счетов 25 "Общепроизводственные расходы" и 26 "Общехозяйственные расходы".

3. Списание себестоимости готовой продукции

4. Определение финансового результата от продаж на счете 90 "Продажи".

5. Формирование сальдо прочих доходов и расходов па счете 91 "Прочие доходы и расходы.

6. Определение остатка на счете 99 "Прибыли и убытки".

Формированию годовой бухгалтерской отчетности обязательно предшествуют следующие основные этапы подготовительной работы:

1) уточняется распределение доходов и расходов между смежными отчетными периодами;

2) проводится переоценка (уточнение оценки) имущественных статей баланса: движимого и недвижимого имущества, материалов, товаров, ценных бумаг, долгов (обязательств) и т.п.; заключительными записями декабря образуются оценочные резервы, предусмотренные в учетной политике организации или действующим законодательством.

3) выявляется окончательный финансовый результат путем суммирования всех частных результатов; закрывается счет 99;

4) составляется оборотная ведомость по счетам Главной книги, охватывающая все исправительные, корректирующие и дополнительные записи, вызванные описанными выше действиями;

5) в соответствии со ст. 12 Закона о бухгалтерском учете обязательно проводится инвентаризация всех статей баланса, по ее результатам корректируются остатки по счетам Главной книги. [.ст. 47-54]

Инвентаризации подлежит все имущество организации на зависимо от местонахождения и все виды финансовых обязательств. В ходе инвентаризации выявляется фактическое наличие имущества, которое сопоставляется с данными бухгалтерского учета, а также проверяется полнота отражения в учете обязательств.

Порядок и сроки проведения инвентаризации определяет руководитель организации, за исключением случаев, когда ее проведение обязательно. Помимо вышеназванного случая (перед составлением годового бухгалтерского отчета) проведение инвентаризации обязательно:

- при передаче имущества в аренду, выкупе, продаже, а также преобразовании государственного или муниципального унитарного предприятия;

- при смене материально ответственных лиц;

- при выявлении фактов хищения, злоупотребления или порчи имущества;

- в случае стихийного бедствия, пожара или других чрезвычайных ситуаций, вызванных экстремальными условиями;

- при реорганизации или ликвидации организации;

- в других случаях, прописанных в законодательстве Российской Федерации. [5, с. 59]

Инвентаризацию проводят с той периодичностью, которая указана в учетной политике организации (ежемесячно, раз в квартал), но в любом случае перед составлением годового баланса ее проведение необходимо.

Перед составлением годовой бухгалтерской отчетности инвентаризацию незавершенного производства и полуфабрикатов собственного производства, готовой продукции и товаров на складах, материалов обычно проводят не ранее 1 октября, капитальных вложений - не ранее 1 декабря, основных средств - не ранее 1 ноября. При этом инвентаризация основных средств может проводиться один раз в 3 года (библиотечных фондов - один раз в 5 лет) (п. 27 Положения по ведению бухучета и отчетности). Денежные средства, денежные документы, бланки строгой отчетности должны подвергаться внезапной проверке не реже одного раза в месяц. Расчеты с банками по расчетным, специальным и прочим счетам проверяются на 1-е число каждого месяца, расчеты с дебиторами и кредиторами - обычно не реже двух раз в год. [6.ст. 56-60]

Выявленные при инвентаризации расхождения между фактическим наличием имущества и данными бухгалтерского учета отражаются на счетах в следующем порядке:

Дебет 10 ""Материалы" (41 "Товары", 50 "Касса"-...) Кредит 91 субсчет 1 "Прочие доходы".

- излишек имущества приходуется (по рыночной пене на дату проведения инвентаризации), и соответствующая сумма учитывается в составе прочих доходов;

Дебет 20 "Основное производство" (44 "Расходы на продажу".)

Кредит 94 "Недостачи и потери от порчи ценностей"

- недостача имущества и его порча в пределах норм естественной убыли относятся на затраты производства.

Недостача имущества и его порча сверх норм естественной прибыли относится па виновных лиц:

Дебет 94 "Недостачи и потери от порчи ценностей" Кредит 01 "Основные средства" (10 "Материалы", 41 "Товары")

- отражена недостача основных средств (по остаточной стоимости), материалов, товаров;

Дебет 73 "Расчеты с персоналом по прочим операциям" субсчет 2 "Расчеты по возмещению материального ущерба" Кредит 94 "Недостачи и потери от порчи ценностей"

- недостача сверх норм естественной убыли отнесена за счет виновного лица;

Дебет 73 субсчет 2 "Расчеты по возмещению материального ущерба" Кредит 98 "Доходы будущих периодов" субсчет 4 "Разница между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и балансовой стоимостью по недостачам ценностей"

- отражена разница между балансовой стоимостью недостающих ценностей и суммой, подлежащей взысканию с виновного лица;

Дебет 70 "Расчеты с персоналом по оплате труда" (50 "Касса") Кредит 73 субсчет 2 "Расчеты по возмещению материального ущерба"

- удержана из заработной платы работника (поступила в кассу) сумма материального ущерба;

Дебет 98 субсчет 4 "Разница между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и балансовой стоимостью по недостачам ценностей" Кредит 91 субсчет 1 "Прочие доходы"

- соответствующая доля доходов будущих периодов учтена в составе прочих доходов;

Дебет 91 субсчет 2 "Прочие расходы"

- Кредит 94 "Недостачи и потери от порчи ценностей"

- если виновные лица не установлены или суд отказал во взыскании убытков с них, то убытки от недостачи имущества и его порчи списываются, т.е. учитываются в составе прочих расходов. [9.ст. 77-89]

1.3 Бухгалтерская отчетность, как информационная база для расчета финансовой устойчивости

Основными источниками информации анализа финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

1. Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива);

2. Отчёт о финансовых результатах, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам.

Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив).

Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актив и пассив. Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия.

Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период ее деятельности. В основе расположения статей баланса лежит критерий ликвидности (способности превращения средств предприятия в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния предприятия. [10.ст. 44-55]

Принципиальным для финансового анализа является разделение активов на долгосрочные и краткосрочные.

Долгосрочные активы - это средства, которые используются в течение более чем одного отчётного периода, приобретаются с целью использования в хозяйственной деятельности и не предназначены для продажи в течение года. Долгосрочные активы представлены в первом разделе баланса «Внеоборотные активы».

Краткосрочные активы или оборотные средства (активы)- это средства, использованные, проданные или потребленные в течение одного отчётного периода, который, как правило, составляет один год. Оборотные активы представлены в балансе во втором разделе актива.

Очень важно из состава оборотных средств выделить следующие группы ресурсов: денежные средства; краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность; материально-производственные запасы

Наиболее ликвидная часть оборотных активов - денежные средства. К ним относятся: денежные средства в кассе и денежные средства в банках, включая денежные средства в валюте. Денежные средства используются для текущих денежных платежей.. [10, с.26]

Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, в облигации, а также предоставленные займы на срок не более года. Покупка этих ценных бумаг производится не с целью завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие компании, а в интересах выгодного помещения временно свободных средств.

Статья баланса -дебиторская задолженность, т.е. причитающиеся фирме, но еще не полученные ею средства. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года. Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, т.е. исходя из той суммы денежных средств, которая должна быть получена при погашении этой задолженности.

Материально производственные запасы- это материальные активы, которые предназначены для: продажи в течение обычного делового цикла; производственного потребления внутри предприятия; производственного потребления в целях дальнейшего изготовления реализуемой продукции.

В эту статью включаются сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, а также другие статьи, которые характеризуют краткосрочные вложения денежных средств предприятия в хозяйственную деятельность, предшествующую реализации продукции.

Анализ статьи «Материально-производственные запасы» имеет большое значение для эффективного управления финансами. [ ПБУ 51/ 01]

Далее обобщим информацию об основных средствах предприятия и прочих в необоротных активах. В этой группе средств выделяются основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

Основные средства (активы)- это средства длительного пользования, имеющие материальную форму. В эту категорию средств включаются здания и сооружения, машины и оборудование, транспорт и др. На все статьи реальных основных средств начисляется амортизация. Как правило, все статьи этого раздела баланса включаются в отчётность по их первоначальной стоимости, под которой понимаются все затраты на приобретение этих средств, доставку и монтаж.

Нематериальные активы- активы, не имеющие физически осязаемой формы, но приносящие предприятию доход. К неосязаемым активам относятся: патенты, товарные знаки, торговые марки, авторские права, лицензии, затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, затраты на разработку программного обеспечения. На нематериальные активы начисляется износ, как и на другие средства, срок службы которых превышает один год.

Долгосрочные финансовые вложения, т.е. вложения в ценные бумаги других компаний, облигаций и кредиты другим предприятиям на срок более одного года. Вместе со статьей краткосрочных финансовых вложений данная статья отражает деятельность предприятия на финансовом рынке.

В пассиве баланса отражаются решения предприятия по выбору источника финансирования.. [11, с. 12]

Выделяют следующие группы статей пассива: собственный капитал; краткосрочные обязательства; долгосрочные обязательства;

Краткосрочные обязательства- это обязательства, которые покрываются оборотными активами, или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства погашаются обычно в течение сравнительно непродолжительного периода (обычно не более одного года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как: счета и векселя к оплате; долговые свидетельства о получении предприятием краткосрочного займа; задолженность по налогам; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая выплате в текущем периоде.

Долгосрочные обязательства- это обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год. Основными видами долгосрочных обязательств являются долгосрочные займы и кредиты, облигации, долгосрочные векселя к оплате, обязательства по пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей при долгосрочной аренде

Следующим показателем являетсясобственныйили, если предприятие является акционерной компанией, акционерный капитал.

В составе собственного капитала необходимо выделить долю его отдельных составляющих, а также отразить динамику его состава и структуры за последние периоды. Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами..[13,с.16]

Уставный капитал- стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании. В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации уставным капиталом обладают акционерные общества и другие коммерческие организации (общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью). Только в акционерных обществах (АО) уставный капитал разделен на доли, выраженные в акциях, удостоверяющих имущественные права акционеров.[12, с. 12]

Юридическое значение уставного капитала акционерного общества состоит, прежде всего, в том, что его размер определяет те пределы минимальной имущественной ответственности, которую имеет и несет акционерное общество по своим обязательствам.

Добавочный капитал- составляющая собственного капитала в его настоящей трактовке - объединяет группу достаточно разнородных элементов: суммы от дооценки внеоборотных активов предприятия; безвозмездно полученные ценности; эмиссионный доход акционерного общества и др.

Резервы формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и принятой на предприятии учётной политикой. Основным источником формирования резервов (фондов) является чистая прибыль.[9, с.30]

Резервный капиталформируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономики резервный капитал выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия.

Информация о величине резервного капитала в балансе предприятия имеет или должна иметь чрезвычайно важное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчётности, которые рассматривают резервный капитал предприятия как запас его финансовой прочности.

Нераспределенная прибыльпредставляет собой прибыль, остающуюся после выплаты налогов и других платежей и формирования резервов (фондов). По экономическому содержанию нераспределенная прибыль настолько близка к резервам, что ее рассматривают в качестве свободного резерва. Средства резервов (фондов) и нераспределенной прибыли помещены в конкретное имущество или находятся в обороте. Их величина характеризует результат деятельности предприятия и свидетельствует о том, насколько увеличились активы предприятия за счет собственных источников

Формирование информации по составлению формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

2110 -- Выручка: сумма выручки за продажу товаров, оказание услуг, выполнение работ (то есть выручка от основных видов деятельности предприятия) за вычетом НДС, данные берутся из счета 90 «Продажи» (кредит 90.1 минус дебет 90.3).

2120 -- Себестоимость: данные также берутся из дебета счета 90 «Продажи», но нужно исключить коммерческие расходы на продажу, к которым относятся все затраты за исключением транспортно-заготовительных, и управленческие расходы, которые выделены в отдельные строки формы №2.

2100 -- Валовая прибыль (убыток): разница между строками 2110 и 2120.

2210 -- Коммерческие расходы: к ним относятся расходы от основного вида деятельности за вычетом транспортно-заготовительных, данные берутся из дебета счета 44, эти расходы входят также в состав себестоимости на счете 90.

2220 -- Управленческие расходы: связанные с управлением организацией: административные, аренда, затраты на содержание персонала, налоги. Для этой строки данные берутся из счета 26 «Общехозяйственные расходы», эти же данные фигурируют по дебету сч. 90 в составе себестоимости.

2200 Прибыль (убыток) от продаж: определяется по формуле: стр. 2100 стр. 2210 -- стр. 2220.

2310 -- Доходы от других организаций: если организация вкладывает свои средства в уставные капиталы других предприятий, получает какие-то дивиденды, процент прибыли, то эти доходы учитываются по кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы» и их следует отразить в данной строке формы №2.

2320 -- % к получению: указываются проценты по различным вкладам, депозитам, займам, облигациям, векселям, которые причитаются организации к получению. Эти данные также можно взять из кредита 91.

2330 -- % к уплате: проценты по кредитам, займам, подлежащие уплате организацией, данные для заполнения берутся из дебета 91.

2340 -- Прочие доходы: указываются все прочие доходы, числящиеся по кредиту сч. 91 за вычетом сумм НДС, акцизов, экспортных пошлин, учтенных по дебету сч. 91, и не учтенных ранее (2310 и 2320).

2350 -- Прочие расходы: указываются все прочие расходы, отраженные по дебету сч. 91 за вычетом данных строки 2330.

2300 -- Прибыль (убыток) до налогообложения: рассчитывается по формуле: стр. 2200 + стр. 2310 + стр. 2320 -- стр. 2330 + стр. 2340 -- стр. 2350.

2410 -- Текущий налог на прибыль: налог на прибыль за тот отчетный период, за который составляется отчет о прибылях и убытках форма №2, сформированный на сч. 68 «Налоги и сборы».

Строки 2421, 2430 и 2450 заполняются в том случае, если организация исчисляет налог на прибыль по ПБУ 18/02, субъекты малого предпринимательства могут не применять нормы ПБУ 18/02 и, соответственно, у него будут отсутствовать записи по этим строкам.

2421 -- Постоянные налоговые обязательства: если при определении налога на прибыль возникают расхождения между бухгалтерским и налоговым учетом, то возникшая разница (согласно ПБУ 18/02) называется постоянной разницей, а произведение этой постоянной разницы на ставку налога на прибыль даст величину налога, которая приведет к увеличению уплаты налога на прибыль в бюджет. Эта величина налога, на которую увеличится (или уменьшится) платеж в бюджет из-за расхождений бухгалтерского и налогового учета, и будет являться постоянным налоговым обязательством, отражается он на сч. 99 субсчет «Постоянные налоговые обязательства». Сумму, которую нужно указать в данной графе, можно определить, как разность дебета и кредита этого субсчета.

2430, 2450 -- Отложенные налоговых обязательства, активы: если организация учитывает доходы или расходы по бухучету в одном отчетном периоде, а под налогообложение эти доходы или расходы попадают в последующих отчетных периодах, то эти доходы (расходы) называются по ПБУ 18/02 временной разницей, а величина налога на прибыль на эти доходы (расходы) -- отложенными налоговыми обязательствами (активами). Данные для этих строк берутся либо из счета 77 «Отложенные налоговые обязательства» (кредитовый оборот минус дебетовый оборот), либо из счета 09 «Отложенные налоговые активы» (дебетовый оборот минус кредитовый оборот).

2460 -- Прочее: в данной строке отчета о прибылях и убытках форма 2 указывается информация по прочим суммам, оказывающим влияние на прибыль организации (пени, штрафы, доплаты, переплаты по налогу на прибыль).

2400 -- Чистая прибыль (убыток): определяется по формуле: 2300 -- 2410 +/- 2430 +/- 2450 -- 2460.

2510 -- Результат от переоценки: строка в форме 2 заполняется только в том случае, если отчет о прибылях и убытках составляется по результатам календарного года, в этой строке отражаются результаты переоценки внеоборотных активов (уценка и дооценка).

2520 -- Результат от прочих операций: здесь могут быть отражены все те данные, которые еще не были учтены ранее по предыдущим строкам в отчете о прибылях и убытках.

2500 -- Финансовый результат периода: определяется по формуле: 2400 +/- 2510 +/- 2520.

2900, 2910 -- Базовая / разводненная прибыль (убыток) на акцию: заполняется только для акционерного общества.

Заполнение отчета о прибылях и убытках для малого предприятия смотрите здесь. Скачать бланк и образец заполнения отчета об изменениях капитала форма 3 смотрите в этой статье. А тут можно скачать отчет о движении денежных средств форма 4.

Заполненный отчет о прибылях и убытках подписывается руководителем организации и сдается в налоговую инспекцию.



1.4 Анализ структуры и диагностики активов и пассивов баланса

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, об остатках свободной денежной наличности и т.п.

В первую очередь обращаем внимание на изменения в имуществе предприятия (итог актива баланса). Увеличение стоимости имущества говорит о расширении предприятием хозяйственного оборота, что в целом является положительной характеристикой. [7, с. 34]

Если доля необоротных активов составляет более 40%, говорят о «тяжелой» структуре активов (это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки), менее 40% - «легкой». Легкая структура свидетельствует о мобильности имущества предприятия. При этом необходимо обратить внимание на то, есть ли в структуре необоротных активов предприятия такая статья, как «Долгосрочные финансовые вложения». Увеличение по этой статье указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности, а уменьшение способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния. Наличие в составе активов предприятия нематериальных активов косвенно характеризует избранную этим предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность. Увеличение доли оборотных активов в структуре активов предприятия может говорить о расширении производства. Наряду с этим, такое изменение в необоротных активах может быть последствием замедления оборачиваемости оборотных средств, вызвавших объективную необходимость в увеличении потребности в росте их массы, что уже является негативной тенденцией. Анализ денежных средств и дебиторской задолженности:

Структура активов с высокой долей задолженности и низкой долей денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с маркетинговой политикой предприятия, а также о преимущественно неденежном характере расчетов. И наоборот: структура с низкой долей задолженности и высокой долей денежных средств может свидетельствовать о благополучном состоянии расчетов предприятия с покупателями и другими дебиторами. Что касается анализа уровня дебиторской задолженности, то здесь нужно отметить следующее. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а, соответственно, и дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. В этой связи необходимо различать нормальную и просроченную задолженности. Наличие последней создает затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала.[6, с. 17]

Информация о просроченной дебиторской задолженности содержится в Примечаниях к отчетам согласно п. 13.5 П(С)БУ «Дебиторская задолженность». Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, замедлении оборачиваемости оборотного капитала. В то же время недостаток запасов также негативно влияет на финансовое состояние предприятия, так как сокращается производство продукцией, уменьшается сумма прибыли. Иными словами, любой рост стоимости запасов должен сопровождаться также (или большим) ростом оборачиваемости оборотного капитала.[7, с.32]

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, направленные на формирование имущества предприятия. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимость в собственном капитале (раздел 1 пассива) обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Уставный капитал - основа самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. В то же время, если средства предприятия в основном созданы за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капиталов, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии является одним из основных условий эффективной деятельности предприятия. При анализе источников формирования имущества предприятия должны быть рассмотрены абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах предприятия. [8, с.15]

В то же время следует отметить, что оценка изменений, происшедших в структуре капитала, может быть различной с позиций инвестора и предприятия. Для банков и прочих инвесторов более надежно, если доля собственного капитала у клиента более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность предприятия, можно расширить производство и повысить доходность собственного капитала предприятия. При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капиталов, выяснить причины изменения отдельных слагаемых, дать оценку этим изменениям за отчетный период.[8, с. 61]

Собственный капитал - это часть в активах предприятия, остающаяся после вычета его обязательств. Данное определение можно представить в виде формулы:

Капитал = Активы - Обязательства (1)

В процессе осуществления анализа собственного капитала определяют удельный вес его отдельных составляющих, а также оценивают динамику его состава и структуры за последние периоды. [ 7, с. 22]

Необходимость отдельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и других ограничений способности предприятия распоряжаться своими активами.

В состав собственного капитала относят:

1. Уставной капитал, который характеризует начальную сумму собственного капитала предприятия, инвестированную в формирование активов на начало его создания. Его размер определяется уставом предприятия. Для субъектов хозяйствования отдельных сфер деятельности и организационно-правовых форм (акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью) минимальный размер уставного капитала регулируется законодательством.

2. Паевой капитал - сумма паевых взносов членов союзов и других предприятий, предусмотренная учредительными документами.

3. Дополнительный вложенный капитал. Акционерные общества показывают сумму, на которую стоимость реализации выпущенных акций превышает их номинальную стоимость. Другие предприятия отражают в этой статье сумму капитала, который вложен учредителями сверх уставного капитала.

4. Другой дополнительный капитал - капитал, бесплатно полученный предприятием от других юридических лиц в виде необоротных активов, сформированный в результате дооценки необоротных активов, и т.д.

5. Резервный капитал формируется согласно установленных законом порядком за счет прибыли предприятия и имеет строго целевое назначение. Он представляет собой зарезервированную часть собственного капитала, предназначенного для внутреннего страхования хозяйственной деятельности предприятия. Информация о величине резервного капитала в балансе предприятия имеет важное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчетностью, рассматривающие резервный капитал как запас его финансовой мощности. В странах с развитыми рыночными отношениями отсутствие резервного капитала или его недостаточную величину считают показателем дополнительного риска вложения средств в предприятие, поскольку это свидетельствует или о незначительной величине прибыли, или об использовании резервного капитала на покрытие убытков. И тот, и другой факт для кредиторов является негативным в оценке надежности потенциального партнера.

6. Нераспределенная прибыль - капитал, остающийся в распоряжении предприятия после уплаты части прибыли в виде дивидендов учредителям (акционерам). За счет нераспределенной прибыли создается резервный капитал.

7. Неоплаченный капитал - корректирует (уменьшает) собственный капитал (в частности, уставный и паевой капитал) на сумму еще не внесенных учредителями взносов (паев).

8. Изъятый капитал - корректирует (уменьшает) собственный капитал на стоимость акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их дальнейшей перепродажи или аннулирования. [8, с.43]



Глава 2. Экономическое исследование на примере ОАО “КЭМЗ”

2.1 Организационно - экономическая характеристика

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. В печати может быть также указано фирменное наименование общества на любом иностранном языке или языке народов Российской Федерации.Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации. Общество осуществляет все виды внешнеэкономической деятельности.

Для достижения своих целей и задач, а также осуществления видов деятельности, предусмотренных настоящим Уставом, Общество имеет право:

- самостоятельно планировать, организовать и осуществлять свою производственно - хозяйственную и финансово-экономическую деятельность;

- самостоятельно распоряжаться своим имуществом и средствами, произведенной продукцией, прибылью (доходов), остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей, предусмотренных действующим законодательством;

- учреждать и участвовать в деятельности хозяйственных ассоциаций, союзов, финансово-промышленных групп и других объединений;

- вести самостоятельную внешнеэкономическую деятельность во всех социально - экономических областях, в том числе экономики, техники, науки, культуры, спорта и др., не запрещенную действующим законодательством;

- создать совместные предприятия, в том числе с участием иностранных партнеров;

- создать внутри страны и за рубежом свои предприятия, филиалы, отделения, представительства и другие подразделения;

- заключать договора, контракты и соглашения с органами государственной власти и управления, органами местного самоуправления, общественными организациями, юридическими и физическими лицами, в том числе иностранными;

- пользоваться государственными бюджетными ассигнованиями инвестициями, краткосрочными и долгосрочными кредитами отечественных и зарубежных банковских учреждений и финансовых компаний,других юридических и физических лиц;

- осуществлять выпуск акций, облигаций и других ценных бумаг Общества, в соответствии с действующим законодательством, а также приобретать акции и другие ценные бумаги других юридических лиц:

- закупать и арендовать землю, основные и оборотные средства у государства, органов местного самоуправления, общественных организаций, юридических и физических лиц, в том числе иностранных;

- самостоятельно определять для своих работников формы и системы оплаты труда, его организацию и нормирование, правила внутреннего распорядка и охраны труда, а также режим работы, с соблюдением требований действующего законодательства;

- совершать любые другие действия, не противоречащие законодательству и настоящему Уставу.

Общество обязано:

- строго выполнять требования действующего законодательства;

- обеспечивать выполнение условий настоящего Устава, всех решений Общего собрания акционеров и Совета Директоров Общества;

- соблюдать нормы и правила охраны окружающей среды;

- на договорной основе принимать участие в социально-экономических и иных программах органов местного самоуправления;

- своевременно вносить в бюджет предусмотренные законодательством налоги и другие обязательные платежи;

- обеспечивать для своих работников условия труда и отдыха, социальные гарантии и защиту;

- выполнять иные обязательства, предусмотренные действующим законодательством и настоящим Уставом.

Общество может на добровольных началах объединяться в союзы, ассоциации, а также быть членом других некоммерческих организаций, как на территории Российской Федерации, так и за ее пределами.. Общество обязано обеспечить ведение и хранение реестра акционеров общества в соответствии с правовыми актами Российской Федерации с момента государственной регистрации общества.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.Государство и его органы не несут ответственности по обязательствам общества, равно как и общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

Если несостоятельность (банкротство) Общества вызвана действиями (бездействием) его акционеров или других лиц, которые имеют право давать обязательные для Общества указания, либо иным образом имеют возможность определять его действия, то на указанных акционеров или других лиц, в случае недостаточности имущества Общества, может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

Таблица 2.1 - Основные экономические показатели деятельности предприятия.

Показатели	2011 г.	2012 г	Абсолютное отклонение		Темпы роста, %
			2012г. от 2010г.	2012г От 2011г.	2012г. От 2010г.	2012г От 2011г.
Выручка от продаж, тыс. руб.	5622	12472	х	6850		221,9
Полная себестоимость проданной продукции, тыс. руб.	5451	12244	х	6793		224,6
Прибыль от продаж, тыс.руб.	84	153	х	69		182,1
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	36	47	х	11		130,5
Чистая прибыль, тыс. руб.	29	38	х	9		131
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	-	-	х	-		-
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	168	590,5	х	422,5		351,5
Среднегодовая численность персонала, чел.	5	5	х	0		0
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	1188	1188	х	0		0
Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб.	1,03	1,02	х	-0,01		99
1	2	3	4	5	6	7
Рентабельность продаж, %	1,4	1,2	х	-0,2		85,7
Рентабельность производства, %	1,5	1,2	х	-0,3		80
Рентабельность собственного капитала, %	290	380	х	90		131
Фондовооруженность, руб/чел	-	-	х	-		-
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, кол-во оборотов	106	137	х	31		129,2
Период оборачиваемости оборотных средств, дней	3,3	2,6	х	-0,7		78,8
Производительность труда, руб/чел	1124,4	2494,4	х	1370		221,8
Среднемесячная заработная плата, тыс.руб.	99000	99000	х	0		0

Проанализировав основные экономические показатели деятельности предприятия, ОАО “КЭМЗ ”, можно сказать, что выручка от продаж увеличилась на 6525.т.р, это на 14,9%, что является положительным фактором. Также в отчетном году увеличилась себестоимость на 556т.р.,а именно на 13,6%, что также благополучно повлияло на выручку предприятия. Прибыль от продаж в отчетном периоде, составила 1236т.р., по сравнению с предыдущим периодом, она увеличилась на 553т.р., что составило увеличение на 11,7%, это является положительным фактором. Также, исходя из этого, увеличилась прибыль до налогообложения на 4565т.р. Чистая прибыль в 2013 году составляет 7536т.р. и по сравнению с 2011 годом, она увеличилась на 3545т.р., что является положительным фактором. Период оборачиваемости в отчетном году составляет 168 дней, по сравнению с предыдущим годом он значительно снизался, на 49 дней, что составляет снижение на 17%. Это положительный фактор так, как это говорит о том, что предприятие за меньшее количество времени может получить прибыль за проданную продукцию.

...