Анализ финансовой отчетности как база принятия управленческих решений

Размещено на http://allbest.ru

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«ГОРНО-АЛТАЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Экономический факультет

Кафедра бухгалтерского учета и информационных систем в экономике

Контрольная РАБОТА

ПО КУРСУ: Анализ финансовой отчетности

Выполнила: студентка курса гр.

Проверила:

Контрольная работа защищена

Оценка__________________

г. Горно-Алтайск, 2012

1. Анализ финансовой отчетности как база принятия управленческих решений

Существующие методики финансового анализа деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности, как правило, включают следующие взаимосвязанные основные блоки исходных и расчетных показателей:

· финансовые результаты: доходы, расходы, прибыль; рентабельность капитала, активов, производства и продажи продукции;

· деловая активность: оборачиваемость и эффективность использования ресурсов (активов, капитала);

· финансовое состояние: структура и динамика показателей баланса, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость.

Для обеспечения управленческой деятельности финансовая отчетность должна удовлетворять следующим основным требованиям, отвечающим интересам пользователей, и, прежде всего инвесторов и кредиторов:

· содержать данные для принятия управленческих решений в области инвестиционной политики;

· обеспечивать оценку динамики на перспективу рентабельности предприятия;

· обеспечивать оценку имеющихся у предприятия ресурсов с учетом происходящих в них изменений и эффективности их использования;

· содержать данные для перспективной оценки положения предприятия на рынке.

По результатам финансового анализа проводится оценка деятельности предприятия в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих решений, как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу.

Подводя итоги, следует отметить что, отечественная система бухгалтерского учета не в полной мере приспособлена для целей эффективного финансового управления и экономического анализа. Серьезным препятствием в стратегическом планировании является несогласованность нормативных актов по методологии учета и по налогообложению. Бухгалтерский учет, который ведется с использованием стандартной российской методики, ориентирован в большей степени на проведение экономического анализа прошлых результатов и выполняет контрольную функцию. Кроме того, сам процесс учета достаточно трудоемкий и отягощен многочисленными требованиями действующего законодательства.

2. Методы сравнительной рейтинговой оценки по данным финансовой отчетности

Слово "рейтинг" обозначает выстраивание некоторых единиц в определенном порядке, в соответствии с заранее установленными правилами и критериями. В анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий рейтингование позволяет расположить подобранные определенным образом предприятия в одном ряду на основании значений некоторых показателей их деятельности.

Составными этапами методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия являются:

ь сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период;

ь обоснование системы показателей, используемых дня рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия, и их классификация, расчет итогового показателя рейтинговой оценки;

ь классификация (ранжирование) предприятий по рейтингу

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной и производственной деятельности предприятия, т.е. хозяйственной активности в целом. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели. Точная и объективная оценка финансового состояния не может базироваться на произвольном наборе показателей. Поэтому выбор и обоснование исходных показателей финансово-хозяйственной деятельности должны осуществляться, согласно достижениям теории финансов предприятия, исходить из целей оценки, потребностей субъектов управления в аналитической оценке. В табл. 1 приводится примерный выбор исходных показателей для общей сравнительной оценки.

Таблица 1

Система исходных показателей для рейтинговой оценки по данным публичной отчетности

Предлагаемая система показателей базируется на данных публичной отчетности предприятий. Это требование делает оценку массовой, позволяет контролировать изменения в финансовом состоянии предприятия всеми участниками экономического процесса. Оно также позволяет оценить результативность и объективность самой методики комплексной оценки.

бухгалтерский баланс финансовый

3. Модель формирования показателей финансовых результатов. Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли

Методика анализа финансовых результатов Савицкой Г.В. представляет анализ результатов деятельности предприятия из нескольких разделов:

· анализ состава и динамики балансовой прибыли;

· анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг;

· анализ уровня среднереализационных цен;

· анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности;

· анализ рентабельности деятельности предприятия;

· методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

· анализ распределения и использования прибыли предприятия.

В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

Любой хозяйствующий субъект в условиях рыночной экономики стремится к превышению полученных доходов над производственными расходами, так как всякая организация заинтересована в получении положительного результата от своей деятельности (прибыли). Прибыль - это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса. Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли - это:

· основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;

· базовый фактор возрастания рыночной стоимости организации;

· индикатор кредитоспособности организации;

· приоритетный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала;

· инструмент конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;

· гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематический недостаток прибыли, и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса - одной из главных внутренних причин банкротства.

4. Анализ движения денежных средств (прямой метод), тыс. руб. ООО «Рамикс» за 2006 и 2007 гг.

Таблица 1

По результатам анализа можно сделать вывод, что предприятие улучшило свою платежеспособность по сравнению с предыдущим годом: в отчетном периоде получен приток денежных средств в размере 1225053 тыс. руб., что на 446602 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году.

Это увеличение было вызвано поступлением денежных средств от текущей и финансовой деятельности, в результате инвестиционной деятельности предприятие получило отток денежных средств.

Анализ денежных средств показал, что в отчетном периоде предприятие получило приток денежных средств от текущей деятельности в размере 650021 тыс. руб., тогда как в предыдущем году был отток денежных средств по текущей деятельности.

По инвестиционной деятельности произошел отток денежных средств и в отчетном периоде в размере 575032 тыс. руб.

Главным образом приток денежных средств, от текущей деятельности, произошел за счет увеличения выручки от продажи продукции. Существенное увеличение оттока денежных средств было вызвано в первую очередь снижением выручки от продажи основных средств с 247 456 тыс. руб. в предыдущем периоде до 31 252 тыс. руб.

5. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Рамикс»

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Рамикс» показал, что коэффициент собственными оборотными средствами сократился на 1,29.

Также сократился коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами на 0,36. индекс постоянного состава увеличился на 0,55. Коэффициент автономии остался на прежнем уровне.

6. Анализ показателей рентабельности ООО «Рамикс» за 2006 - 2007 гг

Таким образом, анализ показателей рентабельности ООО «Рамикс» показал, что рентабельность активов увеличилась за счет увеличения чистой прибыли, рентабельность текущих активов сократилась на 0,98. Рентабельность инвестиций имеет тенденцию роста, рентабельность продаж увеличилась незначительно.

Размещено на Allbest.ru