Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Анализ бухгалтерского баланса (формы №1)

1.1 Анализ платежеспособности предприятия

1.2 Анализ Отчета о прибылях и убытках (формы №2)

2. Анализ финансовой реализуемости инвестиционных проектов во взаимосвязи с денежными потокоми

2.1 Оценка реализуемости инвестиционного проекта

Заключение

Список литературы

Введение

В современных экономических условиях существенно возрастает значение финансовой информации, достоверность, оперативность и объективность которой позволяют всем участникам хозяйственного оборота представить и понять финансовое состояние и финансовые результаты деятельности конкретной организации. На этой основе предприниматели и другие заинтересованные лица могут делать необходимые и полезные выводы, оценивать экономические перспективы и финансовые риски, принимать оптимальные управленческие решения.

Анализ финансовой отчетности -- один из главных видов экономического анализа представляет собой систему исследования финансового состояния и финансовых результатов, формирующихся в процессе осуществления хозяйственной деятельности организации в условиях влияния объективных и субъективных факторов и получающих отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Цель анализа финансовой отчетности -- получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия оптимальный управленческих решений различными пользователями информации.

Наиболее значимой составляющей финансовой отчетности, безусловно, является бухгалтерская отчетность. Главная цель бухгалтерской отчетности -- достоверное, полное представление информации о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях финансового положения. В соответствии с действующими нормативными документами в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются: Бухгалтерский баланс (форма № 1); Отчет о прибылях и убытках (форма № 2); Отчет об изменениях капитала (форма № 3); Отчет о движении денежных средств (форма № 4); Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5); Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6); пояснительная записка; итоговая часть аудиторского заключения.

В контрольной работе проведен анализ пяти форм бухгалтерской отчетности предприятия - Открытое акционерное общество «514 авиационный ремонтный завод». Вид деятельности - предоставление услуг по ремонту, техническому обслуживанию и переделка летательных аппаратов и двигателей летательных аппаратов.

В своей деятельности предприятие руководствуется Уставом предприятия, требованиями законодательства, нормативными актами Российской Федерации. Деятельность предприятия осуществляется в целях получения прибыли и обслуживания военной техники. Имущество предприятия составляет: уставный фонд, основные фонды и оборотные активы, а также иные ценности, которые отражаются на балансе предприятия.

1. Анализ бухгалтерского баланса (формы №1)

Вертикальный анализ

Актив
I. Внеоборотные активы	Начало года	Конец года	Структура на начало года, %	Структура на конец года, %	Темп роста. %
Нематериальные активы	---	---	---	---	---
Основные средства	48566	59960	9,54	4,07	- 5,47
Незавершенное строительство	17289	24046	3,39	1,63	- 1,76
Доходные вложения в материальные ценности	---	---	---	--	---
Долгосрочные финансовые вложения	---	---	---	---	---
Отложенные налоговые активы	53	12996	0.01	0,88	+ 0,87
Прочие внеоборотные активы	---	---	---	---	---
Итого по разделу I	65908	97002	12,94	6,58	- 6,36
II. Оборотные активы
Запасы	209602	945627	41,15	64,17	+ 23,02
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	38224	98423	7,50	6,68	- 0,82
животные на выращивании и откорме	---	---	---	---	---
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	169604	837206	33,30	56,81	+ 23,51
готовая продукция и товары для перепродажи	179	3352	0,03	0.23	+ 0,20
товары отгруженные	---	---	---	---	---
расходы будущих периодов	1595	6646	0,31	0,45	+ 0,14
прочие затраты и запасы	--	--	---	---	---
НДС по приобретенным ценностям	12731	34798	2,50	2,36	- 0,14
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	---	---	---	---	---
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	75766	275139	14,88	18.67	+ 3,79
в том числе:
покупатели и заказчики	17234	86887	3,38	5,90	+ 2,52
Краткосрочные финансовые вложения	90000	---	17,67	---	---
Денежные средства	55325	121106	10,86	8,22	- 2,64
Прочие оборотные активы	---	---	---	---	---
Итого по разделу II	443424	1376670	87,06	93,42	+6,36
Баланс	509332	1473672	100%	100%	---
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	82298	82298	16,16	5,58	- 10,58
Собственные акции, выкупленные у акционеров	---	---	---	---	---
Добавочный капитал	4787	4787	0,94	0,32	- 0,62
Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества	---	---	---	---	---
Резервный капитал	4115	4115	0,80	0,28	- 0,52
в том числе: резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	4115	4115	0,80	0,28	- 0,52
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	82438	122750	16,19	8,33	- 7,86
Целевое финансирование	---	---	--	---	---
Итого по разделу III	173638	213950	34,09	14,52	- 19,57
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
отложенные налоговые обязательства	---	1	---	---	---
прочие долгосрочные обязательства	---	---	---	---	---
Итого по разделу IV	---	1	---	---	---
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	---	216097	---	14,66	---
Кредиторская задолженность	314284	984600	61,71	66,81	+ 5,10
в том числе:
поставщики и подрядчики	4230	162051	0,83	11,00	+ 10,17
Задолженность перед персоналом организации	12653	18696	2,48	1,27	- 1,21
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	5778	14864	1,13	1,01	- 0,12
задолженность по налогам и сборам	40130	19716	7,88	1,34	- 6,54
прочие кредиторы	251493	769273	49,38	52,20	+ 2,82
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	---	---	---	---	---
Доходы будущих периодов	13622	12716	2,67	0,86	- 1,81
Резервы предстоящих расходов	7788	46308	1,53	3,14	+ 1,61
Итого по разделу V	335694	1259721	65,91	85,48	+ 19,57
Баланс	509332	1473672	100%	100%	---

Горизонтальный анализ

Актив	Начало года	Конец года	Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп роста. %
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	---	---	---	---
Основные средства	48566	59960	11494	123,46
Незавершенное строительство	17289	24046	6757	139,08
Доходные вложения в материальные ценности	---	---	---	---
Долгосрочные финансовые вложения	---	---	---	---
Отложенные налоговые активы	53	12996	12943	24520,75
Прочие внеоборотные активы	---	---	---	---
Итого по разделу I	65908	97002	31094	147,18
II. Оборотные активы
Запасы	209602	945627	736025	451,15
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	38224	98423	60199	257,49
животные на выращивании и откорме	---	---	---	---
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	169604	837206	667602	493,62
готовая продукция и товары для перепродажи	179	3352	3173	1872,63
товары отгруженные	---	---	---	---
расходы будущих периодов	1595	6646	5051	416,68
прочие затраты и запасы	--	--	---	---
НДС по приобретенным ценностям	12731	34798	22067	273,33
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	---	---	---	---
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	75766	275139	199373	363,14
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	17234	86887	69643	504.16
Краткосрочные финансовые вложения	90000	---	---	---
Денежные средства	55325	121106	65781	218,90
Прочие оборотные активы	---	---	---	---
Итого по разделу II	443424	1376670	933246	310,46
Баланс	509332	1473672	964340	289,33
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	82298	82298	---	---
Собственные акции, выкупленные у акционеров	---	---	---	---
Добавочный капитал	4787	4787	---	---
Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества	---	---	---	---
Резервный капитал	4115	4115	---	---
в том числе: резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	4115	4115	---	---
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	82438	122750	40312	148,90
Целевое финансирование	---	---	--	---
Итого по разделу III	173638	213950	40312	123,22
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
отложенные налоговые обязательства	---	1	---	---
прочие долгосрочные обязательства	---	---	---	---
Итого по разделу IV	---	1	---	---
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	---	216097	---	---
Кредиторская задолженность	314284	984600	670316	313,28
в том числе:
поставщики и подрядчики	4230	162051	157821	3831,00
Задолженность перед персоналом организации	12653	18696	6043	147,76
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	5778	14864	9086	257,25
задолженность по налогам и сборам	40130	19716	- 20414	49,13
прочие кредиторы	251493	769273	517780	305,88
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	---	---	---	---
Доходы будущих периодов	13622	12716	- 906	93,35
Резервы предстоящих расходов	7788	46308	38520	594,61
Итого по разделу V	335694	1259721	924027	375,26
Баланс	509332	1473672	964340	289,33

Ликвидность баланса

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4.

А1- наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (стр.250+стр.260).

Н.г. А1 = 90000 + 55325 = 145325 тыс.руб.

К.г. А1 = 0 + 121106= 121106 тыс. руб.

А2 - быстро реализуемые активы - это товары отгруженные (стр.215), дебиторская задолженность (стр.240) и прочие оборотные активы (стр.270) (стр.215+стр.240+стр.270).

Н. г. А2 = 0 + 75766 + 0 = 75766 тыс.руб.

К.г. А2 = 0 + 275139 + 0 = 275139 тыс.руб.

А3 - медленно реализуемые активы включают запасы с налогом на добавленную стоимость, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов (стр.210 + стр.220 - стр.215 - стр.216 + стр.135 + стр.140).

Н.г. А3 = 209602 + 12731 - 0 - 1595 + 0 + 0 = 220738тыс.руб.

К.г.А3 = 945627 + 34798 - 0 - 6646 + 0 + 0= 973779 тыс.руб.

А4 - трудно реализуемые активы - это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы», за исключением доходных вложений в материальные ценности (стр.135), долгосрочных финансовых вложений (стр.140), плюс расходы будущих периодов (стр.216) и дебиторская задолженность долгосрочная (стр.230): А4 = (стр.190 - стр.135 - стр.140 + стр.216 + стр.230).

Н.г. А4 = 65908 - 0 - 0 + 1595 + 0 = 67503 тыс.руб.

К.г. А4 = 97002 - 0 - 0 + 6646 + 0 = 103648 тыс. руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (стр.620+стр.660).

Н.г. П1 = 314284 + 0 = 314284 тыс.руб.

К.г. П1 = 984600 + 0 = 984600 тыс. руб.

П2 - краткосрочные обязательства включают краткосрочные займы и кредиты (стр.610).

Н.г. П2 = 0 тыс. руб.

К.г. П2 = 216097 тыс. руб.

П3- долгосрочные обязательства, это долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные обязательства (стр.590).

Н.г. П3 = 0 тыс. руб.

К.г. П3 = 1 тыс. руб.

П4 - постоянные пассивы включают собственный капитал (стр.490+стр.630+стр.640+стр650).

Н.г. П4 = 173638 + 0 + 13622 + 7788 = 195048 тыс.руб.

К.г. П4 = 213950 + 0+ 12716 + 46308 = 272974 тыс. руб.

Начало года:

121106 < 984600- не соответствует;

275139 > 216097 - соответствует;

973779 > 1 - соответствует;

103648 < 272974 - соответствует

Баланс неликвиден.

Конец года:

145325 < 314284 - не соответствует;

75766 > 0 - соответствует;

220738 > 0 - соответствует;

67503 < 195048 - соответствует

Баланс неликвиден.

1.1 Анализ платежеспособности предприятия

Общий показатель платежеспособности:

L1= А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3

Нормальное ограничение L11

Н.г. L1 = 145325+0,5*75766+0,3*220738/314284+0,5*0 +0,3*0 = 0,79

К.г. L1= 121106+0,5*275139+0,3*973779/984600+0,5*216097+0,3*1= 0,5

Коэффициент абсолютной ликвидности:

L2= с.250+с.260/с.610+с.620+с.630+с.660

Нормальное ограничение L20,1+0,7

Н.г. L2= 90000+55325/314284= 0,46

К.г. L2= 121106/216097+984600= 0,1

Коэффициент «критической оценки»:

L3= с.250+с.260+с.240/ с.610+с.620+с.630+с.660

Нормальное ограничение L3=0,7+0,8, желательно L3?1

Н.г. L3=75766+90000+55325/314284 = 0,70

К.г. L3=121106+275139/216097+984600 = 0,33

Коэффициент текущей ликвидности L4= с.290/ с.610+с.620+с.630+с.660

Нормальное ограничение: необходимое значение L4=1,5, оптимальное L4=2,0+3,5

Н.г. L4=443424/314284 = 1,4

К.г. L4=1376670/216097+984600 = 1,15

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

L5=с.210+с.220+с.230/с.290- с.610+с.620+с.630+с.660

Уменьшение показателя в динамике - положительный факт

Н.г. L5=209602+12731/443424- 314284 = 1,72

К.г. L5=945627+34798/1376670 - 216097- 984600 = 5,57

Доля оборотных средств в активах L6=c.290/с.300

Нормальное ограничение L60,5

Н.г. L5=443424/509332 = 0,87

К.г. L5=1376670/1473672 = 0,93

Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7=с.490-с.190/с.290

L10,1

Н.г. L7=173638 - 65908/443424 = 0,24

К.г. L7=213950 - 97002/1376670 = 0,08

Анализ вероятности банкротства

Коэффициент восстановления платежеспособности L8= (L4 к.г.+6/t*( L4н.г.- L4к.г.))/2

L81

L8 = (1,15 + 6/12*(1,4-1,15) = 1,275

Коэффициент утраты платежеспособности L9= (L4 к.г.+3/t*( L4н.г.- L4к.г.))/2

L91

L9= (1,15 + 3/12*(1,4-1,15) = 1,21

Диагностика банкротства по Биверу.

Показатель	Расчет	Значение показателей
		I нормаль ное финансо вое положе ние	II Неустой чивое финансо вое положе ние	III Кризис ное финансо вое положе ние
1. Коэффициент Бивера	Чистая прибыль + Амортизация Заемный капитал	Больше 0,4	Около 0,2	До -0,15
2. Коэффициент текущей ликвидности L4		2 L43,2	1 L42	L41
3. Экономическая рентабельность (R4)		6%-8% и более	2%-5%	от 1% до - 22%
4. Финансовый леверидж		Менее 35%	40%-60%	80% и более
5. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными ОС	Собственный капитал - внеоборотные активы Оборотные активы	0,4 и более	0,3 - 0,1	Менее 0,1 или -

Начало года

Показатель	Расчет	Значение показателей
		I нормаль ное финансо вое положе ние	II Неустой чивое финансо вое положе ние	III Кризис ное финансо вое положе ние
1. Коэффициент Бивера	42704 + 99116/335694= 0,42	Больше 0,4	Около 0,2	До -0,15
2. Коэффициент текущей ликвидности L4	1,4	2 L43,2	1 L42	L41
3. Экономическая рентабельность (R4)	(42704/509332) *100% = 8,38%	6%-8% и более	2%-5%	от 1% до - 22%
4. Финансовый леверидж	(42704/509332) *100% = 8,38%	Менее 35%	40%-60%	80% и более
5. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными ОС	((173638+13622+7788) - 65908)/443424= 0,29	0,4 и более	0,3 - 0,1	Менее 0,1 или -

Конец года

Показатель	Расчет	Значение показателей
		I нормаль ное финансо вое положе ние	II Неустой чивое финансо вое положе ние	III Кризис ное финансо вое положе ние
1. Коэффициент Бивера	81157 + 104705/1260721= 0,15	Больше 0,4	Около 0,2	До -0,15
2. Коэффициент текущей ликвидности L4	1,15	2 L43,2	1 L42	L41
3. Экономическая рентабельность (R4)	(81157/1473672) *100% = 5,5%	6%-8% и более	2%-5%	от 1% до - 22%
4. Финансовый леверидж	(81157/1473672) *100% = 5,5%	Менее 35%	40%-60%	80% и более
5. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными ОС	((213950+12716+46308) - 97002)/1376670= 0,13	0,4 и более	0,3 - 0,1	Менее 0,1 или -

Анализ финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U1 = с.490-с.190/с.290

Нормальное ограничение: нижняя граница 0,1, оптимально U10,5

Н.г. U1 = (173638-65908)/443424 = 0,24

К.г. U1 = (213950-97002)/1376670 = 0,08

Коэффициент автономии U2= с490/с.700

Нормальное ограничение: 0,4 U2 0,6

Н.г. U2 = 173638/509332 = 0,34

К.г. U2 = 213950/1473672 = 0,15

Коэффициент финансирования U3 = с.490/(с.590+с.690)

Нормальное ограничение: U3 0,7

Н.г. U3 = 173638/(0+335694) = 0,52

К.г. U3 = 213950/(1+1259721) = 0,17

Коэффициент финансовой устойчивости U4 = (с.490+с.590)/с.700

Нормальное ограничение: U4 0,7

Н.г. U4 = (173638+0)/509332 = 0,34

К.г. U4 = (213950+1)/1473672 = 0,15

Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников. устойчивость отчетность баланс инвестиционный

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы или СОС = (стр. 490 - стр.190)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства]-- Внеоборотные активы

или КФ = ([стр. 490 + стр. 590] - стр. 190)

3. Общая величина основных источников формирования запасов (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы -- Внеоборотные активы):

ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства + + Краткосрочные кредиты и займы] -- Внеоборотные активы или ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190 Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (--) собственных оборотных средств: ±ФС = СОС - Зп или ±ФС = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

2. Излишек (+) или недостаток (--) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов: ±ФТ= КФ - Зп или ± Фт = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210

3. Излишек (+) или недостаток (--) общей величины основных источников для формирования запасов:

±Ф° = ВИ - Зп или ± ФО = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210 С помощью этих показателей мы можем определить трех- компонентный показатель типа финансовой ситуации:

1, если Ф > 0,

0, если Ф < 0

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная зависимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±ФС = СОС - Зп	Фс 0	Фс < 0	Фс < 0	Фс < 0
±ФТ= КФ - Зп	Фт 0	Фт 0	Фт < 0	Фт < 0
±Ф° = ВИ - Зп	Ф° 0	Ф° 0	Ф° 0	Ф° < 0

Н.г. ФС= 173638 - 65908 - 209602 = -101872

К.г. ФС = 2139590 - 97002 - 945627 = -828679

Н.г. ФТ = 173638+0 - 65908 - 209602 = -101872

К.г. ФТ = 2139590 + 1 - 97002 - 945627 = -828678

Н.г. ФО = 173638+ 0 +0 - 65908 - 209602 = -101872

К.г. ФО = 2139590 + 1 + 216097 - 97002 - 945627 = -612581

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций на начало года

показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная зависимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±ФС = СОС - Зп	Фс 0	Фс < 0	Фс < 0	Фс < 0
±ФТ= КФ - Зп	Фт 0	Фт 0	Фт < 0	Фт < 0
±Ф° = ВИ - Зп	Ф° 0	Ф° 0	Ф° 0	Ф° < 0

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций на конец года

показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная зависимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
±ФС = СОС - Зп	Фс 0	Фс < 0	Фс < 0	Фс < 0
±ФТ= КФ - Зп	Фт 0	Фт 0	Фт < 0	Фт < 0
±Ф° = ВИ - Зп	Ф° 0	Ф° 0	Ф° 0	Ф° < 0

1.2 Анализ Отчета о прибылях и убытках (формы №2).

Вертикальный анализ

Наименование показателя	код	Начало года	Конец года	Структура на конец года, %	Структура на начало года, %	Темп роста. %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	634962	787232	100	100	-
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(518063)	(691802)	81,59	87,88	6,29
Валовая прибыль	029	116899	95430	18,41	12,12	-6,29
Коммерческие расходы	030	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	040	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	050	116899	95430	18,41	12,12	-6,29
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	-	224	-	0,03	-
Проценты к уплате	070	-	(14093)	-	1,79	-
Доходы от участия в других организациях	080	-	-	-	-	-
Прочие доходы	090	299769	21979	47,21	2,79	-44,42
Прочие расходы	100	(310983)	(53952)	48,98	6,85	-42,13
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	105685	49588	16,64	6,30	-10,34
Отложенные налоговые активы	141	17	26	0,003	0,003	-
Отложенные налоговые обязательства	142	-	(1)	-	-	-
Текущий налог на прибыль	150	(24436)	(5726)	3,88	0,73	-3,15
Иные аналогичные обязательные платежи в том числе: штрафные санкции	181	(109)	(1183)	0,02	0,15	0,13
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	81157	42704	12,78	5,42	-7,36
СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	(945)	(4216)	0,15	0,54	0,39

Горизонтальный анализ

Расчет рентабельности

Расчет рентабельности от продаж R1 = с.050 (ф.2)/с.010(ф.2) * 100%

Н.г. R1 = 116899/634962 *100%= 18,41%

К.г. R1 = 95430/787232 *100%= 12,12%

Наименование показателя	код	Конец года	Начало года	Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп роста. %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	634962	787232	152270	123,98
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(518063)	(691802)	173739	133,54
Валовая прибыль	029	116899	95430	-21469	81,63
Коммерческие расходы	030	-	-	-	-
Управленческие расходы	040	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	050	116899	95430	-21469	81,63
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	-	224	-	-
Проценты к уплате	070	-	(14093)	-	-
Доходы от участия в других организациях	080	-	-	-	-
Прочие доходы	090	299769	21979	-277790	7,33
Прочие расходы	100	(310983)	(53952)	-257031	17,35
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	105685	49588	-56097	46,92
Отложенные налоговые активы	141	17	26	9	152,94
Отложенные налоговые обязательства	142	-	(1)	-	-
Текущий налог на прибыль	150	(24436)	(5726)	-18710	23,43
Иные аналогичные обязательные платежи в том числе: штрафные санкции	181	(109)	(1183)	1074	1085,32
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	81157	42704	-38453	52,62
СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	(945)	(4216)	3271	446,14

Расчет рентабельности от обычной деятельности R2 = с.140 (ф.2)/с.010(ф.2) *100%

Н.г. R2 = 105685/634962 *100%= 16,64%

К.г. R2 = 49588/787232 *100%= 6,30%

Расчет чистой рентабельности R3 = с.190 (ф.2)/с.010(ф.2) * 100%

Н.г. R3 = 81157/634962 *100%= 12,78%

К.г. R3 = 42704/787232 *100%= 5,42%

Расчет рентабельности активов R4 = с.190 (ф.2)/с.300(ф.1) * 100%

Н.г. R4 = 81157/509332 *100%= 15,93%

К.г. R4 = 42704/1473672 *100%= 2,90%

Расчет рентабельности собственного капитала R5 = с.190 (ф.2)/с.490(ф.1) * 100%

Н.г. R5 = 81157/173638 *100%= 46,74%

К.г. R5 = 42704/213950 *100%= 19,96%

Анализ динамики показателей деловой активности и финансового цикла

Коэффициент общей оборачиваемости d1 = с.010 (ф.2)/с.300(ф.1)

Н.г. d1 = 634962/509332=1,25

К.г. d1 = 787232/1473672=0,53

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств d2 = с.010 (ф.2)/с.290(ф.1)

Н.г. d2 = 634962/443424=1,43

К.г. d2 = 787232/1376670=0,57

Фондоотдача d3 = с.010 (ф.2)/с.120(ф.1)

Н.г. d3 = 634962/48566=13,07

К.г. d3 = 787232/59960=13,13

Коэффициент отдачи собственного капитала d4 = с.010 (ф.2)/с.490(ф.1)

Н.г. d4 = 634962/173638=3,66

К.г. d4 = 787232/213950=3,68

Оборачиваемость материальных средств d5 = с.210 (ф.1)*t(дн)/с.010(ф.2)

Н.г. d5 = 209602 * 365/634962 = 120,49 дн

Н.г. d5 = 945627 * 365/787232 = 438,44 дн

Оборачиваемость денежных средств d6 = с.260 (ф.1)*t(дн)/с.010(ф.2)

Н.г. d6 = 55325 * 365/634962 = 31,80 дн

Н.г. d6 = 121106 * 365/787232 = 56,15 дн

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности d7 = с.010 (ф.2)/с.240(ф.1)

Н.г. d7 = 634962/75766=8,38

К.г. d7 = 787232/275139=2,86

Срок погашения дебиторской задолженности d8 = с.240 (ф.1)*t(дн)/с.010(ф.2)

Н.г. d8 = 75766 * 365/634962 = 43,55 дн

Н.г. d8 = 275139 * 365/787232 = 127,57 дн

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности d9 = с.010 (ф.2)/с.620(ф.1)

Н.г. d9 = 634962/314284=2,02

К.г. d9 = 787232/984600=0,80

Срок погашения кредиторской задолженности d10 = с.620 (ф.1)*t(дн)/с.010(ф.2)

Н.г. d8 = 314284 * 365/634962 = 180,66 дн

Н.г. d8 = 984600 * 365/787232 = 456,51 дн

Финансовый цикл

Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ):

ФЦ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ, (в днях),

где ОЗ -- производственно-коммерческий процесс (оборачиваемость запасов);

ОДЗ -- оборачиваемость дебиторской задолженности;

ОКЗ -- оборачиваемость кредиторской задолженности.

Н.г. ФЦ = 120,49 дн + 43,55 дн - 180,66 дн = -16,62

К.г. ФЦ = 438,44 дн + 127,57 дн - 456,51 дн = 109,44

Величина высвобождения или дополнительное привлечение средств в оборотные активы ±ЭОА = с.290(ф1)к.г. - с.290(ф1)н.г * с.010 (ф2)оп/ с.010 (ф2)пп ±ЭОА = 1376670 - 443424 * 787232/634962 = 826908 тыс. руб.

Эффект финансового рычага ЭФР = (1-Нп)*(Ра-Цзк)*ЗК/СК, Ра=R4

Н.г. ЭФР = (1-0,2)*(0,16-0,12)*335694/(173638+0+13622+7788)= 0,5

Н.г. ЭФР = (1-0,2)*(0,03-0,12)*1259722/(213950+12716+46308)= -0,33

Анализ Приложений к бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках (форм №3, 4, 5)

Оценка состава и движения собственного капитала, расчет чистых активов

показатели	Остаток на 01.01.2009 г	Остаток на 31.12.2009г	Отклонение +/-	Темп роста %
Уставный капитал	82298	82298	-	-
Резервный капитал	4787	4787	-	-
Добавочный капитал	4115	4115	-	-
Нераспределенная (чистая) прибыль (непокрытый убыток)	82438	122750	40312	148,90
Итого собственный капитал	173638	213950	40312	123,22

показатели	Остаток на 01.01.2009 г	Остаток на 31.12.2009г	Структура % начало года	Структура % конец года	Изменение %, +/-
Уставный капитал	82298	82298	47,40	38,47	-8,93
Резервный капитал	4787	4787	2,76	2,24	-0,52
Добавочный капитал	4115	4115	2,37	1,92	-0,45
Нераспределенная (чистая) прибыль (непокрытый убыток)	82438	122750	47,48	57,37	+9,89
Итого собственный капитал	173638	213950	100	100	-

Коэффициент поступления Кп= поступило/остаток на конец года

Кп= 42704/213950 = 0,2

Коэффициент выбытия Кв= выбыло/остаток на начало года

Кв= 2392/173638= 0,01

Расчет чистых активов

<...