Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и деловой активности ТОО "ТПК Логос"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Таким образом, экономический анализ - это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого их анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности предприятия.

Оценка финансового положения предприятия необходима не только руководителю предприятия, но и следующим лицам, которые принимают непосредственное участие в хозяйственной деятельности предприятия:

1) инвесторам, которым необходимо принять решение о формировании портфеля ценных бумаг предприятия;

2) кредиторам, которые должны выдать при необходимости кредиты предприятию и быть уверенными, что их кредиты вернут вместе с про центами, раньше чем предприятие обанкротится;

3) аудиторам, которым необходимо проверить отчетность и хозяйственную деятельность предприятия и дать соответствующие рекомендации по ведению бухгалтерского учета;

4) руководителям маркетинговых и рекламных отделов, которые на основе этой информации создают стратегию продвижения товара на рынки.

В настоящее время в связи с развитием акционерных обществ финансовый анализ получил новую форму представления - форму рекламного характера. Публикация результатов финансового анализа в виде отчетов показывает инвесторам и акционерам результаты работы предприятия за отчетный период времени и тенденции роста прибыли и развития предприятия на следующий год, и служит хорошим рекламным материалом для привлечения новых инвестиций.

Целью дипломной работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ТОО «ТПК Логос».

Анализ финансовой деятельности ТОО «ТПК Логос» представлен в данной дипломной работе за следующий период его деятельности: с 2005 года по 2007 год. Анализ проводился на основании бухгалтерского баланса предприятия и приложения балансу.

Товарищество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Товарищество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Учетная политика на предприятии организуется в соответствии со структурой производства и управления.

В дипломной работе нами были поставлены следующие задачи:

- произвести сравнительный горизонтальный и вертикальный анализ финансового состояния ТОО «ТПК Логос» за следующий период его деятельности: с 2005 года по 2007 год;

- произвести анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса ТОО «ТПК Логос»;

- проанализировать показатели деловой активности ТОО «ТПК Логос»

-проанализировать уровень автоматизации бухгалтерского учета и анализа в ТОО «ТПК Логос», и дать рекомендации по ведению финансового анализа на предприятии.

1. Сущность и методы экономического анализа деятельности предприятия

1.1 Цели и задачи экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Экономический анализ является важнейшей составляющей экономических наук, в решающей мере определяющей достоверность и надёжность выводов, которые делают в отношении состояния, перспектив развития и эффективности деятельности субъектов хозяйствования разного уровня.

Экономический анализ хозяйствующих субъектов занимает промежуточное место между получением информации и принятием управленческих решений как стратегических и тактических (в форме составления перспективных и текущих бизнес - планов), так и оперативных (по оперативному регулированию хода производства и обращения товаров).

Финансово-экономический анализ охватывает все стороны деятельности предприятия, начиная с выяснения достаточности собственного капитала до открытия бизнеса, финансовых результатов до оценки деятельности и общей оценки финансового состояния предприятия. При этом определяется влияние на них всех проводимых хозяйственных операций, раскрывается механизм формирования финансовых показателей, отражающих степень использования материальных и трудовых ресурсов, эффективность инвестиций. В зависимости от цели финансово-экономического анализа его программа может быть расширена или сужена и внимание сосредоточено на том или другом конкретном направлении. Так, во многих случаях приходится ограничиваться только изучением финансовой деятельности, без определения на нее влияния основных факторов производства и использования производственных ресурсов. Анализ, проводимый по такой более узкой программе, в специальной литературе получил название финансового анализа.

Наука об анализе носит прикладной характер и тесно связана с практикой хозяйствования. По классификации экономических наук, предложенной академиком К. В. Островитяновым, анализ хозяйственной деятельности относится к специальным экономическим наукам, которые развивают и конкретизируют общие теоретические положения экономической теории, создавая тем самым предпосылки для превращения их в непосредственное руководство практикой хозяйствования.

Теоретико-познавательный политэкономический анализ предшествует конкретно-экономическому, к которому относится экономический анализ деятельности хозяйствующих субъектов. Последний изучает деятельность отдельных хозяйствующих субъектов, базируясь на категориях политической экономии. Поскольку общие законы развития народного хозяйства проявляются по-разному в отдельных его отраслях, анализ деятельности хозяйствующих субъектов опирается также на положения соответствующих отраслевых экономик, конкретизирующие экономические законы и категории применительно к специфике отдельных отраслей народного хозяйства. бухгалтерский платежеспособность ликвидность

Экономическому анализу деятельности хозяйствующих субъектов свойственна значительная конкретность, он изучает не только типичные, но и все индивидуальные, присущие только анализируемому объекту условия хозяйствования, т.е. как типичные, часто встречающиеся ситуации, позволяющие обосновать устойчивые тенденции развития, так и чрезвычайные обстоятельства, оказавшие влияние на сложившиеся финансовые результаты конкретного хозяйствующего субъекта. Его задача заключается в создании базы для выработки стратегии и тактики управления применительно к конкретной ситуации, сложившейся именно на этом объекте. На базе анализа хозяйственной деятельности субъектов, как правило, нельзя делать выводы и обобщения, распространяемые на весь регион или отрасль.

Народно-хозяйственный анализ абстрагируется от конкретных особенностей изучаемых объектов, элиминирует случайное и нетипичное в их деятельности с целью выявления устойчивых тенденций и закономерностей развития народного хозяйства в целом, отдельных его отраслей и регионов. Тем самым он создает государственным органам базу для управления развитием народного хозяйства, его отдельных отраслей и регионов и в то же время поставляет эмпирический материал для политэкономического анализа, исследующего объективные законы развития экономики страны. Несмотря на огромное значение народно-хозяйственного анализа, он не занял самостоятельного места в системе экономических наук.

В отличие от народно-хозяйственного анализа экономический анализ деятельности хозяйствующих субъектов с самого начала своего формирования сложился и продолжает развиваться как самостоятельная учебная дисциплина. Являясь орудием управления конкретными хозяйственными процессами и индивидуальным кругооборотом средств экономический анализ деятельности хозяйствующих субъектов осуществляется на всех уровнях управления производством: в крупных корпоративных структурах, предприятиях, бизнес-единицах. В восхождениях по иерархическим ступеням управления экономический анализ не поднимается выше структурной единицы, в рамках которой реализуется воспроизводственный процесс изготовления продукции, он заканчивается составлением сводных балансов и сводной отчетности субъектов хозяйствования, поэтому его основная информационная база, - бухгалтерский учет и отчетность. За пределами производственных субъектов хозяйствования начинается область народно-хозяйственного анализа, опирающегося преимущественно на статистические сводки по городам, административным и экономическим районам страны и по отраслям и подотраслям народного хозяйства.

Характерной чертой развития экономического анализа деятельности хозяйствующих субъектов на современном этапе является все большее его проникновение в глубь анализируемых субъектов - вплоть до бригад и рабочих мест. Этому, во-первых, способствует механизация и автоматизация бухгалтерского учета и вычислительных работ, позволяющая получить информацию об использовании производственного потенциала по каждому рабочему месту, проводить сравнение результатов работы производственных бригад и отдельных рабочих. Во-вторых, это предопределяется изменением рабочих мест, их комплексной механизацией и реализацией на рабочем месте определенной части производственного процесса. В-третьих, значительно расширяет возможности анализа в низовом звене производства аттестация рабочих мест, проводимая в ряде производственных объединений. При этом каждый станок и другой вид оборудования получают свой паспорт, в котором указаны его технические характеристики, теоретически возможная производительность при наличии приспособлений для механизации и автоматизации вспомогательных работ. Сопоставляя фактическое использование техники с теоретически возможным, так называемым экономическим потенциалом, определяют резервы роста эффективности производства. Для их мобилизации выполняются передовые приемы и распространяется передовой опыт.

Деятельность производственных единиц (цехов, производственных участков, бригад) анализируется и для выяснения их влияния на конечные результаты работы предприятия. При определении программ и методов анализа учитываются специфические условия деятельности конкретного хозяйствующего субъекта, а также общеотраслевые особенности. Следовательно, рекомендуемые в специальной литературе программы и методики надо считать типовыми и вносить в них уточнения и изменения в зависимости от цели произведенного анализа, особенностей анализируемого субъекта, сложившейся экономической ситуации.

Современные тенденции развития производственных структур хозяйствующих субъектов и расширение экономической ответственности и полномочий каждого звена предполагают проведение более широкого анализа деятельности всех подразделений, включая анализ использования производственных ресурсов и получения финансовых результатов. Этому способствуют современные методы экономического управления (бюджетирование, контроллинг и т.п.).

Для современного этапа развития экономического анализа деятельности хозяйствующих субъектов характерно расширение сферы его применения. Учитывая полную ответственность предприятия за выбор направлений своей деятельности и ее экономические результаты, анализ распространяется не только на процесс производства и обращения продукции у изготовителя, но и на проектирование, подготовку и освоение ее производства с учетом изменений требований потребителя, а также на процесс эксплуатации и потребления изделий. Поиск резервов снижения себестоимости и улучшение качества продукции начинается уже на стадии проектирования и продолжается в процессе не только изготовления, но и эксплуатации изделия.

Объектами анализа хозяйственной деятельности в современных условиях становятся:

1. Процесс бизнес-планирования, когда выбирается направление бизнеса, оценивается его рациональность, условия и необходимые вложения для его организации, прогнозируются финансовые результаты бизнеса. Для этой цели развиваются методы и приемы ретроспективного анализа как важнейшей составляющей процесса целеполагания.

2. Инвестиционные процессы, связанные с разработкой и реализацией проектов по освоению новых видов продукции (работ, услуг), обоснованию новой техники, технологии и методов организации производственного процесса, использованию новых материально-технических ресурсов. Для этой цели формируются специальные приемы и методы инвестиционного анализа.

3. Процесс подготовки производства, реализации продукции (работ, услуг). Для этой цели используют специальные приемы и методы оперативного анализа и ретроспективного анализа результатов хозяйственной деятельности.

4. Финансовая деятельность организации, связанная с долгосрочными финансовыми вложениями (паи, доли, акции) в другие организации, что вызывает определенные структурные изменения в производстве, формирует эффективные устойчивые деловые связи, а также позволяет сохранить от инфляции временно свободные денежные средства (депозиты, займы, вложения в краткосрочные финансовые операции с ценными бумагами). Это направление анализа только формируется.

5. Внешние связи организации, в частности маркетинговый анализ, когда основное внимание уделяется анализу спроса на продукцию (работ, услуг). Это новое направление маркетингового анализа, которое каждый субъект хозяйствования должен развивать как в отношении своего готового продукта (работ, услуг), так и в отношении используемых средств производства.

Таким образом, в условиях рыночной экономики, когда расширяется хозяйственная самостоятельность организаций, меняются и границы анализа хозяйственной деятельности, охватывая не только внутрипроизводственные процессы, но и внешние связи организации.

Несмотря на отмеченные ранее различия целей, задач и сфер применения экономического анализа деятельность хозяйствующих субъектов и народно-хозяйственного анализа, в литературе эти два направления анализа нередко смешиваются.

1.2 Методы экономического анализа деятельности предприятия

Существуют различные методы экономического анализа деятельности предприятия, рассмотрим наиболее распространенные из них - это специальные, экономико-математические и эвристические методы.

С известной условностью в научном аппарате анализа можно выделить три группы методов:

1) базовые методы;

2) экономико-математические методы;

3) эвристические методы.

Рассмотрим наиболее широко используемые в практической аналитической работе методы экономического анализа.

Базовые методы экономического анализа - это совокупность приемов, применяемых при изучении многих экономических наук, творчески переработанные применительно к особенностям их предметов.

Базовые методы применяют преимущественно для предварительного изучения и общей оценки деятельности хозяйствующего субъекта. На последующих этапах анализа возникает необходимость для измерения влияния отдельных структурных подразделений и их сотрудников на конечные результаты хозяйствования, детализации выводов о воздействии разных внешних и внутренних факторов на использование экономического потенциала хозяйствующего субъекта, для чего дополнительно привлекаются экономико-математические и эвристические методы.

Классификация базовых методов: 1. Сравнение с планом, с предшествующим периодом, с экономической моделью, с передовыми предприятиями и участками, со среднеотраслевым уровнем; 2. Дисконтирование; 3. Группировки по простым моментам, по разделам плана повышения эффективности производства; 4. Выделение “узких мест” и “ведущих звеньев”; 5. Разработка и использование системы взаимосвязанных аналитических показателей (частных и обобщающих)- а)Разложение обобщающих показателей на частные(факторные)- по взаимодействующим факторам, по участникам хозяйственной деятельности, по хронологическим периодам; б) Обобщение частных показателей - в показателях качества продукции, в показателях производительности труда, в показателях рентабельности, в показателях оборачиваемости ресурсов, в показателях себестоимости, в показателях объема продукции, в показателях уровня использования ресурсов, в показателях организационно-технического уровня предприятия; 6. Выявление и измерение влияния отдельных факторов на результатах их взаимодействия: а) корректировка базовых показателей: цепные подстановки, способ разниц (абсолютных и относительных величин),б) разложение отдельных показателей: способ делового участия, балансовый метод.

Сравнение является важнейшим базовым методом анализа. Первостепенное значение имеет сравнение показателей в динамике - на дату проведения анализа и на предшествующие хронологические даты.

Сравнение показателей анализируемого периода с показателями предшествующих периодов (предыдущего месяца, квартала года) дает возможность оценить темпы развития хозяйствующего субъекта и, в известной степени, напряженность заданий бизнес-плана на анализируемый период. С этой целью проводится, по возможности, сопоставление планируемой величины показателей с их нормативными уровнями.

Сравнение с экономическим потенциалом анализируемого хозяйствующего субъекта используется для того, чтобы определить, в какой мере он приблизился к наивысшему уровню использования ресурсов и эффективности деятельности. В современной практике анализа этот вид сравнения применяется не комплексно, а по отдельным показателям, например по коэффициентам использования календарного фонда времени работы оборудования или же полезного использования сырья. В перспективе он должен занять ведущее место, так как способствует объективной оценке степени использования хозяйствующим субъектом своего потенциала.

Чтобы наиболее полно выявить резервы, сравнения проводятся не только в рамках анализируемого объекта, но и с другими объектами, т.е. они поднимаются на качественно новый уровень - сравнительного межхозяйственного анализа.

Сравнительный анализ применяется для определения размеров и причин различий в использовании ресурсов и эффективности деятельности, для мобилизации внутренних резервов сравниваемых хозяйствующих субъектов (или отдельных их участков) путем распространения выявленного передового опыта. Сравнение со среднеотраслевыми показателями позволяет определить, какое место занимает анализируемый хозяйствующий субъект в отросли, относится ли он к числу передовых, средних или отстающих.

Сравнение с плановыми и отчетными показателями наиболее эффективно работающего хозяйствующего субъекта, а внутри него - с показателями передовых участков или лучших работников дает возможность выявить резервы, которые таятся во внедрении новейших достижений техники и технологии и использовании передового опыта с учетом особенностей каждого из сравниваемых объектов. Разновидностями такого сравнения являются сопоставления с работой других хозяйствующих субъектов той же отрасли народного хозяйства в других странах. Чем шире круг сравниваемых субъектов, тем богаче возможности выявления резервов и распространения передового опыта.

Следующим весьма важным приемом качественного анализа являются группировки. В анализе группировки служат для раскрытия содержания средних величин, для выяснения влияния на них отдельных единиц.

Наибольшее распространение и практическое значение в анализе имеет группировка по простым моментам процесса производства, т.е. по факторам, связанным с живым трудом, орудиями труда и предметам труда. Применяются группировки и по другим признакам, например, по внешним и внутрихозяйственным, социальным и личностным, объективным и субъективным, зависящим и не зависящим от анализируемого хозяйствующего субъекта, решающим и второстепенным.

Часто используется группировка по разделам бизнес-плана - по факторам техники, технологии, организации производства и управления, а также по финансово-экономическим факторам.

Особенно большое значение имеют группировки при анализе консолидированных отчетов, так как они позволяют выделить отстающие хозяйствующие субъекты, сосредоточить на них внимание и таким путем изыскать и мобилизовать скрытые резервы улучшения их деятельности.

Группировки помогают разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов, систематизировать материалы анализа, найти и привести в действие резервы повышения эффективности деятельности.

Прием выделения “узких мест” применяется для выяснения того, какие участки или какие виды ресурсов сдерживают повышение эффективности деятельности, от каких ее сторон в решающей мере зависит существенное улучшение работы. Этот прием широко используется на практике, в особенности для рациональной организации поиска резервов.

Изучение в первую очередь “узких мест” усиливает оперативность анализа, действенность его выводов и в то же время снижает затраты труда на его проведение. Так, по особенно дорогостоящим материалам следует в первую очередь выявить возможности их более экономного расходования или замены (например, цветных и драгоценных металлов).при изучении использования оборудования необходимо особое внимание обратить на те его виды, которые сдерживают увеличение выпуска продукции.

Наряду с анализом “узких мест” важно изучить “ведущие звенья”, определяющие рост эффективности производства, например, своевременность ввода в эксплуатацию новых мощностей, выполнение плана повышения качества продукции, соблюдение предусмотренного планом соотношения между ростом производительности труда и заработной платы работников.

В числе приемов, применяемых для общей характеристики деятельности хозяйствующих субъектов, особое место занимают разработка и использование системы аналитических показателей. В процессе анализа привлекаются показатели, уже содержащиеся в учете и отчетности, и на их основе исчисляются дополнительные показатели. Система показателей в результате аналитической обработки значительно расширяется, детализируется путем разложения обобщающих показателей, характеризующих ту или иную сторону деятельности, на ряд частных (факторных). Эти частные показатели служат для выявления влияния отдельных групп (комплексов) факторов на обобщающие показатели. Связь частных показателей с обобщающими устанавливается путем построения математических моделей - расчетных формул.

Расчетная формула служит основой аналитических расчетов количественной зависимости отклонения рассматриваемого обобщающего показателя от бизнес-плана под воздействием изменения величин отдельных элементов расчетной формулы - взаимосвязанных частных показателей.

В увязки частных показателей с обобщающими, а последних друг с другом через математические модели, расчетные формулы, проявляется свойственный анализу особый прием, разработка системы показателей на основе их дробления. Чаще всего аналитические показатели, образующиеся путем дробления обобщающих, исчисляются в виде коэффициентов и процентов, объединяемых в одну таблицу.

Подбор и сопоставление показателей в аналитических таблицах дают наглядное представление не только об экономических результатах работы, но и о факторах, определивших эти результаты. Это значительно сокращает трудоемкость, увеличивает наглядность и оперативность анализа, делает почти излишними текстовые пояснения.

Прием детализации показателей по месту и времени совершения хозяйственных операций состоит в разложении как обобщающих показателей, так и частных по названным двум признакам. Детализация по месту проведения операций или по центрам ответственности требуется потому, что обобщающие показатели деятельности “ведущих звеньев”; не всегда характеризуют качество работы отдельных его подразделений и ответственных исполнителей, поскольку в них взаимно погашаются положительные и отрицательные результаты, полученные на отдельных участках работы или различные периоды времени.

Расчленяя показатели детализируя их, например, по подразделениям анализируемого объекта, можно установить влияние каждого подразделения на использование ресурсов и выполнение бизнес-плана, выявить передовиков и отстающих. Этот прием тесно связан с осуществлением коммерческого расчета. Он раскрывает влияние (положительное или отрицательное) каждого подразделения и ответственного исполнителя на конечный результат работы анализируемого хозяйствующего субъекта, способствует выявлению резервов, таящихся в ликвидации причин отставания на отдельных участках производственного процесса.

Детализируют показатели по времени, т.е. по хронологическим периодам. Например, если за год получена прибыль, но отдельные месяцы принесли убыток, то необходимо выяснить, когда и по каким причинам был получен убыток, чтобы предотвратить его в дальнейшем.

Эти наиболее распространенные на практике приемы анализа позволяют создать общее представление о состоянии анализируемого объекта, достигнутых результатах хозяйственной деятельности и факторах, их обусловивших, дать качественную характеристику изучаемого объекта. С их помощью устанавливают, какие именно факторы оказали влияние на ход деятельности и ее результаты.

Дальнейшее углубление анализа связано с измерение влияния отдельных причин (комплексов факторов), а затем и относящихся к ним частных факторов на ход деятельности и обобщающие показатели ее эффективности. С этой целью применяются приемы, позволяющие сочетать качественный анализ с количественным измерением.

Задача измерения влияния факторов усложняется тем, что имеющаяся информация нередко оказывается недостаточной для раздельного изолированного их рассмотрения. Увеличение числа факторов, влияние которых требуется измерить, значительно повышает трудоемкость расчетов. Поэтому особую ценность для совершенствования анализа представляют те новые приемы, заимствованные из математики и математической статистики, которые позволяют выразить связь факторов с анализируемым обобщающим показателем сначала на основе соединения множества факторов в группы и измерения влияния этих групп в целом, а затем дифференциации полученных зависимостей по входящим в группу факторам. Эти экономико-математические методы используются не только для измерения, но и для научно обоснованной типологической группировки факторов.

Постепенная детализация влияния факторов достигается путем использования разных приемов аналитической обработки и информации.

При небольшом количестве изучаемых факторов и возможности прямого непосредственного определения их взаимосвязи, для измерения их влияния на обобщающий показатель применяются простые методы измерения, основанные на элементарной математике.

Наиболее простым приемом измерения влияния отдельных факторов, частных показателей на результат их взаимодействия, выраженный измерением величины обобщающего показателя, является балансовый прием.

Балансовый прием эффективен при анализе влияния поступления товаров и их запасов на объем товарооборота, при изучении использования фонда рабочего времени и решении ряда других аналитических задач. Особое распространение он получил в анализе финансового состояния предприятия, где главным источником информации служит бухгалтерский баланс.

Балансовый прием используется также в качестве вспомогательного для проверки расчетов, произведенных другими специальными аналитическими приемами. Например, для проверки вычислений, произведенных путем цепных подстановок, составляется баланс отклонений.

Среди издавна применяемых приемов измерения влияния отдельных факторов на динамику обобщающего показателя хозяйственной деятельности или на его отклонение от плана наибольшее распространение получил прием цепных подстановок.

При применении этого приема в расчетной формуле производится последовательная замена базисных величин входящих в нее частных показателей их фактической величиной, называемая подстановкой. После каждой замены базисной величины частного показателя фактической выполняют все математические действия, предусмотренные формулой, и из полученного результата вычислений вычитают предшествующий (до замены данного показателя). Разность результатов показывает искомую величину влияния изменения данного частного показателя на обобщающий, поскольку размеры всех остальных частных показателей в сравниваемых последовательных расчетах не менялись.

Число подстановок равно числу входящих в расчетную формулу частных показателей, а число последовательных расчетов больше на единицу, поскольку для определения общей величины изменения обобщающего показателя приводится базисный расчет, в котором все показатели отражаются в базисных единицах.

Экономико-математическое моделирование является важным инструментом экономического анализа, обеспечивающего наиболее полное представление об анализируемом объекте. Оно значительно повышает надежность анализа и одновременно существенно снижает трудоемкость аналитической работы за счет механизации аналитической работы.

Для эффективной постановки любой задачи и ее экономико-математического моделирования важное значение имеет предварительный анализ и обоснование состава включаемых в модель переменных (показателей), предполагающие:

- выбор целевого показателя: это может быть один показатель или несколько (многократное моделирование);

- отбор необходимого и достаточного числа факторов, определяющих изменение анализируемого объекта; факторные показатели являются управляемыми параметрами, меняя которые аналитик и руководитель рассматривают возможные варианты изменения анализируемого объекта;

- определение ограничений (условий), в которых должна быть решена представленная задача; в этом случае аналитик (
постановщик задачи) должен определить диапазон колебания факторных показателей;

- обоснование форм связи между целевыми показателями и факторами, его определяющими в целом и на определенном этапе их соотношений.

Таким образом, в модели любого типа задается цель, методы ее достижения и система ограничений решения задачи.

Для эконмистов-аналитиков особый интерес представляет классификация экономико-математических моделей по характеру их использования в аналитических исследованиях. В рамках такой классификации можно выделить следующие группы моделей:

- модели без управления;

- оптимизационные модели;

- игровые модели;

- имитационные модели.

Экономико-математические модели без управления называются также дескриптивными моделями. Они представляют собой в основном статистические модели (кривые роста, регрессионные линии), предназначенные для изучения объектов путем установления количественных соотношений между их характеристиками или параметрами. Модели без управления применяются для изучения фактически существующих процессов, без каких-либо вмешательства в их течение.

Модели без управления позволяют проводить комплексный анализ объектов и процессов, устанавливать их общие фундаментальные свойства, определять основные тенденции в развитии. Этим и выделяется высокая степень значимости и достаточно широкое практическое использование моделей без управления.

Оптимизационные модели явились результатом использования принципов и идей кибернетики для получения оптимальных решений при управлении производством и экономикой в целом. С помощью оптимизационных моделей решались, например, проблемы минимизации издержек производства и управления, более эффективного использования ресурсной базы предприятия, максимизации финансовых результатов.

Ситуации, в которых для объекта моделирования характерно наличие противодействующих сил или неопределенности параметров, свойств или поведения, рассматриваются теорией игр. Теория игр - это теория математических моделей принятия оптимальных решений в условиях конфликта или неопределенности. При этом под конфликтом следует понимать любое разногласие, возникающее вследствие несовпадения интересов. Понятие неопределенности трактуется более сложно. Так, различают стратегическую и статистическую неопределенность, соответствующую конкретной ситуации. Стратегическая неопределенность имеет место, когда известны только границы (максимальный и минимальный уровни) значений исследуемого параметра, на не известен сам закон распределения событий. Например, установлены верхний и нижний уровни колебания величины спроса на товар, но не определен сам закон спроса, т.е. зависимость между изменением цены товара и величины спроса на него. Статистическая неопределенность возникает, когда известен закон распределения событий (например, закон спроса), но отсутствует возможность точно указать значение величины спроса, соответствующее конкретному уровню цены. Такая неопределенность может возникнуть в результате изменения самого спроса (а не величины спроса) как следствие воздействия неценовых факторов спроса: изменения предпочтений потребителя, действий конкурентов и т.п.

Имитационное моделирование представляет собой систему, состоящую из трех основных элементов:

1) имитационная модель, отражающая определенные, наиболее значимые черты, свойства исследуемой системы;

2) экспертные процедуры, посредством применения которых анализируются и оцениваются различные решения, в результате чего исключаются заведомо слабые решения, строятся сценарии развития событий, выбираются цели и критерии;

3) языки программирования, с помощью которых осуществляется двусторонний контакт экспертов с вычислительной техникой, поскольку эксперт формирует вопросы ЭВМ при помощи специальных языков моделирования.

4) Таким образом, имитационная модель системы является моделью, исследование которой осуществляется путем эксперимента, воспроизводящего процесс функционирования системы во времени.

Для эвристических методов анализа характерны особые приемы сбора и обработки информации, опирающиеся на профессиональное суждение группы специалистов. Эвристические методы можно также назвать креативными, т.к. они основываются на творческом мышлении людей. Залогом надежности и обоснованности выводов анализа при эвристических методах исследования является правильный подбор экспертов. В зависимости от целей и направленности анализов группы экспертов может быть однородной или включать представителей разных профессий, а иногда и просто заинтересованных лиц.

При оценке качества продукции и спроса на нее в состав группы экспертов включаются не только товароведы, но и производители и потребители продукции. При анализе деятельности хозяйствующего субъекта в состав группы экспертов часто входят руководители разных уровней и работники. Например, так формируется группа экспертов при выборе стратегии развития производства, изменении системы стимулирования, реформировании систем учета и отчетности, перестройке организационных структур.

Одним из наиболее распространенных эвристических методов является метод аналогий, когда группа экспертов рассматривает возможный вариант разрешения проблемы или поиск причины сложившейся ситуации, опираясь на прошлый опыт своих или аналогичных субъектов хозяйствования. В этом случае эксперты практически продумывают свой опыт и те ситуации, с которыми им приходилось сталкиваться и, основываясь на них, предлагают способы поставленной задачи, выясняя причины сложившейся ситуации и пути их устранения.

К эвристическим методам относятся методы опроса или контрольных вопросов. В это случае заранее отобранной группе экспертов передается вопросник или анкета, которую эксперт заполняет, высказывая свое мнение или давая определенные оценки. Вопросник может быть свободным или формализованным. Свободный вопросник, предполагающий свободные ответы эксперта, может быть достаточно полезным, если речь идет о поиске причин негативных ситуаций или выявляется отношение коллектива к определенным ситуациям, предложениям руководства. Формализованный опросник предполагает, что эксперт выбирает один из предложенных вариантов ответа на поставленный вопрос. Ответ может иметь форму да/нет, выбор силы влияния (слабо/сильно), периодичность использования (всегда, эпизодически, редко и т.д.).

Наиболее известным методом является метод “Дельфи”, предполагающий анонимный опрос специально отобранной группы экспертов с последующей аналитической обработкой материалов опроса.

Большой эффект для анализа особо сложных ситуаций может дать метод “мозгового штурма”. В этом случае экспертами, как правило, являются сотрудники организации, заинтересованные в решении конкретной проблемы и хорошо знающие сложившуюся ситуацию или условия решения поставленной задачи. Мозговой штурм - это свободное генерирование идей, высказываемых в группе заинтересованных экспертов.

Эвристические методы могут быть использованы как комплексные, т.е. в определенной взаимосвязи и последовательности, одновременно задействуя все эвристические приемы в форме организационно-деятельностной игры. В этом случае участие в игре принимают менеджеры организации. Объектом такой игры могут быть только серьезные изменения, намеченные в производстве, или сложная ситуация, которая является системным кризисом организации (например, выявление критического финансового состояния организации - банкротства).

1.3 Основные критерии и показатели эффективности деятельности предприятия

Главные критерии эффективности организационной структуры:

1) уровень производства;

2) производительность;

3) адаптивность развития организации (достижение должной взаимосвязи между внешней и внутренней средой в рамках отведенного отрезка времени, способность организации оставаться в бизнесе и выживаемость в длительной перспективе);

4) удовлетворение от работы персонала предприятия.

Показатели производства, удовлетворения и производительности относительно более конкретные, определенные, доказательные и объективные, чем показатели адаптивности развития.

Организацию предприятия никогда нельзя считать законченной. Она как процесс постоянно развивается в зависимости от изменений внутренних и внешних условий предприятия.

Любое предприятие можно рассматривать как нормативно дескриптивную (описательную) систему. В этом случае в качестве нормативной (реально управляемой) подсистемы будет выступать предприятие, которое прямо реагирует на принимаемые управленческие решения. В качестве дескриптивной (реально неуправляемой, наблюдаемой) подсистемы будет выступать потребительский рынок - совокупность всех реальных и потенциальных потребителей продукции предприятия. Тогда стратегический менеджмент будет выглядеть как непрерывный процесс изменений политики предприятия в зависимости от конъюнктуры рынка и полученных результатов предыдущих решений. В странах с переходной экономикой стратегический менеджмент играет очень важную роль, что в свою очередь, требует постоянного проведения реинжиниринга бизнеса для приведения стратегии предприятия в соответствие новым условиям хозяйствования. Необходимость реинжиниринга связана с высоким уровнем динамики развития современной экономики. Под реинжинирингом бизнеса понимается радикальное изменение деловых процессов в целях резкого улучшения ключевых показателей деятельности предприятия.

Успех реинжиниринга зависит от:

- состава кадров руководителей и специалистов по квалификации и профессиональной подготовленности к преобразованиям;

- качества информационного обеспечения принятия решений;

- техники управления и технической оснащенности работников аппарата управления.

Указанные факторы формируют показатели эффективности управления. В широком плане эффективность управления предприятием представляет собой степень достижения им своих целей при использовании ограниченных ресурсов. Следует заметить, что понятие эффективности не является синонимом понятия производительности, хотя они и тесно связаны между собой.

К числу показателей эффективности управления следует отнести:

1) удельный вес заработной платы работников управления (руководители, специалисты, служащие) в общем фонде оплаты труда;

2) удельный вес заработной платы работников управления в полной себестоимости продукции;

3) удельный вес затрат на управление в объеме продаж;

4) уровень механизации и автоматизации труда работников управления;

5) степень механизации труда работников предприятия;

6) коэффициент занятости персонала в аппарате управления;

7) удельный вес постоянных затрат в полной себестоимости продукции;

8) длительность операционного и коммерческого циклов.

По мнению большинства авторов к показателям эффективности деятельности предприятия относят:

1) оценка имущественного положения и структуры капитала:

- анализ размещения капитала;

- анализ источников формирования капитала;

2) оценка эффективности и интенсивности использования капитала:

- анализ рентабельности (доходности) капитала;

- анализ оборачиваемости капитала;

3) оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности и платежеспособности;

- оценка кредитоспособности и риска банкротства.

Наиболее целесообразно начинать анализ эффективности деятельности предприятия с изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки и качества управления его активами и пассивами, определения операционного и финансового рисков.

После этого следует проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала, оценить деловую активность предприятия и риск утраты его деловой репутации.

Затем надо изучить финансовое равновесие между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценить степень финансовой устойчивости предприятия.

На следующем этапе анализа изучается ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия.

В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.

Для оценки эффективности деятельности предприятия, а также финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

Чтобы проследить динамику финансового состояния анализируемого предприятия, рассчитывают различные коэффициенты: абсолютные, финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности, деловой активности.

Абсолютные коэффициенты показывают в абсолютном выражении значения активов, собственных активов и собственных средств предприятия. Значение абсолютных коэффициентов определяются следующим образом:

Активы = валюта баланса - убытки

Собственные активы = валюта баланса - нематериальные активы - убытки - долгосрочные пассивы - краткосрочные активы

Собственные средства = капитал + резервы

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент независимости (коэффициент концентрации собственных средств), который показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. Он вычисляется следующим образом:

Коэффициент независимости (К_н) = (собственные средства - убытки) / (валюта баланса - убытки)

Критериальный уровень этого показателя, ниже которого он не должен опускаться, ->0,4.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяет зависимость предприятия от внешних заимствований. Чем больше значение этого показателя, тем вывшее степень риска акционеров и кредиторов.

Соотношение заемных и собственных средств = краткосрочные пассивы : собственные средства.

Критериальный уровень показателя - от 0,3 до 1.

Критическое значение данного коэффициента характеризует ситуацию, когда краткосрочные заимствования осуществляются в размере собственных средств предприятия. Превышение суммы краткосрочных задолженностей над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнения. Однако следует учитывать, что в отношении данного коэффициента критерии носят, скорее, рекомендательный характер и могут существенно различаться для предприятий с разными видами деятельности. Например, для торговых предприятий этот коэффициент может иметь значения, значительно превышающие единицу.

Коэффициенты платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность быстрореализуемыми средствами. При исчислении этих показателей за базу расчета принимают краткосрочные обязательства.

Общий коэффициент покрытия определяется исходя из соображения, что ликвидных средств у предприятия должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, т.е. значение данного показателя не должно опускаться ниже 1.

Общий коэффициент покрытия = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность + запасы - расходы будущих периодов) : краткосрочные обязательства.

Промежуточный коэффициент покрытия = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность) : краткосрочные обязательства.

Критериальный уровень показателя - не ниже > 0,6.

Коэффициент абсолютной ликвидности наиболее важен для поставщиков товарно-материальных ресурсов и для банка, кредитующего предприятие. В современных экономических условиях допустимым считается коэффициент, равный 0,1. если данный коэффициент постоянно, на протяжении нескольких периодов времени превышает 0,5, то платежеспособность предприятия считается высокой.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) : краткосрочные обязательства.

Критериальный уровень показателя - не ниже >0,1.

При использовании в анализе коэффициентов ликвидности необходимо принимать во внимание отраслевую специфику производственного потенциала предприятия. Так, в торговле основную часть текущих активов составляют товарные запасы. Поэтому наиболее полно платежеспособность торгового предприятия характеризуется коэффициентом покрытия.

Группа коэффициентов деловой активности содержит показатели, характеризующие, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Несмотря на то, что эти коэффициенты непосредственно не участвуют в построении рейтинга предприятия, тем не менее без анализа их значений и динамики трудно получить объективную картину финансового состояния.

Остановимся на важнейших из них - общем коэффициенте оборачиваемости, который отражает эффективность использования всех имеющихся в распоряжении предприятия средств вне зависимости от их источников. Он определяет, сколько за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Общий коэффициент оборачиваемости средств = выручка от реализации : (валюта баланса - убытки).

Кроме вычисления коэффициентов оборачиваемости необходимо провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия.

С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных банковских кредитов и кредиторской задолженности.

Поэтому необходимо определить темпы роста дебиторской задолженности, исходя не только из абсолютных цифр, но и доли, занимаемой дебиторской задолженностью в оборотных активах предприятия.

Опережающий рост кредиторской задолженности, по сравнению с дебиторской, может привести, в конечном итоге, к снижению ликвидности.

Далее анализируется структура краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности: по виду, срокам погашения и соотношению сумм дебиторской и кредиторской задолженности между отдельными кредиторами и дебиторами.

В том случае, когда более 70% общей дебиторской задолженности анализируемого предприятия приходится на одного дебитора, создается риск непогашения этой задолженности.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ТОО “ТПК Логос”

2.1 Анализ и оценка стоимости и структуры капитала

Как известно, основой любого производственного процесса является человеческий труд, который предполагает в качестве необходимого условия своей деятельности наличие средств и предметов труда. В совокупности все эти три элемента и составляют производительные силы общества. Основной капитал промышленного предприятия включает средства труда, которые многократно участвуют в процессе производства. Постепенно изнашиваясь, они переносят свою стоимость на созданный продукт по частям в течение ряда лет в виде амортизационных отчислений.

В настоящее время в соответствии с типовой классификации основной капитал промышленного предприятия подразделяется в зависимости от однородности производственного назначения и натурально-вещественных признаков на следующие группы:

Здания - архитектурно-строительные объекты, предназначенные для выполнения тех или иных технических функций;

Сооружения;

Передаточные устройства - устройства, с помощью которых передаются энергия различных видов, а также жидкие и газообразные вещества;

Машины и оборудования,

Транспортные средства, предназначенные для транспортировки грузов и людей;

Инструменты всех видов и прикрепляемые к машинам приспособления;

Производственный инвентарь;

Хозяйственный инвентарь.

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Оценка стоимости и структуры капитала включает в себя:

- анализ динамики состава и структуры активов баланса;

- анализ динамики состава и структуры источников формирования активов баланса.

Анализ состава и структуры имущества предприятия дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Следующим действием аналитика является анализ источников образования активов баланса. При этом следует иметь в виду, что поступление, приобретение и создание имущества предприятия может осуществляться за счет собственного и заемного капитала, соотношение которых определяет его финансовую устойчивость.

В процессе анализа источников формирования активов устанавливается фактический размер собственного и привлеченного (заемного) капитала, выявляются причины, вызвавшие их изменение за отчетный период, дается им соответствующая оценка. Главное внимание при этом уделяется собственному капиталу, поскольку запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости. Собственный капитал - это часть активов организации, остающаяся после вычетов всех ее обязательств. Он всегда выступает в роли источников активов и является неосязаемым, так как он не имеет материально-вещественных структур.

...