Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия

Описание анализа уровня и динамики финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ и услуг). Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, их состава и движения.

Рубрика Бухгалтерский учет и аудит
Вид контрольная работа
Язык русский
Дата добавления 07.10.2015
Размер файла 23,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Минский филиал государственного образовательного учреждения

высшего профессионального образования

"Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ)"

Минский филиал МЭСИ

Кафедра Бухгалтерского учета и финансов

Контрольная работа

по дисциплине "Анализ финансовой отчетности"

Минск 2009 г.

Содержание

1. Описание анализа уровня и динамики финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности

2. Практическое задание

Литература

1. Описание анализа уровня и динамики финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности

Общий финансовый результат отражается в отчетности в развернутом виде и является алгебраической суммой прибыли (убытка) от продаж, продажи иного имущества и результатов от прочей финансовой деятельности, а также прочих внереализационных операций.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления получения доходов в результате деятельности организации.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ).

2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ).

3. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).

4. Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ). В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

1. Абсолютное отклонение:

АП = П1 - П0,

где

АП - изменение прибыли;

П1 - прибыль отчетного периода;

П0 - прибыль базисного периода.

2. Темп роста:

Темп_роста = Пх100%

3. Уровень каждого показателя к выручке от реализации (в %):

Уровень каждого показателя к выручке от реализации = П х100%

Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах.

4. Изменение структуры:

АУ = УП1 - УП0 (уровень отчетного периода - уровень базисного периода)

5. Проводим факторный анализ:

На сумму чистой прибыли влияют все показатели-факторы, определяющие ее:

ПЧ = В - С - КР - УР + %пол - %улп + ДрД + ПрОД - ПрОР + ВнД - ВнР - н /п + ЧД - ЧР =УХ

Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае изменяется под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

1. Расчет общего изменения прибыли (DР) от реализации продукции:

DР = Р1 - Р0,

где

Р1 - прибыль отчетного года;

Р0 - прибыль базисного года.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию:

DР1 = Np1 - Np1,0 = a p1q1 - a p0q1,

где

Np1 = a p1q1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р - цена изделия; q - количество изделий);

Np1,0 = a p0q1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (DР2) (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):

DP2 = Р0К1 - Р0 = Р0 (К1 - 1),

где

Р0 - прибыль базисного года;

К1 - коэффициент роста объема реализации продукции;

К1 = S1,0 / S0,

где

S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S0 - себестоимость базисного года (периода).

4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (DР3):

DР3 = Р0 (К2 - К1),

где

К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

К2 = N1,0/N0,

где

N1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

N0 - реализация в базисном периоде.

5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции (DР4):

DР4 = S1,0 - S1,

где

S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (DР5):

DР5 = S0К2 - S1,0.

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (DР6), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (DР7).

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

DР = Р1 - Р0 = DР1 + DР2 + DР3 + DР4 + DР5 + DР6 + DР7,

где

DР - общее изменение прибыли.

2. Практическое задание

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (таблица 1).

Таблица 1. Аналитическая таблица состава и движения дебиторской задолженности.

Показатели

Остаток на начало года

Остаток на конец года

Темп роста остатка, %

сумма, млн. руб.

уд. вес, %

сумма, млн. руб.

уд. вес, %

Дебиторская задолженность

982

100

241

100

24,5

Долгосрочная задолженность - всего

1

0,1

0,0

0,0

0,0

В том числе расчеты с поставщиками и подрядчиками (авансы выданные)

1

0,1

0,0

0,0

0,0

Краткосрочная задолженность - всего

981

99,9

241

100,0

24,6

В том числе расчеты с покупателями и заказчиками

847

86,3

184

76,3

21,7

расчеты с поставщиками и подрядчиками (авансы выданные, предоплата)

111

11,3

9

3,7

8,1

прочие дебиторы

2

0,2

5

2,1

250,0

прочая дебиторская задолженность

21

2,1

35

14,5

166,7

Данные таблицы 1 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности снизилась на 75,5%. Полностью погашена доля долгосрочной задолженности. Краткосрочная задолженность снизилась на 75,4%.

Мы видим, что увеличился остаток прочей дебиторской задолженности и задолженности от прочих дебиторов на 66,7% и 150% соответственно. Но так как удельный вес данных задолженностей на начало периода составлял 2,1% и 0,2% можно сделать вывод, - организации удалось добиться погашения основной части долгов.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году составляла 8,03 оборота, а средний срок погашения составил 45 дней.

1. ОДЗ (в оборотах) = (Выручка от продаж) / (Средняя дебиторская задолженность)

4911 : 611,5 = 8,03

2. Средняя дебиторская задолженность за период (ДЗсред )= (ДЗнп + ДЗкп ) / 2

(982+241)/2 = 611,5

3. ОДЗ (в днях) = 360 дней / ОДЗ (в оборотах)

360/8,03 = 45

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

Таблица 2. Аналитическая таблица состава и движения кредиторской задолженности.

Показатели

Остаток на начало года

Остаток на конец года

Темп роста остатка, %

сумма, млн. руб.

уд. вес, %

сумма, млн. руб.

уд. вес, %

Кредиторская задолженность

984

100

262

100

26,6

Долгосрочная задолженность - всего

0

0

0

0

0,0

Краткосрочная задолженность - всего

984

100

262

100

26,6

В том числе:

перед поставщиками и подрядчиками

554

56,3

121

46,2

21,8

авансы, полученные под строительство

284

28,9

0,0

0,0

0,0

расчеты по оплате труда

78

7,9

85

32,4

109,0

расчеты по налогам и сборам

44

4,5

22

8,4

50,0

по социальному страхованию и обеспечению

21

2,1

27

10,3

128,6

Прочие дебиторы

3

0,3

7

2,7

233,3

Составляем аналитическую таблицу (таблица 2), из которой видно, что организации удалось снизить кредиторскую задолженность на 73,4%. Причем основное снижение достигнуто за счет расчетов с поставщиками и подрядчиками - 78,2% и расчетам по авансам, полученным под строительство (28,9% на начало года) в размере 284 млн. руб., а также по расчетам по налогам и сборам - 50%.

Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности организации в отчетном году составляла 7,88 оборота, а средний срок погашения составил 46 дней.

1. ОДЗ (в оборотах) = (Выручка от продаж) / (Средняя кредиторская задолженность)

4911 : 623 = 7,88

2. Средняя кредиторская задолженность за период (ДЗсред )= (ДЗнп + ДЗкп ) / 2

(984+262)/2 = 623

3. ОДЗ (в днях) = 360 дней / ОДЗ (в оборотах)

360/7,88 = 46

Таблица 3. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Показатели

Кредиторская задолженность

Дебиторская задолженность

Темп роста, %

26,6

24,5

Оборачиваемость, в оборотах

7,88

8,03

Оборачиваемость, в днях

46

45

финансовый отчетность дебиторский прибыль

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 3) позволяет сделать следующий вывод: в организации сумма кредиторской задолженности примерно равна сумме дебиторской задолженности также как и темпы их снижения.

Высокая оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности говорит о стремлении руководства организации к снижению в структуре баланса присутствие дебиторской и кредиторской задолженности. Что, в свою очередь, приведёт к хорошим показателям платежеспособности организации.

Анализ отчета о движении денежных средств.

Таблица 4. Анализ отчета о движении денежных средств.

Наименование показателей

Сумма всего

В том числе

Относительные величины

Код строки

по текущей

по инвестиционной

по финансовой

Всего

по текущей

по инвестиционной

по финансовой

по текущей

по инвестиционной

по финансовой

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

Остаток денежных средств на начало года

10

130

X

X

X

Поступило денежных средств - всего

20

3 412

3 051

361

100,00

89,42

10,58

0,00

100,00

100,00

100,00

В том числе:

выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг

30

115

115

X

X

3,37

х

х

х

3,77

х

х

доходы от реализации внеоборотных активов

40

X

X

х

х

х

х

х

0,00

х

доходы от сдачи активов в аренду, лизинг

50

361

-

361

-

10,58

х

х

х

х

100,00

х

доходы от операций с ценными бумагами

60

-

-

-

-

х

х

х

х

х

х

х

доходы от операций с иностранной валютой

70

X

-

х

х

х

х

0,00

х

х

государственная помощь, целевое финансирование

80

-

-

-

-

х

х

х

х

х

х

х

поступления на строительство, включая долевое строительство

90

-

-

-

X

х

х

х

х

х

х

х

суммы полученных кредитов

100

1 079

1 079

-

-

31,62

х

х

х

35,37

х

х

суммы полученных процентов по предоставленным займам

110

-

X

X

-

х

х

х

х

х

х

х

полученные дивиденды, доходы

120

-

X

X

х

х

х

х

х

х

0,00

полученные проценты от банка, включая проценты по депозитам

130

-

X

X

х

х

х

х

х

х

0,00

прочие поступления

140

1 857

1 857

-

-

54,43

х

х

х

60,87

х

х

Направлено денежных средств - всего

150

3 509

3 459

50

-

100,00

98,58

1,42

0,00

100,00

100,00

100,00

В том числе:

на оплату приобретенных активов, работ, услуг

160

899

899

X

X

25,62

х

х

х

25,99

х

х

расходы по выбытию внеоборотных активов

170

-

X

X

х

х

х

х

х

0,00

х

расходы по аренде, лизингу

180

50

50

-

1,42

х

х

х

0,00

100,00

х

расходы от операций с ценными бумагами

190

-

-

X

-

х

х

х

х

х

х

х

расходы от операций с иностранной валютой

200

X

-

х

х

х

х

0,00

х

х

использовано средств государственной помощи и целевого финансирования

210

-

-

-

-

х

х

х

х

х

х

х

использовано поступлений на строительство, включая долевое строительство

220

-

-

-

X

х

х

х

х

х

х

х

погашены полученные кредиты и займы, проценты по ним

230

175

175

-

-

4,99

х

х

х

5,06

х

х

уплачены дивиденды, доходы

240

-

X

X

-

х

х

х

х

х

х

х

предоставлены займы

250

-

X

X

х

х

х

х

х

х

х

зачислено на депозитные счета

260

-

-

-

х

х

х

х

х

х

х

расходы по оплате труда

270

1 202

1 202

-

-

34,25

х

х

х

34,75

х

х

расчеты с персоналом

280

-

-

х

х

х

х

0,00

х

х

расчеты по налогам и сборам

290

877

877

-

-

24,99

х

х

х

25,35

х

х

прочие выплаты

300

306

306

-

-

8,72

х

х

х

8,85

х

х

Остаток денежных средств на конец года - всего

310

33

X

X

X

Отчет о движении денежных средств дополняем расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности

В колонках 8, 9, 10 записаны показатели горизонтального анализа. Сумма поступивших денежных средств составила 3412 млн. руб. Из них 89,42% приходится на текущую деятельность,10,58% - на инвестиционную и 0% - на финансовую.

Отток денежных средств организации в отчетном периоде составил 3509 млн. руб. Из них 98,58% - это средства приходящиеся на текущую деятельность, 1,42% - по инвестиционной деятельности и 0% - финансовая деятельность. В колонках 7, 11, 12 и 13 записаны данные вертикального анализа. Из всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на прочие поступления - 54,43% и суммы полученных кредитов - 31,62%, 10,58% приходится на доходы от сдачи активов в аренду, лизинг. А вот на выручку от реализации товаров, продукции, работ, услуг приходится только 3,37%.

Отрицательным моментом в движении денежных средств организации является превышение оттока средств над их притоком на 97 млн. руб. для обеспечения финансовой стабильности должно быть наоборот.

Литература

1. Ронова Г.Н. Анализ финансовой отчетности. / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. - М., 2002. - 155 с.

2. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.:Питер, 2003. - 256 с.

3. Черногорский С.А., Тарушкин А.Б. Основы финансового анализа. - СПб.: "Издательский дом Герда", 2002. - 176 с.

4. Антикризисное управление предприятием / В.П. Ельсуков, В.С. Каменков, Б.И. Конанов, А.И. Мирониченко. - Мн.: "Аверсэв", 2003. - 574 с.

5. www.market-pages.ru

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.