Ограничения и допущения принятые в ходе анализа:

- оценка проводилась в рамках аудиторской проверки;

- степень детализации и глубина исследований определена на уровне оперативной оценки;

- в качестве исходной информации использовались данные бухгалтерского учета, а также данные, выявленные в ходе интервьюирования с главным бухгалтером, начальником финансово-экономического отдела, начальником отдела маркетинга и реализации, начальником отдела материально-технического снабжения, начальником производственно-технического отдела.

Для определения общей текущей ситуации на предприятии были проанализированы следующие позиции:

- динамика финансового состояния предприятия;

- система элементов управленческого учета.

Оперативная оценка финансового состояния ОАО "***"

Оценка финансового состояния предприятия проводилась на основе комплекса финансовых коэффициентов, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия, рассчитанных по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Данная методика предполагает оперативную диагностику финансового состояния предприятия, выявление нежелательных тенденций динамики финансовых показателей. Анализ финансовых коэффициентов производился путем сравнения полученных значений с рекомендуемыми нормативными величинами, играющими роль пороговых нормативов. В качестве критерия оценки финансового положения был использован принцип - чем удаленнее значения коэффициентов от нормативного уровня, тем ниже степень финансового благополучия предприятия.

В качестве коэффициентов были использованы показатели отражающие:

- эффективность бизнеса (коэффициенты прибыльности и рентабельности),

- перспективы платежеспособности и финансовой независимости (показатели платежеспособности, финансовой устойчивости),

- качество управления бизнесом (показатели оборачиваемости)

Как показали результаты исследования, сводные показатели свидетельствуют о неустойчивом финансовом положении ОАО "***". Данное положение, согласно значениям рассматриваемых финансовых коэффициентов, было вызвано нарушением платежеспособности и низкой рентабельностью производства.

Таблица 1

Сводные показатели финансового состояния

За анализируемый период выручка-нетто от реализации товаров, работ, услуг сократилась на 14794 тыс. руб. или на 9,9% по сравнению с предыдущим годом. Также произошло снижение себестоимости на 13778 тыс. руб. или на 10,9%. Соответственно валовая прибыль уменьшилась на 4,4 % (или на 7576 тыс. руб.) и составила 21 962 тыс. руб.

Таблица 7

Таблица 8

Основные ТЭП по итогам за 9 мес. 2011г.

Финансовый результат от продаж по итогам анализируемого периода сложился положительным и составил 8125,1 тыс. руб. валовой прибыли.

Как показали данные, приведенные в таблице 8, уровень рентабельности производства лекарственных препаратов составляет 5%. Общая рентабельность продаж продукции и услуг составила 6%.

Для детализации затратной части (по основному виду деятельности) был проведен анализ структуры себестоимости (таблица 9).

Таблица 9

Таблица 10

Динамика прочих доходов и расходов за 9 мес. 2011г. по ОАО "***" (тыс. руб.)

Сальдо прочих доходов и расходов за рассматриваемый период сложилось отрицательным и составило 4449 тыс. руб. убытков. Основная часть издержек по данной статье расходов относится на платежи процентов по кредитам - это 2441,3 тыс. руб., 712,2 тыс. руб. составляют расчеты по оплате труда (за счет прибыли).

Общий финансовый результат деятельности предприятия (основная деятельность, прочие доходы, расходы) до налогообложения составил 3676 тыс. руб.

Специалисты нашей фирмы считают, что этот показатель может быть значительно выше посредством внедрения системы управления затратами, основной целью которой является:

- выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;

- определение факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия,

- выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения своего финансового положения.

Формирование ассортимента

Большое значение имеет успешное решение проблемы формирования ассортимента и управления им. В настоящее время предприятие в своей деятельности при формировании плана реализации продукции отталкивается от объемов и структуры поставок за предыдущие периоды. Прогноз тенденции развития ассортимента, по словам специалистов отдела маркетинга, предугадать достаточно сложно, т.к. они не располагают достаточным объемом информации о существующей конъюнктуре рынка (причина данного положения будет раскрыта в рамках элементов управленческого учета).

Номенклатурный ассортимент предприятия по данным за 9 мес.2011г. составил 59 наименований препаратов. На базе имеющейся информации (по данным ФЭО) было проведено ранжирование продукции по уровню рентабельности, объему продаж (в стоимостном и натуральном выражении). Результаты ранжирования представлены в приложениях №1- №4.

Результаты, проведенного сравнительного анализа показали, что при некоторой корректировке ассортиментной группы предприятия возможно повышение эффективности деятельности даже при сохранении существующей доли рынка.

Корректировка предусматривает сокращение ассортиментной группы продукции, спрос на которую не значителен, а затратная часть не покрывается доходами от реализации. По нашему мнению, это возможно при совместном рассмотрении показателей маржинального дохода (данные для его определения ФЭО формирует) и выручки от реализации. При данном подходе используется принцип - если доля маржинального дохода в выручке от реализации данного препарата выше, чем у других, то его продажи эффективнее. Однако, если у какого-то препарата эта доля относительно ниже, чем у других лекарственных средств, но приносимая им доля выручки от реализации в общей выручке предприятия высока - не стоит отказываться от его продаж.

Иными словами, экономический расчет рентабельности производства и маркетинговый анализ должны послужить основой оптимальной ассортиментной политики предприятия.

Оперативная оценка элементов управленческого учета ОАО "***"

Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от управленческого учета, действующего на предприятии. В соответствии с этим был проведен анализ отдельных элементов внутренней информационной системы управленческого учета, построенной на базе данных бухгалтерского учета.

Для того чтобы повысить прибыльность компании, руководитель должен узнать, какую прибыль приносит каждый клиент, каждая сделка, т.к. это позволяет правильно регулировать соотношение расходов/доходов. В настоящее время деятельность предприятия ориентирована не на управление издержками предприятия (которое находит свое отражение в рентабельности производства), а на управление ценами выпускаемой продукции.

Со слов руководителей среднего звена, рынок сбыта диктует уровень отпускных цен на лекарственные препараты и для того, что бы "удержаться на плаву" предприятие вынуждено снижать уровень цен на некоторые препараты ниже уровня себестоимости производства. Очевидно, что механическое снижение цены на продукцию с целью "удержаться на плаву" - это первый шаг к тотальному краху, т.к. это слабо контролирует ситуацию и не позволяет задействовать внутренние финансовые резервы предприятия.

Одной из главных проблем данной ситуации, по нашему мнению, является то, что анализ текущих затрат осуществляется по статьям затрат. И только один раз в год (при подготовке пояснительной записки к годовой финансовой отчетности) по экономическим элементам. Данный факт не позволяет своевременно выделять наиболее весомые и быстрорастущие статьи, которые должны быть проанализированы на возможность и необходимость их сокращения без ущерба для производства. По нашему мнению, куда важнее найти скрытые резервы на предприятии и активизировать их, а также обеспечить адекватное предварительное планирование, чтобы увидеть все ручейки необязательных расходов.

Выходом из данного положения может служить ориентация на внутренний финансовый анализ, который не ограничивается рассмотрением предприятия в целом, а практически всегда спускается до анализа отдельных подразделений и направлений деятельности предприятия, а также видов продукции.

Так, по данным финансово-экономического отдела был проведен анализ технико-экономических показателей деятельности предприятия с учетом одного наиболее крупного покупателя продукции ОАО "***" - ООО "Ф+".

Результаты анализа показали, что 47% от выпуска лекарственных средств идет на реализацию ООО "Ф+". Данный показатель свидетельствует о значительной зависимости предприятия от данного контрагента. Затратная часть производства продукции для ООО "Ф+" показывает, что издержки на 1 руб. товарной продукции в данном случае выше, чем по продукции изготовленной для прочих покупателей (96,57 коп. против 95,66 коп.).

Сметный разрез себестоимости показывает, что удорожание наблюдается по статье - вспомогательные материалы (на 2,4%). Данное положение объясняется тем, что заказ для рассматриваемого покупателя изготавливается из сырья и материалов, непосредственно поставляемых ООО "Ф+".

Таблица 11

Сравнительный анализ себестоимости производства в разрезе выпуска продукции для ООО "Ф+"

В целом структура расчетов покупателей за продукцию (по 62сч.) показала, что из 131 218,74 тыс. руб. оплаченных средств 57% (или 74 178,72 тыс. руб.) прошли по системе взаимозачетов и лишь 43 % (или 55 835,60 тыс. руб.) денежными средствами. Доля денежных средств дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации. В данном случае, это свидетельствует о том, что более чем на 50% ограничена возможность своевременного исполнения предприятием своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды. Вызванный данным фактом недостаток собственных оборотных средств, в свою очередь, служит причиной привлечения займов и кредитов.

Данные бухгалтерского баланса свидетельствуют о том, что по состоянию на 01.10.2011г. объем краткосрочных займов и кредитов составляет 20400 тыс. руб.. В течение анализируемого периода данная величина обязательств увеличилась на 4400 тыс. руб. При этом из общего объема кредитования (20500 тыс. руб.) погашение величины основного долга произошло лишь на 100 тыс. руб. Соответственно сумма процентов за пользование кредитными средствами (с начала срока кредитования по указанным займам) составила 2993,9 тыс. руб. (по данным бухгалтерского учета сумма платежей по кредитам за 9 мес. прошла в размере 2441,3 тыс. руб.)

Таблица 12

Диагностика основных причин финансовых затруднений, приведших к снижению платежеспособности предприятия в разрезе основных функциональных сфер

Для каждой сферы управленческого менеджмента характерен определенный финансовый эффект. По нашему мнению, согласно данных оперативной диагностики, значимыми факторами возникновения неустойчивого финансового положения (в разрезе основных функциональных сфер) являются:

Таблица 14

Заключение

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "***", позволяет сделать следующие выводы:

предприятие финансово неустойчиво, имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне.

Для восстановления равновесия предлагается упорядочение технологии управленческого учета посредством перестройки системы управления затратами, а также ассортиментной политики, что позволит предприятию значительно повысить эффективность основного вида деятельности.

Размещено на Allbest.ru