Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ финансового состояния предприятия



Содержание

Введение

1. Анализ бухгалтерского баланса "Сахатранснефтегаз"

2. Анализ динамики состава и структуры пассивов за 2014-2015 г.

2.1 Структура собственных средств

2.2 Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности

3. Агрегированный баланс

4. Анализ финансовых результатов 2014-2015 г.

4.1 Динамика финансовых результатов за 2014-2015 г.

4.2 Структура выручки за 2014-2015 г.,%

5. Отчет о движении денежных средств

6. Расчет ЧП

7. Отчет об источниках и использовании ДС

8. Отчет о движении денежных средств

9. Отчет об источниках происхождения и направлениях использования наличности

Список использованной литературы



Введение

Акционерное общество "Сахатранснефтегаз", обслуживающее всю инфраструктуру газоснабжения Республики Саха (Якутия), вносит значимый вклад в социально-экономическое развитие республики.

Общество было создано 17 декабря 2003 г. на основании Указа Президента Республики Саха (Якутия). Но надо отметить, что Общество не было создано с нуля, а является последователем и продолжателем славной истории становления и развития газовой отрасли Якутии.

В настоящее время Акционерное общество "Сахатранснефтегаз" - это крупное национальное нефтегазовое предприятие, которое занимается добычей, транспортировкой, переработкой и реализацией природного газа, строительством и эксплуатацией объектов газового хозяйства, всех магистральных, внутригородских, внутрипоселковых газопроводов в Якутии.

Финансовое состояние предприятия - это обобщающая характеристика соответствия деятельности предприятия внешним условиям, которые имеют свойство постоянно меняться и отклоняться относительно ожиданий предприятия.

Различают внутренний и внешний финансовый анализ.Внутренний финансовый анализ осуществляется работниками предприятия. Внешний финансовый анализ (аудит) определяется интересами сторонних пользователей и проводится по публикуемым данным финансовой отчетности.

Сложность оценки финансового состояния предприятия обусловлена отсутствием единого показателя, по которому можно было бы судить о степени финансового благополучия, его достаточности или недостаточности.

Финансовое состояние предприятия характеризуется комплексом показателей, которые часто противоречат друг другу, когда увеличение одного из них ведет к нежелательному снижению другого. Устойчивое финансовое состояние - это компромисс между различными показателями, при котором ликвидность, рентабельность, оборачиваемость и финансовая устойчивость находятся в разумных пределах.

Анализ финансового состояния предприятия нацелен прежде всего на поиск этих пределов, выяснение того, насколько далеки угрозы финансового неблагополучия или даже банкротства (является ли оно нормальным, напряженным или критическим), какие финансовые последствия могут возникнуть в результате тех или иных хозяйственных решений, какие трудности могут ожидать предприятие в ближайшем будущем. Параллельно с этим дается оценка тому, насколько эффективным было управление предприятием в прошедшем отчетном периоде.



1. Анализ бухгалтерского баланса "Сахатранснефтегаз"

Таблица 1 - Состав и структура активов за 2014-2015г. "Сахатранснефтегаз"

Наименование показателя	Значение на конец года, тыс. руб.	Структура %	Изменение за 2015/2014 г.
АКТИВ	2014 г.	2015 г.	2014 г.	2015 г.	Абсолютное, тыс. руб.	Темп прироста,%
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	283	44	0,0014	0,0002	-239	2,68
Нематериальные поисковые активы		21962			21962
Основные средства	13 231 725	13 840 314	67,34	70,97	608 589	4,60
Доходные вложения в материальные ценности	19 596	12 566	0,10	0,06	-7 030	-35,87
Финансовые вложения	2 050 624	1 781 386	10,44	9,13	-269 238	-13,13
Отложенные налоговые активы	1 409	12 421	0,01	0,06	11 012	781,55
Прочие внеоборотные активы		6 292	0,00	0,03	6 292
Итого по разделу I	15 303 638	15 674 985	77,88	80,38	371 347	2,43
II Оборотные активы
Запасы	803 062	1 059 819	4,09	5,43	256 757	31,97
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	216	2 100	0,00	0,01	1884	872,22
Дебиторская задолженность	2 326 953	2 263 628	11,84	11,61	-63 325	-2,72
Денежные средства и денежные эквиваленты	1 160 798	456 947	5,91	2,34	-703 851	-60,64
Прочие оборотные активы	54 657	43 861	0,28	0,22	-10 796	-19,75
Итого по разделу II	4 345 686	3 826 355	22,12	19,62	-519 331	-11,95
БАЛАНС	19 649 324	19 501 340	100	100	-147 984	-0,75

За анализируемый период прирост стоимости имущества составил -0,75%. Данный факт может свидетельствовать об уменьшении производственного потенциала "Сахатранснефтегаз". Снижение стоимости имущества произошло за счет оборотных активов. В составе оборотных активов снижение обеспечили по статье "Денежные средства и денежные эквиваленты" - на -703 851 тыс. руб., что свидетельствует также о сокращении высоколиквидных активов, которое может вызвать проблемы с ликвидностью и платежеспособностью.

Положительным моментов является сокращение дебиторской задолженности на 63 325 тыс. руб. или на 2,72%., что может свидетельствовать об улучшении платежной финансовой дисциплины со стороны контрагентов и об улучшении предприятий своевременного исполнения финансовых обязательств предприятия.

Рисунок 1 - Структура активов за 2015 г.

По результатам анализа структуры можно сделать следующие выводы:

В течение всего анализируемого периода структура имущества организации находится в соотношении ВнА и ОбА изменяется 22%:78% до 20% и 80%.

Увеличение доли Внеоборотных активов свидетельствует об утяжелении структуры имущества, что может негативно сказаться на обеспечение ликвидности и платежеспособности организации.

В структуре внеоборотных активов основной удельный вес приходится на 88,3% на Основные средства, что свидетельствует о специфике деятельности организации.



Таблица 2- Анализ динамики состава и структуры пассивов за 2014-2015 г.

ПАССИВ	Значение на конец года, тыс. руб.	Структура %	Изменение за 2015/2014 г.
III Капитал и резервы	2014 г.	2015 г.	2014 г.	2015 г.	Абсолютное, тыс. руб.	в % к предыдущему году
Уставный капитал	13 174 542	13 527 718	67,05	69,37	353 176	2,68
Добавочный капитал(без переоценки)	395 216	443 690	2,01	2,28	48 474	-198,88
Резервный капитал	53 094	53 094	0,27	0,27	0	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	840 619	958 589	4,28	4,92	117 970	14,03
Итого по разделу III	14 463 471	14 983 091	73,61	76,83	519 620	3,59
IV Долгосрочные обязательства
Заемные средства	400 000	400 000	2,04	2,05	0	0,00
Отложенные налоговые обязательства	5 111	7 795	0,03	0,04	2 684	52,51
Прочие обязательства	1 197 256	1 978 192	6,09	10,14	780 936	65,23
Итого по разделу IV	1 602 367	2 385 987	8,15	12,23	783 620	48,90
V Краткосрочные обязательства
Заемные средства	1 850 000	1 150 370	9,42	5,90	-699630	-37,82
Кредиторская задолженность	1 604 838	826 612	8,17	4,24	-778 226	-48,49
Оценочные обязательства	128 443	152 495	0,65	0,78	24 052	18,73
Прочие обязательства	205	2 785	0,00	0,01	2 580	1258,54
Итого по разделу V	3 583 486	2 132 262	18,24	10,93	-1 451 224	-40,50
БАЛАНС	19 649 324	19 501 340	100,00	100,00	-147 984	-0,75



2. Анализ динамики состава и структуры пассивов за 2014-2015 г.

2.1 Структура собственных средств

По анализу источников формирования имущества, можно сделать вывод, что основными источниками формирования совокупных активов является собственный капитал-76,83% на конец анализируемого периода.

Собственный капитал увеличился на 519 620 тыс. руб. или на 3,59%, что обеспечивает повышение финансовой устойчивости. Также наблюдается увеличение долгосрочного заемного капитала на 783 620 тыс. руб. или на 48,9%. Данный факт моно рассматривать как положительный момент, т.к. долгосрочный заемный капитал является более предпочтительным источником финансирования деятельности "Сахатранснефтегаз" по сравнению с краткосрочным капиталом.

В составе собственного капитала произошли положительные изменения увеличение Уставного капитала на 353 176 тыс. руб. или на 2,68%.

Рисунок 2- Структура собственных средств, %

В составе долгосрочных обязательств увеличились прочие обязательства на 780 936 тыс. руб. или на 65,23%.

2.2 Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности

Общая сумма краткосрочных обязательств сократилась на 1 451 224 тыс. руб. или на 40,5%. данное сокращение произошло за счет впервую очередь уменьшении величины кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.

Рисунок 3 -Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности.

На весь анализируемый период величина собственного капитала значительно больше величины заемного капитала, что свидетельствует о финансовой устойчивости и об улучшении платежеспособности.

Анализ структуры пассива баланса позволяет сделать вывод об улучшении структуры капитала в течение анализируемого периода.

Об этом свидетельствуют следующие факты:

1. увеличение доли собственного капитала с 73,6% до 76,8%. Это обеспечивает повышению финансовой устойчивости.

2. Сокращение доли краткосрочного капитала с 18,2% до 10,9%.

3. Увеличении доли долгосрочного земного капитала с 8,2% до 12,2%.



3. Агрегированный баланс

Таблица 3-Агрегированный баланс.

Агрегированный баланс	2014 г.	2015 г.
АКТИВ
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	283	44
Нематериальные поисковые активы		21 962
Основные средства	13 231 725	13 840 314
Доходные вложения в материальные ценности	19 596	12 566
Финансовые вложения	2 050 624	1 781 386
Отложенные налоговые активы	1 409	12 421
Прочие внеоборотные активы		6 292
Итого постоянные активы	15 303 638	15 674 985
Текущие активы
Запасы	803 062	1 059 819
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	216	2 100
Дебиторская задолженность	2 326 953	2 263 628
Денежные средства и денежные эквиваленты	1 160 798	456 947
Прочие оборотные активы	54 657	43 861
Итого текущих активов	4 345 686	3 826 355
ИТОГО	19 649 324	19 501 340
ПАССИВ
Собственные средства	14 463 471	14 983 091
Долгосрочные обязательства	1 602 367	2 385 987
Краткосрочные обязательства	3 583 486	2 132 262
ИТОГО	19 649 324	19 501 340

1. Так как внеоборотные активы представляют собой основу предприятия и имеют длительные сроки службы, то инвестиции в них осуществляются прежде всего за счет долгосрочного капитала. Другими словами, источником инвестиций в основной капитал являются собственные средства предприятия, а при необходимости и возможности - долгосрочные заимствования. Долгосрочный капитал, остающийся после финансирования внеоборотных активов, представляет собой чистый оборотный капитал, который рассматривается как первоочередной источник финансирования оборотных активов предприятия.

2. Запасы сырья и материалов являются важнейшей частью оборотных активов в промышленных предприятий. Без них невозможны производство продукции и соответственно ее реализация и получение за нее денег. Поэтому чистый оборотный капитал в первую очередь должен быть направлен на финансирование запасов.

3. Оборотные активы, не профинансированные за счет чистого оборотного капитала, в частности дебиторская задолженность, финансируется за счет кредиторской задолженности.

4. В случае недостаточности чистого оборотного капитала и кредиторской задолженности для оплаты оборотных средств предприятие прибегает к использованию краткосрочных заимствований, состоящих преимущественно из банковских суд.



4. Анализ финансовых результатов 2014-2015 г.

Таблица 4-Анализ финансовых результатов 2014-2015 г.

Показатели	Значение за год, тыс. руб.	Изменения за 2015/2014 г.
	2014 г.	2015 г.	Абс., тыс. руб.	Темп прироста, %
Выручка	6 277 164	7 287 567	1 010 403	16,10
Себестоимость продаж	-5 723 518	-6 397 507	-673 989	11,78
Валовая прибыль (убыток)	553 646	890 060	336 414	60,76
Коммерческие расходы	-28 566	-37 144	-8 578	30,03
Прибыль (убыток) от продаж	525 080	852 916	327 836	62,44
Доходы от участияв других организациях	1	28 928	28 927	2892700,00
Проценты к получению	49 928	68 828	18 900	37,85
Проценты к уплате	-193 520	-247 333	-53 813	27,81
Прочие доходы	668 579	698 767	30 188	4,52
Прочие расходы	-1 820 487	-1 204 691	615 796	-33,83
Прибыль (убыток) до налогообложения	-770 419	197 415	967 834	-125,62
Текущий налог на прибыль	-21 248	-78 191	-56 943	267,99
Изменение отложенных налоговых обязательств	-1 079	-2 684	-1 605	148,75
Изменение отложенных налоговых активов	-83	11 012	11 095	-13367,47
Прочее	-5 262	-100	5 162	-98,10
Чистая прибыль (убыток)	-798 091	127 452	925 543	-115,97

По анализу финансовых результатов можно сделать выводы.

1. За анализируемый период предприятие увеличило выручку более на 1 млрд. руб. или на 16,1%, что является положительным моментом.

Превышение темпа прироста выручки над темпом прироста себестоимости можно рассматривать как положительный момент, т.к. это повлияло на увеличение прибыли о более чем 327 млн. руб. или на 62,4%.



4.1 Динамика финансовых результатов за 2014-2015 г.

Рисунок 4-Динамика финансовых результатов за 2014-2015 г.

2. За весь анализируемый период наблюдается отрицательное сальдо прочих доходов и расходов.

Главным фактором повлиявшим на отрицательное сальдо 2014-2015г. оказались прочие расходы. Общий прирост которых составил 615 796 тыс. руб. или 33,8%. бухгалтерский баланс пассив агрегированный

3. Результаты структурного анализа финансовых результатов показали, что за анализируемый период доля себестоимости от выручки уменьшилась с 91,18% до 87,79%, что положительно повлияло на долю прибыли, которая пропорционально увеличилась.



4.2 Структура выручки за 2014-2015 г.,%

Рисунок 5-Структура выручки за 2014-2015 г.,%

Структура прибыли до н/о протерпела значительные изменения из-за отрицательного сальдо прочих доходов и расходов их влияние сокращается на конец анализируемого периода.



5. Отчет о движении денежных средств

Таблица 4- Отчет о движении денежных средств

Показатели	Значение за год, тыс. руб.
	2014 г.	2015 г.
Денежные потоки от текущих операций
Поступления - всего	7 871 643	8 428 304
в.т.ч. От продажи продукции, товаров, работ и услуг	6 261 021	6 766 948
арендных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей	17 577	10 948
Платежи-всего	-8 102 959	-7 735 844
в.т.ч. Поставщикам, подрядчикам за сырье, материалы, работы, услуги	-5 021 979	-5 030 777
в связи с оплатой труда работников	-1 089 714	-1 841 447
процентов по долговым обязательства	-160 463	-252 709
налогов на прибыль организаций	-128 880	-32 291
прочие платежи	-1 701 923	-578 620
Сальдо денежный потоков от текущих операций	-231 316	692 460
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Поступления - всего	15 508	400 682
в.т.ч. От продажи внеоборотных активов(кроме финансовых вложения)		192 047
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг(прав требования денежных средств к другим лицам)	15 270	176 498
дивидендов , процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организаций	238	32 137
Платежи-всего	-681 110	-1 097 012
в.т.ч. В связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов	-436 951	-708 012
в связи с приобретением акций других организаций	-194 159	-218 000
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам	-50 000	-171 000
Сальдо денежный потоков от инвестиционных операций	-665 602	-696 330
Денежные потоки от финансовых операций
Поступления - всего	2 563 972	1 558 870
в.т.ч. Получение кредитов и займов	2 563 972	1 470 000
от выпуска акций, увеличения долей участия		88 870
Платежи-всего	-1 044 330	-2 258 870
собственникам в связи с выкупом у них акций ( долей участия) организации или их выходом из состава участников	0	-88 870
в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов	-1 044 330	-2 170 000
на уплату купонного дохода по облигациям
Сальдо денежных потоков по финансовых операций	1 519 642	-700 000
Сальдо денежных потоков за отчетный период	622 724	-703 870
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода	0	0
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода	0	0
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю	0	0

По данным формы 4 - Отчета денежных средств можно сделать вывод, что за 2015г. наблюдается отрицательное сальдо денежных потоков организации. Основными денежными потоками являются текущие операции.

По текущим операциям основную долю поступлений занимает от продажи продукции работ, услуг.а основным платежом являются платежи подрядчикам и продавцам за сырье и материалы.

По инвестиционным операциям основной доход текущих операций за 2014 г. составляет поступления от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг(прав требования денежных средств к другим лицам), а за 2015 г. от продажи внеоборотных активов. Основным платежом при инвестиционной деятельности является приобретение акций других организаций.

Основным доходом денежных потоков по финансовым операциям являются за весь анализируемый период приобретение кредитов и займов.

А основным платежом является расходы в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов



6. Расчет ЧП

Таблица 5- Расчет ЧП

Показатель	Сумма
	2014	2015
Выручка	6 277 164	7 287 567
Себестоимость проданных товаров	5 723 518	6 397 507
В том числе амортизация основных средств	1 323 173	1 384 031	13 231 725	13 840 314
Проценты к уплате	193 520	247 333
Прибыль до уплаты процентов и налога	747 166	1 137 393
Проценты к уплате	-193520	-247333
Прибыль до налогооблажения	553 646	890 060
Налог на прибыль	21 248	78 191
Чистая прибыль	532 398	127452
Операционный поток наличности (бухгалтерский) (% включены в себестоимость)	1 855 571	1 511 483
Операционный поток наличности (финансовый)(как прибыль, полученная о т использования заемного капитала	2 049 091	1 758 816

Таблица 6 - Источники и использование денежных средств, тыс. руб.

Показатель	НОП	КОП	Источники	Исп-ие
Актив
Основные средства (внеоборотные активы)	15 303 638	15 674 985		371 347
Оборотные средства	4 345 686	3 826 355
В том числе: запасы	803 062	1059819	256 757
Дебиторская задолженность	2 326 953	2 263 628		-63325
Денежные средства (касса)	706	1 315		609
Итого	19 649 324	19 501 340	256 757	308 631
Пассив
Уставный капитал	13 174 542	13 527 718	353 176
Нераспределенная прибыль	840 619	958 589	117 970
Собственный капитал	14 463 471	14 983 091	519 620
Долгосрочные заимствования	1 602 367	2 385 987		783 620
Краткосрочные заимствования	3 583 486	2 132 262		-1 451 224
Кредиторская задолженность	1 604 838	826 612	-778 226
Итого	19 649 324	19 501 340	212 540	-667 604



7. Отчет об источниках и использовании ДС

Таблица 7 - Отчет об источниках и использовании ДС

Отчет об источниках и использовании ДС
Источники наличности
Увеличение уставного капитала	353 176
Увеличение нераспределенной прибыли	117 970
Уменьшение кредиторской задолженности	778 226
Увеличение запасов	256 757
Итого использование наличности	1 506 129
Использование денежных средств
Увеличение стоимостных основных средств	371 347
Сокращение дебиторской задолженности	63 325
Ликвидация долгосрочных займов	783 620
Сокращение краткосрочных заимствований	1 451 224
Итого использование денежных средств	2 669 516



8. Отчет о движении денежных средств

Таблица 8 - Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств, тыс.руб.
Денежные средства на начало года	706
Увеличение Чистой прибыли	925 543
Увеличение Амортизации
Сокращение кредиторской задолженности	778 226
Увеличение запасов	256 757
Увеличение дебиторской задолженности	-63 325
Выплата дивидендов	?
Итого: чистые денежные средства от операционной деятельности
Прирост основных средств	608 589
Использование начисленной амортизации	?
Итого: чистые денежные средства от инвестиционной деятельности (поток капитальных затрат)
Увеличение акционерного капитала	?
Увеличение долгосрочных заимствований	783 620
Уменьшение краткосрочных заимствований	1 451 224
Итого: чистые денежные средства от финансовой деятельности
Чистое уменьшение денежных средств	703 851
Денежные средства на конец года



9. Отчет об источниках происхождения и направлениях использования наличности

Таблица 9 - Отчет об источниках происхождения и направлениях использования наличности

Отчет об источниках происхождения и направлениях использования наличности, тыс. руб
Денежные средства на нач.года	16 425
Источники происхождения наличности
I. Основаная производственная деятельность
1. Чистая прибыль	925 543
2. Амортизация
И т о г о
II. Оборотный капитал
1. Уменьшение кредиторской задолженности	778 226
2. Увеличение запасов	256 757
ИТОГО	1 034 983
III. Долгосрочный капитал
1. Увеличение акционерного капитала
Всего поступление наличности
Направления использования наличности
I. Оборотный капитал (текущее финансирование)
1. Увееличение дебиторской задолженности	63 325
Уменьшение краткосрочных заимствований	1 451 224
И т о г о	1 514 549
II. Долгосрочный капитал
1. Увеличение долгосрочных заимствований	783 620
III. Приобретение основных средств	?
IV. Выплата дивидендов	?
И т о г о: использование наличности
Чистый прирост денежных средств
Денежные средства на конец года



Список использованной литературы

1. http://aostng.ru

2. http://www.grandars.ru

3. http://ecsocman.hse.ru

4. Тихомиров Е.Ф. "Финансовый менеджмент"

Размещено на Allbest.ru

...