Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ И УПРАВЛЕНИЯ ИМИ

1.1. СУЩНОСТЬ РИСКА

1.2. ИСТОРИЧЕСКОЕ СТАНОВЛЕНИЕ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА

1.3. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА

1.4. РЕГУЛИРОВАНИЕ РИСКОВ

1.5. КЛАССИФИКАЦИЯ И ВИДЫ РИСКОВ

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА СЛОЖИВШЕЙСЯ ПРАКТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В ОРГАНИЗАЦИИ МОСКОВСКИЙ БАНК ОАО «СБЕРБАНК РОССИИ»

2.1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА МОСКОВСКОГО БАНКА ОАО «СБЕРБАНК РОССИИ»

2.2. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ВОЗНИКАЮЩИХ В ПРОЦЕССЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МОСКОВСКОГО БАНКА ОАО «СБЕРБАНК РОССИИ»

2.3. КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ МОСКОВСКОГО БАНКА СБ РФ

2.4. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МОСКОВСКОГО БАНКА ОАО «СБЕРБАНК РОССИИ». СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ

ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В МОСКОВСКОМ БАНКЕ ОАО «СБЕРБАНК РОССИИ»

3.1. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ

3.2. ВОЗДЕЙСТВИЕ КРЕДИТНОГО РИСКА НА РЕЗУЛЬТАТЫ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МОСКОВСКОГО БАНКА ОАО «СБЕРБАНК РОССИИ»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Современное состояние российской экономики лишь наполовину, если не меньше, обусловлено внешними, общемировыми тенденциями. Другая половина причин, обусловлена особенностями российской экономики.

Один из важнейших факторов, усугубляющих кризис российской экономики, перенасыщенность экономики деньгами. Не секрет, что современная российская экономика в значительной степени существует за счёт нефтедолларов: их приток позволяет государству финансировать различные проекты не всегда эффективные настолько щедро, насколько это возможно. К этому же явлению стоит отнести и кредиты по низким ставкам, которые поддерживают в среднем и малом бизнесе России уверенность в том, что кризис - явление краткосрочное и преодолимое, а экономика России - устойчива, как никогда. На самом деле это не совсем так, и в корне финансового кризиса в нашей стране лежат те же причины, что обуславливают кризис общемировой.

В течение долгих лет существования банковских структур остается неизменным их главное предназначение, заключающееся в посредничестве при перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от покупателей к продавцам. В процессе осуществления деятельности банки сталкиваются с множеством вопросов управления, главным из которых является поддержание постоянного баланса между потребностями в ресурсах и возможностями их приобретения в условиях, обеспечивающих финансовую устойчивость банка и удовлетворение интересов партнеров, а также достаточность ресурсов.

Таким образом, данный аспект не может не затрагивать такой стороны вопроса, как наличие банковского риска, возникающего при максимизации прибыли, и сведения к минимуму потерь в результате проведения рисковых операций. Риску подвергаются практически все операции, совершаемые банком: рассчетно-кассовые, кредитные, депозитные, валютные, инвестиционные. Поэтому проблеме исследования банковских рисков уделяется значительное внимание даже в относительно стабильных условиях хозяйствования развитых стран.

Уровень банковских рисков, принимаемых на себя российскими менеджерами, естественно, отличается большим разнообразием и достаточно высоким уровнем в сравнении с портфелем этих рисков у банков, функционирующих в развитых странах. Главным образом, это обусловлено экономической нестабильностью развития России, несовершенством банковской системы, ранней стадии жизненного цикла многих созданных в последние годы банков, а соответственно, и преимущественно агрессивный менталитет их руководителей и банковских менеджеров. В российских условиях развития банковской системы применение западного опыта исследования банковских рисков затруднено. Поскольку отечественная теория управления рисками только формируется, то проблема банковских рисков приобретает в настоящее время особую остроту. Поэтому заслуживает подробного и всестороннего изучения и обсуждения. В этом актуальность представленной к исследованию темы.

Результативность банковской деятельности напрямую обусловливается степенью оптимизации управления кредитными рисками, ибо успешность практически любого решения в области и стратегического и тактического финансового управления предопределяется умением искусно идентифицировать, оценивать, принимать оптимальные решения управленческого воздействия и производить всеобъемлющий кредитный контроллинг поведенческих характеристик открытых рисковых позиций, обеспечивающих достижение целевых функций банка. Поэтому проблема результативного управления кредитными рисками, несомненно, занимает главенствующее место в современной теории и практике банковского дела.

Нарастающая конкуренция вынуждает банки в целях выживания ужесточать мониторинг затратности собственной деятельности и функционировать в режиме высокого уровня эффективности. Возрастающая сложность и интернационализация банковской деятельности обусловливают возникновение новых кредитных рисков и интенсифицируют распространение ранее существовавших рисков.

Управление кредитными рисками, как маневренное направление банковской деятельности, должно адекватно реагировать на последние тенденции развития в банковском секторе, быть способным адаптироваться к будущим изменениям, служить своеобразным механизмом защиты интересов банка от неплатежей и являться необходимым условием для выбора оптимальных мотивированных решений.

Вместе с тем, эволюция российской банковской системы при благоприятно развивающихся внешних условиях создает предпосылки и возможность выработки концептуального подхода к управлению кредитными рисками, позволяющего исследовать данное направление банковской деятельности как важнейшую логическую составляющую организованного процесса функционирования банка, интегрированную в данный процесс, имеющую на вооружении научно обоснованную стратегию, тактику и оперативную реализацию.

В этой связи назрела объективная необходимость в фундаментальных научных исследованиях вопросов управления кредитными рисками в системе банковского риск-менеджмента, в современном научном осмыслении новейших явлений в данном спектре банковской деятельности, в создании и творческом применении новых методов управления кредитными рисками, адекватных постоянно меняющимся реалиям хозяйственной жизни.

Указанные факторы определили актуальность исследования, настоятельность рассмотрения состояния управления кредитными рисками в качестве доминирующего направления всей системы банковских рисков, осуществляемого системно, комплексно и поэтапно на стратегическом, тактическом и оперативном уровне в тесном взаимодействии со всеми службами банка, реализующими и контролирующими кредитный процесс.

Целью дипломной работы является разработка предложений по совершенствованию управления финансовыми рисками в организации (на примере Московского банка ОАО "Сбербанк России").

банковские риски финансовые

Глава 1. Теоретические аспекты финансовых рисков и управления ими

1.1 Сущность риска

Риск (risk) - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неминуемого выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и уклонения от цели. [1]

Другими словами под риском понимают все внутренние и внешние предпосылки, которые могут отрицательно повлиять на достижение стратегических целей в течение точно определенного отрезка времени наблюдения, например периода оперативного планирования. [18]

Управление рисками - это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий [10].

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими (финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, включая в себя стратегию и тактику управления риском.

В явлении "риск" можно выделить следующие элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

возможность отхода от предполагаемой цели, ради которой реализовывалась выбранная альтернатива;

вероятность достижения желаемого результата;

отсутствие твердости в достижении цели;

возможность материальных, нравственных и других утрат, связанных с реализацией выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Важнейшими сторонами риска являются: противоречивость, альтернативность и неопределенность [7].

Такая черта как противоречивость в риске ввергает к борьбе объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой. Так как наряду с инициативами, новаторскими идеями, реализацией новых перспективных видов деятельности, ускоряющими технический прогресс и влияющими на общественное мнение и духовную атмосферу общества, идут консерватизм и субъективизм и т.д.

Альтернативность в риске подразумевает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Если возможность выбора отсутствует, то не возникает рискованной ситуации, а, следовательно, и риска.

Неопределенностью именуется неполнота или неточность информации об условиях осуществления проекта (решения). Наличие риска связано с наличием неопределенности, которая разнородна по форме проявления и по содержанию. Предпринимательская деятельность реализовывается под влиянием неопределенности внешней среды (экономической, политической, социальной и т.д.), множества переменных, контрагентов, лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с достаточной точностью.

Главными причинами неопределенности являются:

Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия (наводнения, землетрясения, засуха, ураганы, гололед, мороз).

Вероятностный характер научно-технического прогресса. Практически невозможно выявить определенные следствия научных открытий, технических изобретений.

Случайность. Когда в похожих условиях одно и то же событие проистекает неодинаково в результате многих технологических и социально-экономических процессов.

Присутствие борющихся тенденций, столкновение интересов (межнациональные конфликты, военные действия).

Ограниченность финансовых, материальных, трудовых и других ресурсов при принятии и осуществлению решений; неосуществимость однозначного познания объекта при сложившихся уровне и способах научного познания; ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических оценках, установках и поведении. [8]

Неполнота, недостаточность информации об объекте, явлении, процессе. Эта причина ввергает к односторонности человека в сборе и переработке информации, с устойчивой изменчивостью этой информации.

Наличие риска непосредственно связано с неопределенностью. Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действий не являются детерминированными, но степень возможного влияния этих факторов на результаты неизвестна; это неточность или неполнота информации об условиях исполнения проекта.

Существуют следующие три вида ситуации:

ситуация определенности, когда выбор определенного плана действий из массы всегда возможных приводит к известному, точно выявленному исходу;

ситуация риска, когда выбор конкретного плана действий может привести к любому исходу из их концентрированного множества. Однако для каждой альтернативы есть вероятности осуществления возможного исхода, т.е. каждая альтернатива характеризуется конечной вероятностным множеством;

ситуация неопределенности характеризуется тем, что выбор конкретного способа действий может привести к любому исходу из фиксированного множества исходов, но вероятности их осуществления неизвестны. Здесь можно выделить два случая: либо вероятности неизвестны в силу отсутствия необходимой статистической информации, либо об объективных вероятностях вообще говорить не имеет смысла [17].

Таким образом ситуация риска имеет следующие признаки:

наличие неопределенности;

необходимость выбора альтернатив действий (отказ от выбора также является разновидностью выбора);

возможность оценить вероятность осуществления выбранной альтернативы, т.к. в ситуации неопределенности вероятность наступления событий в принципе неустанавливаемая [13].

Ситуация риска - это разновидность ситуации неопределенности, при которой наступление событий вероятно и может быть определенно. Другими словами, риск - это оцененная любым способом вероятность, а неопределенность - это то, что не поддается оценке.

Говоря о неопределенности, отметим, что она может проявляться неодинаково:

в виде вероятностных распределений (распределение случайной величины точно известно, но неизвестно какое конкретно значение примет случайная величина)

в виде субъективных вероятностей (распределение случайной величины неизвестно, но известны вероятности отдельных событий, определённые экспертным путём);

в виде интервальной неопределённости (распределение случайной величины неизвестно, но известно, что она может принимать любое значение в установленном интервале).

Природа неопределённости вырабатывается под воздействием различных факторов:

временная неопределённость обусловлена тем, что невозможно с точностью до 1 предсказать значение того или иного фактора в будущем;

неизвестность настоящих значений параметров рыночной системы можно охарактеризовать как неопределённость рыночной конъюнктуры;

непредсказуемость поведения участников в ситуации конфликта интересов также вызывает неопределённость и т.д.

Совмещение этих факторов на практике создаёт широкий спектр разных типов неопределённости. Так как неопределённость выступает как источник риска, её надлежит сокращать, путем получения информации, в идеальном случае, стараясь свести неопределённость к нулю за счёт приобретения исчерпывающей, качественной и достоверной информации.

Имеются три основные точки зрения, признающие или субъективную, или объективную, или субъективно-объективную природу риска, последняя точка зрения является превалирующей.

Субъективная сторона риска связана с выбором определенных альтернатив и расчетом вероятности их исхода. Кроме этого, субъективная сторона (природа риска) проявляется и в том, что люди по-разному воспринимают одну и то же величину экономического риска в силу отличий нравственных, психологических, установок, идеологических ориентаций и т.д.

Объективная природа риска определяет вероятностную сущность многих природных, социальных и технологических процессов, многовариантность материальных и идеологических отношений, в которые вступают объекты социально-экономической жизни. Объективность риска проявляется в том, что понятие риск отражает реально имеющиеся в жизни явления, процессы, стороны деятельности. Причем риск есть независимо от того, осознают ли его наличие или нет, учитывают или игнорируют его.

Субъективно-объективная природа риска определяется тем, что риск порождается процессами, как субъективного характера, так и такими, существование которых не зависит от воли и сознания человека.

Выделим следующие функции риска:

1. стимулирующая функция риска, которая проявляется в двух аспектах:

конструктивный аспект, который состоит в изучении источников риска при создании операций и систем, конструировании специальных устройств, форм сделок, исключающих или уменьшающих возможные последствия риска как отрицательного отклонения;

деструктивный аспект, который проявляется в том, что осуществление решений с неисследованным или необоснованным риском может приводить к исполнению объектов или операций, которые относятся к авантюрным. [19];

2. защитная функция риска обладает двумя аспектами:

историко-генетический аспект состоит в том, что юридические и физические лица вынуждены искать средства и формы защиты от нежелательного осуществления риска;

социально-правовой аспект заключается в объективной необходимости законодательного закрепления понятия "правомерности риска", правового регулирования страховой деятельности;

3. компенсирующая функция риска может обеспечить компенсирующий эффект (положительная компенсация), т.е. дополнительную по сравнению с плановой прибылью в случае подходящего исхода (осуществления шанса);

4. социально-экономическая функция риска, когда в процессе рыночной деятельности риск и конкуренция позволяют выявить социальные группы эффективных собственников в общественных классах, а в экономике - отрасли деятельности, в которых риск приемлем. Вмешательство государства в рисковые ситуации на рынках (включая гарантии, например, в финансово-кредитной сфере) ограничивает эффективность социально-экономической функции риска. В социальном плане это искажает принципы равенства для всех участников рынка из различных отраслей хозяйства, что может вызывать дисбаланс рисков в отраслях экономики.

Для того чтобы охарактеризовать имеющееся положение и уменьшить процент неопределенности, необходимо классифицировать риски кредитной организации по их функциональной направленности (рисунок 1.1).

По характеру последствий риски подразделяют на чистые и спекулятивные.

Особенность чистых рисков (статистических или простых) заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для коммерческой деятельности.

Причины возникновения чистых рисков:

стихийные бедствия;

несчастные случаи;

недееспособность руководящих сотрудников и т.п.

Спекулятивные риски (динамические или коммерческие) - это риски, которые несут в себе или потери, или дополнительную прибыль.

Причины появления спекулятивных рисков:

изменение конъюнктуры рынка;

изменение курсов валют;

изменение условий инвестиций и др.

По сфере возникновения различают следующие виды рисков:

Коммерческий риск (риск потерь в процессе финансово - хозяйственной деятельности).

Причины возникновения коммерческого риска:

снижение объемов реализации услуг;

непредвиденное снижение объемов заказов;

повышение цен на услуги на кредитном рынке;

повышение издержек обращения.

Финансовый риск (риск невыполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств).

Причины возникновения финансовых рисков:

инфляция и дефляция;

неосуществление платежей от дебиторов;

изменение валютных курсов.

В зависимости от основной причины появления рисков они подразделяются на следующие категории:

Природно-естественные риски (риски проявления стихийных сил природы);

экологические риски (риски наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде);

транспортные риски (риски перевозки грузов разными видами транспорта);

политические риски (риски появления убытков, сокращения размеров прибыли по причине изменения государственной политики);

имущественные риски (риски потри имущества организации по независящим от нее причинам) [13].

Риски, связанные с покупательной способностью денег:

инфляционные риски (риски обесценивания реальной покупательной способности денег, вследствие чего кредитная организация несет существенные убытки);

дефляционный риск (риск падения уровня цен и снижения доходов кредитной организации);

валютные риски (риски изменения валютных курсов). Относятся к спекулятивным т.к. при потерях одной стороны - другая сторона получает прибыль или наоборот.

риск ликвидности (риск потерь при операциях с ценными бумагами или другими активами, качество которых может видоизмениться и вследствие чего уменьшится возможность их осуществления в конечный промежуток времени) [15].

Инвестиционные риски кредитной организации включают в себя следующие подвиды:

риск упущенной выгоды (риск финансового ущерба в результате неосуществления определенного финансового мероприятия);

риск снижения доходности (риск уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям);

риск прямых финансовых потерь.

Группа инвестиционных рисков включает в себя следующие риски:

Инфляционный риск - риск того, что полученные доходы в результате высокой инфляции обесцениваются быстрее, чем растут (с точки зрения покупательной способности).

Системный риск - риск ухудшения конъюнктуры (падения) какого-либо рынка в целом. Он не связан с конкретным объектом инвестиций и представляет собой общий риск на все вложения на данном рынке (фондовом, валютном, недвижимости и т.д.).

Селективный риск - это риск потерь или упущенной выгоды из-за неправильного выбора объекта инвестирования на определенном рынке, например неправильного выбора ценной бумаги из имеющихся на фондовом рынке при создании портфеля ценных бумаг.

Риск ликвидности - риск, связанный с возможностью потерь при реализации объекта инвестирования из-за изменения оценки его качества, например какого-либо товара, недвижимости (земля, строение), ценной бумаги и т.д [11].

Риск ликвидности появляется когда: все участники предпринимают одинаковые действия в одном секторе рынка, возникает новый вид риска - риск ликвидности. Риск в данном случае проявляется в том, что невозможно быстро закрыть позицию, существенно не изменив цену актива.

Кредитный (деловой) риск - риск того, что заемщик (должник) окажется не в состоянии выполнить свои обязательства. В качестве примера этого вида риска можно привести отсрочку погашения кредита или замораживание выплат по облигациям.

Классификация рисков служит базой организации риск-менеджмента в кредитной организации. При этом следует отметить, что каждая система своеобразна, но состав рисков изменчив, поэтому в организации должна разрабатываться на основе общей своя система управления риском. Классификация рисков выступает методологической основой для профессионального антикризисного управления.

1.2 Историческое становление риск-менеджмента

Риск-менеджмент как самостоятельное направление исследований в области теоретического управления только начинает свое формирование. Несмотря на это, уже сегодня можно говорить если не об истории развития, то, по крайней мере, об истории возникновения этой отрасли научных знаний.

Первые признаки научного интереса к управлению рисками можно заметить на самых начальных этапах развития общетеоретического менеджмента. Еще представители школы научного управления, такие как Фредерик Тейлор, Генри Гант, супруги Гилберт, Генри Форд, уделяли определенное внимание риску возникновения сбоев и брака в процессе производственной деятельности. Жившие в эпоху первой научно-технической революции и воспитанные на принципах технического подхода представители первой школы научного менеджмента рассматривали организацию как машину, состоящую из отдельных узлов и деталей. Известно, что повысить надежность и эффективность любого сложного механизма можно за счет повышения надежности и эффективности его отдельных узлов и деталей, в первую очередь наиболее слабых и уязвимых.

С позиций технического подхода наиболее уязвимым элементом в системе человек--машина является именно человек. Ведь хорошо отлаженная машина не спорит с руководителем, не опаздывает на работу, не ошибается, не болеет и не нарушает трудовую дисциплину. Исходя из вышеизложенного, представители полагали, что чем меньше человек участвует в производственном процессе, тем ниже риск возникновения различного рода сбоев и брака. Добиться этого можно двумя способами: во-первых, за счет повышения производительности труда путем упрощения отдельных ручных операций; во-вторых, за счет механизации и автоматизации производственных процессов.

Развитие школы научного управления было доведено до логического завершения, когда Г. Форд изобрел конвейер. Тем самым он создал теоретическую базу для автоматизации и механизации не только основных, но и вспомогательных рабочих операций по транспортировке деталей с одного рабочего места на другое. Именно по принципу конвейера строятся все современные производственные комплексы, в составе которых участие человека практически сведено к минимуму. Он выполняет исключительно контрольные и вспомогательные функции.

Проблемы управления рисками интересовали и представителей классической школы менеджмента.

Основатель классической школы Анри Файоль в числе шести основных групп операций, производимых на предприятии, наряду с техническими, коммерческими, финансовыми, учетными и административными особо выделял страховые. Этот факт свидетельствует о том, что Файоль большое внимание уделял профилактике возникновения внешних рисков и минимизации их негативных последствий.

Ощутимый вклад в развитие теории управления рисками внесли представители школы психологии и человеческих отношений. Результаты хортонских экспериментов Элтона Мэйо показали, что благоприятная социально-психологическая обстановка на предприятии способствует не только повышению производительности труда, но и существенному снижению риска возникновения сбоев и брака.

На современном этапе изучением проблем риск-менеджмента занимаются такие исследователи, как И.А. Бланк, О.А. Грунин и С.О. Грунин, В.И. Лукашин, В.П. Мак-Мак, В.А. Швандар, Г.Б. Поляк, Е.С. Стоянова и другие.

Однако в настоящее время еще рано говорить о риск-менеджменте как об окончательно сформировавшейся отрасли научного управления. Имеющиеся в этой сфере теоретические знания и практические наработки разрознены и не систематизированы. По-видимому, лишь спустя несколько лет можно будет рассматривать риск-менеджмент как полноправный раздел теории управления.

1.3 Цели и задачи риск-менеджмента

Важнейшей экономической целью банка является достижение максимальной прибыли, что вытекает из природы банка, как коммерческой организации и приводится в статье 1 Федерального Закона № 395-1 от 02.12.1990г. "О банках и банковской деятельности". Однако данная цель ориентирована на долгосрочное функционирование банка, а не на получение текущей прибыли любой ценой. Таким образом, целью банковской деятельности является получение долгосрочной прибыли, обеспечивающей устойчивое развитие банка, возможность расширения пакета предлагаемых услуг, улучшения качества обслуживания клиентов, наращивания собственного капитала, следствием чего является повышение рыночной стоимости акций банка.

Система управления рисками -- это научно-методический комплекс мер по управлению кредитной организацией, направленный на выявление и оценку риска, использующий специфические приемы и методы с целью создания условий для устойчивого функционирования банка, максимизации собственного капитала, выполнения требований клиентов и партнеров банка и обеспечения прибыльности его деятельности.

Вместе с тем, нужно отметить, что процесс управления рисками означает именно умение управлять риском с целью его минимизации, а не отказ от него.

Система управления рисками ориентирована на решение следующих задач:

- Обеспечение оптимального соотношения между доходностью банковских операций и их рискованностью. Обратной стороной риска выступает возможность получения дополнительных доходов, которые служат платой за риск, в то время как ориентация только на минимизацию риска приведет к снижению доходов.

- Поддержание ликвидности банковских средств на достаточном уровне при оптимизации объема прибыли.

- Удовлетворение нормам достаточности собственного капитала. В банковской деятельности собственный капитал банка выполняет две важнейшие функции: используется для погашения обязательств перед вкладчиками, а с другой стороны, величина собственного капитала заложена в основные нормативные требования, предписываемые ЦБ РФ, невыполнение которых ограничивает масштабы проведения основных активных операций.

Поставленные риск - менеджментом задачи реализуются через организованную систему управления рисками, основу которой составляют субъект и объект управления.

Субъектом управления выступает специальная группа служащих банка (менеджеров), наделенная правом с помощью установленных приемов осуществлять целенаправленное воздействие на объект управления. В различных кредитных организациях эта функция закреплена за службой внутреннего контроля, подразделениями управления активами и пассивами, управлениями рисков, и т.п.

Объектом управления выступают банковские операции, подверженные рискам, а также экономические отношения, возникающие между банком и хозяйствующими субъектами в процессе принятия риска.

Решение проблемы управления рисками, лежит в разработке методики управления отдельными видами рисков с целью выявления, локализации, измерения и контроля над тем и иным видом риска для минимизации его влияния. При ее формировании учитывается как специфика деятельности коммерческого банка и присущие конкретному банку риски, так и методы их оценки, процедуры управления и контроля для каждого типа риска (рис.1.2)

Рис.1.2.

Система риск - менеджмента выполняет следующие функции:

- Методологическая: разработка внутрибанковских положений, системы требований к отчетности и документообороту, системы распределения полномочий в процессе принятия решений.

- Аналитическая: создание единого информационно-аналитического пространства банка, анализ банковских операций, с точки зрения их доходности, эффективности, рискованности, оценка возможных потерь и вероятности их наступления.

- Регулирующая: управление активами и пассивами, ценообразование банковских продуктов и услуг, реализация кредитной политики, установление внутрибанковских нормативов и лимитов.

- Контрольная: внутрибанковский мониторинг, внутренний и внешний аудит, деятельность службы внутреннего контроля и службы безопасности.

Выполнение указанных функций реализуется через этапы управления финансовыми рисками:

1. Идентификация риска и причин его возникновения: комплексный анализ банковских операций, подверженных риску и анализ внешних факторов влияющих на образование и изменение риска. Идентификация риска заключается в выявлении областей (зон) риска, указанные в таблице 1.1.

Таблица 1.1. Характеристика зон банковского риска.

Вид риска	Зона риска
Кредитный риск	Снижение кредитоспособности заемщика Ухудшение качества кредитного портфеля Возникновение просроченного основного долга и процентных платежей Появление проблемных ссуд Возникновение факторов делового риска Ненадежность источников погашения долга
Риск несбалансированной ликвидности	Использование краткосрочных ресурсов для покрытия более долгосрочных активов Покрытие летучими (высоковостребованными) ресурсами низколиквидных активов
Процентный риск	Несоответствие размера и срока активов и пассивов банка, чувствительных к изменению процентных ставок в данном периоде Прогнозируемое несоответствие в изменении процентных ставок по активным и пассивным операциям банка, приводящее к падению процентной маржи Падение процентной маржи по отдельным видам активных операций банка Превышение процентных ставок по привлеченным ресурсам над ставками, связанными с размещением этих ресурсов
Риск потери доходности	Рост реальной стоимости ресурсов Использование стабильной или относительно долгосрочной части ресурсов для покрытия высоколиквидных активов, приводящее к сокращению или появлению отрицательной процентной маржи Доля неработающих активов Нерентабельные продукты Нерентабельные ЦФО Нестабильные источники формирования прибыли
Операционный риск	Новые операции банка, выполняемые персоналом, имеющим недостаточную квалификацию в этой области Недостаточная отработанность программного обеспечения отдельных направлений деятельности банка Направления деятельности банка, имеющие недостаточное законодательное обеспечение или не полностью соответствующие требованиям Банка России Сфера деятельности банка, устойчиво не обеспеченная квалифицированными кадрами или не имеющая внутренних регламентов Ограниченность или низкое качество внутреннего контроля на отдельных сегментах деятельности банка Операции с неквалифицированными контрагентами

Для идентификации риска большое значение имеет хорошая информационная база, складывающаяся из сбора и обработки соответствующей информации. Дело в том, что отсутствие соответствующей информации - важный фактор любого риска.

2. Оценка риска и возможных потерь.

В зависимости от типа банковской операции производится количественная оценка возможных потерь по конкретной операции, а также определяется вероятность наступления нежелательного события, ведущего к потерям. Существует большое количество методов оценки рисков и на выбор того или иного метода оказывает влияние характер банковской операции и вид возникающего риска.

Простейшие методики расчета рыночных рисков включают расчет GAPов, моделирование чистого процентного дохода и стоимости портфеля.

Более сложные методики включают расчет чувствительности стоимости портфеля к различным рыночным факторам (альфа анализ, бета анализ, анализ дюрации и т.д.) и расчет рисковой стоимости (value-at-risk) портфеля. Рисковая стоимость в настоящее время является наиболее популярным инструментом, используемым при управлении рыночными рисками. Преимущество данного подхода заключается в учете корреляций между финансовыми инструментами, составляющими портфель.

Допустимый размер рисков различного вида должен фиксироваться через стандарты (лимиты и нормативные показатели), отражаемые в документе о политике банка. Эти стандарты определяются на основе бизнес-плана. К ним относится:

Доля отдельных сегментов в портфеле активов банка, кредитном, торговом и инвестиционном портфелях;

Соотношение кредитов и депозитов;

Уровень показателя качества кредитного портфеля;

Доля просроченных и пролонгированных ссуд;

Доля МБК в ресурсах банка;

Уровень показателей ликвидности баланса и достаточности капитальной базы;

Стандартные требования к заемщикам банка.

3. Принятие решения об учете или отказе от риска.

Решение принимает руководство банка в соответствии с разработанной системой полномочий и учитывает финансовое положение банка и рыночного окружения, оценивается вся совокупность рисков, принятых банком, а также возможность управления принимаемым риском.

4. Осуществление регулирующих воздействии на риск.

Регулирование - совокупность методов, направленных на защиту банка от риска. Методы можно сгруппировать на 4 группы:

Методы предотвращения рисков;

Методы перевода рисков;

Методы распределения рисков;

Методы поглощения рисков.

Основными методами регулирования риска служат:

- мониторинг;

- установление внутрибанковских нормативов и лимитов;

- диверсификация операций;

- формирование достаточного уровня резервов на покрытие потерь;

- хеджирование;

- порядок покрытия потерь собственными средствами;

- определение шкалы различных видов маржи;

- продажа активов;

- операции с производными финансовыми инструментами.

Рассмотрим основные методы, используемые банками.

Мониторинг - это система мер направленных на сбор, анализ и обработку информации о факторах оказывающих влияние на конкретные виды финансовых рисков, оценку их величины на конкретную дату, изучение их динамики, анализ изменения и разработка программы по применению методов управления, учитывающих специфику конкретного банка. В процессе мониторинга выявляются причинно-следственные зависимости и отношения между различными видами риска. Такой метод обычно предшествует использованию других приемов риск - менеджмента и позволяет отладить взаимодействие различных подразделений банка, отработать технологии сбора и обработки информации, расчета величины риска и анализа его динамики, а также разработать формы отчетов. Мониторинг тесно переплетен с процессом выявления риска.

Установление внутрибанковских нормативов и лимитов подразумевает введение ограничений на величину финансовых операций, проводимых банком, и последующий контроль за исполнением решений. Данный метод используется для избежание опасной концентрации кредитных и рыночных рисков и поддержания ликвидности банка на требуемом уровне.

Диверсификация - распределение активов и пассивов по различным компонентам, как на уровне финансовых инструментов, так и по их составляющим с целью снижения риска. В основу данного метода положен портфельный подход, который предполагает рассмотрение активов и пассивов банка как элементов единого целого - портфеля, обладающего характеристиками риска и доходности.

В качестве основных форм диверсификации используются следующие:

- диверсификация портфеля ценных бумаг (формирования портфеля определенной структуры, отражающей потребность банка, с одной стороны, в получении процента на вложенный капитал, а с другой стороны, обеспечении прироста капитала за снег роста курсовой стоимости ценных бумаг с учетом приемлемого уровня риска);

- диверсификация кредитного портфеля (предоставление кредитов более мелкими суммами большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования);

- диверсификация валютной корзины банка (формирование валютной корзины с использованием нескольких валют с целью уменьшения потерь в случае падения курса одной из валют);

- диверсификация источников привлечения средств (привлечение депозитных вкладов, межбанковских кредитов более мелкими суммами, размещение ценных бумаг среди большего количества инвесторов с целью уменьшения вероятности досрочного изъятия средств).

Формирование резерва на покрытие потерь позволяет покрыть риск за счет собственных средств банка, зарезервированных ранее.

Для эффективного применения данного метода необходимо определить оптимальный для банка размер создаваемого резерва. Под оптимальным размером резерва следует понимать такую его величину, которая была бы минимальна, по в то же время достаточной для покрытия возможных убытков. Таким образом, банки с помощью количественных и качественных методов должны оценить вероятность потерь по своим операциям и на основании оценки возможных убытков принять решение о величине резерва, однако, с другой стороны, величина резервов регулируется нормативными актами Центрального Банка России.

Согласно законодательству банки обязаны создавать резервы на возможные потери по всем банковским операциям, по которым существует риск несения потерь. К таким операциям относятся: кредитные, срочные операции, операции с ценными бумагами, операции с резидентами оффшорных зон и факторинговые операции.

При этом рост резерва увеличивает расходы (уменьшает капитал), а уменьшение резерва напротив увеличивает доходы (капитал). Зачастую банки идут на некоторые хитрости, связанные с оценкой группы риска для отчетности, предоставляемой в ЦБ РФ, Банки, как правило, занижают группу риска и недосоздают нормативную величину резерва. В то же время для внутренней отчетности, создается реальная картина, которая в соответствии с имеющимися в банках методиками оценки уровня риска, дает банковским продуктам реальную оценку и формирует под них финансовый резерв.

Хеджирование - использование одного финансового инструмента для снижения риска, связанного с неблагоприятным влиянием рыночных факторов на цену другого, связанного с первым инструментом. Таким образом, хеджирование применяется для снижения риска потерь, связанных с изменением рыночных факторов (цен на финансовые инструменты, обменных курсов валют, процентных ставок) путем применения определенных мер. Такими мерами являются: фьючерсные операции, опционы, операции своп. Фактически хеджирование означает создание встречных требований и обязательств по операциям с ценными бумагами, валютой или реальными активами. При заключении фьючерсных контрактов и опционов хеджирование выступает формой страхования цены и прибыли от нежелательного изменения, в результате резкие колебания можно сгладить.

Выбор конкретных методов управления или их сочетание производится в зависимости от вида риска, специфики деятельности банка, направления его политики и стратегии, финансового состояния и т.д.

5. Организация процесса контроля и мониторинга

На данном этапе осуществляется последующий контроль и мониторинг за объемом принятого риска, уровнем потерь, соблюдением установленных нормативов и лимитов, оценивается эффективность управления отдельными видами рисков. Процесс контроля является основным механизмом защиты против потенциальных ошибок, потерь и нарушений. Он также включает контроль за соблюдения всеми сотрудниками банка своих служебных обязанностей, требований законодательства, а также норм профессиональной этики, внутренних документов, своих должностных обязанностей. Контроль осуществляется как органами внутреннего контроля, так и посредством внешних проверок и анализа отчетности.

Построение эффективной системы управления банковскими рисками требует:

Сформулировать стратегию и задачи управления рисками во внутренних документах банка, согласно принципам построения внутрибанковской системы управления рисками;

Установить критерии определения, оценки и диагностики риска, с учетом интересов всех лиц, имеющих отношение к кредитной организации;

Использовать данные принципы в качестве основы процедур контроля и наблюдения за банковскими рисками;

Определить ответственность за осуществление системы контроля и управления рисками;

Разработать систему мониторинга и обратной связи в целях обеспечения высокого качества процедур, управления оценки и проверки их соблюдения.

Такое разделение процесса управления риском на перечисленные этапы способствует реализации классической схемы управленческого процесса: анализ - планирование - формирование регулирующего воздействия - учет и контроль. Весь процесс управления является непрерывным, все его этапы тесно переплетены и осуществляются одновременно для разных видов риска.

На процесс управления рисками также большое влияние оказывает качество информационно-аналитической службы банка. Для успешного менеджмента необходимы как текущие данные, так и система аналитических показателей, рассчитанных на основе статистики за определенный период, позволяющая составить прогноз на ближайшую, средне- и долгосрочную перспективу.

1.4.Регулирование рисков

Для оценки кредитного риска кредитной организации базой являются следующие нормативно-правовые документы:

Положение ЦБ РФ «Об организации, внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» от 16.12.03 г. № 242-П.

Положение ЦБ РФ «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 г. №254- П

Положение ЦБ РФ «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери » от 20.03.2006 г. №283- П

Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 г. №110- И

Письмо ЦБ РФ «Методические рекомендации по проведению проверки системы управления банковскими рисками в кредитной организации (ее филиале)» от 23.03.2007 г. № 26-Т

Письмо ЦБ РФ « О расчете норматива максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н 6)» от 10.09.2004 г. №106- Т

Письмо ЦБ РФ «О типичных банковских рисках» от 23.06.2004г. №70-Т

Для оценки риска ликвидности кредитной организации базой являются следующие нормативно-правовые документы:

Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004г. №110- И

О расчете норматива максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) от 10.09.2004г. №106- Т

Письмо ЦБ РФ «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» от 27.07.2000г. №139- Т

Письмо ЦБ РФ «Методические рекомендации по проведению проверки системы управления банковскими рисками в кредитной организации (ее филиале)» от 23.03.2007г. №26-Т

Письмо ЦБ РФ «О типичных банковских рисках» от 23.06.2004г.№70-Т

Для оценки операционного риска кредитной организации базой являются следующие нормативно-правовые документы:

Письмо ЦБ РФ «Об организации управления операционным риском в кредитных организациях » от 24.05.2005 г. №76-Т

Письмо ЦБ РФ «Методические рекомендации по проведению проверки системы управления банковскими рисками в кредитной организации ее филиале)» от 23.03.2007 г. №26-Т

Письмо ЦБ РФ «О типичных банковских рисках» от 23.06.2004г.№70-Т.

Для оценки правового риска кредитной организации базой являются следующие нормативно-правовые документы:

Письмо ЦБ РФ «Об организации управлении правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах» от 30.06.2005 г. №92-Т

Письмо ЦБ РФ «О типичных банковских рисках» от 23.06.2004г.№70-Т

Федеральный закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 07.08.2001 г. № 115- ФЗ

Положение ЦБ РФ «Об идентификации кредитными организациями клиентов и выгодоприобретателей в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 19.08.2004 г. №262- П.

Для оценки репутационного риска кредитной организации базой являются следующие нормативно-правовые документы:

Письмо ЦБ РФ «Об организации управлении правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах » от 30.06.2005 г. №92-Т

Письмо ЦБ РФ «О типичных банковских рисках» от 23.06.2004г.№70-Т

Для оценки рыночного риска кредитной организации базой являются следующие нормативно-правовые документы:

Инструкция ЦБ РФ « Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями» от 15.07.2005 г. №124- И

Письмо ЦБ РФ «Методические рекомендации по проверке правильности расчета кредитными организациями размера рыночного риска» от 15.06.2006 г. №85-Т

Письмо Банка России «О международных подходах (стандартах) организации управления процентным риском» от 02.10.2007 г. №№15-1-3-6/3995

Положение ЦБ РФ «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» от 14.11.2007 г. №313- П

Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 г. №110- И

Письмо ЦБ РФ «Методические рекомендации по проведению проверки системы управления банковскими рисками в кредитной организации (ее филиале)» от 23.03.2007 г. №26-Т

Письмо ЦБ РФ «О типичных банковских рисках» от 23.06.2004г.№70-Т.

Для оценки иных видов кредитной организации базой являются следующие нормативно-правовые документы:

Письмо ЦБ РФ «О типичных банковских рисках» от 23.06.2004г.№70-Т

Письмо ЦБ РФ «Методические рекомендации по проведению проверки системы управления банковскими рисками в кредитной организации (ее филиале)» от 23.03.2007г. №26-Т

Письмо ЦБ РФ «О совершении сделок со связанными с Банком лицами и оценки рисков, возникающих при их совершении» от 17.01.2005г. №2- Т.

Нормативные положения кредитной политики самой кредитной организации оформляются в следующих документах:

меморандуме о кредитной политике, принятом советом директоров кредитной организации;

регламенте о порядке предоставления денежных средств клиентам кредитной организации;

регламенте по предоставлению МБК и размещению депозитов в других кредитных организациях; отдельных положениях о кредитовании юридических лип в порядке разовых ссуд, «овердрафта», открытых кредитных линий и т.д.;

положении о кредитовании физических лиц на потребительские цели, на предпринимательскую деятельность и т.д.;

положении о залоге, применяемом в кредитной организации, и о порядке его оформления; положении о выдаче гарантий в пользу третьих лиц;

положении о порядке учёта векселей и вексельном кредитовании заёмщиков;

положении о порядке оценки финансового состояния (платеже- и кредитоспособности) заёмщиков, в том числе банков;

процентной политике;

положении о порядке начисления и уплаты процентов за пользование ссудами и отражения их по счетам бухгалтерского учета;

положении о порядке формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности;

порядке оформления документов, необходимых для списания безнадёжной и не реальной для взыскания ссудной задолженности с баланса кредитной организации за счёт резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности;

положении о порядке кредитования связанных с организацией заемщиков и положении о кредитном отделе и кредитном комитете кредитной организации.

Все вышеперечисленные документы составляются в соответствии с требованиями действующего законодательства.

Любое решение основывается на информации, поэтому важную роль играет ее качество. Чем более расплывчата информация, тем неопределеннее решение. Качество информации должно оцениваться при ее получении, а не при передаче. Информация стареет быстро, поэтому ее следует использовать оперативно. В связи с этим для текущей оценки финансового положения организации рекомендуется привлекать информацию, содержащуюся в:

1) учредительных документах организации;

2) контрактах и договорах о поставке продукции и приобретении основных средств и иного имущества;

3) кредитных договорах;

4) документах, касающихся учетной политики предприятия;

5) Главной книге и регистре бухгалтерского учета ( в частности в журналах - ордерах , книгах покупки и продаж);

6) налоговых декларациях и справках о порядке определения данных, отражаемых по строке 1 « Расчета налога от фактической прибыли».

Кроме того, используются данные статистической отчетности:

- ф. № П - 2 «Сведения об инвестициях»;

- ф. № П - 3 «Сведения о финансовом состоянии организации»

- ф. № П - 4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников»;

- ф . № 5 - з (краткая) «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции ( работ, услуг) организации»;

- ф . № 11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств и других нефинансовых активов».

Анализируются также:

- материалы арбитражных судов и исков ;

- акты проверки ИМНС;

- бухгалтерская (финансовая) отчетность за предыдущий год:

- ф. № 1 « Бухгалтерский баланс»;

- ф. № 2 « Отчет о прибылях и убытках»;

- ф. № 3 « Отчет об изменении капитала»;

- ф. № 4 « Отчет о движении денежных средств»;

- ф. № 5 « Приложения к бухгалтерскому балансу»;

- ф. № 6 « Отчет о целевом использовании полученных средств».

1.5 Классификация и виды рисков

В связи с переходом российской банковской системы на новый уровень развития, когда стремительно растет как количество коммерческих банков, так и потребность в привлечении надежных и недорогих ресурсов, кредитные организации ведут агрессивную и рискованную политику, стараясь проводить высокодоходные операции с высокой степенью риска. Системные кризисы российской банковской системы 1995 и 1998 годов служат убедительным доказательством того, что правильно оценить финансовое состояние и результаты деятельности банка можно только в том случае, если правильно оценены риски, присущие его операциям.

Проблемы определения и управления банковскими рисками по большей части остаются дискуссионными. На данный момент не существует однозначной трактовки сущности банковского риска и отсутствует единый подход к их классификации.

Существует ряд терминологий и мнений в определении понятия банковского риска.

Профессор А.А. Хандруев определил банковский риск как опасность или возможность потерь при наступлении нежелательных событий. Н.Э.Соколинская видит в риске стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям, либо возможность денежных потерь.

...