Ликвидность коммерческого банка: содержание и способы управления

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

КонтрольнАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Банковский менеджмент»

по теме: «Ликвидность коммерческого банка: содержание и способы управления»

Ставрополь, 2012 г.

Реферат

В данной контрольной работе рассмотрены понятие ликвидности коммерческого банка и определяющие ее факторы, риск ликвидности и управление ею в коммерческом банке, представлена деятельность АКБ «Алмаззолото банк» и приведены расчеты системы коэффициентов для определения ее финансовой устойчивости и надежности.

Содержание

Введение

1. Ликвидность коммерческого банка и управление ею

1.1 Понятие ликвидности коммерческого банка

1.2 Факторы, определяющие ликвидность коммерческого банка

1.3 Риск ликвидности для коммерческого банка

1.4 Управление ликвидностью в коммерческом банке

2. Расчетная часть

2.1 Краткая характеристика АКБ «Алмаззолото банк» (Открытое акционерное общество)

2.2 Коэффициентный анализ надежности и финансовой устойчивости АКБ «Алмаззолото банк» (Открытое акционерное общество)

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Ликвидность является одной из важнейших качественных характеристик деятельности банка, которая свидетельствует о его надежности и стабильности. Она является залогом его устойчивости и работоспособности, поскольку банк, обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными потерями для себя проводить платежи по поручению клиентов, возвращать кредиторам (вкладчикам) средства как с наступившими сроками погашения, так и досрочно, удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств, погашать выпущенные банком ценные бумаги и отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем.

Для коммерческого банка ликвидность является необходимым условием устойчивости его финансового состояния наряду с рискованностью активных и пассивных операций, сбалансированностью портфелей (ссудного, ценных бумаг, инвестиционного) банка, доходностью операций.

Ликвидность также имеет важное значение не только для самого банка, но и для его клиентов. Высокая ликвидность является показателем того, что клиент в любой момент может вернуть вложенные средства или получить кредит в банке. Акционеров банка она защищает от принудительной продажи активов в случае наступления форс-мажорных обстоятельств.

В России в условиях рыночной экономики особенно актуальной является проблема низкой банковской ликвидности, успешное разрешение которой оказало бы положительное влияние на банковскую систему в целом. Низкая ликвидность является источником внутренней нестабильности банковской системы, ограничивая возможности расширения объема финансовых операций банков и делая банковскую систему неустойчивой к внешним негативным воздействиям.

Поскольку коммерческие банки выполняют такие функции, как посредничество в кредите и платежах, стимулирование накоплений в народном хозяйстве, а также осуществляют перераспределение инвестиционных ресурсов из менее эффективных в более эффективные сегменты рынка, нестабильное состояние банковской системы и проявление кризисных явлений в этой сфере негативно отражаются на состоянии всей экономики. Поэтому поддержание ликвидности коммерческих банков на должном уровне является одной из ключевых задач для вывода экономики страны из кризиса. В этой связи управление ликвидностью является одной из важных задач банковского менеджмента, а ошибки и просчеты в этой области могут привести к существенным отрицательным последствиям как отдельного банка, так и для всей банковской системы в целом.

1. Ликвидность коммерческого банка и управление ею

1.1 Понятие ликвидности коммерческого банка

Термин «ликвидность» имеет более расширенное и глубокое содержание. В зависимости от того, о чем идет речь, делается поправка в определении. Выделяют ликвидность предприятия, банка, банковской системы, государства, физического лица, ликвидность актива, ликвидность баланса, уровень ликвидности.

В силу своего многоаспектного характера и значения для коммерческого банка ликвидность представляет собой способность коммерческого банка отвечать по всем своим обязательствам перед контрагентами своевременно и в полном объеме, а также условие и показатель функционирования коммерческого банка.

Первая часть данного определения, а именно способность коммерческого банка выполнять все свои обязательства своевременно и в полном объеме, создает условия для его нормального функционирования. В то же время эта способность характеризует успешность или неуспешность деятельности коммерческого банка. Ликвидность - индикатор здоровья банка, и возникновение проблем с ликвидностью является первым симптомом его нарушения.

Функциональное значение банковской ликвидности выражается в следующем:

банковская ликвидность призвана удовлетворять денежный спрос со стороны клиентов, производящих платежи по своим расчетным, текущим счетам и (или) выступающих с просьбой получения кредита, а также удовлетворять требования вкладчика в случае изъятия ими депозитов.

банковская ликвидность взаимосвязана с репутацией банка, соответственно, если у банка не существует проблем с ликвидностью, это привлекает клиентов, стремящихся избежать риска недобросовестности со стороны кредитной организации при осуществлении клиентских платежей и в целом нестабильности банка.

3) банковская ликвидность предоставляет банку возможность не осуществлять «горящих» продаж активов, таким образом, предотвращает убыточные или неприбыльные операции.

Ликвидность одна из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, обусловливающая его надежность. Она достигается при соблюдении «золотого банковского правила», согласно которому требования (активы) и обязательства (пассивы) должны соответствовать друг другу по суммам и срокам.

Обязательства банка складываются из реальных и потенциальных. Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов. Потенциальные, или забалансовые, обязательства выражены в выданных банком гарантиях, открытии кредитных линий клиентам и др.

Ликвидность коммерческого банка является комплексным показателем. Для его наиболее полной характеристики в современной литературе выделяют три вспомогательных показателя: стационарная ликвидность («запас»), текущая ликвидность («поток», или «оборот») и перспективная ликвидность («прогноз»).

Понятие ликвидности-запаса подразумевает наличие в балансе банка определенного количества (запаса) активов, которые могут быть направлены на цели погашения обязательств банка перед клиентами. Таким образом, ликвидность-запас характеризует ликвидность банка на определенный момент и показывает, есть ли у банка достаточные ресурсы для удовлетворения обязательств на этот момент. Однако этот показатель недостаточно полно отражает реальную сущность ликвидности, которая является крайне динамичной и изменчивой. Так, в ситуации, когда банк обладает достаточным уровнем ликвидных активов для поддержания мгновенной или текущей ликвидности, но стечением времени - в связи с превышением входящего потока обязательств над потоком трансформации вложений в ликвидные активы - утрачивает способность отвечать по обязательствам. В этом случае был разработан более прогрессивный и комплексный подход к характеристике ликвидности - определение ликвидности-потока. Данный показатель отражает состояние ликвидности-запаса в будущем, т.е. позволяет определить ее прогнозные значения и динамические изменения с учетом влияния входящих и исходящих денежных потоков, образующихся при приобретении банком новых обязательств и требований, а также способности банка изменять структуру пассивов и активов. Прогнозирование осуществляется на краткосрочную перспективу (от одного до трех месяцев) и характеризует текущую или краткосрочную ликвидность банка.

Ликвидность-прогноз отличается от ликвидности-потока тем, что первая форма ликвидности дополнительно связана с оценкой текущего и будущего риска активных и пассивных операций банка.

Наиболее эффективным для целей поддержания и управления ликвидностью является определение ликвидности-потока, так как именно этот подход позволяет оценить способность банка реально определять свое состояние, своевременно предотвращать ухудшение сложившегося объективно необходимого уровня ликвидности, а также изменять в течение определенного периода времени неблагоприятный уровень ликвидности.

1.2 Факторы, определяющие ликвидность коммерческого банка

Ликвидность банка предполагает своевременное выполнение всех взятых на себя обязательств, в том числе и тех, которые могут возникнуть в будущем. При этом источниками средств для выполнения обязательств являются денежная наличность банка, выраженная в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах (в Центральном банке и других коммерческих банках); активы, которые можно быстро превратить в наличность; межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Центрального банка. Использование этих источников не должно сопровождаться потерями для банка, т. е. оборачиваться убытками. Так, продажа ценных бумаг или других активов как источник появления ликвидных средств, должна осуществляться в обычном режиме, на заранее оговоренных условиях по цене и срокам. Однако присутствие таких признаков ликвидности банка, как своевременность выполнения обязательств и без потерь, обусловливается множеством факторов внутреннего и внешнего порядка, определяющих качество деятельности банка.

К числу факторов внутреннего порядка относятся: крепкая капитальная база банка, качество его активов, качество депозитов, умеренная зависимость от внешних источников, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, первоклассный имидж банка.

Крепкая капитальная база банка означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и депозиторов. Основу собственного капитала составляют уставный фонд и другие фонды банка, предназначенные для разных целей, в том числе и для обеспечения финансовой устойчивости банка. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

Качество активов банка определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности. Ликвидность активов -- это способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком). Степень ликвидности активов зависит от их назначения. Активы банка, находящиеся в денежной форме, предназначены для выполнения платежной функции. Ссуды могут удовлетворять краткосрочные и долгосрочные потребности клиентов (аналогично вложения в ценные бумаги и другие инвестиции). В этой связи по степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп. Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы, к которым относятся:

а) непосредственно денежные средства банка, находящиеся в его кассе или на корреспондентских счетах;

б) государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка, к реализации которых он может прибегнуть в случае недостаточности денежной наличности для погашения обязательств перед кредиторами.

Поддержание объема первой группы активов на определенном уровне есть неотъемлемое условие обеспечения ликвидности банка.

Вторую группу активов по степени ликвидности составляют краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, коммерческие ценные бумаги акционерных обществ. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

К четвертой группе активов банка относятся неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную форму. Степень риска активов зависит от многих факторов, специфичных для определенного их вида. Например, риск ссуды обусловлен финансовым состоянием заемщика, содержанием объекта кредитования, объемом ссуды, порядком выдачи и погашения и т.д. Риск вложения в ценную бумагу зависит от финансовой устойчивости эмитента, механизма выпуска и продажи ценной бумаги, способности котироваться на бирже и т.д.

По степени рискованности активы банка подразделяются на несколько групп. Классификация активов по степени риска и уровень риска каждой группы активов неоднозначны в разных странах и для различных целей. Для оценки достаточности капитала в международной практике используют рекомендации Базельского соглашения, в соответствии с которым выделяются четыре группы активов. Современная российская практика предусматривает подразделение на пять групп. Для оценки качества кредитного портфеля Банк России рекомендует выделение также пяти групп кредитов с определением различных уровней риска.

Независимо от конкретной практики разных стран классификации активов по данному критерию, существует единое принципиальное положение, позволяющее установить зависимость ликвидности банка от рискованности активов. Чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка.

Доходность активов как критерий их качества отражает работоспособность, эффективность активов, т.е. способность зарабатывать доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базой. По степени доходности активы подразделяются на две группы: приносящие и не приносящие доход. Чем выше доля активов, приносящих доход, тем при прочих равных условиях больше прибыли имеет банк, а значит больше возможности укрепить свою капитальную базу и противостоять рискам, которые он на себя взял. Однако необходимо соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли может обернуться утратой активов и потерей ликвидности.

Диверсифицированность, как критерий качества активов, показывает степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения. Ее показателями являются: структура активов банка по основным направлениям вложения ресурсов; структура кредитных вложений по объектам и субъектам; структура портфеля ценных бумаг; структура валют, с которыми осуществляет банк валютные операции; структурный состав банков, с которыми данный банк установил корреспондентские, депозитные и кредитные отношения. Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка.

Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество его депозитной базы, которую образуют средства юридических и физических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах. Критерием качества депозитов (до востребования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк. Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность банка в ликвидных активах, так как предполагает возобновляемость обязательств банка.

Анализ состояния различных видов депозитов, проведенный зарубежными исследователями, показал, что наибольшей стабильностью обладают депозиты до востребования. Этот вид депозитов не зависит от уровня процентной ставки. Его принадлежность к тому или иному банку в большей мере обусловлена такими факторами, как: качество и быстрота обслуживания; надежность банка; разнообразие услуг, предлагаемых вкладчикам; близость расположения банка от клиента. Поэтому открывая расчетный или текущий счет в банке, удовлетворяющем указанным требованиям, клиент устанавливает долговременные связи с банком, постоянно расходуя и пополняя средства на счете. Меньшей стабильностью обладают остатки срочных и сберегательных депозитов. На их закрепленность за конкретным банком оказывает серьезное влияние уровень процентной ставки. Поэтому они подвержены миграции в случае определенных колебаний уровня депозитного процента, устанавливаемого разными банками.

Ликвидность банка обусловливается также его зависимостью от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты. Межбанковский кредит в различных пределах не представляет угрозы для ликвидности. Он позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития, и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы.

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами. Не все депозиты снимаются одновременно, определенная их часть возобновляется, однако для основной доли активов и пассивов соблюдение данного правила непременно.

К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности банка, относится также менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком выражается в наличии и содержании банковской политики; рациональной организационной структуре банка, позволяющей на высоком уровне решать стратегические и текущие задачи; в выработке соответствующего механизма управления активами и пассивами банка; в четком определении содержания различных процедур, в том числе касающихся принятия наиболее ответственных решений. Высокий уровень менеджмента предполагает наличие квалифицированных специалистов, создание необходимой информационной базы, а главное понимания руководством банка важности создания научной системы управления деятельностью банка.

К числу факторов, обусловливающих обеспечение необходимой ликвидности банка, также относится и его имидж. Положительный имидж банка позволяет ему иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможностей устанавливать контакт с финансово устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким качеством активов. Первоклассный имидж банка позволяет ему развивать связи с иностранными партнерами, что также способствует укреплению его финансового состояния и ликвидности. Формирование положительного имиджа банка, если оно опирается на реально достигнутые результаты, представляет собой сложный процесс, охватывающий правильный выбор стратегии развития; повышение качества обслуживания клиентов; углубление маркетинговых исследований; организацию достоверной, систематической и широкой рекламы; установление связей с общественностью; обеспечение открытости о своей деятельности, в том числе посредством публикации отчетов и т.д. Он определяется личностными качествами главных менеджеров, их компетентностью и моральным обликом. Банк, желающий в критических ситуациях легко и быстро восстановить свою ликвидность, должен активно и целенаправленно заниматься формированием своего положительного имиджа.

Авторитет банка обусловливается также рейтинговыми оценками, осуществляемыми независимыми рейтинговыми агентствами и публикуемыми в печати.

Рассмотренные факторы, обусловливающие ликвидность банка, приобретают большую или меньшую значимость в зависимости от индивидуальных особенностей банка; финансового состояния учредителей, специфики создания банка, круга клиентов, специализации, длительности функционирования банка, качества команды менеджеров и т.д.

Проблему ликвидности банка могут создавать: структура и качество ресурсной базы; качество активов; менеджмент; комплекс факторов. Поэтому признавая многофакторность проблемы ликвидности банка, важно также учитывать его индивидуальность, выделять его главные «болевые» точки, имеющие для данного банка наиболее существенное значение.

Состояние ликвидности банков зависит также от ряда внешних факторов, лежащих вне деятельности банков. К ним относятся: общая политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, организация системы рефинансирования, эффективность надзорных функций Банка России.

Общая политическая и экономическая обстановка в стране создают предпосылки развития банковских операций и успешности функционирования банковской системы, обеспечивают стабильность экономической основы деятельности банков, укрепляют доверие отечественных и зарубежных инвесторов к банкам. Без этих условий банки не способны создавать устойчивую депозитную базу, добиваться рентабельности операций, развивать свой инструментарий, повышать качество своих активов, совершенствовать систему управления.

Развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить наиболее оптимальный вариант создания ликвидных средств без потери в прибыльности, поскольку самый быстрый путь превращения активов банка в денежные средства в большинстве зарубежных стран связан с функционированием фондового рынка.

Развитие межбанковского рынка способствует быстрому перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов. С этого рынка для поддержания своей ликвидности банк может привлечь средства на различный срок, в том числе и на один день. Оперативность получения средств с межбанковского рынка зависит от его организации, общей финансовой конъюнктуры, авторитета банка.

Система рефинансирования Банком России коммерческих банков тесно связана с развитием межбанковского рынка, посредством которой источником пополнения ликвидных активов коммерческого банка является кредит ЦБ РФ.

Эффективность надзорных функций ЦБ РФ определяет степень взаимодействия органа государственного надзора с коммерческими банками в части управления ликвидностью. Банк России имеет возможность устанавливать определенные нормативы ликвидности, ориентируя банки на их соблюдение. Чем выше реальные установленные показатели отражают состояние ликвидности банка, тем больше возможности у самого банка и надзорного органа своевременно выявить проблемы с ликвидностью и устранить их.

Таким образом, ликвидность банка есть качественная характеристика деятельности банка, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном изменении. Поэтому ликвидность банка представляет собой динамическое состояние, которое складывается постепенно и характеризуется влиянием устойчивых факторов и тенденций.

1.3 Риск ликвидности для коммерческого банка

Для поддержания ликвидности банк должен стремиться к максимальному снижению издержек в ходе реализации активов и привлечения пассивов, что является неотъемлемым условием поддержания устойчивости его финансового состояния. Показателем, характеризующим вероятность наступления нежелательных для банка потерь, является риск ликвидности. Он связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов банка в платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств.

Риск ликвидности имеет две составляющие: количественную и ценовую (рисунок 1).

Актив баланса	Пассив баланса
Количественный риск
Имеются ли фактически в наличии активы, которые можно было бы реализовать: денежные и приравненные к ним средства; ценные бумаги; драгоценные металлы и природные драгоценные металлы; имущество и капитальные вложения банка.	Есть ли возможность приобретения средств в необходимых размерах: кредитов Центрального банка; межбанковских кредитов; средств на расчетные (текущие) и депозитные счета от юридических и физических лиц.

Риск управления активами - возможность потерь при реализации активов по заниженной цене или отсутствие активов для продажи.	Риск управления пассивами - потенциальный риск приобретения средств по слишком высокой цене или недоступность средств.

Ценовой риск
Риск отрицательного изменения цены, по которой могут быть проданы активы: невозможность продажи активов по номиналу или без скидок; изменение процентных ставок относительно периода приобретения активов.	Увеличение процентных ставок, по которым могут быть привлечены пассивы: увеличение ставки рефинансирования Центрального банка; увеличение процента по МБК из-за возросшего риска для кредитора и конкретных условий кредитования; необходимость увеличения процента, уплачиваемого при привлечении средств физических и юридических лиц, для стимулирования более активного притока средств.

Рисунок 1 - Основные составляющие риска ликвидности

К факторам, вызывающим риск потери ликвидности коммерческого банка, относят:

системные факторы: неразвитость отдельных рынков, на которых трудно найти покупателей активов банка по приемлемой цене, или кризис, затрагивающий все финансовые рынки, в связи с которым банк не может полагаться на привлечение денежных средств;

факторы, присущие конкретному банку, а именно:

несоответствие структуры требований и обязательств, вызывающее дисбаланс денежных потоков;

недостаточная ликвидность активов либо недостаточное количество ликвидных активов;

нестабильность пассивной базы.

Риск ликвидности оказывает отрицательное воздействие на финансовое состояние банка, увеличивая его издержки как со стороны активной части баланса вследствие потерь при реализации активов, так и пассивной части - вследствие увеличения издержек на привлечение средств по сравнению со штатной ситуацией, когда пассивы привлекаются по сложившимся на рынке ставкам.

1.4 Управление ликвидностью в коммерческом банке

Объективная оценка уровня ликвидности банка и эффективное управление ею относятся к наиболее важным аспектам деятельности коммерческого банка. Для того, чтобы своевременно проводить платежи, возвращать средства с депозитных счетов, отвечать по другим обязательствам, банк должен уделять большое внимание поддержанию ликвидности.

При формировании стратегии управления ликвидностью перед банком стоит дилемма: либо повышать надежность функционирования, либо увеличить доходность операций.

Каждый банк должен разрабатывать, а затем и применять на практике целую совокупность мер по поддержанию оптимального уровня ликвидности, который обеспечивал бы удовлетворение спроса клиентов банка на денежные средства и в то же время не снижал рентабельности активов и пассивов банка. Совокупность мер и методов, направленных на поддержание ликвидности банка, определяет методологию управления ликвидностью. В зависимости от специализации, особенностей клиентской базы, проводимых операций и многих других факторов управление ликвидностью в различных банках существенно различается. В процессе работы банка под воздействием изменяющихся условий функционирования методология управления ликвидностью должна постоянно дорабатываться, совершенствоваться и своевременно модифицироваться, чтобы адекватно реагировать на конъюнктурные изменения.

Выделяют некоторые общие положения, касающиеся дилеммы ликвидность - прибыльность:

1. Избыточная ликвидность негативно влияет на доходность банка, поэтому в краткосрочном плане банку выгодно поддерживать ликвидные активы на минимальном уровне, работая на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности. Вследствие этого достигается наиболее эффективное использование имеющихся ресурсов, которое при соблюдении определенных принципов управления обеспечит доходность проводимых операций.

2. В долгосрочном плане предпочтительным вариантом оказывается поддержание относительно высокого уровня ликвидности, что противоречит достижению более высокой доходности, но будет способствовать упрочению финансового состояния банка.

Таким образом, управление ликвидностью является сложной комплексной проблемой. В настоящее время существует несколько основных направлений и теорий, в соответствии с которыми осуществляется управление ликвидностью.

В процессе эволюции банковского дела, а также с развитием финансового рынка создавались и совершенствовались многие теории управления ликвидностью. На сегодняшний день существуют следующие основные методы управления ликвидностью:

Управление активами - банк определяет пути размещения собственных и привлеченных средств таким образом, чтобы при минимальном риске получить максимально возможный доход, оставаясь при этом ликвидным.

Управление пассивами - банк определяет политику управления размером собственного капитала и привлеченных средств, определение их оптимальной структуры с целью дальнейшего эффективного использования в активных операциях. В узком смысле управление ликвидностью через управление пассивами часто сводится к действиям, направленным на изыскание заемных средств по мере возникновения потребности в них для поддержания ликвидности.

Сбалансированное управление активами и пассивами - этот метод является применением портфельного подхода к управлению ликвидностью через согласованное управление активами и пассивами банка.

Управление ликвидностью в коммерческом банке - сложный, многофакторный процесс его деятельности, требующий необычайной взвешенности и обоснованности применяемых управленческих решений, проведения всестороннего анализа, прогнозирования тенденций, оценки рисков, знания формальных методов, математических процедур. Управление ликвидностью можно представить в стратегическом плане и в текущем (оперативном).

Стратегическое управление подразумевает общее направление деятельности по поддержанию ликвидности на достаточном уровне, т.е. выбор приоритетов, подходов в соответствии с задачами, решаемыми банком в каждом конкретном периоде.

Оперативное управление представляет собой совокупность используемых действий, методов, мероприятий, направленных на ежедневное поддержание ликвидности на необходимом уровне.

Управление ликвидностью рассматривается по трем направлениям:

регулирование ликвидности, направленное на поддержание необходимого остатка (запаса) на корреспондентском счете;

регулирование ликвидности, связанное с сочетанием привлеченных и размещенных ресурсов по срокам и суммам;

регулирование ликвидности посредством внешних заимствований: на рынке межбанковских ресурсов и (или) у ЦБ РФ как кредитора последней инстанции для коммерческих банков.

В рамках первого направления основное внимание уделяется состоянию корреспондентского счета банка. Он отражает все расчеты, платежи, которые осуществляет банк как от собственного имени, так и по поручению своих клиентов с их расчетных счетов, а также поступления денежных средств как на расчетные счета клиентов, так и доходно-ресурсные потоки непосредственно банку. Таким образом, через корреспондентский счет проходят все безналичные денежные потоки банка. Это характерно для коммерческого банка, у которого один корреспондентский счет в расчетно-кассовом центре ЦБ РФ.

Корреспондентский счет является одним из высоколиквидных активов банка, однако все остальные активы в процессе управления ликвидностью представляют интерес с позиции их способности быстро преобразовываться в безналичные денежные средства с их зачислением на корреспондентский счет банка. Поэтому все движения (как поступления, так и списания) денежных потоков по корреспондентскому счету планируются, пристального внимания к другим высоколиквидным активам не требуется и их следует рассматривать лишь как инструменты регулирования ликвидности.

Второе направление предполагает как внешнее воздействие на банковскую ликвидность со стороны ЦБ РФ, так и внутреннее решение в качестве управления банковским портфелем. В целях поддержания рационального соотношения между активами и пассивами банка, а также в структуре активов доли высоколиквидных активов ЦБ РФ среди экономических нормативов, выполнение которых обязательно для всех коммерческих банков, выделил группу нормативов ликвидности:

нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности - учитывают соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов;

норматив мгновенной ликвидности - определяется как отношение суммы высоколиквидных активов и суммы обязательств коммерческого банка до востребования;

норматив текущей ликвидности - определяется как отношение суммы ликвидных активов к сумме обязательств кредитной организации по счетам до востребования и на срок до 30 дней;

норматив долгосрочной ликвидности - представляет собой отношение всей долгосрочной задолженности банку, включая гарантии и поручительства, сроком погашения свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года;

норматив общей ликвидности - устанавливает соотношение суммы ликвидных активов и суммарных активов коммерческого банка.

Управление портфелем банка (или портфельный подход к управлению активами и пассивами банка) определяется как рациональное управление активами и пассивами банка в целях достижения оптимального соотношения прибыльности, ликвидности и платежеспособности. В данном подходе выделяют следующие методы:

метод общего фонда;

метод распределения средств (конверсии средств);

математическое моделирование.

Использование метода общего фонда предполагает объединение всех ресурсов в совокупный ресурсный фонд, который распределяется между наиболее приемлемыми (перспективными) с точки зрения прибыльности активами. Ресурсный фонд формируется из счетов до востребования, срочных вкладов, депозитов, собственного капитала. В классическом варианте размещение совокупных ресурсов идет по следующим направлениям: первичные резервы, вторичные резервы, ссуды, прочие ценные бумаги, здания и сооружения.

Под первичными резервами понимаются касса и приравненные к ней средства, корреспондентский счет в ЦБ РФ, корреспондентские счета в других банках, т.е. всоколиквидные активы, непосредственно связанные с мгновенной ликвидностью. Первичные резервы в силу своей высокой ликвидности практически не приносят дохода, поэтому удельный вес данных активов по отношению к суммарным активам должен соответствовать выполнению нормативов и разумному решению дилеммы «прибыльность - ликвидность». Под вторичными резервами понимают государственные ценные бумаги. Деление на первичные и вторичные резервы достаточно условно. Принцип отнесения к ним заключается в том, что первичные резервы являются источником ликвидности, вторичные - источником пополнения первичных резервов.

Метод общего фонда схематичен по своей сути, он демонстративен в разрезе размещения активов, однако отсутствие связи выделенных групп активов с источниками средств является недостатком, который позволяет преодолевать метод распределения активов.

Метод распределения активов (конверсии средств) выражается в закреплении отдельных статей пассива за определенными статьями актива и выступает альтернативой методу общего фонда. Концепция центров стоимости базируется на выделении по функциональному признаку внутри коммерческого банка подразделений (их групп или частей), создающих доходы и производящих расходы, осуществляющих последующий тщательный учет доходов и расходов в пределах этих центров стоимости. В соответствии с основными положениями данного метода источники средств делятся исходя из норм обязательного резервирования и скорости их обращения, и предполагается создание нескольких центров «прибыльности - ликвидности». В частности, такими центрами являются: вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, собственные средства. Поскольку вклады до востребования требуют самой высокой степени обеспечения, то пути размещения следующие: большая часть - первичные резервы, другая существенная часть - вторичные резервы, незначительная часть может быть размещена в краткосрочные ссуды банка. Пропорция определяется самостоятельно с учетом ряда факторов:

проводимая политика: более агрессивная политика подразумевает приоритет прибыльности по отношению к ликвидности, соответственно первичные резервы будут минимальны.

наличие статистических данных по ежедневным остаткам на корреспондентском счете, в кассе, на счетах клиентов дает представление о среднем допустимом значении размещения средств до востребования в краткосрочный ссуды.

Преимуществом метода распределения активов (конверсии средств) по сравнению с методом общего фонда является возможность более точного определения доли высоколиквидных активов в общем объеме активов, что позволяет эффективнее использовать высвобожденный ресурс с целью вложения в доходные активы.

Математическое моделирование включает в себя различные методы регулирования банковской ликвидности с использованием математического инструментария.

В ситуации, когда коммерческий банк испытывает проблемы с ликвидностью, а внутренние возможности по преобразованию ликвидного резерва активов исчерпаны, используется вариант внешнего заимствования денежных средств. Коммерческий банк может выйти на межбанковский рынок кредитных ресурсов, т.е. привлечь денежные средства у других кредитных организаций, либо обратиться к ЦБ РФ с целью получения кредита, необходимого для покрытия разрыва ликвидности. Если политика банка по управлению своей ликвидностью строится на принципе постоянного заимствования извне (так называемая «теория управляемых пассивов»), то это может привести к увеличению рисков и ситуации полной зависимости от состояния межбанковского рынка кредитов и банков-контрагентов. Таким образом, именно комплексный подход к управлению банковской ликвидностью, значение которого для банка сложно переоценить, является залогом успешного решения данной проблемы.

2. Расчетная часть

2.1 Краткая характеристика АКБ «Алмаззолото банк» (Открытое акционерное общество)

Полное наименование банка: Акционерный коммерческий банк "Алмаззолото банк" (Открытое акционерное общество). Лицензия № 3196. БИК 044583222. ОКПО 29313642. Основной государственный регистрационный номер 1027700015573 (10.07.2002) . РКЦ Главный расчетно-кассовый центр. Регион Москва. Дата регистрации 30.12.1994 г. АКБ «Алмаззолото банк» (Открытое акционерное общество) имеет юридический адрес (совпадает с фактическим адресом) 113035, г. Москва, ул. Садовническая, д.14.

АКБ «Алмаззолото банк» (Открытое акционерное общество) имеет лицензии на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте и привлечение во вклады денежных средств физических лиц в рублях и иностранной валюте от 14.02.1997, а также лицензию на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов от 29.08.1997. По данным баланса на 01.01.12г. уставный капитал анализируемого банка составляет 66016 тыс. руб.

Данный банк имеет Ростовский филиал (дата регистрации - 18.04.02г.), руководителем которого является Костелянец Е.Л. Адрес: 344010, г. Ростов-на-Дону, ул. Красноармейская, д. 91, а также дополнительный офис и операционные кассы вне кассового узла. АКБ «Алмаззолото банк» (Открытое акционерное общество) осуществляет эквайринг таких банковских карт, как MasterCard Int. и VISA International, и эмиссию MasterCard Int. В таблицах А.1 и А.2 приложения А представлены, соответственно, баланс и отчет о прибылях и убытках АКБ «Алмаззолото банк» (Открытое акционерное общество).

Из приведенных в таблице А.1 данных видно, что по сравнению с 2010г., в 2011г. имущество АКБ «Алмаззолото банк» (Открытое акционерное общество) увеличилось на 89864 тыс. руб. или на 40,08% (140,08% 100%) и составило 314065 тыс. руб. Этот рост объясняется увеличением денежных средств и счетов в ЦБ РФ на 45843 тыс. руб. или на 191% (291% - 100%); процентов начисленных (включая просроченные) - на 373 тыс. руб. или на 333,04% (433,04% - 100%); основных средств, нематериальных активов и хозяйственных материалов - на 2765 тыс. руб. или на 99,60% (199,60% - 100%); средств в кредитных организациях - на 11594 тыс. руб. или на 731,02% (831,02% - 100%), что свидетельствует о повышении заинтересованности кредитных организаций в деятельности банка.

В структуре имущества АКБ «Алмаззолото банк» (Открытое акционерное общество) произошли существенные изменения. Так, сократились чистая ссудная задолженность на 14,30% (56,46% - 70,76%), государственные долговые обязательства - на 3,84% (10,57% - 14,41%), чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли - на 0,14% (0,36% - 0,50%), прочие активы - на 0,09% (1,45% - 1,54%).

В то же время увеличились расходы будущих периодов по другим операциям на 0,10% (0,18% - 0,08%) и чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи - на 2,63% (2,63% -0%).

Имущество АКБ «Алмаззолото банк» (Открытое акционерное общество) сформировано преимущественно за счет обязательств, величина которых в 2011г., по сравнению с 2010г., увеличилась на 73856 тыс. руб. или на 45,25% (145,25% - 100%). Рост обязательств, главным образом, обусловлен увеличением в 2011г. средств клиентов на 93260 тыс. руб. или на 90,56% (190,56% - 100%). Однако доля собственных средств банка сократилась на 2,68 процентных пункта и составила в 2011г. 24,52 процентных пункта. Эти данные говорят о наметившемся стремлении банка к обеспечению достаточности его капитала, что можно оценить положительно. Из приведенных в таблице А.2 данных видно, что в 2011г., по сравнению с 2010г., проценты полученные и аналогичные доходы увеличились на 10244 тыс. руб. или на 58,50% (158,50% - 100%), при этом сокращение процентов уплаченных и аналогичных расходов на 6175 тыс. руб. обусловило рост чистых процентных и аналогичных доходов на 16419 тыс. руб.

Прочие операционные доходы в 2011г., по сравнению с 2010г., увеличились на 44474 тыс. руб. или на 267,92% (367,92% - 100%), главным образом, за счет доходов от операций с иностранной валютой и с другими валютными ценностями, включая курсовые разницы (их доля в 2011г. составила - 81,88% (50008/61074*100%)), которые обусловили рост расходов по этим операциям на 54260 тыс. руб. или на 289,08% (389,08% - 100%). Прибыль за 2011г., по сравнению с 2010г., увеличилась на 2600 тыс. руб. или на 91,81% (191,81% - 100%), что свидетельствует об эффективности деятельности банка и ее прибыльности.

В целом, деятельность АКБ «Алмаззолото банк» (Открытое акционерное общество) характеризуется активным сотрудничеством, привлечением дополнительных ресурсов и надежных капиталов, поддержанием доверия клиентов к банку, что говорит о его финансовой устойчивости и стабильности.

2.2 Коэффициентный анализ надежности и финансовой устойчивости АКБ «Алмаззолото банк» (Открытое акционерное общество)

В условиях рыночной нестабильности и незрелости финансового рынка проблема финансовой оценки деятельности кредитных организаций становится все более актуальной. Информацию о суммах, времени и рисках, связанных с ожидаемыми доходами, о составе и видах привлекаемых ресурсов, их размещении, наличии резервов на возможные потери по ссудам и т.п. можно получить из отчетности банка.

Коммерческие банки публикуют годовую отчетность в центральных или местных печатных органах и других средствах массовой информации после подтверждения аудиторской фирмой достоверности указанных в них сведений.

Основное назначение банковской отчетности - быть источником достоверной, полной и оперативной экономической информации о деятельности банка. Несмотря на то, что открытая отчетность не в состоянии дать исчерпывающую оценку надежности конкретного банка, ее анализ позволяет получить первичное представление о банке и выявить его положение в общей совокупности коммерческих банков отрасли или региона.

Надежность коммерческих банков является предметом особого беспокойства для акционеров, вкладчиков, органов контроля, и т.д., поскольку банковские банкротства оказывают большие неблагоприятные воздействия на экономику, чем банкротства предприятий. Потеря вкладов затрагивает сбережения вкладчиков и оборотный капитал многих коммерческих структур. В связи с этим определение надежности коммерческих банков является одной из главных задач оценки их деятельности. Однако отсутствие единой методики определения надежности банков в России привело к субъективному подходу к решению этой проблемы. Одни ориентируются на размеры банка, другие - на отклонения от установленных нормативов ликвидности и достаточности капитала, третьи - на отдельные статьи баланса. Чрезвычайно важную роль играют реклама, а иногда и просто слухи о деятельности того или иного банка.

Процветание коммерческого банка возможно только при условии его финансовой устойчивости, которая, в свою очередь, зависит от состояния капитала банка, его активов и пассивов, доходности, ликвидности, подверженности рискам и качества менеджмента. Поэтому финансовая устойчивость банка является одним из решающих условий его существования и активной кредитно-расчетной деятельности.

С помощью системы коэффициентов можно оценить работу АКБ «Алмаззолото банк» (Открытое акционерное общество), его надежность и устойчивость. С использованием данных, отраженных в таблице А.1 и таблице А.2, рассчитаем следующие коэффициенты:

Коэффициент мгновенной ликвидности (Кмл) позволяет оценить долю обязательств банка, которая может быть погашена по первому требованию за счет ликвидных активов.

Кмл =(денежные средства + средства в Центральном банке)/(средств клиентов) (1)

Для АКБ «Алмаззолото банк» (Открытое акционерное общество) коэффициент мгновенной ликвидности в 2010г. составил: Кмл = 24001 / 102979 = 0,23; а в 2011г.: Кмл = 69844 / 196 239 = 0,36.

По сравнению с 2010 г., значение коэффициента мгновенной ликвидности в 2011 г. увеличилось и составило 0,36, что можно оценить положительно, поскольку с увеличением доли ликвидных активов, банк может больше погасить обязательств.

Уровень доходных активов (Кда) показывает, какую долю в активах занимают доходные активы. Так как практически все доходные активы являются рисковыми, их чрезвычайно высокая доля увеличивает неустойчивость банка и риски неплатежей как по текущим операциям, так и по своим обязательствам. Размер доходных активов должен быть достаточен для безубыточной работы банка. Нормальным считается, если доля доходных активов составляет 65 - 75%, либо ниже, но при условии, что доходы банка превышают его расходы.

Кда = доходные активы / ( активов), (2)

где Доходные активы = Средства в кредитных организациях + Вложения в ценные бумаги, паи и акции + Кредиты предприятиям, организациям, населению.

Для АКБ «Алмаззолото банк» (Открытое акционерное общество) уровень доходных активов в 2010г. составил: Кда = (1586+(0+1130)+158650)/224201 = 0,72; а в 2011г.:

Кда = (13180+(8253+1130)+177317)/314065 = 0,64.

Значение уровня доходных активов в 2010г. соответствуют его нормальному уровню (65 - 75%), что свидетельствуют о финансовой устойчивости банка. Однако в 2011 г. наметилась тенденция к сокращению уровня доходных активов до 64%, что говорит об уменьшении доли доходных активов в активах банка, снижении его финансовой устойчивости и в будущем может привести к недостаточному размеру доходных активов для осуществления им текущих операций, поэтому необходимо, в частности, увеличить долгосрочные вложения в ценные бумаги.

Коэффициент размещения платных средств (Кпс) показывает, какая доля платных привлеченных ресурсов направляется в доходные (платные) операции. Если коэффициент выше 1,0 это свидетельствует о том, что часть платных ресурсов используется не по назначению. Они отвлекаются либо на собственные нужды, либо в недоходные операции, что приводит к образованию убытков в банке. Однако при рассмотрении данного коэффициента необходимо учитывать, что в статье «платные привлеченные средства» учитываются депозиты до востребования, которые являются бесплатным ресурсом для банка (либо начисляемые проценты на остатки по текущим и расчетным счетам невелики), поэтому допустимое значение для коэффициента размещения платных средств может меняться в зависимости от объема средств, находящихся на расчетных и текущих счетах в банке.

Кпс= платные привлеченные средства / доходные активы, (3)

где Платные привлеченные средства = Средства Центрального банка + Средства кредитных организаций + Средства клиентов, включая вклады населения, кредитных организаций + Выпущенные кредитной организацией долговые обязательства.

Для АКБ «Алмаззолото банк» (Открытое акционерное общество) коэффициент размещения платных средств в 2010г. составил: Кпс = (0 + 25373 + 102979 + 34609) / /167013 = 0,98; а в 2011г.: Кпс = (0 + 13816 + 196239 + 18853) / 205909 = 1,11.

Значения коэффициента размещения платных средств как в 2010г., так и в 2011г. не соответствуют его рекомендуемому уровню ( 1,2), что говорит о недостаточной доле платных привлеченных ресурсов, которые направляются в доходные (платные) операции. Однако в 2011г. наметилась положительная тенденция к увеличению доли платных привлеченных ресурсов на 0,13, главным образом, за счет средств клиентов, включая вклады населения. В будущем, для обеспечения достаточного размера платных привлеченных ресурсов с целью осуществления доходных (платных) операций, необходимо увеличить средства кредитных организаций и выпущенные долговые обязательства.

Коэффициент общей стабильности (Кос) позволяет сопоставить разнонаправленные потоки полученных и уплаченных процентов банком, а также доходы и расходы по всем видам деятельности банка. Чтобы банк оставался жизнеспособным, расходы от операций и инвестиций должны покрываться за счет полученных доходов, а если они недостаточны, то работу банка можно охарактеризовать как неэффективную.

Кос = расходы банка / доходы банка (4)

Для АКБ «Алмаззолото банк» (Открытое акционерное общество) коэффициент общей стабильности в 2010г. составил:

Кос = (19453+220+18770)/(17511 +5714 + +16600) = 0,97; а в 2011г.:

Кос= (13278+406+73030)/ (27755+3868+61074) = 0,94.

Значения коэффициента общей стабильности как в 2010г., так и в 2011г. соответствуют его рекомендуемому ограничению ( 1,0), что характеризует эффективность деятельности банка и достаточность его доходов для покрытия расходов от операций и инвестиций. В 2011г. доля доходов банка увеличилась, главным образом, за счет процентных и операционных доходов, что привело к снижению значения коэффициента общей стабильности на 0,03 и указывает на жизнеспособность и стабильность деятельности банка, поэтому сложившуюся ситуацию можно оценить положительно.

...