Денежно-кредитная политика Центрального Банка России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Основы денежно-кредитной политики Центрального Банка России

1.1 Цели денежно - кредитной политики в России

1.2 Сущность и функции денежно - кредитной политики Банка России

1.3 Инструменты и методы денежно - кредитной политики ЦБ России

Глава 2. Особенности денежно кредитной -политики ЦБ РФ на современном этапе

2.1 Современные правовые основы регулирования денежно - кредитной политики Центральным Банком РФ

2.2 Роль Банка России в преодолении глобального финансового кризиса

2.3 Перспективы развития денежно-кредитной политики в России

Заключение

Список изученной литературы

Приложения

Введение

Денежно-кредитная политика является важным элементом макроэкономического регулирования современной экономики. Она обеспечивает устойчивое функционирование платежной, денежной, кредитной систем и создает условия для развития реального сектора экономики. Денежно-кредитная политика Центрального банка основывается на объективных экономических процессах, определяемых закономерностями развития хозяйственной системы. Реализуемые в ее рамках меры оказывают существенное влияние на динамику основных макроэкономических показателей. Основными задачами денежно-кредитной политики ЦБ РФ являются экономический рост, занятость, ценовая стабильность. Глобальный финансово-экономический кризис привел к значительному изменению условий реализации денежно-кредитной политики. Это предопределило необходимость разработки новых теоретических и методологических подходов к ее осуществлению. В изменившихся условиях стала очевидной ведущая роль денежно-кредитной политики ЦБ РФ в стабилизации макроэкономической ситуации. Волков М.Ю. Денежно-кредитная политика и ее реализация на региональном уровне. Электронный ресурс.. 08.00.10 .-М. : РГБ 2010.

Объект исследования данной работы - денежно - кредитная политика ЦБ РФ, её цели и инструменты. Цель данной курсовой работы - изучение теоретических, методологических и практических аспектов реализации денежно-кредитной политики Центрального банка России.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить сущность денежно-кредитной политики государства;

2. Рассмотреть инструменты денежно-кредитной политики;

3. Исследовать современную денежно-кредитную политику России.

Глава 1. Основы денежно-кредитной политики Центрального Банка России

банк центральный финансовый денежный

1.1 Цели денежно - кредитной политики в России

Банк России (или Центральный Банк РФ) является главным банком страны - «Банк банков». В своей деятельности он руководствуется Конституцией РФ, Гражданским Кодексом РФ, Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации(Банке России)»

Цели деятельности Банка России: http://www.cbr.ru/dkp/print.aspx?file=standart_system/policy.html&pid=dkp&sid=ITM_54994 - Цели и меры денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

защита и обеспечение устойчивости рубля;

развитие и укрепление банковской системы России;

обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Банк России подчинен Государственной Думе РФ. Органы власти всех уровней не имеют права вмешиваться в деятельность ЦБ РФ.

Банк России совместно с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику. Основные цели денежно-кредитной политики:

достижение финансовой стабилизации;

снижение темпов инфляции;

укрепление курса национальной валюты;

обеспечение устойчивости платежного баланса страны;

создание условий для стимулирования экономического роста.

В зависимости от состояния хозяйственной конъюнктуры выделяются два основных типа денежно-кредитной политики: рестрикционная и экспансионистская, для каждого из которых характерен свой набор инструментов и определенная совокупность экономических и административных методов регулирования. http://ru.wikipedia.org - электронная энциклопедия

1.2 Сущность и функции денежно - кредитной политики Банка России

Денежно-кредитная (или монетарная) политика -- это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Центральный банк. http://www.labex.ru - Labex - сборник законодательства России

Комплекс основных функций Банка России закреплен в Конституции РФ (ст. 75):

Денежной единицей в Российской Федерации является рубль. Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным Банком Российской Федерации. Введение и эмиссия других денег в Российской Федерации не допускаются.

Защита и обеспечение устойчивости рубля - основная функция Центрального Банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти.

В ст. 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» выделены следующие функции Банка России:

разрабатывает и проводит единую государственную денежно- кредитную политику;

монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

осуществляет государственную регистрацию, выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения своих основных задач;

осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;

принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом по регионам, прежде всего денежно- кредитных, валютно-финансовых ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные, а также выполняет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Банк России имеет право осуществлять следующие операции (гл. 8 ФЗ «О Центральном Банке РФ (Банке России)»):

предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение;

покупать и продавать чеки и векселя со сроком погашения не более шести месяцев;

покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке, покупать и продавать иные ценные бумаги со сроком погашения не более одного года;

проводить эмиссию облигаций и размещать их от своего имени среди КО;

покупать и продавать иностранную валюту, платежные документы и обязательства в инвалюте, выставленные кредитными организациями;

покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

проводить расчетные кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности;

выдавать гарантии и поручительства;

осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях;

выставлять чеки и векселя в любой валюте;

осуществлять другие банковские операции от своего имени, если это не запрещено законом.

1.3 Инструменты и методы денежно - кредитной политики ЦБ России

В соответствии с целями и типом проводимой Центральным Банком денежно-кредитной политики определяются конкретные методы и инструменты ее проведения.

Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России: Костерина Т.М. «Банковское дело»

нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); Приложения. Таблица 2

операции на открытом рынке;

рефинансирование банков; Приложения. Таблица 4

валютное регулирование;

установление ориентиров роста денежной массы; Приложения. Таблица 3

прямые количественные ограничения;

депозитные операции Банка России.

Процентные ставки Банка России представляют собой минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции (известны: ставка рефинансирования, учетная, депозитная, ломбардная ставка). В практике Банка России ведущую роль играет ставка рефинансирования. Под рефинансированием понимается кредитование, Банком России других банков, включая учет и переучет векселей. Для проведения операций с векселями может быть установлена и самостоятельная ставка - учетная.

Регулируя уровень ставок по рефинансированию, Центральный Банк влияет на величину денежной массы в стране, способствует повышению или сокращению спроса коммерческих банков на кредит. Повышение официальных ставок затрудняет для коммерческих банков возможность получить кредитные ресурсы, а в результате и возможность расширять операции с клиентурой. Официальные процентные ставки оказывают косвенное влияние на рыночные процентные ставки, устанавливаемые коммерческими банками самостоятельно в соответствии с условиями рынка кредитных ресурсов и не находящиеся под прямым контролем ЦБ.

Главной задачей денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу Центральный Банк Российской Федерации считает снижение инфляции при сохранении и возможном ускорении роста ВВП с одновременным созданием предпосылок для снижения безработицы и увеличения реальных доходов населения.

Глава 2. Особенности денежно-кредитной политики ЦБ РФ на современном этапе

2.1 Современные правовые основы регулирования денежно - кредитной политики Центральным Банком РФ

В соответствии с Федеральным Законом «О Центральном банке Российской Федерации» Банк России является органом регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций. Главной целью надзорной деятельности ЦБ РФ является поддержание стабильности банковской системы и защита интересов вкладчиков и кредиторов. Ларцев М.И., Слепов В.А. Динамика денежно-кредитной политики // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2010, №1, 0,5 п.л.

Исходя из этой цели, Банк России должен решать следующие задачи:

предупреждать возможность возникновения системного банковского кризиса (путем снижения рисков утраты ликвидности отдельными кредитными институтами);

защищать интересы вкладчиков и кредиторов;

не допускать монополизации финансового капитала, поддерживать здоровую конкуренцию в банковском секторе экономики;

способствовать повышению эффективности банковского дела, росту профессионализма и добросовестности банковских работников.

Конкретное содержание банковского регулирования и надзора формируется под воздействием ряда факторов: «Финансы», издательское объединение «Юнити» 2009г.

макроэкономическая ситуация в стране, состояние банковской системы;

социально-экономические приоритеты развития общества;

совершенство законодательной базы;

проводимая Банком России кредитная политика;

степень независимости Банка России от органов законодательной и исполнительной власти;

исторически сложившиеся особенности организации банковского надзора в стране.

В международной банковской практике известны четыре способа организации банковского регулирования и надзора:

под эгидой Центрального банка (Россия и многие другие страны);

ведущая роль принадлежит Правительству, как правило, в лице Министерства Финансов (Франция);

независимое агентство, несущее ответственность перед парламентом или президентом (Федеральное ведомство банковского надзора - Германия);

смешанный тип организации, например, в США - Федеральная Резервная Система (ФРС), Федеральная Корпорация страхования депозитов (ФКСД), Контролер денежного обращения (КДО), Федеральный Комитет открытого рынка (ФКОР).

Банковский надзор может быть двух видов: прямой (превентивный) и более либеральный (защитное регулирование). На практике чаще используются эти методы в сочетании. Зарубежная банковская теория использует термин «разумный банковский надзор», он включает в себя:

требования к выполнению обязательных нормативов

контроль над отдельными банковскими операциями

жесткая система отчетности и аудита

принятие мер воздействия и т.п.

Механизм регулирования и надзора представляет собой систему инструментов и методов организации банковской деятельности.

Методы делятся на административные и экономические, регулирующие и надзорные. Медведков С. Экономическая политика и банковская система// Вопросы экономики

Административные методы включают лицензирование, прямые ограничения (лимиты) и запреты. Например, запрет на проведение страховых операций с клиентами, назначение временной администрации в проблемные банки.

Экономические методы оказывают в основном косвенное воздействие на деятельность банков. Выделяют три основные группы методов: налоговые, нормативные и корректирующие (гибко стимулирующие предпочтительное с точки зрения ЦБ поведение коммерческих банков).

Банк России широко использует нормативный метод путем издания специальных инструкций и организации контроля за их исполнением.

Регулирующие методы направлены на снижение банковских рисков. К ним относятся разработанные Банком России инструктивные материалы, базирующиеся на законе «О банках и банковской деятельности» и нормах международного банковского права. Они предполагают исследование как административных, так и экономических методов.

Надзорные методы нацелены на организацию контроля за выполнением Банковского законодательства и инструкций ЦБ.

Надзор за деятельностью кредитных организаций может осуществляться в следующих формах:

анализ отчетности КБ, регулярно представляемой в Банк России в установленном порядке;

проверка отдельных направлений деятельности или кредитной организации в целом представителем Банка России - ревизия на месте;

проведение внешнего аудита аудиторской фирмой. Сведения о фирме и ее аудиторское заключение представляются в Банк России.

Кроме того, все кредитные организации обязаны осуществлять внутренний аудит и контроль своими силами и публиковать заверенные аудиторской фирмой балансы и Отчеты о прибылях и убытках. Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г.

Если в результате надзорной деятельности Банк России выявил нарушение коммерческим банком банковского законодательства или отдельных нормативов, он имеет право: Ларцев М.И. Модернизация методов и инструментов денежно-кредитной политики России с учетом опыта развитых стран // Вестник Российской экономической академии им. Г.В.Плеханова

взыскать штраф;

назначить временную администрацию для управления проблемным банком;

отозвать лицензию на право осуществления банковской деятельности.

2.2 Роль Банка России в преодолении глобального финансового кризиса

Общей целью реализуемой Правительством России и Центральным банком системы антикризисных мер является минимизация масштабов экономического кризиса и смягчение его последствий для населения и экономики.

В настоящее время Правительство РФ выдвинуло следующие программы, которые помогут в борьбе с последствиями мирового финансового кризиса:

Курсовая политика;

Поддержка банковской системы;

Поддержка финансового рынка и защита российских предприятий от недружественных поглощений;

Налоговая и бюджетная политика;

Тарифная политика;

Содействие занятости населения;

Жилищное строительство и содействие гражданам на рынке жилья;

Поддержка деловой активности в реальном секторе экономики;

Нефтяная промышленность;

Автомобилестроение;

Сельхозмашиностроение;

Оборонно-промышленный комплекс;

Малый и средний бизнес;

Авиационные перевозки;

Розничная торговля;

Аграрно-промышленный комплекс;

Инфраструктурные проекты;

Организационное сопровождение реализации антикризисных мер.

Особое внимание необходимо обратить на последний пункт, т.к. с него и начинается реализация упомянутых выше мер.

Во-первых, была образована Правительственная комиссия по повышению устойчивости российской экономики. Во-вторых, в данный период проводится мониторинг состояния рынка труда и ситуации на предприятиях реального сектора экономики. В-третьих, утвержден план действий, направленных на оздоровление ситуации в финансовом секторе и отдельных отраслях экономики. И, наконец, в-четвертых, предусматривается принятие ряда законодательных актов, направленных на развитие финансовой и банковской инфраструктуры:

- совершенствование процедур реорганизации коммерческих организаций, включая кредитные, путем исключения безусловного права кредиторов на досрочное погашение долга в случае реорганизации;

- совершенствование механизмов регулирования несостоятельности финансовых организаций;

- совершенствование залоговых правоотношений;

- расширение возможностей инвестирования средств пенсионных накоплений застрахованных лиц, не воспользовавшихся правом выбора инвестиционного портфеля;

- обеспечение возможности допуска проф. участников рынка ценных бумаг к операциям рефинансирования со стороны ЦБ;

- снятие ограничений, связанных с размером уставного капитала и стоимостью чистых активов хозяйственных обществ, в целях повышения возможностей по привлечению финансирования;

- разработка механизмов снижения рисков злоупотреблений со стороны собственников и руководителей организаций в преддверии банкротства и в ходе банкротства;

- введение депозитарного учета закладных, снижающего издержки при обращении закладных, в целях упрощения секьюритизации и рефинансирования ипотечных кредитов;

- введение общего собрания владельцев облигаций как механизма консолидации мнений владельцев облигаций;

- уточнение условий выпуска биржевых облигаций. Перечень первоочередных мер, предпринимаемых Правительством Российской Федерации по борьбе с последствиями мирового финансового кризиса. www.government.ru

Средства для покрытия бюджетного дефицита государство будет искать не только в резервном фонде. Вырастет и внутренний долг.

В случае более резкого, чем можно сейчас предположить, спада бюджетных доходов возможно финансирование дефицита бюджета через рост внутреннего долга - объема выпущенных Минфином облигаций, которые может рефинансировать ЦБ.

Денежно-кредитная политика, как и налоговая, инвестиционная, структурная и т.д., является частью экономической политики любого развитого общества, независимо от социально-экономической формации.

2.3 Перспективы развития денежно-кредитной политики в России

В России ускоренными темпами идет процесс формирования современной кредитно-финансовой системы, банковский сектор которой представлен центральным банком и кредитными организациями банковского и небанковского типа. Приложения. Таблица 1.

Основными тенденциями в развитии банковского сектора экономики является сокращение количества банковских организаций и рост концентрации их капитала в незначительном количестве крупных банков сосредоточенных в столице и ведущих региональных центрах. Банковский сектор в целом характеризуется признаками системной нестабильности, сохраняющимися как в силу макроэкономических факторов, так и проблем внутреннего характера. Тагирбеков К.Р. Основы банковской деятельности: учебник для вузов, 2010г.

К наиболее серьезным проблемам укрепления банковской системы относятся проблемы совершенствования механизма регулирования и надзора Банка России за деятельностью кредитных организаций, повышения качества расчетно-кассового обслуживания экономических субъектов, необходимость наращивания капитала банков, снижения банковских рисков, внедрения современных информационных технологий, повышения качества банковского менеджмента и усиления защиты кредитных организаций от преступных посягательств.

Совершенствование банковского дела в России на современном этапе в значительной степени связано с развитием кредитных операций. Их ведущая роль в банковской деятельности общеизвестна, однако, на практике существуют многочисленные проблемы: ограниченность кредитных ресурсов и надежных заемщиков, краткосрочность предоставляемых ссуд и их высокая цена, рискованная кредитная политика, неблагоприятный инвестиционный климат и в силу этого незначительная доля долгосрочных кредитов в портфелях банков. Положительная тенденция в кредитной деятельности банков - активное освоение передового зарубежного опыта и внедрение современных технологий кредитования.

Главной тенденцией развития банковской системы России в настоящее время является ее реформирование с целью создания системы, соответствующей современным международным требованиям к деятельности кредитных организаций. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Под ред. Дробозиной

Стратегическими целями реформирования является:

укрепление устойчивости банковской системы;

повышение качества функций, осуществляемых банковской системой;

восстановление и укрепление доверия к банкам населения и

иностранных инвесторов;

предотвращение злоупотреблений в банковской деятельности.

Эволюция отечественных кредитных организаций в сторону их интеграции в международное сообщество также проявляется в переходе на международные стандарты бухгалтерского учета и финансовой отчетности.

Главная слабость сегодняшней российской банковской системы и отдельных коммерческих банков, безусловно, связана с крайне низким уровнем капитализации, что особенно наглядно проявляется в международном сравнении. Совокупный капитал всех российских банков в настоящее время - около(6 млрд. дол-США), что ниже собственного капитала любого из ста крупнейших банков мира. Даже самые крупные российские банки уступают по этим показателям не только западноевропейским банкам, но и ведущим кредитным организациям стран Центральной и Восточной Европы.

Капитал банковской системы, достаточный для обслуживания нормального воспроизводственного процесса, должен составлять согласно мировой практике 6-7% размера ВВП страны. В России он примерно в 2 раза ниже.

Заключение

Денежно-кредитная политика призвана способствовать установлению в экономике общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции.

Главными задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны. Семенюта О.Г.Основы банковской деятельности в Российской Федерации

Денежно-кредитное регулирование, осуществляемое центральным банком РФ, являясь одной из составляющих экономической политики государства, одновременно позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с возможностями быстрой корректировки регулирующих мер. http://www.cbr.ru/today/publications_reports/on_2012(2013-2014).pdf - основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов.

Одно из важнейших направлений деятельности центрального банка - рефинансирование кредитно-банковских институтов, направленное на обеспечение стабильности банковской системы. Инструментарий рефинансирования со стороны центрального банка включает предоставление ссуд под учет векселей и ломбардных кредитов, то есть заимствований на кратко- и среднесрочной основе. Для повышения уровня ликвидности банковских институтов центральные банки осуществляют их рефинансирование с различной степенью интенсивности. При этом использовать кредиты рефинансирования могут только стабильные банковские институты, испытывающие временные трудности. При проведении кредитно-денежной политики наиболее важными активами федеральных резервных банков выступают ценные бумаги и ссуды коммерческим банкам.

Преимущества денежно-кредитной политики состоят в ее гибкости и политической приемлемости. Руководящие кредитно-денежные учреждения сталкиваются с дилеммой - они могут стабилизировать процентные ставки или предложение денег, но не то и другое одновременно.. При определенных условиях может возникнуть альтернатива - использовать кредитно-денежную политику для воздействия на стоимость доллара и тем самым для уничтожения дисбаланса торговли или же использовать кредитно-денежную политику в целях экономической стабилизации внутри страны.

На сегодняшний день направления денежно-кредитной политики России зависят от цен на нефть, а при высоких ценах на нефть (которые мы и имеем на сегодняшний день) Россия не только не выиграет, а столкнется с весьма трудно разрешимыми проблемами. ЦБ не сможет скупить всю дополнительную валюту, которая поступит в страну, не превысив при этом допустимый уровень увеличения денежной массы. Изымать средства путем увеличения предложения облигаций чревато ростом процентной ставки, что в свою очередь приведет к еще большему притоку средств в страну. Рассчитывать на стерилизационные возможности бюджета не приходится, поскольку власти при поступлении дополнительных средств, как правило, увеличивают госрасходы. А значит - либо высокая инфляция, либо существенное укрепления рубля, причем цифры по укреплению рубля называются до 14%, далее может последовать кризисная ситуация.

Однако явных свидетельств того, что банковская система справляется или готова ответить на эти мощные вызовы реальной экономики, пока нет.

Банковская система России должна совершенствоваться. Совершенствование в первую очередь необходимо по линии банковского надзора, по повышению достоверности банковской отчетности через применение жестких штрафных и иных санкций к кредитным организациям, прибегающим к намеренному искажению своей отчетности.

Список изученной литературы

Нормативно-правовые акты Российской Федерации:

Гражданский кодекс РФ. - М.: 1996. - Ч. 1, 2;

Федеральный закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002.;

Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. (в последней редакции);

Учебники:

Костерина Т.М. - Банковское дело - 2009.

Нуреев Р. - Деньги, банки и денежно-кредитная политика - М.: Финстатинформ, 2009.

Лаврушин О.И. Деньги Кредит Банки. - М.: Финансы и статистика, 2010

Медведков С. Экономическая политика и банковская система// Вопросы экономики. - 2010.

Общая теория денег и кредита./Под ред. Жукова Е. Ф. - М.: ЮНИТИ, 2009.

Семенюта О.Г.Основы банковской деятельности в Российской Федерации. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2010.

Тагирбеков К.Р. Основы банковской деятельности: учебник для вузов.- М., 2011.

Финансы. Денежное обращение и кредит. Под ред. Г.Б. Полякова. М., 2011.

Финансы. Денежное обращение. Кредит. Под ред. Дробозиной. М., 2010..

Ларцев М.И. Модернизация методов и инструментов денежно-кредитной политики России с учетом опыта развитых стран // Вестник Российской экономической академии им. Г.В.Плеханова, 2010, №4, 0,5 п.л. (издание, рекомендованное ВАК).

Ларцев М.И., Слепов В.А. Динамика денежно-кредитной политики // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2010, №1, 0,5 п.л.

«Финансы», издательское объединение «Юнити», 2009.

Финансы. Денежное обращение. Кредит (конспект лекций).- М., ПРИОР, 2010.- 176 стр.

Любимцев Ю. Необходимость изменения ориентиров финансовой политики// Экономист.-2009.- №1-С.63-72

Интернет источники:

http://www.labex.ru - Labex - сборник законодательства России

http://www.cbr.ru - официальный сайт Центрального банка РФ

http://www.gov.ru - сервер органов государственной власти РФ

http://ru.wikipedia.org - электронная энциклопедия

http://www.cbr.ru/today/publications_reports/on_2012(2013-2014).pdf - основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов.

http://www.cbr.ru/dkp/print.aspx?file=standart_system/policy.html&pid=dkp&sid=ITM_54994 - Цели и меры денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

Приложения

Таблица 1

Основные экономические показатели в 2012 году (в % к соответствующему периоду предыдущего года)

	Янв.	Февр.	март
1	Индекс выпуска товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности	105,3	107,1
2	Индекс промышленного производства	103,8	106,5
3	Индекс производства продукции сельского хозяйства	102,5	102,8
4	Грузооборот транспорта	104,3	108,3
5	Инвестиции в основной капитал	115,6	115,1
6	Оборот розничной торговли	106,8	107,7
7	Индекс потребительских цен	104,2	103,7	103,7
	в % к декабрю предыдущего года	100,5	100,9	101,5
8	Базовая инфляция, в % к декабрю предыдущего года	100,5	100,9	101,4
9	Индекс цен производителей промышленных товаров в % к декабрю предыдущего года	99,8	100,8
10	Общий уровень безработицы (по методологии МОТ), % к экономически активному населению, на конец периода	6,6	6,5
11	Реальные располагаемые денежные доходы	102,0	103,1
12	Расходы на покупку товаров и услуг	103,3	107,5
13	Цена на нефть сорта "Юралс"
	долларов США за баррель	109,8	119,2	123,3
	в % к соответствующему периоду предыдущего года	116,5	117,9	110,5
14	Экспорт товаров
	млрд. долл. США	40,1	45,0
	в % к соответствующему периоду предыдущего года	132,2	114,7
	в том числе экспорт нефти
	в % к соответствующему периоду предыдущего года	134,6
15	Импорт товаров
	млрд. долл. США	19,6	25,2
	в % к соответствующему периоду предыдущего года	120,1	115,6
16	Официальный курс рубля к доллару США на конец периода, рублей за доллар США	30,36	28,95	29,33

Таблица 2

Нормативы обязательных резервов кредитных организаций (%)

	По обязательствам перед юридическими лицами-нерезидентами в валюте Российской Федерации	По обязательствам перед юридическими лицами-нерезидентами в иностранной валюте	По обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации	По обязательствам перед физическими лицами в иностранной валюте	По иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации	По иным обязательствам кредитных организаций в иностранной валюте
1 ноября 2009 г. - 31 января 2011 г.	2,5
1 февраля 2011 г. - 28 февраля 2011г.	3,5	3,0	3,0
1 марта 2011 г. - 31 марта 2011 г.	4,5	3,5	3,5
1 апреля 2011 г. -	5,5	4,0	4,0

Таблица 3

Денежная масса М2 (национальное определение) в 2012 году
(млрд. руб.)

дата	Денежная масса М21	Темпы прироста денежной массы, %
	Всего	наличные деньги (M0)	безналичные средства	к предыдущему месяцу	к 01.01.2012
01.01.2012	24 543,4	5 938,6	18 604,8	11,8	--
01.02.2012	23 677,9	5 670,7	18 007,2	-3,5	-3,5
01.03.2012	23 851,3	5 713,0	18 138,3	0,7	-2,8

¹ Денежный агрегат М2 представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации.

Таблица 4. Ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации

Период действия	%	Нормативный документ
26 декабря 2011 г. -	8	Указание Банка России от 23.12.2011 № 2758-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
3 мая 2011 г. - 25 декабря 2011 г.	8,25	Указание Банка России от 29.04.2011 № 2618-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
28 февраля 2011 г. - 2 мая 2011 г.	8	Указание Банка России от 25.02.2011 № 2583-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
1 июня 2010 г. - 27 февраля 2011 г.	7,75	Указание Банка России от 31.05.2010 № 2450-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
30 апреля 2010 г. - 31 мая 2010 г.	8	Указание Банка России от 29.04.2010 № 2439-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
29 марта 2010 г. - 29 апреля 2010 г.	8,25	Указание Банка России от 26.03.2010 № 2415-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
24 февраля 2010 г. - 28 марта 2010 г.	8,5	Указание Банка России от 19.02.2010 № 2399-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
28 декабря 2009 г. - 23 февраля 2010 г.	8,75	Указание Банка России от 25.12.2009 № 2369-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
25 ноября 2009 г. - 27 декабря 2009 г.	9	Указание Банка России от 24.11.2009 № 2336-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
30 октября 2009 г. - 24 ноября 2009 г.	9,5	Указание Банка России от 29.10.2009 № 2313-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
30 сентября 2009 г. - 29 октября 2009 г.	10	Указание Банка России от 29.09.2009 № 2299-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
15 сентября 2009 г. - 29 сентября 2009 г.	10,5	Указание Банка России от 14.09.2009 № 2287-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
10 августа 2009 г. - 14 сентября 2009 г.	10,75	Указание Банка России от 07.08.2009 № 2270-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
13 июля 2009 г. - 9 августа 2009 г.	11	Указание Банка России от 10.07.2009 № 2259-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
5 июня 2009 г. - 12 июля 2009 г.	11,5	Указание Банка России от 04.06.2009 № 2247-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
14 мая 2009 г. - 4 июня 2009 г.	12	Указание Банка России от 13.05.2009 № 2230-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
24 апреля 2009 г. - 13 мая 2009 г.	12,5	Указание Банка России от 23.04.2009 № 2222-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
1 декабря 2008 г. - 23 апреля 2009 г.	13	Указание Банка России от 28.11.2008 № 2135-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"

Размещено на Allbest.ru

...