Эти кредитно-финансовые учреждения находятся вне сферы эффективного контроля со стороны правительственного контроля своей страны.

Что касается сберегательных банков, то они организуют свою деятельность преимущественно на основе законодательства и регулирования местных органов власти. Главными видами их активных операций являются сделки с государственными и частными ценными бумагами и предоставление ипотечного кредита (другими словами, кредитование операций с недвижимостью). [19,20]

2. Анализ активных операций коммерческих банков Республики Казахстан (на примере АО "БТА банк")

2.1 История АО "БТА Банк"

История создания акционерного общества АО "БТА Банк" начинается с 15 октября 1925 года. Тогда по решению Президиума Центрального Совета народного хозяйства Казахстана на территории республики открыли отделение Промышленного банка (Промбанка).

В дальнейшем отделение Промышленного банка претерпело различные реорганизации.

7 июня 1932 года в соответствии с Постановлением Совета Народных комиссаров республики "Об организации на территории Казахстана специальных банков долгосрочных вложений" в Алма-Ате на базе Промбанка образовали Казахскую краевую контору банка финансирования строительства и электрохозяйства СССР.

11 июля 1949 года распоряжением Совета Министров СССР Алматинская межобластная контора была реорганизована в Казахскую республиканскую контору Промбанка СССР, в дальнейшем ее переименовали в Казахскую республиканскую контору Стройбанка СССР. 17 июля 1987 года Совместным Постановлением ЦК КПСС и Совета Министров СССР за №821 "О совершенствовании системы банков в стране и усилении их воздействия на повышение эффективности экономики" на базе трех государственных банков (Стройбанк СССР, Госбанк СССР, Внешторгбанк) сформировали 6 банков:

- Государственный банк СССР;

- Промышленно - строительный банк СССР;

- Внешэкономбанк СССР;

- Агропромбанк СССР;

- Жилищный строительный банк СССР;

- Сберегательный банк СССР.

4 марта 1991 года Приказом Государственного коммерческого промышленно- строительного банка СССР за №126 Казахский республиканский банк Промстройбанк СССР был преобразован в Казахский республиканский банк Государственного коммерческого промышленно- строительного банка "Туранбанк".

24 июля 1991 года постановлением Кабинета Министров Казахской ССР №444 создали Казахский акционерный банк "Туранбанк". На акционерном собрании Председателем Правления КАБ "Туранбанк" был избран Бейсенов Ораз Макаевич. Филиальная сеть КАБ "Туранбанк" включала 66 филиалов.

23 января 1990 года приказом банка Внешнеэкономической деятельности СССР был открыт Казахский республиканский банк Внешэкономбанка СССР в г. Алма-Ате на основании соглашения от 11 декабря 1989 года между Советом Министров Казахской ССР и Внешэкономбанком СССР.

14 февраля 1992 года решением собрания учредителей за №3, одобренным постановлением Кабинета Министров Республики Казахстан от 28 августа 1992 года № 710 Банк Внешнеэкономической деятельности Республики Казахстан был переименован в Банк Внешнеэкономической деятельности Республики Казахстан "ALEM BANK KAZAKHSTAN". Председателем Правления был избран Иришев Берлин Кенжетаевич.

Акционерный банк "ALEM BANK KAZAKHSTAN" на протяжении ряда лет являлся агентом Правительства Республики Казахстан по привлечению иностранных кредитов под гарантии государства.

Филиальная сеть АБ "ALEM BANK KAZAKHSTAN" включала 20 филиалов.

15 января 1997 года на основании постановления правительства Республики Казахстан от 15.01.97 №73 "О реорганизации Казахского акционерного банка "Туранбанк" и акционерного банка "АлемБанк Казахстан" было создано Закрытое акционерное общество "БанкТуранАлем". Данным постановлением Министерству финансов Республики Казахстан делегировали полномочия по владению и пользованию акциями Банка ТуранАлем, с правом утверждения его устава и формирования органов управления банка. На общем собрании акционеров Председателем Правления ЗАО "БанкТуранАлем" был избран Татишев Ержан Нурельдаемович.

1 октября 1998 года Закрытое акционерное общество "БанкТуранАлем" переименовали в Открытое акционерное общество "Банк ТуранАлем" - ОАО "Банк ТуранАлем".

26 сентября 2003 года ОАО "Банк ТуранАлем" в связи с перерегистрацией было переименовано в Акционерное общество "Банк ТуранАлем".

7 ноября 2007 года АО "Банк ТуранАлем" объявило о начале процесса ребрендинга. Необходимость в обновленном образе банка и банковского конгломерата в целом возникла с принятием Банка ТуранАлем новой стратегии - стать ведущим финансовым институтом в СНГ и выйти на международный рынок.

За 10 лет своего существования бренд "ТуранАлем" стал достаточно известным и авторитетным на казахстанском рынке. Яркое доказательство тому - множество наград банка от влиятельных мировых финансовых изданий. Вот лишь некоторые из них. По результатам опроса ведущих финансовых экспертов СНГ, проведенного авторитетным журналом "Итоги", Банк ТуранАлем назван в 2006 и 2007 годах "Банком года в СНГ". Влиятельный деловой журнал The Banker поместил Банк ТуранАлем в рейтинг 300 лучших банков мира 2007 года, а издание Euromoney удостоило звания "Лучший банк в Центральной Азии".

Название "ТуранАлем" уже давно знакомо в банковской среде на постсоветском пространстве. Группа финансовых компаний БТА присутствует в Украине, Беларуси, Грузии, Армении, Кыргызстане. 2007 год ознаменовался для банка выходом на международный уровень: появлением в Турции стратегического партнера Банка ТуранАлем.

Однако, для трансформации из общенационального в международный бренд, банку требовался универсальный, понятный и в то же время дружелюбный и инновационный бренд, который сумел бы обеспечить долю рынка в международном масштабе. Таким образом, было принято решение, что все входящие в банковский конгломерат банки будут объединены единым брендом - БТА. Сам банк будет называться БТА Банк. Это название легко запоминается и произносится, аббревиатура более выгодна в силу своей универсальности. При этом сохраняется преемственность с Банком ТуранАлем.

Новый логотип БТА отражает современность и инновационность банка. Фисташковый цвет - это искренность, благополучие, оптимизм. Алый - сила и энергия. Форма логотипа также неслучайна. Последовательно расположенные квадраты символизируют надежность и устойчивость. Их пересечение создает эффект прозрачности - одного из ключевых качеств работы современного банка.

Составляющие нового бренда - это инновационность, технологичность и экспертность. Инновационность олицетворяет собой внедрение передовых продуктов. Экспертность символизирует устойчивость и надежность, отраженную в высоких международных рейтингах и наградах, доверие к банку, профессионализм сотрудников и авторитет руководства. А адаптивность говорит о внимании к деталям, способности быстро реагировать на изменения рынка, внимании к клиентам, умении реагировать на все их запросы и удовлетворять все их потребности, о социальной ответственности банка. Это три кита, на которых будет строиться менеджмент компании.

24 января 2008 года АО "Банк ТуранАлем" в связи с проведением ребрендинга прошло процедуру перерегистрации в Комитете регистрационной службы Министерства юстиции Республики Казахстан, получило соответствующее свидетельство за № 3903-1900-АО и стало называться АО "БТА Банк".

Главный офис БТА находится в городе Алматы. На 30 июня 2008 г. в состав Банка входили 22 региональных филиала и 185 расчетно-кассовых отдела в Казахстане. Хотя некоторые из филиалов предлагают только расчетно-кассовые услуги многие также предоставляют широкий диапазон банковских услуг. Операции по акцептованию, трастовые и клиринговые операции, ипотечные операции, выпуск платежных карточек, операции с гарантиями, операции по выпуску собственных ценных бумаг, факторинговые и форфейтинговые операции и операции с драгоценными металлами выполняются только в головном офисе.

В настоящее время организационная структура БТА включает в себя двадцать основных департаментов. Отдельные виды операций - операции с ценными бумагами, страхование, лизинг и т.п. - осуществляются Банком через контролируемые дочерние структуры.

Основные из дочерних структур АО "БТА банк" представлены на рис. 2.1.

Рисунок 2.1 Основные дочерние структуры БТА, июнь 2008 г.

В настоящее время БТА имеет восемь работающих представительств в странах СНГ и Китае и планирует открыть ещё ряд представительств в 2009-10 годах. (см. табл. 2.1)

Таблица 2.1 Зарубежные представительства БТА, июнь 2008

Город	Страна	Статус
Москва	Россия	Рабочее представительство
Екатеринбург	Россия	Открыто, но еще не действует в полную силу, ожидается получение разрешения надзорного органа до конца 2009
Киев	Украина	Рабочее представительство
Минск	Беларусь	Рабочее представительство
Баку	Азербайджан	Открыто, но еще не действует в полную силу, ожидается получение надзорного органа до конца 2009
Бишкек	Киргизия	Рабочее представительство
Душанбе	Таджикистан	рабочее представительство
Шанхай	Китай	Рабочее представительство
Ереван	Армения	Рабочее представительство
Санкт-Петербург	Россия	Получено разрешение от АФН, ожидается, что начнёт работать в 2010 после получения разрешения от местных надзорных органов
Ташкент	Узбекистан	Получено разрешение от АФН, ожидается, что начнёт работать в 2010 после получения разрешения от местных надзорных органов
Тбилиси	Грузия	Рабочее представительство

Банк намеревается в дальнейшем расширять своё присутствие в странах СНГ в рамках утверждённой стратегии расширения географического присутствия.

2.2 Анализ кредитных операций

коммерческий банк инвестиционный кредитование

Сегодня АО "БТА Банк" составляет ядро финансовой группы, присутствующей во всех сегментах рынка. БТА - системообразующий банк Казахстана, лидер по созданию банковской сети в странах СНГ. По состоянию на 30 июня 2008 года, БТА является вторым банком РК по величине совокупных активов.

БТА банк в 2008 году, наряду с наращиванием объемов обычного краткосрочного кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей на пополнение оборотных средств, значительно увеличил объемы долгосрочных кредитных вложений на финансирование программ модернизации и расширения существующих и создания новых производств и развития новых видов услуг.

Объемы выданных на эти цели кредитов увеличены банком, по сравнению с прошлым годом, более чем в два раза. Для этого, кроме обычных форм кредитования, банк активно применяет и увеличивает объемы кредитования операций по лизингу производственно-технологического оборудования и техники для предприятий транспорта, строительной, торговой отрасли и культурно-развлекательных объектов. Кредитование лизинговых операций позволило многим предприятиям обеспечить выгодное и долгосрочное финансирование без отвлечения собственных оборотных средств на эти цели в течение срока окупаемости.

Предлагаемый банком перечень кредитных продуктов позволяет максимально учесть специфику бизнеса, применяемых схем расчетов, наличия обеспечения и других особенностей своих клиентов.

Результаты проводимой банком кредитной политики реально отражены в динамике роста объемов кредитных вложений и размера кредитного портфеля за последние шесть лет. (см. график 2.1)



График 2.1. Динамика кредитных вложений БТА банка

Анализируя данные графика 2.1 можно сказать о том, что в целом по АО "БТА банк" объем кредитного портфеля за анализируемый период неизменно повышался. Так, если за 2003 год он составил 52,29 млрд. тенге, то по данным за 2008 год кредитный портфель составил 439,07 млрд. тенге. Абсолютное увеличение кредитного портфеля АО "БТА банк" произошло на 386,78 млрд. тенге или более чем в 8 раз.

Учитывая наличие реальных возможностей и растущей потребности участников рынка в кредитных ресурсах, банк за последние 6 лет увеличил объемы кредитования не менее, чем в 8 раз, сохраняя оптимальную структуру активных операций.

Объем кредитования в 2008 году составил 439,07 млрд. тенге, что на 18 % больше, чем в 2007 году.

В основном клиентами АО "БТА Банк" являются торговые, заготовительные организации, сельскохозяйственные предприятия, физические лица и т. д. Основная масса которых стоит на развивающемся пути, берут кредиты сроком до 1 года, так как эти деньги в основном нужны для приобретения оборотных средств или для технического перевооружения.

Кредиты сроком свыше года или долгосрочные берут строительные предприятия, потому что требуется время для окупаемости строящегося здания или сооружения.

Для уменьшения риска от кредитных операций, АО "БТА Банк" диверсифицирует свой кредитный портфель, т.е. распределяет его по разным отраслям экономики.

Диверсификация кредитных вложений БТА банка по отраслям экономики представлена в круговой диаграмме. (см. диаграмму 2.1)

Диаграмма 2.1. Структура ссудного портфеля по типам заёмщиков, декабрь 2008

По данным диаграммы 2.1 можно сказать, что наибольшему изменению в составе ссудного портфеля подверглась такая статья, как оптовая торговля, которая увеличилась за прошедшие 6 лет, более чем в 67 раз. Если данная статья в структуре кредитного портфеля на 31 декабря 2003 года занимала 2,23% от общей суммы ссудного портфеля или в денежном выражении 1,17 млрд. тенге, то на 31 декабря 2008 года данная статья занимает уже 18% от общей суммы ссудного портфеля или 79,03 млрд. тенге. Кредиты в сферу оптовой торговли, как отмечалось выше, увеличились более чем в 67 раз, абсолютный прирост произошел на 77,86 млрд. тенге.

Наименьший удельный вес в структуре ссудного портфеля (на 31.12.2008 год) занимает такая статья, кредиты в отрасль транспорта. В суммарном выражении данная статья равна 13,96 млрд. тенге или 4% в структуре ссудного портфеля, на 31.12.2008 года. В целом картина ссудного портфеля банка довольно оптимистична, это видно по неизменному росту как самого ссудного портфеля в целом, так и его статей в частности.

Объем кредитования малого и среднего бизнеса в 2008 году составил 26253 млн. тенге, что на 20% больше, чем в 2007 году.

Ссуды составляют основную часть рабочих активов Банка, выданные частным компаниям, государственным и муниципальным организациям и частным лицам (66.2% от общих активов Банка по состоянию на 31 декабря 2008 года и формируют более 61% его доходов).

По состоянию на 31 декабря 2008 года ссудный портфель Банка составлял KZT 439 млрд. ($3.38 млрд.). Объем средств, размещенных на межбанковском рынке, остается небольшим из-за небольшой емкости казахстанского денежного рынка, операции на котором ограничиваются ссудами "овернайт" и сделками РЕПО, осуществляемыми в основном с иностранными банками-контрагентами.

АО "БТА банк" входит в лидирующую тройку банков по предоставлению кредитов как физическим, так юридическим лицам. (см. диаграмму 2.2)



Диаграмма 2.2. Кредиты, предоставленные казахстанскими банками физическим лицам (слева) и юридическим лицам (справа), 30 июня 2008

Анализируя диаграмму 2.2 можно заметить, что на 30 июня 2008 года АО "БТА Банк" занимает одно из лидирующих мест по предоставлению кредитов. Также из данной диаграммы видно, что в АО "БТА банк" основными клиентами являются юридические лица, потому что банку выгодно сотрудничать с юридическими лицами, так как у них есть стабильный бизнес, чем у физических лиц. И у них меньше риска не платежеспособности.

Процесс банковского кредитования в Казахстане регулируется инструкциями АФН, которые ограничивают размер риска на любого одного заемщика или группы заемщиков 10% от размера собственного капитала БТА Банка и других банков для связанных сторон и 25% процентами от размера собственного капитала для не связанных сторон. Процесс одобрения кредитов Банком основан на инструкциях НБК и АФН и внутренних процедурах, введенных Правлением и одобренных Советом Директоров.

Кредитная политика банка обусловлена полномочиями отдельных кредитных органов. Полномочия кредитных органов БТА банка на принятие решений по выдаче кредитов представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Полномочия кредитных органов

Кредитный орган	Сумма кредита
Кредитные комитеты филиалов Банка	<$300,000
Комитет Банка по малым и средним кредитам	<$500,000
Комитет филиальной сети	<$2,000,000
Головной кредитный комитет Банка	$1,500,000+

Помимо величины кредита кредитными органами банка также устанавливаются определенные лимиты и по срокам погашения кредитов. (см. табл. 2.3)

Таблица 2.3 Лимиты на кредитование по срокам погашения в БТА банке

Характер кредита	Максимальный срок погашения
Финансирование оборотных средств	До 18 месяцев
Потребительский кредит физическим лицам	До 5 лет, исключая ипотечное кредитование
Ипотечный кредит	До 15 лет
Кредиты работникам	До 5 лет
Инвестиции	До 7 лет
Межбанковский кредит	До 1 года
Лизинг	До 5 лет

БТА Банк стремится существенно сократить кредитный риск, требуя от заемщиков залоговое обеспечение по предоставленным ссудам.

Обеспечение на кредиты, предоставленные БТА Банком, включает, но не ограничивается недвижимостью, механизмами и транспортными средствами, промышленным оборудованием, промышленными товарами и продуктами и другой коммерческой продукцией, а также наличными вкладами, обеспечением местными ценными бумагами, личными и корпоративными гарантиями, гарантиями третьих сторон. Банк вычисляет чистую ликвидную стоимость предоставленного залогового обеспечения и регулярно контролирует качество залога, принятого как обеспечение. В определенных случаях от заемщика может требоваться дополнительное залоговое обеспечение. (см. таблицу 2.4)

Таблица 2.4 Шкала оценки стоимость залогового обеспечения

Категории залогового обеспечения	Отношение заем/залог
Наличные	100 %
Гарантии финансовых институтов	100 %
Правительственные ценные бумаги	100 %
Недвижимость	30-50 %
Товары народного потребления	30-50 %
Основные средства	30-50 %
Акции	до 30 %

По состоянию на 30 июня 2008 года, 97.4 % ссудного портфеля БТА Банка было обеспечено различными типами залога.

Всем корпоративным клиентам БТА Банка присваивается внутренний кредитный рейтинг. При определении степени риска кредитов, детально рассматриваются и оцениваются финансовое состояние заемщика и результаты его деятельности, отслеживаются случаи ухудшения этих показателей со времени выдачи кредита, а так же текущее исполнение заемщиком обязательств по своевременной оплате основной суммы и процентов. Специалисты Департамента Управления Рисками оценивают случаи продления срока выплаты основного долга и вознаграждений или других модификаций первоначального займа, следят за качеством и количеством предоставленного залогового обеспечения и целью использования данного кредита, а также отслеживают случаи нецелевого использования заемных средств.

Классификация степени риска выданных кредитов и стандартные ставки резервирования БТА банка. (Таблица 2.5)

Таблица 2.5 Классификация степени риска выданных кредитов и стандартные ставки резервирования БТА банка

Категория	Описание	Резерв
Стандартные кредиты	Финансовое положение заемщика оценивается как хорошее. Отсутствуют признаки внешних и внутренних факторов, которые могут повлиять на его финансовое положение. Процент основного долга выплачивается полностью. Клиент способен выплатить долг в соответствии с условиями кредита.	0-10%
Сомнительные 1-2й категории	Имеются признаки временного ухудшения финансового положения заемщика, в том числе, снижение дохода или потеря рыночной доли. Однако, имеется основание предположить, что заемщик в состоянии справится с временными трудностями и процент вероятности невыполнения обязательств низкий.	0-10%
Сомнительные 3-4й категории	Имеется вероятность серьезного ухудшения финансового положения заемщика, в том числе негативные операционные результаты и понижение уровня ликвидности. Текущее финансовое положение заемщика вызывает тревогу в отношении способности заемщика стабилизировать и улучшить текущее финансовое положение и появляется сомнение о способности заемщика выплатить основную сумму долга и проценты полностью.	20-25%
Сомнительные 5й категории	Ухудшение финансового положения заемщика достигло критического уровня, в том числе имеются значительные операционные потери, потеря позиции на рынке, акционерный капитал достиг негативных показателей, а также существует вероятность, что заемщик не сможет выплатить сумму основного долга и проценты полностью.	25-50 %
Безнадежные кредиты	Финансовая и операционная эффективность заемщика достигла такого уровня, что погашение кредита маловероятно и отсутствует информация об обратном.	100%

На основе произведённого анализа, Департамент Управления Рисками БТА банка классифицирует кредиты по оцениваемой степени кредитного риска в соответствии с требованиями АФН.

Данная классификация кредитов используется для определения уровня адекватности резервов БТА банка на возможные потери по кредитам и адекватности резервов по другим активам и забалансовым рискам. Расчет резервов на потери по ссудам производится на ежемесячной основе. В соответствии с общепринятой банковской практикой, размер резервов рассчитывается как процент от общей суммы кредитов по каждой классификации кредитов. Банк применяет ставки резервирования, основанные на положениях НБК ныне АФН, которые по существу совпадают с требованиями МСФО.

БТА Банк создает резервы на возможные потери по кредиту на разовой основе, принимая во внимание стоимость любого имущественного залога или гарантии третьей стороны. Банк на ежемесячной основе осуществляет переоценку созданных резервов, чтобы быть уверенным в том, что их размер должным образом отражает размер кредитного риска, учитывая суммы, причитающиеся к возмещению от гарантий и покрытия, или других активов и обязательств. (см. график 2.2)

График 2.2. Динамика качества ссудного портфеля, 2004 -2008 гг.

В соответствии с методологией БТА Банка, "проблемными" признаются кредиты, выплата суммы основного долга и выплата процентов по которым просрочены на срок более чем 30 дней. Когда кредит попадает в разряд проблемных, начисление процентов по нему приостанавливается, и процентный доход не отражается в бухгалтерских проводках. Кредит возвращается в разряд кредитов с начислением процентов после того, как все задолженности выплачены и есть вероятность, что клиент продолжит своевременную выплату.

Также "проблемный" кредит переходит обратно в разряд кредитов с начислением процентов, если есть разумные основания полагать, что выплата основной суммы и процентов полностью покрываются предоставленным ликвидным обеспечением (например, наличными средствами или ликвидными ценными бумагами), которые полностью обеспечивают все суммы причитающиеся по кредиту, и начаты меры по ограничению права пользования залоговым обеспечением. (см. график 2.3)

График 2.3. Размер и доля проблемных кредитов в объёме ссудного портфеля, 2004-2008 гг.

Анализируя данный график можно заметить, что размер проблемных кредитов в объеме ссудного портфеля в период с 2004 по 2008 годы вырос в 23 раз (с 0,4 млрд. тенге до 5,2 млрд. тенге) или в абсолютном отношении на 4,8 млрд. тенге. Также из данного графика видно, что наименее удачным для БТА банка стал 2005 год, когда доля проблемных кредитов в общем объеме ссудного портфеля составил 1,8 %. Можно заметить также, что за анализируемый период ситуация по проблемным кредитам нестабильна. Доля проблемных кредитов то уменьшалась, то снова увеличивалась. И на конец 2008 года доля проблемных кредитов в общем объеме ссудного портфеля составляет 1,2 % или в денежном выражении - 5,2 млрд. тенге.

БТА Банк осуществляет кредитование предприятий среднего и малого бизнеса преимущественно на срок от одного до пяти лет, в то время как крупным предприятиям ссуды могут выдаваться на более длительные сроки. Руководство БТА Банка ожидает, что спрос на долгосрочное кредитование со стороны клиентов, обладающих высоким кредитным качеством, будет возрастать, и, соответственно, доля долгосрочных кредитов в его ссудном портфеле возрастёт. (см. график 2.4)

График 2.4. Структура ссудного портфеля по срокам погашения

Структура кредитного портфеля по срочности характеризуется устойчивой тенденцией к удлинению сроков кредитования: итак, из данного графика мы видим, что на период 31.12.2004 года кредиты до 1 года составляли 70 % от общего объема кредитного портфеля или в денежном выражении - 83,3 млрд. тенге, а на конец 2008 года данная статья занимает 38% от всех выданных кредитов или в денежном выражении - 166,82 млрд. тенге. Хотя доля выданных кредитов до одного года за последние 5 лет неизменно уменьшалась в общем объеме выданных кредитов, можно сделать вывод, что количественном выражении эта величина неизменно увеличивалась, абсолютное отклонение за 5 лет по кредитам до 1 года составило 83,52 млрд. тенге, а кредиты сроком свыше года на конец анализируемого периода составили 105,36 млрд. тенге. Можно сказать, что состояние АО "БТА Банк" по срокам кредитов почти на одинаковом положении.

Концентрация ссудного портфеля БТА находится в соответствии с нормативами, установленными АФН для казахстанских банков. Так, на 31 декабря 2008 г. на долю 10 крупнейших заемщиков БТА приходилось 16.44% общего объема предоставленных ссуд, а стратегия БТА Банка, направленная на увеличение кредитования малого и среднего бизнеса, должна способствовать дальнейшему расширению базы кредитования. Доля кредитов населению в общем ссудном портфеле остается небольшой (13% на 31 декабря 2008 г).

АО "БТА банк" при своей работе устанавливает максимальные размеры рисков по кредитным операциям. (см. табл.2.6)

Таблица 2.6 Концентрация ссудного портфеля БТА в сравнении с основными регулятивными нормативами АФН, 2005 -2008 гг.

Наименование норматива	Значение	2005	2006	2007	2008
Максимальный размер риска на одного заёмщика по обычным заемщикам, %	КЗ	<=25%	17.5%	17.4%	21.6%	13.3%
Максимальный размер риска на 1-го заемщика по связанным лицам, %	КЗ	<=10%	4.1%	4.2%	6.5%	3.9%
Максимальный размер риска на одного заёмщика по необеспеченным кредитам, %	КЗ	<=10%	7.5%	0.0%	2.0%	3.2%
Максимальный размер риска по всем заемщикам, связанных с банком особыми отношениями, %	КЗ	<=25%	6.8%	8.0%	10.9%	5.1%

По состоянию на конец декабря 2008 г., общий объем ссуд, предоставленных в рамках установленных кредитных линий иностранным контрагентам, составил около 1/4 от общего объёма ссудного портфеля.

2.3 Анализ инвестиционных операций

БТА Банк классифицирует свои инвестиционные ценные бумаги по двум категориям:

- Ценные бумаги с фиксированными сроками погашения и фиксированными или определяемыми платежами, в отношении которых руководство имеет намерение и возможность владения до наступления срока погашения, классифицируются как удерживаемые до погашения. Группа не классифицирует свои финансовые активы, как удерживаемые до погашения, если в течение текущего финансового года или в течение двух предыдущих финансовых лет Группа продала, передала или исполнила опцион пут в отношении части инвестиций, удерживаемых до погашения, которая не является незначительной;

- Ценные бумаги, которые не классифицируются Банком как удерживаемые до погашения или предназначенные для продажи, включаются в портфель ценных бумаг, годных для продажи.

Банк классифицирует инвестиционные ценные бумаги в зависимости от намерений руководства на момент приобретения. Акции ассоциированных компаний и дочерних организаций, удерживаемые Банком исключительно с намерением их будущей продажи, также классифицируются как ценные бумаги имеющиеся в наличии для продажи. Инвестиционные ценные бумаги первоначально признаются в соответствии с указанной выше политикой и впоследствии переоцениваются с использованием следующей политики:

1. Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения, учитываются по амортизированной стоимости, с использованием метода эффективной ставки вознаграждения. Резерв на обесценение оценивается в каждом отдельном случае.

2. Имеющиеся в наличии для продажи ценные бумаги впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости, которая равна рыночной стоимости на дату составления бухгалтерского баланса. Ценные бумаги, не котируются на рынке и не имеют фиксированных сроков погашения, учитываются по себестоимости, за минусом резерва на снижение стоимости в случае, если не существует других подходящих и осуществимых методов для разумной оценки их справедливой стоимости.

Доходы и убытки, возникающие в результате изменений в справедливой стоимости годных для продажи инвестиционных ценных бумаг, признаются в отчёте об изменениях в собственном капитале как изменение справедливой стоимости годных для продажи ценных бумаг, в том периоде, когда такие изменения возникли. При выбытии или обесценении ценных бумаг, соответствующая накопленная корректировка по справедливой стоимости включается в отчёт о доходах и расходах как доходы за минусом расходов по ценным бумагам.

По итогам 2005 года АО "БТА Банк" признан абсолютным лидером биржевого рынка и был удостоен почетной грамоте Казахстанской фондовой биржей.

На основании брокерско-дилерской лицензии, квалифицированные специалисты БТА банка, предоставят бесплатную консультацию по любому интересующему вопросу - начиная от котировок на фондовом рынке и заканчивая вопросами налогообложения операций с ценными бумагами и качественное брокерское обслуживание операций с государственными ценными бумагами (ГЦБ) Республики Казахстан (в том числе эмитированными в соответствии с законодательством других государств), допущенными к обращению в торговой системе Казахстанской Фондовой биржи (KASE). Статус Первичного дилера позволяет банку участвовать на первичном рынке и продавать ценные бумаги непосредственно из своего портфеля.

Своим клиентам АО "БТА Банк" предлагает брокерское обслуживание на рынке ценных бумаг.

Банком не взимается комиссионное вознаграждение за брокерское обслуживание на рынке ценных бумаг.

Для проведения операций на рынке ценных бумаг в АО "БТА Банк" клиент должен подписать с банком договор на брокерское обслуживание на рынке ценных бумаг. Банк открывает клиенту лицевой счет для учета ценных бумаг и регистрации сделок. Для открытия лицевого счета, к моменту подписания Договора на брокерское обслуживание, Клиент предоставляет следующие документы:

- нотариально заверенную карточку с образцами подписей и оттиска печати

- ксерокопии свидетельства о государственной регистрации

- статистическую карту.

Нерезиденты Республики Казахстан предоставляют также перечень сведений и документов, позволяющих идентифицировать инвестора в соответствии с законодательством РК и международными договорами.

Компетентные специалисты нашего банка на основе договора на брокерское обслуживание могут покупать и продавать все виды государственных ценных бумаг (ГЦБ) для вашей компании, что позволит сохранить и увеличить, а в случае необходимости быстро реализовать размещенные в ценных бумагах активы. Банк исполняет поручения клиента на основе клиентских заказов на покупку/продажу ценных бумаг.

Инвестируя свои активы в ценные бумаги, можно получить возможность выгодно продать свой актив и получить доход, увеличив тем самым свои денежные активы.

Кроме того, можно заключать сделки "РЕПО" - покупка ГЦБ у клиента с условием их обратной продажи через определенный промежуток времени по определенной фиксированной цене и наоборот, т.е. операция "обратного РЕПО".

Практически операцию "РЕПО" можно отнести к разряду краткосрочного кредитования под залог ГЦБ.

Также своим клиентам АО "БТА Банк" предлагает следующие виды инвестиционных операций с инвестиционными продуктами:

- Корпоративное управление

Консультационные услуги по созданию системы взаимодействия между руководством компании, советом директоров и акционерами, направленная на рост акционерной стоимости и доходов компании и обеспечение их адекватного распределения между всеми финансово заинтересованными лицами.

- Венчурный капитал

Финансирование предприятий с высоким потенциалом роста в виде увеличения собственного капитала или предоставления коммерческого финансирования быстро развивающихся компаний в востребованных и инновационных отраслях экономики Казахстана. Интерес предоставления/привлечения венчурного капитала отдаётся проектам, которые отвечают следующим требованиям:

А) высокая доходность на произведенные инвестиции;

Б) наличие человеческого ресурса с необходимыми знаниями и опытом для осуществления проекта;

В) возврат инвестиций в период, не превышающий 5 летний срок;

Г) отсутствие или слабое наличие конкурентной среды;

Д) динамично развивающаяся отрасль и/или предсказуемая динамика роста отрасли;

Е) разработка технологий с прикладным применением в различных отраслях экономики.

- Продукты с фиксированным доходом

Консультационные услуги, связанные с организацией выпуска и размещения облигаций на казахстанском фондовом рынке, организацией выпуска и размещения долговых ценных бумаг на международных фондовых рынках, а также организацией привлечения иных форм заимствований на внешних рынках капитала.

- Доверительное управление активами

Услуги по управлению денежными средствами клиентов, переданными профессиональному доверительному управляющему для инвестирования на рынке ценных бумаг, с целью получения доходов для клиентов.

- Взаимодействие с финансовыми институтами и государственными учреждениями

Участие банка в реализации государственных программ по финансированию социально-экономического развития РК, организация сделок по софинансированию проектов банка.

Вместе с тем АО "БТА Банк" сам является активным участником на рынке ценных бумаг.

По состоянию на 31 декабря 2008 года, вложения в торговые и инвестиционные ценные бумаги составляли 20.4% от общих активов Банка. Исторически, вложения в долевые ценные бумаги (т.е. акции) составляли очень небольшую долю от общего портфеля ценных бумаг Банка, а по состоянию на конец 2008 года практически отсутствовали. (см. диаграмму 2.3)

Диаграмма 2.3. Структура портфеля ценных бумаг, 31 декабря 2008 года

Исходя из диаграммы можно отметить, что в настоящее время 58% портфеля составляют вложения в облигации крупных международных финансовых институтов с кредитными рейтингами высокого инвестиционного уровня, таких как International Bank of Reconstruction and Development ("IBRD"), Council of Europe Development Bank ("CEDB"), Asian Development Bank ("ADB"), Inter-American Development Bank ("IADB"), European Association of Project Development ("EuroFIMA").

32% портфеля составляют ноты НБК и казначейские векселя Министерства Финансов РК.

Наименьшую долю в структуре портфеля ценных бумаг на 31 декабря 2008 года занимают суверенные облигации Республики Казахстан, они составляют всего лишь 4 % от общего объема портфеля ценных бумаг.

Из этой диаграммы можно сделать вывод, что АО "БТА банк" вкладывает свои активы в высокодоходные ценные бумаги, но в то же время эти ценные бумаги характеризуются наличием высокого риска.

Ниже приведены данные, отражающие выше сказанное в денежном выражении. (см. таблицу 2.7)

Таблица 2.7 Торговые ценные бумаги (На 31 декабря торговые ценные бумаги представлены следующим образом), млн. тенге

Вид ценных бумаг	2006	2007	2008
Долговые ценные бумаги: Облигации международных финансовых учреждений Ноты НБРК Казначейские векселя Министерства финансов Корпоративные облигации Облигации Республики Казахстан Муниципальные облигации Акции	8536 3028 9842 1114 9516 45 -	37473 6683 3800 3555 9605 33 442	- - - - - - -
Торговые ценные бумаги	32081	61591	-
Являются объектом соглашений РЕПО	11186	15773	-

Анализируя данную таблицу можно заметить, как в период с 2005 по 2007 год доля облигации международных финансовых учреждений в структуре портфеля ценных бумаг резко увеличилась. Так если в 2005 году эта статья составляла 8, 536 млн. тенге или 8,536*100%/32,081 = 26,6 % от общего объема, то на конец 2007 года данная статья составляет уже 47,018 млн. тенге или 46,01 %.

В структуре инвестиционного портфеля АО "БТА банк" ценные бумаги имеют определенный срок погашения, в результате чего банк получается прибыль в виде процентов. (см. таблицу 2.8)

В данной таблице показаны все ценные бумаги имеющиеся в портфеле ценных бумаг в БТА банке. Анализируя таблицу можно заметить, то что наиболее доходными являются облигации Республики Казахстан, их доходность достигает 11-13 %

Банк намеревается селективно расширять свою деятельность в соседних странах, с долгосрочной целью стать одним из лидирующих универсальных банков в странах СНГ.

В течение 2004-2008 годов БТА намерен инвестировать до $100 млн. в развитие своего бизнеса в России и странах СНГ.

Руководство Банка полагает, что приобретение существующих небольших местных банковских франшиз позволит БТА расширить свою клиентскую базу, в частности, путём расширения операций по торговому финансированию без существенных дополнительных расходов или принятия на себя стартовых рисков.

В соответствии с инвестиционной политикой БТА по региональному развитию, первоначальные инвестиции делаются в размерах, дающих миноритарные доли в местных банках с правом приобретения контрольного пакета в течение следующих пяти лет.

Максимальные размеры таких инвестиций не должны превышать для каждого случая $10 млн., а максимальные размеры инвестиций в любой отдельно взятой стране не должны превышать $50 млн., и максимальные размеры инвестиций в любом отдельном году не должны превышать $90 млн.

Таблица 2.8 Процентные ставки и сроки погашения ценных бумаг, млн. тенге

Ценные бумаги	2006	2007	2008
	Срок погашения	%	Срок погашения	%	Срок погашения	%
Облигации международных финансовых учреждений	2011- 2013	4,4-6,1	2005 -2013	4,4-7,1	-	-
Ноты НБРК	2003	-	2004	5,0-5,5	-	-
Казначейские векселя Министерства финансов	2003-2007	7,9-17,5	2004-2008	6,1-16,9	-	-
Корпоративные облигации	2005	10,5	2004-2013	7,4 -13,0	-	-
Облигации Республики Казахстан	2004-2007	11,1-13,7	2004-2007	11,1-13,6	-	-
Муниципальные облигации	2006	8,0	2004-2006	6,3 - 8,6	-	-

В рамках вышеуказанной политики, банк осуществил в 2004-2005 годах нижеследующие долгосрочные инвестиции в акционерный капитал зарубежных финансовых организаций, осуществив вложений на $35 млн. (см. таблицу 2.9)

Таблица 2.9 Инвестиции БТА в акционерный капитал зарубежных финансовых организаций, сентябрь 2005

Аффилированный банк	Город, страна	% контроля	Комментарий
"Славинвест Банк"	Москва, Россия	15.63%	Опцион на покупку 34.24% до 01.09.05 и договор о намерении приобрести 40.12% до 01.01.07
ЗАО "Астнаэксимбанк"	Беларусь, Минск	49.00%	Стратегическое сотрудничество, увеличение доли не рассматривается; производится переименование банка в "БТАЭксимбанк"
"Межинвестбанк"	Ереван, Армения	48.90%	Стратегическое сотрудничество, увеличение доли не рассматривается; производится переименование банка в "БТА-Инвестбанк"
" Волжско-Камский Акционерный Банк"	Казань, Республика Татарстан, Россия	19.45%	БТА контролирует 19,45% опосредованных через компанию "ТуранАлемКапитал" (100% учредитель - БТА); производится переименование банка в "БТА-Казань"
Silkroad Bank	Тбилиси, Грузия	49.00%	Стратегическое сотрудничество, увеличение доли не рассматривается; производится переименование банка в "БТА-Silkroad"
"Агроинкомбанк"	Астрахань, Россия	57.00%	Прямое владение 19.0% и опосредованный контроль 38% через "Славинвест" и "Омск Банк"; производится переименование банка в "БТА-Астрахань"
"Омск Банк"	Омск, Россия	16.64%	Опосредованное владение 16.26% через "Славинвест Банк".

2.4 Анализ рисков активных операций и современные методы их снижения

Позитивные тенденции развития бизнеса БТА банка, сложившиеся в прошедшем году, обеспечили увеличение активов за год на 17 % и стали возможны во многом благодаря динамичному наращиванию клиентской базы и собственных средств банка.

Капитал банка на 1 января 2008 года составил 1063 млрд. тенге и вырос к уровню прошлого года на 28%. Наращивание капитала обеспечено увеличением чистой прибыли на 35%.

Ресурсы, привлеченные от клиентов, представлены средствами юридических лиц и вкладами граждан, которые выросли в 2008 году на 22%. Подтверждением общих тенденций в банковской системе являются опережающие темпы роста вкладов граждан.

Поступательная динамика последних позволила нарастить ресурсную базу в 2008 году на 23%. Темпы роста средств юридических лиц сохранились на уровне прошлого года, составив 14%.

БТА Банк продолжает проводить политику формирования ресурсной базы, позволяющей реализовывать кредитование реального сектора экономики на долгосрочной основе. Углубляется тенденция более высоких темпов роста объемов привлечения средств клиентов на срочной основе. (см. график 2.5)



График 2.5. Динамика структуры ресурсной базы

В 2008 году портфель срочных депозитов, векселей и вкладов увеличился практически в два раза, в 2007 году темпы роста составляли 60%.

Характерной тенденцией в структуре активного размещения в 2008 году является увеличение доли работающих активов. Наряду с расширением клиентской базы и увеличением собственных средств рост ресурсной базы для активного размещения обеспечивался снижением объемов отвлечения средств на формирование фондов обязательного резервирования в результате снижения ставки резервирования и размещением их в портфель доходного кредитования.

Темпы роста портфеля кредитов составили 18 %. В традиционной структуре вложений среди тенденций года можно отметить наращивание объемов потребительского кредитования. В 2008 году они выросли в 3 раза (с 5,5 до 17,5 млрд. тенге).

Увеличение кредитного портфеля корпоративных клиентов на 50% не сопровождалось снижением его качества.

Косвенным подтверждением высокого качества кредитного портфеля является наращивание процентных доходов. При снижении ставки рефинансирования процентные доходы выросли на 17,5%, или на 5 млрд. тенге.

Банк активизировал свою деятельность по наращиванию портфеля ценных бумаг с целью диверсификации своих вложений. Вложения в ценные бумаги выросли на 23,5%, или 6,5 млрд. тенге, и представлены как торговым портфелем, так и вложениями, удерживаемыми до погашения, что обеспечило рост чистых доходов по этой позиции на 1,1 млрд. тенге.

Реализация подхода по расширению доходной базы и ее диверсификации, развитие видов и увеличение объемов оказания банковских услуг определило поступательную динамику роста комиссионных доходов. В структуре доходной базы доля комиссий за предоставление банковских услуг выросла, что позволило увеличить доходы в 2008 году на 21%, или 1,2 млрд. тенге. Ниже представлена динамика доходных вложений. (см. график 2.6)

График 2.6. Динамика структуры доходных вложений

В целом, финансовые результаты работы банка в прошедшем году можно считать достаточно успешными. Положительные тенденции наращивания доходной базы, ее диверсификация, успешное управление банковскими рисками, - все это позволяет с оптимизмом строить планы на будущий год.

3. Проблемы развития активных операций и пути совершенствования активных операций

Важнейшей проблемой развития активных операций в нашей стране является участие банков в инвестиционной деятельности. Сейчас, когда говорят "инвестиции", то подразумевают "банки", и напрасно. В настоящее время объемы осуществляемых банками инвестиций очень невелики, в основном это - краткосрочные вложения.

До настоящего времени, высокий уровень инфляции и значительный риск при долгосрочных инвестициях не позволяют банкам быть активными в этой сфере. Снижение уровня инфляции может создать принципиально новую ситуацию, при которой инвестиции станут важным направлением вложения средств для банка. Однако это произойдет только в том случае, если будут решены такие вопросы, как гарантии по рискам и возвратность вложений.

У банков весьма различные инвестиционные стратегии. Они зависят и от объема средств (возможностей) банка, и от места, которое банк занимает на рынке, а также от целого ряда других факторов. Эксперты, например, подразделяют банки (в зависимости от тех или иных приоритетов в стратегическом поведении), на три типа:

I - банки, контролирующие мощные денежные потоки, с доходностью активов, достигающих 13-15% (при средней 3% и менее);

II - банки, отстраненные от наиболее выгодных кредитных линий, вынужденные расширять сферу инвестиционных интересов в надежде на оживление экономики;

III - наиболее распространенный тип банков, с ориентацией на торговый сектор и операции на внутреннем финансовом рынке.

Анализ ситуации на рынке инвестиционных кредитов позволяет прийти к определенным выводам.

1. Многие банки активизируют свою деятельность в области инвестиционного кредитования, видя в этом залог финансового благополучия при возрождении экономики страны.

2. Большинство банков предпочитают среднесрочное инвестиционное кредитование на 1-2 года, но начинают финансироваться проекты и на более длительные сроки, до 5-6 лет.

3. Отмечается специализация банков по отдельным областям экономики, или, при проникновении в большое количество областей, по конкретным проектам. Кредитуются в основном экспортно-ориентированные области - нефтяная, лесная, металлургическая, химическая и нефтехимическая, а также предприятия добывающей отрасли, конверсионные программы и быстроокупаемое строительство.

4. Кредиты выдаются в среднем под 15-25% в валюте.

5. Реальная кредитоспособность коммерческих банков не позволяет им кредитовать значительные проекты.

6. Обеспечение проектов принимает различные формы - в основном это акции кредитуемых предприятий, залог основных фондов, гарантии третьих юридических лиц, ликвидная недвижимость и депозиты, размещенные в банке.

Несмотря на весьма сложные условия, в которых приходится работать российским коммерческим банкам, новая кредитная система развивается и все больше адаптируется к рынку. Казахстанские коммерческие банки все более активно развивают филиальную сеть, открывают отделения и представительства как в различных областях Казахстана, так и за рубежом.

Предоставление коммерческим банкам все большей самостоятельности и прав должно в перспективе привести к развитию их инвестиционной активности.

По мнению экспертов НБК, в экономике страны наметилась тенденция повышения эффективности долгосрочных вложений и снижения доходности краткосрочных финансовых операций.

В практической работе при анализе перспектив развития кредитно-инвестиционного рынка банки исходят из двух основных текущих макроэкономических проблем: высокой инфляционной среды и структурной перестройки. Все остальные проблемы, включая финансовую, промышленную налоговую и ресурсную политику государства, вытекают из этих двух. Сопутствующие проблемы: высокий политический риск, следствием которого является недостаток внутренних и внешних ресурсов для инвестирования, соответствующее качество инвестиционных проектов, а также кадровые вопросы.

Проблема привлечения инвестиций в реальный сектор экономики не сводится только к обеспечению вливания определенного объема денежных средств. Важно создать условия взаимодействия финансового, промышленного, страхового, венчурного и других капиталов в этой сфере и обеспечить формирование и развитие рыночных механизмов, их функционирования, взаимозаинтересованности и взаимоподдержки.

Одним из эффективных путей решения проблемы инвестиций является создание финансово-промышленных групп, холдингов. Их организация будет способствовать повышению заинтересованности всех участвующих структур в долгосрочном инвестировании.

Причины медленной интеграции банковского и промышленного капитала в Казахстане:

- экономическая нестабильность

- отсутствие эффективных механизмов взаимодействия банковского и промышленного капитала в новых социальных условиях

- политическая нестабильность

- несовершенство законодательства

- разнонаправленность интересов банков и промышленных предприятий

- отсутствие механизмов страхования рисков

В Казахстане роль банков при осуществлении инвестиционных проектов будет возрастать, т.к. это практически единственные хозяйственные структуры, аккумулирующие средства. Работая с инвестициями, банки сейчас являются фактически единственным элементом системы учреждений, необходимых для инвестиционной инфраструктуры.

Также одной из проблем в области активных операций коммерческих банков Казахстана является ипотечное кредитование.

Потребность в ипотеке становится все более насущной во многих сферах народного хозяйства Казахстана, особенно в сельском хозяйстве и жилищном строительстве. Именно в этих областях ощущается острый недостаток денежных средств из-за резкого сокращения бюджетного финансирования, а также дефицита денежных средств у сельскохозяйственных производителей и потенциальных собственников жилья.

Для банковско-кредитных учреждений в ипотечном кредитовании важны прежде всего устойчивость, законность кредитных отношений, твердое обеспечение предоставляемых кредитных средств и возможность развития вторичного рынка ценных бумаг, а для залогодателя и залогодержателя - гарантии выполнения договорных отношений.

К сожалению, имеющаяся в Казахстане законодательная база для осуществления ипотеки носит слишком общий характер. В стране отсутствует система подзаконных и нормативных актов, способная обеспечивать стабильное регулирование отношений залогодателя и залогодержателя недвижимости. Не принят и закон об ипотеке, где были бы четко сформулированы процедура и порядок оформления ипотечных отношений.

Осуществление залога земельных участков в Казахстане затруднено из-за отсутствия аппарата регистрации оборота недвижимости. Согласно международным правилам, залог земли и объектов недвижимости должен быть зарегистрирован в поземельной книге по месту их нахождения, но в РК не существует ни правового регламента, ни соответствующей практики документального оформления залога. Ситуация, сложившаяся в Казахстане с залогом недвижимости, и конкретные примеры приспособления к ней российских коммерческих банков и кредиторов позволяют очертить круг проблем в области ипотеки, требующих скорейшего разрешения:

1. Важным для формирования ипотечных отношений является установление реальных гарантий соблюдения договорных условий. Необходимо четко определить круг субъектов договорных отношений. Со стороны залогодателя должен выступать лишь реальный собственник недвижимого имущества. Следует законодательно закрепить регламентацию категорий недвижимости с различным статусом собственности и установлением законодательно-разрешительного порядка изменения категорий. При определении залогодержателя встает вопрос о системе ипотечных учреждений. В этой ситуации нужно опираться на опыт осуществления ипотеки в западных странах, законодательно предоставляющих право кредитования под залог недвижимости и государственным, и коммерческим банкам, и иным кредитным организациям. Требуется также государственный контроль за осуществлением ипотеки коммерческими банками.

2. Одна из актуальных проблем современного казахстанского ипотечного кредитования - обеспечение разумной сбалансированности интересов участников ипотеки.

...