Анализ и оценка влияния инструментов рефинансирования на кредитно-инвестиционный потенциал банковской системы России

Кредитно-инвестиционный потенциал как совокупность источников средств, которые могут быть направлены на кредитование и долгосрочные инвестиции в банковской системе РФ. Факторы, определяющие эффективность инструментов рефинансирования в банковской сфере.

Рубрика Банковское, биржевое дело и страхование
Вид контрольная работа
Язык русский
Дата добавления 22.01.2018
Размер файла 43,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ и оценка влияния инструментов рефинансирования на кредитно-инвестиционный потенциал банковской системы России

Введение

Экономика современной России находится под давлением факторов, обусловленных обострением геополитической нестабильности: ограничение доступа к международным финансовым рынкам, уход ряда иностранных инвесторов, отмена международных контрактов и др. Возросло значение внутренних источников средств развития. При небольших объемах фондового рынка и его структуре, характерной для развивающейся страны, основные надежды возлагаются на банковскую систему.

Действительно, банковские системы континентальной Европы и азиатских стран в течение ХХ века неоднократно служили источником капитала в периоды переломных периодов развития. Экономика России обладает всеми признаками «банкоориентированности». Поэтому интересно попробовать дать оценку кредитно-инвестиционного потенциала именно национальной банковской системе.

Под кредитно-инвестиционным потенциалом чаще всего понимают совокупность источников средств, которые могут быть направлены на кредитование и долгосрочные инвестиции. К ним можно отнести собственные средства кредитной организации, а также привлеченные на срок свыше 12 месяцев посредством срочных депозитных продуктов, привлеченных кредитов, а также выпущенных ценных бумаг. Так как количество денег в экономике и их вовлеченность в те или иные процессы как раз и влияет на предмет исследования, то мы изучили взаимосвязь ряда факторов.

В качестве инструмента оценки кредитно-инвестиционного потенциала, чтобы определить степень зависимости факторов, избран коэффициент корреляции. Он показывает, как исследуемые объекты изменяются вместе, а также дает возможность достаточно точно проводить краткосрочное прогнозирование. Коэффициент корреляции может принимать значения от -1 до 1. Близкое к 1 значение коэффициента говорит о положительной корреляции, что подразумевает тесную взаимосвязь изучаемых явлений и прямо пропорциональную зависимость между ними. В данном случае увеличение исследуемого фактора влечет за собой увеличение результативного показателя в такой же степени, и наоборот. Близкое к -1 значение указывает на отрицательную корреляцию и обратно пропорциональную зависимость между явлениями, когда увеличение исследуемого фактора влечет за собой уменьшение результативного показателя в такой же степени. Значения близкие к нулю свидетельствуют о слабой корреляции и низкой степени взаимозависимости между факторами, т.е. изменение исследуемого фактора не влечет за собой изменений результативного показателя. Формула для исчисления коэффициента корреляции представлена ниже (формула 1).

Факторы, определяющие кредитно-инвестиционный потенциал банковской системы

Несомненно, одним из важнейших факторов, определяющих кредитно-инвестиционный потенциал банковской системы, является состояние денежного и кредитного рынка, уровень его ликвидности. Интересно проследить, насколько тесно взаимосвязаны в России денежный агрегат М2 и объем средств, предоставленных кредитными организациями своим клиентам -- физическим и юридическим лицам в различных формах. Для этого можно рассчитать коэффициент корреляции, который помогает уточнить тесноту связи рядов данных. Расчет коэффициента корреляции за период 2010-2016 гг. (табл.1), который оценен на уровне 0,978, показал высокую степень взаимозависимости между объемами банковского кредитования, инвестирования и агрегатом М2, характеризующим денежный и кредитный рынок. Это говорит о том, что банки на протяжении 2010-2016 гг. активно работали над перераспределением наличных и безналичных средств на счетах в экономику.

Период

М2 (млрд.руб)

Объем средств, предоставленных банками коммерческим организациям, физическим лицам и другим кредитным организациям

01.12.2016

29167,3

29886,148

01.12.2015

25080,6

25110,510

01.12.2014

21920,0

20190,936

01.12.2013

18264,9

15306,121

01.12.2012

13713,3

13445,039

01.12.2011

12839,2

13536,658

01.12.2010

11756,0

9888,995

Коэффициент

корреляции

0,978

Кредитно-инвестиционный потенциал банка в значительной степени определяется размером и сроками привлеченных средств населения, которые должны направляться, в том числе, на инвестиционные цели.

2016 финансовый год охарактеризовался существенным приращением объема банковских вкладов населения -- на 19%. При этом доля вкладов населения составила 29,5?% пассивов банковского сектора. Объем выданных банками кредитов также вырос: в январе 2012 г. их размер составил 17966 млрд руб., а уже через год -- 31582 млрд руб. Таким образом, при росте объемов вкладов населения в банках за период 2012-2016 гг. на 72,7% совокупный кредитный портфель банковской системы РФ возрос на 75,8% .

Это свидетельствует о готовности предоставлять средства экономике темпами, опережающими их мобилизацию. Анализ взаимосвязи объемов размещенных средств населения в российских кредитных организациях и размеров совокупного кредитного портфеля отечественных банков с 2010 по 2016 гг. проведен также через расчет коэффициента корреляции, размер которого составил 0,94. Это подтверждает очевидную высокую степень зависимости кредитных вложений российских банков от объемов привлеченных средств населения. Однако более тесная взаимосвязь объема вложений банков и денежного агрегата М2 говорит о том, что при формировании источников кредитно-инвестиционных ресурсов не последнюю роль играют средства организаций.

Обобщив корреляцию денежного агрегата М2, учитывая совокупный портфель вкладов населения и размер совокупного кредитного портфеля банковского сектора, можно утверждать не только о наличии кредитно-инвестиционного потенциала банковской системы России, но также то, что механизм перераспределения свободных денежных средств населения в экономику России через банковский сектор в принципе работает, а точнее, работает в своей кредитной части. Однако кредитному потенциалу сложно развиться в условиях неблагоприятной среды. Последняя представляет собой обсуждаемый в течение более 15 лет инвестиционный климат, проблемы улучшения которого актуальны и сегодня. Инвестиционный климат представляет собой более сложную категорию, чем кредитно-инвестиционный потенциал. Его формирование зависит не только от кредитных организаций, других сфер бизнеса, сложившейся конъюнктуры финансовых рынков разных масштабов и прочего, но и от проводимой властями денежно-кредитной политики. При этом нормы обязательных резервов являются одним из наиболее жестких инструментов денежно-кредитного регулирования. Митрохин В.В., Лукшина А.А. Инструменты поддержания устойчивого развития коммерческих банков

Ставки резервирования, помимо прочего, назначаются регулятором для притока иностранного капитала в национальную экономику. Чем ниже норма резервирования, тем выше эффективность вложений и тем более привлекательна экономика для иностранных инвесторов. Ужесточение требований Банка России с начала 2011 г. снизило инвестиционные возможности и ликвидность банков. Нерезидентам -- обладателям капиталов еще до санкций стало невыгодно размещать капитал в России из-за наличия высоких издержек разного рода, а также низкой эффективности вложений.

Третьим фактором, определяющим кредитно-инвестиционный потенциал банков в части собственных возможностей кредитных организаций, является размер собственных средств. Он важен и с позиции уровня развития экономики, а также инвестклимата, т.к. обеспечивает надежность и стабильность развития банковской и платежной систем. Общей тенденцией развития банковских систем последнего десятка лет является наращивание собственного капитала банков, важность которой доказана в период мирового финансового кризиса. Рост собственных средств позволяет банкам повысить объемы кредитования реального сектора экономики.

В течение 2013 г. объем собственных средств банков увеличился на 14% до 6,975 трлн руб., а в 2014 г. -- до 7,1 трлн руб., т.е. лишь на 1,8%. Это обусловлено тем, что в конце 2012?г. Банком России были внесены изменения в требования к размеру собственных средств (капитала) банков и увеличена нагрузка на кредитные организации в 2013 г. В связи с этим банки стали активно наращивать собственные средства, чтоб избежать нарушений нормативных актов, а также иметь возможность для дальнейшего развития. С одной стороны, это положительный факт с точки зрения оценки кредитно-инвестиционного потенциала и инвестиционного климата. С другой стороны, подтверждает высокий уровень пассивности банков в заботе о своем потенциале.

Вывод

банковский кредитный инвестиционный рефинансирование

Итак, анализ внутреннего денежного рынка показал наличие возможности по трансформации временно свободных денежных средств субъектов экономики в кредиты и инвестиции. Одновременно денежно-кредитная политика России непривлекательна для иностранных капиталов, а также для возврата выведенных средств. Сами же банки крайне пассивны в заботе о своей финансовой устойчивости и не готовы самостоятельно повышать уровень собственного капитала, инвестировать в отечественную экономику. То есть может показаться, что из трех весомых рычагов развития кредитно-инвестиционного потенциала банков работает лишь один. При этом напомним, что качество инструмента влияния на инвестиционный климат может оказаться сильнее количества применяемых инструментов. Поэтому для оценки качества трансформации мобилизованных банковской системой средств экономических субъектов в кредиты рассмотрим структуру совокупных вкладов и совокупного кредитного портфеля отечественных банков. Существенную часть прироста объема вкладов физических лиц и организаций обеспечили вклады на срок свыше одного года. У некоторых крупнейших банков в отдельные месяцы 2012 г. наблюдался отток средств населения. В связи с этим в конце 2012 г. 45 из 100 крупнейших банков повысили процентные ставки по вкладам. В 2013 г. был зафиксирован рост доли привлеченных долгосрочных средств . Это увеличило инвестиционный потенциал с позиции объемов ресурсов, что, однако, было нейтрализовано невозможностью обеспечить столь высокую рентабельность инвестиций в экономике. Источником инвестиционных и кредитных банковских операций являются привлеченные долгосрочные ресурсы. Одним из источников поддержания ликвидности банков является межбанковский кредит (МБК). За три года было зафиксировано увеличение на 7% доли привлеченных от Банка России средств?-- с?1,0% в 2011 г. до 7,9% в 2014 г. Есть основания утверждать, что этот рост связан с расширением перечня активов, рефинансируемых Центральным банком. К тому же в 2012 г. руководством Банка России в качестве одной из стратегических целей было заявлено существенное увеличение объема рефинансирования банков. При этом темпы роста рынка МБК в 2013?г. оказались выше, чем в 2012?г. Преимущественно это связано с активизацией операций с нерезидентами. Объем требований по предоставленным межбанковским кредитам в общей структуре привлеченных средств отечественных банков за отчетный год увеличился на 6,9%, т.е. до 5,1 трлн рублей. Обзор банковского сектора РФ в 2012, 2013, 2014 годах // Центральный банк РФ Рост доли межбанковских кредитов в структуре пассивов фактически негативно влияет на качество инструмента воздействия на кредитно-инвестиционный потенциал.С другой стороны, наращивание капитала и привлеченных средств физических лиц и корпоративных клиентов банков позволило нивелировать этот эффект. В итоге, ухудшение условий функционирования экономики и инвестиционного климата не привели к отказу отечественных банков от инвестиций в родную экономику. Нам осталось лишь назвать банки, которые стали основными инвесторами российской экономики в сложном 2014?г. Данные отчетности банков показали, что самым крупным банком-инвестором в 2014 г. стал ОАО «Сбербанк России» (табл.?2.). Далее следуют еще 5 государственных и прогосударственных банков. Последние 4 позиции из Топ-10 крупнейших банков России занимают кредитные организации без государственного участия. Их кредитный портфель абсолютно коррелирует с размером их активов.

Таким образом, на уровень кредитно-инвестиционного потенциала оказывает влияние ряд факторов: состояние денежного и кредитного рынка, уровень обязательных резервов, средства населения, размещаемые в банках, проводимая денежная политика, ставка резервирования, размеры собственного и привлеченного капиталов кредитных организаций. Выявлена сильная зависимость между показателями привлечения средств населения на счета коммерческих банков и кредитных вложений банков. Ужесточение Банком России нормативов обязательных резервов снижает кредитно-инвестиционные возможности банков.

Также выявлена прямая зависимость между величиной собственного капитала банка и объемом размещенных им ресурсов и обратная связь между размером кредитно-инвестиционного потенциала и долей межбанковских кредитов в структуре пассивов.

Место по активам

Банк

Надежность

Активы, млрд.руб

Средства физ. лиц,млрд.руб

1

Сбербанк России

5

10427,1

5523,3

2

ВТБ

5

4129,6

13,5

3

Газпромбанк

4

2385,4

253,5

4

Россельхозбанк

5

1399,2

149,6

5

Банк Москвы

4

1205,5

155,1

6

ВТБ 24

5

1170,2

823,1

7

Альфа-банк

4

916,7

233,6

8

Юникредит банк

5

875

50,5

9

Росбанк

4

594,8

133,9

10

Райффазенбанк

5

563,9

204,8

Для дальнейшего развития кредитно-инвестиционного потенциала российской банковской системы необходимо перейти от стратегии экстенсивного увеличения ресурсной базы к стратегии оптимизации структуры привлеченных средств кредитных организаций с позиции их срочности и стоимости, учитывая повышение спроса на долгосрочные инвестиционные ресурсы.

Список литературы

1. ?Васильев О.В. Формирование и оценка инвестиционно-кредитного потенциала коммерческих банков в условиях финансовой нестабильности: дис. ... канд. экон. наук 08.00.10 -- М.: РГБ, 2011.

2. Копченко Ю.Е. Теория и практика использования в банковской деятельности субординированных займов // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса. -- 2012. -- № 2 (19). -- С. 155-158.

3. Митрохин В.В., Лукшина А.А. Инструменты поддержания устойчивого развития коммерческих банков // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса. -- 2011. -- № 1 (14). -- С. 159-163.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

  • Кредитно-банковская система и ее структура. Функции кредитно-банковской системы в Республике Беларусь. Механизм влияния кредитно-банковской системы на экономику. Проблемы и перспективы развития национальной банковской системы республики Беларусь.

    курсовая работа [45,6 K], добавлен 24.11.2008

  • Структура кредитно-банковской системы Республики Таджикистан, ее основные элементы и порядок взаимодействия, механизм и степень влияния на экономику государства. Проблемы и дальнейшие перспективы развития национальной банковской системы Таджикистана.

    курсовая работа [201,4 K], добавлен 20.10.2009

  • Особенности философии кредитно-денежной и банковской системы классического периода. Функции и деятельность банкирских домов этого времени. Эволюция банковской системы в социалистическую эпоху. Возврат к частному банковскому сектору на современном этапе.

    реферат [53,2 K], добавлен 18.02.2011

  • Сущность и нормативно-правовая база системы рефинансирования кредитных организаций, ее структура и элементы, анализ положительного опыта зарубежных стран. Степень соответствия системы рефинансирования потребностям отечественной банковской системы.

    реферат [55,4 K], добавлен 12.02.2010

  • Роль рефинансирования в регулировании ликвидности банковской системы. Определение нормативов ликвидности. Этапы развития, методы и условия рефинансирования, порядок и механизм предоставления банком внутридневных, "овернайт" и ломбардных кредитов.

    контрольная работа [24,1 K], добавлен 04.07.2010

  • История возникновения и развития банков и кредитно-денежных отношений. Сущность банковской системы. Банки как элементы банковской системы. Банковская система Республики Таджикистан. Капитал кредитных организаций. Сущность кредитно-денежной политики.

    курсовая работа [1,4 M], добавлен 06.05.2015

  • Понятие и основные направления кредитно-денежной политики государства. Особенности кредитно-денежной политики России. Роль банков в кредитных отношениях, функции центрального и коммерческих банков. Развитие банковской системы России на современном этапе.

    курсовая работа [51,3 K], добавлен 03.10.2010

  • Сущность и функции банковской системы. Этапы становления, проблемы и перспективы развития банковской системы России. Оценка эффективности функционирования банковской системы страны, с точки зрения применяемых ею финансово-кредитных инструментов.

    курсовая работа [43,0 K], добавлен 03.05.2011

  • История развития банковской системы России. Анализ ее современного состояния. Функции Центрального и коммерческих банков. Роль кредитно-банковской системы в развитии рыночной экономики. Банковский кризис 2008 года: его причины и последствия в РФ.

    курсовая работа [814,7 K], добавлен 16.06.2016

  • Общая характеристика источников банковского права. Конституционные основы банковского законодательства. Понятие и структура банковской системы Республики Беларусь, виды банковских систем. Субъекты кредитно-банковской системы и их взаимодействие.

    курс лекций [103,0 K], добавлен 15.02.2011

  • Влияние банковской системы на экономику и жизнедеятельность общества. Банковская инфраструктура как элемент банковской системы. Союзы и ассоциации кредитных организаций. Оценка эффективности функционирования банковской системы, ее кредитных инструментов.

    эссе [20,1 K], добавлен 30.11.2014

  • Развитие кредитной кооперации в России, связь данного процесса с явлением кулачества. Формирование банковской системы в результате национализации после 1917 года. Оценка роли Сбербанка банковской сфере России в советские времена и на современном этапе.

    контрольная работа [37,9 K], добавлен 03.12.2013

  • Характеристика кредитования как важнейшего направления банковской деятельности. Изучение основных видов кредитов, предоставляемых в ОАО АКБ "Пробизнесбанк". Анализ проблем, факторов развития и состояния банковской системы на современном этапе в России.

    дипломная работа [125,3 K], добавлен 27.12.2011

  • История возникновения банков и кредитно-денежных отношений. Проблемы кредитно-денежной политики и банковской системы Республики Таджикистан и пути их устранения. Необходимость оценки кредитных рисков для предотвращения возможного не возврата ссуды.

    курсовая работа [905,3 K], добавлен 06.05.2015

  • Теоретико-методологические основы банковской деятельности. Центральный банк - главное звено банковской системы. Основные черты и особенности функционирования банковской системы России на современном этапе, ее главные проблемы и модели их решения.

    курсовая работа [84,8 K], добавлен 11.10.2013

  • Особенности развития банковской системы России до кризиса 1998 г. и в посткризисный период. Система антикризисных мер Центрального банка как процесс стабилизации банковской системы. Направления совершенствования регулирования банковской системы России.

    курсовая работа [32,1 K], добавлен 04.12.2010

  • Сущность и основные элементы банковской системы. Организационно-правовой механизм функционирования банковской системы. Исследование ретроспективного опыта банковских кризисов в России. Направления предупреждения дестабилизации банковской системы.

    курсовая работа [196,7 K], добавлен 21.03.2012

  • Понятие и структура банковской системы. Основные функции Национального банка. Экономические, политические, социально-психологические факторы развития банковской системы. Форс-мажорные обстоятельства. Особенности развития банковской системы Беларуси.

    курсовая работа [35,8 K], добавлен 07.09.2011

  • Сущность и функции банковской системы, ее структура. Центральный банк – ведущее звено банковской системы. Современное состояние банковского сектора РФ. Размер ставки рефинансирования Центрального банка. Функции и принципы работы коммерческих банков.

    курсовая работа [754,4 K], добавлен 14.11.2012

  • Понятие банковской и коммерческой тайны. Состав информации, которая может быть отнесена к банковской тайне. Отличия коммерческой тайны от банковской. Оценка возможности утечки банковской информации по техническим каналам и мероприятия по ее защите.

    контрольная работа [19,6 K], добавлен 04.12.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.