Банк включает в расчеты события, произошедшие после отчетной даты, которые оказывают существенное влияние на отражение данных в отчете о финансовом положении и отчете о прибылях и убытках. Денежные средства и их эквиваленты, а также обязательные резервы отражены в балансе по справедливой стоимости (см. табл. 1, 2).

Таблица 1

Денежные средства и их эквиваленты, (тыс. руб.)

Примечание	31 декабря 2015 года	31 декабря 2014 года
Наличные средства	53 179	25 544
Остатки по счетам в Банке России (кроме обязательных резервов)	280 760	160 844
Корреспондентские счета и депозиты "овернайт" в банках	159 117	166 000
- Российской Федерации	13 717	6 707
- других стран	145 400	159 293
Остатки по счетам РЦ ОРЦБ	5	5
Итого денежных средств и их эквивалентов	493 061	352 393

Таблица 2

Обязательные резервы на счетах в Банке России, (тыс. руб.)

Примечание	31 декабря 2013 года	31 декабря 2012 г.
Обязательные резервы на счетах в Центральном банке Российской Федерации	25 482	32 120
Итого обязательных резервов на счетах в Центральном банке Российской Федерации	25 482	32 120

Основным фактором, который Банк принимает во внимание при рассмотрении вопроса об обесценении средств в других банках, является наличие или отсутствие просроченной задолженности.

Ниже представлен анализ изменений резерва под обесценение кредитов и дебиторской задолженности (см. табл. 3).

Таблица 3

Анализ изменений резерва под обесценение кредитов и дебиторской задолженности, тыс. руб.

Примечание	2015 г.	2014 г.
Резерв под обесценение кредитов и дебиторской задолженности на начало отчетного периода	146 644	92 053
(Восстановление резерва)/Отчисления в резерв под обесценение кредитов и дебиторской задолженности в течение года.	80 365	64 809
Кредиты и дебиторская задолженность, списанные в течение года как безнадежные	-	-
Резерв под обесценение кредитов и дебиторской задолженности на отчетную дату	208 009	137 744

Банк провел анализ кредитного портфеля и дебиторской задолженности Банка по отраслям экономики: (без вычета резерва под обесценение)
(см. табл. 4) по состоянию за 31 декабря 2015 года и признал величину обесценения.

Таблица 4

Структура кредитного портфеля и дебиторской задолженности Банка
по отраслям экономики, тыс.руб.

Примечание	31 декабря 2015 г.	%	31 декабря 2014 г.	%
Предприятия торговли	1 380 054	69,7	998 845	59,7
Кредиты и дебиторская задолженность физическим лицам	113 166	6,6	67 253	4,2
Кредиты и дебиторская задолженность банкам	66 713	3,9	33 777	2,1
Обрабатывающие производства	54 056	3,2	34 049	2,2
Сотрудники Банка	9 767	0,6	10 919	0,7
Строительство	9 000	0,5	56 600	3,6
Сельское хозяйство	1 103	0,1	42 687	2,7
Государственные органы	0	0,0	0	0,0
Муниципальные органы	0	0,0	0	0,0
Добыча полезных ископаемых	0	0,0	8 500	0,5
Транспорт и связь	0	0,0	0	0,0
Прочие отрасли	263 531	15,4	385 716	24,3
Итого кредитов и дебиторской задолженности (общая сумма)	1 897390	100,0	1 638346	100,0

Ниже представлена структура кредитного портфеля и дебиторской задолженности Банка по отраслям экономики: (без вычета резерва под обесценение).

Далее представлена структура дебиторской задолженности по видам финансовых операций на отчетную дату 31 декабря 2015 года:

Таблица 5

Структура дебиторской задолженности по видам финансовых операций

Наименование	Примечание	31 декабря 2015 г.
Дебиторская задолженность по операциям с кредитными и дебетовыми картами	8	1 826
Дебиторская задолженность по торговым операциям	8	115
Прочее	8	293
Итого дебиторская задолженность	8	2 234

Размер и вид обеспечения, принимаемого Банком, зависит от оценки уровня кредитного риска контрагента. Установлены основные принципы в отношении допустимости видов обеспечения и параметров оценки.

Основные виды обеспечения, полученного при кредитовании корпоративных клиентов, представляют залог недвижимости, запасов, а при кредитовании физических лиц - залог движимого и недвижимого имущества Семибратова О. В. Банковское дело. М.: Академия, 2014. 224 с..

Банк также получает в качестве обеспечения от контрагентов ценные бумаги.

Согласно политике Банка имущество, на которое обращено взыскание, реализуется в установленном порядке. Поступления от реализации используются для уменьшения или погашения существующей задолженности.

Обеспечение, как правило, принимается с целью снижения риска по приемлемому кредитному предложению, а не для использования в качестве единственного основания для утверждения кредита. В случае утверждения кредита, предоставляемого под обеспечение, в форме Заявки на получение кредита необходимо полностью указать информацию об обеспечении, включая его вид, стоимость и периодичность проведения его анализа. Сотрудник Кредитного управления должен, при необходимости, ознакомится с документами, подтверждающими существование предлагаемого обеспечения, и при любой возможности также провести визуальный осмотр обеспечения.

Оценка и принятие каждого вида и объекта обеспечения может варьироваться в зависимости от конкретных обстоятельств. Как правило, Банк принимает обеспечение с тем, чтобы гарантировать, где это применимо, получение и поддержание адекватной разницы в суммах обеспечения и кредитного риска в течение всего срока кредита. Соответствующий уполномоченный орган, ответственный за оценку обеспечения, устанавливает параметры по каждому конкретному кредиту.

Кредиты и дебиторская задолженность отражаются за вычетом резерва под обесценение. Оценочная справедливая стоимость кредитов и дебиторской задолженности представляет собой дисконтированную сумму ожидаемых оценочных будущих денежных потоков. С целью определения справедливой стоимости, ожидаемые денежные потоки дисконтируются по текущим рыночным ставкам. По мнению руководства, справедливая стоимость кредитов и дебиторской задолженности по состоянию на отчетную дату незначительно отличается от их балансовой стоимости, поскольку кредиты предоставляются заемщикам по рыночным процентным ставкам с учетом конкретных обстоятельств (сумма кредита, срок, валюта кредита, финансовое состояние заемщика, кредитная история, наличие и качество обеспечения).

По состоянию на отчетную дату 31 декабря 2015 года оценочная справедливая стоимость кредитов и дебиторской задолженности составила 1 500 415 тыс. руб. По состоянию на отчетную дату 31 декабря 2014 года оценочная справедливая стоимость кредитов и дебиторской задолженности составляла 1 448 009 тыс. руб.

По мнению руководства, справедливая стоимость заемных средств по состоянию за 31 декабря 2015 года и по состоянию за 31 декабря 2014 года незначительно отличается от их балансовой стоимости, поскольку средства привлекались на рыночных условиях.

В отчетном периоде Банк не осуществлял операций с облигациями.

Справедливая стоимость выпущенных долговых ценных бумаг основана на рыночных котировках. Справедливая стоимость ценных бумаг, по которым отсутствуют рыночные котировки, определяется с использованием модели расчета дисконтированных денежных потоков, основанной на кривой текущей доходности для оставшегося срока до погашения. За 31 декабря 2015 года выпущенные долговые ценные бумаги на балансе Банка отсутствуют. (За 31 декабря 2014 года оценочная справедливая стоимость выпущенных долговых ценных бумаг составила 3 089 тысяч рублей. Амортизация дисконта дисконтных векселей составила 89 тысяч рублей.)

За 2015 год чистый совокупный доход Банка по МСФО составила 39 452 тыс. руб. Совокупный доход полностью состоит из прибыли банка по отчету о прибылях и убытках. Прочие компоненты совокупного дохода отсутствуют.

За 2014 год чистый совокупный доход Банка по МСФО составила 18 574 тыс. руб. Совокупный доход полностью состоит из прибыли банка по отчету о прибылях и убытках.

По состоянию за 31 декабря 2015 года сумма налогового обязательства составляет 613 тыс. руб. (см. табл. 6), из них сумма отложенного налогового обязательства составляет 0 тыс. руб.

- налог на имущество 48 тыс. руб.;

- транспортный налог 27 тыс. руб.;

- расчеты с бюджетом по полученному НДС 206 тыс. руб.;

- расчеты с бюджетом по экологическим платежам 2 тыс. руб.;

- расчеты по страх взносам с ПФР 330 тыс. руб.

Таблица 6

Прочие обязательства, тыс. руб.

Примечание	31 декабря 2015 г.	31 декабря 2014 г.
Прочие обязательства	4 487	75
Наращенные расходы по выплате вознаграждения персоналу (по неиспользованным отпускам)	2 241	1 811
Кредиторская задолженность и предоплата	1 906	1 713
Прочие налоги к уплате, за исключением налога на прибыль	613	357
Доходы будущих периодов	177	245
Дивиденды к выплате	1	1
Финансовая аренда	0	828
Расчеты по ЕСН	0	156
Обязательства в рамках пенсионных планов	0	0
Резерв по оценочным обязательствам	0	0
Итого прочих обязательств	9425	5186

По состоянию за 31 декабря 2014 года сумма налогового обязательства составляла 357 тыс. руб., из них сумма отложенного налогового обязательства составляла 0 тыс. руб.

- налог на имущество 13 тыс. руб.;

- транспортный налог 55 тыс. руб.;

- расчеты с бюджетом по полученному НДС 289 тыс. руб.

Таким образом, за период с 01.02.2014 г. по 01.02.2015 г. активы-нетто увеличились на 28.157% и по состоянию на отчетную дату составили 4.87 млрд. руб. Доля рабочих активов в активах-нетто составляет 87.981%. Иммобилизовано 2.361% активов: обязательные резервы в Банке России - 43.35 млн. руб., недвижимость и другое имущество - 47.26 млн. руб., вложения в капиталы зависимых организаций - 24.25 млн. руб. Данные показатели, характеризующие структуру активов с точки зрения способности генерировать доход, оцениваются на высоком уровне. Существенная часть активов более 76.166% или 3.71 млрд. руб. представлена кредитным портфелем.

В виде межбанковских кредитов по состоянию на отчетную дату размещается небольшой объем средств - 130.60 млн. руб. или в 2.684% от активов-нетто. Банк является нетто-кредитором на внутреннем рынке МБК. По данным за январь 2015 г. обороты по размещению на внутреннем рынке МБК составили 1.84 млрд. руб. в месяц, а обороты по привлечению на уровне 0 млн. руб. в месяц соответственно. Суммарный объем операций с российскими и иностранными банками по размещению составил 1.84 млрд. руб. в месяц и по привлечению - 0 млн. руб. в месяц.

Совокупные обязательства на 01.02.2015 г. составляют 3.82 млрд. руб.: остатки на расчетных счетах клиентов - 1.60 млрд. руб., средства, привлеченные в депозиты, - 2.21 млрд. руб., обязательства по выпущенным собственным ценным бумагам - 0 млн. руб. и обязательства перед кредитными организациями - 64.00 тыс. руб.

Средствами на расчетных счетах клиентов 1.60 млрд. руб. обеспечено формирование 41.883% ресурсной базы банка. Основная часть приходится на счета корпоративных клиентов. Остатки на расчетных счетах клиентов образованы средствами предприятий и организаций федеральной собственности - 0 млн. руб., государственной собственности - 0 млн. руб. и негосударственной собственности - 1.46 млрд. руб. Оборачиваемость по расчетным счетам корпоративных клиентов - 5 оборотов в месяц или 7.35 млрд. руб. в месяц. Остатки на счетах частных вкладчиков формируют 2.903% обязательств или 110.95 млн. руб. За исследуемый период с 01.02.2014 г. по 01.02.2015 г. средства на расчетных счетах клиентов увеличились на 2.944% или на 45.77 млн. руб. Доля средств бюджетных и внебюджетных фондов составляет 0% от ресурсной базы банка или 0 млн. руб.

Доля межбанковских ресурсов в ресурсной базе составляет 0.002% или 64.00 тыс. руб. Средства кредитных организаций снизились на 99.790% или на 30.43 млн. руб.

Собственные средства банка на 01.02.2015 г. составили 1.02 млрд. руб., уставный капитал 323.75 млн. руб. Величина капитала, рассчитанная по инструкции Банка России, составляет 803.22 млн. руб. Значение норматива Н1 (достаточность капитала с учетом риска активов) составило 16.290%, что существенно превышает минимальные требования Банка России. За отчетный период собственные средства банка по методике Банка России увеличились на 13.000% или на 92.41 млн. руб. На отчетную дату деятельность банка прибыльна - балансовая прибыль 33.45 млн. руб.

Показатели оценки финансового состояния банка-контрагента на 01.02.2015 г.

1. Коэффициент достаточности капитала (Н1): 16,29%

2. Коэффициент мгновенной ликвидности (Н2): 49,50%

3. Коэффициент рентабельности активов (ROA): 8,24%

4. Коэффициент клиентской базы (CBR): 78,32%

Таким образом, финансовое состояние банка можно признать хорошим, динамика аналитических показателей носит позитивный характер, выданные межбанковские кредиты и проценты погашаются вовремя, проблем в обслуживании долговых ценных бумаг не отмечено, обязательные нормативы согласно положению 110-И Банка России соблюдаются, концентрации расчетных рисков по корреспондентским счетам не выявлено, других сведений о наличии негативных тенденций и угроз не выявлено.



3. Разработка мероприятий по совершенствованию управления активными и пассивными операциями банка на примере ПАО Банк ВТБ

3.1 Обоснование направлений повышения качества управления активными и пассивными операциями ПАО БАНК ВТБ

В процессе проведения анализа качества управления активными и пассивными операциями в ПАО Банк ВТБ за 2014-2015 гг. выявлены проблемы. Наличие проблем несёт в себе определённые риски. В этой связи необходимо разработать мероприятия по повышению качества управления активными и пассивными операциями ПАО Банк ВТБ.

В настоящее время банки сталкиваются с серьёзными проблемами на макроэкономическом уровне, проявляющимися в платёжном кризисе, инфляции. Финансовый кризис обостряет сложившуюся ситуацию. Банки существенно сократили вложения в торговые и инвестиционные ценные бумаги, а, следовательно, ликвидных активов в коммерческих банках стало меньше. Банки пытаются решать возникшие проблемы, бороться с трудностями, что-то коренным образом менять в управлении активами и пассивами, в организационно-управленческой работе самого банка, отделы банка активнее взаимодействуют друг с другом, находят общие решения. Банкам необходимо поддерживать качество управления активами - целесообразно размещать собственные и привлечённые средства, сохранять стабильность и устойчивость активов Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент банка: учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 399 с..

Качество управления активами неразрывно связано с ликвидностью. Если ликвидность снижается - у банков сокращается ликвидный резерв для удовлетворения непредвиденных финансовых нужд, которые непременно возникают при финансовом кризисе. Снижается количество высоколиквидных и ликвидных активов в структуре банков - повышается рискованность.

Необходимо рассмотреть направления, вызывающие отрицательные тенденции в банке, и определить, как свести их воздействие к минимуму:

1. Экономическая и политическая обстановка в стране. Нестабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на нестабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как его составляющего звена.

2. Эффективность государственного регулирования и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия государственных мер денежно-кредитного регулирования. Основы банковского дела / Коробов Ю. А. и др.; под ред. Ю.А. Коробова, Г.Д. Коробовой. М.: ИНФРА-М, 2014. 448 с. Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают следующие моменты:

- рестрикционная политика центрального банка (повышение ставки рефинансирования центральным банком, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банка);

- фискальная политика государства, т. е. уменьшение или увеличение взимаемых налогов, приводит соответственно к увеличению или уменьшению прибыли банка, что отражается на его платежеспособности и соответственно на ликвидности;

- операции центрального банка на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой. Для поддержания ликвидности коммерческого банка, а соответственно и их кредитной активности центральный банк выступает покупателем на открытом рынке.

3. Состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг. Этот фактор показывает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает возможность банкам быстро привлечь средства в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости.

4. Возможность поддержки со стороны государства. Этот фактор проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и центрального банка, например, возможность получения государственных кредитов из ресурсов центрального банка.

5. Совершенство законодательства (если в законе есть указание на то, что каждый коммерческий банк должен иметь денежные средства в центральном банке, это обеспечит хотя бы минимальную ликвидность).

6. Надежность клиентов и партнеров банка. С одной стороны, уменьшение счетов до востребования в пользу срочных приводит к повышению ликвидности, так как у банка появляется большая уверенность, что в определенный период времени выплат по обязательствам не будет. С другой стороны, надежность банков-партнеров приводит к тому, что они в любой момент могут помочь с денежными средствами при помощи предоставления межбанковского кредита.

7. Качество управления деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказывает воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.

8. Достаточность собственного капитала банка. Значительная величина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал исполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, которые повлекут изъятие средств и как следствие вызовут кризис ликвидности или платежеспособности.

9. Качество и устойчивость ресурсной базы банка.

10. Степень зависимости от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности.

11. Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. Чем краткосрочнее активы, тем выше ликвидность и соответственно наоборот.

12. Степень риска отдельных активных операций. Означает вероятность потерь при реализации активов или риск невозврата вложенных средств. Рискованность активов зависит от факторов внутреннего и внешнего порядка, таких как:

- стратегия банка при размещении средств;

- структура и качество его кредитного портфеля;

- активность инвестирования в ценные бумаги;

- качество проводимого финансового анализа;

- состояние реального сектора экономики, государственных финансов.

Чем выше риск активных операций банка, тем больше вероятность возникновения потерь при трансформации активов в денежные средства, а это отрицательно скажется и на его ликвидности. Курбатов А.Я. Банковское право России: учебник для магистров. М.: Юрайт, 2016. 525с.

13. Доходность активов банка. Чем больше доля работающих активов в балансе банка и выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка.

14. Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов. Костерина Т.М. Банковское дело: учебник для бакалавров. М.: Юрайт, 2015. 332 с. Для осуществления расчетно-кассового обслуживания клиентов, возврата средств до востребования банку необходимо иметь определенный запас высоколиквидных активов. Диверсификация активов, т. е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку совокупный риск активов снижается.

Коммерческий банк, таким образом, базируется на постоянном поддержании посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения между тремя составляющими: собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами - с другой Киселева И.А., Шиваленко Г.П. Модели банковских рисков: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2014. 155 с.. Осуществление этой цели предполагает анализ, контроль и управление активами и пассивами банка.

Таким образом, основные направления повышения качества управления активами и пассивами заключаются в рамках:

1) экономической политики (снижение конкурентоспособности для банковского продукта, сокращение избыточных резервов банка);

2) денежной политики (изменение процентных ставок, изменение норм обязательных резервов банка; увеличение операций по купле-продаже векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг);

3) клиентской политики (увеличение клиентской базы, установление долгосрочных взаимовыгодных отношений, увеличение партнерских отношений);

4) международной политики (увеличение контрактов с международными валютно-финансовыми организациями);

5) рестрикционной политики (повышение ставки рефинансирования, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов);

6) фискальной политики (уменьшение взимаемых налогов, увеличение прибыли банка).



3.2 Разработка мероприятий по повышению качества управления активными и пассивными операциями в ПАО Банк ВТБ

На основании финансового анализа ПАО Банк ВТБ, и представленных направлений можно провести ряд мероприятий по повышению качества управления активными и пассивными операциями банка:

1) повысить ликвидность банка за счет привлечения средств и снижения прироста высоколиквидных активов;

2) увеличить собственный капитал банка за счет наращивания активных операций; использования привлеченных эмитентов как своеобразного нематериального фактора роста капитализации;

3) повысить уровень доходности активов за счет увеличения доли производственных активов, внедрив новый продукт кредитования физических лиц.

Формирование российской банковской системы происходило в весьма короткие сроки и совпало с периодом общеэкономического кризиса. Чрезвычайно бурный рост числа банков происходил в условиях острого дефицита квалифицированных банковских специалистов, что вело к снижению требовательности к профессиональной подготовке банковских кадров Киреев В.Л., Козлова О.Л. Банковское дело: учебник. М.: КНОРУС, 2014. 239с.. Это не могло не сказаться на качестве управления кредитными организациями, а, в конечном счете, на уровне выполнения банками своих функций.

Диверсификация - это наиболее выгодное распределение активов и пассивов банка в кредитном портфеле Букин С. Безопасность банковской деятельности: учебное пособие. СПб.: Питер, 2015. 288 с.. Диверсификация кредитов - это распределение вкладываемых или кредитуемых в экономику денежных капиталов между разными объектами с целью снижения риска потерь и в надежде получить более высокий доход. Особое внимание при размещении средств банку следует уделять первичным активам, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Потому что это - главный источник ликвидности банка.

К первичным резервам относятся наличные деньги в сейфе и чеки, платёжные документы в процессе инкассирования, средства на корреспондентских счетах в других банках, средства на резервном счёте самого банка. Вторичные резервы включают в себя высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и небольшим риском можно превратить в наличные средства. К ним относятся активы, составляющие портфель ценных бумаг и средства на ссудных счетах.

При секьюритизации происходит оформление части доходных активов векселями и долговыми расписками клиентов с последующей продажей таких ценных бумаг на открытом рынке.

По мере оплаты доходных активов поток дохода устремляется к держателям ценных бумаг. Другими словами, банковские займы трансформируются в свободно продаваемые на фондовом рынке ценные бумаги.

Банк со своей стороны, возвращает денежные средства, затраченные на приобретение активов, и использует новые средства для предоставления новых займов или для покрытия операционных расходов. В сущности, секьюритизация - это процесс превращения неликвидных займов в ликвидные активы Жуков Е.Ф. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: учебник. М.: Вузовский учебник, 2015. 528 с..

После определения размеров первичных и вторичных резервов банк может предоставлять клиентам ссуды. Ссуды - это самая главная часть банковских активов, а доходы по ссудам - самая крупная составляющая банковской прибыли. В последнюю очередь при размещении средств определяется состав портфеля ценных бумаг. Назначение портфеля инвестиций - приносить банку доход и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных бумаг.

Таковы некоторые возможные пути совершенствования депозитной политики коммерческого банка и повышения ее роли в обеспечении его устойчивости.

Депозитную политику каждый банк разрабатывает сам. Также руководством кредитной организации самостоятельно определяется степень важности названных направлений, первостепенность того или иного вида политики банка. В первую очередь это будет зависеть от области функционирования конкретного банка, его специализации или универсализации.

В работе показано, что организационно финансовый поток может быть представлен в виде последовательности ограниченных по времени процессов, являющихся объектами управления: процесс привлечения, процесс внутреннего оборота и перераспределения, а также процесс размещения финансовых ресурсов (денежных средств).

Специфика банка состоит в том, что в каждом из блоков функции могут быть ранжированы по уровню управленческих решений на их использование. Например, в блоке привлечения финансовых ресурсов решения об эмиссии, использовании прибыли принимаются на уровне Совета директоров, решения о получении кредитов и сборе страховых взносов - на уровне топ-менеджмента, а решения о порядке формирования фондов, использовании кредиторской задолженности, амортизации - на уровне отдельных подразделений.

В работе отмечено, что привлечение финансовых ресурсов - деятельность банка, направленная на получение денежных средств, необходимых для его нормального функционирования, то есть, на формирование пассивов. В рамках коммерческого банка эта задача усложняется наличием в его организационной структуре различных типов хозяйственных операций.

Несмотря на многовариантность, привлечение финансовых ресурсов в конечном итоге сводится к четырем способам, каждый из которых имеет свои известные особенности. Однако в предлагаемой системе подразумевается, что количество составляющих каждого элемента ограничено лишь экономической целесообразностью и законодательством. Например, одновременно нельзя размещать более одной эмиссии, либо распределять прибыль в фонды, не обозначенные в Уставе Никитина Т.В. Банковский менеджмент: учебное пособие для вузов. СПб.: Питер, 2016. 160 с.. При этом необходимо отметить, что объем привлекаемых финансовых ресурсов должен определяться на основе балансового уравнения финансирования деятельности.

Для увеличения собственного капитала банку можно применить публичную продажу акций, в том числе в форме продажи депозитарных расписок на акции, неограниченному (широкому) кругу лиц. Иностранцы заинтересованы в российском финансовом рынке, однако есть объективные границы их допустимого участия в национальной банковской системе. В то же время во многом это участие сдерживается непрозрачностью многих банковских сетевых структур.

Продажа акций может осуществляться как путём размещения дополнительного выпуска акций путём открытой подписки, так и путём публичной продажи акций существующего выпуска. В процессе проведения публичного предложения акций (PO) инвесторам могут быть предложены акции дополнительного или основного выпусков. Существует несколько основных целей проведения IPO, важность которых может отличаться в зависимости от конкретного случая:

1. Привлечение капитала в компанию: проведение IPO позволяет компании получить доступ к капиталу гораздо большего круга инвесторов.

2. Наличие акций, торгуемых на рынке капитала, дает наиболее объективную оценку стоимости компании, которая может использоваться как инструмент оценки деятельности и мотивации менеджеров, или ориентир для сделок слияния и поглощения.

3. Учредители компании получают возможность продать все или часть своих акций и тем самым капитализировать ожидаемые будущие доходы компании.

4. Ликвидность капитала учредителей после проведения IPO также резко повышается, например, банки гораздо охотнее выдают кредиты под залог акций котируемых (публичных) компаний, чем закрытых (частных) компаний.

5. В российских реалиях наличие большого количества инвесторов после проведения IPO служит также в некоторой степени защитой от противоправных действий государства и потенциальных рейдеров.

После проведения IPO компания становится публичной, отчётность - ясной и прозрачной, что является приоритетом большинства компаний.

Управление финансовыми ресурсами банка требует точной и достаточной информации, как из внутренних, так и внешних источников Печникова А. В. Банковские операции: учебник. М.: ИНФРА-М, 2015. 366 с..

При этом внешняя информация необходима для прогнозирования экономического развития и формулирования стратегии, внутренняя - для отслеживания выполнения политики по управлению пассивами и оценки необходимости изменений в ней. Вся используемая банком информация должна быть значимой, надежной и своевременной.

Для организации функции управления финансовыми ресурсами в ПАО Банк ВТБ необходимо:

- установить четкие полномочия и круг обязанностей между соответствующими отделениями, подразделениями и уровнями управления рисками;

- выделить персонал и ресурсы с соответствующими полномочиями, навыками и квалификацией;

- определить процесс принятия решений;

- установить требования к управленческой информации;

- построить соответствующую организационную структуру.

- выбрать оптимальный тип управления.

Необходимую банку информацию можно представить следующим образом (см. табл. 6).

Таблица 6

Необходимая информация для управления пассивными операциями банка

Внешние источники	Внутренние источники
Экономические отчеты: общие прогнозы; деловая активность в сфере услуг; международные аспекты.	Анализ увеличения пассивов; объемы и цены; сравнение с планом и данными за прошлые периоды; тенденции объема и спреда.
Финансовые рынки: процентные ставки, валютный курс и цены акций; ситуация на вторичном рынке инструментов, выпущенных банков, и основными конкурентами; поводы для напряжения	Соответствие регулирующим нормам: капитал; ликвидность; пределы по несовпадению сроков; пределы по валютным позициям; соответствие внутренним целям финансовой структуры.
Регулирование, налогообложение и учет: ожидаемое влияние изменений в регулировании на гибкость; издержки по изменениям в регулировании, налогообложении, учете; защита от неблагоприятных изменений	Позиция по процентному риску: текущая позиция; анализ чувствительности текущей позиции к изменениям в процентных ставках; ожидаемо изменение позиции от ожидаемого увеличения деятельности;

Перечисленная выше информация необходима для того, чтобы соответствующие подразделения банка, занимающиеся управлениям финансовыми ресурсами, могли:

- установить текущие и будущие риски;

- количественно определить величину рисков на основе анализа чувствительности активов и пассивов к изменениям процентных ставок, валютного курса, инфляции и темпов роста;

- проанализировать результаты и определить действия, необходимые для поддержания требуемой совокупной позиции по балансу (положительной, отрицательной, нейтральной к движению процентных ставок);

- разработать дальнейшие сценарии для определения стоимости проводимых мер, необходимых для поддержания заданной позиции, то есть оценить возможные затраты или потери и принять соответствующие решения, включая изменения в разработанных стратегиях.

Таким образом, на основе полученной информации принимаются управленческие решения. Поскольку управления финансовыми ресурсами представляет непрерывный процесс, то необходимость принятия новых решений может возникать еженедельно, ежемесячно, а при необходимости - ежедневно. Принятые решения, часто в форме распоряжений, должны выполняться функциональными подразделениями банка.

Таким образом, по данным проводимого исследования было выяснено, что базовое управление пассивами не отвечает требованиям конкурентной стратегии. Поэтому здесь оптимальным является усложненное управление. Преимущество усложненного управления финансовыми ресурсами банка состоит в том, что оно соответствует конкурентной стратегии.

Недостаточность формирования ресурсной базы. При привлечении денежных средств право выбора остается за клиентом, а банк вынужден вести нередко жесткую конкуренцию за вкладчика, потерять которого довольно легко. Ограниченность ресурсов, связанная с развитием банковской конкуренции, ведет к тесной привязке к определенным клиентам. Если круг этих клиентов узок, то зависимость от них банка очень высока. В части пассивных операций выбор банка обычно ограничен определенной группой клиентуры, к которой он привязан намного сильнее, чем к заемщикам. Поэтому конкурентная борьба межу банками на рынке кредитных ресурсов заставляет их принимать меры по развитию услуг, способствующих привлечению депозитов.

Банку необходимо разработать мероприятия, способствующие повышению уровня доходности его активов, улучшив их качественный состав за счет увеличения доли производственных активов, рационального распределения собственных и привлеченных средств на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении средств должно уделяться ссудным операциям и инвестициям в ценные бумаги.

Решением проблемы размещения средств является "покупка" таких активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут принести наивысший доход на приемлемом уровне риска. Значительная часть привлеченных банков средств подлежит оплате по требованиям или с очень коротким сроком уведомления. Поэтому условиями разумного управления банком является обеспечение способности удовлетворить требования вкладчиков и наличие денежных средств, достаточных для удовлетворения потребностей в кредите клиентов банка.

Перечисленные мероприятия позволят создать рациональную структуру активов банка и улучшить их качественный состав.

Банковский портфель активов и пассивов - это единое целое, применяемое для достижения высокой прибыли и приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструмент для защиты депозитов и займов от воздействия колебаний, а также средств формирования портфелей активов, способствующих реализации целей банка. Суть управления активами и пассивами заключается в формировании тактики и осуществления мероприятий, которые приводят структуру баланса в соответствие с его стратегией.

Должны быть приняты меры по усовершенствованию банковского контроля: внутренний контроль должен иметь многоуровневый характер, то есть контроль не только за уровнем исполнителей, но и контроль над уровнем управления в системе исполнительного руководства. Внутренний контроль должен охватывать все проблемы деятельности банка.

Перед кредитным менеджером (экспертом) стоит трудная задача: обеспечить надлежащий текущий контроль над финансовым состоянием заёмщиков, их кредитоспособностью, располагая для осуществления этой работы ограниченными возможностями. Кредитный мониторинг - это процесс ключевых элементов деятельности заёмщика, определяющих его способность к возврату банковской ссуды. Интенсивность мониторинга зависит от предполагаемого риска, связанного с конкретной ссудой.

Применяемые на практике методы мониторинга предусматривают следующее.

1. Анализ финансовой отчётности о деятельности заёмщика. Требования к частоте предоставления банку промежуточных финансовых отчётов зависят от ожидаемого риска по данному заёмщику.

2. Посещения компаний-заёмщиков. Правильно спланированный и проведённый визит в компанию-заёмщика - отличное средство мониторинга кредита. Количество таких визитов и время их проведения оговариваются при проведении переговоров и заключении кредитного соглашения. Посещение предприятия-заёмщика даёт специалистам банка возможность получить представление о предприятии в целом и его руководителях.

3. Специальные исследования. Специалисты в области кредитования могут инициировать периодически точечные поверки, которые также помогают текущему контролю, особенно в сочетании с другими методами мониторинга, например, с анализом промежуточной финансовой отчётности. Внутри банка могут быть проанализированы: состояние залога, уровень депозитов, частота овердрафтов и т.д.

4. Соблюдение заёмщиком кредитного договора. Кредитный договор обычно преследует две цели:

- определить, формализовать признаки нарушения заёмщиком условий пользования ссудой и, соответственно, обеспечить законный порядок действий банка по ускорению её взыскания;

- установить взаимно приемлемые условия предоставления ссуды, определяющие права и обязанности обеих сторон.

Кредитный инспектор обязан реагировать на все отклонения заёмщика от условий кредитного договора Основы банковского дела / Коробов Ю. А. и др.; под ред. Ю.А. Коробова, Г.Д. Коробовой. М.: ИНФРА-М, 2014. 448 с..

5. Система "контроль над контролем". Все мероприятия кредитного мониторинга подлежат сведению в особую систему, которая обеспечивает целостность, непрерывность и своевременность осуществления контрольных мероприятий. Эту систему "контроля над контролем" разрабатывает кредитный департамент и утверждает кредитный комитет практически одновременно с решением о выдаче ссуды.

6. Отчётность по просрочке. На совещании в кредитном департаменте кредитный менеджер выступает с анализом извещений о просрочке контрольных мероприятий и о других нарушениях, относящихся к кредитному мониторингу. Директор кредитного департамента принимает соответствующие меры по дальнейшему проведению контрольных мероприятий в установленные сроки.

Несмотря на различия контрольных мероприятий кредитного мониторинга по различным банкам отмечу ряд общих вопросов, которые должны решать банки-кредиторы в этой области:

1.Качество кредитов. Кредитные инспекторы обращают первостепенное внимание на качество предоставленных кредитов, а затем по кредитному портфелю в целом и письменно формулируют свою точку зрения о возвратности кредитов.

2. Адекватность резерва на покрытие убытков по ссудам основывается на постоянной оценке менеджментом ряда факторов, среди которых:

-динамика убытков банка и их покрытия;

-ожидаемые убытки и их покрытие;

-обзор (ревизия) проблемных ссуд;

-общее качество кредитного портфеля;

-текущие и прогнозируемые экономические условия;

-способность банка пополнять резервы за счёт перераспределения доходов.

3. Выявление проблем. Изучение ситуации с конкретными кредиторами позволяет выявить их соответствие кредитной политике и кредитным соглашениям, выявить проблемные кредиты или потенциальные проблемные кредиты.

4.Соответствие деятельности банка кредитной политике, законодательным и нормативным актам.

5. Целевые показатели прибыли и управления фондами. Кредитный мониторинг должен анализировать кредитный портфель через призму показателей надёжности и ликвидности.

6.Эффективность кредитного менеджмента и качество работы персонала.

В конечном итоге качество кредитного менеджмента определяет качество и рентабельность кредитного портфеля. Очень часто удовлетворительные результаты деятельности банка связаны с благоприятной экономической конъюнктурой и отсутствием конкуренции, а не с профессиональным менеджментом.

Секьюритизация банковских займов и других активов. В ПАО Банк ВТБ выявлено уменьшение доли высоколиквидных активов. Повысить ликвидность может секьюритизация активов.

При секьюритизации происходит оформление части доходных активов векселями и долговыми расписками клиентов с последующей продажей таких ценных бумаг на открытом рынке.

По мере оплаты доходных активов поток дохода устремляется к держателям ценных бумаг. Другими словами, банковские займы трансформируются в свободно продаваемые на фондовом рынке ценные бумаги.

Банк со своей стороны, возвращает денежные средства, затраченные на приобретение активов, и использует новые средства для предоставления новых займов или для покрытия операционных расходов. В сущности, секьюритизация - это процесс превращения неликвидных займов в ликвидные активы.

Для организации функции управления финансовыми ресурсами в ПАО Банк ВТБ необходимо:

- установить четкие полномочия и круг обязанностей между соответствующими отделениями, подразделениями и уровнями управления рисками;

- выделить персонал и ресурсы с соответствующими полномочиями, навыками и квалификацией;

- определить процесс принятия решений;

- установить требования к управленческой информации;

- построить соответствующую организационную структуру.

- выбрать оптимальный тип управления.

Таким образом, по данным проводимого исследования было выяснено, что базовое управление пассивами не отвечает требованиям конкурентной стратегии. Поэтому здесь оптимальным является усложненное управление. Преимущество усложненного управления финансовыми ресурсами банка состоит в том, что оно соответствует конкурентной стратегии.

Недостаточность формирования ресурсной базы. Право выбора остается за клиентом при привлечении денежных средств, а банк вынужден вести нередко жесткую конкуренцию за вкладчика, потерять которого довольно легко. Ограниченность ресурсов, связанная с развитием банковской конкуренции, ведет к тесной привязке к определенным клиентам. Если круг этих клиентов узок, то зависимость от них банка очень высока. В части пассивных операций выбор банка обычно ограничен определенной группой клиентуры, к которой он привязан намного сильнее, чем к заемщикам. Поэтому конкурентная борьба межу банками на рынке кредитных ресурсов заставляет их принимать меры по развитию услуг, способствующих привлечению депозитов.

Вследствие этого в сложившейся ситуации для решения проблемы формирования ресурсной базы банка необходимо усилить работу по расширению круга вкладчиков. Поэтому банку необходимо разработать грамотную депозитную политику, в основу которой ставится привлечение денежных ресурсов из других источников и поддержание сбалансированности пассивов с активами по срокам, объемам и процентным ставкам.

Этого можно достичь с помощью расширения перечня вкладов. Так, можно предположить, что для клиентов будут выгодны целевые вклады, выплата которых будет приурочена к периоду отпусков, дням рождений, или другим личным и государственным праздникам. Сроки этих вкладов короче сроков, чем по обычным вкладам, а процент устанавливается выше.



Заключение

Банкротство коммерческих банков, являющееся очевидным следствием неправильной политики в области управления ликвидностью и доходностью, ударяет не только по кошелькам клиентов. Речь идет о нанесении ущерба субъектам экономики, снабжающим банки ресурсами, а в случае массового характера - экономике страны в целом. Проблема управления активными и пассивными операциями с целью поддержания ликвидности является одной из ключевых для российских банков. Ликвидность - одна из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, обусловливающая его надежность. Оптимизация управления активами и пассивами для обеспечения ликвидности и доходности - актуальная задача, как современного банковского менеджмента, так и современной теории финансов. Снижение процентной маржи заставляет кредитные учреждения более тщательно подходить к проблеме формирования оптимального ликвидного портфеля. Ликвидность банка представляет собой динамическое состояние, отражающее способность своевременно выполнять обязательства перед кредиторами и вкладчиками за счет управления своими активами и пассивами. Критерием ликвидности банка является сопряженность всех его активов и пассивов по срокам и суммам, в случае же возникновения несоответствия - способность обеспечить себя ликвидными активами.

Банк выступает как самостоятельный финансовый инструмент. За свою деятельность, за предоставление услуг он должен получать доход, покрывающий его расходы, так чтобы стоимость его услуг была на уровне, достаточном для дальнейшего развития. Для этого ему необходимо оптимизировать управление доходностью. Ликвидность коммерческого банка связана, с одной стороны, с обеспечением своевременного наличного и безналичного денежного оборота по счетам своих клиентов, а в связи с этим - с поддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокам окончания требований и обязательств; а с другой - со способностью банка сохранить свою собственную стоимость как объекта экономических отношений.

На ликвидность банка влияет ряд факторов. Некоторые из них очевидны, их влияние, несомненно, другие оказывают воздействие на ликвидность банка косвенно, поэтому их можно выявить только после соответствующего анализа.

Ликвидность банковской системы зависит от ликвидности каждого отдельного банка, поскольку банки связаны напрямую с рынком межбанковских займов и депозитов, а также посредством расчетных и клиринговых центров. Банкротство банка, имеющего широкую корреспондентскую сеть и выступающего посредником в межбанковских платежах, неблагоприятно скажется на работе всех его корреспондентов.

Потеря ликвидности одним или несколькими банками не должна подрывать ликвидность всей банковской системы. Очевидно, что эти процессы, происходящие в банковской сфере, так или иначе, должны контролироваться Центробанком, который должен отслеживать также состояние расчетной системы, межбанковского, фондового, валютного рынков. Таким образом, ликвидность банковской системы зависит от эффективной системы банковского надзора и от способности банковского сектора отвечать потребностям экономических субъектов по оптимальной организации расчетно-платежного оборота.

Центробанком для оценки ликвидности коммерческих банков используется система показателей (нормативов, коэффициентов), определяющих желательные или допустимые с точки зрения регулирующих органов соотношения активных и пассивных частей баланса банка. Такая система обычно включает в себя показатели текущей, кратко- и долгосрочной ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов, подвижность активов, соответствие между пассивными и активными операциями по срокам их проведения, способность банка выполнять свои обязательства.

На сегодняшний момент в банковской системе России существуют значительные диспропорции между активами и пассивами по срокам размещения и привлечения, а поэтому малейшие потрясения и неустойчивость экономики могут привести к кризису ликвидности. Поскольку исключать возможность возникновения таких ситуаций нельзя, то необходимо заранее принять меры по минимизации нежелательных последствий возможных кризисных явлений. Для того чтобы разработать и применить данные меры, необходимо выявить источники потенциальной угрозы подрыва ликвидности банковской системы.

Что касается мер, способствующих повышению ликвидности и платежеспособности банка, который оказался на пределе своей ликвидности вследствие неграмотного и неэффективного управления активами и пассивами, недооценки рынка, недостатков в аналитической работе и других причин, то можно выделить следующие направления.

Во-первых, банку необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса могут быть выявлены отклонения от допустимых значений, которые нужно привести в соответствие с нормативными показателями.

Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов. Следовательно, целесообразно уделять основное внимание эффективному управлению активами, а именно высокодоходным операциям.

В то же время особенности работы банка как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость соблюдения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления других инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих текущих обязательств перед клиентами.

Следовательно, существо банковского управления активными и пассивными операциями банка с целью поддержания ликвидности состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и доходности. Целевая функция управления активами и пассивами коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых самим банком экономических нормативов.

Во-вторых, банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. В решении этой задачи поможет также предварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки, а также перспектив развития банковских услуг, а именно, открытие новых видов счетов, проведение операций по лизингу, факторингу и т.д. Причем, необходимо учитывать также и общенациональные факторы. Например, изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве и т.д., т.е. регулирование требований к ликвидности банков со стороны монетарных властей.

Исходя из спрогнозированной величины, необходимых ликвидных средств банку нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера. Также менеджеры по управлению ликвидностью должны прогнозировать с достаточно высокой долей вероятности, когда наиболее крупные вкладчики и пользователи кредитов банка планируют снять средства со счета или увеличить вклады. Это позволяет управляющим планировать свои действия в случае возникновения дефицита или излишка ликвидных средств.

...