Організація обліку власного капіталу підприємства

порядок реорганізації та ліквідації товариства;

зміни до статуту, внесені у зв'язку зі зміною предмету і цілей діяльності товариства;

зміни його місцезнаходження або поширення його діяльності на зовнішні ринки;

збільшення або зменшення статутного фонду;

зміни структури та повноважень органів управління товариства;

повноту і своєчасність внесків учасників до статутного капіталу відповідно до статуту.

Якщо певні види діяльності, зазначені у статуті товариства, підлягають ліцензуванню, то аудитор мусить перевірити наявність ліцензій, спеціальних дозволів тощо, інакше діяльність товариства вважатиметься незаконною. Далі аудитору слід вивчити організаційну структуру підприємства, систему управління, наявність філій, дочірніх підприємств, структурних підрозділів, підпорядкованість і функціонування спостережної ради, правління, ревізійної комісії, проведення зборів учасників, вивчити відповідні протоколи та інші внутрішні розпорядчі документи, інструкції, накази.

Після здійснення інших традиційних для підготовчого етапу аудиторських процедур, які виконуються при будь-якій аудиторській перевірці, а саме: визначення загального стану та оцінки системи внутрішнього контролю; оцінки аудиторського ризику та його складових; вибору підходів і методів контролю: важливих напрямів перевірки; формування групи аудиторів: визначення строків перевірки, аудитор складає план та програму аудиту.

Проміжний етап. На цьому етапі аудитор здійснює контроль за дотриманням у господарському товаристві загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку, загальний огляд ведення аналітичного і синтетичного обліку і виявлення зон ризику, уточнює план і програму аудиту. Серед особливостей проміжного етапу аудиту господарських товариств варто відзначити детальний контроль (тестування системи внутрішнього контролю) та вивчення роботи Ревізійної комісії. Докладне дослідження оцінки системи внутрішнього аудиту було проведено у попередніх публікаціях (див.: «Вісник» № 19/2003. с. 59-63). Зазначимо лише, що на відміну від інших підприємств у господарських товариствах зарубіжних країн, у тому числі Україні, у більшості випадків у складі системи внутрішнього контролю запроваджується служба внутрішнього аудиту, яка підпорядковується лише вищому керівництву (правлінню, директору, спостережній раді) і основною метою діяльності якої є надання допомоги менеджерам різних рівнів управління ефективно виконувати свої обов'язки. В Україні запровадження внутрішнього аудиту в господарських товариствах тільки розпочинається, і тому на перспективу, плануючи свою перевірку, зовнішній аудитор повинен приділити належну увагу перевірці надійності даних та ефективності роботи внутрішнього аудитора.

Відповідно до Закону № 1576-ХІІ (ст. 49) ревізійна комісія обирається зборами учасників і підзвітна їм. Наявність ревізійної комісії у структурі органів управління товариства є обов'язковою. Метою цієї комісії є контроль за фінансово-господарською діяльністю правління товариства (виходячи із зарубіжного досвіду, комісія повинна контролювати не лише правління, а всю діяльність товариства), виявлення недоліків і зловживань та надання результатів перевірок відповідним органам управління товариством. Практика свідчить, що досить часто ревізійну комісію перетворюють на службу внутрішнього аудиту (з відповідними повноваженнями), а іноді ці служби функціонують паралельно. Завданням незалежного аудитора є контроль правильності обрання, роботи і звітності ревізійної комісії, детальний аналіз причин і результатів позачергових перевірок, здійснених нею.

Про всі суттєві недоліки, виявлені аудитором на проміжному етапі, у письмовому вигляді повідомляється керівництво товариства.

Етап фізичної перевірки. Характерними рисами цього етапу для господарських товариств є перевірка реальної наявності активів підприємства (основних засобів, запасів, грошових коштів та їх еквівалентів), встановлення їх належності (права власності на них) та перевірка правильності їх оцінки. З цією метою аудитор або його асистент має бути присутнім при проведенні інвентаризації, строки якої повідомляються йому заздалегідь, і вибірково перевіряє достовірність результатів такої інвентаризації. Якщо товариство має дочірні підприємства (філії), ця процедура повинна бути виконана на кожному з них. Особлива увага приділяється контролю наявності майнових внесків учасників товариства, справедливості їх оцінки (здебільшого виявляються факти її необґрунтованого завищення).

Аудит статей звітності. Це основний етап аудиторської перевірки, на якому основними завданнями аудитора є перевірка кожної статті всіх форм річної звітності згідно з установленими ознаками і критеріями, аналітичний огляд звітності за весь період перевірки, визначення динаміки розвитку підприємства, повідомлення керівництву про виявлені недоліки. З огляду на це специфічними аспектами аудиту товариств з обмеженою відповідальністю даному етапі є такі: перевірка порядку формування і обліку статутного капіталу, операції з майном; контроль правильності обліку та списання організаційних витрат, розрахунки з учасниками, виплата дивідендів.

Величина статутного капіталу господарського товариства визначається у статуті і складається з суми внесків учасників. Статутний капітал, зазначений у статуті, як правило, більший ніж сума фактично випущених акцій, що дає право здійснювати наступну емісію акцій. Аудитор перевіряє записи за такими бухгалтерськими рахунками: 40 «Статутний капітал»; 41 “Пайовий капітал”; 42 «Додатковий капітал»; 43 «Резервний капітал»; 45 «Вилучений капітал»; 44 «Нерозподілені прибутки (непокриті збитки)»; 46 «Неоплачений капітал».

Контроль аудитором правильності обліку та списання організаційних витрат зі створення господарського товариства полягає у збиранні підтверджень про те, що:

витрати на реєстрацію товариства, оплата послуг юристів, нотаріусів, оцінників, реєстратора, канцелярські та друкарські витрати, витрати на випуск бланків акцій та облігацій мають відноситись до валових витрат товариства;

оплату цих витрат здійснено коштами товариства;

організаційні витрати товариств можуть бути списані одразу на валові витрати або накопичуватись і відображатись у складі витрат майбутніх періодів з наступним поступовим списанням на поточні валові витрати (протягом не більше ніж 5 років).

При перевірці правильності нарахування і виплати дивідендів аудитор має переконатися, що:

дивіденди нараховуються з прибутку товариства після оподаткування;

дивіденди нараховуються і виплачуються учасникам - юридичним особам - резидентам без стягнення податку з джерела виплат;

на суми дивідендів не роблять нарахування на соціальне страхування.

Усі виявлені аудитором порушення на етапі аудиту статей звітності фіксуються у його робочих документах, в узагальненому вигляді спеціальним листом повідомляються керівнику підприємства із зазначенням можливих і необхідних коригувань облікових регістрів і фінансової звітності.

Заключний етап. На цьому етапі перевірки аудитор здійснює узагальнення отриманих результатів, складає свій звіт і висновок про достовірність фінансової звітності, передає його замовнику, обговорює можливості подальшої співпраці: висловлює свої рекомендації.

Серед особливостей заключного етапу аудиту для господарських товариств можна назвати такі:

господарські товариства часто мають дочірні підприємства, філії, які можуть перевірятись іншим аудитором. Тому головний аудитор, відповідальний за перевірку, має узагальнити зібрані іншими аудиторами докази, переконатися у їх обґрунтованості та достовірності і зробити висновок про фінансову звітність, за який несе відповідальність він. а не інші аудитори;

якщо господарське товариство складає консолідовану звітність, то аудитор перевіряє її відповідність вимогам П(С)БО 20.

Можливі такі напрями удосконалення організації і методики аудиту на заключному етапі та їх нормативного регулювання:

o в аудиторському звіті та висновку необхідно зазначати прийнятий аудитором рівень суттєвості (помилок, порушень), що дасть змогу усім користувачам звітності та висновку враховувати при прийнятті своїх управлінських рішень рівень суттєвості аудитора при вивченні фінансової звітності;

o відображення у відповідних нормативних актах, які регулюють аудиторську діяльність в Україні, відповідальності аудитора перед третіми особами за свій висновок. До таких третіх осіб, як правило, у зарубіжній практиці відносять індивідуальних учасників, банки, інвесторів, кредиторів та інших, які є користувачами звітності і поклада-

ються на неї при прийнятті рішень. Проте відповідальність аудитора може наставати лише у випадках:

o коли він знав, що «обов'язок піклування» щодо певного кола третіх осіб існує:

o коли треті особи відносяться до категорії осіб, які звичайно покладаються на перевірену аудитором звітність;

o коли встановлено факт, що третя особа дійсно покладалася на підтверджену аудитором звітність і не могла скористатись альтернативними джерелами.

З метою підвищення ефективності здійснення господарської діяльності підприємства пропонуємо методи та методичні прийоми перевірки при проведенні внутрішнього контролю статутного капіталу, що слід застосовувати у певному порядку відповідно до контрольних процедур (рис. 3.3).

Рис. 3.3. Послідовність застосування контрольних процедур при здійсненні внутрішнього контролю статутного капіталу

Отже, здійснення внутрішнього контролю операцій зі власним капіталом забезпечить:

- відповідність змісту установчих документів щодо формування та змін статутного капіталу вимогам законодавчих і нормативних актів;

- здійснення правильної оцінки внесків та оподаткування майна, переданого до статутного капіталу засновниками;

- відповідність розміру статутного капіталу даним установчих документів та вимогам чинного законодавства щодо мінімального розміру та чистих активів;

- дотримання строків та процедури розрахунків з учасниками;

- обґрунтованість змін величини статутного капіталу та його руху;

- проведення ефективної облікової політики щодо власного капіталу.

Таким чином, розроблений комплекс заходів сприяє своєчасному виявленню порушень щодо оплати внесків; складу засновників; законності формування та змін статутного капіталу; правильності розрахунку компенсації учаснику в зв'язку із виходом з товариства; відображення інформації в первинних документах, облікових регістрах та фінансовій звітності та застосовуванню коригуючих

заходів з усунення негативного впливу факторів на фінансовий стан підприємства.

Реалізація зазначених пропозицій сприятиме підвищенню якості контролю власного капіталу підприємств. На перспективу аудиторські фірми, які обслуговують господарські утворення, мають розробити внутрішні фірмові стандарти (рекомендації, інструкції) щодо перевірки звітності товариств, створити спеціальні форми робочих документ, анкет, тестів, які б враховували особливості аудиту цих господарюючих суб'єктів.

Висновки та пропозиції

Проведене дослідження дозволило зробити низку висновків теоретико-методичного й науково-практичного характеру:

1. Історичні тлумачення (концепції) формування поняття власного капіталу показали, що оскільки розвиток сучасних економічних систем, а отже, властивих їм окремих складових частин, елементів відбувається постійно, то й процес їх пізнання також нескінченний, тому економічна істина має відносний теоретичний характер. Важливо при цьому дотримуватися принципу доступності, тобто знаходження усього цінного в теоріях, ідеях попередників та його інтеграцію в нову повнішу економічну концепцію.

2. Загальноекономічна концепція сутності власного капіталу в сучасних умовах господарювання - це загальна логічна уява про спосіб пізнання елементів структури власного капіталу на основі систематизації економічних передумов створення суб'єкту господарювання, економічної необхідності процесу розширеного матеріального відтворення та економічних наслідків руху власних фінансових ресурсів, вкладених в активи.

3. Концептуальною основою побудови бухгалтерського обліку власного капіталу слід таки вважати саме фундаментальну облікову модель (Власний капітал = Активи підприємства - Зобов'язання підприємства). Проте необхідно підкреслити, що визначення, яке наведено в П(С)БО та у ряді праць вітчизняних науковців можна вважати правильним тільки тоді, якщо розглядати власний капітал лише як елемент фінансової звітності та носій ознак балансової вартості, тобто як господарський факт-явище, а не як об'єкт бухгалтерського обліку, котрий повинен відображати діалектичний взаємозв'язок усіх об'єктів і суб'єктів ринкових відносин, тобто як господарський факт-процес.

4. Аналіз практики обліку та аудиту власного капіталу в господарських товариствах на прикладі СТОВ ”Україна” за різними джерелами формування вказує на досить складну та відповідальну частину діяльності, що потребує удосконалення організації та методики бухгалтерського обліку власного капіталу в частині накопиченого капіталу підприємства.

5. Інформація, необхідна користувачам фінансової звітності про розмір, стан і зміни в складі власного капіталу, є незамінним мірилом відносин відповідальності й захисту прав кредиторів. Розкриття такої інформації потребує складання звіту про власний капітал. В основу пропозицій щодо удосконалення його структури покладено обставину: ступінь розгорнутості складових власного капіталу відображає послідовність їх розташування в розділі 1 пасиву балансу. Причому склад і зміст рядка 1 звіту про власний капітал повинен визначатися сукупністю операцій з власним капіталом, які у звітному періоді безпосередньо мали місце на певному підприємстві.

6. Ефективна організація контролю на підприємстві забезпечує можливість отримання керівництвом та власниками достовірної інформації про номінальний і реальний розмір статутного капіталу, його співвідношення з чистими активами, що дозволяє окреслити напрями подальшого розвитку суб'єкта господарювання. Розроблений комплекс заходів сприяє своєчасному виявленню порушень щодо оплати внесків; складу засновників; законності формування та змін статутного капіталу; правильності розрахунку компенсації учаснику в зв'язку із виходом з товариства; відображення інформації в первинних документах, облікових регістрах та фінансовій звітності та застосовуванню коригуючих заходів з усунення негативного впливу факторів на фінансовий стан підприємства.

Списик використаної літератури

Акімова Н.С. Перспективи формування корпоративного управління акціонерних товариств / Н. С. Акімова, Т. В. Бочуля // Економічна стратегія і перспективи розвитку сфери торгівлі та послуг : зб. наук. праць / Харк. держ. ун-т харчування та торгівлі. - Х., 2007. - Вип. 1. - С. 38-43.

Акционерное дело : учеб. для вузов / [Галанов В. А., Голда З. К., Гришина О. А. и др.] ; под ред. В. А. Галанова ; Рос. экон. акад. им. Г. В. Плеханова. - М. : Финансы и статистика, 2003. - 543 с.

Акционерные общества: в ожидании перемен // Бухгалтерия. - 2009. - № 12 (Спецвыпуск). - С. 8-80.

Андрущак Б. Готуємося до загальних зборів акціонерів [Електронний ресурс] / Б. Андрущак // Дебет-Кредит. - 2008. - № 33/34. - Режим доступу до журналу : http://www.dtkt.com.ua.

Аніщенко В. Роль корпоративної культури у прийнятті управлінських рішень / В. Аніщенко//Актуальні проблеми економіки.-2009.-№ 3.-С. 64-72.

Антошко Т. Р. Інсайдерська та аутсайдерська складові сучасного корпоративного управління: системний підхід / Т. Р. Антошко // Фондовый рынок. - 2009. - № 18. - С. 32-36.

Афендіков С. М. Оподаткування як фактор впливу на дивідендну політику підприємства / С. М. Афендіков // Економіка АПК. - 2007. - № 9. - С. 49-56.

Бадер В. Капітал і фонди / В.Бадер//Економіка України.-1992.-№7.-С.39-43.

Бланк И.А. Управление формированием капитала / И.А.Бланк. - К.: “Ника-Центр”, 2000. - 512с.

Башнянин Г. І. Політична економія : [підруч. для екон. спец. вищ. навч. закл. усіх рівнів акредитації] / Г. І. Башнянин, П. Ю. Лазур, В. С. Медведєв. - К. : Ельга : Ніка-Центр, 2002. - 527 с.

Баюра Д. О. Конвергенція систем корпоративного управління в умовах глобалізації / Д. О. Баюра // Фінанси України. - 2008. - № 2. - С. 26-35.

Белова Н. Время дивидендов: порядок выплаты и учет / Н. Белова // Налоги и бухгалтерский учет. - 2007. - № 23. - С. 20-26.

Белова Н. Налогово-бухгалтерские тонкости выплаты дивидендов / Н. Белова // Налоги и бухгалтерский учет. - 2008. - № 7. - С. 26-32.

Белоусов О. В. Акция и права акционера / О. В. Белоусов // Законодательство. - 1999. - № 6. - С. 21.

Бєлкін М. Закон України «Про акціонерні товариства» - життя по-новому / М. Бєлкін // Головбух. - 2009. - № 14. - С. Т-41-Т-51.

Богодухов Д. О. Ефективна дивідендна політика акціонерного товариства: основні принципи, методи та практика використання в Україні / Д. О. Богодухов // Актуальні проблеми економіки. - 2002. - № 10. - С. 41-47.

Боенко Л. Налоговый учет не полученных акционерами дивидендов / Л. Боенко // Бухгалтерия. - 2006. - № 48. - С. 13-14.

Боенко Л. О налоговом учете не полученных акционерами дивидендов / Л. Боенко // Налоги и бухгалтерский учет. - 2006. - № 91. - С. 26-28.

Бочаров В. В. Корпоративные финансы : [Упр. капиталом ; Планирование инвестиций ; Бюджетирование] / В. В. Бочаров, В. Е. Леонтьев. - СПб. : Питер, 2004. - 591 с.

Бочуля Т. В. Визначення «природи» корпоративної інформаційної системи / Т. В. Бочуля // Управління розвитком : зб. наук. ст. : [Перспективні інформаційні технології в економіці: оброблення інформації, моделювання, видавництво : міжнар. наук.-практ. конф., 4-5 квітня 2008 р.] / Харк. нац. екон. ун-т. - Х., 2008. - № 3. - С. 26-27.

Бочуля Т. В. Забезпечення ефективності системи внутрішнього контролю акціонерних товариств із застосуванням комп'ютерних технологій обліку / Т. В. Бочуля // Стан і перспективи соціально-економічного розвитку суспільства ХХІ століття очима молоді : міжнар. наук.-практ. конф. студентів, магістрантів, аспірантів, молодих учених, 16 квітня 2009 р. : тези доп. - Х., 2009. - Ч. 1. - С. 117-119.

Гошовский В. Принципы корпоративного управления / В. Гошовский // Юридическая практика. - 2008. - № 44. - С. 27.

Гражданский кодекс Украины / [вступ. ст. А. С. Довгерта]. - Х. : Одиссей, 2006. - 400 с.

Гриньова В. М. Організаційно-економічні основи формування системи корпоративного управління в Україні : монографія / В. М. Гриньова, О. Є. Попов. - Х. : Вид-во ХДЕУ, 2003. - 324 с.

Грідчіна М. В. Управління фінансами акціонерних товариств : навч. посіб. / М. В. Грідчіна. - К. : А.С.К., 2005. - 384 с.

Губар Є. Хто такий корпоративний секретар і навіщо він потрібен АТ / Є. Губар // Все про бухгалтерський облік. - 2009. - № 38. - С. 7-8.

Гуреев В. К вопросу права акционера на дивиденд / В. Гуреев // Журналъ для акционеровъ. - 2006. - № 9. - С. 6-7.

Гурнак О. В. Кількісна оцінка ризику структури капіталу підприємства / О. В. Гурнак // Актуальні проблеми економіки. - 2007. - № 5. - С. 99-104.

Давиденко Н. М. Економічна природа корпоративного управління / Н. М. Давиденко // Формування ринкових відносин в Україні : зб. наук. пр. / наук. ред. І. Г. Манцуров. - К., 2009. - Вип. 4. - С. 20-22.

Давидов О. І. Перехід до бездокументарних цінних паперів як фактор розвитку фондового ринку України / О. І. Давидов, Т. В. Лапшина // Фінанси України. - 2008. - № 4. - С. 68-75.

Данілов О. Д. Механізм оподаткування дивідендів: корпоративний аспект / О. Д. Данілов, Д. М. Серебрянський // Фінанси України.-2006.-№ 6.-С.35-43.

Дегтярев А. А. Факторы дивидендной политики и их классификация / А. А. Дегтярев // Фінансовий менеджмент. - 2005. - № 3. - С. 64-73.

Доход : положение (стандарт) бухгалтерского учета 15, утвержденное Приказом министерства финансов Украины от 29.11.1999 г. № 290 // Національні положення (стандарти) бухгалтерського обліку. Нормативна база. Нова редакція. - Х. : Курсор, 2004. - С. 114-118.

Звіт Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку за 2004 р. [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://www.ssmsc.gov.ua/ ShowPage.aspx?PageID=212.

Зінов'єв Й. Виплата дивідендів акціонерного товариства за новими правилами / Й. Зінов'єв//Все про бухгалтерський облік.-2009.-№ 38.-С.55-57.

Золотухин А. Автоматизация бухучета: доверить ли учет компьютеру? / А. Золотухин // Бухгалтерия. - 2008. - № 28. - С. 44-46.

Зубрицька І. Дивіденди: для емітента та одержувача [Електронний ресурс] / І. Зубрицька // Дебет-Кредит. - 2007. - № 1. - Режим доступу до журналу : http://www.dtkt.com.ua.

Ивахненков С. Внедрение программного обеспечения учета и контроля: потенциальные преимущества и реальные проблемы / С. Ивахненков // Бухгалтерский учет и аудит. - 2007. - № 4. - С. 56-62.

Ионцев М. Г. Акционерные общества : правовые основы. Имущественные отношения. Управление и контроль. Защита прав акционеров / М. Г. Ионцев. - [2-е изд., перераб. и доп.]. - М. : Ось-89, 2003. - 751 с.

Исакова Д. Устав для бизнеса / Д. Исакова // Инвестгазета. - 2007. - 28 мая-3 июня. - С. 68-69.

Івахненков С. В. Нормативне забезпечення автоматизації корпоративного фінансового контролю: світовий досвід / С. В. Івахненков // Фінанси України. - 2008. - № 10. - С. 95-105.

Ільницький Ю. Здійснилося! Акціонерним товариствам дали свій закон! / Ю. Ільницький // Все про бухгалтерський облік. - 2008. - № 118. - С. 3-11.

Ковенко М. Дивиденды-2009: нюансы начисления и налогообложения / М. Ковенко // Налоги и бухгалтерский учет. - 2009. - № 30. - С. 32-41.

Кодекс корпоративного поведения. Корпоративная культура [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.akdi.ru/ PRAVO/news/korp.htm.

Кодекс корпоративного управления. Принципы корпоративного управления ОЭСР [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://corp-gov.ru/projects/principles-ru.pdf.

Колісник М. Дев'ять видів дивідендної політики [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://www.management.com.ua/finance/fin029.html.

Комаров Г. Оцінка вартості акцій / Г. Комаров // Вісник КНТЕУ : зб. наук. пр. / Київський нац. торг.-екон. ун-т. - К., 2005. - № 5. - С. 38-43.

Коренєв Е. Інвестиційна культура в системі корпоративних відносин / Е. Коренєв // Економіст. - 2007. - № 8. - С. 60-61.

Корінько М. Д. Удосконалення складових методології контролю за диверсифікацією діяльності суб'єктів господарювання / М. Д. Корінько // Актуальні проблеми економіки. - 2008. - № 3. - С. 189-199.

Король В. А. Проблеми управління фінансами відкритих акціонерних товариств / В. А. Король // Фінанси України. - 2007. - № 2. - С. 113-119.

Королюк Т. Актуальні питання обліку та оподаткування дивідендів / Т. Королюк // Галицький економічний вісник. - 2004. - № 2. - С. 104-114.

Короневский М. Пенсионные взносы при выплате дивидендов / М. Короневский // Бухгалтерия. - 2006. - № 12. - С. 34.

Косаренко Л. Выплата дивидендов: учет, налогообложение, ответственность/Л. Косаренко//Справочник экономиста.-2006.-№ 8.- С.80-85.

Косаренко Л. Дивиденды для нерезидента: учет и налогообложение / Л. Косаренко // Бухгалтерия. - 2006. - № 12. - С. 50-52.

Кривоносова О. Закон України «Про акціонерні товариства»: нові правила гри / О. Кривоносова // Цінні папери України.-2009.-№ 10.-С. 28-30.

Кривоносова О. Закон України «Про акціонерні товариства»: нові правила гри / О. Кривоносова//Цінні папери України.-2009.-№ 11.-С. 26-29.

Кудря Я. В. Актуальні проблеми управління акціонерними товариствами в Україні / Я. В. Кудря//Актуальні проблеми економіки.-2007.-№ 2.-С. 68-73.

Кучеренко Е. Акционер и акционерное общество: права и обязанности / Е. Кучеренко, С. Казимиров // Юридическая практика.-2007.-№ 29.-С. 12-13.

Маркс К. Капитал : [в 3 т.] / К. Маркс. - М. : Изд-во полит. лит-ры, 1975. - Т. 3, кн. 1. - 508 с.

Маршалл А. Принципы экономической науки : [в 3 т. : пер. с англ.] / А. Маршалл. - М. : Прогресс. Фирма «Универс», 1993. - Т. 1. - 416 с.

Шемятенков В.Г. Теории капитала. - М.: Мысль, 1977. - 224 с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 1997. - 196с.

Эванс Ф.Ч., Бишоп Д.М. Оценка компаний при слияниях и поглощениях. -- М.: Альпина Паблишер, 2004. -- С. 148.

Экклз Р., Дж., Герц Р.X., Киган Э. М., Філліпс М. Х. Революция в корпоративной отчетности: как разговаривать с рынком капитала языком стоимости, а не прибыли / Пер. с англ. - М.: « Олимп-Бизнес», 2002 - 400 с.

Размещено на Allbest.ru