главнаяреклама на сайтезаработоксотрудничество Библиотека Revolution
 
 
Сколько стоит заказать работу?   Искать с помощью Google и Яндекса
 




Анализ деловой активности

Сущность и содержание деловой активности в деятельности предприятия. Подходы к управлению деловой активностью, методы ее анализа. Оценка финансовой активности ОАО "Пензастрой". Анализ показателей маркетинговой, инвестиционной, инновационной активности.

Рубрика: Финансы, деньги и налоги
Вид: курсовая работа
Язык: русский
Дата добавления: 28.11.2012
Размер файла: 1,4 M

Полная информация о работе Полная информация о работе
Скачать работу можно здесь Скачать работу можно здесь

рекомендуем


Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже.

Название работы:
E-mail (не обязательно):
Ваше имя или ник:
Файл:


Cтуденты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны

Подобные документы


1. Анализ показателей финансовой устойчивости и деловой активности предприятия МУП "Воркутинский хлебокомбинат"
Системный подход к исследованию деловой активности. Управление деловой активностью как механизм трансформации потенциала предприятия в конкурентные преимущества. Выбор стратегий развития продукции и их реализация на основе повышения деловой активности.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 25.01.2013

2. Оценка деловой активности ООО "Оптовая база № 4"
Сущность анализа деловой активности предприятия. Методы расчета показателей оборачиваемости. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и показателей деловой активности ООО "Оптовая база № 4": ликвидность баланса, рентабельность продаж и затрат.
курсовая работа [276,5 K], добавлен 02.06.2011

3. Анализ деловой активности ООО "Художественные материалы"
Ученые-экономисты и практики об оценке деловой активности организации. Анализ деловой активности ООО "Художественные материалы". Оценка основных показателей организации, их мониторинг. Поиск экономических возможностей для повышения деловой активности.
курсовая работа [66,3 K], добавлен 07.03.2011

4. Анализ деловой активности организации
Динамика абсолютных показателей деловой активности организации. Динамичное, эффективное и рациональное развитие предприятия. Расчет коэффициентов оборачиваемости активов. Основные направления разработки мероприятий по повышению деловой активности.
контрольная работа [17,0 K], добавлен 01.04.2009

5. Анализ и оценка деловой активности организации
Цели анализа деловой активности организации, классификация его методов и приемов. Система частных и обобщающих показателей оборачиваемости. Система показателей рентабельности. Анализ структуры и динамики активов и пассивов данных бухгалтерского баланса.
курсовая работа [87,1 K], добавлен 14.06.2014

6. Оценка деловой активности предприятия
Базовые концепции деловой активности предприятия, методики её оценки и направления повышения. Анализ имущества организации и источников его финансирования, ликвидности и платежеспособности, финансового состояния, оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [110,5 K], добавлен 20.04.2014

7. Оценка деловой активности предприятия
Анализ эффективности использования производственного, технического и кадрового потенциала хозяйствующего субъекта. Анализ и оценка коэффициентов деловой активности предприятия. Методы и диагностика вероятности банкротства хозяйствующего субъекта.
курсовая работа [91,2 K], добавлен 20.03.2014

8. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности совхоза-завода "Плодовое" Бахчисарайского района и пути ее повышения
Обоснование анализа финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Природные и экономические условия совхоза-завода "Плодовое" Бахчисарайского района. Основные направления повышения деловой активности и финансовой устойчивости совхоза-завода.
курсовая работа [92,2 K], добавлен 20.08.2010

9. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Виды и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ финансового состояния ООО "Инком Сервис". Оценка показателей рентабельности и деловой активности деятельности предприятия. Механизм повышения финансовой результативности.
дипломная работа [457,2 K], добавлен 15.04.2014

10. Совершенствование деловой активности рекламного агентства "BeeTL+"
Понятие и цели деловой активности хозяйствующего субъекта, ее экономические и финансовые показатели. Характеристика деятельности рекламного агентства, анализ оборачиваемости его денежных ресурсов. Пути снижения финансовых рисков и повышения прибыльности.
курсовая работа [98,8 K], добавлен 27.02.2012


Другие документы, подобные Анализ деловой активности

Страница:  1   2 


Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФГБОУ ВПО «ПЕНЗЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

УНИВЕРСИТЕТ АРХИТЕКТУРЫ И СТРОИТЕЛЬСТВА»

ФАКУЛЬТЕТ ЗАОЧНОГО И ОТКРЫТОГО ОБРАЗОВАНИЯ

КУРСОВАЯ РАБОТА
Дисциплина: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
Тема: Анализ деловой активности
Проверил к.э.н., доц. Е.В.Духанина
Пенза 2012
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТЬЮ
1.1 Сущность и содержание деловой активности в деятельности предприятия
1.2 Методы анализа деловой активности
1.3 Подходы к управлению деловой активностью
2. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОАО «ПЕНЗАСТРОЙ»
2.1 Характеристика ОАО «Пензастрой»
2.2 Анализ показателей финансовой активности
2.3 Анализ показателей маркетинговой, инвестиционной, инновационной активности
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
деловая финансовая активность
Оценка финансового состояния, устойчивости и деловой активности предприятия является не просто важным элементом управления. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющими определить позицию предприятия при контактах с представителями различных партнерских групп.
Система экономического рейтинга промышленных, торговых, финансовых корпораций содержит фиксированный набор документов, содержащих финансово-экономические показатели, которые в обязательном порядке заверяются независимой аудиторской фирмой по итогам года.
Заключение аудиторской фирмы, публикуемое в средствах массовой информации вместе с балансовыми отчетами, необходимо не только для инвесторов, акционеров корпорации, налоговых инспекций, но и для банков и других кредиторов. Высокая деловая активность предприятия - лучшая реклама в современном бизнесе.
Эффективное управление деятельностью предприятия, основанное на учете факторов формирования деловой активности, способствует в значительной мере ее последовательному росту. Индикатор деловой активности считается знаковым показателем для определения положения предприятия на рынке. В то же время индекс деловой активности отражает воздействия многообразия составляющих жизнедеятельности компании.
Деловая активность - это совокупность целенаправленных процессов, обеспечивающих планируемые темпы экономического роста предприятия на основе согласованного развития в гармонии с внешней средой.
Актуальность понятия «деловая активность» очевидна. Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается главным образом именно его деловой активностью.
В связи с этим, целью курсовой работы является анализ деловой активности. Для реализации поставленной цели были последовательно решены следующие задачи:
- изучены теоретические и методические основы управления деловой активностью;
- изучены методы анализа и подходы к управлению деловой активностью;
- проведен анализ показателей финансовой активности ОАО «Пензастрой»;
- проведен анализ показателей маркетинговой, инвестиционной, инновационной активности ОАО «Пензастрой»;
Объектом исследования является ОАО «Пензастрой»

Предметом исследования является процесс управления деловой активностью.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТЬЮ

1.1 Сущность и содержание деловой активности в деятельности предприятия

Деловая активность - это важнейшая характеристика экономического состояния и развития предприятия.

В настоящее время существует достаточно большое количество определений «деловая активность предприятия». Однако все они не всесторонне характеризуют эту категорию.

Наиболее точно дал понятие деловой активности хозяйствующего субъекта В. В. Ковалев. Он считает, что ее показатели характеризуют «результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности [12, с.34].

Качественными критериями этих показателей, по его мнению, являются:

1. Широта рынков сбыта продукции.

2. Наличие продукции, поставляемой на экспорт.

3. Репутация предприятия, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся его услугами.

К количественным критериям деловой активности предприятия относят:

1. Степень выполнения плана (установленного выше стоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям.

2. Обеспечение заданных темпов их роста.

3. Уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Другие исследователи имеют иную точку зрения. Так, по мнению Т. И. и С. В. Юрковых , показатели деловой активности позволяют определить эффективность использования средств хозяйствующего субъекта. Достоинством этого определения является его краткость. Однако оно не дает наиболее полную характеристику анализируемой категории[32, с.56].

Еще более узкое понятие деловой активности предприятия дали экономисты-финансисты А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин и Е. В. Негашев . По их мнению, она характеризуется только «скоростью оборота оборотных средств хозяйствующего субъекта». Достоинством этого понятия является то, что в нем выделен основной фактор деловой активности предприятия.

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления. Деловую активность можно охарактеризовать также как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности [ 13, с.47].

Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций: совершенствование договорной работы, улучшение образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и др. Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Однако перечисленные выше определения не учитывают влияние внешней среды на деловую активность хозяйствующего субъекта. Поэтому это понятие следует уточнить. Итак, деловая активность предприятия - это его способность по результатам своей экономической деятельности занять устойчивое положение на конкурентном рынке (свободный рынок без входных барьеров и препятствий конкуренции) [8, с.72].

Таким образом, необходимо выделить основные факторы, влияющие на уровень деловой активности. При этом их следует разделить на внутренние, т.е. факторы внутренней среды предприятия и внешние, т.е. факторы внешней среды (конъюнктурные), представленные на рисунке 1.1

Рисунок 1.1 - Факторные составляющие деловой активности

Эффективное управление деятельностью предприятия, основанное на учете вышеперечисленных факторов формирования деловой активности, способствует в значительной мере ее последовательному росту. Индикатор деловой активности считается знаковым показателем для определения положения предприятия на рынке. В то же время индекс деловой активности отражает воздействия многообразия составляющих жизнедеятельности компании. В связи с этим, Ю.П. Анискиным и Н.К. Моисеевой была предложена современная трактовка понятия деловой активности[14, с. 67].

Деловая активность - это совокупность целенаправленных процессов, обеспечивающих планируемые темпы экономического роста предприятия на основе согласованного развития в гармонии с внешней средой.

В связи с тем, что деятельность предприятия многогранна, темпы роста предприятия, уровень деловой активности определяется рядом составляющих, представленных на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 - Составляющие деловой активности

Финансовая составляющая деловой активности - одна из значимых. Под финансовой активностью следует понимать определенные темпы роста финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающихся совокупностью целенаправленных мероприятий, воздействий[42, с. 76].

Финансовая активность рассматривается как необходимый элемент деловой активности, которая в свою очередь является составной частью системы управления предприятием.

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников. Поэтому финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости. Эффективность работы организаций характеризуется оборачиваемостью и рентабельностью продаж, средств и источников их образования. Следовательно, показатели деловой активности, измеряющие оборачиваемость капитала, относятся к показателям эффективности бизнеса [42, с. 80]. Показатели оборачиваемости важны для предприятия по следующим причинам:

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги[39, с. 45].

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность (отраслевая принадлежность определяется по преобладающей сфере деятельности, которая, в свою очередь, устанавливается по удельному весу доходов, получаемых предприятием в различных сферах деятельности); сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами. К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Для разработки эффективного механизма управления финансовой активностью необходимо выбрать показатели, по темпам изменения которых будет оцениваться финансовая активность [3, с. 107].

Эти показатели должны отражать взаимосвязь различных видов деятельности предприятия (производственной, инвестиционной, финансовой), следовательно, они должны быть ключевыми. Необходима система финансовых показателей. Состав и структура этой системы определяются функциями финансового анализа и принципами эффективного механизма управления. Системность показателей важна, так как принимать финансовые решения, возможно только анализируя положение предприятия в комплексе. Показатели должны быть оперативными, должны охватывать все сферы финансового управления.

Трудовая активность - реализация интеллектуального и физического потенциала рабочей силы в процессе трудовой деятельности. Количественная определенность трудовой активности выражается в достигнутом уровне производительности труда или объеме выполненной работы в единицу времени. Содержание понятия «трудовая активность» охватывает как собственно трудовую деятельность, характеризуемую качеством и количеством выполненной работы, так и такие ее аспекты, как дисциплинированность участников трудового процесса, характер трудовой активности - творческий, нетворческий [6, с. 127].

Творческая активность - деятельность, направленная на решение нестереотипных производственных задач, способствующая повышению качественных и количественных результатов труда.

Трудовая активность характеризуется рядом показателей, отражающих ее различные аспекты: показатели, характеризующие качество и количество выполненной работы; показатели использования оборудования, овладение передовыми методами и приемами труда; сроки и степень освоения новой технологии, видов продукции; соблюдение норм и правил внутреннего распорядка, технологической и трудовой дисциплины; участие работников в рационализаторстве, изобретательстве, совершенствовании организации производства и труда [ 23, с. 70].

Как показывает мировой опыт, прежде всего опыт Японии, повышению трудовой активности участников производства уделяется большое внимание. В ведущих фирмах создана система менеджмента, реализуемая по принципу консенсуса, включающая участие работников в прибылях, в управлении организацией, введение творческих элементов в содержание труда, формирование особых средств мотивации: системы пожизненного найма, группового корпоративного духа фирмы и др.

Ряд показателей характеризует инвестиционную активность, представленные в таблице 1.1. Одна группа показателей может быть диагностирована по открытым данным компании (финансовой отчетности и дополнительно раскрываемой информации), другая - формирует индикаторы, доступные только группе менеджеров компании [3,с. 90].

Таблица 1.1 - Показатели инвестиционной активности

Элементы оценки инвестиционной активности

Внешние индикаторы

Внутренние индикаторы

1

2

3

Общая инвестиционная политика

Ежегодный темп роста чистых инвестиций;

Дивидендный выход и его динамика

Веса по трем портфелям инвестиционных стратегий: высокодоходных вложений (роста капитала), средней доходности, некоммерческой направленности

Доля общей величины инвестиций в основном капитале компании

Структура инвестиционной программы погодам: реальные и финансовые инвестиции, на замещение или создание новых активов

Доля финансовых инвестиций в общем объеме чистых инвестиций

Число принимаемых инвестиционных проектов и их объемов в динамике

Коэффициент потребности в инвестициях в основные средства

Для принятых инвестиционных проектов в соответствии со стратегией предприятия

Политика замещения активов

Степень износа материальных внеоборотных активов

Коэффициент морального и физического износа по группам активов

Коэффициент выбытия основных фондов

-

По долгосрочной нацеленности инвестиций

Расходы на НИОКР в относительном выражении (к величине активов, к выручке)

Установленный нормативный срок окупаемости

Расходы на персонал (исключая заработную плату и бонусные выплаты) в относительном выражении (к величине активов, к выручке)

Ожидаемые сроки жизни проектов

-

Средний срок жизни принятых проектов

По инвестированию в оборотный капитал

Коэффициент потребности в инвестициях в оборотный капитал

Инвестиции по элементам оборотного капитала: вложения в дебиторскую задолженность и запасы и деинвестиции в кредиторскую задолженность

По мотивации менеджеров

Наличие бонусных программ и программ долгосрочного вознаграждения

Количество инициированных проектов и принятых к реализации

Инновационная активность организации характеризует степень участия организации в осуществлении инновационной деятельности в целом или отдельных ее видов в течение определенного периода времени. Уровень инновационной активности организаций обычно определяется как отношение числа организаций (проектов), осуществлявших технологические, организационные или маркетинговые инновации, к общему числу обследованных за определенный период времени организаций(проектов) в стране (на предприятии), отрасли, регионе [ 48, с. 123].

В состав видов инновационной деятельности входят научные исследования и разработки; приобретение машин и оборудования, связанных с технологическими инновациями; приобретение новых технологий; приобретение программных средств; производственное проектирование; обучение и подготовка персонала, связанные с инновациями; маркетинговые исследования и пр.

Под маркетинговой активностью понимается совокупность действий, способствующих экономическому росту организации (в том числе производственно-сбытовой системы) на основе согласованного развития ее составляющих в гармонии с внешней средой.

Традиционно количественная оценка маркетинговой активности предприятия осуществляется по двум направлениям - по степени выполнения плана (по основным показателям темпов их роста) и уровню эффективности использования ресурсов. Однако эти показатели в основном оценивают внутренние факторы, влияющие на темпы экономического развития системы. При этом качественные составляющие деловой активности, такие как широта рынков сбыта, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация предприятия (в том числе известность клиентов, пользующихся услугами предприятия и т.д.), остаются вне рассмотрения, как не поддающиеся формализации [35, с. 167].

1.2 Методы анализа деловой активности

Деловая активность - это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборота средств:

1. От скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

2. С размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

3. Ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может быть оценена:

1. Скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие.

2. Периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Финансовое положение организации, ее ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги [26, с. 156].

Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев.

Качественные критерии - это широта рынков сбыта продукции (внутренних и внешних); деловая репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами данного предприятия; его конкурентоспособность; наличие постоянных поставщиков и потребителей; степень выполнения плана, обеспечение выполнения поставленных задач и темпы роста основных показателей финансово- хозяйственной деятельности; уровень эффективности использования ресурсов предприятия и т. п. Такие неформализованные критерии необходимо сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса [19, с 57].

Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями.

Среди абсолютных показателей деловой активности необходимо выделить объем продаж готовой продукции, товаров, работ и услуг (оборот); прибыль и величину активов. Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей. Оптимальное соотношение между ними: Тп > Тв > Та, то есть, соотношение между темпами роста соответственно прибыли, выручки от реализации продукции (работ, услуг) и активов (имущества, авансированных средств) предприятия.

Приведенное соотношение получило название золотого правила экономики предприятия: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. Это означает, что издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы предприятия - использоваться более рационально. Однако на практике даже у стабильно прибыльного предприятия возможны отклонения от указанного соотношения. Причины могут быть самые разнообразные: крупные инвестиции, освоение производства новых видов продукции и технологий, реорганизация структуры производства и управления (стратегические изменения, организационное развитие), большие капиталовложения на модернизацию, обновление и реконструкцию основных средств и др. Эти мероприятия зачастую вызваны влиянием внешней среды и требуют значительных капитальных затрат, которые окупятся в будущем [25, с. 68].

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых). Среди них особое место занимают показатели оборачиваемости. И это объясняется тем, что со скоростью оборота связаны:

1. Минимально необходимая величина авансированного (задействованного)капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банка, дивиденды по акциям и др.).

2. Потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них).

3. Сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением.

4. Величина уплачиваемых налогов и др.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов [45, с. 156].

К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на станкостроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной), масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - в этом одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране, сложившаяся система безналичных расчетов и связанные с ней условия хозяйствования предприятия.

Период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием).

Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств[53, с. 174].

Различные виды активов предприятия имеют неодинаковую оборачиваемость.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяют показатели их оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы хозяйствующего субъекта. Рост данного показателя говорит о повышении эффективности его использования. Еще одним параметром, оценивающим эффективность использования активов, является показатель продолжительности оборота в днях, рассчитываемый как отношение длительности анализируемого периода к коэффициенту оборачиваемости активов за данный период [34, с. 211].

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств. Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

По показателям оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств (высвобождение) или сумму их дополнительного привлечения. Экономия или перерасход оборотных средств могут быть определены как произведение суммы однодневной реализации (которая равна отношению объема реализованной продукции к количеству дней в периоде) и разницы в оборачиваемости отчетного и базисного (планового) периодов (в днях). Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в их высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, то от организации и эффективности их использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость.

Таким образом, для оценки одной из наиболее значимых составляющих деловой активности - финансовой активности - предлагается использовать ряд показателей, представленных в таблице 1.2.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам. Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми показателями или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей выявляется ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств[44,с. 56].

Таблица 1.2 - Показатели финансовой активности предприятия

Показатель

Формула расчета

Комментарий

1

2

3

2. Фондоотдача

основных

средств (ф), руб.

Выручка от реализаций /

Среднегодоваа стоимость основных средств

Отражает эффективность

Использования основных средств; показывает, сколько выручки приходится на 1 руб. стоимости основных средств

3. Коэффициент общей оборачиваемости капитала О

Выручка от реализации/

Средний за период итог баланса

Показывает скорость

(количество) оборота всех средств предприятия (авансированного

капитала)

4. Средний срок оборота капитала С , дни

365/ Коэффициент общей оборачиваемости капитала

Характеризует продолжительность оборота всего капитала предприятия

5 Коэффициент оборачиваемости оборотных

средств Ооб

Выручка от реализации/ Средняя за период величина оборотных средств

Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, показывает, сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль данного вида активов

6. Средний срок оборота оборотных активов Соа,

дни

365/ Коэффициент оборачиваемости оборотных

средств

Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период

7. Коэффициент

оборачиваемости материальных

оборотных средств Ом. ср.

Выручка от реализации/ Средняя за период величина запасов и затрат

Скорость оборота запасов и затрат, т е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму

8. Средний срок оборота материальных средств См. ср.

дни

365/ Коэффициент

оборачиваемости материальных

оборотных средств

Продолжительность оборота материальных средств за отчетный период, показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму

9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Од/з

Выручка от реализации/

Средняя за период дебиторская задолженность

Показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятиям. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значение показателя, что свидетельствует об улучшении ситуации в расчетах с дебиторами

10. Средний

срок оборота

дебиторской

задолженности

Сд/з

365/ Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя - благоприятная тенденция

11. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Oк/з

Выручка от реализации/

Средняя за период кредиторская задолженность

Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия; если О к/з < Од/з возможен остаток денежных средств у предприятия

12. Продолжител ность оборота кредиторской задолженности Ск/з

365/ Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т. е. увеличение периода, характеризуется как благоприятная тенденция

13. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Ос.к.

Выручка от реализации/Средняя за период величина собственного капитала

Отражает активность собственных средств или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники предприятия. Рост в динамике означает повышение эффективности используемого собственного капитала

14. Продолжительность операционного цикла Цо

Средний

срок оборота

дебиторской

задолженности

+

Средний срок оборота материальных средств

Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Необходимо стремиться к снижению значения данного показателя

15. Продолжительность финансового цикла Цф

Продолжительность операционного цикла

-

Продолжител ность оборота кредиторской задолженности

Время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Цель управления оборотными средствами - сокращение финансового цикла, т. е. сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня

16. Коэффициент устойчивости экономического роста Кур

Прибыль, направленная на развитие / Средняя за период величина собственного капитала

Характеризует устойчивость и перспективу экономического развития предприятия. Определяет возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств. Показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:

1. Масштаб деятельности (малый бизнес, средний, крупный).

2. Характер деятельности, т. е. отраслевая принадлежность хозяйствующего субъекта.

3. Длительность производственного цикла (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, выполнению работ, оказанию услуг).

4. Количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов.

5. География потребителей продукции и поставщиков.

6. Система расчетов за товары, работы, услуги.

7. Платежеспособность клиентов.

8. Качество банковского обслуживания.

9. Темпы роста производства и реализации продукции.

10. Учетная политика предприятия и др.

На базе показателей оборачиваемости текущих активов и пассивов рассчитывается длительность финансового цикла. Она определяется в днях как сумма продолжительности оборота дебиторской задолженности и запасов за вычетом продолжительности оборота кредиторской задолженности[15, с. 76].

Чем больше продолжительность финансового цикла, тем больше потребность в оборотных средствах. Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам (погашение кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

Как уже отмечалось выше, финансовая активность является одним из наиболее значимых элементов деловой активности, поэтому анализу уровня финансовой активности необходимо уделить наибольшее внимание, но не следует ограничиваться только им. Помимо анализа финансовой активности следует проанализировать другие составляющие деловой активности [ 15, с. 82].

Так, например основными параметрами инновационной активности предприятия являются:

1. Качество инновационной стратегии и инновационной цели А1.

2. Уровень мобилизации инновационного потенциала А2.

3. Уровень привлеченных капиталовложений - инвестиций А3.

4. Методы, культура, ориентиры, используемые при проведении изменений А4.

5. Соответствие реакции фирмы характеру конкурентной стратегической ситуации А5.

6. Скорость проведения инновационных изменений А6.

7. Обоснованность реализуемого уровня инновационной активности А7.

Каждый параметр инновационной активности определяется экспертом по пятибалльной шкале [ 41,с. 167].

Показатели, наиболее широко применяемые в отечественной и зарубежной практике и характеризующие инновационную активность организации, её инновационную конкурентоспособность, можно разбить на следующие группы:

1. Затратные показатели: 1) удельные затраты на НИОКР в объёме продаж, которые характеризуют показатель наукоёмкости продукции фирмы; 2) удельные затраты на приобретение лицензий, патентов, ноу-хау; 3) затраты на приобретение инновационных фирм; 4) наличие фондов на развитие инициативных разработок.

2. Показатели, характеризующие динамику инновационного процесса: 1) показатель инновационности (время с момента осознания потребности или спроса на новый продукт до момента его отправки на рынок или потребителю в больших количествах); 2) длительность процесса разработки нового продукта (новой технологии); 3) длительность подготовки производства нового продукта; 4) длительность производственного цикла нового продукта.

3. Показатели обновляемости: 1) количество разработок или внедрений нововведений-продуктов и нововведений-процессов; 2) показатели динамики обновления портфеля продукции (удельный вес продукции, выпускаемой 2, 3, 5 и 10 лет); 3) количество приобретённых (переданных) новых технологий (технических достижений); 4) объём экспортируемой инновационной продукции; 5) объём предоставляемых новых услуг [51, с. 194].

4. Структурные показатели: 1) состав и количество исследовательских, разрабатывающих и других научно-технических структурных подразделений (включая экспериментальные и испытательские комплексы); 2) состав и количество совместных предприятий, занятых использованием новой технологии и созданием новой продукции; 3) численность и структура сотрудников, занятых НИОКР; 4) состав и количество творческих инициативных временных бригад, групп.

Наиболее часто используются показатели, отражающие удельные затраты фирмы на НИОКР в объеме ее продаж и численность научно-технических подразделений[5, с. 350].

Широко используется показатель инновационности ТАТ, который происходит от словосочетания «turn -- around time» («успевай поворачиваться»). Под этим понимают время с момента осознания потребности или спроса на новый продукт до момента его отправки на рынок или потребителю в больших количествах. Реже используются в широкой печати другие показатели, например, структурные, показывающие количество и характер инновационных подразделений. Такие показатели обычно присутствуют в специальных аналитических обзорах.

Анализ инвестиционной активности может проводиться по элементам, представленным в таблице 1.3.

Таблица 1.3 - Основные элементы инвестиционной активности

Элементы оценки инвестиционной активности

Внешние индикаторы

Внутренние индикаторы

1

2

3

Общая инвестиционная политика

Ежегодный темп роста чистых инвестиций;

Дивидендный выход и его динамика

Веса по трем портфелям инвестиционных стратегий: высокодоходных вложений (роста капитала), средней доходности, некоммерческой направленности

Доля общей величины инвестиций в основном капитале компании

Структура инвестиционной программы погодам: реальные и финансовые инвестиции, на замещение или создание новых активов

Доля финансовых инвестиций в общем объеме чистых инвестиций

Число принимаемых инвестиционных проектов и их объемов в динамике

Коэффициент потребности в инвестициях в основные средства

Для принятых инвестиционных проектов в соответствии со стратегией предприятия

Политика замещения активов

Степень износа материальных внеоборотных активов

Коэффициент морального и физического износа по группам активов

Коэффициент выбытия основных фондов

-

По долгосрочной нацеленности инвестиций

Расходы на НИОКР в относительном выражении (к величине активов, к выручке)

Установленный нормативный срок окупаемости

Расходы на персонал (исключая заработную плату и бонусные выплаты) в относительном выражении (к величине активов, к выручке)

Ожидаемые сроки жизни проектов

-

Средний срок жизни принятых проектов

По инвестированию в оборотный капитал

Коэффициент потребности в инвестициях в оборотный капитал

Инвестиции по элементам оборотного капитала: вложения в дебиторскую задолженность и запасы и деинвестиции в кредиторскую задолженность

По мотивации менеджеров

Наличие бонусных программ и программ долгосрочного вознаграждения

Количество инициированных проектов и принятых к реализации

Еще одним элементом деловой активности предприятия является трудовая активность. Одним из основных критериев ее оценки является анализ производительности труда, рассчитываемая как отношение выручки к среднесписочной численности работников.

Еще одним критерием оценки активности трудовых ресурсов, несомненно, является адаптивность. В условиях конъюнктуры рынка резко возрастают требования к постоянной адаптивности трудовых ресурсов, так как в противном случае снижается их активность. Под адаптивностью трудовых ресурсов мы понимаем качество поведения субъектов управленческих отношений, а именно, их способность адекватно реагировать на изменение внешней среды, предвосхищать эти изменения и действовать с их упреждением за счет внутриорганизационной перестройки.

Адаптивность трудовых ресурсов можно определить такими методами, как статистические, анкетный и экспертный. В сегодняшних условиях резко изменяющейся внешней и внутренней среды значимость адаптивности трудовых ресурсов очевидна. Возникает вопрос в определении уровня адаптивности и разработке комплекса показателей его оценки. Более того, необходимо разработать количественные показатели и установить их граничные (пороговые) значения.

Применение комплексного показателя позволяет оценить величину адаптивности трудовых ресурсов. Это позволит повысить качество и оперативность управленческих решений, а также повысить активность трудовых ресурсов, что особенно актуально в условиях риска (неопределенности) [48,с. 234].

1.3 Подходы к управлению деловой активностью

Управление деловой активностью предполагает управление ее составляющими, о которых мы говорили в пункте 1.2. То есть, с целью повышения уровня деловой активности предприятия необходимо повлиять на уровень финансовой активности, уровень инвестиционной активности, уровень инновационной активности, уровень трудовой активности, уровень маркетинговой активности и т.д.

При этом основной акцент следует сделать на повышении уровня финансовой активности - как наиболее значимой составляющей деловой активности[42, с. 256].

Концепция управления финансовой активностью предполагает удовлетворение следующим принципам:

1. Взаимосвязанности деятельности в сфере финансов с другими видами деятельности предприятия. Предприятия - это системы, которые состоят из элементов. Поэтому при разработке механизма управления необходимо учитывать взаимосвязанность финансовой активности с другими видами активности.

2. Комплексному характеру формирования решений. Все финансовые решения в области формирования, распределения и использования финансовых ресурсов теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на конечную величину финансовой активности предприятия.

3. Динамичности. Даже эффективные финансовые решения в области повышения финансовой активности, разработанные и реализованные на предприятии, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах его деятельности. Прежде всего это связано с высокой динамикой внешней среды. Меняются и внутренние условия функционирования предприятия, особенно при переходе на следующие стадии жизненного цикла [42, с. 260].

4. Противоречивости. Финансовые решения носят противоречивый характер. При увеличении темпов роста возрастают затраты, и в том случае, когда предприятие не может обеспечить в полном объеме финансирование этих затрат, это приводит не к улучшению финансового положения, а к его ухудшению. Резкая активизация одного направления часто приводит к оттоку средств из другого, что также ухудшает финансовое положение, приводит к потере конкурентных преимуществ, снижению деловой активности.

5. Согласованности. В долгосрочной перспективе финансовая устойчивость предприятия возможна при домтаточной рентабельности производства, а прибыльность - при условии финансовой устойчивости. Но при решении краткосрочных текущих задач необходимо сделать выбор в пользу одного из этих двух факторов - прибыльности или финановой устойчивости, так как с позиции тактики управления финансовыми потоками они находятся в диалектическом противоречии. Поэтомк при принятии финансовых решений необходима согласованность текущих и долгосрочных ориентиров деятельности [42,с. 270].

Таким образом, эффективное управление деловой активностью предприятия подразумевает управление темпами изменения определенных показателей, максимально соответствующее указанным принципам.

Для разработки эффективного механизма управления финансовой активностью необходимо выбрать показатели, по темпам изменения которых будет оцениваться финансовая активность.

Эти показатели должны отражать взаимосвязь различных видов деятельности предприятия (производственной, инвестиционной, фтнансовой).Состав и структура системы финансовых показателей определяются функциями финансового анализа и принципами эффективного механизма упрпавления [50, с. 199].

Управление деловой активностью подразумевает под собой разработку мероприятий, направленных на увеличение объемов производства продукции (оказываемых услуг, выполняемых работ) с одновременным снижением затрат и экономией потребляемых ресурсов. При этом снижение расходов не должно повлиять на качество выпускаемой продукции. Так как может привести к обратному результату: продукция плохого качества не будет пользоваться спросом, а следовательно, объем продаж будет снижаться [4, с. 156].

То есть, «управление деловой активностью» - это разработка комплекса мероприятий, направленных на расширение имеющихся и завоевание новых рынков сбыта; привлечение новых поставщиков сырья и материалов; оптимизацию материально-производственных запасов; ускорение оборачиваемости активов и капитала; устранение влияния факторов внутреннего и внешнего характера, оказывающих влияние на снижение эффективности используемых ресурсов, - с целью обеспечения максимизации прибыли и повышения рентабельности деятельности предприятия. Таким образом, управление деловой активностью организации, в первую очередь, направлено на достижение цели деятельности предприятия - увеличение ее прибыли.

Управление деловой активностью начинается с постановки цели, то есть необходимо выяснить, что стоит на первом месте: увеличение объемов производства и повышение эффективности использования ресурсов или восстановление деловой активности и выход предприятия из кризиса. В зависимости от поставленной цели формулируются задачи управления [6, с. 78].

Далее в зависимости от поставленной цели выбирается система показателей для проведения анализа. Так же набор показателей зависит от вида деятельности предприятия. Так, показатели, используемые для анализа производственного предприятия, будут несколько отличаться от показателей, применяемых в анализе торговой организации и от предприятии оказывающего услуги. Изучаются методики различных авторов в области анализа деловой активности.

В условиях рыночной экономики деловая активность предприятия характеризуется таким состоянием его производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, при котором обеспечиваются определенные темпы экономического роста, увеличение реализации продукции, развитие рынков сбыта, улучшение использования денежных ресурсов.

Обобщающим показателем деловой активности предприятия является доходность «работы» собственного капитала, которая отражает его полезную отдачу. Исходя из этого показателя и должна строиться политика управления деловой активностью [6,с. 187].

Рентабельность собственного капитала в соответствующем периоде, исходя из формулы Дюпона, зависит от размера чистой прибыли, получаемой предприятием от всех видов деятельности, объема реализации, состояния собственного и всего капитала, реинвестирования прибыли на производственное развитие.

Поэтому для обеспечения и поддержания деловой активности предприятия процесс управления его деятельностью должен быть направлен на достижение роста прибыльности инвестируемого капитала. Для этого необходимо:

1. Наращивать объемы реализации рентабельной продукции в соответствии с рыночным спросом.

2. Осуществлять на предприятии режим экономии в направлении снижения всех видов затрат.

3. Совершенствовать ценовой механизм с учетом улучшения качества и конкурентоспособности продукции.

4. Проводить политику реинвестирования чистой прибыли в производство, минимизируя, таким образом, использование долгосрочных заемных ресурсов.

5. Максимизировать коэффициент автономии, т. е. долю собственного капитала в валюте баланса.

6. Использовать в случае необходимости заемный капитал для поддержания и развития экономического роста, не нарушая, при этом, финансовую устойчивость предприятия.

7. Обеспечивать ускорение оборачиваемости активов за счет оптимизации соотношения необоротных и оборотных активов (с увеличением удельного веса последних), что позволит снизить относительную потребность в них[6, с. 209].

Таким образом, с учетом задаваемого темпа экономического развития предприятие должно вносить соответствующие коррективы в финансовую стратегию и тактику, целевые показатели по вышерассмотренным направлениям.

Управление деловой активностью предприятия включает в себя как реактивное, так и проактивное управление. На ранней стадии появления потенциальной опасности, когда информация о ней еще недостаточно определена, ответные меры будут носить более общий характер, и будут направлены на сохранение стратегической гибкости фирмы. По мере поступления дополнительной информации будут конкретизироваться и ответные меры фирмы, конечной целью которых станет либо устранение опасности, либо использование создавшихся возможностей для воздействия на элементы внешней среды предприятия [22, с. 345].

Современная система управленческих функций, направленных на улучшение деловой активности организации может быть представлена следующим перечнем основных задач:

1. Координация и интеграция усилий всех работников организации в направлении достижения общей цели.

2. Организация взаимодействия и поддержание контактов между рабочими группами и отдельными членами организации.

3. Сбор, оценка, обработка и хранение информации.

4. Распределение материальных и трудовых ресурсов.

5. Контакты с внешними организациями, ведение переговоров, маркетинговая и рекламная деятельность.

6. Инновационная деятельность.

7. Планирование, контроль за исполнением решений, коррекция деятельности в зависимости от изменения условий работы.

Безусловно, здесь приведен далеко не полный перечень задач, которые зачастую приходится решать руководителю организации, менеджеру и структурным подразделениям звена управления принято говорить об искусстве управления и сравнить его со сложной комбинационной игрой. Решение многих из указанных задач возможно только при условии использования в процессах управления самых современных средств обработки информации и коммуникационных связей[18, с. 177].

При анализе приведенного выше перечня задач управления, становится очевидным, что проблемы управления современной организацией в основном связаны:

1. С ухудшением социально- экономической ситуации стране и мире.

2. С наличием большого количества конкурентов.

3. С необходимостью создания гибкой системы экономической и психологической мотивации, способствующей повышению заинтересованности работников в достижении цели, стоящей перед организацией.

4. С усложнение структуры организации.

5. С развитием средств коммуникации как внутри организации, так и в общении с внешним миром.

Чтобы управление деловой активностью было эффективным, должно быть налажено постоянное наблюдение (мониторинг) за множеством "сигналов", поступающих из внешней среды. Иногда в литературе по управлениюРазмещено на Allbest.ru процесс постоянного наблюдения за внешней средой называется "сканированием", как непрерывное упорядоченное поэлементное просматривание внешней среды, контроль за основными ее параметрами. Сложность организации постоянного наблюдения (мониторинга) за любыми событиями и явлениями во внешней среде состоит в многообразии и динамичности элементов среды.

Управление деловой активностью предприятия - это совокупность действий менеджмента, направленных на мобилизацию и превращение экономического потенциала предприятия в его конкурентные преимущества. Оно представляет собой механизм увязки рыночных целей предприятия с его возможностями.

Управление деловой активностью направлено, с одной стороны, на адаптацию, приспособление предприятия к требованиям внешней среды, а с другой стороны, на активное воздействие, формирование внешней среды предприятия. Целью управления деловой активностью является повышение конкурентоспособности и эффективности функционирования предприятия [45, с. 365].

Управление деловой активностью предприятия включает в себя как реактивное, так и проактивное управление предприятием. Предлагается использовать управление деловой активностью предприятия в качестве универсального механизма трансформации экономического потенциала предприятия в его конкурентные преимущества.

Причиной рассмотрения управления деловой активностью в качестве механизма трансформации потенциала в конкурентное преимущество предприятия является то, что в последнее время большинство исследователей смещают акцент рассмотрения деловой активности к определяющим ее факторам. Фактически происходит деление деловой активности на функциональные составляющие: инвестиционную, инновационную, производственную, трудовую и другие виды. В теории экономического потенциала предприятия уже давно существуют различные подходы к декомпозиции этого понятия. Так, многие исследователи выделяют: научно-технический потенциал, социальный потенциал, производственный потенциал, отраслевой потенциал и др. В связи с этим можно использовать системный подход к трансформации каждой функциональной составляющей потенциала в конкурентное преимущество путем использования соответствующего элемента деловой активности (т.е. например, активизация производственного потенциала посредством производственной активности) [32, с. 86].

Рассматривая управление деловой активностью в качестве механизма трансформации экономического потенциала предприятия в его конкурентные преимущества, мы решаем одну из важнейших ключевых проблем формирования конкурентоспособности - трансформацию источников конкурентных преимуществ в конкурентные преимущества предприятия. Это обусловлено тем, что только обладая конкурентными преимуществами предприятие может эффективно приспособиться к факторам внешней среды и само оказывать влияние на их формирование.

По данным Федеральной службы государственной статистики к числу факторов, которые ограничивали деловую активность строительных компаний в 2009 году, относились следующие:

1. Неплатежеспособность заказчиков;

2. Высокий уровень налогов;

3. Высокая стоимость материалов, конструкций, изделий;

4. Конкуренция со стороны других строительных фирм;

5. Недостаток заказов на работы;

6. Высокий процент коммерческого кредита;

7. Недостаток квалифицированных рабочих;

8. Нехватка и изношенность машин и механизмов.

В 2011 году картина кардинально не изменилась. Основными факторами, сдерживающими деятельность строительных организаций, в 2011 году остаются "высокий уровень налогов" (на этот фактор указали 48 % опрошенных руководителей организаций), "высокая стоимость материалов, конструкций, изделий" (36%) и "конкуренция со стороны других строительных фирм" (31 %).

Среди факторов, ограничивающих производственную деятельность по субъе...


Страница:  1   2 

Скачать работу можно здесь Скачать работу "Анализ деловой активности" можно здесь
Сколько стоит?

Рекомендуем!

база знанийглобальная сеть рефератов