главнаяреклама на сайтезаработоксотрудничество Библиотека Revolution
 
 
Сколько стоит заказать работу?   Искать с помощью Google и Яндекса
 



Анализ финансовых результатов деятельности организации

Сущность и основные задачи анализа финансовых результатов. Анализ состава и структуры имущества ОАО "Прогресс". Расчет и оценка финансовых результатов, показателей рентабельности, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.

Рубрика: Финансы, деньги и налоги
Вид: курсовая работа
Язык: русский
Дата добавления: 09.11.2010
Размер файла: 57,7 K

Полная информация о работе Полная информация о работе
Скачать работу можно здесь Скачать работу можно здесь

рекомендуем


Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже.

Название работы:
E-mail (не обязательно):
Ваше имя или ник:
Файл:


Cтуденты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны

Подобные работы


1. Оценка финансовых результатов хозяйственной деятельности
Теория анализа финансовых результатов на предприятии. Анализ состава и динамики балансовой прибыли. Факторы ее формирования. Анализ финансовых результатов прочих видов деятельности, рентабельности предприятия. Диагностика утраты платежеспособности.
курсовая работа [57,6 K], добавлена 22.03.2009

2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ООО "Форвард-Строй")
Методы анализа финансовых результатов деятельности, рентабельности, ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ динамики характеристик финансовых результатов ООО "Форвард-строй". Анализ абсолютных показателей и относительных характеристик.
дипломная работа [668,8 K], добавлена 20.10.2013

3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия и удовлетворительности структуры баланса на материалах ОАО "Камаз-Дизель"
Оценка финансового состояния предприятия и его изменения за исследуемый период. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности. Определение доходности капитала, деловой активности и рентабельности. Обобщение результатов анализа.
курсовая работа [834,1 K], добавлена 24.10.2012

4. Анализ финансовых результатов прибыли
Организационно-методические аспекты учета и анализа финансовых результатов. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО "Фриз". Учет финансовых результатов деятельности организации. Оценка и разработка направлений по совершенствованию деятельности.
дипломная работа [141,3 K], добавлена 28.07.2003

5. Анализ финансовых результатов ООО "Диалог"
Предоставление посреднических услуг при покупке, продаже и аренде жилого недвижимого имущества - деятельность компании ООО "Диалог". Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия. Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости.
отчет по практике [68,1 K], добавлена 29.01.2014

6. Анализ финансовых результатов предприятия на примере ОАО "Жилкомсервис"
Методологические основы анализа финансовых результатов деятельности. Анализ прибыли от основного вида деятельности и показателей рентабельности. Оптимизация себестоимости за счет смены поставщиков. Пути повышения финансовых результатов предприятия.
курсовая работа [123,0 K], добавлена 25.03.2011

7. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.
курсовая работа [476,4 K], добавлена 11.10.2013

8. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ОАО "Аквия"
Сущность и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ рентабельности продукции ОАО "Аквия". Анализ рентабельности продаж, прибыли от реализации продукции и основных показателей финансовых доходов и расходов фирмы.
курсовая работа [487,4 K], добавлена 23.11.2009

9. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия
Теоретические аспекты оценки, понятие, информационная база и методика анализа финансовых результатов предприятия. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО трест "Техспецнефтехимремстрой", прибыли от реализации продукции, рентабельности.
дипломная работа [274,0 K], добавлена 11.11.2010

10. Анализ финансовой деятельности ОАО "Первая грузовая компания"
Показатели состава имущества, капитала, обязательств и активов компании. Анализ финансовых результатов, расходов и прибыли. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности. Характеристика инвестиционной деятельности.
курсовая работа [2,7 M], добавлена 25.12.2013


Другие документы, подобные Анализ финансовых результатов деятельности организации


Санкт-Петербургская академия управления и экономики

Пикалевский филиал

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый анализ»

на тему: «Анализ финансовых результатов деятельности организации»

Выполнил: студентка 5 курса, заочн. отделения

Спец. «Финансы и кредит»

группа № 14-33339/5

Горячева Юлия Александровна

Пикалёво

2010

Содержание

Введение

1 Теоретическая часть

2 Аналитическая часть

2.1 Анализ состава и структуры имущества предприятия, источников средств вложенных в предприятие

2.2 Агрегированный баланс

2.3 Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами

2.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия

2.5 Расчет показателей и коэффициентов платежеспособности (ликвидности) баланса предприятия

2.6 Оценка и анализ финансовых результатов деятельности предприятия

2.7 Расчет и анализ показателей рентабельности

Заключение

Список литературы

Введение

Для того чтобы эффективно управлять предприятием, фирмой, объединением, следует владеть информацией о результативности их деятельности и на ее основе принимать соответствующие решения.

В условиях становления рыночных отношений анализ хозяйственной деятельности особенно необходим и должен быть направлен на дальнейшее экономическое и социальное развитие предприятий, укрепление их финансового состояния, повышение эффективности использования хозяйственного потенциала. Экономический анализ как наука постоянно совершенствует методику, широко используя при этом практику аналитической работы на основе ЭВМ, других новейших технических средств сбора и обработки информации, экономико-математические и иные рациональные методы исследования хозяйственных процессов. Повышение теоретического уровня анализа хозяйственной деятельности требует изучения, обобщения и использования современной аналитической работы.

Экономический анализ - это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленение их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Анализ - это функция управления, осуществляемая на макро и микро уровнях. В соответствии с этим выделяют макроэкономический и микроэкономический анализ. Экономический анализ на макроуровне изучает экономические явления и их изменения на уровне национальной и мировой экономики. Микроэкономический анализ предполагает анализ хозяйственной деятельности предприятия с целью повышения эффективности его деятельности, потому анализ на микроуровне называют анализом хозяйственной деятельности предприятия. Этот анализ осуществляется для выявления и устранения негативных явлений в работе предприятия с целью выявления внутренних резервов и принятия управленческих решений.

Предметом экономического анализа является анализ экономических показателей и конечных финансовых результатов деятельности предприятия складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов влияющие на конечные финансовые показатели.

Объективные - это внешние факторы, которые не зависят от деятельности предприятия (цены, тарифы, ставка рефинансирования и др.).

Субъективные - внутренние факторы (как поставлено дело, как организовано производство и т.д.)

К основным задачам экономического анализа относятся:

Ш Повышение научно - экономической обоснованности планирования в деятельности предприятия;

Ш Определение экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

Ш Поиск и выявление резервов повышения эффективности деятельности предприятия на всех стадиях производственного цикла;

Ш Изучение объективных и субъективных факторов влияющих на результаты деятельности предприятия;

Ш Контроль за выполнением планов и принятием управленческих решений;

Ш Диагностика финансового состояния предприятия на текущий момент и ближайшую перспективу;

Ш Подготовка аналитических материалов для принятия управленческих решений с целью обеспечения заданной эффективности и оценки конечных финансовых результатов.

Экономический анализ можно подразделить на: финансово - экономический, социально - экономический, экономико-статистический, и др.

Финансово - экономический анализ - это анализ финансовых результатов деятельности предприятия: выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, выявление резервов увеличения прибыли, роста рентабельности, улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия.

1 Теоретическая часть

Финансовый результат -- обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования.1

Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворение материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников капитала. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа - это анализ формирования прибыли. Прибыль - часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты НДС, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции.2

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятии являются:

1. оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции и получение прибыли;

2. определение влияния факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

3. выявление резервов увеличение объема реализации рентабельной продукции и суммы прибыли.2

Выручка от продажи является одним из важнейших показателей финансовой деятельности, которая включает: выручку (доходы) от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства, работ и услуг; покупных изделий (приобретенных для комплектации) строительных, научно-исследовательских работ; товаров в торговых, снабженческих и сбытовых предприятиях, услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях транспорта. 2

Выручка от продажи может быть определена по моменту поступления денег на расчетный счет или в кассу. Документально это оформляется выпиской банка с расчетного счета предприятия или кассовыми документами, на основе которых зачисляются наличные денежные средства.2

Предприятия могут определять выручку от реализации и финансовый результат по моменту отгрузки продукции (выполнения работ, услуг), что оформляется соответствующими документами об отгрузке и т.п.2

Валовая прибыль рассчитывается как разность между суммой выручки от продажи продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и величиной себестоимости проданных товаров. Валовая прибыль от реализации (прибыль от реализации продукции, работ, услуг) является важным финансовым результатом. Этот результат используется при принятии финансовых решений фирмы. Предприятия в полной себестоимости произведенной и реализованной продукции выделяют отдельно коммерческие и управленческие расходы, которые в дальнейшем уменьшают валовую прибыль предприятия. Результатом данного вычитания будет являться прибыль (убыток) от продаж. Полученная прибыль (убыток) до налогообложения получается суммированием прибыли от продаж и сальдо операционных и внереализационных расходов и доходов. 2

В соответствии с ПБУ 9/99 операционными доходами являются:

1. поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

2. поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

3. поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам;

4. прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

5. поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

6. проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке. 2

В состав доходов от внереализационных доходов входят:

1.?штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора;

2. активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

3. поступления в возмещение причиненных организации убытков;

4. прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

5. суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

6.?курсовые разницы;

7.?сумма дооценки активов ;

8. прочие внереализационные расходы.?2

В соответствии с ПБУ 10/99 (Приказ Минфина №33н от 06.05.1999) операционными расходами являются:

1.?расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

2. расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

3.?расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

4.?расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

5.?расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

6. проценты, уплаченные организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

7.?отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;

8.прочие операционные расходы. 2

В состав внереализационных расходов входят:

1. штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

2. возмещение причиненных организацией убытков;

3.убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

4.?суммы дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

5. курсовые разницы;

6.?сумма уценки активов;

7.?перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий;

8. прочие внереализационные расходы. 2

После внесения в федеральный, региональный и местные бюджеты налога на прибыль в распоряжении предприятия остается чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода. Основную часть прибыли составляет прибыль от продаж продукции, услуг. В процессе анализа изучают показатели выполнения плана по прибыли и определяют факторы изменения ее суммы.2

В основном прибыль от реализации продукции зависит от 4-х факторов:

- объема реализации продукции;

- структуры реализации продукции;

- себестоимости продукции;

- уровня среднереализационных цен.2

В плане счетов открывается сопоставляющий синтетический сч. 99 «Прибыли и убытки», предназначенный для выявления конечного финансового результата деятельности любой коммерческой организации. Целью их деятельности является извлечение прибыли для ее капитализации, развития бизнеса, обогащения собственников, акционеров и работников.1

Счет прибылей и убытков связан с другими синтетическими счетами бухгалтерского учета, которые отражают движение доходов и расходов организации. Так, на сч. 90 «Продажи» формируется финансовый результат от экономической деятельности, который отражается в отчетности ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж. Если валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продаж (ф. № 2, стр. 010) и себестоимостью реализованной продукции (ф. № 2, стр. 010), то прибыль от продаж формируется как разность между выручкой от продаж (ф. № 2, стр. 010) и полной себестоимостью реализованной продукции (ф. № 2, стр. 020 + + стр. 030 + стр. 040), включающей в себя себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы.1

Валовая прибыль рассчитывается по формуле

Рвал = N-S,

где Рвал -- прибыль валовая, тыс. руб.;

N -- объем продаж, тыс. руб.;

S -- себестоимость реализованной продукции.

Прибыль от продаж исчисляется по формуле

P(N) = N- S-KP-УР,

где KP -- коммерческие расходы;

УР -- управленческие расходы.

Финансовый результат от всех видов обычной деятельности также выражается двумя показателями: прибылью до налогообложения (разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой или инвестиционной деятельности) и прибылью после налогообложения, которая в «Отчете о прибылях и убытках» называется прибылью от обычной деятельности и представляет собой разность между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль:

Р об.д = Рдо н/обл -Налог на прибыль.1

Ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и данные сч. 90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и расходы» (по новому счетному плану) позволяют рассчитать прибыль (убыток) от обычной деятельности как в целом за год, так и в поквартальном разрезе.

Конечным финансовым результатом деятельности организации является чистая (нераспределенная) прибыль (Р), которая формируется на сч. 99 «Прибыли и убытки» как Прибыль (убыток) от продаж (плюс, минус) Сальдо доходов и расходов от операционной и внереализационной деятельности (плюс, минус) Сальдо чрезвычайных доходов и расходов минус Налог на прибыль.1

Чистая прибыль является основным показателем для объявления дивидендов акционерам, а также источником средств, направляемых на увеличение уставного и резервного капитала, капитализации прибыли организации. Заключительными записями декабря отчетного года чистая прибыль переносится на сч. 84 «Нераспределенная прибыль», которая по существу должна быть равна нераспределенной прибыли, если организация в течение года не использовала в исключительных случаях чистую прибыль на покрытие текущих расходов по внутрихозяйственным программам.1

Чистая (нераспределенная) прибыль характеризует реальный прирост (наращение) собственного капитала организации. В связи с этим в научной и учебной литературе по финансовому анализу студент при желании найдет различные определения понятия «финансовый результат» в зависимости от того, какая сторона деятельности в каждом конкретном случае рассматривается. В целом в понятие «финансовый результат» вкладывается определенный экономический смысл: либо превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство; либо превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, понесенными в связи с ее производством и реализацией; либо превышение чистой (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации.1

Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует также об эффективном и целесообразном использовании активов организации, ее основного и оборотного капитала.1

Таким образом, конечный финансовый результат деятельности коммерческой организации любой организационно-правовой формы хозяйствования выражается так называемой бухгалтерской прибылью (убытком), выявленной за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех ее хозяйственных операций и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. № 34 н. Согласно данному Положению конечный финансовый результат отчетного периода теперь отражается в бухгалтерском балансе как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), т.е. конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения.1

Бухгалтерская (чистая) прибыль слагается из финансового результата от реализации товаров, продукции (работ, услуг); доходов от участия в других организациях; процентов к получению за минусом их к уплате; операционных доходов и расходов; внереализационных доходов и расходов, чрезвычайных доходов и расходов за вычетом налога на прибыль.1

Прибыль (убыток) от продаж товаров (работ, услуг) определяется как разница между выручкой (нетто) от продаж за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей и затратами на ее производство и реализацию. К обязательным платежам относятся экспортные пошлины, а также процентные надбавки к розничным ценам на радиоприемники и телевизоры. 1

Метод определения выручки от реализации для целей налогообложения может устанавливаться предприятием на несколько лет из заключенных договоров и контрактов. Избранный метод исчисления выручки от реализации для целей налогообложения (по моменту оплаты или по моменту отгрузки) применяется также для расчета НДС, налога на пользователей автомобильных дорог и ряда местных налогов, базой исчисления которых является выручка от продаж.1

Для составления бухгалтерской отчетности выручка от продаж товаров, продукции и от выполнения работ, услуг устанавливается только по их отгрузке и по предъявлению покупателю (заказчику) расчетных документов. Если по договору обусловлен момент перехода права владения, пользования и распоряжения отгруженной продукцией заказчику после момента поступления денежных средств в оплату отгруженной продукции в банк либо в кассу организации непосредственно, а также зачета взаимных требований по расчетам, то выручка от реализации такой продукции (товаров) включается в «Отчет о прибылях и убытках» на дату поступления денежных средств (зачета). Аналогичный порядок применяется в отношении выполненных работ и оказанных услуг.1

На первом этапе проведем общий анализ финансового состояния на основании экспресс-анализа баланса предприятия. Положительно характеризует финансовое состояние предприятия увеличение в активе баланса остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов и производственных запасов.1

К положительным характеристикам финансового состояния по пассиву относятся увеличение суммы прибыли, доходов будущих периодов, фондов накопления и целевого финансирования, к отрицательным увеличение дебиторской задолженности в пассиве.1

На втором этапе выполняются расчеты базовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние, и их сравнение с нормативными показателями, проводится анализ отклонений. Это показатели финансовой устойчивости, показатели платежеспособности (ликвидности), показатели деловой активности (оборачиваемости).1

Цель анализа - определить реальную величину чистой прибыли, стабильность основных элементов балансовой прибыли, тенденции их изменения и возможности использования для прогноза прибыли, оценить «зарабатывающую» способность предприятия.3

В данной работе проведем анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Прогресс» по следующим этапам:

1. Проанализируем состав и структуру имущества предприятия, источников средств вложенных в предприятие.

2. Оценим и проанализируем финансовые результаты деятельности предприятия.
3. Рассчитаем и проанализируем показатели рентабельности.
4. Оценим финансовую устойчивость предприятия.
5. Рассчитаем показатели платежеспособности (ликвидности) баланса предприятия.
6. Рассчитаем коэффициенты ликвидности баланса предприятия.

2 Практическая часть

2.1 Анализ состава и структуры имущества предприятия, источников средств вложенных в предприятие.

Состав, динамика и структура имущества предприятия и источников средств вложенных в предприятие

Таблица 1

Показатели

Код строки в форме №1

Сумма, тыс.руб.

Темп роста, % (+,-)

Удельный вес в имуществе предприятия,%

На начало года

На конец года

Изменение за год (+,-)

На начало года

На конец года

Изменение за год (+,-)

Имущество предприятия (актив баланса) - всего,

в том числе:

300 (190+

290)

1874

2222

348

119

100

100

0

Внеоборотные активы - всего,

190

232

531

299

229

12.4

23.9

11.5

из них:

-нематериальные активы

110

-

-

-

-

-

-

-

-основные средства

120

232

531

299

229

12.4

23.9

11.5

-долгосрочные финансовые вложения

140

-

-

-

-

-

-

-

Оборотные активы - всего,

290

1642

1691

49

103

87.6

76.1

-11.5

из них:

-запасы

210

346

523

177

151

18.5

23.5

5

-налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

14

24

10

171

0.7

1.1

0.4

-дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

-

-

-

-

-

-

-

-дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в иечение 12 месяцев после отчетной даты)

240

1166

651

-515

55.8

62.2

29.3

-32.9

-краткосрочные финансовые вложения

250

-

-

-

-

-

-

-

-денежные средства

260

116

493

377

425

6.2

22.2

16

Источники средств

предприятия - всего,

в том числе:

700 (490+

590+

690)

1874

2222

348

118.6

100

100

0

Собственный капитал (капитал и резервы) - всего,

490

1534

1642

108

107

81.9

73.9

-8

из него:

-Уставный капитал

410

100

100

0

0

5.3

4.5

-0.8

-Добавочный капитал

420

-

-

-

-

-

-

-

-резервный капитал

430

5

5

-

-

0.2

0.2

-нераспределенная прибыль прошлых лет

460

-

-

-

-

-

-

-

-нераспределенная прибыль отчетного года

470

1434

1537

103

107.2

76.6

69.2

-7.4

Заемный капитал (долгосрочные и краткосрочные обязательства) - всего,

590+690

340

580

240

170.6

18.1

26.1

8

из него:

-кредиты и займы

610

-

-

-

-

-

-

-

-кредиторская задолженность

620

340

580

240

170.6

18.1

26.1

8

-доходы будущих периодов

640

-

-

-

-

-

-

-

-резервы предстоящих расходов

650

-

-

-

-

-

-

-

Изменение = показатель на начало года - показатель на конец года.

Темп роста = показатель на конец года / показатель на начало года *100%

Доля в имуществе предприятия = часть имущества в абсолютном значении / сумма имущества *100%.

В составе имущества предприятия ОАО «Прогресс» по итогам года преобладают оборотные активы(76%), внеоборотные активы составляют 24%., на начало года оборотные активы составляли 88%, внеоборотные 12%. Рекомендуемое соотношение оборотных и внеоборотных активов 50%/50%. Оборотные активы изменились на 49 т.руб., внеоборотные на 299 тыс. руб. темп роста оборотных активов составляет 103%, внеоборотных активов 228,9%. Более высокий темп роста внеоборотных активов по сравнению с оборотными активами определяет тенденцию к снижению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия.

Внеоборотные активы состоят из основных средств.

Внеоборотные активы возросли за счет основных средств - на 299 тыс. руб., рост основных средств может быть связан с приобретением нового оборудования.

Оборотные активы возросли за счет денежных средств (на 377 тыс. руб.) и запасов (на 117 тыс. руб.). Высокий темп роста дебиторской задолженности с покупателями и заказчиками свидетельствует о том, что предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции.

Из проведенного анализа видно, что источником роста активов предприятия является рост его заемного капитала стоимость которого за год увеличилась на 240 тыс. руб.

Собственный капитал увеличился в основном за счет нераспределенной прибыли отчетного периода на 103 тыс. руб. Заемный капитал увеличился в основном за счет кредиторской задолженности на 240 тыс. руб.

Резервный капитал предприятия образовался за счет нераспределенной прибыли прошлых лет и составил 5 тыс. руб.

2.2 Агрегированный баланс

Таблица 2

Показатели

Код строки в форме №1

Сумма, тыс.руб.

Темп роста, % (+,-)

Удельный вес в имуществе предприятия,%

На начало года

На конец года

Изменение за год (+,-)

На начало года

На конец года

Изменение за год (+,-)

1. внеоборотные активы (F)

190

232

531

299

228.9

12.4

23.9

11.5

2. оборотные активы (Ra)

290

1642

1691

49

103

87.6

76.1

-11.5

Запасы и затраты (Z)

210

346

523

177

151.1

18.5

23.5

5

дебиторская задолженность (ra)

230+240

1166

651

-515

55.8

62.2

29.3

-32.9

краткосрочные финансовые вложения и

денежные средства (D)

250+

260

116

493

377

425

6.2

22.2

16

1.капитал и резервы (cсобственный капитал) (Ис)

490

1534

1642

108

107

81.9

73.9

-8

2.кредиты и займы (К)

610

-

-

-

-

-

-

-

кредиторская задолженность (Rp)

620

340

580

240

170.6

18.1

26.1

8

долгосрочные обязательства (КТ)

590

-

-

-

-

-

-

-

краткосрочные обязательства (Kt)

690

-

-

-

-

-

-

-

2.3 Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами.

Таблица 3

Расчет суммы собственных оборотных средств

№ п/п

Показатели

Код строки в ф.1

Сумма, тыс.руб.

Изменение за год

(+, - )

На начало периода

На конец периода

1

Источники собственных средств (капитал и резервы)

490+590

1534

1642

108

2

Внеоборотные активы

190

232

531

299

3

Долгосрочные обязательства

590

-

-

-

4

Собственные оборотные средства

490+590-190

1302

1111

-191

Прирост собственных оборотных средств по состоянию на 31.12.2009 составляет только 108 тыс.руб., внеоборотные активы возросли на 299 тыс. руб.

Оборотные средства снизились на 191 тыс.руб.

Источники средств предприятия в целом увеличились на 7,04%.

Рассчитаем коэффициент соотношения заемных средств к собственным в предыдущем и текущем периоде:

Ксоот0 = 340/1534=0,22

Ксоот1 = 580/1642=0,35

Ксоот0 означает, что в предыдущем периоде предприятие на 1 рубль собственных средств привлекало всего 22 копейки заемных.

Ксоот1 означает, что в текущем периоде предприятие на 1 рубль собственных средств привлекало 35 копеек заемных.

Коэффициент увеличился, но очень незначительно, что никак не повлияло на финансовую устойчивость предприятия.

.Для того, чтобы определить чем вызвано снижение оборотных средств необходимо провести анализ, который приведен в таблице 4.

Таблица 4

Определение суммы собственных оборотных средств и расчет влияния факторов на её изменение

Показатели

Код строки в форме №1

Сумма, тыс. руб.

На начало года

На конец года

Изменение за год(+, -)

Собственные оборотные

средства

а)490-190

б)490-190+590

1302

1111

-191

Факторы, влияющие на изменение собственных оборотных средств:

- Уставный капитал

410

100

100

0

- Добавочный капитал

420

-

-

-

- Резервный капитал

430

-

5

5

- Фонд социальной сферы

440

- Целевые финансирование и поступления

450

- Нераспределенная прибыль прошлых лет

460

- Нераспределенная прибыль отчетного года

470

1434

1537

103

Сумма влияния факторов

1534

1637

Оборотные активы

290

1642

1691

49

Долгосрочные обязательства

590

-

-

-

Краткосрочные обязательства

690

340

580

240

Собственные оборотные средства

а)290- (590+690)

б)290-690

1302

1111

-191

Большее влияние на изменение собственных оборотных средств оказало увеличение нераспределенной прибыли на 103 тыс. руб. У предприятия наблюдается тенденция к снижению оборотных активов за счет увеличения кредиторской задолженности.

Проведем анализ факторов, влияющих на изменение собственных оборотных средств, методом цепных подстановок.

Таблица 5

№ п.п

Обозначение

Показатели

Сумма, тыс.руб.

Изменение (+,-), тыс.руб.

на начало отчетного периода

на конец отчетного периода

1.

Кс(у)

Собственный капитал

1534

1642

108

1.1

Ку(а)

Уставный капитал

100

100

0

1.2

Кр(в)

Резервный капитал

0

5

5

1.3

Пнер.(с)

Нераспределенная прибыль

1434

1537

103

Кс = Ку + Кр + Пнер.

У=а+в+с

у'=100+0+1434=1534?у(а)= у'-у0=1534-1534=0

у''=100+0+1434=1534?у(в)= у''- у'=1534-1534=0

у'''=100+5+1537=1642?у(с)= у'''- у''=1642-1534=108

Следовательно, на собственный капитал уставный и резервный капитал не оказывают влияния, на него влияет только нераспределенная прибыль.

2.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия и определение типа финансовой устойчивости

Таблица 6

Расчет и анализ коэффициентов финансовую устойчивость предприятия

№ п.п

Показатели

Алгоритм расчета показателей

(коды строк Ф.1)

На

начало периода

На конец периода

Изменение

(+, -)

Темп роста %

1

Коэффициент автономии (Ка) или финансовой независимости

490/700

0.8

0.7

-0.1

87.5

4

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

(490+590-190)/290

3,76

2,12

-1,64

56,00

3

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат соб. источниками финансирования (Ко)

(490+590-190)/210

3.5

2.1

-1.4

60.00

2

Коэффициент маневренности (Км)

(490+590-190)/490

0.8

0.7

-0.1

87.5

Снижение коэффициента финансовой независимости свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, а также о повышении финансовых рисков, снижаются гарантии предприятия расплатиться по своим обязательствам перед кредиторами.

В связи с тем, что у предприятия данный показатель больше 0,5 как на начало, так и на конец 2009 г., снижение с 0,8 до 0,7 не должно неблагоприятно отразиться на взаимоотношениях с кредиторами.

Предприятие, по итогам 2009 года, на 66 % обеспечено собственными оборотными средствами.

Коэффициент автономии характеризует общую финансовую независимость, в связи с тем, что норма для данного коэффициента 0.50, то можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия устойчивое, т.е. более половины имущества сформировано за счет собственных средств предприятия. Но не смотря на это, по итогам года произошло снижение финансовой независимости, увеличение риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Так как коэффициент обеспеченности предприятия запасами и затратами за счет собственных оборотных средств и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами более 1, то можно сделать вывод что финансовое положение предприятия стабильное, т.к значение коэффициента более 1. Хотя по сравнению с предыдущим периодом в отчетном периоде эти коэффициенты снизились достаточно сильно.

Значение коэффициента маневренности указывает на степень мобильности использования собственных средств, показывает долю собственных оборотных средств предприятия, которая находиться в наиболее подвижной форме, позволяя маневрировать собственными ресурсами..

Таблица 7

Определение типа финансовой устойчивости предприятия

№п/п

Показатели

На начало периода

На конец периода

Отклонение (+,-)

Темп

роста, %

1

Источники собственных средств (I)

1534

1642

108

107

2

Внеоборотные активы (F)

323

531

208

164.4

3

Собственные оборотные средства (I-F)

1211

1111

-100

91.7

4

Долгосрочные кредиты и заемные средства «Кт»

-

-

-

-

5

Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (Eт)

1211

1111

-100

91.7

6

Краткосрочные кредиты и займы(Kt)

340

580

240

170.6

7

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Eo)

1551

1691

140

109

8

Величина запасов и затрат

360

547

187

151.9

9

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат(+/-Ec)

851

564

-287

66.3

10

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат(+/-Eт)

851

564

-287

66.3

11

Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (+/-Eo)

1191

1144

-47

96.1

12

Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости Ec>0, Eт>0, Eo>0

(1;1;1)

(1;1;1)

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель М = (Ec>0, Eт>0, Eo>0):

М 2009 = (1, 1, 1), т.к. Ec>0, Eт>0, Eo>0

Из полученной модели можно сделать вывод, что предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью, т.е. все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами.

Предприятие не использует внешние источники формирования средств, для осуществления своей деятельности. В связи с этим у ОАО «Прогресс» мало возможностей для расширения деятельности.

2.5 Расчет показателей и коэффициентов платежеспособности (ликвидности) баланса предприятия

Таблица 8

Расчет показателей платежеспособности баланса предприятия

Показатели

Алгоритм расчета

Сумма, тыс. рублей

Изменение за год (+ -)

На начало года

На конец года

абсолютное

относительное, %

Быстрореализуемые активы

А1=250+260

116

493

377

425

Активы средней реализации

А2=230+240+270

1166

651

-515

-55.8

Медленно реализуемые активы

А3=210-216+220

354

547

193

54.5

Трудно реализуемые активы

А4=120+130+150

232

531

299

128

Краткосрочные долговые обязательства

690 - (630+640+650)

340

580

240

70.6

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности

(250+260) / 690

0,34

0,85

0,51

Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности

(230+240+2... читать дальше >>>

Поcмотреть текст работы Поcмотреть полный текст
Скачать работу можно здесь Скачать работу "Анализ финансовых результатов деятельности организации" можно здесь
Сколько стоит?

Рекомендуем!

база знанийглобальная сеть рефератов