1.1 Содержание и функции финансов хозяйствующих субъектов

Финансы хозяйствующих субъектов - составная часть единой системы финансов.

Собирательное понятие - «хозяйствующие субъекты» применяется в последнее время в связи с вовлечением в хозяйственную деятельность не только юридических лиц, но и физических - индивидуальных частных предпринимателей, развитием малого бизнеса, семейного предпринимательства - без образования юридического лица. Термин «хозяйствующий субъект», кроме того, распространяется на все организационно-правовые формы собственности и виды деятельности. В последнее время, в связи с разрешением коммерческой деятельности практически многим юридическим лицам, в том числе и относящимся к непроизводственной сфере с государственной собственностью или ее долей (при определенных, оговоренных законом, положением или уставом условиях), размываются границы коммерческой и уставной деятельности, что превращает субъектов - в хозяйствующих, то есть ориентирующих свою деятельность не только в выбранном, - уставном направлении, но и в коммерческом - направленном на извлечение дохода от смежной, дополнительной или побочной деятельности 5, с. 41.

Финансы хозяйствующих субъектов или предприятий - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.

Финансы хозяйствующих субъектов - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функциях. Они выражают денежные распределительные отношения, без которых не может совершаться кругооборот общественных производственных фондов.

Финансы хозяйствующих субъектов являются важнейшей составной частью финансовой системы РФ. Их функционирование обусловлено существованием товарно-денежных отношений и действием закона стоимости. Финансам предприятий присущи те же черты, что и категории финансов в целом.

Финансы хозяйствующих субъектов или предприятий возникают в реальном денежном обороте и их функционирование направлено на достижение общих целей эффективного развития предприятий.

Денежные фонды предприятия в большинстве своем отражаются в его балансе. Актив - это имущество предприятия, пассив - те денежные средства, за счет которых сформировано это имущество.

Функции финансов предприятий реализуются на микроэкономическом уровне, они непосредственно связаны с формированием и использование капитала и денежных фондов предприятий в условия их экономического обособления и удовлетворением частных благ на возмездной эквивалентной основе.

Финансы предприятий выполняют обеспечивающую, распределительную и контрольную функции.

Обеспечивающая функция заключается в систематическом формировании в необходимом объеме денежных средств из различных альтернативных источников для обеспечения текущей хозяйственной деятельности фирмы и реализации стратегических целей ее развития. Здесь следует отметить, что именно финансы в определенном смысле позволяют и заставляют предприятие в своей деятельности пользоваться средствами из разных источников, в том числе кредитами банков, займами, привлеченными средствами в целях формирования необходимого для ведения предпринимательской деятельности объема ресурсов.

Распределительная функция проявляется в процессе распределения стоимости общественного продукта и национального дохода. Этот процесс происходит путем получения предприятиями денежной выручки за реализованную продукцию и использования ее на возмещение израсходованных средств производства, образование валового дохода. Финансовые ресурсы предприятия также подлежат распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, банками, контрагентами. Результатом распределения является формирование и использование целевых фондов денежных средств (фонда возмещения, оплаты труда и др.), поддержание эффективной структуры капитала. Основным объектом реализации распределительной функции выступает прибыль предприятия.

Под контрольной функцией финансов предприятий следует понимать внутренне присущую им способность объективно отражать и тем самым контролировать состояние экономики предприятия, отрасли и всего народного хозяйства с помощью таких финансовых категорий как прибыль, рентабельность, себестоимость, цена, выручка, амортизация, основные и оборотные средства 7, с. 56.

Контрольная функция финансов предприятий способствует выбору наиболее рационального режима производства и распределения общественного продукта и национального дохода на предприятии и в народном хозяйстве.

Контрольная функция финансов реализуется по следующим основным направлениям:

- контроль над правильностью и своевременностью перечисления средств в фонды денежных средств по всем установленным источникам финансирования;

- контроль за соблюдением заданной структуры фондов денежных средств с учетом потребностей производственного и социального характера;

- контроль за целенаправленным и эффективным использованием финансовых ресурсов.

Для реализации контрольной функции предприятия разрабатывают нормативы, определяющие размеры фондов денежных средств и источники их финансирования.

Функции финансов предприятий взаимосвязаны и являются сторонами одного и того же процесса.

Предприятие, как юридическое лицо, должно отвечать следующим признакам: иметь обособленное имущество в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении; отвечать имуществом по своим обязательствам; приобретать, пользоваться и распоряжаться собственностью; нести обязанности; быть истцом и ответчиком в суде; иметь самостоятельный баланс, смету и счета в банках.

С макроэкономических позиций деятельность предприятий является основой для: увеличения национального дохода, ВВП, ВНП; возможности существования всего государства и выполнения им своих функций; простого и расширенного воспроизводства; развития национальной науки и ускорения НТП; повышения материального благосостояния всех слоев населения; решения социальных проблем 8, с. 91.

Основной целью деятельности хозяйствующих субъектов или предприятий в условиях рынка является удовлетворение общественных потребностей, получение прибыли и обеспечение своей финансовой устойчивости.

В современных условиях перед предприятиями стоят иные цели, а получение прибыли находится не на первом месте. Руководители предприятий в большей степени озабочены проблемами реализации продукции, возможностью выплаты заработной платы работникам.

Финансовые отношения хозяйствующих субъектов или предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности.

1. Принцип хозяйственной самостоятельности проявляется в том, что предприятие самостоятельно определяет свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств, с целью получения прибыли.

2. Принцип самофинансирования - означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств, банковских и коммерческих кредитов.

3. Принцип материальной заинтересованности диктуется основной целью предпринимательской деятельности - получением прибыли. Реализация этого принципа обеспечивается достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление.

4. Принцип материальной ответственности - означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности.

5. Принцип обеспечения финансовых резервов - связан с необходимостью формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов. Его соблюдение ведет к минимизации рисков, связанных с предпринимательской деятельностью.

Все принципы организации финансов хозяйствующих субъектов находятся в развитии и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие уровню развития производительных сил и производственных отношений.

Основой рыночных отношений являются деньги. Они связывают интересы продавца и покупателя. Покупатель платит деньги продавцу. рассчитывая затем продать результаты своего труда и получить за это деньги. Часть из них он отдает банку в погашение кредита и бюджетам разных уровней в виде налогов, а остальное использует на собственные нужды. Рыночные отношения - это прежде всего финансовые отношения, когда участники рыночных отношений предполагают заработать деньги и использовать их на различные цели, создавая собственные соответствующие денежные фонды.

Финансы предприятий являются основой финансовой системы государства, поскольку предприятия представляют собой главное звено народнохозяйственного комплекса. Состояние финансов предприятия оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами, Зависимость здесь прямая; чем крепче и устойчивее финансовое положение предприятий, тем обеспеченнее общегосударственные и региональные денежные фонды, более полно удовлетворяются социальные, культурные потребности и др.

Финансы - объективная экономическая категория рыночной экономики. Без нормального функционирования финансового механизма рыночная экономика работать не в состоянии. Опыт последних лет проведения экономических реформ в России подтвердил это положение. Задача государства состоит в том, чтобы оценить роль финансовых отношений в тот или иной период развития. Именно поэтому в условиях рыночной экономики необходимо научиться сочетать самостоятельность предприятий и регионов с государственным регулированием экономики и финансов 4, с. 20.

Финансовые отношения предприятий можно объединить в четыре группы. Это отношения:

- с другими предприятиями и организациями;

Финансовые отношения с другими предприятиями и организациями включают отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми и другими организациями, таможней, предприятиями, организациями и фирмами иностранных государств. Отношения предприятий друг с другом связаны с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и прибыль.

- внутри предприятия;

Финансовые отношения внутри предприятия охватывают отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т.д.; отношения с рабочими и служащими. Отношения между подразделениями предприятия связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Роль их состоит в установлении определенных стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств.

- внутри объединений предприятий;

Финансовые отношения внутри объединений предприятий подразделяются на финансовые отношения предприятий с вышестоящими организациями, отношения внутри финансово-промышленных групп и отношения между предприятиями в условиях холдинга.

Финансовые отношения предприятий с вышестоящими организациями включают отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью.

Финансово-промышленные группы создаются, как правило, с целью объединения финансовых усилий в направлении развития и поддержки производства, получения максимального финансового результата. Здесь могут быть и централизованные денежные фонды, и коммерческий кредит друг другу, и просто финансовая помощь.

Особенности холдинговых отношений состоят в том, что они строятся на экономической основе, когда головному предприятию принадлежат контрольные пакеты акций дочерних предприятий. Последнее же позволяет осуществлять стратегическое управление дочерними предприятиями. Следовательно, финансовые отношения внутри холдинга предполагают значительную финансовую самостоятельность его участников в пределах единой стратегии.

- с финансово-кредитной системой - бюджетами и внебюджетными фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.

Отношения с финансово-кредитной системой многообразны. Прежде всего, это отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и отчислений.

Финансовые отношения предприятий с банками строятся как в части организации безналичных расчетов, так и при получении и погашении краткосрочных и долгосрочных кредитов. Организация безналичных расчетов оказывает непосредственное влияние на финансовое положение предприятий. Кредит является источником формирования оборотных средств, расширения производства, его ритмичности, улучшения качества продукции, способствует устранению временных финансовых трудностей предприятий 11, с. 85.

В настоящее время в отношениях предприятий с банками существует ряд проблем. Практика безналичных расчетов примитивна: предоплата, бартер, наличные деньги, большие неплатежи. Кредит очень дорогой, поэтому его удельный вес при формировании оборотных средств предприятий очень низкий (в среднем не более 10%). Долгосрочный кредит на финансирование инвестиций практически не применяется. Нетрадиционные банковские услуги также не получили развития.

Финансовые отношения предприятий с фондовым рынком предполагают операции с ценными бумагами. Фондовый рынок в России развит пока недостаточно.

1.2 Финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов

Финансовые ресурсы предприятий - это денежные средства и поступления, которые находятся в распоряжении предприятий, предназначены для осуществления ими своих финансовых обязательств и осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию.

Потенциально финансовые ресурсы формируются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой на готовый продукт. Но именно потенциально, поскольку работники материальной сферы производят не финансовые ресурсы, а продукты труда в натуральной форме.

Реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и из выручки от продажи товаров выделяются отдельные элементы стоимости (фонды возмещения, оплаты труда и прибыль). Не случайно прибыль, хотя и создается на стадии производства, но количественно формируется в процессе стоимостного распределения.

Финансовые ресурсы являются источником образования целевых денежных фондов предприятий (потребления, накопления и резервного).

По источникам формирования финансовые ресурсы подразделяются на три группы:

- Финансовые ресурсы, образованные за счет собственных средств (прибыль от основной деятельности, от реализации выбывшего имущества, от внереализационных операций, амортизации, устойчивых пассивов, дополнительных паевых и иных взносов, эмиссионного дохода, резервных фондов и др.);

- Финансовые ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (средства от выпуска и продажи собственных ценных бумаг, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, кредиты банков и займы юридических и физических лиц, доходы по операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами и др.);

- Финансовые ресурсы, поступающие в порядке перераспределения (страховые возмещения, средства, поступающие от концернов, ассоциаций, бюджетные субсидии и т.п.) 13, с. 18.

Использование финансовых ресурсов предприятий осуществляется по следующим основным направлениям:

- Финансирование затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг);

- Финансирование инвестиционной деятельности предприятия (реальные и финансовые инвестиции);

- Платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

- Погашение кредитов и займов;

- Финансирование благотворительной деятельности и др.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяет финансовое благополучие предприятия, финансовую устойчивость, платежеспособности и ликвидность баланса. Размер этих ресурсов и эффективность их использования в текущем периоде и на перспективу определяется в процессе финансового планирования.

Формирование и использование финансовых ресурсов опосредуется денежными потоками (разница между всеми поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за конкретный период) по трем видам деятельности предприятия: текущей, инвестиционной, финансовой.

Текущая деятельность - это деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности. Предполагает движение денежных средств, связанных с получением выручки от продажи продукции (товаров, работ, услуг) и запасов производственно-материальных ресурсов, получением авансов, арендной платы, уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, дивидендов, расчетами по налогам и сборам, оплатой и получением неустоек, залогов.

Инвестиционная деятельность - это деятельности организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; осуществлением собственного строительства, расходов на НИОКР; с осуществлением финансовых вложений, приобретением ценных бумаг других организаций, предоставлением другим организациям займов и др. Предполагает движение денежных средств, связанных с капиталовложениями, осуществлением финансовых вложений, с приобретением дочерних организаций, а также с продажей объектов основных средств и иных внеоборотных активов, с продажей ценных бумаг и иных финансовых вложений, получением дивидендов и др.

Финансовая деятельность - движение денежных средств, связанных с поступлением от эмиссии акций и иных долевых бумаг; с поступлениями от займов и кредитов, предоставленных другими организациями, а также с погашением займов и кредитов (не включая проценты), погашением обязательств по финансовой аренде и др.

Финансовые ресурсы являются источником для образования денежных фондов предприятий.

Денежный фонд - обособившаяся часть денежных средств хозяйствующего субъекта, получившая целевое назначение и относительно самостоятельное функционирование.

Через формирование денежных доходов и фондов предприятия осуществляется не только обеспечение хозяйственной деятельности предприятия необходимыми денежными средствами, но и финансируется расширенное воспроизводство, научно-технический прогресс, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование.

Денежные фонды предприятий условно можно разбить на пять групп.

1) Фонды собственных средств. Представлены такими источниками денежных средств, имеющих характер фондов, как уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль, прочие источники. Эта группа средств играет решающую роль в деятельности предприятий. Требования по объему этих средств и их организации достаточно однозначны.

2) Фонды заемных средств. Представлены такими источниками денежных средств, как кредиты банков, займы юридических и физических лиц, коммерческий кредит, факторинг, лизинг, кредиторская задолженность и прочие источники. В условиях рынка ни одно предприятие не может обойтись без заемных средств, которые условиях правильного подхода к формированию заемных источников и структуры капитала в целом только способствуют повышению эффективности производства без дополнительных вложений собственного капитала.

3) Фонды привлеченных средств. Представлены фондами потребления, расчетами по дивидендам, доходам будущих периодов, резервами предстоящих расходов и платежей. Эти фонды носят двойственный характер, поскольку, с одной стороны, вовлечены в оборот предприятия и отражаются в составе краткосрочных обязательств, с другой - порядок и источники их формирования позволяют отнести их к собственными источникам финансирования.

4) Фонды смешанных источников. Представлены денежными фондами, образованными из источников смешанного характера. Это инвестиционный и валютный фонды, фонд оборотных средств и др. Инвестиционный фонд предназначен для развития производства (формируется из амортизационный отчислений (фонда), фонда накопления, заемных и привлеченных источников); валютный - формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для осуществления импортных операций. Самостоятельного целевого значения в отличие от инвестиционного фонда не имеет 10, с. 49.

5) Оперативные денежные фонды. Представлены денежными фондами предприятия, создающимися им периодически. Это фонды для выплаты заработной платы и дивидендов, для платежей в бюджет и внебюджетные фонды, для погашения кредитов и займов и др.

Таким образом, в сопоставлении с общепринятыми критериями и финансовыми показателями, предъявляемыми внешней средой, определяется тип финансовой устойчивости, ликвидность предприятия и другие характеристики, отражающие эффективность интеграции с другими системами финансовых ресурсов.

1.3 Особенности организации финансов хозяйствующих субъектов

Финансы организаций можно классифицировать по различным признакам, отражающим влияние на их организацию организационно-правой формы, отраслевой принадлежности, отношения с субъектом права собственности, размеров и цели деятельности.

По организационно-правовым формам различают финансы: открытых акционерных обществ, закрытых акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью, обществ с дополнительной ответственностью, полных товариществ, товариществ на вере, производственных кооперативов, государственных и муниципальных предприятий, некоммерческих организаций. В практической деятельности очень важно учитывать особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм, ибо игнорирование данного обстоятельства может привести к конфликтам между собственниками, управляющими и работниками.

По отраслевой принадлежности различают финансы: промышленных предприятий, сельскохозяйственных предприятий, транспортных организаций, торговых организаций, научно-исследовательских, конструкторских, проектных организаций, строительных, монтажных, строительно-монтажных организаций и др. При этом финансы промышленных предприятий занимают ведущее место в общей системе финансов предприятий. Это определяется тем, что они обслуживают такую отрасль народного хозяйства, в которой создается большая часть совокупного общественного продукта, национального дохода и денежных накоплений. Однако финансы промышленных предприятий и организаций тесно связаны с финансами других отраслей экономики. Специфика организации финансов предприятий различной ведомственной и отраслевой принадлежности обусловлена технико-экономическими особенностями той или иной отрасли, сочетанием операций производственного и непроизводственного характера, использованием земли в качестве главного фактора производства, географией и природно-климатическими особенностями тех или иных отраслей экономики, характером продукции, работ, услуг, производимых в той или иной отрасли, и др. 12, с. 63.

В зависимости от субъектов права собственности различают финансы коммерческих организаций, имущество которых находится в собственности граждан и юридических лиц РФ, Российской Федерации, субъектов РФ, муниципальных образований, иностранных граждан и в совместной собственности.

В зависимости от размеров предприятий различают финансы: малых предприятий, средних предприятий и крупных предприятий.

Все направления классификации оказывают влияние на организацию финансов предприятий, так как по-разному формируют затраты на производство и реализацию продукции, структуру активов и капитала, прибыль, длительность операционного и денежного циклов и другие аспекты деятельности предприятий.

В зависимости от цели деятельности различают финансы коммерческих и некоммерческих предприятий. Основной целью деятельностью коммерческих предприятий является извлечение прибыли. Целью некоммерческой организации не является извлечение прибыли. Некоммерческое предприятие создается с целью выполнения какой-либо общественной функции - оказание социальных услуг населению, реализация государственной политики в области управления и занятости и так далее.

Предприятие, как основное звено экономики, функционирует при многообразии форм собственности и хозяйствования, развитии товарно-денежных отношений и рынка.

Разграничение предприятий по организационно-правовым формам влечет различия в организации их финансов: формировании капитала, финансировании производственно-хозяйственной деятельности, распределении результатов хозяйствования.

Имеются особенности формирования фондов субъектов хозяйствования в зависимости от форм собственности. Например, финансовые фонды производственных предприятий образуются за счет собственных источников (амортизационных отчислений, чистого дохода; кредитов банков; средств от выпуска ценных бумаг; у государственных предприятий эти источники средств дополняются в необходимых случаях ассигнованиями из бюджета и внебюджетных фондов; у кооперативов - средства паевых взносов челнов кооперативов. На практике чаще всего встречаются смешанные формы образования фондов по их источникам, обусловленные смешанными формами собственности. Например, в государственных кооперативах, где государству принадлежат большая часть основных и оборотных фондов, паевые взносы работников играют второстепенную роль. То же самое и в государственных акционерных обществах.

При аренде имущества предприятий и организаций применяется специфический платеж - арендная плата, включающая амортизационные отчисления от стоимости арендованного имущества, средства, передаваемые арендатором арендодателю для ремонта объектов по истечении срока аренды, часть прибыли (дохода) от общественно необходимого использования взятого в аренду имущества (арендный процент) 9, с. 77.

Соответственно формированию исходных фондов производства распределяются и используются финансовые результаты хозяйственной деятельности: чистый доход; процентный доход; дивиденды; паевые доходы; возмещение расходов бюджета (бюджетных кредитов) и внебюджетных фондов.

Таким образом, изучив теоретические аспекты организации финансов хозяйствующих субъектов можно сделать следующие выводы:

Финансы хозяйствующих субъектов - относительно самостоятельная сфера системы финансов государства, охватывающая круг денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятий на основе управления их денежными потоками. Финансовые ресурсы предприятий - это денежные средства и поступления, которые находятся в распоряжении предприятий, предназначены для осуществления ими своих финансовых обязательств и осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию. Финансы организаций можно классифицировать по различным признакам, отражающим влияние на их организацию организационно-правой формы, отраслевой принадлежности, отношения с субъектом права собственности, размеров и цели деятельности.

2. Анализ финансовых показателей хозяйствующего субъекта

ООО «Илес» предприятие, занимающееся выпуском и реализацией кабельно-проводниковой продукции.

Выпускаемая продукция: провода алюминиевые и сталеалюминиевые; кабели: с минеральной жаростойкой изоляцией в медной оболочке; нагревостойкие с минеральной изоляцией в стальной оболочке; термопарные в стальной оболочке; термочувствительные; термоэлектродные с минеральной изоляцией; датчики с минеральной изоляцией; контрольные с пластмассовой изоляцией; провода соединительные, саперные, сигнально-силовые, установочные, трансляционные и др.

Потребляемые материалы, сырье: медь и алюминий электротехнические для токопроводящих жил, кабелей и проводов; пластмассы для изоляций и оболочек кабелей и проводов; стальная оцинкованная проволока для сердечников проводов; медь бескислородная для оболочек жаростойких кабелей; порошок минеральный для изоляции; нержавеющая сталь, никелевый сплав для оболочек термопарных, нагревостойких кабелей; проволока термоэлектродная для жил термопарных кабелей.

Предприятие является юридическим лицом, имеет печать со своим наименованием, фирменный знак, расчетный и иные счета в рублях и иностранной валюте в учреждениях банков.

В современных условиях хозяйствования основными целями деятельности Общества являются:

- повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции;

- расширение рынка сбыта товаров и услуг;

- получение прибыли и наиболее эффективное ее использование.

Задачами ООО «Илес» являются:

- увеличение ассортимента выпускаемой продукции;

- улучшение качества продукции;

- повышение квалификации кадрового состава;

- переход от мелкосерийного производства к массовому, что приводит к уменьшению себестоимости продукции;

- освоение новых технологий и производств;

- поиск новых партнеров по производству и сбыту продукции;

- поиск новых потребителей и поставщиков;

- привлечение инвестиций для освоения новой перспективной и высокотехнологической продукции;

- расширение международных связей;

- поддержание деловой репутации предприятия.

Предпринимательская деятельность ООО «Илес» регламентируется федеральным законом об акционерных обществах, гражданским, трудовым, налоговым кодексом, коллективным договором, который разрабатывается и утверждается 1 раз в два года, а также другими законами и законодательными актами, которые обязательны для исполнения на предприятии.

Как видно из таблицы финансово-экономическое положение ООО «Илес» за последние 3 года значительно ухудшилось.

Произошло резкое снижение объемов производства, отразилось на производительности труда, основным фактором снижения которой является уменьшение производства продукции в течении 3 лет.

Прибыль от реализации неуклонно уменьшается и в 2012 году составила всего лишь 20% от прибыли базового периода (2010 год). Уменьшение прибыли от реализации сказалось на уменьшении такого показателя как рентабельность продаж, который в 2010 году составлял 4,15%, а в 2012 году уже 0,79%.

Темп роста себестоимости продукции за анализируемый период составил 119,7%, в то время как темп роста реализованной продукции составил 114,8%. Это объясняется сокращением производства и следовательно уменьшением суммы переменных издержек при неизменной незначительно снизившейся сумме постоянных издержек.

Таблица 1. Основные показатели деятельности ООО «Илес»

Показатели	2010	2011	2012	Абс. Отклон.	Темп роста%
Реализованная продукция, тыс. руб.	21 575	25 777	24 779	3 203	114,8
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	19 005	23 417	22 746	3 741	119,7
Товарная продукция, тыс. руб.	15 852	18 441	15 908	56	100,4
Себестоимость товарной продукции, тыс. руб.	14 891	18 054	15 432	541	103,6
Прибыль от реализации, тыс. руб.	896	406	195	-702	21,7
Прибыль до н/о, тыс. руб.	709	166	-77	-786	-10,9
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	4 565	6 497	6 375	1 809	139,6
Среднесписочная численность персонала, чел.	445	424	364	-81	81,8
Затраты на 1 рубль реализованной продукции, руб.	0,88	0,91	0,92	0,04	104,2
Фондоотдача на 1 рубль ОФ, руб.	4,73	3,97	3,89	-1	82,2
Фондовооруженность, руб.	10,26	15,32	17,51	7	170,7
Производительность труда руб. чел.	48,48	30,74	27,76	-21	57,3
Рентабельность продаж, %	4,15	1,57	0,79	-3,37	18,9
Рентабельность продукции, %	5,65	2,20	1,22	-4,43	21,6

Фондоотдача основных фондов так же заметно понизилась и составила 82% от показателя базового периода. Увеличение стоимости основных фондов в 1,5 раза в 2011 году произошло за счет их переоценки.

В тоже время темп роста фондовооруженности составил 170,7. Это не является положительным показателем, так как связано с уменьшением численности персонала и ростом основных фондов в денежной оценке, что связано лишь с переоценкой основных фондов, а не с увеличением материально-технической базы производства.

Внешние факторы повлиявшие на ухудшение финансово-экономического положения ООО «Илес» следующие:

задолженность организаций-потребителей;

снижение планового уровня рентабельности с 15 до 10%;

снижение торговой надбавки с 25 до 20%.

Внутренний фактор ухудшения финансово-экономического положения - низкое качество и ассортимент продукции, несоответствующие новым требованиям рынка.

Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность.

В таблице 2 приведена характеристика финансовой устойчивости предприятия ООО «Илес» в абсолютных величинах, которая позволяет выявить степень покрытия запасов и затрат предприятия источниками средств и определить тип его финансовой устойчивости.

Таблица 2. Характеристика финансовой устойчивости ООО «Илес»

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Абс. Отклон.	Темп роста, %
	2009 г	2010 г	2011 г	2012 г
1. Собственные оборотные средства	215,9	48,4	143,3	286,0	70,1	132
2. Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства	215,9	48,4	143,3	286,0	70,1	132
3. Запасы и затраты	395,4	772,1	918,1	1218,4	823,1	308
4. Нормальные источники формирования запасов и затрат	497,4	1133,8	2884,7	3895,3	3397,9	783
5. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств	-179,5	-723,8	-774,9	-932,4	-752,9
6. Излишек (недостаток) собственных ОС и долгосрочных обязательств	-179,5	-723,8	-774,9	-932,4	-752,9
7. Излишек (недостаток) общей величины нормальных источников формирования запасов и затрат	102,0	361,7	1966,5	2676,9	2574,9

Как видно из расчетов собственные оборотные средства предприятия возросли с 215,9 тыс. руб. на 2009 г. до 286 тыс. руб. на 2012 г. Темп роста собственных оборотных средств составил 132%. Запасы и затраты предприятия возрастали быстрее собственных оборотных средств. За анализируемый период они увеличились на 831 тыс. р. темп роста запасов и затрат составил 380%. В то же время сумма нормальных источников формирования запасов и затрат возросла к концу исследуемого периода на 3397,9 тыс. руб. Темп роста нормальных источников формирования запасов и затрат самый большой из всех показателей. За анализируемый период он составил 783%.

В течении всего исследуемого периода сумма собственных оборотных средств оставалась меньше суммы запасов и затрат предприятия ООО «Илес», а сумма нормальных источников формирования запасов и затрат всегда превышала сумму запасов и затрат. Из этого можно сделать вывод, что все три года финансовая устойчивость предприятия оставалась нормальной.

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости приведены в таблице 3.

Таблица 3. Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Илес»

Показатели	Нормальное ограничение	2009	2010	2011	2012
1. Коэффициент автономии	Ka>=0,5	0,88	0,73	0,70	0,65
2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	Кзс<=1	0,13	0,37	0,44	0,53
3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	-	0,16	0,32	0,35	0,42
4. Коэффициент маневренности	Км=0,5	0,02	0,01	0,02	0,04
5. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	Ко>=0,6-0,8	0,34	0,08	0,19	0,29
6. Коэффициент имущества производственного назначения	Кп.им>=0,5	0,85	0,71	0,65	0,60
7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	-	0,00	0,00	0,00	0,00
8. Коэффициент краткосрочной задолженности	-	0,23	0,10	0,39	0,32
9. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат	-	0,43	0,04	0,05	0,07
10. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов	-	0,63	0,90	0,60	0,68

- коэффициент автономии. Предприятие достаточно независимо от кредиторов, но снижение этого коэффициента говорит о тенденции повышения зависимости предприятия, что нельзя расценить положительно.

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Наблюдается тенденция постоянного его увеличения, что может привести к опасному увеличению зависимости предприятия от кредиторов.

- коэффициент отношения стоимости мобильных средств предприятия к стоимости иммобилизованных активов. К концу периода значение этого коэффициента ниже нормативного, что говорит о понижении финансовой стабильности предприятия.

- коэффициент маневренности. На предприятии ООО «Илес» этот коэффициент имеет очень низкие значения. Однако, увеличение этого коэффициента говорит о незначительном повышении маневренности средств предприятия, остающейся на очень низком уровне.

- коэффициент обеспеченности собственными средствами. Снижение этого коэффициента говорит об уменьшении финансовой устойчивости предприятия.

- коэффициент имущества производственного назначения. Значение коэффициента находится в пределах нормы его снижение говорит о уменьшении имущества производственного назначения предприятия.

- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств На предприятии этот коэффициент равен нулю.

- коэффициент краткосрочной задолженности. Увеличение этого коэффициента говорит о повышении доли краткосрочной задолженности в общей сумме обязательств предприятия.

- коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат. Коэффициент понизился с 0,43 до 0,07, что связано с сокращением объемов производства.

- коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов. Увеличение этого коэффициента является отрицательной тенденцией, свидетельствующей о повышении зависимости предприятия от кредиторов.

Таким образом динамика коэффициентов финансовой устойчивости подтверждает выводы анализа финансовой устойчивости предприятия на основе абсолютных показателей.

Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Илес» приведен в 4

Таблица 4. Оценка ликвидности баланса ООО «Илес»

Нормативные соотношения групп баланса	2009 г	2010 г	2011 г	2012 г
А1>=П1	20	<=	512	73	<=	1720	49	<=	1999	75	<=	2749
А2>=П2	366	>=	153	765	>=	200	1565	>=	1305	1745	>=	1288
А3>=П3	411	>=	0	816	>=	0	1016	>=	0	1276	>=	0
А4<=П4	4984	<=	5116	5194	>=	4927	7334	>=	6660	7239	>=	6299
Характеристика баланса	не ликвиден	не ликвиден	не ликвиден	не ликвиден

Из сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами видно, что текущая ликвидность ООО «Илес» довольно низкая и не изменяется на протяжении всего анализируемого периода.

Более глубокая оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов ликвидности, являющихся относительными величинами. Расчет коэффициентов ликвидности приведен в таблице 5.

Таблица 5. Коэффициенты ликвидности ООО «Илес»

Показатели	Нормативные значения	2009 г	2010 г	2011 г	2012 г
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал >= 0,2-0,5	0,03	0,04	0,01	0,02
Коэффициент быстрой ликвидности	Ккл >= 1	0,58	0,44	0,49	0,45
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл >= 2	1,20	0,86	0,80	0,77

Итак, все коэффициенты ликвидности на предприятии ООО «Илес» ниже нормативных значений, следовательно, предприятие не платежеспособно и финансово неустойчиво.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является наличие одного из следующих условий:

- Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

- Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец периода имеет значение менее 0,1.

Значение коэффициента текущей ликвидности значительно ниже нормативного, следовательно предприятие ООО «Илес» неплатежеспособно. Для такого случая предусматривается расчет коэффициента восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

На предприятии ООО «Илес» коэффициент восстановления платежеспособности на конец периода составил 0,38, что ниже критического уровня, составляющего 1. В случае, когда коэффициент восстановления платежеспособности ниже 1, решение о признании предприятия неплатежеспособным, а структуры баланса - неудовлетворительной - еще не принимается, но предприятие ставится на особый учет в федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве). Однако для признания предприятия неплатежеспособным достаточно рассмотренных выше критериев.

Расчет основных показателей деловой активности представлен в таблице 6.

Таблица 6. Коэффициенты деловой активности ООО «Илес»

Показатели	2010 г	2011 г	2012 г
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	3,3	2,9	2,2
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	41	35	26
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	44	38	28
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	321	246	151
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	43	30	21
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дн.	9	12	17
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	43	22	13
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дн.	9	16	28
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов	4,2	4,1	3,4
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	4,2	4,0	3,3

Итак, можно сделать вывод об относительно хорошей деловой активности предприятия ООО «Илес», что связано со спецификой производства небольшим сроком производственного цикла. Уменьшение практически всех показателей деловой активности - отрицательный фактор, так как уменьшается оборачиваемость и, следовательно, уменьшается прибыль предприятия.

Наиболее часто используемыми показателями в анализе управления финансовыми ресурсами являются коэффициенты рентабельности всех активов предприятия, рентабельности реализации, рентабельности собственного капитала. Расчет этих коэффициентов, а так же некоторых других показателей рентабельности приведен в таблице 7.

Таблица 7. Показатели рентабельности ООО «Илес»

Показатели	2010 г	2011 г	2012 г
Прибыль от реализации, тыс. руб.	896	406	195
Прибыль (убыток) до н/о, тыс. руб.	709	167	-77
Выручка от реализации, тыс. руб.	21 575	25 777	24 779
Среднегодовая стоимость всего капитала, тыс. руб.	6 476	9 012	11 238
Среднегодовая стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов, тыс. руб.	5 096	6 304	7 354
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	5 183	6 399	7 568
Среднегодовая величина долгосрочных кредитов и займов, тыс. руб.	0	0	0
Рентабельность продаж, %	3,3	0,6	-
Рентабельность всего капитала фирмы, %	13,8	4,5	1,7
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов, %	17,6	6,4	2,6
Рентабельность собственного капитала, %	17,3	6,3	2,6
Рентабельность перманентного капитала, %	17,3	6,3	2,6

Таким образом, проведенный анализ свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия и снижении эффективности использования его финансовых ресурсов. Это выражается в низком уровне показателей рентабельности предприятия, а так же снижении финансовой устойчивости и деловой активности.

Формирование рациональной структуры источников средств необходимо предприятию для финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.

В таблице 8 приведены состав и структура источников финансовых ресурсов предприятия ООО «Илес», а так же их изменение за анализируемый период.

Таблица 8. Источники формирования финансовых ресурсов ООО «Илес»

Показатель	2009	2010	2011	2012	Абс. Отклон.	Темп роста, %
	Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%
1. Всего источников финансовых ресурсов	5 781	100,0	7 171	100,0	10 852	100,0	11 624	100,0	5 843	201,1
в т.ч.
2. Собственный капитал	5 206	90,1	5 251	73,2	7 548	69,6	7 588	65,3	2 382	145,7
из них:
2.1. Уставный капитал	10,967	0,2	16,422	0,2	16,422	0,2	16,422	0,1	5	149,7
2.2. Добавочный капитал	4 933	85,3	4 964	69,2	7 261	66,9	7 261	62,5	2 328	147,2
2.3. Целевые финансирования и поступления	75	1,3	270	3,8	270	2,5	310	2,7	236	416,2
2.4. Фонды накопления	97	1,7	0	0,0	0	0,0	0	0,0	-97	0,0
2.5. Фонды потребления	90	1,6	0	0,0	0	0,0	0	0,0	-90	0,0
3. Заемный капитал	575	9,9	1 920	26,8	3 304	30,4	4 036	34,7	3 461	702,2
3.1. Краткосрочные кредиты	153	2,6	200	2,8	1 305	12,0	1 288	11,1	1 135	841,1
3.2. Кредиторская задолженность	422	7,3	1 720	24,0	1 999	18,4	2 748	23,6	2 327	651,8
в т.ч.
поставщики и подрядчики	128	2,2	885	12,3	1 437	13,2	2 322	20,0	2 193	1808,3
по оплате труда	79	1,4	185	2,6	244	2,3	159	1,4	80	200,8
по социальному страхованию и обеспечению	2	0,0	78	1,1	64	0,6	44	0,4	42	2068,8
задолженность перед бюджетом	112	1,9	321	4,5	43	0,4	132	1,1

Страница:

•  1 
•  2 

курсовая работа "Финансы хозяйствующих субъектов как звено финансовой системы" скачать

Подобные документы

• Финансы хозяйствующих субъектов как звено финансовой системы

  Содержание и функции финансов хозяйствующих субъектов. Финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов. Организационно-правовые формы предпринимательства. Особенности акционерных обществ. Анализ основных финансовых показателей деятельности ООО "ПЛ-Строй".
  
  курсовая работа [86,5 K], добавлен 09.01.2014
  

• Финансы хозяйствующих субъектов и их роль в финансовой системе

  Сущность финансов хозяйствующих субъектов, их роль в финансовой системе государства. Оценка оборотных средств хозяйствующих субъектов и показателей, определяющих их финансовое состояние. Анализ финансового состояния ОАО "Тулаточмаш" за 2012-2013 год.
  
  курсовая работа [741,8 K], добавлен 21.09.2015
  

• Содержание финансов хозяйствующих субъектов

  Понятие, порядок и основные принципы формирования финансов хозяйствующих субъектов, критерии их классификации и разновидности. Направления финансовых отношений хозяйствующих субъектов. Общая характеристика организации финансов коммерческих организаций.
  
  контрольная работа [15,1 K], добавлен 28.03.2010
  

• Сущность финансов хозяйствующих субъектов

  Финансы хозяйствующих субъектов и их место в финансовой системе государства. Распределительная и контрольная функции финансов предприятий, их основная роль и значение для формирования внебюджетных фондов. Проблема управления финансами Пенсионного фонда.
  
  курсовая работа [61,9 K], добавлен 27.02.2011
  

• Структурный анализ и характеристика финансовой системы РФ

  Определение и структура финансовой системы, классификация финансовых отношений в соответствии с объективными критериями. Состав и функции государственного бюджета, задачи внебюджетных и страховых фондов. Финансы хозяйствующих субъектов и населения.
  
  курсовая работа [316,9 K], добавлен 11.05.2011
  

• Принципы организации финансов хозяйствующих субъектов

  Понятие, виды и взаимодействие хозяйствующих субъектов, их финансовые отношения. Расчет необходимого прироста оборотных средств за квартал и прироста устойчивых пассивов. Определение оптимального размера чистой прибыли, составление плана ее распределения.
  
  курсовая работа [347,9 K], добавлен 22.01.2016
  

• Анализ финансовых коэффициентов деятельности предприятия

  Понятие финансов предприятия, их структура и составные элементы, их взаимодействие, основные функции. Принципы организации финансов хозяйствующих субъектов. Показатели финансовой деятельности предприятия ОАО "Сторойплюс" и пути их совершенствования.
  
  курсовая работа [192,7 K], добавлен 31.05.2010
  

• Методология и методы комплексной оценки финансово-экономической деятельности хозяйствующих субъектов

  Анализ финансовой состоятельности хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики. Индексная и комплексная оценка инвестиционной привлекательности предприятия. Инвестиционный климат в России. Проблемы в осуществлении инвестиционных проектов.
  
  автореферат [261,9 K], добавлен 21.04.2008
  

• Государственные финансы в финансовой системе России

  Понятие финансовой системы как "совокупности различных финансовых отношений, в процессе которых разными методами распределяются фонды денежных средств, хозяйствующих субъектов, домохозяйств и государства". Состав сфер и звеньев финансовой системы.
  
  статья [255,5 K], добавлен 24.01.2011
  

• Анализ финансовой отчетности

  Финансовая отчетность как источник информации о составе и динамике активов, капитала, обязательств хозяйствующих субъектов, доходов, расходов и финансовых результатах деятельности в современных условиях. Методы и приемы анализа финансовой отчетности.
  
  курс лекций [743,8 K], добавлен 30.05.2012
  

• Проблемы развития финансовой системы России

  Исторический аспект развития финансовой системы, ее структура и функции. Современное состояние внебюджетных фондов и хозяйствующих субъектов в России. Анализ страховой и кредитно-банковской сферы. Рекомендации по решению проблем финансовой системы РФ.
  
  дипломная работа [150,5 K], добавлен 08.09.2015
  

• Финансовая система России: характеристика современного состояния и перспектив развития

  Понятие финансовой системы. Проблемы ее развития и пути ее стабилизации. Структура государственных и муниципальных финансов. Современное состояние внебюджетных фондов и хозяйствующих субъектов в России. Анализ страховой и кредитно-банковской сферы.
  
  курсовая работа [350,7 K], добавлен 06.01.2016
  

• Сущность и структура финансовой системы государства

  Понятие финансовых отношений и их виды: государства, хозяйствующих субъектов, населения. Особенности формирования доходов местных бюджетов. Дефицит и профицит бюджета. Сущность, виды и функции налогов. Особенности финансовой политики Российской Федерации.
  
  курсовая работа [41,7 K], добавлен 27.04.2013
  

• Дискуссионный характер состава и структуры финансовой системы

  Анализ звеньев сфер страхования (личное, социальное, имущественное), финансов государственных (по видам, уровням управления) и хозяйствующих субъектов (по роли участия в воспроизводственном процессе, организационно-правовым формам, степени централизации).
  
  реферат [42,1 K], добавлен 12.05.2010
  

• Национальная финансовая система

  Понятие, состав, структура и элементы Национальной финансовой системы. Государственные и местные финансы Российской Федерации. Характеристика хозяйствующих субъектов; страхование, кредитно-банковская система, домашнее хозяйство. Финансовая политика РФ.
  
  курсовая работа [572,8 K], добавлен 01.05.2015
  

• Оценка финансового состояния организации

  Характеристика основных функций финансов хозяйствующих субъектов. Проведение горизонтального и вертикального анализа движения денежных средств на примере предприятия ОАО ТРК "Новый век". Пути улучшения финансовых показателей деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [55,9 K], добавлен 09.11.2011
  

• Анализ и оценка финансовой устойчивости ОАО "Минскпроектмебель"

  Понятие и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО "Минскпроектмебель". Горизонтальный анализ и исследование динамики прироста активов фирмы. Структура собственного капитала предприятия.
  
  курсовая работа [103,4 K], добавлен 17.01.2014
  

• Анализ финансовой системы Российской Федерации и ее отдельных аспектов

  Характеристика основных звеньев функционирования финансовой системы Российской Федерации. Анализ состояния хозяйствующих субъектов, финансового благосостояния населения РФ. Задачи в области стабилизации финансовой системы государства в настоящий момент.
  
  курсовая работа [224,5 K], добавлен 15.10.2014
  

• Формирование и использование финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов в условиях рынка

  Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов. Сущность финансовых ресурсов и источники их формирования в современных условиях. Роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса.
  
  курсовая работа [91,5 K], добавлен 13.01.2010
  

• Совершенствование финансовой политики ОАО "Калининграднефть"

  Анализ текущей финансовой политики и производственной программы предприятия. Рекомендации по формированию оборотных активов и источников их формирования. Данные о структуре оборотных активов и рекомендуемая политика финансирования оборотных активов.
  
  курсовая работа [77,9 K], добавлен 21.10.2013
  

Другие документы, подобные "Финансы хозяйствующих субъектов как звено финансовой системы"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам