Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«КАМСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ ИНЖЕНЕРНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ»

КАФЕДРА «ЭКОНОМИКА И МЕНЕДЖМЕНТ»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

на тему: «Комплексный анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия»

Набережные Челны, 2012 г.

Содержание

Введение

1. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Анализ состава, динамики и состояния основных фондов

1.2 Анализ эффективности использования основного капитала

2. Анализ использования материальных ресурсов

3. Анализ реализации продукции

4. Анализ использования трудовых ресурсов

5. Анализ себестоимости продукции

5.1 Анализ общей суммы затрат на производство продукции

5.2 Анализ затрат на рубль товарной продукции

6. Анализ прибыльности и рентабельности

6.1 Анализ прибыли

6.2 Анализ рентабельности

7. Анализ финансового состояния предприятия

7.1 Анализ общей структуры баланса

7.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

7.3 Анализ ликвидности баланса

7.4 Оценка производственно-финансового левериджа

Заключение

Список использованных источников

Введение

Основной целью данной курсовой работы служит углубление теоретических знаний, полученных на лекциях и за период самостоятельного изучения программного материала, закрепление практических навыков анализа хозяйственной деятельности.

Данная курсовая работа направлена на понимание того, что выработка оптимальных управленческих решений на предприятии базируется на аналитической обработке информации. Анализ данных, характеризующих текущее состояние предприятия, его деятельность в прошлом, сложившиеся тенденции и возможности развития, позволяет находить наиболее эффективные пути управления, разрабатывать планы развития предприятия в последующие периоды.

Целью данной курсовой работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности организации ООО Агрофирма «Заинский сахар».

Для того чтобы достичь вышеназванной цели необходимо выполнить следующие задачи:

а. провести анализ финансового состояния, включающий анализ ликвидности баланса, анализ финансовой устойчивости, оценку производственно-финансового левериджа и платежеспособности предприятия;

б. рассчитать показатели прибыли и рентабельности;

в. провести анализ себестоимости продукции (работ, услуг);

г. проанализировать использования персонала предприятия;

д. выявить динамику и выполнение плана производства и реализации продукции;

е. рассчитать обобщающие показатели эффективности использования материальных ресурсов;

ж. проанализировать эффективность использования основных производственных фондов с помощью различных, в т.ч. обобщающих, коэффициентов, а также провести анализ динамики и структуры ОПФ;

з. оценить общее состояние предприятия;

Структура курсовой работы следующая:

· титульный лист;

· содержание;

· введение;

· основная часть;

· заключение;

· список литературы;

· приложения (бухгалтерские балансы, отчет о прибылях и убытках, а также другая статистическая информация).

платежеспособность финансовый леверидж рентабельность

1. Анализ использования основных производственных фондов

1.1 Анализ состава, динамики и состояния основных фондов

Эффективность использования основных производственных фондов определяется по коэффициентам:

1) Коэффициент обновления (К_обн)

К_обн = Стоимость поступивших ОС / Стоимость ОС на конец периода

К_обн = 73989 / 499824 = 0,15

На предприятии за отчетный год поступило основных средств на сумму 73989 тыс. руб. В общей сумме основных средств на конец периода - 15 % новых.

2) Срок обновления основных фондов (Т_обн)

Т_обн = Стоимость ОС на начало периода / Стоимость поступивших ОС

Т_обн = 434569 / 73989 = 5,87

Основные фонды предприятия обновляются в среднем каждые 6 лет. Данный показатель отражает редкое обновление основных средств, что снижает эффективность их использования.

3) Коэффициент выбытия (К_в)

К_в = Стоимость выбывших ОС / Стоимость ОС на начало периода

Н.г. К_в = 8734 / 434569 = 0,02

За отчетный период выбыло 2% от общей суммы основных средств.

4) Коэффициент прироста (К_пр)

К_пр = Стоимость прироста ОС / Стоимость ОС на начало периода

К_пр = (73989-8734) / 434569 = 0,15

Прирост основных средств за отчетный год составил 15 %.

5) Коэффициент износа (К_изн)

К_изн = Сумма износа ОС / Первоначальная стоимость ОФ

Н.г. К_изн = 111685 / 434569 = 0,26

К.г. К_изн = 128286 / 499824 = 0,26

Износ основных фондов - 26 %, он соответствует нормативу <50%.

6) Коэффициент годности (К_г)

К_г = Остаточная стоимость ОФ / Первоначальная стоимость ОФ

Н.г. К_г = (434569-111685) / 434569 = 0,74

К.г. К_г = (499824-128286) / 499824 = 0,74

Как на начало, так и на конец года коэффициент годности больше 50%, это означает, что фонды неизношенные, что характеризуется положительно для предприятия.

Анализируется динамика основных фондов:

Динамика основных фондов отражена в таблице 1.

Таблица 1 - Анализ динамики и структуры основных фондов

	Группа ОФ	Значения
		тыс. руб.	уд. вес, %
Наличие на начало года	промышленно- производственные ОФ, в т.ч.	434569	100
	здания	13348	3,07
	сооружения и передаточные устройства	32651	7,51
	машины и оборудование	345676	79,54
	транспортные средства	18668	4,30
	производственный и хозяйственный инвентарь	88	0,02
	рабочий скот	361	0,08
	продуктивный скот	20240	4,66
	другие виды ОС		0,00
	капитальные вложения на коренное улучшение земель	3537	0,81
Поступило за год	промышленно- производственные ОФ, в т.ч.	73989	100
	здания	12891	17,42
	сооружения и передаточные устройства	4386	5,93
	машины и оборудование	41876	56,60
	транспортные средства	484	0,65
	производственный и хозяйственный инвентарь	70	0,09
	рабочий скот	30	0,04
	продуктивный скот	14122	19,09
	другие виды ОС	130	0,18
	капитальные вложения на коренное улучшение земель		0,00
Выбыло за год	промышленно- производственные ОФ, в т.ч.	8734	100
	здания		0,00
	сооружения и передаточные устройства		0,00
	машины и оборудование	8	0,09
	транспортные средства	21	0,24
	производственный и хозяйственный инвентарь		0,00
	рабочий скот	30	0,34
	продуктивный скот	8675	99,32
	другие виды ОС		0,00
	капитальные вложения на коренное улучшение земель		0,00
Наличие на конец года	промышленно- производственные ОФ, в т.ч.	499824	100
	здания	26239	5,25
	сооружения и передаточные устройства	37037	7,41
	машины и оборудование	387544	77,54
	транспортные средства	19131	3,83
	производственный и хозяйственный инвентарь	158	0,03
	рабочий скот	361	0,07
	продуктивный скот	25687	5,14
	другие виды ОС	130	0,03
	капитальные вложения на коренное улучшение земель	3537	0,71

Из данной таблицы видно, что значительную часть основных фондов составляют машины и оборудование: 79,54 % от общей суммы фондов на начало года и 77,54 % - в конце года.

В течение года прибыло основных фондов на сумму 79989 тыс. руб., из них: 56,6% - машины и оборудование. Выбыло основных средств в течение года на сумму 8734 тыс. руб., из них 99,32% - продуктивный скот.

Структура основных фондов предприятия за 2008 год представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Структура основных фондов предприятия за 2008 год

К активной части производственных фондов предприятия относятся сооружения и передаточные устройства, машины и оборудование. Остальные виды основных средств относятся к пассивной части.

Динамика активной и пассивных частей основных фондов представлена в таблице 2.

Таблица 2 - Соотношение активной и пассивной части производственных фондов.

Часть основных фондов	На начало года, %	На конец года, %
Активная часть фондов	83,34	81,36
Пассивная часть фондов	16,16	18,64

За рассматриваемый период произошли следующие изменения в соотношении активной и пассивной части основных фондов, а именно произошел рост пассивной части на 2,48%. В данном случае изменения незначительны, поэтому существенного влияния на изменение фондоотдачи в 2008 г. по сравнению с 2007 г. не оказывают.

Преобладание активной части основных средств над пассивной частью оценивается положительно.

1.2 Анализ эффективности использования основного капитала

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели:

- фондорентабельности (отношение прибыли к среднегодовой стоимости ОПФ);

- фондоотдачи (отношение стоимости произведенной или реализованной продукции после вычета НДС, акцизов к среднегодовой стоимости ОПФ);

- фондоемкости (обратный показатель фондоотдачи)

По прибыли от реализации:

Ф_р = 41156 / ((499824+434569)/2) = 0,09

По чистой прибыли:

Ф_р = 74028 / ((499824+434569)/2) = 0,16

Ф_о = 449287 / ((499824+434569)/2) = 0,96

Ф_е =((499824+434569)/2) / 449287 = 1,04

По данным показателям можно сделать следующие выводы: с каждого рубля основных производственных фондов предприятие имеет 9 коп. прибыли от реализации, а также 16 коп. чистой прибыли; на каждый рубль основных производственных фондов произведено продукции на 96 коп., на каждый произведенный рубль продукции приходится 1,04 руб. основных средств.

По малой фондоотдаче и большой фондоемкости можно сделать вывод о неэффективном использовании основных средств на предприятии. Это подтверждают также длительный срок обновления (6 лет).

2. Анализ использования материальных ресурсов

Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяются следующие показатели:

1) Прибыль на рубль материальных затрат:

П_{руб. МЗ} = Прибыль / Материальные затраты;

А) По прибыли от реализации:

Пр.год П_{руб. МЗ} = 17679/ 279848 = 0,06

Отч.год П_{руб. МЗ} = 41156 / 305072 = 0,13

Прослеживается положительная динамика: если в прошлом году на 1 рубль материальных затрат приходилось 6 коп. прибыли от реализации, то в отчетном году на 1 рубль материальных затрат приходится уже 13 коп. прибыли.

Рисунок 2 - Динамика прибыли от реализации на рубль материальных затрат

Б) По балансовой прибыли

Пр.год П_{руб. МЗ} = 8984/ 279848 = 0,03

Отч.год П_{руб. МЗ} = 75075 / 305072 = 0,25

В этом случае динамика также положительна. В прошлом году на 1 рубль материальных затрат приходилось 3 коп. балансовой прибыли, а в отчетном - 25 коп.

Римунок 3 - Динамика балансовой прибыли на рубль материальных затрат

2) Материалоотдача (характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов):

Мо = Выручка / Материальные затраты;

Пр.год Мо = 376251 / 279848 = 1,34

Отч.год Мо = 449287 / 305072 = 1,47

В отчетном году отдача материалов увеличилась - на каждый рубль потребленных материальных ресурсов произведено продукции в прошлом году на 1,34 руб., в отчетном году - на 1,47 руб.

3) Материалоемкость продукции (показывает сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на производство единицы продукции):

Ме = Материальные затраты / Выручка;

Н.г. Ме = 279848 / 376251 = 0,74

К.г. Ме = 305072 / 449287 = 0,68

По данным показателям видно, что для производства рубля продукции затрачивается 74 коп. материальных ресурсов в 2007 году, 68 коп. - в 2008 году. Снижение материалоемкости оценивается положительно.

4) Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции (характеризует изменение материалоемкости продукции):

У_МЗ =Материальные затраты / Полная себестоимость продукции

Н.г. У_МЗ = 279848 / 397330 = 0,70

К.г. У_МЗ = 305072 / 427130 = 0,71

Удельный вес материальных затрат в себестоимости произведенной продукции на конец года увеличился. Это означает, что для производства рубля продукции необходимо большее количество материальных затрат. Судя по этому коэффициенту, производство можно назвать материалоемким, т.к. удельный вес материальных затрат более 50%.

Рисунок 4 - Изменение удельного веса материальных затрат в общей сумме расходов за отчетный год

В целом по анализу материальных ресурсов можно сделать следующие выводы:

Производство можно назвать материалоемким, т.к. удельный вес материальных затрат более 50%. Для производства рубля продукции в 2008 году требуется 68 коп. материальных затрат, на каждый рубль потребленных материальных ресурсов произведено продукции на сумму 1,47 руб.

Таким образом, материальные ресурсы на предприятии используются эффективно.

3. Анализ реализации продукции

Динамика реализации продукции представлена в таблице 3.

Таблица 3 - Динамика реализации продукции в сопоставимых ценах

Период	Объем реализации, тыс.руб.	Темп роста, %	Прирост, %
Прошлый год	376251	100	-
Отчетный год	449287	119,41	119,41

По данной таблице можно сделать вывод о том, что динамика реализации продукции положительна: объем реализации продукции в конце отчетного года увеличился на 19,41 %.

Рассчитывается среднеарифметическая взвешенная темпа роста:

Т_р = (100+119,41) / 2 = 109,71

Исходя из полученного результата можно сказать, что в среднем темп роста объема реализации продукции составляет 109,71%. Этот показатель отражает увеличение выручки, что характеризуется положительно для деятельности предприятия.

Рисунок 5 - Динамика реализации продукции за 2 года

4. Анализ использования трудовых ресурсов

Среднесписочная численность на начало года составляла 350 чел. В конце отчетного периода - 340 чел.

Рассчитывается среднемесячная заработная плата работников (З.п.):

З.п. = Затраты на оплату труда / Среднесписочная численность работников*12

Пр. год З.п. = 52172 / 350*12 = 12,42 тыс. руб./чел.

Отч.год З.п. = 61234 / 340*12 = 15,01 тыс. руб./чел.

По данному показателю видно, что в отчетном году среднемесячная заработная плата одного работника по сравнению с прошлым годом увеличилась на 2,59 тыс. руб. и составила в отчетном году - 15,01 тыс. руб./чел.

Рассчитывается среднегодовая выработка работника (В_р):

В_р = Выручка / Среднесписочная численность работников

Пр. год В_р = 376251 / 350 = 1075,00 тыс. руб./чел.

Отч.год В_р = 449287 / 340 = 1321,43 тыс. руб./чел.

Среднегодовая выработка увеличилась в отчетном году на 246,43 тыс. руб. (или на 23 %). Это положительное явление для предприятия обусловлено увеличением объема реализации продукции за отчетный период.

Рассчитывается трудоемкость (Т_р):

Т_р = Среднесписочная численность работников / Выручка

Пр. год Т_р = 350 / 376251 = 0,0009 чел./тыс. руб.

Отч.год Т_р = 340 / 449287 = 0,0008 чел./тыс. руб.

За отчетный год трудоемкость работ снизилась. Уменьшение трудоемкости вызвано увеличением объема реализации продукции.

Рассчитывается прибыль на одного работника (Р_п):

Р_п = Прибыль от реализации /Среднесписочная численность персонала

По прибыли от реализации:

Пр. год Р_п = 17679 / 350 = 50,51 тыс. руб./чел.

Отч.год Р_п = 41156 / 340 = 121,05 тыс. руб./чел

По данному показателю видно, что на 1 работника в среднем приходится 50,51 тыс. руб. прибыли от реализации в прошлом году и 121,05 тыс. руб. прибыли - в отчетном. Прибыль на одного работника увеличилась на 70,54 тыс.руб.

По чистой прибыли:

Пр. год Р_п = 7542 / 350= 21,55 тыс. руб./чел.

Отч.год Р_п = 74028 / 340 = 217,73 тыс. руб./чел

По данному показателю видно, что на 1 работника в среднем приходится 21,55 тыс. руб. чистой прибыли в прошлом году и 217,73 тыс. руб. прибыли - в отчетном году. Динамика положительная.

Результаты расчета показателей использования трудовых ресурсов в таблице 4.

Таблица 4 - Показатели эффективности использования трудовых ресурсов

Наименование показателя	Ед. изм.	Значения	Отклонение
		2007 г.	2008 г.
Среднемесячная заработная плата работников	тыс. руб./ чел.	12,42	15,01	2,59
Среднегодовая выработка работника	тыс. руб. /чел.	1075,00	1321,43	246,43
Прибыль на 1 работника (прибыль от реализации)	тыс. руб. /чел.	50,51	121,05	70,54

Рисунок 6 - Динамика среднегодовой выработки одного работника

В целом по разделу можно сделать следующие выводы:

Среднесписочная численность работников за отчетный год снизилась на 10 чел. в отчетном году среднемесячная заработная плата одного работника по сравнению с прошлым годом увеличилась на 2,59 тыс. руб. и составила в отчетном году - 15,01 тыс. руб./чел.

Среднегодовая выработка увеличилась в отчетном году на 23 %. Это положительное явление для предприятия обусловлено увеличением объема реализации продукции за отчетный период.

Таким образом, можно сделать вывод об эффективном использовании трудовых ресурсов на предприятии.

5. Анализ себестоимости продукции

5.1 Анализ общей суммы затрат на производство продукции

Таблица 5 - Затраты на производство продукции

Элементы затрат	Сумма, тыс.руб.	Изменение	Структура затрат, %	Изменение
	Н.г.	К.г.		Н.г.	К.г.
Материальные затраты	279848	305072	25224	70,4	71,4	1,0
Заработная плата	52172	61234	9062	13,1	14,3	1,2
Отчисления на социальные нужды	10335	12411	2076	2,6	2,9	0,3
Амортизация основных средств	43437	48227	4790	10,9	11,3	0,4
Прочие расходы	11538	185	-11353	2,9	0,0	-2,9
Полная себестоимость	397330	427130	29800	100	100	-

Из таблицы видно, что затраты предприятия на конец отчетного года увеличились на 29800 тыс. руб. или на 8%. Это связано, в первую очередь, со значительным увеличением материальных затрат (на 25224 тыс. руб. или 9%).

Затраты на заработную плату также увеличились - на 9062 тыс. руб. или 17%, отчисления на социальные нужды выросли на 2076 тыс. руб. или 20%).

Также произошло увеличение амортизационных отчислений по сравнению с прошлым годом на 4790 тыс. руб. (11%). Увеличение амортизации вызвано увеличением суммы основных средств в 2008 г.

Снижение произошло лишь прочих расходов - на 11353 тыс. руб. (98%).

Изменилась несколько и структура затрат: доля прочих расходов существенно снизилась с 2,9% до 0,04%, а доля всех остальных элементов затрат увеличилась.

Изменение структуры затрат можно наблюдать и на рисунках 7 и 8.



Рисунок 7 - Структура затрат на производство продукции (предшествующий период)

Рисунок 8 - Структура затрат на производство продукции (отчетный год)

На рисунках наглядно видно, что структура затрат за отчетный год осталась практически неизменной, и наибольший удельный вес в общей себестоимости занимают материальные затраты.

5.2 Анализ затрат на рубль товарной продукции

Затраты на рубль товарной продукции = Общая сумма затрат на производство и реализацию продукции / Выручка

Н.г. З = 397330/ 376251 = 0,95

К.г. З = 427130 / 449287 = 0,91

В отчетном году на получение 1 руб. выручки предприятие затрачивает 91 коп. затрат, что говорит о прибыльности его деятельности. По сравнению с прошлым годом данный показатель снизился на 4 коп., что отражает увеличение эффективности деятельности в отчетном году.

В целом по разделу можно сделать следующие выводы:

Затраты предприятия на конец отчетного года увеличились на 8%. Это связано с увеличением по всем элементам затрат. Исключением являются прочие расходы, снижение которых оценивается положительно. Структура затрат за отчетный год осталась практически неизменной, и наибольший удельный вес в общей себестоимости занимают материальные затраты.

В отчетном году на получение 1 руб. выручки предприятие затрачивает 91 коп. затрат, что говорит о прибыльности его деятельности.

6. Анализ прибыльности и рентабельности

6.1 Анализ прибыли

Анализ прибыли предприятия представлен в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ прибыли предприятия

Показатели	2007 г.	2008 г.	Изменение (+,-)	Удельный вес, %	Изменение в удельных весах
				2007 г.	2008 г.
Прибыль от реализации	17679	41156	23477	197	55	-142
Проценты к получению	103	0	-103	1	0	-1
Проценты к уплате	-33377	-44028	-10651	-372	-59	313
Прочие доходы	45655	96608	50953	508	129	-379
Прочие расходы	-21076	-18661	2415	-235	-25	210
Балансовая прибыль	8984	75075	66091	100	100	0
Текущий налог на прибыль	-1442	-1047	395	-16	-1	15
Чистая прибыль	7542	74028	66486	84	99	15

Анализируя чистую прибыль предприятия можно сделать вывод о значительном ее увеличении за отчетный период. Если в прошлом году величина ее составляла 7542 тыс. руб., то в отчетном - 74028 тыс. руб. Такое существенное увеличение чистой прибыли (на 66486 тыс.руб.) вызвано повышением балансовой прибыли (на 66091 тыс. руб.)

Увеличение балансовой прибыли, в свою очередь, объясняется увеличением прибыли от реализации (на 23477 тыс. руб.) вследствие повышения выручки за отчетный год. Также на увеличение балансовой прибыли повлияло увеличение прочих доходов за отчетный период (на 50953 тыс. руб.) и снижение прочих расходов на 2415 тыс. руб. Таким образом, можно отметить положительную динамику всех видов прибыли предприятия.

6.2 Анализ рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы в целом и доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат. Они более полно по сравнению с прибылью отражают результаты хозяйственной деятельности, потому что их величина показывает соотношение эффекта с ресурсами.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) Показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3) Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

1) Рентабельность производственной деятельности (R_пр.д.):

R_пр.д = Прибыль / Сумма затрат по реализованной продукции

А) По прибыли от реализации:

Н.г. R_пр.д = 17679 / 397330*100% = 4,93%

К.г. R_пр.д = 41156 / 427130*100% = 10,08%

Данный показатель отражает то, что на начало года с каждого рубля, затрачиваемого на производство и реализацию продукции предприятие имеет 4,93 коп. прибыли от реализации, а на конец года - 10,08 коп., т.е. предприятие стало получать больше прибыли от производственной деятельности. Такая положительная динамика вызвана тем, что увеличение выручки от реализации продукции за отчетный год произошло более быстрыми темпами, чем увеличение себестоимости продукции.

Б) По балансовой прибыли:

R_пр.д = 8984 / 397330*100% = 2,51 %

R_пр.д = 75075 / 427130*100% = 18,39 %

В данном случае также наблюдается положительная динамика. Рентабельность производства и реализации продукции, рассчитанная по балансовой прибыли, увеличилась за отчетный год.

2) Рентабельность продаж (R_продаж):

R_продаж = Прибыль / Выручка

А) По прибыли от реализации:

R_продаж = 17679 / 376251*100% = 4,70%

R_продаж = 41156 / 449287*100% = 9,16 %

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности. Мы видим, что на начало года с рубля продаж предприятие имеет 4,70 коп. прибыли, а на конец года - 9,16 коп. прибыли. То есть динамика положительна, обусловлено это большей частью увеличением прибыли от реализации.

Б) По балансовой прибыли

R_продаж = 8984/ 376251*100% = 2,39 %

R_продаж =75075/ 449287*100% = 16,71%

На начало года с рубля продаж предприятие имеет 2,39 коп. балансовой прибыли, а на конец года - 16,71 коп. прибыли.

Рисунок 9 - Рентабельность произодства и продаж, рассчитанные по прибыли от реализации



Рисунок 10 - Рентабельность произодства и продаж, рассчитанные по балансовой прибыли

3) Рентабельность капитала (R_к):

R_к = Прибыль / Cреднегодовая стоимость всего инвестированного капитала или его отдельных слагаемых

А) По прибыли от реализации:

R_к = 41156 / ((709935+787964)/2)*100% = 5,50%

R_ск = 41156 / ((17333+91331)/2) *100% = 75,77 %

R_зк = 41156 / ((191111+192532+501521+504101)/2) *100% = 5,92 %

R_об..к = 41156 / ((320371+372064)/2) *100% = 11,89 %

R_ок = 41156 / ((389564+415900)/2) *100% = 10,22 %

По данным показателям можно сделать следующие выводы: 5,50 коп. прибыли от реализации приходится на каждый вложенный рубль в совокупный капитал предприятия. С каждого рубля, вложенного в собственный капитал, предприятие имеет 75,77 коп. прибыли. С каждого рубля, вложенного в основной и оборотный капиталы, предприятие имеет 10,22 коп. и 11,89 коп. прибыли от реализации соответственно. Предприятие получает 5,92 коп. прибыли с каждого рубля, вложенного в заемный капитал.

Как видно наиболее прибыльными оказались вложения в собственный капитал.

Б) По балансовой прибыли:

R_к = 75075 / ((709935+787964)/2)*100% = 10,02%

R_ск = 75075 / ((17333+91331)/2) *100% = 138,22 %

R_зк = 75075 / ((191111+192532+501521+504101)/2) *100% = 10,81 %

R_об..к = 75075 / ((320371+372064)/2) *100% = 21,68 %

R_ок = 75075 / ((389564+415900)/2) *100% = 18,64 %

По данным показателям можно сделать следующие выводы: 10,02 копеек балансовой прибыли приходится на каждый вложенный рубль в совокупный капитал предприятия.

На каждый рубль, вложенный в собственный капитал, приходится 1,38 руб. балансовой прибыли; на рубль, вложенный в оборотный и основной капиталы приходится 21,68 коп. прибыли и 18,64 коп. прибыли соответственно. Предприятие получает 10,81 коп. прибыли с каждого рубля, вложенного в заемный капитал.

В целом по разделу можно сделать следующие выводы:

Чистая прибыль предприятия значительно увеличилась за отчетный период, ровно, как и балансовая прибыль, и прибыль от реализации. Увеличение прибыли предприятия объясняется повышением выручки за отчетный год.

Анализ рентабельности показал, что предприятие за отчетный год стало получать больше прибыли от производственной деятельности, чем в прошлом году. Такая положительная динамика вызвана тем, что повышение выручки от реализации продукции за отчетный год произошло более быстрыми темпами, чем увеличение себестоимости продукции. Рентабельность продаж также увеличилась.

В отчетном году наиболее прибыльными оказались вложения в собственный капитал, наименее выгодными - в совокупный.

7. Анализ финансового состояния предприятия

7.1 Анализ общей структуры баланса

Анализ общей структуры баланса отражен в таблице 8.

За отчетный год валюта баланса увеличилась на 78029 тыс. руб. (10,99%), что характеризуется как положительная динамика.

Увеличение валюты баланса связано с ростом следующих статей:

- Актива:

Основные средства - 18654 тыс. руб. (5,78%)

Незавершенное строительство - 7682 тыс. руб. (11,52%)

Запасы - 41795 тыс. руб. (23,24 %)

Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев) - 14711 тыс. руб. (11,25 %)

- Пассива:

Нераспределенная прибыль - 74028 тыс. руб. (428,16%)

Долгосрочные займы и кредиты - 13601 тыс. руб. (7,96%)

Краткосрочные займы и кредиты - 47948 тыс. руб. (35,93%)

Доходы будущих периодов - 25219 тыс. руб. (479,54%)

В то же время произошло снижение по следующим статьям:

- Актива:

Налог на добавленную стоимость - 815 тыс. руб. (19,27%)

Краткосрочные финансовые вложения - 1652 тыс. руб. (98,16%)

Денежные средства - 2346 тыс. руб. (70,64 %)

- Пассива:

Прочие долгосрочные обязательства - 12180 тыс. руб. (60,04%)

Кредиторская задолженность - 70586 тыс. руб. (34,59%)

К положительным изменениям в активе можно отнести увеличение основных средств, в пассиве - увеличение нераспределенной прибыли, снижение прочих долгосрочных обязательств, кредиторской задолженности. Отрицательными моментом являются в активе - увеличение запасов и дебиторской задолженности, снижение краткосрочных финансовых вложений и денежных средств; в пассиве - увеличение долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов.

В целом, увеличение валюты баланса оценивается положительно.

Таблица 8 - Анализ общей структуры баланса

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.	Удельный вес, %	Изменения
	начало гола	конец года	начало года	конец года	в абсолютной величине	в удельных весах	в % к началу года	в % к изменению итога баланса
Актив
1. Внеоборотные активы	38956	41590	54,87	52,78	26336	-2,09	6,76	33,75
Основные средства	32288	34153	45,48	43,34	18654	-2,14	5,78	23,91
Незавершенное строительство	66680	74362	9,39	9,44	7682	0,04	11,52	9,85
2. Оборотные активы	32037	37206	45,13	47,22	51693	2,09	16,14	66,25
Запасы	17985	22165	25,33	28,13	41795	2,80	23,24	53,56
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	4229	3414	0,60	0,43	-815	-0,16	-19,27	-1,04
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	13080	14551	18,42	18,47	14711	0,04	11,25	18,85
Краткосрочные финансовые вложения	1683	31	0,237	0,00	-1652	-0,23	-98,16	-2,12
Денежные средства	3321	975	0,468	0,12	-2346	-0,34	-70,64	-3,01
Прочие оборотные активы	479	479	0,067	0,06	0	-0,01	-	0,00
БАЛАНС	709935	787964	100	100	78029	-	10,99	100,00
Пассив
3. Капитал и резервы	17303	91331	2,44	11,59	74028	9,15	427,83	94,87
Уставный капитал	11	11	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0,00
Резервный капитал	2	2	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль	17290	91318	2,44	11,59	74028	9,15	428,16	94,87
4. Долгосрочные обязательства	19111	19253	26,92	24,43	1421	-2,49	-	1,82
Займы и кредиты	17082	18442	24,06	95,79	13601	71,73	7,96	957,14
Прочие долгосрочные обязательства	20286	8106	2,86	1,03	-12180	-1,83	-60,04	-15,61
5. Краткосрочные обязательства	50152	50410	70,64	63,98	2580	-6,67	0,51	3,31
Займы и кредиты	13344	18139	18,80	23,02	47948	4,22	35,93	61,45
Кредиторская задолженность	20404	13345	28,74	16,94	-70586	-11,80	-34,59	-90,46
Задолженность перед участниками по выплате доходов	15877	15877	22,36	20,15	0	-2,21	-	0,00
Доходы будущих периодов	5259	30478	0,74	3,87	25219	3,13	479,54	32,32
БАЛАНС	70993	78796	100	100	78029	-	10,99	100,00

В активе баланса наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы (54,87% и 52,78%).

Внеоборотные активы представлены в основном основными средствами (45,48% и 43,34% от валюты баланса в начале и конце периода соответственно).

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы (25,33% и 28,13% соответственно), а также дебиторская задолженность (18,42% и 18,47%).

7.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Рассчитаем показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:

1) Коэффициент финансовой автономии (К_ф.а.)

К_ф.а = Собственный капитал / Валюта баланса

Н.г. К_ф.а = 17303/ 709935 = 0,02

К.г. К_ф.а = 91331 / 709935 = 0,12

2) Коэффициент финансовой зависимости (К_ф.з.)

К_ф.з.= Заемный капитал / Валюта баланса

К_ф.з.= (191111+501521) / 709935 = 0,98

К_ф.з.= (192532+504101) / 709935= 0,88

2) Коэффициент финансового риска (К_ф.р)

К_ф.р = Заемный капитал / Собственный капитал

К_ф.р = (191111+501521) / 17303 = 40,03

К_ф.р = (192532+504101) / 91331 = 7,63

Нормой для показателя финансовой автономии является значение >0,5. Что в начале, что в конце отчетного периода данный показатель не соответствует нормативу. Это значит, что предприятие о финансово не автономно, то есть очень сильно зависит от заемных средств.

Это подтверждают также коэффициенты финансовой зависимости, которые превышают норматив (<0,5), и коэффициенты финансового риска, нормативом для которых является значение <1.

По данным показателям можно сделать следующие выводы: финансовое состояние предприятия является неустойчивым.

7.3 Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Группировка активов:

А 1 - деньги и краткосрочные финансовые вложения;

А 2 - готовая продукция, товары, отгруженные и дебиторская задолженность;

А 3 - производственные запасы, незавершенное производство;

А 4 - основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, просроченная дебиторская задолженность.

Группировка пассивов:

П 1 - кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили;

П 2 - краткосрочные кредиты банка;

П 3 - долгосрочные кредиты банка;

П 4 - собственный капитал.

Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса

Актив	№	Пассив
Н.г.	К.г.		Н.г.	К.г.
5004	1006	1	362812	292226
130800	145511	2	133449	181397
184567	225547	3	191111	192532
389564	415900	4	22562	121809

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

На начало года:

А1 < П1 - не соответствует требованиям, А2 < П2 - не соответствует,

А3 < П3 - не соответствует, А4 > П4 - не соответствует.

На конец года:

А1 < П1 - не соответствует требованиям, А2 < П2 - не соответствует,

А3 > П3 - соответствует, А4 > П4 - не соответствует.

Несоответствие первого неравенства принятому означает, что абсолютно ликвидные активы не покрывают наиболее срочных обязательств, второго - что среднесрочные активы не покрывают среднесрочных обязательств, третьего - что долгосрочные активы не покрывают долгосрочных обязательств, четвертого - что собственного капитала не хватает для покрытия долгосрочных активов.

Исходя из вышесказанного, следует то, что баланс не является абсолютно ликвидным.

Для оценки платежеспособности краткосрочной перспективе рассчитаем следующие показатели:

1) Коэффициент текущей ликвидности (К_т.л.)

К_т.л = Текущие активы / Краткосрочные обязательства

К_т.л = 320371 / 501521 = 0,64

К_т.л = 372064 / 504101 = 0,74

Коэффициенты не соответствуют нормативу (>2). Отсюда следует, что предприятию не хватает средств для погашения долгов и даже для осуществления текущей деятельности.

2) Коэффициент быстрой ликвидности (К_б.л.)

К_б.л = (А1+А2) / Краткосрочные обязательства

К_б.л = (5004+130800) / 501521 = 0,27

К_б.л = (1006+145511) / 504101 = 0,29

Коэффициенты не соответствуют нормативу (>1). Как в начале года, так и в конце периода предприятие не в состоянии погасить свои долги.

3) Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности (К_а.л.)

К_а.л.= (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства

К_а.л.= 5004 / 501521 = 0,01

К_а.л.= 1006 / 504101 = 0,002

Коэффициент абсолютной ликвидности в течение года не соответствует нормативу (>0,2), у предприятия имеются проблемы с мгновенной ликвидностью.

Динамика коэффициентов ликвидности отражена на рисунке 10.

Рисунок 11 - Коэффициенты ликвидности

Анализ ликвидности предприятия показал, что баланс предприятия неликвиден, предприятие нельзя назвать в полной мере платежеспособным, что подтверждает неустойчивость его финансового состояния.

7.4 Оценка производственно-финансового левериджа

Производственный леверидж (ПЛ) - отношение темпов прироста прибыли от реализации к темпам прироста объема продаж. Показывает возможность повлиять на прибыль путем изменения объема производства и реализации продукции.

ПЛ = Т_прП_реал / Т_прV_пр,

где Т_прП_реал - темп прироста прибыли от реализации

Т_прV_пр - темп прироста объема продаж

Т_прП_реал = (41156 / 17679)*100% - 100% = 1,3%

Т_прV_пр = (449287 / 376251) *100% - 100% = 0,19%

ПЛ = 1,3 / 0,19 = 6,8

По данному показателю видно, что на каждый % снижения объема производства и реализации продукции прибыль от реализации снизится в 7 раз. Но в тоже время при увеличении объемов продаж на 1 % прибыль от реализации вырастет в 7 раз.

Финансовый леверидж (ФЛ) - это отношение темпов прироста чистой прибыли к темпам прироста прибыли от реализации. Показывает возможность повлиять на прибыль путем изменения объема и структуры капитала.

ФЛ = Т_прЧП / Т_прП_реал,

где Т_прЧП - темп прироста чистой прибыли

Т_прЧП = 74028 / 7542 *100% - 100% = 8,8%

ФЛ = 8,8 / 1,3 = 6,6

На каждый % снижения прибыли от реализации величина чистой прибыли предприятия снижается в 7 раз и наоборот.

Производственно- финансовый леверидж (ПФЛ) отражает общий риск, связанный с возможным недостатком средств для покрытия производственных расходов и финансовых издержек.

ПФЛ = ПЛ * ФЛ

ПФЛ = 6,8 * 6,8 = 45,4

По данному показателю видно, что при увеличении объемов продаж на 1 %, чистая прибыль предприятия увеличится в 45 раз но и при снижении объемов продаж на каждый процент размер чистой прибыли предприятия снизится в 45 раз.

Исходя из вышесказанного, можно заключить, что производственно-финансовый риск, связанный с финансированием производства и обслуживанием внешнего долга велик.

Таким образом, экспресс анализ финансового состояния предприятия показал, что за отчетный период произошло увеличение валюты баланса на 10,99%, что оценивается положительно. Финансовое состояние предприятия оценивается как неустойчивое, что подтверждают рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости, которые как в прошлом году года, так и в отчетном году, не удовлетворяют принятым нормативам. Предприятие сильно зависимо от заемных средств.

Анализ ликвидности предприятия показал, что баланс предприятия неликвиден, предприятие нельзя назвать в полной мере платежеспособным, что также подтверждает неустойчивость его финансового состояния.

Заключение

Анализ основных средств показала, что значительную часть основных фондов предприятия составляют машины и оборудование: 79,54 % от общей суммы фондов на начало года и 77,54 % - в конце года. Как на начало, так и на конец года коэффициент годности больше 50%, это означает, что фонды неизношенные, что характеризуется положительно для предприятия. По малой фондоотдаче и большой фондоемкости можно сделать вывод о неэффективном использовании основных средств на предприятии. Это подтверждают также длительный срок обновления (6 лет).

Анализ материальных ресурсов предприятия показал, что производство можно назвать материалоемким, т.к. удельный вес материальных затрат более 50%. Для производства рубля продукции в 2008 году требуется 68 коп. материальных затрат, на каждый рубль потребленных материальных ресурсов произведено продукции на сумму 1,47 руб. Таким образом, материальные ресурсы на предприятии используются эффективно.

Динамика реализации продукции положительна: объем реализации продукции в конце отчетного года увеличился на 19,41 %.

Среднесписочная численность работников за отчетный год снизилась на 10 чел. в отчетном году среднемесячная заработная плата одного работника по сравнению с прошлым годом увеличилась на 2,59 тыс. руб. и составила в отчетном году - 15,01 тыс. руб./чел. Среднегодовая выработка увеличилась в отчетном году на 23 %. Это положительное явление для предприятия обусловлено увеличением объема реализации продукции за отчетный период. Таким образом, можно сделать вывод об эффективном использовании трудовых ресурсов на предприятии.

Затраты предприятия на конец отчетного года увеличились на 8%. Это связано с увеличением по всем элементам затрат. Исключением являются прочие расходы, снижение которых оценивается положительно. Структура затрат за отчетный год осталась практически неизменной, и наибольший удельный вес в общей себестоимости занимают материальные затраты. В отчетном году на получение 1 руб. выручки предприятие затрачивает 91 коп. затрат, что говорит о прибыльности его деятельности.

Чистая прибыль предприятия значительно увеличилась за отчетный период, ровно, как и балансовая прибыль, и прибыль от реализации. Увеличение прибыли предприятия объясняется повышением выручки за отчетный год.

Анализ рентабельности показал, что предприятие за отчетный год стало получать больше прибыли от производственной деятельности, чем в прошлом году. Такая положительная динамика вызвана тем, что повышение выручки от реализации продукции за отчетный год произошло более быстрыми темпами, чем увеличение себестоимости продукции. Рентабельность продаж также увеличилась. В отчетном году наиболее прибыльными оказались вложения в собственный капитал, наименее выгодными - в совокупный.

Экспресс анализ финансового состояния предприятия показал, что за отчетный период произошло увеличение снижение баланса на 1,71%, что оценивается отрицательно. Финансовое состояние предприятия оценивается как неустойчивое, что подтверждают рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости, которые как в прошлом году года, так и в отчетном году, не удовлетворяют принятым нормативам. Предприятие сильно зависимо от заемных средств.

Анализ ликвидности предприятия показал, что баланс предприятия неликвиден, предприятие нельзя назвать в полной мере платежеспособным, что также подтверждает неустойчивость его финансового состояния.

Список использованных источников

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М: Издательство «Дело и Сервис», 2000. - 256с.

2. Балаканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник для студ. экон. спец. вузов. -4-е изд. М.: Финансы и статистика. 2002. - 416с.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. -4-е изд. М.: Финансы и статистика. 2002. - 416с.

4. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие для студ. вузов по экон. спец. - М.: ИНФРА - М, 2001.- 222с.

5. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственно деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 200. - 215с.

6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 200. - 512с.: ил.

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд. - М: Финансы и статистика, 2000.- 512с.: ил.

8. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М: ИЕЦ «ДИС», 1997. - 224с.

9. Макарьева В. И. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации». - М. «Налоговый вестник», 2003. - 256с.

10. Методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия» для студентов специальности 060815 - «Экономика и уравление на предприятии (в городском хозяйстве)» дневной формы обучения / Составитель О.Н. Миронова. - Наб. Челны: КамПИ, 2004. - 32 с.

11. Пожидаева Т.А., Щербакова Н.Ф., Коробейникова Л.С. Практикум по анализу финансовой отчетности: учеб. пособие. - М.: Финансы и статисткиа, 2005. - 264с.

12. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузо...