Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ЗАО "Энергетик"

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа

2. Общая оценка динамики прибыли

3. Факторный анализ прибыли от продаж

4. Анализ использования прибыли

5. Анализ показателей рентабельности

Заключение

Список литературы

Приложения



ВВЕДЕНИЕ

В реальных условиях хозяйственной деятельности любому предприятию целесообразно периодически проводить всесторонний финансовый анализ своих результатов. Актуальность изучения особенностей такого анализа заключается в том, что именно он позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия в целом.

Эффективность функционирования предприятия, независимо от организационно-правовой формы и видов его деятельности в условиях рынка определяется способностью предприятия приносить достаточный доход или прибыль.

Прибыль - это конечный результат работы предприятия, стимулирующий дальнейшую производственную деятельность и создающий основу для её расширения.

Во времена рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобрели самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами, акционерами, работниками, банками и кредиторами.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного, комплексного микроэкономического анализа. Зная технику и технологию анализа в общем, они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения, либо давать рекомендации. В силу этого освоения экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо испытывать на себе их последствия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности основывается на гармоничном сочетании производственного и финансового анализа, обеспечивает широкое понимание производственно-финансовой деятельности предприятия.

Цель данной работы - изучение анализа финансовых результатов деятельности предприятия на примере ЗАО «Энергетик», рассмотреть практические ситуации.

Базой данных для выполнения курсовой работы является бухгалтерская отчетность закрытого акционерного общества «Энергетик». Эта фирма занимается производством пластмассы.



1. ЗНАЧЕНИЕ, ЗАДАЧИ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗА

Анализ финансовых результатов существует с незапамятных времён, являясь весьма ёмким понятием, лежащим в основе всей практической и научной деятельности человека. Анализ представляет собой процедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или явления на части; процедурой, обратной анализу, является синтез, с которым анализ часто сочетается в практической или познавательной деятельности. Особое значение анализ-синтез приобрёл в экономике, которая является основой всего.

Анализ представляет собой систему экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного характера. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением , выявляются резервы повышения производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Основные задачи анализа финансовых результатов:

1. Систематический контроль за формированием финансовых результатов;

2. Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

3. Выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозированием их величины;

4. Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

5. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов;

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия осуществляется в целях:

1. Систематического контроля за выполнением планов реализации продукции и получение прибыли;

2. Выявления факторов, оказывающих влияние на объём реализации и финансовые результаты;

3. Выявления резервов увеличения объёма реализации и финансовые результаты;

4. Выявления резервов увеличения объёма реализации продукции и суммы прибыли;

5. Разработки мероприятий по использованию выявленных резервов.

Для обеспечения положительных финансовых результатов предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платёжеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Основными источниками информации для анализа финансовых результатов являются:

1. Форма №1, «Бухгалтерский баланс», где отражаются нераспределённая прибыль или не покрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива).

2. Форма №2, «Отчёт о прибылях и убытках», составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником о формировании и использовании прибыли. В нём показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности. В этой форме отчётности проводится: выручка (нетто) от продажи товаров без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей, покупная стоимость товаров, издержки обращения , операционные доходы и расходы, а также сумма налога на прибыль, чрезвычайные доходы и расходы, прибыль от продаж, от обычных видов деятельности и чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток)) отчётного периода.

3. Форма №3 «Отчёт о движении капитала», отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределённой прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сферы, целевых финансирования и поступлениях; оценочных резервах.

4. Форма №4 «Отчёт о движении денежных средств». В нём содержаться данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств.

5. Приложение к годовому балансу, форма №5 , в справке к разделу 3 содержит информацию о размере амортизации внеоборотных активов по каждому из их видов на начало и конец отчётного года и результат по индексации в связи с переоценкой этих активов.

Также применяются форма №11 «Сведения о наличии и движении основных фондов и других нефинансовых активов», бизнес-план. Кроме того, в анализе используются данные финансового плана, аналитического бухгалтерского учёта.

2. ОБЩАЯ ОЦЕНКА ДИНАМИКИ ПРИБЫЛИ

финансовый анализ прибыль рентабельность

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль - это положительный финансовый результат деятельности организации.

Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

- маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);

- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчётного периода);

- общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль) включает финансовый результат от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности,

внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы;

- чистая прибыль - эта та её часть, которая остаётся в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

- капитализированная прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

- потребляемая прибыль - та её часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

Использование того или иного показателя прибыли зависит от цели анализа. Так, для определения безубыточного объёма продаж и зоны безопасности предприятия, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи используется маржинальная прибыль, для оценки доходности совокупного капитала - чистая прибыль, для оценки устойчивости роста предприятия - капитализированная прибыль и т.д.

Анализ балансовой прибыли начинается с обшей оценки за анализируемый период. Затем необходимо проанализировать балансовую прибыль в динамике (за ряд лет).

После этого проанализировать изменения каждого показателя за текущий анализируемый период.

В заключение необходимо проанализировать изменение удельного веса каждого вида дохода в величине балансовой прибыли. Для этого необходимо определить удельный вес (долю) каждого вида дохода в балансовой прибыли на начало и конец периода. Определить изменения.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица (табл. 2.1), в которой используются данные бухгалтерской отчётности хозяйствующего субъекта из формы №2. Информация, содержащаяся в финансовом плане и данных формы №2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта.

Таблица 2.1 - Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Показатели	Предыдущий период	Отчётный период	Отклонение, (+,-)
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
А	1	2	3	4	5	6
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	25930	-	24560	-	-1370	-
Себестоимость проданных товаров	(11698)	-45,11	(15939)	-64,9	+424	-19,8
Валовая прибыль	14232	+54,9	8621	+35,1	-5611	-19,8
Управленческие расходы	(4646)		(6716)		+2070
Прибыль от реализации продукции	9586	+99,32	1905	+97,05	-7681	-99,89
Прочие доходы	155	+1,61	148	+7,54	-7	-0,09
Прочие расходы	(89)	-0,92	(90)	-4,58	+1	-0,01
Прибыль до налогообложения	9652	-	1963	-	-7689	-
Текущий налог на прибыль	1958	+20,28	-	-	-1958	+25,46
Налог на прибыль	597	+6,18	744	+37,9	+14,7	-1,91
Налоговые санкции	597	+6,18	-	-	-597	+7,76
Чистая прибыль	6500	+67,34	1219	+62,09	-5281	+68,68

Анализ абсолютных показателей в таблице свидетельствует о том, что хозяйствующий субъект в отчётном году не добился высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельностью по сравнению с фактическими данными предыдущего года.

Недополучено чистой прибыли было 5281 тыс. руб., что составило 68,68% от прибыли до налогообложения. Анализ структуры (прибыли) отчётного года свидетельствует о том, что прибыль от продажи продукции превышает чистую прибыль на 56,3% (1905/1219х100%) и на 47,48%, чем в прошлом году (9586/6500х100%).

Таким образом, прибыль от продажи продукции по сравнению с отчётным периодом снизилась на 7681 тыс. руб.доля которой 99,89% от прибыли до налогообложения. Прочие доходы снизились на 7 тыс. руб., в то время как прочие расходы увеличились на 1 тыс. руб. Даже уменьшение текущего налога на 1958 тыс. руб. и налоговых санкций на 597 тыс. руб. не смогли существенно повлиять на улучшение финансового положения предприятия.

3. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖ

Анализ балансовой прибыли показывает, что наибольший удельный вес в составе балансовой прибыли занимает прибыль о реализации продукции (работ, услуг).

Размер прибыли от реализации продукции зависит:

1. От методов списания безнадёжных долгов;

2. От принятой оценки товарно-материальных ценностей;

3. От методов начисления амортизации основных фондов и нематериальных активов;

4. От изменения сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведёт к росту себестоимости продукции отчётного периода.

Основными задачами анализа является:

1. Оценка динамики показателей прибыли, обоснованности образования и распределения их фактической величины.

2. Выявление и измерение действия различных факторов на прибыль.

3. Оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объёма производства и издержек.

Прибыль от реализации продукции - разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах (без НДС и акцизов) и затратами на производство и реализацию продукции:

ПрQ=Вр-Ср-Рк-Ру , (1)

где ПрQ - прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

Вр - выручка от реализации (без НДС и акцизов);

Ср - себестоимость реализации продукции (работ, услуг);

Рк - расходы коммерческие;

Ру - расходы управленческие.

Анализ прибыли от реализации предполагает не только общую оценку динамики выполнения плана по прибыли от реализации, но и оценку различных факторов, воздействующих на величину и динамику прибыли от реализации.

На прибыли от реализации оказывает влияние изменение следующих факторов:

1. Изменение продажных цен на товары и тарифов на услуги и работы;

2. Изменение полной себестоимости объектов реализации;

3. Изменение объёма реализации;

4. Изменение структуры и ассортимента реализованной продукции.

Изменение продажных цен на товары и тарифов на услуги и работы прямо пропорционально влияет на изменение прибыли, т.е. с увеличение уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Себестоимость продукции находится в обратной зависимости: увеличение себестоимости снижает прибыль, и наоборот.

Объём реализации продукции (работ, услуг) может оказывать различное влияние на сумму прибыли.

При увеличении объема реализации убыточной продукции сумма прибыли снижается, а рентабельность увеличивается.

Изменение структуры и ассортимента выпускаемой продукции также оказывает различное влияние на величину прибыли. С увеличением доли рентабельных изделий в общем объёме её реализации, сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Для того, чтобы проанализировать прибыль от реализации продукции (работ, услуг), необходимо дать общую оценку изменения прибыли:

±П = П1 - П0 , (2)

где ±П - изменение прибыли;

П1 , П0 - прибыль базисного и отчётного периода.

Затем необходимо определить количественное влияние изменения факторов.

Расчёт влияния на прибыль изменений продажных цен реализованной

продукции определяется как разница реализацией в отчётном году в ценах отчётного года и реализацией в отчётном году в ценах базисного года (через выручку от реализации):

±Пz= ?q1z1-?q0z0 (Vрп1- Vрп0), (3)

где ±Пz - изменение прибыли за счёт изменения цены;

?q1z1,?q0z0 - объём реализации в отчётном и базисном году;

Vрп1, Vрп0 - объём реализации в отчётном и базисном году.

Расчёт влияния на прибыль изменений себестоимости ( за счёт сдвигов в составе продукции) определяется как разница между фактической себестоимостью реализованной продукции отчётного года и себестоимостью реализованной продукции отчётного года в ценах и условиях базисного года (через затраты на производство реализованной продукции):

±Пс =Сzо.от-Сzб.от, , (4)

где ±Пс - изменение прибыли за счёт изменения себестоимости;

Сzо.от - фактическая себестоимость реализованной продукции отчётного года;

Сzб.от - себестоимость реализованной продукции отчётного года в ценах базисного года.

Расчёт влияния на прибыль изменений в объёме и структуре определяется как разница между прибылью от реализации, исчисленной по ценам и себестоимости базисного года на фактический объём реализации, и прибылью базисного года (или плановой величиной):

±Пv и стр = Прvф.zб - Прzб , (5)

где ±Пv и стр - изменение прибыли за счёт изменения объёма и структуры;

Прvф.zб - прибыль от реализации на фактический объём в ценах и себестоимости базисного года;

Прzб, - прибыль, исчисленная при всех базисных или плановых показателях.

Чтобы найти влияние только объёма продаж, необходимо определить влияние объёма через коэффициент роста реализации продукции (Кр), т.е. определить процент выполнения плана по реализации продукции в оценке плановой себестоимости или в натуральном исчислении:

±Пv = П0Кр - П0 = П0(Кр-1), (6)

Кр = qф/qпл, (7)



где ±Пv - изменение прибыли за счёт изменения объёма реализации;

П0 - балансовая прибыль;

Кр - коэффициент роста объёма реализованной продукции;

qф,qпл - фактический плановый выпуск продукции в условно-натуральном выражении.

Расчёт влияния на прибыль изменений в структуре продукции будет определяться сальдовым способом:

±Пстр= ±Пv и стр - ±Пv , (8)

где ±Пстр - изменение прибыли за счёт изменения структуры реализованной продукции.

Расчёт количественного влияния на величину прибыли можно определить, используя данные таблицы, которые из формы №2.

Таблица 3.1 - Факторный анализ прибыли от продаж

Показатели	За предыдущий год, тыс. руб.	По себестоимости и ценам предыдущего года	За отчётный год, тыс. руб.	Отклонение, (+;-)
А	1	2	3	4
Выручка от продажи продукции	25930	25430	24930	-1000
Затраты на производство продукции	(16344)	(19499,5)	(22655)	+6311
Результаты от продаж	9586	5745,5	1905	-7681

Прибыль от реализации продукции снизилась на 7681 тыс. руб.

Влияние изменения цен 24930-25430= -500

Влияние изменения себестоимости 22655-19499,5= +3155,3 тыс. руб.

Увеличение себестоимости снижает прибыль от реализации.

Влияние изменения объёма и структуры 5745,5-9586= -3840,5 тыс. руб.

Общее влияние составило 3155,5-500-3840,5= -1185 тыс. руб.

Кр = 24930/25930= 0,961

ПV = (9586 х 0,961)-9586= -373,85. Снижение объёма выпуска снизило прибыль на 373,85 тыс. руб.

Пстр. = (-3840,5)-(-373,85)= -3466,65. Изменение структуры уменьшило прибыль на 3466,65 тыс. руб.

Анализ проведённых расчётов показал, что снижение прибыли произошло за счёт уменьшения цен, что привело к падению цен на 500 тыс. руб., а также увеличения себестоимости продукции на 3155,6 тыс. руб., что особенно понизило прибыль.

Влияние изменения объёма и структуры снизило прибыль на 3840,5 тыс. руб., что произошло за счёт снижения объёма выпуска на 373,85 тыс. руб. и изменения структуры выпуска на 3466,65 тыс. руб. Таким образом, влияние оказали ценовые факторы и структурные сдвиги в производстве.

4. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ

Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределения прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Чистая прибыль является основой развития экономики хозяйствующего субъекта и распределяется предприятием с отражением её в учётной политике.

Обобщенную характеристику хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики дают величина чистой прибыли и показателей финансового положения. Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности; прибыль (убыток) отчетного периода; нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода. Непосредственно по данным формы №2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов: прибыль (убыток) от финансовых и прочих операций; прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей (чистая прибыль); валовой доход от реализации товаров, продукции, работ, услуг.

Распределение прибыли показано на рисунке. Из него следует, что одна её часть используется на нужды общества. Оставшаяся сумма - чистая прибыль - используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд и др.



Рис. 2. Общая схема распределения прибыли

На размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, влияют все налоги, уплачиваемые предприятием, независимо от налогооблагаемой базы. Но часть налоговых платежей, таких, как отчисления в пенсионный фонд, фонд мед. страхования, платежи в соцстрах, оказывают посредственное влияние на чистую прибыль - через себестоимость продукции и прибыль от реализации - и являются факторами второго порядка по отношению к чистой прибыли.

Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:

1. Дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с отчетным и базисным периодом;

2. Проводится факторный анализ образования фондов;

3. Дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Это окончательная сумма прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей из суммы бухгалтерской прибыли. Количественно она представляет собой разность между общей суммой брутто-прибыли и суммой внесённых в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счёт прибыли.

Таблица 4.1 - Определение чистой прибыли

Показатель	Уровень показателя, тыс. руб.	Удельный вес в общей сумме прибыли, %
	Предыдущий период	Отчётный период	Отклонение (+;-)	Предыдущий период	Отчётный период	Отклонение, (+;-)
А	1	2	3	4	5	6
1. 1. Общая сумма брутто-прибыли	9652	1963	-7689	100	100	-
2. налоги и экономические санкции, в т.ч.	3152	744	-2408	100	100	-
2.1. текущий налог на прибыль	1958	-	-1958	20,3	-	-20,3
2.2. налог на прибыль	597	744	+147	6,2	37,9	+31,7
2.3. Налоговые санкции	567	-	-597	6,2	-	-6,2
3. Чистая прибыль	6500	1219	-5281	67,34	62,1	-5,24

По данным таблицы видно, что в отчётном году по сравнению с предыдущим произошли отрицательные изменения в сумме чистой прибыли, она снизилась на 5281 тыс. руб.

Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на внешние и внутренние.

Внешние факторы:

1. Правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.).

2. Система налоговых льгот при реинвестировании прибыли.

3. Рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал.

4. Стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком её уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот).

Внутренние факторы:

1. Уровень рентабельности предприятия, при низком значении которого и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая его часть идёт на создание обязательных фондов резервов по привилегированным акциям, на социальные программы и др.

2. Уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заёмного и собственного капитала), который является одним из индикаторов финансового риска и одним из факторов, определяющих доходность собственного капитала.

3. Наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов и др.).

Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. В соответствии с законодательством и учредительными документами предприятие распределяет чистую прибыль по следующим направлениям использования:

- на производственное развитие;

- в фонд потребления;

- в резервный фонд.

Часть прибыли может быть нераспределённой - это прибыль, полученная в определённом периоде и не направленная на потребление путём распределения между акционерами (пайщиками) и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в будущем периоде.

Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.

Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат, на расширение производства его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т.д.

Фонд потребления может использоваться на коллективные нужды (расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий) и индивидуальные (вознаграждения по итогам работы за год, материальная помощь, стоимость путёвок и т.д.).

Таблица 4.2 - Анализ использования чистой прибыли

Показатели	За предыдущий период, тыс. руб.	Удельный вес, %	За отчётный период, тыс. руб.	Удельный вес, %	Отклонения, (+;-)
А	3	4	1	2	5
Чистая прибыль	6500	100	1219	100	-5281
в том числе использовано:
- отчисления в фонд накопления	650	10	243,8	20	-406,2
- отчисления в фонд потребления	3250	50	365,7	30	-2884,3
- отчисления на совершенствование производства	650	10	609,5	50	-40,5
- отчисления в резервный капитал	1950	30	-	0	-1950

Как видно из таблицы, сумма чистой прибыли снизилась на 5281 тыс. руб. В следствие этого, и использование прибыли на 5281 тыс. руб. было распределено меньше: отчисления в фонд накопления на 406,2 тыс. руб., на совершенствование производства на 40,5 тыс. руб. и в фонд потребления - 2884,3 тыс. руб.

5. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность, или прибыльность, работы предприятия.

Изучение показателей рентабельности позволяет дать оценку работы предприятия как в целом, так и по отдельным направлениям его деятельности: производственной, инвестиционной, финансовой.

Анализ рентабельности предприятия более полно, по сравнению с абсолютными финансовыми результатами деятельности последнего, отражает конечные результаты хозяйственной деятельности. Прежде всего это вызвано тем, что рентабельность отражает полученный эффект по отношению к наличным или потреблённым ресурсам. Изучение тенденций изменения показателей рентабельности в динамике даёт возможность определить способность предприятия совершенствовать свою производительную деятельность, удерживать и укреплять свои позиции в данной сфере рынка. Разумеется, в ходе анализа необходимо выделять влияние факторов, определивших изменения рентабельности.

Рентабельность - это состояние фирмы, когда сумма выручки от реализации продукции покрывает затраты на производство и реализацию продукции. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. Может выражаться как прибыль на единицу вложенных средств, так и в прибыль, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

Источником информации для анализа показателей рентабельности продукции, работ, услуг являются форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках» бухгалтерской отчётности, учётные регистры хозяйствующего субъекта. По его данным можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчётного года, а также влияния факторов на изменение этих показателей.

В своей работе я применю такие показатели рентабельности, как:

- рентабельность продукции;

- продаж;

- предприятия;

- капитала (инвестиций);

- производственных фондов.

Рентабельность продукции (продаж) определяется для всей произведенной, проданной товарной продукции или для отдельных изделий. Уровень рентабельности может быть определён как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов) или к себестоимости этой продукции. Сравнительный анализ подобных показателей позволяет оценивать эффективность производственной деятельности, выбирать наиболее выгодные направления деловой активности, рационально изменять структуру ассортимента, определять наиболее привлекательные объекты для инвестирования.

Для обобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств большое значение имеет оценка рентабельности предприятия. В наиболее общем виде она может быль рассчитана как отношение балансовой прибыли к средней стоимости всех активов предприятия. Для оценки эффективности работы предприятия в условиях реально действующей системы налогообложения в указанных расчётах вместо балансовой прибыли следует использовать показатель чистой прибыли за вычетом налогов и других обязательных платежей).

Показатель рентабельности предприятия может быть рассчитан по следующей формуле:

Р= (ПхРП)/(ФхРП), (9)

где, Р - рентабельность предприятия;

П - прибыль;

Ф - активы (фонды) предприятия.

Рентабельность собственного капитала предприятия позволяет определить эффективность использования инвестированных в предприятие

средств собственников и сравнить её с альтернативными источниками получения дохода. В зарубежных странах с развитой рыночной экономикой этот показатель - важный критерий оценки уровня котировки акций на фондовой бирже. В общем виде рентабельность собственного капитала (Рск) может быть вычислена как отношение чистой прибыли к среднегодовой сумме собственного капитала:

Рск= чистая прибыль/итого III раздела пассива (10)

Чем выше уровень рентабельности собственного капитала и чем стабильнее тенденция его роста, тем привлекательнее для инвестирования анализируемое предприятие.

Рентабельность собственного капитала также может быть представлена и в виде широко известной формулы:

Рск= (чистая прибыль/объём реализованной продукции) х (объём реализованной продукции/стоимость активов) х (стоимость активов/собственный капитал) х 100% (11)

Для оценки деятельности предприятия важнейшее значение имеет показатель рентабельности производственных фондов. Это показатель также может служить ориентиром при изучении спроса на продукцию.

Рентабельность производственных фондов определяется как отношение прибыли до налогообложения к средней стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных активов. Этот же показатель можно оценивать и по чистой прибыли. На изменение рентабельности производственных фондов влияют изменения фондоотдачи, оборачиваемости материальных оборотных активов, а также рентабельности реализованной продукции.

Анализ показателей рентабельность производственных фондов осуществляется по данным форм №1 и №2 бухгалтерской и формы №11 статистической отчётности.

Составим таблицу, которая поможет в обобщении деятельности предприятия за отчётный период.

Таблица 5.1 - Анализ показателей рентабельности

№	Показатели рентабельности	Предыдущий год	Отчётный год	Отклонения (+;-)
	1	3	2	4
1	Выручка от продажи товаров (за минусом НДС, акцизов)	25930	24560	-1370
2	Себестоимость проданных товаров	11698	15939	-19,8
3	Валовая прибыль(стр.1-стр.2)	14232	8621
4	Прибыль от продаж	9586	1905	-7681
5	Прибыль до налогообложения	9652	1963	-7689
6	Среднегодовая стоимость активов предприятия	16480	12454	-4026
7	Чистая прибыль	6500	1219	-5281
8	Собственный капитал	9652	9278	-374
9	Средняя стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	5034	10138	+5104
10	Средняя стоимость материальных оборотных активов, тыс. руб.	6035	6072	+37
11	Рентабельность продаж, % (стр.3/стр.2)х100	121,6	54	-67,6
12	Рентабельность организации, % (стр.5/стр.6)*100	58,6	15,8	-42,8
13	Рентабельность собственного капитала, % (стр.7/стр.8)*100	68,3	13,5	-54,8
14	Рентабельность продукции, % (стр.5/стр.1)*100	37,2	8	-29
15	Рентабельность производственных фондов (стр.5/(стр.9+стр.10))*100	87,2	12,1	-75,1

Видно, что рентабельность продукции уменьшилась на 29%. На это оказали влияние изменения:

- структуры проданной продукции;

- себестоимости проданных изделий;

- отпускных цен на продукцию.

И как следствие рентабельность продаж по сравнению с прошлым

годом значительно снизилась на 67,6 пунктов (54%-121,6%).

Рентабельность предприятия можно представить как произведение двух показателей: прибыль на 1 рубль продаж (рентабельность реализованной продукции) и объёма продаж продукции на 1 рубль стоимости активов предприятия (фондоотдачи всех фондов (активов) предприятия).

На фирме ЗАО «Энергетик» рентабельность по сравнению с прошлым годом снизилась на 42,8%.

Если исходить из последней выведенной формулы, то изменение рентабельности предприятия обусловлено воздействием двух факторов: изменением рентабельности реализованной продукции и изменением фондоотдачи активов.

Как видно, снижение рентабельности предприятия целиком связано с уменьшением рентабельности продукции.

Метод анализа показателей рентабельности капитала рассмотрена ранее на примере рентабельности собственного капитала ЗАО «Энергетик». В нашем случае рентабельность капитала предприятия в отчётном периоде составила 13,5%, а за предыдущий период - 68,3%. Произошло снижение на 54,8%.

Таблица показывает, что рентабельность производственных фондов снизилась на 75,1 %. Это самый большой скачок из всех показателей рентабельности.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе выполнения курсовой работы использовались финансовые результаты деятельности предприятия на примере ЗАО «Энергетик» и данные этой фирмы из формы №2 «Отчёт о прибылях и убытках».

В ходе анализа динамики и структуры финансовых результатов можно сделать вывод, что в отчётном году по сравнению с предыдущим прибыль от продаж продукции снизилась на 7681 тыс. руб., или на 99,89%, прочие доходы снизились на 7 тыс. руб., в то время как прочие расходы увеличились на 1 тыс. руб. Даже уменьшение текущего налога на 1958 тыс. руб. и налоговых санкций на 597 тыс. руб. не смогли существенно повлиять на улучшение финансового положения предприятия.

Анализ структурной динамики свидетельствует о том, что снижение общей суммы прибыли по сравнению с прошлым годом на 5281 тыс. руб. произошло в основном за счёт снижения прибыли от реализации продукции.

Данные показывают, что изменение структуры уменьшило прибыль на 3466,65 тыс. руб. Падение прибыли произошло за счёт уменьшения цен, что привело к снижению цены на 500 тыс. руб., а также увеличения себестоимости продукции на 3155,6 тыс. руб. - это особенно сыграло роль. Влияние изменения объёма и структуры снизило прибыль на 3840,5 тыс. руб., что произошло за счёт уменьшения объёма выпуска на 373,85 тыс. руб. и изменения структуры выпуска на 3466,65 тыс. руб. Таким образом, влияние оказали ценовые факторы и структурные сдвиги в производстве.

Как видно из таблицы, сумма чистой прибыли снизилась на 5281 тыс. руб. Вследствие этого, и использование прибыли на 5281 тыс. руб. было распределено меньше: отчисления в фонд накопления на 406,2 тыс. руб., на совершенствование производства на 40,5 тыс. руб. Самое значительное сокращение произошло в фонде потребления на 2884,3 тыс. руб., а отчислений в резервный капитал в отчётном году и вовсе не проводилось.

В ходе работы были рассмотрены такие группы показателей рентабельности, как рентабельность продукции, продаж, предприятия, капитала, производственных фондов и сделаны выводы о том, что рентабельность продукции уменьшилась на 29%, и как следствие рентабельность продаж по сравнению с прошлым годом значительно снизилась на 67,6%. Рентабельность предприятия по сравнению с прошлым годом снизилась на 42,8%, что связано с уменьшение рентабельности продукции. Произошло также уменьшение и рентабельности капитала ЗАО «Энергетик» на 54,8%. Больше всего произошли изменения в рентабельности производственных фондов, которая упала на 75,1 %. Это самый большой скачок из всех показателей.

Расчет данной курсовой работы показал, что ЗАО «Энергетик» в отчётном году сработал себе в убыток и руководству следует изменить структуру выпускаемой продукции, т.к. после её преобразования все показатели изменились не в лучшую сторону, т.е. упали. В целях уменьшения себестоимости продукции найти поставщиков с более низкими ценами на сырьё и материалы.



ЛИТЕРАТУРА

1. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности: - М: «Дело и сервис», 2005, - 386с.

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: М: новое издание, 2005 - 740с.

3. Бариленко В.И. Анализ хозяйственной деятельности: М: издательство «Омега-Л», 2009. - 414с.

4. Любушин Н.П. Экономический анализ, - М: ЮНИТИ -Дана 2008

5. Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: - М: 2007 - 308с.

6. Пласкова Н.С. Экономический анализ - М: ЭКСМО, 2009

7. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. - М.: ИНФРА-М, 2009, - 640с.

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: БУ, 2005

9. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Под общ. ред. В.И. Стражева. - мн: выш. шк. 2008. - 480 с.

10. Маркарьян З.А., Герасименко Е.П. Финансовый анализ. - Ростов-на-Дону, 2007

11. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2006

Размещено на Allbest.ru

...