Азіатський банк розвитку

Размещено на http://www.allbest.ru/

План

Вступ

1. Історія заснування та роль Азіатського банку розвитку

2. Характеристика, цілі, завдання, особливості та перспективи розвитку Азіатського банку розвитку

3. Фінансові показники та діяльність Азіатського банку розвитку

Висновок

Використана література

Вступ

фінансовий показник банк азіатський

Сучасний етап світового розвитку характеризується інституалізацією процесів регулювання економічних взаємовідносин. Глобалізація якісно змінює співвідношення національного та наднаціонального компонентів світової регулятивної системи: держави самостійно уже не в змозі реально і ефективно впливати на економічні процеси в умовах розширення і поглиблення міжнародної інтеграції підприємницьких структур і ринків, світова економіка все більшою мірою регулюється відповідними міжнародними інститутами, серед котрих чільне місце займають міжнародні фінансові організації. Азіатський банк розвитку являється одним із найбільших регіональних банків, цим і пояснюється актуальність даної теми.

Проблеми співпраці з міжнародними фінансовими організаціями досліджувались у працях українських та зарубіжних науковців, політичних і державних діячів. Це, передусім, роботи визнаних зарубіжних учених та фахівців Л. Бальцеровича, Г. Бірда, Дж. Вульфенсона, М. Голдстейна, І. Гречнікової, М. Камдесю, Л. Красавіної, Дж. Хансена, Х. Шреплера та інших. Серед вітчизняних дослідників слід вказати, насамперед, О. Антоновича, О. Білоруса, Л. Борисенко, С. Борисова, Н. Борідько, В. Вайцеховську, О. Дунаса, А. Єременка, Л. Ільченко-Сюйву, В. Колосова, М. Кореняко, Р. Корнилюка, С. Круглика, О. Озаріна, А. Петренка, В. Піддубного, В. Салтинського, Т. Ткачука та інших.

Метою реферату є дослідження діяльності Азіатського банку розвитку.

Завданням роботи є дослідження співробітництва Азіатськогоі банку розвитку з країнами Азії та регіону Тихого океану, виявлення позитивних і негативних рис такої взаємодії та визначення пріоритетних напрямків співпраці у майбутньому.

При написанні даної роботи було використано загальнонаукові методи пізнання, зокрема: методи історизму, системний підхід, методи кількісного та якісного порівняння.

1. Історія заснування та роль Азіатського банку розвитку

Пропозиція про заснування Азіатського банку розвитку, АзБР (Азіатський банк розвитку), було висунуто в 1963 р. групою експертів з регіональної співпраці Економічної комісії Організації Об'єднаних Націй для країн Азії і Далекого Сходу (ЕКАДС). У 1965 р. держави-учасниці ЕКАДС підписали Угоду про створення Азіатського банку розвитку, яка набула чинності в серпні 1966 р. Таким чином, Азіатський банк розвитку став третім за рахунком регіональним банком розвитку після створених в 1959 р. Міжамериканського банку розвитку і в 1964 р. Африканського банку розвитку.

Відповідно до установчих документів мети діяльності Азіатського банку розвитку полягають у сприянні економічному розвитку та просуванні економічної кооперації серед держав регіону. Для досягнення зазначених цілей на АзБР покладено такі функції: сприяння залученню приватних і державних інвестицій в регіон; фінансування за рахунок власних ресурсів проектів і програм розвитку; надання допомоги країнам у координації їх політик і планів розвитку з метою конвергенції регіональних економік, стимулювання внутрішньо регіональної торгівлі; надання технічного сприяння для підготовки, фінансування та реалізації інвестиційних проектів і програм.

Угодою про створення АзБР передбачено, що учасниками Банку можуть бути тільки країни Азіатсько-Тихоокеанського регіону (АТР), а також держави, що не розташовані в АТР, але є учасниками ООН або її спеціальних установ. На сьогоднішній день до складу членів Банку входить 67 держав, 48 з них є регіональними учасниками та 19 - нерегіональних. Слід зауважити, що одним з ініціаторів створення Азіатського банку розвитку був СРСР, проте його пропозиції по системі розподілу квот голосів серед учасників Банку не знайшли підтримки, і Радянський Союз відмовився від вступу до АзБР.

Загальний обсяг наданого Банком фінансування за всі роки його роботи, період з 1966 по 2010 р. становить 181 600 000 000 дол. США, в тому числі у формі кредитів - 167 100 000 000 дол. США, грантів - 4,4 млрд. дол. США, гарантій - 4,1 млрд. дол.. США, торгового фінансування - 1 млрд. дол. США, прямих інвестицій - 1,9 млрд. дол. США, технічного сприяння - 3,1 млрд. дол. США. В даний час Азіатський банк розвитку є найбільшим багатостороннім інститутом розвитку в АТР, в систему якого також входять Азіатський фонд розвитку, Спеціальний фонд технічної допомоги і Японський спеціальний фонд.

Азіатський банк розвитку володіє всіма основними властивостями регіональних банків розвитку, до яких відносяться: цілі та завдання діяльності зумовлені потребами країн з економіками, що розвиваються; значна частина статутного капіталу Банку формується за рахунок внесків нерегіональних учасників розвинених держав, частка останніх в акціонерному капіталі АзБР становить порядку 64,5%); статутний капітал Банку складається з реального капіталу та гарантованого капіталу, оплачуваної за вимогою; використовуються інструменти пільгового кредитування та технічного сприяння, за допомогою яких АзБР прагне розширити надання концесійного фінансування для реалізації, з одного боку, недостатньо рентабельності, а з іншого - необхідних для забезпечення сталого економічного зростання проектів; пріоритет у кредитне стимулювання інтеграційного процесу віддається, перш за все, напрямку інфраструктурного розвитку; при виборі позичальників певне перевага віддається найбільш платоспроможним країнам регіону, основний обсяг кредитів АзБР за весь період діяльності Банку було надано Індонезії, Пакистану, Індії та КНР.

В даний час відповідно до Довгостроковою стратегією на період до 2020 р. АзБР сконцентрував увагу на вирішенні трьох основних завдань: надання сприяння економічному зростанню держав-учасниць за допомогою інвестування в інфраструктуру, освітні програми та основні державні послуги; підвищення екологічної безпеки шляхом просування «зелених» технологій, поширення знань з управління навколишнім середовищем, розвитку ініціатив щодо пом'якшення негативних наслідків зміни клімату та адаптації до нього; просування регіональної міжкраїнової інтеграції за допомогою сприяння спільному використанню ресурсів, укрупнення внутрішньо регіональних ринків і конвергенції економік держав-учасниць.

У числі основних галузей діяльності Банку вищезгаданої Довгостроковою стратегією передбачені: розвиток об'єктів інфраструктури; охорона навколишнього середовища; регіональна кооперація та інтеграція; розвиток фінансового сектора; розвиток сфери освітніх послуг.

До групи додаткових областей роботи Азіатського банку розвитку віднесено: розвиток охорони здоров'я; підтримка сільського господарства; надання допомоги при стихійних лихах і надзвичайних ситуаціях.

Необхідно відзначити, що зазначені завдання і конкретні напрямки роботи Банку визначалися з урахуванням об'єктивних соціально-економічних потреб країн членів АзБР. Зокрема, держави бенефіціари Банку в цілому характеризуються низьким рівнем економічного розвитку, в багатьох випадках економічною відсталістю. Так, в 2009 р. середній ВВП в розрахунку на душу населення в державах реципієнтах АзБР склав 2328 дол. США. Для порівняння, аналогічний показник у державах- членах ОЕСР за 2009 р. склав 36852 дол. США, тобто в 15,8 разів більше.

Найважливішим наслідком низького рівня економічного розвитку держав є низький рівень реально наявних доходів їх населення (добробуту, якості життя) - проблема бідності.

2. Характеристика, цілі, завдання, особливості та перспективи розвитку Азіатського банку розвитку

Цілі Азіатського банка розвитку:

· сприяння економічному зростанню і співробітництва в регіоні Азії та Далекого Сходу;

· зниження рівня бідності;

· поліпшення становища жінок;

· розвиток трудових ресурсів, включаючи планування в області народонаселення;

· забезпечення раціонального природокористування.

Таким чином, найважливішою метою банку є сприяння розвитку економіки і зовнішньої торгівлі країн Азії, стимулювання регіонального співробітництва, надання технічного сприяння в координації їх економічної політики. Згідно зі статутом, банк виробляє капіталовкладення тільки в країни, що розвиваються регіону. Середня сума одного кредиту складає 15 млн.. дол. США, більш великі кредити (до 50 млн. дол. США) банк надає дуже рідко.

Кредити видаються в основному з двох фондів: звичайного та спеціального. Перший призначений для кредитування країн, що розвиваються на комерційних умовах, тобто за ринковою відсотковою ставкою і на більш короткий термін (зазвичай 15-25 років). Спеціальний фонд призначений для довгострокового кредитування (25-40 років) за пільговою процентною ставкою (1-3 %). Усі кредити банку мають пільговий період: для кредитів зі звичайного фонду банку він становить 3-5 років, іноді до 7 років; а зі спеціального фонду - як правило, 10 років. Крім надання кредитів, банк надає країнам Азії технічну допомогу у вигляді послуг експертів при підготовці та здійсненні різних проектів.

Функції банку:

· надання позик і вкладання власних коштів з метою досягнення економічного та соціального прогресу країн, що розвиваються;

· надання технічної допомоги та послуг експертів у підготовці та здійсненні програм і проектів розвитку;

· стимулювання державних і приватних інвестицій з метою розвитку;

· надання допомоги в координації планів та цілей розвитку.

Фінансові ресурси АзБР складаються з звичайних капітальних ресурсів, що включають підписний капітал, резервний капітал та кошти, отримані шляхом запозичень на ринках капіталу, а також спеціальних фондів (фінансуються в основному за рахунок внесків держав - членів), створених з метою пільгового кредитування та надання технічної допомоги.

Звичайні джерела: виплачувана частка капіталу від країн- членів АБР, запозичення на світовому ринку капіталу, дохід від інвестицій. Кредити зі звичайних джерел видаються на комерційних умовах і на більш короткий термін (10-25 років з пільговим періодом 3-5 років).

Спеціальні кошти надходять у вигляді внесків від розвинених країн-членів, доходу від спеціальних фондів, позик та інвестицій, а також сум, що переводяться зі звичайних джерел капіталу за спеціальним рішенням Ради директорів АБР. Спеціальні засоби АБР складають вікно «пільгових позик» за низькими ставками відсотка (1-3% річних) для задоволення потреб невеликих і бідніших країн-членів. Кредити зі спецфонду видаються на більш тривалий термін - 25-40 років з 10-річним пільговим періодом.

У 1973 Банк створив Фонд азіатського розвитку (Азіатський фонд розвитку) для консолідації джерел спеціальних засобів. Проте продовжує існувати окремий фонд для фінансування операцій з технічної допомоги.

АБР здійснює інвестиції тільки в країнах Азії і Тихоокеанського басейну. Претендувати на позикові кошти від АБР можуть як уряди країн-учасниць, так і юридичні особи. Останні можуть розраховувати на кредити до 10 тис. дол. Пріоритетні сфери вкладень Банку - транспорт і зв'язок, промисловість, енергетика, сільське господарство, фінансовий сектор.

АзБР здійснює також спільне фінансування з офіційними, комерційними та експортно - імпортними організаціями і виробляє вкладення власних коштів.

Таким чином, АзБР являє собою регіональний інститут довгострокового кредитування проектів розвитку. Цілі банку - сприяння розвитку економіки і зовнішньої торгівлі країн Азії, стимулювання регіонального співробітництва, надання технічного сприяння в координації їх економічної політики. Кредити видаються в основному з двох фондів: звичайного та спеціального. Перший призначений для кредитування країн, що розвиваються на комерційних умовах, тобто за ринковою відсотковою ставкою і на більш короткий термін (зазвичай 15-25 років). Спеціальний фонд призначений для довгострокового кредитування (25-40 років) за пільговою процентною ставкою (1-3 %).

Крім надання кредитів, банк надає країнам Азії технічну допомогу у вигляді послуг експертів при підготовці та здійсненні різних проектів.

3. Фінансові показники та вклад АзБР у розвиток міжнародної економіки

Економічна ситуація в Азіатського банка розвитку додатково ускладнилася у зв'язку з глобальною фінансово-економічною кризою (ГФЕК) 2008-2009 рр., який став одним з найтяжчих випробувань останніх років для Азії. У першу чергу, криза проявилася через стиснення споживчого попиту на експортні товари місцевих виробників. У свою чергу, зменшення норми регіонального споживання та інвестицій ще більше посилили ці проблеми, скоротивши середній для держав Азії річний економічний ріст 9,5 % ВВП (у 2007 р.) до 5,2% ВВП (у 2009 р.).

В даний час Азія є світовим лідером за темпами економічного відновлення зростання регіонального ВВП за підсумками 2011 р. склав більше 7%. Дані результати були досягнуті, в тому числі, завдяки інвестиційним зусиллям, вжитим в період кризи АзБР. Для цього в 2009 р. Рада керуючих Азіатського банку розвитку прийняв рішення про безпрецедентне триразове збільшення статутного капіталу Банку з 55 до 165 млрд. дол. США. Збільшення капіталу на 200% є найбільшим в історії АзБР; докапіталізація дозволила Банку надати підтримку країнам, найбільшою мірою постраждали внаслідок кризи. Так, в 2009 р. сукупний обсяг операцій АзБР склав 19,2 млрд дол. США, що представляє собою зростання в порівнянні з показником попереднього року на 57% і є абсолютним історичним максимумом за всі 45 років роботи Банку. Висока інвестиційна активність була підтримана АзБР і в 2010 р. сукупний обсяг операцій Банку в ньому склав близько 17,5 млрд дол. США. Таким чином, Банк на 15% перевиконав раніше поставлене перед собою завдання з надання за період 2009- 2010 рр. проектного фінансування на суму до 32 млрд дол. США.

Крім цього, в 2009 р. з метою здійснення контрциклічну регулювання регіональної економіки Банком був створений Фонд підтримки контрциклічну розвитку (ФПКР) з початковим капіталом 3 млрд дол. США, мета діяльності якого полягає в оперативному наданні пільгового фінансування для покриття країнами- реципієнтами тимчасових бюджетних розривів. Можливості даного інструменту були негайно використані державами - членами АзБР. Так, за підсумками 2011 р. на ФПКР довелося 28,5 % всього обсягу операцій АзБР. (Решта 71,5 % обсягу операцій мали наступний розподіл: 40,1 % - кредити, надаваних країнам-учасницям для підтримки проведення ними соціально-економічних реформ; 20,1 % - операції в приватному комерційному секторі; 11,3 % - позики і гранти, що надаються урядам держав-учасниць для реалізації інвестиційних проектів. Крім того, в контексті розгляду контрциклічну заходів Банку слід зазначити, що в 2010 р. для розширення джерел пільгового фінансування АзБР перерахував 400 млн. дол. США в Азіатський фонд розвитку на надання додаткової ліквідності найбіднішим регіональним учасникам.

Таким чином, під час ГФЕК 2008-2009 рр.. АзБР використовував весь доступний банківський інструментарій фінансової підтримки держав- бенефіціарів, в тому числі по лінії пільгового та грантового фінансування найменш стійких у фіскальному відношенні країн, здійснюючи інвестиції у пріоритетні сектори економіки, включаючи інфраструктурний сектор, в якому створюється найбільша кількість нових робочих місць в економіці на одиницю здійснених вкладень.

Вжиті АзБР дії в області контрциклічну регулювання отримали високу оцінку з боку міжнародного співтовариства. Так, в квітні 2009 р. лідерами держав «Групи двадцяти» в Лондоні була прийнята Декларація з надання ресурсів за допомогою міжнародних фінансових інститутів, в якій знайшло підтримку рішення про збільшення на 200% статутного капіталу АзБР. Крім того, вживаються АзБР заходи з протидії наслідкам ГФЕК отримали позитивні оцінки під час зустрічі міністрів фінансів і керівників центральних банків членів «Групи двадцяти».

З вищевикладеного можна зробити висновок, що Азіатський банк розвитку не тільки не постраждав під час фінансової кризи 2008-2009 рр., але, як і інші багатосторонні банки розвитку, став важливим інструментом міжнародного співтовариства з реалізації заходів контрциклічну регулювання світової економіки, здійснивши за ці роки рекордні обсяги інвестиційних операцій на території країн АТР.

На мою думку, такі результати стали можливими завдяки наявності у Банку ряду інституційних властивостей і особливостей. Так, Азіатський банк розвитку є першокласним емітентом боргових зобов'язань, має кредитні рейтинги на рівні ААА від усіх трьох міжнародних рейтингових агентств і, таким чином, здатний фондирувати операційну діяльність на міжнародному ринку позичкового капіталу на максимально сприятливих умовах. Крім цього, як вже зазначалося, його капітал складається з підмета обов'язковій реальної оплату капіталу і так званого гарантованого капіталу, оплачуваної акціонерами за першою вимогою Банку (частка останнього в капіталі Банку становить 92%. Таким чином, у разі потреби Азіатський банк розвитку може у відносно короткі терміни значно збільшити розміри власних коштів, звернувши до акціонерів вимога про оплату гарантованої частини статутного капіталу.

Також необхідно відзначити, що АзБР має консервативний коефіцієнт фінансового левериджу (19%) і, при необхідності, володіючи статусом першокласного емітента, може мобілізувати значні обсяги боргових ресурсів. Крім цього, Банк має високоліквідну структуру балансу (частка казначейського портфеля в активах АзБР на кінець 2008 р. становить близько 54%). Дані ресурси є резервом ліквідності і, в разі необхідності, можуть бути оперативно переорієнтовані АзБР на фінансування інвестиційної діяльності або оплату боргових зобов'язань.

Стійке фінансове становище АзБР також визначається наявністю у нього високоякісного інвестиційного портфеля. На мою думку, висока якість інвест-портфеля пов'язане з двома основними чинниками. По-перше, воно обумовлено застосуванням у АзБР передових банківських практик і процедур при підготовці, моніторингу та управлінні проектами. При цьому АзБР володіє колосальним накопиченим досвідом в області проектного фінансування- як зазначалося вище, за період 1966-2010 рр. Банк надав своїм клієнтам фінансування для цілей розвитку на загальну суму близько 181 600 000 000 дол. США. По-друге, гарна якість інвестиційного портфеля пояснюється готовністю держав- позичальників, які є одночасно і власниками Банку, дисципліновано виконувати свої зобов'язання навіть в умовах нестабільної фінансової ситуації. Видані АзБР кредити повинні погашатися і обслуговуватися в першу чергу, що особливо важливо в періоди фінансово-економічних криз. Такі кредити «захищені» спеціальної юридичної застереженням негативного застави (негативна обмовка), що означає, що якщо суверенний позичальник надасть іншому кредитору більш сприятливі умови погашення боргу, то такі ж умови повинні поширюватися на всі кредити, залучені у Банку.

На даний момент АзБР грає велику роль у розвитку країн Азії. На даний момент банк інвестував гроші у проекти 41 країн Азії в різні галузі такі як: промисловість, сільське господарство, будівництво, освіта тощо. Отже, АзБР є одним із найважливіших суб'єктів міжнародної економіки.

Висновок

Отже, Азіатський банк розвитку є регіональною фінансовою організацією, що надає довгострокові кредити для фінансування проектів розвитку у країнах Азії та Тихоокеанського регіону. Ця міжнародна фінансова організація була заснована 1965 року, а перші кредити були надані у 1967 році. Штаб-квартира знаходиться у Манілі (Філіппіни).

Членами АзБР є 67 держави, з яких 48 - держави азіатського та тихоокеанського регіону, а 19 -- держави Європи та Америки.

Азіатський банк розвитку був створений з метою фінансування проектів, спрямованих на розвиток країн Азії та регіони Тихого океану, а також для населення технічної допомоги у розроблені різних інвестиційних проектів.

Більшу частину фінансових ресурсів (74%), що використовуються для кредитування та інвестицій за проектами держав-учасниць, ця міжнародна організація залучає шляхом випуску облігаційних позик. Свої цінні папери Азіатський банк розвитку розміщує на міжнародному ринку капіталів.

Вищим органом керівництва є Рада керуючих. Поточне керівництво банком здійснює Рада директорів.

Кошти для фінансування проектів акумулюються у спеціальному та звичайному фондах Азіатського банку розвитку. Зі звичайного фонду кредити надаються на термін 10--25 років і мають 3--5 річний граційний, тобто пільговий період (grace period). Відсоткова ставка за цими кредитами залежить від ринкової кон`юктури. За рахунок спеціального фонду кошти надаються на період 25--40 років з 10-річним пільговим періодом. Ці кредити надаються за ставкою 1% річних.

Слід зауважити, що саме АзБР зробила велику роль у подоланні світової економічної кризи, підтримуючи розвиток країн Азії. На даний момент АзБР інвестує гроші у галузі економіки країн-бенефіціарів та є одним із важливих суб'єктів у міжнародній економіці.

Використана література

1. Верба Е. Фінанси зовнішньоекономічної діяльності: Навчальний посібник. - Мн.: БГЕУ, 2003. - 458с.

2. Жук І.М., Кірєєва Є.Ф., Кравченко В.В. Міжнародні фінанси: Учеб. посібник / За заг. ред. І.М. Жук. - Мн. : БГЕУ, 2001. - 149с.

3. Світова економіка: Підручник / А.С.Булатов, Е.Б.Рогатних, Р.Ф.Волков та ін; Под ред. А.С.Булатова. М.: Економіст, 2004. - 736с.

4. Румянцева Е.Е. Нова економічна енциклопедія. -М. : ИНФРА -М, 2004. - 724с.

5. Сєдов В.В. Економічна теорія: У 3 ч. -Ч. 3. (Макроекономіка): Учеб. посібник / Челяб. держ. ун -т. -Челябінськ, 2002. - 115с.

6. Сорокіна Т.В. Державний бюджет : Учеб.пособие для вузів / Т.В.Сорокіна. -2 Е вид., Перераб. - Мн. : БГЕУ, 2004. - 289с.

7. Фінанси і кредит: Підручник / За ред. М. В. Романовського, Г.Н.Белоглазовой; СПб. держ. ун -т екон. та фінансів. -М. : Юрайт -Издат, 2003. - 576с.

8. Економіка : Підручник. 3-е изд., Перераб. і доп. / Под ред. А.С.Булатова. -М. : МАУП, 2002.

9. Економічна теорія / За ред. А.І. Добриніна, Л.С. Тарасевича, -3- е вид. - СПб: СПбГУЕФ, ПІТЕР, -2002. - 544с.

10. Електронний ресурс http://ncpi.gov.by/minfin/SDDSr/MetData/Dolg_M.htm

11. Електронний ресурс http://www.naviny.by/ru/content/rubriki/0-ya_gruppa/ novosti/finansy/05-08-05-19

Размещено на Allbest.ru