Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧЕРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«НИЖЕГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ им.Н.И.ЛОБАЧЕВСКОГО»

Арзамасский филиал

Факультет экономики и права

Кафедра экономики и управления

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Финансы»

На тему: «Международные финансовые организации»

Выполнила

Студентка группы 23ЭК/15

Направление подготовки экономики

Заочной формы обучения

Миронова Ю.А

Научный преподаватель:

Доц .к.э.н. Федотова Е.И

Арзамас 2015

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях важную роль в мировой экономике играют международные финансовые организации (МФО). Их деятельность во многом способствует укреплению мирохозяйственных связей и активизации участия стран в международных валютно-кредитных отношениях. МФО являются ключевым элементом международной финансовой системы. Обладая значительным объемом финансовых ресурсов, они оказывают заметное влияние на экономическое развитие многих стран и регионов мира. В условиях возросшей взаимозависимости практически все государства заинтересованы в сотрудничестве с международными экономическими и валютно-финансовыми организациями

Одни государства используют эти организации в качестве проводников своей стратегической экономической политики, другие находят интерес в своем участии в них в качестве доноров, а третьи - реципиенты - сотрудничают с ними в целях привлечения льготных кредитов для инвестиционных проектов и решения проблем дефицитного бюджетного финансирования. Четвертые, что хуже всего, уже не могут существовать без их помощи и находятся у них в долговой зависимости.

Эти организации объединяет общая цель -- развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства.

Среди них особое место занимают организации в системе ООН: Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка - Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала - Международная ассоциация развития (МАО), Международная финансовая корпорация (МФК) и Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА), а также неправительственные организации Парижский и Лондонский клубы.

Международные финансовые организации занимают важное место в системе международных экономических отношений, а также в настоящее время оказывают существенное влияние на развитие экономики России.

Прошедшее десятилетие свидетельствует, в целом об активизации сотрудничества России с международным финансовым сообществом, путем прямого членства в организациях с международным статусом или на договорной основе.

Участие в этих организациях в принципе открывает более широкие возможности для получения ресурсов на цели реструктурирования экономики и развития, поскольку соглашения с МВФ являются положительным сигналом для инвесторов.

Весьма важно и то, что, являясь членом международных валютно-финансовых и кредитных организаций, Россия приобщается к богатому опыту регулирования валютной, кредитной и финансовых сфер, накопленному мировым сообществом. В этом и заключается актуальность рассматриваемой темы.

Объектом исследования данной работы является современная международная валютная система и деятельность в рамках нее надгосударственных финансовых структур.

Предметом исследования являются международные финансовые организации, их проблематика и перспективы.

Целью данной работы является рассмотрение международных финансовых организаций, их задач и функций.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач :

- раскрыть понятие международных финансовых организаций;

-определить роль международных финансовых организаций в мировых отношениях;

- рассмотреть основные виды международных финансовых организаций;

- выявить тенденцию развития международных финансовых организаций на современном этапе развития.

Методологической и теоретической основой исследования стали фундаментальные концепции и гипотезы, труды российских экономистов и ученых, исследующих проблемы по изучаемой теме представленные и обоснованные в отечественной и мировой экономической литературе. В ходе работы над темой использовался анализ статистических данных и научных публикаций, он проводился с применением метода сравнительного анализа.

ГЛАВА 1. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ И ИХ РОЛЬ В МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЯХ.

1.1 Понятие международных финансовых организаций и их роль в международных отношениях

В начале XXI века стали очевидными противоречия и недостатки современной мировой финансовой и валютной системы. На практически неконтролируемых мировых финансовых и валютных рынках уверенно доминируют транснациональный капитал и спекулятивные сделки. Это ведет к нестабильности рынков и через них к неустойчивости всей системы мирового хозяйства.

Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает совокупность международных организаций. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений (например, Международный валютный фонд). Другие представляют собой форум для межгосударственного обсуждения, согласования интересов и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике (например, Лондонский клуб кредиторов). Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции.

Международная финансовая организация (институт) - организация, создаваемая на основе межгосударственных (международных) соглашений в сфере международных финансов. Участниками соглашений могут выступать государства и негосударственные институты [1,с.25].

Финансовые институты оказывают услуги по передаче денег и предоставлению займов и влияют на функционирование реальной экономики, действуя в качестве посредников в процессе превращения сбережений и других денежных средств в инвестиции.

Идея создания межгосударственных организаций, регулирующих основные формы международных экономических отношений, возникла под влиянием мирового экономического кризиса в 1929-1933 гг. [3,с.17]

В настоящее время существует множество международных финансовых организаций, основными из которых являются:

- Международный валютный фонд;

- Группа Всемирного банка;

- Международный банк реконструкции и развития;

- Международная ассоциация развития;

- Международная финансовая корпорация;

- Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций;

- Международный центр по урегулированию инвестиционных споров;

- Банк международных расчетов;

- Европейский банк реконструкции и развития (региональный финансовый институт);

- Парижский клуб кредиторов;

- Лондонский клуб кредиторов.

Целями международной финансовой организации являются развитие сотрудничества, обеспечение целостности финансовой системы, стабилизация сложных ситуаций, сглаживание противоречий всемирного хозяйства.[2,с.56]

Задачи международных валютных и кредитно-финансовых организаций:

- анализ ситуации, тенденций и факторов развития мировой экономики;

- операции на мировом валютном и фондовом рынке с целью регулирования мировой экономики, поддержания и стимулирования международной торговли;

- инвестиционная деятельность (кредитование в области международных и внутренних национальных проектов);

- кредитование государственных проектов;

- финансирование программ международной помощи;

- финансирование научных исследований;

- благотворительная деятельность.[3,с.43]

1.2 Функции и цели международных финансовых организаций

Одной из важнейших функций международных организаций является перевод согласованных ценностей в права и обязательства. Устав Организации Объединенных наций (ООН 1994) является хорошим примером того, какую роль должна играть международная организация в системе ООН. Она должна «способствовать международному сотрудничеству при решении международных проблем экономического, социального, культурного и гуманитарного характера, при усовершенствовании и содействии соблюдению человеческих прав и основных свобод для всех людей независимо от расы, пола, языка или религии». Международное Соглашение по экономическим, социальным и культурным правам обращается к принципам, провозглашенным в Уставе Организации Объединенных Наций, и признает право каждого на работу в безопасных условиях, не угрожающих здоровью.

Цели международных организаций указаны в их Уставах, Конституциях или Базовых текстах. Например, Конституция Всемирной организации Здравоохранения (ВОЗ) (1978 г.) указывает, что ее цель состоит в «достижении всеми людьми наилучшего из возможных уровней состояния здоровья». В Преамбуле к Конституции МОТ одной из ее задач провозглашается защита рабочих от заболеваний и травм, возникающих на производстве.

Декларация целей Международной организации труда, одобренных Международной Конференцией труда на 26-ой сессии в Филадельфии в 1994 году, признает обязательство МОТ в распространении среди наций мира программ, которые будут обеспечивать «адекватную защиту жизни и здоровья рабочих любых профессий».

Международное сообщество признает, что существуют задач, в решении которых страны зависят друг друга. Одной из основных целей межправительственных организаций является рассмотрение таких вопросов. В Преамбуле к Конституции МОТ, одобренной в 1919 году, признается, что «если какая-либо нация не одобряет необходимых условий работы людей, то это является препятствием на пути других наций, которые хотят усовершенствовать рабочие условия в своих странах». [5,с.36] В ней также указывается, что «длительного мира во всем мире можно достичь, только если он основан на социальной справедливости». Филадельфийская Декларация МОТ указывает, что «бедность в каком-либо одном месте представляет собой опасность для процветания везде». Конституция ВОЗ указывает, что «неравномерное развитие в разных странах при содействии охране здоровья и контролю заболеваний, особенно передаваемых, является общей опасностью», и что «достижения какой-либо страны в содействии и охране здоровья представляет собой ценность для всех». Роль международных организация состоит в том, чтобы гарантировать непрерывность и стабильность во времени при достижении долгосрочных целей, в то время как на национальном уровне из-за местных социальных и экономических условий и политических обстоятельств часто превалирует краткосрочное и среднесрочное планирование.

Каждая международная организация имеет определенные полномочия, определенные ее конституцией.

Именно в рамках их полномочий международные организации решают определенные вопросы, например, вопросы гигиены труда и техники безопасности.

К общим характеристикам межправительственных организаций можно отнести то, что все они обеспечивают руководство, формулируют рекомендации и разрабатывают стандарты. Международные документы, разработанные в системе ООН, которые могут быть применены на национальном уровне, можно разделить на две категории. Необязательные к исполнению документы обычно имеют форму рекомендаций или резолюций и могут служить основой для национального законодательства.[3,с.72] Обязательные документы связаны с обязательствами, в соответствии с которыми национальные законы и методы должны быть приведены в соответствие с решениями, согласованными на международном уровне. Большинство обязательных документов имеют форму международных конвенций, которые требуют дополнительной ратификации, одобрения или введения, посредством которого государство дает свое согласие на выполнение обязательств.

всемирный банк кредитор финансовый

ГЛАВА 2. ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ.

2.1 Основы деятельности Международного валютного фонда

Как уже было сказано, межгосударственное регулирование международной валютной системы осуществляется специализированными органами и институтами, ведущее место среди которых занимает Международный Валютный Фонд. МВФ был образован в 1944 г. на Бреттон-Вудской конференции в США. В состав МВФ в настоящее время входит свыше 180 стран мира, в том числе и Российская Федерация.

Основными функциями МВФ являются [7,с.90]:

- Надзор за валютными курсами и за состоянием мировой экономики в целом. Для осуществления такого контроля все страны, входящие в МВФ, обязаны по его запросу предоставлять информацию, касающуюся основных параметров их экономического развития. Целью надзора является своевременное выявление потенциально-опасных макроэкономических тенденций и разработка рекомендаций по их устранению.

- Предоставление временной финансовой помощи тем странам, которые испытывают трудности с погашением международных долгов в результате несбалансированного платежного баланса. Все виды доступа к финансовым ресурсам МВФ основаны на выполнении странами определенных экономических условий, т.е. имеет место быть т.н. обусловленное кредитование. Эти условия разрабатываются совместно экспертами МВФ и правительством страны в рамках программы экономических реформ, направленных на преодоление трудностей, связанных с платежным балансом. Кредиты МВФ выделяются долями или траншами, и при невыполнении страной поставленных условий она не получает новых траншей или новых кредитов.[6,с.115]

- Оказание странам участницам технической помощи в сфере банковского дела, статистики, валютно-финансового регулирования и т.п. Такая помощь осуществляется путем направления экспертов МВФ в Центральные банки, Министерства финансов, статистические органы и другие учреждения тех стран, которые запросили помощь.

- Пополнение международных валютных резервов с помощью эмиссии SDR. Специальные права заимствования (Special drawing rights - SDR) представляют собой международные резервные активы, созданные МВФ в связи с глобальной потребностью в новых платежных средствах в дополнение к существующим. Новая единица возникла в 1969 г. на основе Первой поправки к Уставу МВФ в качестве ответа на всеобщую озабоченность необходимостью принять адекватные меры в связи с ростом международной ликвидности. Страны - члены Фонда заявили о своем намерении превратить СДР в конечном итоге в главный резервный актив в мировой валютной системе.[8,с.96]

Самым большим количеством голосов в МВФ (по состоянию на 2008 год) обладают: США - 17,8 %; Германия - 5,99 %; Япония - 6,13 %; Великобритания - 4,95 %; Франция - 4,95 %; Саудовская Аравия - 3,22 %; Италия - 4,18 %; Россия - 2,74 %. Доля 15 стран участниц ЕС - 30,3 %, 29 стран-членов Организации экономического сотрудничества и развития имеют в совокупности 60,35 % голосов в МВФ. На долю остальных стран, составляющих свыше 84 % количества членов Фонда, приходится лишь 39,75 % (рис. 1).



Рис. 1. Количество голосов стран-членов в МВФ (в %)

МВФ располагает разнообразными финансовыми ресурсами, предоставляемыми на определенных условиях во временное пользование его членам для реализации программы, направленной на ликвидацию дефицита платежного баланса, не прибегая к ограничениям, могущим оказать отрицательное влияние на эти страны и мировое сообщество. [9,с.85]

Заимствованные у Фонда средства подлежат возвращению, поэтому ресурсы МВФ находятся в постоянном обороте и могут быть использованы теми странами, которые в этом нуждаются в связи с финансовыми затруднениями.

Прибегая к заимствованиям у Фонда, страны вносят определенные коррективы в свою политику, что повышает их способность погашать кредиты, следовательно, и возможность получать средства из других официальных источников, а также на частном рынке капиталов.[9,с.101]

Фонд оказывает своим членам содействие в координации национальной экономической политики в международном масштабе. Фактически он представляет собой международный валютный форум. В фокусе его внимания находятся не только проблемы отдельных стран, но вся мировая валютная система, а также разработка политических и стратегических мер, позволяющих его членам совместно работать над обеспечением стабильности мировой валютной системы и устойчивого экономического роста. [10,с.54]

2.2 Основы деятельности Группы Всемирного банка

Группа Всемирного банка - международная финансовая организация, созданная с целью организации финансовой и технической помощи развивающимся странам.

В процессе своего развития Всемирный банк претерпевал различные структурные изменения, поэтому под термином Всемирный банк на разных этапах понимались разные организации.[10,с.117]

В настоящее время под Всемирным банком фактически понимают две организации:

- Международный банк реконструкции и развития (МБРР),

- Международная ассоциация развития (МАР).

В разное время к ним присоединились созданные для решения задач Всемирного банка ещё три организации:

- Международная финансовая корпорация (МФК),

- Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МАГИ),

- Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС).[11,с.108]

Все пять организаций входят в Группу организаций Всемирного банка и называются Группой Всемирного банка. В отдельных случаях под Всемирным банком по-прежнему понимается Международный банк реконструкции и развития, который до сих пор составляет основу деятельности Всемирного банка.[11,с.112]

Цели деятельности Всемирного банка - способствовать устойчивой глобализации в интересах всех слоёв населения, сокращению масштабов бедности, ускорению экономического роста без ущерба для окружающей среды, а также создавать для людей новые возможности и вселять в них надежду.

Роберт Б. Зеллик, президент Всемирного банка.

В настоящее время в соответствии с Декларацией тысячелетия Всемирный банк сосредоточил свою деятельность на достижение целей развития тысячелетия. В переходный период к третьему тысячелетию под эгидой ООН были сформулированы восемь целей, на достижение которых должны быть направлены усилия международных организаций. Цели развития тысячелетия должны быть достигнуты к 2015 году и включают в себя следующие [8,с.72]:

- ликвидация нищеты и голода;

- обеспечение всеобщего начального образования;

- поощрение равенства мужчин и женщин и расширение прав и возможностей женщин;

- сокращение детской смертности;

- улучшение охраны материнства;

- борьба с ВИЧ/СПИДом, малярией и другими заболеваниями;

- обеспечение устойчивого развития окружающей среды;

- формирование глобального партнерства в целях развития.

Развивающиеся страны - большое поле деятельности для Всемирного банка. На табл. 1 показаны потоки капитала в эти регионы за период 2013-2015г. [8,с.96]

Табл. 1. Потоки капитала в развивающиеся страны

	2013 год	2014 год	I квартал 2015года
Всего	390	353	104
Облигации	65	115	48
Банки	257	129	30
Акции	68	109	26
Латинская Америка	90	137	31
Восточная Европа	157	72	26
Азия	98	122	38

По данным таблицы можно отследить динамику потоков капитала в развивающиеся страны (рис. 2). [21]

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2 Динамика потоков капитала по видам 2013-2015 г.

Из рисунка 2 видно, что по сравнению с 2013 г. потоки капитала в 2015 г. сократились примерно на 50 млрд. $.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3 Потоки капитала в развивающиеся страны по регионам в 2013-2015 г.

Из рисунка 3 видно, что по сравнению с 2013 г. потоки капитала в Восточную Европу сократились, в то время как в регионы Латинской Америки и Азии они выросли.

Решая глобальные задачи развития человечества, Всемирный банк, используя механизм предоставления кредитов МБРР, кредитует страны со средним уровнем дохода по процентным ставкам, соответствующим уровню рынка этих стран. Другая финансовая организация Всемирного банка МАР кредитует страны с низким уровнем дохода по минимальным процентным ставкам или без процентов. [16,с.249]

Два тесно связанные между собой учреждения в составе Всемирного банка - Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международная ассоциация развития (МАР) - предоставляют займы по низким процентным ставкам, под нулевой процент или в виде грантов странам, не имеющим доступа к международным рынкам капитала или имеющим такой доступ на невыгодных условиях. В отличие от других финансовых учреждений, Всемирный банк не стремится к получению прибыли. МБРР действует на рыночной основе, пользуется своим высоким кредитным рейтингом, позволяющим ему получать средства под низкий процент, для того чтобы предоставлять кредиты своим клиентам из числа развивающихся стран также по низким процентным ставкам. Операционные расходы, связанные с этой деятельностью, Банк покрывает самостоятельно, не используя для этого внешние источники финансирования. [15,с.80]

Действуя через МБРР и МАР, Всемирный банк предоставляет кредиты двух основных видов: инвестиционные кредиты и кредиты на цели развития.

Инвестиционные кредиты предоставляются для финансирования производства товаров, работ и услуг в рамках проектов социально-экономического развития в самых различных секторах.

Кредиты на цели развития (раньше называвшиеся кредитами для структурных преобразований) предоставляются путем выделения финансовых ресурсов в целях поддержки политических и институциональных реформ. [12,с.200]

2.3 Основы деятельности Европейского банка реконструкции и развития

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР, англ. European Bank for Reconstruction and Development, EBRD) - инвестиционный механизм, созданный в 1991 году 61 странами и двумя международными организациями для поддержки рыночной экономики и демократии в 29 странах - от Центральной Европы до Центральной Азии [9]. Как международная организация, ЕБРР пользуется рядом привилегий, таких как юридическая неприкосновенность сотрудников. [10,с.107]

Высший руководящий орган банка - Совет управляющих, в состав которого каждый акционер назначает своего управляющего, как правило, министра финансов. Профессиональное стратегическое управление осуществляет другой орган - Совет директоров, который отвечает за руководство общей деятельностью и реализацию директивных документов ЕБРР. Президент ЕБРР осуществляет оперативное управление деятельностью банка согласно указаниям Совета директоров. Президент избирается Советом управляющих большинством голосов на 4 года и может быть переизбран на второй срок.

Организация возникла в период, когда в государствах Центральной и Восточной Европы менялся политический строй и страны бывшего советского блока нуждались в поддержке для создания нового частного сектора в условиях перехода к рыночной экономике. [10,с.110]

ЕБРР является крупнейшим инвестором в регионе, и помимо выделения своих средств привлекает значительные объемы прямых иностранных инвестиций (в приложении 1 указаны страны-доноры и их вклады в проекты ЕБРР). Однако, хотя его акционерами и являются представители государства, ЕБРР вкладывает капитал главным образом в частные предприятия, как правило, совместно со своими коммерческими партнерами.

Он осуществляет проектное финансирование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства как в новые производства, так и в действующие фирмы. Он также работает с государственными компаниями в целях поддержки процессов приватизации и структурной реорганизации на них, а также совершенствования коммунального хозяйства. ЕБРР использует установившиеся у него тесные связи с правительствами стран региона в целях реализации курса на создание благоприятных условий для предпринимательской деятельности. [10,с.127]

Как и МБРР, ЕБРР привлекает средства за счет эмиссии облигаций. Особенностью операций ЕБРР является широкое привлечение средств в национальных валютах стран Восточной Европы, включая российский рубль.

Во всех своих инвестиционных операциях ЕБРР должен:

- способствовать становлению в стране полноценной рыночной экономики, то есть обеспечивать эффект воздействия на процесс перехода;

- брать на себя риски в целях оказания содействия частным инвесторам, при этом не вытесняя их с рынка;

- применять рациональные принципы ведения банковской деятельности. [13,с.304]

С помощью своих инвестиций ЕБРР содействует:

- проведению структурных и отраслевых реформ;

- развитию конкуренции, приватизации и предпринимательства;

- укреплению финансовых организаций и правовых систем;

- развитию необходимой инфраструктуры для поддержки частного сектора;

- внедрению надежно работающей системы корпоративного управления, в том числе и в целях решения природоохранных проблем.

Являясь катализатором перемен, ЕБРР:

- стимулирует софинансирование и привлечение прямых иностранных инвестиций;

- привлекает отечественный капитал;

- оказывает техническое содействие. [14,с.167]

ЕБРР охотно оказывает финансовое содействие крупным компаниям с безупречной деловой репутацией и их стратегическим иностранным инвесторам в организации производства комплектующих изделий и полуфабрикатов мирового уровня (в том числе экспортно-ориентированного). Особое внимание уделяется развитию отраслей обрабатывающей промышленности, причем ЕБРР отдает предпочтение проектам с привлечением компаний. [10,с.115]

2.4 Основы деятельности Банка международных расчётов

Банк международных расчётов (БМР) (англ. Bank for International Settlements (BIS)) - международная финансовая организация, в функции которой входит содействие сотрудничеству между центральными банками и облегчение международных финансовых расчётов; кроме того, это центр экономических и денежно-кредитных исследований [10,с.206].

Центральные банки ведущих торговых государств являются его учредителями, каждый назначает своего представителя в совет директоров; правление собирается не реже десяти раз в год. Штаб-квартира БМР расположена в Базеле.

Целью банка является: «Содействие развитию сотрудничества между центральными банками, создание новых возможностей для международных финансовых операций и деятельность в качестве доверенного лица или агента при проведении международных платежных операций, переданных ему на основании договоров со сторонами-участниками». (Статья 3 Устава БМР)

Часть функции БМР в значительной степени взял на себя Международный валютный фонд. Сегодня основой его деятельности остаётся кооперация среди центральных банков. Кроме того, БМР оказывает широкий спектр финансовых услуг центральным банкам стран-членов (предоставляет кредиты, принимает депозиты, выступает в качестве посредника или гаранта). [16,с.213]

До Второй мировой войны банк выполнял различные функции по подготовке и реализации международных финансовых соглашений. После 1948 он исполнял агентские функции для Организации европейского экономического сотрудничества, сначала по выполнению Внутриевропейского платежного и компенсационного соглашения, заключенного по плану Маршалла, а затем по реализации соглашения о создании Европейского платежного союза. С 1959 по 1973 БМР выступал как агент кредитных операций Европейского фонда и взаимной системы расчетов по Европейскому валютному соглашению. В 1973 банк стал агентом вновь образованного Европейского фонда валютного сотрудничества, который управляет валютными курсами и кредитными операциями Европейского союза (ЕС) в рамках Европейской валютной системы. БМР выполняет операции фонда и служит клиринговой палатой для расчетов между фондом и центральными банками стран ЕС. Банк также выступает как доверенное лицо при предоставлении международных правительственных займов и проводит исследования по международному банковскому делу. В исключительных случаях он предоставляет ссуды центральным банкам, не являющимся его членами. [14,с.119]

При Банке международных расчётов в 1974 г. был создан Базельский Комитет по банковскому надзору, который разрабатывает директивы и рекомендации, направленные на совершенствование банковского регулирования и ведёт работу по унификации требований к финансовому регулированию в разных странах. Кроме того, под эгидой БМР действуют Комиссия по платежным системам, Комитет по глобальной финансовой стабильности, Группа по борьбе с подделкой денежных знаков и ряд других структур.

2.5 Основы деятельности Парижского клуба кредиторов

Парижский клуб кредиторов - это важнейшее неформальное финансовое объединение лидеров мировой экономики. Оно объединяет в себе представителей банков-кредиторов 19 стран - Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Канада, Нидерланды, Норвегия, Россия, США, Финляндия, Франция, Швейцария, Швеция, Япония. Парижский клуб кредиторов был создан в 1956 году для обсуждения и урегулирования проблем задолженности суверенных государств. Главная идея деятельности Парижского клуба - проявлять заботу о наиболее бедных странах, имеющих явно безнадежную внешнюю задолженность. Общественное мнение вполне поддерживает списание беднейшим странам части долгов. Еще в декабре 1994 года Парижский клуб решил, что в отдельных случаях может быть списано до 67 % долга той или иной страны. В феврале 1995 года Уганда стала первой страной, получившей такую скидку. Сейчас максимальная скидка увеличена до 80 %. Максимальная скидка предоставляется не всем. Для этого должнику нужно не только быть бедным, но и активно проводить рыночные реформы.

Развивающиеся страны Парижский клуб чрезвычайно уважают. Только Парижский клуб может при желании списать сколько угодно долгов и выдавать сколько угодно кредитов. И поэтому именно от него в наибольшей степени зависит экономическая политика развивающихся стран.[12,с.187]

Основные принципы работы Парижского клуба.

В своей работе Парижский клуб руководствуется тремя основными принципами [10]: наличие непосредственной угрозы прекращения платежей, обусловленность реструктуризации долга обязательством должника проводить определенную экономическую политику и равномерное распределение бремени невыплаченных долгов среди кредиторов. Первые два принципа - это условия, которые страна-должник обязана выполнить, прежде чем вопрос о пересмотре старых условий погашения кредита может быть рассмотрен Парижским клубом. Третий принцип относится к позиции кредиторов и не является обязательным: он гласит, что в распределении между собой бремени проблем, связанных с пересмотром условий погашения кредитов, кредиторы должны действовать сообща и координировать свои действия и требования. [15,с.180]

- наличие непосредственной угрозы прекращения платежей по погашению задолженности.

Для того чтобы условия погашения кредита могли быть пересмотрены, должнику следует доказать, что без этого он не в состоянии выполнить свои обязательства по выплате внешнего долга. Как правило, наличие крупных задолженностей по платежам в погашение внешних кредитов является для Парижского клуба достаточным доказательством того, что эти платежи вскоре будут прекращены. Кроме того, Парижский клуб может проанализировать степень серьезности проблем данной страны с помощью прогноза МВФ о состоянии платежного баланса страны на будущий год.

- условия погашения для должников.

Смягчение условий погашения задолженности путем отсрочки платежей направлено на то, чтобы должнику восстановить кредитоспособность через осуществление всеобъемлющих реформ и преобразований. Поэтому государства- кредиторы идут на пересмотр графиков погашения задолженностей лишь при условии принятия странами-должниками программ макроэкономических преобразований, финансируемых при помощи дополнительных ссуд от МВФ. Данному факту государства-кредиторы придают большое значение. Обычно, в согласованном протоколе о пересмотре условий погашения задолженности содержится такое замечание: «Положения настоящего протокола сохраняют силу до тех пор, пока Республика Х имеет договоренность с Международным валютным фондом о дополнительных ссудах». [15,с.114]

- равномерное распределение бремени непогашенных долговых обязательств среди кредиторов.

Данное правило называют еще принципом равных условий. Оно обеспечивает равномерное распределение среди кредиторов бремени проблем, связанных с пересмотром условий погашения долговых обязательств. В целях упрощения этой работы кредиторы Парижского клуба, как правило, договариваются о том, что для всех кредитов, предоставленных данной стране до определенного срока, будет установлен один и тот же льготный период и срок погашения. [16,c.200]

Переговоры в Парижском клубе не требуют больших затрат, однако для представителей стран-должников эта процедура унизительна и неприятна. Как правило, переговоры в Парижском клубе завершаются в течение одного дня, но иногда бывают более продолжительными. Самые короткие за всю историю клуба переговоры были в октябре 1983 г., когда для достижения договоренностей с делегацией Малави потребовался всего один час. Случается, что переговоры занимают довольно много времени, а бывает, что и заходят в тупик. [16,с.207]

2.6 Основы деятельности Лондонского клуба кредиторов

Лондонский клуб, официально известный под названием «Консультативный комитет коммерческих банков», представляет собой форум, на котором происходит реструктуризация долгов, предоставленных коммерческими банками (без гарантий со стороны правительств стран-кредиторов) [10]. Как и в случае Парижского клуба, у него нет устава, а состав членов изменяется в меру необходимости.

Первое заседание Лондонского клуба состоялось в 1976 г. в контексте переоформления задолженности Заиру. В период, который предшествовал мексиканскому долговому кризису 1982 г., переоформление обычно охватывало просроченные платежи в счет погашения основной суммы долга без предоставления новых средств. После долгового кризиса в Мексике банки начали многочисленные чрезвычайные операции по переоформлению, во время которых к должникам применялись серьезные санкции. С 1985 г. банки осознали, что репрессивные мероприятия уменьшают вероятность платежей и, таким образом, только ухудшают положение. С этих пор условия реструктуризации были смягчены путем уменьшения спредов и удлинение как периода консолидации, так и периода погашения.

Дальнейший, еще более фундаментальный шаг было сделано в 1989 г. в контексте плана Брейди, в котором признавалась необходимость облегчения совокупного долгового бремени с помощью мероприятий с сокращение долга и его обслуживание. «Облигации Брейди» - это ценные бумаги, которые выпускаются путем обмена займов коммерческих банков на новые облигации, обеспеченные залогом. Преимуществом плана Брейди было то, что при решении вопроса реструктуризации долга он предлагал так называемое «меню вариантов», что предоставляло кредиторам большую гибкость для эффективного управления своими портфелями суверенных долгов. Тем не менее, непонятно, какие преимущества получает заемщик от сокращения долга и использование «меню вариантов». Изменение формы долга означает, что заемщик имеет меньше информации и меньше возможностей влиять на действии своих кредиторов. [18,с.137]

Соглашения о реструктуризации долгов коммерческими банками под эгидой Лондонского клуба основаны на трех главных положениях:

- Положение об общем доступе. При выплате задолженности не припускается дискриминация ни одного из кредиторов;

- Положение о равноправии. Все займы рассматриваются на равноправной основе, которая предусматривает одинаковые права на платеже и залог, которые зависят от фактического объема риска банка;

- Положение об обязательной подписке. В случае досрочных платежей в счет погашения долга их распределение между кредиторами проводится на равной основе. [19,с.287]

Лондонский клуб обычно проводит свои заседания по просьбе должника, которому или угрожает дефолт, как в последние годы, или который уже предположил неплатежи и находится под угрозой серьезного накопления долга.

Должник, как правило, обращается в банк, от которого ожидает сочувственного отношения к своему запросу; в большинстве случаев это банк с максимальной суммой предоставленных кредитов. После этого составляется перечень всех кредиторов, и банки назначают координационный комитет своим, на который приходится максимальная сумма предоставленных кредитов. Этому комитету предоставляются полномочие действовать от лица всех банков-кредиторов. [18,с.190]

ГЛАВА 3. РАЗВИТИЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

Кризис мировой финансовой системы поставил перед государствами 5 основных задач [5,с.150]:

- Улучшение прозрачности и отчетности;

- Создание надежного регулирования;

- Продвижение целостности финансовых рынков;

- Укрепление международного сотрудничества;

- Реформирование международных финансовых институтов.

Далее будет рассмотрена одна из этих задач - реформирование международных финансовых институтов, так как без решения этой проблемы кризис в лучшем случае затянется на долгие годы, а в перспективе может привести к значительно большему по масштабу глобальному кризису финансовой системы.

Как известно, с начала своего существования в ООН были созданы специализированные учреждения, призванные обеспечить глобальное управление мировой экономикой. Сама по себе идея создания подобных наднациональных структур управления международными отношениями выглядела заманчиво для всего мира - обеспечить стабильность и устойчивое развитие национальных экономик на справедливых и всем понятных принципах. Например, в задачи МВФ как основного наднационального института, обеспечивающего стабильность международной валютной системы, входили: противодействие валютным ограничениям, создание многонациональной системы платежей по валютным операциям, и др.

Более чем шестидесятилетний период работы этих международных организаций показал, что время иллюзий прошло, а наднациональные институты стали подвергаться справедливой и жесткой критике. Даже внутренняя служба МВФ считает, что эта организация нуждается в срочном глобальном реформировании. Как известно, изначально МВФ был создан на принципах акционерного общества, т.е. обладатель контрольного пакета определял стратегию развития этого общества, следовательно, и всей мировой валютно-финансовой системы. Из Второй мировой войны США вышли с самой сильной экономикой и наибольшими запасами золота, так как боевые действия на суше они начали примерно за год до окончания войны, вели их на чужой территории и обогащались за счет поставок оружия, продовольствия и материалов. Потому они смогли внести в МВФ наибольшую сумму денег и получили наибольшее число голосов при принятии решений. Естественно, с самого момента своего образования МВФ проводил политику, выгодную для США, в ущерб всем остальным странам. Такая же ситуация и с остальными международными институтами. [12,с.206]

Структура их правления с момента создания практически не менялась, хотя роль развивающихся стран в мировой торговле за это время значительно выросла. В частности, сегодня на страны БРИК приходится около 20% мирового ВВП, а по темпам роста они значительно опережают промышленно развитые страны.

На протяжении десятилетий наблюдалась одна и та же картина во многих странах. Если какое-либо государство нуждалось в помощи, и эта помощь предоставлялась, то она обставлялась такими политическими условиями, что государство фактически не могло обеспечивать своих национальных интересов стратегии своего развития. В результате ситуация в этой стране ухудшалась настолько, что ей уже обоснованно отказывали в помощи. Аналогичная ситуация была в России в 90-х годах, когда условиями получения помощи были либерализация российских рынков и привязка российской денежной системы к поддержке доллара США. Известно, что результатом этого явился дефолт в 1998 г. и удешевление российских активов почти в 30 раз. Экономическое положение страны стало выправляться только после отказов от кредитов МВФ и от «советов» финансовых экспертов США.

Двойные стандарты, которые использует МВФ в своей политике, видны на примере прямых иностранных инвестиций. В 90-е годы Всемирный Банк и МВФ усиленно убеждали высших руководителей России, что ПИИ - это несомненное благо для любой страны. Пользуясь резким снижением стоимости российских активов, курса рубля и отсутствия государственных резервов, компании ведущих промышленно развитых стран скупали акции в ключевых и наиболее перспективных отраслях. Когда же экономика России окрепла и у отдельных компаний появилась возможность вложить свои капиталы в интересные для них отрасли других стран Запада, их признали нежелательными и даже опасными. Объясняют такую политику необходимостью оградить политические и экономические системы западных стран от промышленного шпионажа и влияния со стороны Китая, России и богатых арабских стран. [12,с.89]

Второй пример. Когда банковская система Исландии из-за глобального финансового кризиса оказалась в тяжелом положении и попросила у России кредиты на 4 млрд. $, Россия выразила согласие выделить ей нужную сумму. Реакция США и МВФ на это была незамедлительной, деньги для Исландии сразу нашли из-за опасения усиления военного влияния России вблизи Канады и США.

Необходимость реформирования специализированных учреждений ООН уже осознана Евросоюзом. Так, по результатам саммита ЕС в октябре 2008 г. было сделано заявление о том, что в ближайшие месяцы Европа планирует взяться за радикальную реформу Бреттон-Вудской системы международных институтов. В то же время лидеры Европы пообещали не допустить развала какой-либо из финансовых организаций. Однако это бесперспективное занятие, так как названные международные организации являются инструментами однополярного мира, управляемого США. Без создания многополярной структура любое их реформирование будет неэффективным.

Определенная работа в этом направлении уже проводится. Так, Россия и Китай, Россия и Белоруссия уже договорились перейти во взаимных расчетах на национальные валюты. Иран и Венесуэла заявили о намерении отказаться от номинирования нефтяных контрактов в долларах США и перейти в расчетах на другие валюты. Создан Евразийский банк развития (ЕАБР), учрежденный правительствами Росси и Казахстана в январе 2006 г. Этот банк призван стать одним из ключевых элементов финансовой инфраструктуры на евразийском пространстве, эффективным инвестиционным механизмом стран-участниц в целях углубления интеграционных процессов. Подготовлено к подписанию соглашение и сотрудничестве между Межбанковским объединением ШОС и ЕАБР. Странами Латинской Америки подписано соглашение о создании Banco del Sur (Южного банка), который будет финансировать проекты на территории Южной Америки. Банк учредили Аргентина, Боливия, Бразилия, Венесуэла, Парагвай, Эквадор и Уругвай [12]. Являющийся одним из главных идеологов введения евро, нобелевский лауреат по экономике Роберт Манделл заявил, что через пять лет в обращение может быть введена единая азиатская валюта. Знаменитый канадский экономист отметил, что к 2018 году Китай, Япония и большинство других азиатских стран последуют по пути европейских государств, успешно использующих единую валюту [13,с.159].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Международная финансовая организация (институт) - организация, создаваемая на основе межгосударственных (международных) соглашений в сфере международных финансов. Участниками соглашений могут выступать государства и негосударственные институты.

Финансовые институты оказывают услуги по передаче денег и предоставлению займов и влияют на функционирование реальной экономики, действуя в качестве посредников в процессе превращения сбережений и других денежных средств в инвестиции.

Ведущими международными финансовыми институтами являются

- Международный валютный фонд;

- Группа Всемирного банка;

- Европейский банк реконструкции и развития;

- Банк международных расчетов;

- Парижский и Лондонский клубы кредиторов.

Основная цель всех этих организаций - способствовать устойчивой глобализации в интересах всех слоёв населения, сокращению масштабов бедности, ускорению экономического роста.

Прошедшее десятилетие свидетельствует, в целом об активизации сотрудничества России с международным финансовым сообществом, путем прямого членства в организациях с международным статусом или на договорной основе.

На современном этапе в условиях мирового экономического кризиса происходит постепенное реформирование всей финансовой системы, в том числе международных финансовых институтов. Основной реформой финансовых организаций должен стать переход к многополярности в представлении интересов стран, что будет способствовать развитию отношений между странами и регионами.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Авдокушин, Е.Ф. Международные экономические отношения: Учебное пособие. - М.: 2014.

2. Бабин, Э.П. внешнеэкономическая политика: Учеб. пособие / Э.П. Бабин, Т.М. Исаченко. - М.: ЗАО "Издательство "Экономика", 2013.

3. Гордеев, В.В. Мировая экономика и проблемы глобализации: Учебное пособие / В.В. Гордеев. - М.: Высш. шк., 2015.

4. Гурова, И.П. Мировая экономика: учебник. / И.П. Гурова. - М.: Омега-Л, 2015.

5. Киреев, А.П. Международная экономика. В 2-х ч. - Ч.1. международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства. Учебное пособие для вузов. / А.П. Киреев. - М.: Междунар. отношения, 2014.

6. Киреев, А.П. Международная экономика. В 2-х ч. - Ч. II. Международная макроэкономика: открытая экономика и макроэкономическое программирование. Учебное пособие для вузов. - М.: Междунар. Отношения, 2013.

7.Красавина Л.Н., Смыслов Д.В., Былиняк С.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения - М: Финансы и статистика, 2012

8. Колесов, В.П., Кулаков М.В. Международная экономика: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2014.

9. Ломакин, В.К. Мировая экономика: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям/В.К. Ломакин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.

10. Международные экономические отношения: Учебник для вузов / В.Е. Рыбалкин, Ю.А. Щербанин, Л.В. Балдин и др.; Под ред. Проф. В.Е., Рыбалкина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.

11. Международные экономические отношения: Учебник для вузов. / Е.Ф. Жуков, Т.И. Капаева и др. под редакцией проф. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ_ДАНА,2014.

12. Миклашевская, Н.А., Холопов А.В. Международная экономика: Учебник Под общ. ред. д. э. н, проф. А.В. Сидоровича. - М.: Издательство "Дело и Сервис",2013.

13. Суэтин А.А. Международный финансовый рынок. - М.: КНОРУС, 2012

14.Ишханов А.В, Долгов А.П. «Проблемы и пути реформирования международных финансовых институтов»// Журнал «Финансы и кредит»// № 13,2014

15. Мировая экономика: введение во внешнеэкономическую деятельность: Учебное пособие для вузов / М, В, Елова, Е.К. Муравьёва, С, М, Панферова и др.; Под ред. А, К, Шуркалина, Н, С, Цыпиной. - М.: Логос, 2013.

16. Мировая экономика: учеб. пособие для вузов / Под ред. Проф. И.П. Николаевой. - М.: ЮНИТИ_ДАНА, 2014.

17. Мировая экономика: Учебник / Под ред. проф. А.С. Булатова. - М.: Юристъ, 2014.

18. Мировая экономика: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Мировая экономика" / под ред. Ю.А. Щербанина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.

19. Фомичев, В.И. Международная торговля: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2015.

20. Цыпин, И.С., Веснин, В.Р. Мировая экономика: учебник. / И.С. Цыпнин, В.Р. Веснин. - М.: 2014.

Размещено на Allbest.ur

...