Деньги, кредит и их роль в функционировании рыночной системы

Размещено на http://www.allbest.ru

Тема: Деньги, кредит и их роль в функционировании рыночной системы

1. Сущность и функции денег

Деньги - это общепринятое и редкое средство платежа.

Деньги возникли в процессе товарного обращения. Некий товар стал всеобщим эквивалентом, на который могли обмениваться другие товары и услуги. Этот товар и стал деньгами.

Деньги являются общественным инструментом признания ценности благ и ресурсов. Сущность денег проявляется в тех функциях, которые они выполняют. В экономической литературе обычно выделяют три функции денег:

1. Мера стоимости Деньги являются средством оценки редкости экономических благ и ресурсов, инструментом определения пропорции обмена. Чтобы выполнять эту функцию деньги должны обладать особыми свойствами - редкости и общепризнанности.

В деньгах измеряют свою стоимость другие товары и услуги.

2. Средства обращения и средства платежа. Деньги позволяют осуществлять обменные сделки. Они обслуживают сделки купли-продажи и возврата долгов, являются мимолетными посредниками реального движения ценностей.

Т1 - D - Т 2- средство обращения

Покупка с последующей оплатой, возврат долгов разрывают встречное движение товара и денег по времени и в пространстве - средство платежа.

При этом деньги значительно снижают трансакционные издержки совершения сделок купли-продажи. Они должны обладать свойствами - удобство, делимость.

3. Функцию сбережения и накопления платежных средств - обслуживают процессы сбережений и инвестиций.

При этом должна быть обеспечена: сохранность покупательной способности средств, имеющихся у хозяйствующего субъекта; накопляемость покупательной способности для реализации дорогостоящих покупок и масштабных инвестиций. Выполнение этой функции требует от денежного инструмента высокой стабильности.

2. Виды денег

Проблема: носитель функций денег.

Виды денег различаются:

? по происхождению;

? по механизмам эмиссии;

? по системе обеспечения;

? по способу обращения

Полноценные деньги - это особый товар, который сам имеет ценность и удовлетворяет какую-либо потребность, является редким и признан людьми в качестве универсального средства обмена.

Реальная ценность денежного товара = ценности рыночного товара.

Издержки их производства равны.

Такими деньгами являются товарные и металлические деньги.

Товарные деньги - любой товар, который удовлетворяет потребности людей и выполняет общественные функции определения пропорции обмена (пушнина, соль, скот, ракушки и т.п.).

Металлические деньги - ценные металлы (серебро и золото), которые становятся носителями общественной функции измерения ценности благ и ресурсов.

Они - однородны, делимы, им характерна сохраняемость и портативность.

Символические деньги - это особый инструмент, созданный людьми, который сам, не имея реальной ценности, может выполнять функции денег постольку, поскольку люди создают его в жестко определенной пропорции по отношению к производимым благам и ресурсам.

Реальная ценность денежного инструмента < ценности рыночного товара.

Символические деньги:

? не удовлетворяют каких либо потребностей;

? издержки их производства значительно меньше приписываемой им ценности (номинала).

С появлением символических денег связано такое явление, как сеньораж.

Сеньораж - это прибыль, получаемая государством от выпуска денег. Она равна разности между номинальной стоимостью денег и издержек эмиссии. деньги сеньораж наличный кредит золото

Уровень сеньоража в развитых странах - от 0,75 до 1% ВВП. В развивающихся странах - до 15%. Чем более отсталой является страна, тем выше сеньораж. Долларизация российской экономики означает замещение эмиссионного дохода российского государства американским эмиссионным доходом. В середине 1990х годов США эмитировали для российского денежного рынка до 2 млрд. долл. в месяц, что было эквивалентно более чем 10 млрд. рублей утрачиваемого Россией эмиссионного дохода.

Символическими деньгами являются бумажные и кредитные деньги.

Бумажные деньги - это бумажные знаки золота, которые заменяют золото в функции средства обращения. Они выпускаются непосредственно государством, от имени государства и обеспечиваются государственной собственностью. Государство же устанавливает принудительный курс их обмена на золото. Это - казначейские билеты.

Появление бумажных денег было связано с большими издержками обращения, с потерями от стирания монет.

Так ежегодные потери золота вследствие стирания монет и их порчи для всех стран в конце 19 века составляли - 3000 кг золота.

Они снизили издержки денежного обращения. Но при этом стали мощным инструментом перераспределения ресурсов в пользу государства. Их эмиссия использовалась для покрытия дефицита госбюджета.

Кредитные деньги возникли на основе кредита, являются долговыми обязательствами. Они оттесняют золото от выполнения всех функций денег.

Кредитными деньгами являются вексель и банкнота.

Появление кредитных денег было связано с установлением более тесной связи между реальным хозяйственным оборотом и денежной эмиссией.

3. Наличные и безналичные деньги

Наличные деньги - денежные средства, которые физически переходят от одного лица к другому при совершении какой-либо сделки (слитки, монеты, купюры).

Безналичные деньги - инструменты осуществления расчетов, при которых не происходит физической передачи денежных знаков, а вносятся соответствующие записи на счетах участвующих в сделке хозяйствующих субъектов. Счет в банке замещает и полноценные и символические деньги. Часть расчетов осуществляется заочно.

Средства перевода денежных сумм со счета на счет: чек, расчетная и кредитная карточки, электронные деньги.

4. Кредит, его признаки

Задача: показать сущность кредитных отношений, дать характеристику кредитных денег.

Кредит - это предоставление денег или товаров в долг на условиях возвратности, срочности и платности.

Признаки кредита:

Возвратность - обычно обеспечивается залогом, долговой распиской, государственной гарантией, авторитетом должника.

Срочность - возврат займа в предусмотренный договором срок.

Платность - возвращая долг, должник уплачивает предусмотренный договором процент.

5. Виды кредита

Здесь рассматриваются лишь два вида кредита, хотя их на самом деле больше. Это связано с основной проблемой данной темы - изучением природы денег.

В зависимости от субъекта и формы предоставления кредита выделяют два вида кредита:

Коммерческий кредит - это кредит, который предоставляется одним предпринимателем другому в виде продажи товара с отсрочкой платежа. На основе коммерческого кредита возникает особый вид кредитных денег - вексель.

Вексель - это письменное долговое обязательство частного лица.

Вексель может исполнять роль платежного средства в том случае, когда он признается значительной частью хозяйствующих субъектов и пускается в оборот. До момента погашения он может обслужить несколько хозяйственных сделок.

Обеспечение векселя:

? товар в хозяйственном обороте (в дороге, на складе, в процессе производства);

? оформленное обязательство хозяйствующего субъекта;

? нормы права и хозяйственной этики, обеспечивающие своевременный возврат ссуды;

? деловая репутация должника.

Вексель является своего рода частными деньгами, имеющими ограниченное распространение, обслуживающими устойчивые хозяйственные связи.

Банковский кредит предоставляется банками в виде денежных ссуд. Имея свободные денежные средства (от вкладов) и получая от заемщиков долговые обязательства, банки эмитируют банкноты.

Банкнота - это вид наличных денег, представляющий собой долговое обязательство банка.

Ранее эмиссия банкнот была разрешена коммерческим банкам. В настоящее время право эмиссии банкноты передано одному Центральному банку страны.

Банкнота обеспечена:

? активами банка (в том числе векселями);

? нормы права и этическими нормами, регулирующими банковскую сферу;

? репутацией банка (Центрального банка).

6. Демонетизация золота

Демонетизация золота - это процесс полной утраты золотом позиций общепринятого платежного средства.

Золото оттесняется наличными и безналичными кредитными деньгами, имеющими совершенно другую систему обеспечения (вексельное обращение, чековое, расчетные и кредитные карточки).

Причины демонетизации:

С усложнением хозяйственных связей в конце 19 века возникает несоответствие между потребностями хозяйственного оборота в платежных средствах и их реальным предложением, ограниченным объемами золотодобычи. Денежная система, основанная на золоте, превращается в "оковы" экономического развития. Деньги становятся чрезвычайно редкими, начинается дефляция, разрушающая экономические стимулы развития.

2. С появлением новых отраслей (радиотехника) происходит рост спроса на золото в немонетарных целях. Формируется особый рынок товарного золота, на котором устанавливаются собственные рыночные цены, не совпадающие с официальными. Происходит перелив золота между товарным и денежным рынком. Это дестабилизирует хозяйственный оборот.

3. Растут затраты на организацию денежного обращения (стирание, охрана, взвешивание, транспортировка).

Этапы демонетизации:

1. Вытеснение золота из внутреннего обращения.

2. Вытеснение золота из внешнеэкономической сферы. Фактически в 1971 году, когда США прекратили обмен долларов на золото; новая международная система расчетов была закреплена в 1976 году.

Современная роль золота:

1. Золото является важным элементом резервного фонда страны, обеспечивающим его надежность и устойчивость (удорожание золота как долговременная тенденция). Другие резервные валюты: доллар, марка, швейцарский франк, йена, голландский гульден, фунт стерлингов, французский франк. Центральные банки постепенно отказываются от золота как резерва, продают его на рынке.

2. Золото может быть использовано как залог по межгосударственным кредитам.

3. Золото может быть объектом инвестиций и спекуляций.

7. Современная природа денег

Современные деньги - это долги хозяйствующих субъектов друг другу, за которыми стоит реальный хозяйственный оборот. Их объемы контролируются государством. Они являются общепризнанными, способными превращаться в реальные ценности - ликвидные долги.

Ликвидность - это свойство какого-либо обязательства служить средством оплаты, либо легко превращаться в средство оплаты без потерь и номинальной стоимости. Степень ликвидности определяется по следующим признакам:

? можно ли на них что-нибудь купить;

? легко ли их обратить в средство платежа (время, издержки);

? способность осуществлять трансакции с наименьшими издержками.

Современные деньги основаны на доверии и имеют институциональное обеспечение:

1. Отлаженная система наличных и безналичных расчетов и платежей.

2. Контроль за деятельностью кредитных учреждений в целях обеспечения их надежности.

3. Система государственного и частного страхования вкладов и кредитов.

4. Государственный контроль за объемами кредитования экономики.

8. Современные механизмы эмиссии денег

1. Эмиссия денег, основанная на поступлении в страну валюты, получаемой от внешнеэкономической деятельности, прежде всего, долларов.

Это способ эмиссии обеспечивает устойчивое обеспечение денег. Но он не связан с потребностями в денежных средствах хозяйственного оборота страны.

2. Кредитование коммерческих банков Центральным банком страны. Долговые обязательства коммерческих банков становятся основой для эмиссии денег. Объем денежной массы увязывается с потребностями хозяйственного оборота, но при этом появляется проблема долгов банковской системы и долгов хозяйствующих субъектов банкам.

3. Эмиссия денег посредством механизма купли-продажи на открытом рынке государственных обязательств.

Этот способ эмиссии является основным для развитых стран.

9. Денежная масса, ее основные компоненты

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике страны в данный момент (М).

В структуре денежной массы следует различать активную и пассивную части.

К активной части относятся средства, реально обслуживающие хозяйственные обороты.

В пассивную часть включаются денежные накопления, остатки на счетах, которые только потенциально могут служить расчетными средствами.

Пассивную часть иногда называют квазиденьгами («почти деньги»), поскольку они косвенно включаются в хозяйственный оборот.

«Почти деньги» - это финансовые активы, которые выполняют функцию денег как средства сбережения, но не являются общепринятым средством обмена.

К ним относятся краткосрочные сберегательные депозиты, срочные депозиты, краткосрочные государственные ценные бумаги, сберегательные облигации.

Чтобы четко оговорить, какую часть денежной массы мы имеем в виду в том или ином случае, вводятся измерители денежной массы - денежные агрегаты (денежные компоненты), которые располагаются по степени убывания ликвидности (то есть легко реализуются).

Самым ликвидным компонентом являются - наличные деньги в обращении.

Официально регистрируемая денежная масса, ее компоненты:

М0 - наличные деньги в обращении.

М1 - это высоко ликвидные средства платежа, которые обслуживают текущее потребление и текущую хозяйственную деятельность.

M1= М0 + беспроцентные чековые счета, текущие счета (счета до востребования), которые являются основой безналичных расчетов.

Этот компонент называют еще деньгами в узком смысле слова, или деньгами для сделок.

М2 = М1 + деньги как высоко ликвидные средства сбережений, "почти деньги" (срочные вклады, сберегательные вклады на счетах коммерческих банков, депозиты).

Срочные и сберегательные вклады включаются в денежную массу на том основании, что они могут быть в определенный период времени использованы для покупок домохозяйствами дорогостоящих товаров длительного пользования, для покупок фирмами инвестиционных товаров. Техническая грань между срочными и сберегательными вкладами и вкладами до востребования все более стирается.

Компонент называют еще деньгами в широком смысле слова.

Сюда же включают и депозиты в иностранной валюте.

М3 = М2 + крупные срочные депозиты (депозитные сертификаты, облигации государственного займа, другие ценные бумаги государства и коммерческих банков).

Денежные агрегаты являются ориентирами при осуществлении кредитно-денежной политики государства.

Размещено на Allbest.ru