В любом обществе государство использует финансы для осуществ-ления своих функций и задач, достижения определенных целей. Важную роль в реализации поставленных целей играет финансовая политика. В процессе ее выработки и претворения в жизнь обеспечи-ваются условия выполнения задач, стоящих перед обществом; она выступает активным орудием воздействия на экономические интере-сы.

Содержание финансовой политики многогранно. Она включает следующие важнейшие звенья:

- выработку научно обоснованных концепций развития финансов.
Они формируются на основе изучения требований экономических законов, всестороннего анализа состояния развития хозяйства, перспектив развития производительных сил и производственных от-ношений, потребностей населения;

- осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей.

Финансовая политика как специфическая область человеческой деятельности относится к категориям надстройки. Между нею и экономическим базисом общества существует тесная взаимосвязь. С одной стороны, финансовая политика порождается экономически-ми отношениями; общество не свободно в выработке и проведении политики; последняя обусловлена экономикой. С другой стороны, возникая и развиваясь на основе экономического базиса, финансовая политика обладает определенной самостоятельностью; у нее специ-фические законы и логика развития. В силу этого она оказывает обратное влияние на экономику, состояние финансов. Это влияние может быть различно: в одних случаях посредством проведения политических мероприятий создаются благоприятные условия для развития экономики, в других - оно тормозится.

Политические решения должны приниматься по законам экономи-ческой логики, на основе четкого расчета и предвидения последствий проведения намеченных финансовых мероприятий, что позволит из-бежать частых, нередко непредсказуемых изменений в финансовой политике и создаст благоприятные условия для деятельности пред-приятий. В связи с этим важно отметить огромное значение достаточ-ного объема достоверной информации о протекающих в экономике и социальной сфере процессах, результатах проведения тех или иных мероприятий финансовой политики. Информация наряду с выводами финансовой и политэкономической наук должна составлять необхо-димую базу для выработки эффективной финансовой политики. В ней важно соблюдать принцип обратной связи, служащий надежной осно-вой для проверки правильности финансовой политики, позитивности ее влияния на развитие экономической и социальной сфер жизни общества.

Цель данной работы - изучить основные направления финансовой политики зарубежных стран (на примере США).

Задачи работы:

- дать общую характеристику финансовой ситсемы и политики;

- провести анализ современной финансовой системы и политики в США;

- разработать рекомендации по совершенствованию финансовой политики.

финансовый политика кредитный фискальный

1. Сущность и цели финансовой политики государства

1.1 Содержание финансовой политики

Чтобы понять, что такое финансовая политика, нужно разобраться с такими понятиями, как экономическая политика и политика в целом. Сущность политики заключается в отношении между разными субъектами, такими как: социальные группы, классы, нации, с целью установления, удержания, укрепления и реализации государственной власти.

Основными субъектами политики выступают:

Также по различным критериям различают следующие виды политики: внешнюю и внутреннюю; экономическую, социальную, национальную, воен-ную, культурную; местную, региональную, общегосударственную, международную, мировую (глобальную); стратегическую (долго-срочную) и тактическую (текущую).

Целью данной работы является изучение финансовой политики, которая в свою очередь является составной частью экономической политики.

Финансовая политика -- деятельность государства по целена-правленному использованию финансов, которая присущими ей специфическими способами и методами содействует достижению целей и выполнению задач, по-ставленных экономической политикой.

Именно финансовая политика государства обеспечивает функционирование финансовой системы на основе осуществления своих функций - экономических, социальных, экологических, оборонны и др. В ней конкретизируются главные направления развития народного хозяйства, определяется общий объем финансовых ресурсов, их источники и направления использования, разрабатывается механизм регулирования и стимулирования социально-экономических процессов. В то же время финансовая политика является самостоятельной сферой деятельности государства, так как она реализует политику государства в любой сфере общественной деятельности и благодаря ей достигается множество поставленных целей.

В основу осуществления финансовой политики положен ряд общих и частных (специфических) принципов.

Главной целью финансовой политики является создание таких финансовых условий, при которых будет происходить развитие общества в социальной и экономической сферах, повышение его уровня и качества жизни.

Для достижения этих целей финансовую политику разделяют на несколько этапов:

- выработка научно обоснованных концепций развития финансов;

- определение основных направлений использования финансов
на перспективу и текущий период;

- осуществление практических действий, направленных на дос-тижение поставленных целей [5, с 85].

Финансовая политика получает правовое оформление в финан-совом праве. Финансовое право -- совокупность юридических норм, регулирующих общественные отношения, возникающие в процессе образования, распределения и использования денежных фондов го-сударства и органов местного самоуправления, необходимых для реализации их задач.

В зависимости от различных характеристик поставленных задач, финансовую политику делят на финансовую стратегию и финансовую тактику.

Финансовая стратегия -- долговременный курс финансовой поли-тики, рассчитанный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач, определенных экономической и социальной стратегией, и касающийся важных крупных изменений финансового механизма, пропорций распределения финансовых ресурсов.

Финансовая тактика направлена на решение задач конкретного этапа развития общества путем изменения способов организации финансовых отношений, перегруппировки финансовых ресурсов. Финансовая тактика предусматривает решение задач текущего пе-риода (в пределах года и меньше), отличается гибкостью, подвиж-ностью. Типичный пример решения тактических задач -- бюджет страны, принимаемый на очередной год.

1.2 Основные направления финансовой политики

Целью финансовой политики является наиболее полная мобили-зация и эффективное использование финансовых ресурсов, необхо-димых для удовлетворения потребностей общества.

Финансовая политика при своей максимальной эффективности должна:

- стимулировать рост производства, и рационально распределять все производительные силы страны по всей территории

- повышать уровень развития хозяйства, увеличивать использование ресурсов;

- укреплять, налаживать и создавать новые экономические со всеми странами мира;

- и как уже было сказано раннее, улучшать уровень жизни населения.

При выработке финансовой политики необходимо учитывать: экономические и финансовые возможности государства; внутреннюю и международную обстановку; отечественный и зарубежный опыт финансового строительства; историю развития финансов.

Второстепенными целями финансовой политики можно назвать: снижение темпов инфляции (эта проблема наиболее актуальна в настоящее время, так как напрямую влияет на благосостоянии населения), и сглаживание экономических циклов (при этом в очередь, понимается финансовой политики в инструмента для со спадами). легко заметить, указанные цели по своей производными от финансовой политики высокое благосостояние населения.

Как и любая другая, финансовая деятельность и органов местного самоуправления имеет ряд правил и требований, закрепленных законодательством и являющихся состовляющими принципов, которым финансовая деятельность соответствует.

принципами : федерализм, законность, , плановость. Их основное закреплено в Конституции РФ.

Принцип в финансовой деятельности в установлении Конституцией разграничения компетенции Федерации и субъектов Федерации в области . Так, в ст. 71 РФ зафиксировано, в ведении Российской находятся: финансовое, , кредитное регулирование, эмиссия, федеральные , федеральный бюджет, налоги и сборы; к ведению Российской и субъектов Российской отнесено установление принципов налогообложения и в Российской Федерации (. 72 Конституции РФ) .

законности в финансовой выражается в том, весь процесс , распределения и использования денежных средств регламентируется нормами права, соблюдение обеспечивается возможностью к правонарушителям мер принуждения.

Принцип при осуществлении деятельности проявляется в доведения до граждан, в том и с помощью средств информации, содержания различных финансово- актов, принятых об их , результатов проверок и финансовой деятельности и т.д.

плановости означает, вся финансовая государства базируется основе целой финансово-плановых , структура которых, составления, утверждения, закрепляются в соответствующих актах.

Финансовая государства осуществляется методами, разнообразие которых зависит от таких факторов, как: кем является субъект взаимоотношений и при каких условиях используются финансовые ресурсы.

Для финансовой политики, ее проведения в используется финансовый, который включает в себя различные способы финансовых отношений, применяемые для п экономического и социального .

Структура механизма довольно объемна и включает в себя виды, формы и методы организации финансовых отношений, способы их количественного определения, способствующие финансовых отношений. Предопределяет применение такого количества элементов: видов, и методов их ,, множественность финансовых . определяет принципы и направления финансовой политики государство, в лице исполнительных и законодательных власти, путем подробного изучения экономических законов, состояния экономики, финансов, и выбирает наиболее приемлимые методы распределения и использования финансовых ресурсов. Для более эффективного финансов также проводят планирование и прогнозирование, и затем следят за работой финансового мехвнизма.

Различают типы финансовой :

1. Дискреционная политика. активного вмешательства в финансовые процессы счет изменения актов.

2. Недискреционная . Она существует счет встроенных :

- социальные выплаты;

- налоговые системы;

- программы помощи отдельным производителей;

- инертность и к потреблению;

- государственный .

Исходя из , поставленных перед политикой, ведущие выделяют 3 ее :

1. Финансовая политика роста. Она следующие инструменты ее реализации: снижение , увеличение государственных .

2. Сдерживающая политика. увеличение налогового и уменьшение государственных . Экономическая политика ограничение деловой и уменьшение реального ВВП по с потенциально возможным .

3. Финансовая политика предполагает ограничение активности в отдельных и экономический рост в отраслях.

Регулирование финансовой системы может осуществляться государственным сектором, но также и корпоративным саморегулированием. Механизм государственного регулирования финансовой системы включает набор инструментов и методов, оказывающих финансовое воздействие на национальную экономику. Управляя своими доходами и расходами, рассматривая различные экономические приоритеты, правительство может влиять на различные экономические процессы. Среди этих инструментов и методов можно упомянуть следующие: налоги, бюджетные расходы, методы амортизации, формы государственного кредита и т. д.

В механизме государственного регулирования важны как доходы, так и расходы. Формирование частного капитала основано на доходах предприятий. В свою очередь структура распределения расходов изменяет количество имеющихся финансовых ресурсов компаний, влияя на расширение экономической активности на отраслевом и территориальном уровнях.

Государственные финансовые средства играют ключевую роль в обеспечении определенных темпов развития всех секторов экономики, перераспределении финансовых ресурсов между секторами экономики и регионами страны, между производительными и непроизводственными районами, а также между формами собственности, отдельных групп и сегментов населения. Эффективное использование финансовых ресурсов может быть обеспечено за счет активной финансовой политики.

Корпоративное саморегулирование определяется методами формирования частного капитала. Эти методы отбираются и используются хозяйствующими субъектами в рамках данного закона штата. Саморегулирование используется для внутреннего перераспределения собственных ресурсов или для привлечения капитала с финансового рынка.

Рыночный механизм обеспечивается саморегулированием. Через систему установления цен импульсы передаются от потребления к производству, устанавливая рамки распределения и перераспределения Валового национального продукта. Монополия и степень развития рынка ограничивают свободу движения экономических ресурсов, в этом случае достижение равновесия очень сложно.

Однако каждое государство имеет специфическую форму финансовой системы и различные направления финансовой политики. Для последующего анализа зарубежной финансовой политики были выбраны Соединенные Штаты Америки.

2. Основные направления финансовой политики сша

Финансовую систему можно охарактеризовать как комбинацию различных механизмов и отношений, каждый из которых характеризуется собенностями формирования и использования финансовой ресурсов и различной роли в социальном перераспределении.

Наличие общих черт в основе всех финансовых отношений не исключает определенных различия между ними, что приводит к разработке относительно конкретных областей этих отношений в рамках единой экономической категории финансов. В развитых странах финансовая система включает следующие категории финансовых отношений:

- система государственного бюджета;

- внебюджетные специальные государственные фонды;

- публичный кредит;

- частные фонды с различными формами собственности;

- рынок капитала.

Разграничение финансовой системы на отдельные подразделения обусловлено различиями в задачах и ролях каждой единицы, а также методам формирования и распределения централизованных и децентрализованных средств финансовых ресурсов. В основном, средства централизованного бюджета устанавливаются путем перераспределения часть валового национального продукта.

Важную роль, которую играет государство в области экономического и социального развития, приводит к необходимости централизации в ее распоряжении значительного объема финансовых ресурсов. Формами их использования являются бюджетные и внебюджетные фонды, которые диктуются потребностями государства в экономических, политических и социальных проблемах. Децентрализованные финансовые средства формируются из доходов и сбережения компаний.

Несмотря на разделение экономической деятельности и отношений, финансовая система может быть рассмотрена как единый механизм, дающий тот факт, что он опирается на уникальную основу накопления и перераспределение финансовых ресурсов между различными частями его системы.

Сочетание централизованного и рыночного регулирования финансовой системы учитывает как частные, так и государственные интересы. Но абсолютный приоритет принадлежит государству, которое самостоятельно может принимать определенные решения. В то же время правительство формирует правовые рамки, в которых предприятие должно активироваться. Тем не менее, как свидетельствуют недавние финансовые кризисы, государственное регулирование не всегда идеально. Из-за этого последовал период крупных реформ в системах регулирования после финансового шока как на региональном, так и на глобальном уровнях. Основные уроки глобального финансового кризиса и упомянутые большинством ученых и экспертов следующие.

1. Банковский кризис служил источником кризиса, поскольку он стал плохо регулируемой частью общей финансовой системы из-за того, что он накопил значительные объемы индивидуальных рисков. Основываясь на опыте финансовых кризисов последних десятилетий, основными источниками этих кризисов стали наименее регулируемые сектора, виды деятельности или даже отдельные финансовые инструменты. Поэтому следует ожидать следующего финансового кризиса в наименее контролируемом секторе финансовой системы, группе финансовых продуктов или денежных учреждениях. Кроме того, теория «дисперсии риска», которая многие годы финансировалась многими финансистами, которые считали возможным избежать любых потрясений системы за счет хеджирования отдельных рисков, не подтверждена.

2. Методология и инструменты, используемые для системных рисков и прогнозирования кризисов, оказались недостаточно развитыми или в некоторых случаях даже не применялись вообще. Во многих странах системы регулирования не рассматривают реальные проблемы развития финансового сектора, и сами регулирующие органы не смогли предвидеть кризисные события и немедленно реагировать на любые банковские паники и финансовые потрясения. Кроме того, оказалось, что во многих странах нет единого подхода (и соответствующих механизмов), готового сформировать и реализовать государственную финансовую политику; таким образом, все это осложнило общий процесс преодоления последствий кризиса.

3. Последствия кризиса были устранены на основе использования инструментов денежно-кредитной политики, осуществляемых центральными банками, а также активных действий правительств, которым пришлось использовать значительные суммы бюджетных средств. Однако практика показала, что этот метод оказался менее эффективным для многих стран, особенно с социально-экономической точки зрения; это привело к социальным и экономическим кризисам и укреплению социальной напряженности.

4. Экономическая модель, основанная на передовом развитии финансового сектора, сравниваемая с реальным сектором экономики, еще раз усугубила противоречие между производством реальной стоимости и движением ее денежных и финансовых форм, что способствовало укреплению инфляционные процессы и макроэкономическая нестабильность.

Наиболее ясно, что новые задачи денежно-кредитной политики и принципы регулирования финансовых рынков в посткризисный период были определены МВФ. Анализируя влияние глобального финансового кризиса, эксперты МВФ определили следующие три приоритета политики центральных банков, которые призваны способствовать финансовой стабильности:

- использовать результаты макро анализа и расширить полномочия центральных банков в качестве основных регуляторов финансового рынка в процессе разработки и реализации денежно-кредитной политики;

- обеспечить приоритет мер по обеспечению стабильности цен в качестве основной цели денежно-кредитной политики;

- улучшить управление ликвидностью в банковской системе, увеличив гибкость процедур, используемых центральными банками, а также усилить контроль и регулирование деятельности финансовых учреждений и рынков, которые являются потенциальными получателями любой поддержки ликвидности.

Высоко оценивая предложения МВФ, в любом случае необходимо отметить, что, несмотря на высокий уровень их общего теоретического развития денежной теории и их огромный практический опыт в реализации денежно-кредитной политики, нет единого рецепта, который одинаково подходит для всех стран и способных устранить любые последствия и, кроме того, предвидеть любые крупные системные финансовые кризисы. Несмотря на общность некоторых проблем, пути преодоления кризиса и обеспечения посткризисного развития национальных финансовых систем могут быть разными в некоторых странах.

2.2 Финансовая система США

Финансовая система США является самой обширной и сложной в мире. По состоянию на 2011 год общие финансовые активы / обязательства, остающиеся в экономике США, составили 123 триллиона долларов США, что в 8 раз больше, чем ВВП США за этот год. По состоянию на 1980 год общие финансовые активы / обязательства составляли менее 4-кратного ВВП США.

Торговля финансовыми рынками как доля экономики еще более расширялась. Эти цифры являются показателями еще более масштабной модели, в которой финансовые рынки и институты стали играть все более заметную роль в деятельности экономики США. Это трансформация, которую мы теперь называем «финансовой» экономикой США.

Одной из важнейших особенностей финансовой деятельности было резкое снижение роли традиционных банков и других депозитных учреждений в качестве поставщиков кредитов во всей экономике и соответствующее увеличение того, что мы теперь называем системой «теневого банкинга».Теневая банковская система состоит из взаимных фондов, финансовых компаний, инвестиционных фондов недвижимости, закрытых фондов и подобных организаций. Также нецелесообразно классифицировать финансовую систему США как действующую в основном в экономике США как таковой. Финансовая система США - скорее главный нервный центр в глобальной системе, которая быстро интегрируется с начала 1980-х годов.

В этой главе освещаются основные факторы, обуславливающие этот процесс финансового процесса. Один из них -- огромный прогресс в области информационных технологий.

Еще более важным был переход от строго регулируемой к слабо регулируемой финансовой системе, начиная с 1970-х годов. Этот переход создал условия для финансового пузыря, начиная с 2003 года, что, в свою очередь, привело к финансовому кризису 2007 -- 2009 годов и Великой рецессии.

Главные черты и особенности американской модели можно разделить на две группы: традиционные и формирующие новый облик экономики. К первой группе относят такие издавна присущие американской экономической модели черты, как:

- всемерное поощрение обществом и государством предпринимательской активности, благоприятный предпринимательский климат;

относительно низкий, по сравнению с другими развитыми странами, уровень перераспределения ВВП через государственный бюджет;

- относительно низкий удельный вес государства в произведенном ВВП;

- более ограниченное, чем во многих других развитых странах, но весьма эффективное государственное вмешательство в экономику;

- высокая трудовая мораль, основанная, прежде всего, на протестантской этике: трудолюбии и вере большинства граждан в собственные силы.

Поскольку финансовая система США является самой большой в мире, она также обладает наибольшим разнообразием институтов, самыми различными инструментами и наиболее развитыми финансовыми рынками, что способствует быстрому развитию во многих областях. Также финансовая система США является одной из самых своеобразных финансовых систем в Мире и характеризуется очень узким набором законов и правил, которые в свою очередь вредят конкуренции, и не борются с неэффективностью экономики.

В этой главе представлена основная информация о структуре, составе,

и общем режиме работы финансовой системы США. Однако это в основном фокусируется на финансовом надзоре и регулировании, поскольку они являются основными направлениями, посредством которых государственная политика влияет на эффективность и стабильность системы. Она направлена на выявление тех практик и подходов, которые могут объективно считаться превосходящими другие, о чем свидетельствуют общепринятые критерии:

отсутствие серьезных финансовых потрясений, которые перетекают в реальный сектор экономики;

операционная эффективность или способность быстро и с минимальными затратами реальных ресурсов выполнять финансовые операции;

- эффективность распределения, или направление реальных ресурсов в те виды использования, которые обеспечивают наибольшую социальную выгоду, которая отражается в относительной норме доходов.

2.3 Базовая характеристика финансовой системы США

Финансовая система США обладает тремя характеристиками, которые отличают её от финансовых систем других стран. Это ее крайняя степень фрагментации, что объясняет огромное количество отдельных институтов; ее беспрецедентная степень разнообразия; и относительная важность прямого финансирования, т. е. привлечения средств инструментами открытого рынка, такими как акции, облигации и коммерческие бумаги.

В экономических счетах США существуют два основных способа измерения роли финансов в экономике - через Поток средств счетов (FFA) и Национальные доходы и счета продуктов (NIPA). В этой главе мы опишем

NIPA, чтобы представить данные о добавленной стоимости, созданной так называемой индустрией FIRE в экономике США, финансах, страховании, недвижимости, аренде и лизинге.

Экономика FIRE -- это любая экономика, основанная главным образом на секторах финансов, страхования и недвижимости. Барри Попик описывает некоторые ранние применения еще в 1982 году. С 2008 года этот термин широко используется Майклом Хадсоном и Эриком Янсеном. Это крупнейшая индустрия Нью-Йорка и известная часть индустрии услуг в экономике США в целом и других западных развитых странах.

Первое ключевое замечание состоит в том, что индустрия FIRE в целом в течение последних 50 лет значительно увеличилась как доля ВВП. В частности, отрасль FIRE составляла чуть более 14 процентов ВВП в 1960 году. Затем эта пропорция неуклонно растет примерно к 1980 году, и в этот момент отношение FIRE / ВВП составляет 16 процентов от ВВП. Темп роста коэффициента затем ускоряется, достигнув к 2001 году 20,9 процента. К 2011 году соотношение снизилось незначительно, до 20,3 процента ВВП.

Это увеличение FIRE в виде доли ВВП США на 6 процентных пунктов весьма существенное. Общая добавленная стоимость от деятельности FIRE по состоянию на 2011 год составляет почти на 1 триллион долларов больше, чем было бы, если бы доля FIRE оставалась на уровне 1960-х годов. Помимо этого, темпы расширения в различных секторах FIRE различались с течением времени, но не в количествах, которые достаточно велики для создания значимых моделей. В то же время из-за того, что счета ВВП делят всю отрасль FIRE на отрасли, различные компоненты теневой банковской системы включены соответственно в сектор банковского дела, страхования и ценных бумаг.

2.4 Нынешняя структура финансового регулирования и основные изменения в регулировании США