Развитие методики анализа финансовой устойчивости предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФГБОУ ВО Башкирский государственный аграрный университет

Развитие методики анализа финансовой устойчивости предприятия

Гареева Юлия

Аннотация

Важнейшей характеристикой организации является уровень её финансовой устойчивости. В данной работе рассмотрены два основных подхода, которые, достаточно полно отражают современные методики анализа финансовой устойчивости предприятия.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, финансовое состояние предприятия, финансы, методика определения финансовой устойчивости.

Тема является актуальной для сегодняшнего дня, так как предприятиям желательно качественно руководить финансовой устойчивостью с целью построения условий для успешного роста.

Как и при анализе платежеспособности, методов анализа финансовой устойчивости предприятия очень много, но все они, так или иначе, сводятся к методике оценки двух групп показателей: абсолютных и относительных.

Сама методика анализа финансовой устойчивости предприятия должна состоять из оценки показателей финансовой устойчивости, а также определения на основе этой оценки тип финансовой устойчивости предприятия. финансовый устойчивость запас задолженность

Целью исследования является анализ существующих методик оценки финансовой устойчивости предприятий и организаций. Часто за основу оценки финансовой устойчивости предприятия берутся методики Бочарова В.В., Ковалева В.В., Гиляровской Л.Т., Шеремета А.Д., Негашева Е.В., которые послужили, в том числе, материалом для проведенного исследования.

Авторы предлагают оценивать финансовую устойчивость с помощью абсолютных и относительных показателей, таких как: наличие собственных оборотных средств, наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов, величина основных источников формирования запасов, излишек / недостаток собственных оборотных средств, излишек / недостаток собственных оборотных средств, излишек / недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запаса, излишек /недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат, коэффициент независимости, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент финансирования, коэффициент инвестирования.

Очень важную роль в анализе финансовой устойчивости предприятия играют относительные показатели, так как они сглаживают инфляционное влияние на всю отчетность. Они позволяют сопоставить несопоставимые показатели по абсолютным величинам, более устойчивы во времени. Относительные показатели для оценки финансового состояния предприятия должны образовывать систему показателей, а не быть просто набором. А это значит, что они не должны дублировать друг друга, не противоречить друг другу, не оставлять не охваченных элементов.

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости исследуемого субъекта с учетом излишков и недостатков источников формирования запасов представлен в таблице 1.

Таблица 1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Еникеева», тыс. руб.

Проанализировав полученные результаты финансовой устойчивости по абсолютным показателям, мы видим, что предприятие с 2013 по 2015 гг. находится в кризисном финансовом состоянии. Запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования, предприятие находится на грани банкротства.

Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость предприятия характеризуют и относительные показатели.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости ООО "Еникеева" (таблица 2).

Таблица 2. Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Еникеева»

По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что коэффициент автономии организации по состоянию на 2015 год составил 0,83. Полученное значение свидетельствует о хорошем балансе собственного и заемного капитала. Коэффициент выше нормативного значения 0,5, при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

За анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вырос на 0,04 и составил 0,78. Коэффициент имеет удовлетворительное значение. Так же отмечен рост коэффициента покрытия инвестиций на 0.17 до 0,94. Значение коэффициента соответствует норме.

Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на 2015 год составило 0,86. За рассматриваемый период рост коэффициента обеспеченности материальных запасов составил 0,10. Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов является соответствующим норме.

Коэффициент краткосрочной задолженности показывает преобладание долгосрочных источников в структуре заемных средств, что является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости.

Значение показателя коэффициента мобильности оборотных средств позволяет отнести предприятие к высокой группе риска потери платежеспособности, т.е. уровень его платежеспособности низкий.

По итогам сформулированных теоретических положений представляется важным отметить, что анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации приобретает особую актуальность в условиях финансового кризиса, поскольку основной предпосылкой обеспечения устойчивости организации является обеспечение достаточности его финансовых ресурсов, необходимых для поддержания конкурентоспособного производства, своевременного исполнения обязательств перед сотрудниками, кредиторами, налоговыми органами и т.д. А это значит, что в современных условиях существует необходимость разработки и совершенствования аналитических инструментов диагностики состояния организации, способных адекватно оценивать ее текущую и перспективную устойчивость.

Вопросам оценки финансового состояния и финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов посвящено много работ и исследований. Достижение целей финансового анализа осуществляется с помощью специальных методов и моделей. Выбор использования того или иного метода определяется в зависимости от решаемых производственных или хозяйственных задач.

Наиболее часто используемыми показателями оценки финансовой устойчивости, присутствующими в различных методиках, являются показатели, характеризующие ликвидность, структуру капитала, рентабельность и текущую деятельность (деловую активность). Однако для большей эффективности. Было бы целесообразным не только расширить круг используемых показателей, например, коэффициентом критической ликвидности - финансовым коэффициентом, равным отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам), но и активнее использовать методы математического анализа, моделирования и прогнозирования. Данный тезис объясняется появлением достаточного количества инструментов многомерного анализа.

Таким образом, финансовая устойчивость предприятия служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Она формируется в процессе всей производственно - хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Список литературы

1. Волынский В.Ю., Лебедева Р.Г. Современное состояние теории и практики оценкифинансовой устойчивости предприятия // Сборник научных трудов вузов России «Проблемыэкономики, финансов и управления производством». - 2012. - № 31. - С. 12-16.

2. Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфераприменения // Вестник Астраханского государственного технического университета. Серия: Экономика. - 2010. - № 1. - С. 254-257.

3. Докучаева Е.Е. Методические аспекты оценки уровня финансовой устойчивости инновационно-ориентированных компаний // Вестник ВЭГУ. - 2014. - № 1 (69). - С. 183-187.

4. Швецова Н.К. Проблемы учетно-аналитического обеспечения управления финансовойустойчивостью бизнеса // Инновационное развитие экономики. - 2013. - № 3 (15). - С. 103-106.

5. Зиангирова А.Р. Управление ликвидностью организации с целью максимизации стоимости капитала // Зиангирова А.Р., Путятинская Ю.В./ NovaInfo.Ru, 2015. - Т. 1. - № 32. С. 126-129. Режим доступа: http://novainfo.ru/article/3315.

Размещено на Allbest.ru