Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО "Торговый дом «Волга-Газ"

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Введение

Различные стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли.

Рост прибыли создает базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения социальных и материальных проблем трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия -- это балансовая прибыль или убыток, то есть алгебраическая сумма результата от реализации продукции; результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции характеризует завершение оборота средств. Изменение в объеме реализации продукции оказывает наиболее существенное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.

Особое место в контроле за показателями финансовых результатов занимает финансовый анализ.

Финансовый анализ применяется для исследования экономических процессов и экономических отношений, показывает сильные и слабые стороны предприятия и используется для принятия оптимального управленческого решения.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом.

Финансовый анализ позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность осуществления затрат.

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность.

Результаты финансового анализа используются как внутренними пользователями (руководство, менеджеры), так и внешними (собственники, кредиторы, поставщики и покупатели, консультанты, биржи ценных бумаг, юристы, пресса).

В связи с этим целью настоящей работы является анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Исходя из поставленной цели, задачами данной курсовой работы являются:

рассмотреть понятие и значение финансовых результатов деятельности предприятия

изучить задачи и методику анализа финансовых результатов деятельности предприятия,

рассмотреть понятие и виды показателей рентабельности, раскрыть методику их расчета.

провести анализ финансовых результатов деятельности конкретного предприятия,

выявить основные резервы их улучшения.

Объектом исследования является предприятие - ООО «Торговый дом «Волга-Газ».

Предметом исследования являются экономические процессы, связанные с формированием финансовых результатов.

Информационную базу работы составила финансовая отчетность ООО «Торговый дом «Волга-Газ» за 2005-2007 гг.

Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений, что отражает цель и задачи исследования.

В первой главе раскрываются сущность и значение финансовых результатов деятельности предприятия, их виды и порядок формирования, а так же методика их анализа. Вторая глава работы посвящена анализу финансовых результатов деятельности ООО «Торговый дом «Волга-Газ». В третьей главе выявлены резервы улучшения финансовых результатов деятельности предприятия. Заключение содержит общие выводы по результатам проведенного практического исследования финансовых результатов ООО «Торговый дом «Волга-Газ».

1. Теоретические основы исследования финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Понятие и значение финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовым результатом деятельности коммерческой организации может быть либо прибыль, либо убыток. Прибыль -- это показатель эффективности работы фирмы.

Прибыль в экономической литературе рассматривается с различных точек зрения. Как результативный (оценочный) показатель она характеризует эффективность деятельности предприятия. Успех предпринимательской деятельности является экономическим показателем роста предприятия. Как количественный показатель она представляет собой разность между валовыми доходами и расходами (издержками производства и обращения) предприятия. [16, с.159]

Прибыль позволяет удовлетворять экономические интересы государства, предприятия, работников и собственников. Объектом экономических интересов государства служит та часть прибыли, которую предприятие уплачивает в виде налога на прибыль и которую общество использует для развития экономики страны. Экономические интересы предприятия удовлетворяются за счет чистой прибыли (прибыли после уплаты налогов). За счет этой прибыли предприятие решает производственные и социальные задачи своего развития. Экономические интересы работников связаны с материальным стимулированием и социальными выплатами, источником которых является чистая прибыль предприятия. Собственники также заинтересованы в увеличении прибыли предприятия, так как увеличиваются дивиденды, обеспечивается рост их капитала. [10, с.254]

Значение прибыли для предприятия заключается в следующем:

- прибыль выступает источником финансовых ресурсов;

- прибыль служит источником образования фондов предприятия (накопления, потребления, развития и др.) и выступает фондообразующим показателем, так как от ее величины зависит размер фондов предприятия;

- прибыль -- источник материального стимулирования трудового коллектива;

- прибыль выступает источником образования имущества, капитала;

- прибыль является источником трудовых и социальных льгот для работников предприятия.

Можно выделить две основные функции, которые выполняет прибыль предприятия: оценочную и стимулирующую. Оценочная функция учитывает эффективность использования ресурсов предприятия, успех или неудачу в бизнесе, рост или снижение объемов деятельности. Стимулирующая функция связана с тем, что прибыль является источником экономического стимулирования деятельности предприятия и его работников.

Источники образования прибыли в рыночной экономике многочисленны, они связаны между собой и выделить чистое их содержание сложно.

В большинстве случаев получение прибыли -- результат реализации товара и услуги, основанной на привлечении, прежде всего труда и капитала. Кроме того, источниками образования прибыли являются предпринимательская способность, внедрение различных инноваций, достижение оптимальных объемов деятельности, способность к риску, стечение благоприятных обстоятельств.

Доказано, что прибыль предприятия возрастает при экономии постоянных издержек (эффект производственного или операционного рычага), а также прибыль растет до тех пор, пока процентная ставка по банковским кредитам будет ниже рентабельности вложенного капитала (эффект финансового рычага).

Прибыль тесно связана с жизненным циклом предприятия. Оценка жизненных циклов фирмы с позиции прибыльности показывает, что она должна за период с "рождения" до "зрелости" обеспечить достижение максимальной прибыли, на стадии "выживания" обеспечить поиск новшеств, способствующих омолаживанию предприятия.

С бухгалтерской точки зрения прибыль состоит из двух составляющих. Первая -- это прибыль от основной и других видов деятельности, вторая -- потенциальная прибыль (доход от владения ценными бумагами). Разновидностью потенциального дохода выступает чрезвычайный доход, который складывается из дохода от реализации активов и использования сумм от ускоренной амортизации.

В зависимости от метода исчисления в экономической теории и практике различают следующие виды прибыли: экономическую, бухгалтерскую, реальную, номинальную, нормальную (удовлетворительную), максимальную, недополученную, чистую, облагаемую и не облагаемую налогом и др.

Экономическая прибыль -- разность между валовыми доходами и экономическими (явными и неявными) издержками. [12, с.54]

Бухгалтерская прибыль тождественна балансовой прибыли и прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

Предприятия могут иметь прибыль или убыток от реализации основных фондов, продажи прочих активов, а также внереализационные доходы и расходы.

Балансовую прибыль определяют следующим образом: к прибыли от реализации прибавляются проценты к получению, вычитаются проценты к уплате, прибавляются доходы от участия в других организациях, прибавляется сальдо прочих операционных доходов и расходов, а также прибавляется сальдо внереализационных доходов и расходов.

К внереализационным доходам относятся кредиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек; депонентская задолженность; суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток как безнадежной к получению; присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение договоров; суммы, причитающиеся в возмещение причиненных убытков в связи с нарушением договоров; суммы страхового возмещения и покрытия из других источников убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; зачисление на баланс имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации и т.п. [5]

Внереализационные расходы включают в себя суммы уценки производственных запасов и товаров; убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек; долги, нереальные для взыскания; присужденные или признанные организацией штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение договоров, а также по возмещению причиненных убытков; убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году; потери от стихийных бедствий, убытки в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных событий; убытки от списания ранее присужденных долгов по хищениям, по которым исполнительные документы возвращены судом в связи с несостоятельностью ответчика; убытки от хищений материальных и иных ценностей, виновники которых по решениям суда не установлены; судебные издержки и т.п. [6]

В зарубежной практике исчисляют чистую балансовую прибыль. Она представляет собой прибыль после вычета налогов, но до ее распределения на дивиденды и отчисления в резервные фонды.

Чистая прибыль -- это разность между балансовой прибылью и налогами, уплачиваемыми предприятием из балансовой прибыли (на недвижимость, прибыль, доходы), экономическими санкциями и отчислениями. Чистую прибыль предприятие распределяет и использует самостоятельно.

На рис. 1.1 показано формирование балансовой и чистой прибыли предприятия.

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Рисунок 1.1 Формирование балансовой и чистой прибыли [16, с.163]

Облагаемая налогом прибыль -- прибыль, подлежащая налогообложению по установленной ставке. Она рассчитывается исходя из балансовой прибыли. При этом облагаемая налогом прибыль уменьшается на прибыль, полученную от дивидендов и приравненных к ним доходов, облагаемых налогом на доход.

Прибыль от дивидендов и приравненных к ним доходов определяется как разность между полученными дивидендами и приравненными к ним доходами и налогом на доходы. Облагаемая налогом прибыль также уменьшается на сумму исчисленного налога на недвижимость за основные фонды. Кроме того, налогооблагаемая прибыль уменьшается на прибыль, фактически использованную на мероприятия по ликвидации последствий катастрофы на Чернобыльской АЭС; прибыль, фактически использованную на проведение природоохранных и противопожарных мероприятий, научно-исследовательских работ; суммы прибыли, направленные на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения (в том числе эксплуатационного строительства), а также на погашение кредитов банков, полученных и использованных на эти цели. Общая сумма льготируемой прибыли, используемая на вышеперечисленные мероприятия, не может превышать 50 % балансовой прибыли. Государство через налоговое законодательство предусматривает и другие льготы по налогообложению.

Номинальная прибыль характеризует фактически полученный ее размер.

Реальная прибыль -- это номинальная прибыль, скорректированная с учетом инфляции.

Минимальной считается такая прибыль, которая после уплаты налогов обеспечивает предприятию минимальный уровень рентабельности на вложенный капитал, равный среднему проценту ставки банков по депозитам, сложившийся за исследуемый период:

где К--вложенный капитал;

УРМИН -- минимальный уровень рентабельности, %;

Сн -- удельный вес налогов в балансовой прибыли, %.

Под нормальной прибылью понимается минимальное вознаграждение предпринимателя, удерживающее его в выбранной им сфере деятельности. Если получаемая прибыль меньше нормальной, то капитал и предприниматель устремляются в другую сферу.

Бегство капиталов из низкорентабельной отрасли в дальнейшем приведет к росту ее прибыльности, если спрос на данные товары и услуги постоянен, и тогда самый меньший по массе капитал может получить нормальную прибыль. Если же предприниматель в данной отрасли деятельности получает более высокую, чем нормальная, прибыль, то в эту отрасль устремляется дополнительный капитал из других отраслей и тем самым уровень прибыли снизится до нормального.

Недополученная прибыль -- прибыль, которую могло бы получить предприятие при более выгодном использовании ресурсов.

В зарубежной практике применяется для определения прибыли показатель "поток наличности", который определяется путем прибавления к чистой прибыли амортизационных отчислений.

1.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Как мы выяснили, финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в сфере бизнеса.

Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

Чтобы прогнозировать значения прибыли, управлять ею, необходимо проводить объективный системный анализ ее формирования, распределения и использования. Такой анализ важен как для внутренних, так и для внешних партнерских групп, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, увеличивает размеры доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое состояние предприятия.

Финансовые результаты деятельности предприятия находят отражение в системе показателей.

Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создает методические трудности их системного рассмотрения.

Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия.

Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину.

Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемых балансовой прибыли: прибыли от реализации продукции, прибыли от реализации имущества, внереализационных результатах деятельности предприятия и др. [21, с 602]

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности предприятия.

Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

изменений каждого показателя за текущий анализируемый период;

структуры соответствующих показателей и их изменений;

динамики изменений показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (хотя бы в самом обобщенном виде).

Основные задачи анализа финансовых результатов изображены на рис. 1.2:

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Рисунок 1.2 Состав задач анализа финансовых результатов

С целью выполнения этих задач проводятся:

- оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности и средств, направляемых на выплату дивидендов) и изучение их динамики; общая оценка выполнения плана по балансовой прибыли, изучение ее динамики по сравнению с соответствующим базовым периодом, рассмотрение ее структуры;

- определение влияния отдельных факторов на прибыль от реализации продукции (работ и услуг);

- рассмотрение состава внереализационных доходов, оставляемых в распоряжении предприятия, и убытков, возмещаемых за счет балансовой прибыли;

- определение влияния внереализационных доходов и потерь на балансовую прибыль;

- выявление факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства; выявление резервов дальнейшего увеличения прибыли, средств, направляемых на выплату дивидендов, устранение внереализационных потерь и расходов;

- выявление резервов повышения рентабельности.

Предварительный анализ финансовых показателей заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.

В качестве базисных величин могут использоваться рекомендуемые нормативы, усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности успешных предприятий.

1.3 Информационная база анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Как отмечалось ранее, главная задача анализа - оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а также планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и статического учета в различных единицах измерения. Таким образом, основным содержанием анализа является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценка уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. [17, стр.52]

В условиях перехода к рыночной экономике известная формула «время - деньги» дополняется аналогичной формулой «информация - деньги». Система информационного обеспечения (информационная система) анализа представляет собой процесс целенаправленного подбора соответствующих информационных показателей, необходимых для осуществления анализа и подготовки эффективных управленческих решений по всем аспектам деятельности. [13, стр. 60]

Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеют определяющую роль в обеспечении действенности как анализа прибыли и рентабельности, так и АХД в целом. Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и полный анализ данных, которые имеются в учетных документах (первичных и сводных) и отчетности, обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на улучшение выполнения планов, достижение лучших результатов хозяйствования. Одно из основных достоинств бухгалтерской отчетности как средство коммуникации - ее аналитические возможности.

Представление об эффективности работы любого предприятия дает финансовая отчетность. Финансовая отчетность -- это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета. Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость и платежеспособность фирмы и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надежность деловых связей). Финансовая отчетность должна удовлетворять требованиям внешних и внутренних пользователей.

По данным отчетности определяют потребности в финансовых ресурсах; оценивают эффективность структуры капитала; прогнозируют финансовые результаты деятельности предприятия, а также решают другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью. Последнее касается, прежде всего, финансовых фирм, занимающихся выпуском и размещением ценных бумаг.

Все российские предприятия, независимо от форм собственности, представляют:

«Баланс предприятия» (ф. № 1);

«Отчет о прибылях и убытках» (Ф. № 2);

«Приложение к балансу предприятия» (ф. № 5).

«Баланс предприятия» содержит информацию для оценки имущественного и финансового состояния фирмы. По балансу определяют конечный финансовый результат деятельности фирмы (прибыль или убыток). Данные баланса служат базой для оперативного финансового планирования; используются для контроля за движением денежных потоков; они необходимы налоговым органам, кредитным учреждениям, органам государственного управления.

Для проведения внешнего анализа прибыли и рентабельности Отчет о прибылях и убытках (ф.2) является единственным источником информации.

В Отчете о прибылях и убытках в организациях Российской федерации формируются данные о доходах, расходах по обычным видам деятельности, результаты от операционных и внереализационных доходов и расходов, о чрезвычайных доходах и расходах, величине чистой прибыли, финансовых результатах, которые представляются в сумме нарастающим итогом с начала года. Разграничение между статьями доходов и расходов и их различные комбинации также дают возможность показать результаты работы субъекта. Эти разделы включают в себя разные статьи. Например, отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности может показать валовой доход, доход от обычной деятельности, до и после налогообложения и чистый доход.

В сочетании с балансом «Отчет о прибылях и убытках» позволяет рассчитать и проанализировать показатели рентабельности фирмы.

В приложениях к балансу приводятся следующие данные: движение фондов; движение заемных средств; дебиторская и кредиторская задолженность; состав нематериальных активов; наличие и движение основных средств; финансовые вложения; социальные показатели; движение средств финансирования капитальных вложений и других финансовых вложений.

Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО «Торговый дом «Волга-Газ»

2.1 Краткая характеристика ООО «Торговый дом «Волга-Газ»

Объектом практического исследования является ООО «Торговый дом «Волга-Газ»).

ООО «Торговый дом «Волга-Газ» действует на основании Устава. Организация является юридическим лицом по российскому законодательству. Имеет обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе.

Основными видами хозяйственной деятельности акционерного общества являются:

Оптовая торговля бытовыми электротоварами;

Оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-техническим оборудованием;

Розничная торговля бытовыми электротоварами;

Розничная торговля красками, лаками, эмалями;

Розничная торговля садово-огородной техникой и инвентарем.

И другие виды деятельности не запрещенные законом.

Общее руководство деятельностью общества осуществляет Генеральный директор.

Бухгалтерский учёт на исследуемом предприятии, как и на других предприятиях, основывается на единых методологических принципах, установленных Положениями по бухгалтерскому учёту, Налоговым Кодексом РФ и правилами, определенными порядками их применения, установленными в Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета.

2.1 Анализ и оценка имущества ООО «Торговый дом «Волга-Газ»

Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Торговый дом «Волга-Газ» на основе бухгалтерской отчетности начнем с изучения структуры и динамики активов и источников их образования в условиях данного предприятия.

Проведем вертикальный и горизонтальный анализ активов ООО «Торговый дом «Волга-Газ». Данные структуры активов за 2005-2007 г.г. представлены в таблице 2.1.

Рисунок 2.1 Динамика и структура активов

Рисунок 2.2 Динамика и структура внеоборотных активов

Таблица 2.1

Структура активов ООО «Торговый дом «Волга-Газ» за 2005-2007 гг.

Актив	2005	2006	2007	Структура	Изменение в тыс. руб	Изменение в %
				2005	2006	2007	2006 к 2005	2007 к 2006	2007 к 2005	2006 к 2005	2007 к 2006	2007 к 2005
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	12 548,8	12 548,8	47 400,0	18%	18%	42%	0,0	34 851,2	34 851,2	100%	378%	378%
Основные средства	39 247	37 610	36 295	55%	54%	32%	-1 637	-1 315	-2 952	96%	97%	92%
Незавершенное строительство	2 685	2 865	3 453	4%	4%	3%	180	588	767	107%	121%	129%
Долгосрочные финансовые вложения, в том числе	469	471	471	1%	1%	0%	1	0	1	100%	100%	100%
Итого по разделу I	54 951	53 494	87 618	78%	76%	78%	-1 456	34 124	32 668	97%	164%	159%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	3 465	4 297	6 931	5%	6%	6%	832	2 634	3 465	124%	161%	200%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1 255	1 298	2 200	2%	2%	2%	43	902	945	103%	170%	175%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	2 239	2 239	2 030	3%	3%	2%	0	-209	-209	100%	91%	91%
Денежные средства	185	185	225	0%	0%	0%	0	41	41	100%	122%	122%
Итого по разделу II	7 144	8 019	15 024	10%	11%	13%	875	7 005	7 880	112%	187%	210%
III. Убытки
непокрытые убытки прошлых лет	8726,74	8726,74	8720,74	12%	12%	8%	0	-6	-6	100%	100%	100%
Непокрытый убыток отчетного года	0	0	1204,44	0%	0%	1%	0	1 204	1 204	-	-	-
Итого по разделу III	8726,74	8726,74	9925,18	12%	12%	9%	0	1 198	1 198	100%	114%	114%
БАЛАНС	70 822	70 240	112 567	88%	88%	91%	-582	42 327	41 746	99%	160%	159%

финансовый результат актив

На основании представленных выше данных можно сделать следующие выводы:

Структура активов за исследуемый период изменилась незначительно. Доля внеоборотных активов да период 76-78%%, Доля оборотных активов 10-13%%. Убытки - 9-12%.

Абсолютная же величина активов изменилась значительно. В 2007 году активы выросли на 42327 тыс. руб по сравнению с 2006 годом. Это обусловлено в основном ростом внеоборотных активов на 34142 тыс. руб и ростом оборотных активов на 7005 тыс. руб.

Основная доля активов это внеоборотные активы. Рассмотрим их более подробно.

В 2005 и 2006 гг основную долю в структуре внеоборотных активов занимали основные средства. Их доля составляла 54-55%% в общей структуре активов. А в 2007 году доля основных средств снизилась до 34% за счет значительнго роста абсолютной величины нематериальных активов.

В 2007 году основная доля внеоборотных активов - это нематериальные активы. Их доля увеличилась с 18 до 42%% в общей структуре активов в 2007 году. В целом за период немательальные активы увеличились на 34851 тыс. руб.

Структура оборотных активов изменилась незначительно. Основная доля в структуре оборотных активов принадлежит запасам. Доля денежных средств в структуре активов менее 1%.

Отрицательно состояние активов характеризует наличие в их структуре убытков, как прошлых лет, так и отчетного года. Доля убытков 9-12%%. В целом за период убытки выросли на 1198 тыс. руб и составили 9925 тыс. руб.

Чтобы понять за счет чего финансируются активы предприятия необходимо проанализировать структуру и динамику капитала исследуемого предприятия. С этой целью проведем вертикальный и горизонтальный анализ пассивов. Полученные данные обобщим в таблице. Для наглядности структуру пассивов представим графически.

Таблица 2.2

Структура и динамика пассивов ООО «Торговый дом «Волга-Газ» за 2005-2007 гг

Пассив	2005	2006	2007	Структура	Изменение в тыс. руб	Изменение в %
				2005	2006	2007	2006 к 2005	2007 к 2006	2007 к 2005	2006 к 2005	2007 к 2006	2007 к 2005
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	43	43	43	0%	0%	0%	0	0	0	100%	100%	100%
Добавочный капитал	7 722	7 722	1 695	11%	11%	2%	0	-6 026	-6 026	100%	22%	22%
Фонд социальной сферы	1 236	1 428	1 428	2%	2%	1%	192	0	192	116%	100%	116%
Целевое финансирование и поступления	0	0	1 125	0%	0%	1%	0	1 125	1 125	х	х	х
Итого по разделу III	9 000	9 192	4 291	13%	13%	4%	192	-4 901	-4 709	102%	47%	48%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА				0%	0%	0%
Кредиторская задолженность, в том числе:	61 822	61 048	105 555	87%	87%	94%	-773	44 507	43 733	99%	173%	171%
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	0	0	857	0%	0%	1%	0	857	857	х	х	х
Доходы будущих периодов	0	0	4	0%	0%	0%	0	4	4	х	х	х
Резервы предстоящих расходов	0	0	1 756	0%	0%	2%	0	1 756	1 756	х	х	х
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	105	0%	0%	0%	0	105	105	х	х	х
Итого по разделу V	61 822	61 048	108 277	87%	87%	96%	-773	47 229	46 455	99%	177%	175%
БАЛАНС	70 822	70 240	112 568	100%	100%	100%	-582	42 327	41 746	99%	160%	159%

Рисунок 2.3 Структура и динамика пассивов

На основании таблицы и рисунка можно сделать следующие выводы:

Структура капитала за исследуемый период практически не изменилась.

Основную долю в структуре капитала занимает краткосрочный заемный капитал, а именно кредиторская задолженность. На конец 2007 года она занимает 94% всего капитала предприятия. Это отрицательно характеризует финансовую устойчивость предприятия и говорит о его значительной финансовой зависимости от внешних кредиторов.

Собственный капитал составляет на конец 2007 года 4%. Причем в 2005 и 2006 году его доля составляла 13%. Абсолютная величина собственного капитала за период снизилась на 4709 тыс. руб. А Абсолютная величина заемного капитала выросла на 46455 тыс. руб.

Т.е. можно сказать что в свое деятельности предприятие использует в основном заемный капитал и является финансово зависимым от внешних кредиторов.

2.4 Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли

Основным финансовым результатом деятельности предприятия является прибыль. Анализ прибыли ООО «Торговый дом «Волга-Газ» начнем с изучения динамики прибыли. Данные показатели приведены в таблице .

Таблица 2.3

Динамика прибыли ООО «Торговый дом «Волга-Газ»

Показатель	2005	2006	2007	2006 к 2005	2007 к 2006	2007 к 2005
Прибыль (убыток) от продаж	2 000	1 301	1 838	-699	537	-162
Прибыль (убыток) до налогообложения	2 000	1 450	2 103	-549	653	104
Соотношение прибыли от продаж и прибыли до налогообложения	1,00	0,90	0,87

Графически динамика показателей прибыли представлена на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4 Динамика показателей прибыли ООО «Торговый дом «Волга-Газ»

Как видно из таблицы и рисунка в ООО «Торговый дом «Волга-Газ» в 2006 году наблюдается снижение как прибыли от продаж, так и прибыли до налогообложения. Но в 2007 году эти показатели вновь возросли. Всего за период Прибыль от продаж снизилась на 162 тыс. руб, а прибыль до налогообложения увеличилась на 104 тыс. руб.

При анализе соотношения прибыли от продаж и прибыли до налогообложения выяснилось, что второй показатель больше первого. Данный факт свидетельствует о наличии у предприятия внереализационных доходов.

Анализ финансовых результатов

Анализ финансовых результатов ООО «Торговый дом «Волга-Газ» начинаем с изучения их динамики, для чего используем таблицу, копирующую форму №2, дополненную расчетом темпов прироста.

Таблица 2.4

Анализ динамики финансовых результатов

	2005	2006	2007	Изменение 2006 к 2005	Изменение 2007 к 2006
				тыс. руб	Темп прироста, %	тыс. руб	Темп прироста, %
Выручка (нетто) от продажи	18 124	29 691	45 500	11 567	164%	15 809	153%
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	16 124	28 390	43 662	12 266	176%	15 272	154%
Внереализационные доходы	0	150	265	150	х	116	177%
Текущий налог на прибыль	34	64	85	31	191%	21	133%
Чрезвычайные расходы	1 276	1 107	820	-169	87%	-287	74%
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	690	279	1 198	-411	40%	919	429%

Проведенные в таблице расчеты позволяют получить первое представление о направлениях изменений финансовых результатов деятельности предприятия и об основных взаимозависимостях этих изменений (темп роста выручки, полной себестоимости, прибыли от продаж и т.д.). Полученные данные в дальнейшем будут использованы в процессе факторного анализа прибыли.

Из таблицы видно, что выручка от продаж растет на протяжении всего периода, что свидетельствует о повышении эффективности сбытовой политики предприятия.

Себестоимость также растет, причем темпы роста себестоимости превышают темпы роста выручки.

С 2006 года наблюдаются внереализационные доходы, которые в 2007 году также выросли.

Чрезвычайные расходы предприятия снижаются. С целом за период они снизились на 26%.

Чистая прибыль за исследуемый период не имеет постоянной динамики. В 2006 году она значительно снизилась за счет значительного роста себестоимости и чрезвычайных расходов, а в 2007 году существенно (темп роста составляет 429%) возросла за счет увеличения объемов продаж и роста внереализационных доходов.

Далее в работе необходимо проанализировать формирование чистой прибыли и определить влияние различных факторов на этот процесс

Анализ чистой прибыли

Для углубленного анализа чистой прибыли необходимо определить факторы, влияющие на ее размер. Для начала все факторы разделяют на внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся:

природно-климатические условия, транспортные и другие факторы, вызывающие дополнительные затраты у одних и дополнительную прибыль - у других предприятий;

деятельность государства (изменение норм амортизации, ставок МРОТ, налогов и их ставок, цен на продукцию естественных монополий и т.п.);

изменение рыночной конъюнктуры (цен на сырье, материалы, торговые наценки, скидки, цен на готовую продукцию, спроса, предложения со стороны конкурентов и т.п.);

нарушение контрагентами государственной дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.

Данные факторы могут предполагаться, но в целом предприятие должно уметь адаптироваться к их изменениям. Непосредственно от предприятия зависят внутренние факторы, влияющие на размер прибыли. К ним относятся:

факторы, определяющие результаты работы предприятия и ее эффективность;

факторы, связанные с нарушением предприятием государственной дисциплины по следующим направлениям:

нарушение действующего порядка установления и применения цен, а также торговых наценок и скидок;

экономия, полученная в результате невыполнения необходимых мероприятий по охране труда, улучшению условий труда и техники безопасности; невыполнения планов ремонта (капитального и текущего) основных средств; недоиспользования средств на подготовку и повышение квалификации персонала предприятия;

непроведения мероприятий по испытанию и освоению новой техники и т.д.

Рассчитать влияние факторов, изложенных в п.2 возможно при проведении внутреннего анализа. При внешнем анализе оценивается влияние на прибыль факторов, определяющих результаты работы предприятия и ее эффективность. Для анализа используем следующую факторную модель:

ЧП = В - С/С + ВД- НП - ЧР

ЧП - чистая прибыль; В - выручка от продажи продукции; С/С - себестоимость проданной продукции; ВД - внереализационные доходы; НП - налог на прибыль, ЧР - чрезвычайные расходы.

Таблица 2.5

Расчет влияния факторов на чистую прибыль

	Факторы	В	С/С	ВД	НП	ЧР	ЧП	Влияние на прибыль
		29 691	28 390	150	64	1 107	279
'увеличение'	Выручка (нетто) от продажи	45 500	28 390	150	64	1 107	16 088	увеличение чистой прибыли на	15 809
'увеличение'	Себестоимость проданных товаров,	45 500	43 662	150	64	1 107	816	снижение чистой прибыли на	-15 272
'увеличение'	Внереализационные доходы	45 500	43 662	265	64	1 107	932	увеличение чистой прибыли на	116
'увеличение'	Текущий налог на прибыль	45 500	43 662	265	85	1 107	911	снижение чистой прибыли на	-21
снижение	Чрезвычайные расходы	45 500	43 662	265	85	820	1 198	увеличение чистой прибыли на	287
								Итого:	919

Анализ проведен методом цепных подстановок в таблице 2.5, результаты факторного анализа обобщим в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Влияние факторов на изменение чистой прибыли

	Факторы	Влияние на прибыль
'увеличение'	Выручка (нетто) от продажи товаров	увеличение чистой прибыли на	15 809
'увеличение'	Себестоимость проданных товаров	снижение чистой прибыли на	-15 272
'увеличение'	Внереализационные доходы	увеличение чистой прибыли на	116
'увеличение'	Текущий налог на прибыль	снижение чистой прибыли на	-21
снижение	Чрезвычайные расходы	увеличение чистой прибыли на	287
		Итого:	919

На основе данных таблицы можно сделать следующие выводы:

На увеличение прибыли в 2007 году в первую очередь повлияло увеличение выручки от продаж. За счет этого фактора чистая прибыль увеличилась на 15 809 тыс. руб.

Увеличение внереализационных доходов увеличило прибыль на 116 тыс. руб.

Снижение чрезвычайных расходов увеличило чистую прибыль на 287 тыс. руб.

Отрицательное влияние на прибыль оказали следующие факторы:

Увеличение себестоимости и текущего налога на прибыль. Но в целом в результате влияния всех перечисленных факторов чистая прибыль ООО «Торговый дом «Волга-Газ» увеличилась на 919 тыс. руб. Показатели прибыли используются в расчете показателей рентабельности. Поэтому далее в работе необходимо проанализировать рентабельность деятельности ООО «Торговый дом «Волга-Газ».

2.5 Мероприятия, направленные на улучшение финансовых результатов деятельности ООО «Торговый дом «Волга-Газ»

Деятельность любого предприятия предполагает постоянное отслеживание и анализ хозяйственной деятельности предприятия в целях выявления проблем развития предприятия и нахождения своевременных путей совершенствования его деятельности.

Информация, полученная благодаря анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия, позволила выявить основные направления совершенствования деятельности предприятия.

К основным направлениям совершенствования деятельности относятся: улучшение управления активами и ценовой политикой предприятия. Увеличения доли прибыли на вложенный капитал можно добиться за счет роста чистой прибыли, осуществляя более совершенные мероприятия маркетинга, его претворение в жизнь и более эффективный контроль за результатами.

Проблема повышения нормы прибыли на вложенный капитал является основным направлением совершенствования деятельности ООО «Торговый дом «Волга-Газ», что позволяет оценить осуществляемую руководством предприятия управленческую деятельность. Поскольку норма прибыли на вложенный капитал, как показал анализ, зависит от доли чистой прибыли в общем объеме продаж, то руководству ООО «Торговый дом «Волга-Газ» необходимо разработать мероприятия, позволяющие добиться повышения получаемой суммы чистой прибыли.

Увеличить сумму получаемой чистой прибыли возможно несколькими путями: либо за счет увеличения цены на продукцию, либо за счет увеличения объема выпуска продукции, либо за счет снижения себестоимости продукции.

Для уточнения цены, рассчитанной на основе затратных методов, необходимо оценить влияние эластичности спроса на динамику цен. Для этого проводится анализ чувствительности потребителей к изменению цены на реализуемую продукцию. Данные расчеты позволят сделать вывод о возможности снижения или повышения цены для того, чтобы получить тот объем чистой прибыли,

Увеличения объемов потребления продукции предприятия возможно добиться за счет стимулирования сбыта. Скидки являются важным рычагом, позволяющим предприятию увеличить спрос. Предоставление скидок для потребителей возможно за счет общей для большинства предприятий экономии затрат производителя либо за счет уменьшения выплат банку, либо за счет отказа от частой переналадки оборудования благодаря изготовлению крупных партий изделий, либо за счет сокращения складских расходов.

Также предприятию необходимо проводить мероприятия, направленные на снижение уровня себестоимости. Снижение себестоимости может произойти при создании автоматизированных систем управления, использовании ЭВМ, совершенствовании и модернизации существующей техники и технологии.

Уменьшаются затраты и в результате комплексного использования сырья, применения экономичных заменителей. Снижение себестоимости может произойти в результате изменения в организации и методах труда, совершенствования управления предприятием; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации деятельности предприятия.

Необходимо снижать текущие затраты. Значительное уменьшение затрат живого труда может произойти при увеличении норм и зон обслуживания, сокращении потерь рабочего времени. Дополнительная экономия возникает при совершенствовании структуры управления предприятия в целом. Она выражается в сокращении расходов на управление и в экономии заработной платы и начислений на нее в связи с высвобождением управленческого персонала.

При улучшении использования основных фондов снижение себестоимости происходит в результате повышения надежности и долговечности оборудования; совершенствования системы планово-предупредительного ремонта; централизации и внедрения индустриальных методов ремонта, содержания и эксплуатации основных фондов.

Совершенствование материально-технического снабжения находит отражение в уменьшении заготовительно-складских расходов. Транспортные расходы сокращаются в результате уменьшения затрат на доставку сырья и материалов от поставщика до складов предприятия.

Также можно рекомендовать изменение номенклатуры и ассортимента продаваемой продукции.

Внедрение всех вышеперечисленных мероприятий позволит ООО «Торговый дом «Волга-Газ» значительно улучшить показатели финансовых результатов ее деятельности.

Заключение

Экономическая сущность финансовых результатов деятельности предприятия является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории. Одним из главных показателей финансовых результатов деятельности предприятия является прибыль.

Прибыль -- это превышение дохода над расходами. Обратное положение называется убытком. С экономической точки зрения прибыль -- это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль -- это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших функций.

Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней.

В российской практике употребляются определения: валовая прибыль, балансовая прибыль, чистая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, прибыль к налогообложению и ряд других. Эти определения нормативно не закреплены и могут употребляться в самых различных контекстах.

Изменение социально-экономического развития государства в период перехода к рыночным отношениям приводит к качественным структурным сдвигам в сторону интенсификации производства, что обусловливает неизменный рост денежных накоплений и главным образом прибыли предприятий различных форм собственности.

К важнейшим факторам роста прибыли относятся; рост объема производства и реализации продукции; внедрение научно-технических разработок, а, следовательно, повышение производительности труда; снижение себестоимости; улучшение качества продукции. В условиях развития предпринимательской деятельности создаются объективные предпосылки реального претворения в жизнь ...