Финансы Кыргызской Республики

Размещено на http://allbest.ru

Введение

Исторически финансы были связаны с деятельностью государства. Они сложились, как государственные финансы, в виде образования и использования государственной казны. Это положение не только сохранилось, но и получило дальнейшее развитие. В современных условиях государство организует финансовую систему и использует её для управления народным хозяйством страны.

Термин «финансы» в современной мировой экономическое литературе имеет расширительную и суженную трактовку.

В широком смысле финансы представляют собой движение всех видов стоимостных величин в хозяйственном процессе и всех их форм, включая денежно-кредитные. Такая трактовка финансов получила широкое распространение в американской экономической литературе.

В узком смысле термин «финансы» используется лишь применительно к бюджетным проблемам. Данный подход используется в немецкой и российской экономической литературе. Причём в немецкой экономической литературе более четко используют различие между расширительной и суженой трактовой понятия «финансы».

Финансовая система государства является отображением форм и методов конкретного использования финансов в экономике и соответственно к задействованной модели экономики в значительной мере обозначается ею.



1. Сущность финансов и финансовой системы

Финансы - это система экономических отношений, выражающих процессы формирования, распределения и использования денежных средств, обеспечивающих расширенное воспроизводство.

Финансовая система - это совокупность финансовых отношений, связанных с использованием фондов денежных средств через соответствующие финансовые учреждения.

Система финансовых отношений включает в свой состав следующие звенья:

· Бюджеты различных уровней;

· Фонды социального, имущественного и личного страхования;

· Валютные резервы государства;

· Денежные фонды предприятий, организаций и фирм;

· Прочие специальные денежные фонды.

Через финансовый механизм государство образует фонды денежных средств, которые используются для выполнения различных функций в экономической, социальной и политической сферах.

В системе произведённых отношений финансы функционируют посредством денег, служат элементом воздействия на хозяйственные процессы, а также являются средством формирования экономических интересов предприятия (фирм, отраслей, регионов).

Финансы, как экономическая категория представляют собой экономические отношения, возникающие в процессе распределения, перераспределения и использования денежных фондов для обеспечения общественных потребностей. Совокупность денежных отношений, возникающих по поводу формирования и расходования денежных фондов, образует финансовые отношения.

Следует уяснить, что финансовые отношения - понятие более узкое, чем денежные отношения; они являются их составной частью. Если денежные отношения охватывают все экономические отношения, связанные с выполнения функций денег то финансовые отношения, связанные с движение фондов денежных средств производственного и непроизводственного назначения.

В финансовые отношения не входят денежные отношения, связанные с товарным и денежным обращением в розничной торговле; с оплатой транспортных, бытовых, коммунальных, зрелищных и прочих услуг, с движением денег при их дарении и наследовании.

Система финансовых отношений включает:

1. денежные отношения, складывающиеся между предприятиями как хозяйствующими субъектами. Они заключаются во взаимных платежных обязательствах поставщиков и покупателей, системе штрафных санкций за их нарушение, материальном вознаграждении за выполнение особых требований заказчика и пр.;

2. денежные отношения, складывающиеся между государством и предприятиями. Они охватывают систему платежей в госбюджете, отчисления в различные фонды и организации отраслевого и территориального уровней;

3. денежные отношения между предприятиями и банковской системой, возникающие по поводу получения и погашения кредитов;

4. денежные отношения, складывающиеся внутри предприятий;

Ш во-первых, между предприятием в целом и его структурным подразделениями;

Ш во-вторых, между предприятием и работниками по поводу оплаты и труда;

5. денежные отношения между государственными органами различных уровней управления по поводу распределения дифференциальной ренты, финансирования природоохранных мероприятий пр.;

6. денежные отношения между государством и населением по поводу получения выплат и льгот из общественных фондов потребления и т.д.

С помощью финансовой системы воспроизводятся все процессы по перераспределению общественного продукта и национального дохода; регулирование финансовой политики осуществляется государством.

Совокупность финансовых отношений и соответствующих им учреждений образует финансовую систему. К финансовым учреждения относятся национальные и коммерческие банки, финансово-кредитные учреждения и финансовые небанковские посредники и др.

Финансовая система включает следующие звенья: государственный и местный бюджеты, фонды социального, имущественного и личного страхования, валютные резервы государства, денежные средства предприятий, организаций, фирм, различные специальные денежные фонды. Различают систему государственных (централизованных) и муниципальных (нецентрализованных) фондов. К первым относят финансы госбюджета, государственного имущественного и личного страхования, государственного социального страхования, государственный банковский кредит; ко вторым - денежные средства негосударственных фондов имущественного и личного страхования, финансовых предприятий (фирм, организаций, отраслей).

1.1 Состав финансовой системы

Финансовая система рассматривается с двух сторон: по внутреннему строению и организационной структуре.

Финансовая система - совокупность относительно обособленных взаимосвязанных финансовых отношений, которые отображают специфические формы и методы распределения и перераспределения ВВП.

Финансовая система - совокупность финансовых органов и институтов, которые управляют денежными потоками.

Внутреннее строение финансовой системы отображает объективную совокупность финансовых отношений и является общей для всех стран. Она состоит из сфер и звеньев.

Сфера характеризует обобщенную по определённому признаку совокупность финансовых отношений.

Звенья показывают обособленную часть финансовых отношений.

Организационная структура финансовой системы - совокупность финансовых органов и институтов, которая характеризует систему управления финансами. финансовый валютный бюджет

В основе выделения органов управления финансовой системой лежит её внутренняя структура. Общее управление финансовой деятельностью в какой-либо стране осуществляют органы государственной власти и управления.

1.2 Функции финансов

Субъектами или носителями финансовых отношений являются государства, предприятия, фирмы, учреждения, организации, отрасли экономики, районы страны и отдельные граждане. Связи, возникающие между ними по поводу формирования и использования фондов денежных средств, через соответствующие институты выступают в виде финансовых отношений. Эти отношения в виде групп отношений:

· Между государством и местными органами;

· Между государством и предприятиями;

· Между фирмами;

· Между фирмами и банками;

· Между государством и общественными организациями;

· Между государством и населением.

Финансовые отношения охватывают систему платежей в госбюджете и различные фонды государственных организаций; взаимные платежные обязательства, осуществляемые на основе договоров между фирмами; отношения между предприятиями и банками по поводу получения и использования кредитов; отношения между государством и населением, связанные с получением различного рода трансфертных выплат, с реализацией займов, с организацией розыгрышей по лотерейным билетам и т.д.

Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную.

Распределительная функция заключается в первичном и вторичном распределении (перераспределении) чистого дохода. Первичное распределение обеспечивает процесс расширенного производства, вторичное - образование и пополнение централизованных денежных фондов государства, необходимых для выполнения возложенных на него функций. В результате формируется и используется целевые денежные фонды государства, субъектов хозяйствования и доходив населения.

Контрольная функция проявляется в осуществлении контроля за распределением и использованием финансовых ресурсов. Она реализуется посредством финансовой информации, выражающихся в различных финансовых показателях (прибыль, рентабельность, выручка, фондоотдача и пр.). эти показатели позволяют контролировать соблюдение установленных норм и нормативов, эффективных экономических процессов как на микро-, так и на макро-уровне.



2. Финансовая система Кыргызской Республики

В целях регулирования финансовых процессов в любом государстве организуется финансовая система. Как мы уже говорили выше финансовая система - это совокупность органов и учреждений, форм и методов, сфер финансовых отношений, связанных с образованием и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Финансовую систему Кыргызской Республики (КР) обобщенно можно представить в виде двух важнейших частей - децентрализованных финансов и централизованных финансов.

Децентрализованные финансы - это фонды денежных средств предприятий, организаций, фирм, других коммерческих и некоммерческих структур, а также и отраслей. Они охватывают экономические отношения, на основе которых формируются и используются такие децентрализованные фонды денежных средств, как фонд возмещения, фонд накопления, резервные фонды, страховые фонды, фонд заработной платы, специальные фонды.

При этом необходимо различить финансы государственных, кооперативных, частных, акционерных фирм и предприятий, поскольку они связаны с функционированием различных форм собственности в многоукладной экономике.

Централизованные финансы формируются за счет фондов денежных средств фирм и отраслей макроэкономики. Централизованные финансы состоят из следующих звеньев: 1) фонды социального страхования; 2) фонды имущественного и личного страхования; 3) государственный бюджет; 4) кредит.

Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием центральных и децентральных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

Для осуществления этих задач государственные финансовые учреждения должны вступать в определенные финансовые отношения, касаются ли они отношений с налогоплательщиками, лицами, получающими пенсии, пособия по безработице и другие виды социальной помощи, либо отношений с индивидуальными государствами.

Вся совокупность таких отношений и составляет финансовую систему, которую можно разделить на несколько крупных сфер такие как: финансы предприятий; учреждений и организаций; страхование; государственные финансы.

Внутри каждой из названных сфер выделяются звенья, причем группировка финансовых отношений осуществляется в зависимости от характера деятельности субъекта, оказывающий определяющее влияние на состав и назначение целевых фондов.

Этот критерий позволяет выделить в сфере финансов предприятий (учреждений, организаций) такие звенья, как финансы предприятий функционирующих на коммерческих началах; финансы учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность; финансы общественных объединений.

В страховой сфере, где характер деятельности субъекта предопределяет специфику объекта страхования, в качестве звеньев выступают: социальное страхование, имущественное и личное страхование, страхование предпринимательских рисков. В сфере государственных финансов - соответственно, государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит.

Все вышеперечисленные финансовые отношения обобщенно можно представить в следующем, классическом виде:



Рис. Финансовая система Кыргызской Республики

Финансовая система характеризуется не только составом входящих в нее звеньев, но и финансовыми потоками, связывающими главные сферы финансовых отношений. К главным сферам финансовых отношений можно отнести: государственный бюджет, предприятия и предпринимательские структуры, банки, домашние хозяйства. Также, финансовые потоки связывают эти сферы с иностранными государствами в лице их правительств, фирм, фондов, банков.

Каждое звено, перечисленных сфер финансовой системы, определенным образом влияет на процесс воспроизводства и имеет свои функции. Так, финансы предприятий обслуживают материальное производство. При их участии создается ВВП (ВВП - это есть стоимость конечных товаров и услуг, произведенных резидентами данной страны на ее территории за определенный период времени), распределяемый внутри предприятий и отраслей хозяйства.

Через государственный бюджет мобилизуются ресурсы в основной централизованный фонд государства и происходит их перераспределение между отраслями хозяйства, экономическими регионами, отдельными социальными группами населения.

При централизованном планировании экономической жизни на первый план выдвигался не столько демократический характер создаваемой финансовой системы, сколько ее командный характер, обязывающий нижестоящие финансовые учреждения точно выполнять директивные указания центра. Тем не менее, даже в этих условиях, нижестоящим учреждениям представлялась определенная самостоятельность в решении региональных и местных финансовых проблем.

В централизованной финансовой системе Советского Союза в руках государства находилась большая часть данных средств. К централизованным финансам относились государственный бюджет, финансы социального, государственного имущественного и личного страхования.

К децентрализованным причислялись финансы предприятий, организаций и учреждений, хотя их расходование строго контролировалось финансовыми учреждениями соответствующих государственных структур. Даже министерство финансов, банки и кредитные учреждения союзных республик имели двойное подчинение - центру и республиканским органам.



3. Финансовый рынок

Финансово-денежный сектор как самостоятельный элемент денежного хозяйства формирует финансовый рынок.

Финансовый рынок состоит из ряда секторов: инвестиционного, кредитного, фондового, страхового, валютного.

На финансовом рынке объектом купли-продажи выступают финансовые ресурсы. Однако имеется принципиальное различие сделок в различных секторах финансового рынка. Если на кредитном рынке деньги продаются как таковые, т. е. они сами являются объектом сделок, то на фондовом рынке, например, продаются права на получение денежных доходов, уже созданных или будущих.

Финансовый рынок -- это не только средство перераспределения денежных ресурсов в экономике (на условиях платности), но и индикатор всего состояния экономики в целом. Суть финансового рынка заключается не просто в перераспределении финансовых ресурсов, но прежде всего в определении направлений этого перераспределения. Именно на финансовом рынке определяются наиболее эффективные сферы приложения денежных ресурсов.

Структура такого финансового рынка может быть представлена следующим образом:

Функции мирового финансового рынка:

· перераспределение и перелив капитала;

· экономия издержек обращения;

· ускорение концентрации и централизации капитала;

· межвременная торговля, снижающая издержки экономических циклов;

· содействие процессу непрерывного

· воспроизводства.



3.1 Финансовый рынок Кыргызкой Республики

Формирование финансового рынка Кыргызкой Республики непосредственно связано с переходом отечественной экономики на русло рыночных отношений и со становлением финансовых институтов. Этот процесс осуществлялся и осуществляется до сих пор, по существу, при отсутствии завершенной законодательной базы. Безусловно такая ситуация негативным образом влияет на формирование и развитие отдельных сегментов финансового рынка.

С организационной точки зрения финансовый рынок можно рассматривать как совокупность финансовых институтов, экономических субъектов, осуществляющих эмиссию, куплю - продажу финансовых инструментов.

Главное назначение финансовых рынков состоит в обеспечении эффективного распределения накоплений между конечными потребителями финансовых ресурсов. Решение этой задачи сложно как в силу объективных, так ив субъективных причин, поскольку должны учитываться разные, порой диаметрально противоположные интересы участников финансового рынка, большие риски выполнения финансовых обязательств и т.п.[4]

Основными институтами финансового рынка являются Национальный банк Кыргызкой Республики (НБКР) и кредитные организации (коммерческие банки, специализированные кредитные организации), фондовые организации.

Реформирование всей финансовой системы Кыргызкой Республики имело общие для всех стран с переходной экономикой цели.

Во - первых, создание независимого от правительства Национального (центрального) банка. Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и деятельности Национального банка Кыргызкой Республики законодательно определены Конституцией Кыргызкой Республики и Законом Кыргызкой Республики "О Национальном банке Кыргызкой Республики" от 29 июля 1997 года.

Национальный банк Кыргызкой Республики выполняет следующие основные функции:

· проведение самостоятельной денежно - кредитной политики, направленной на создание достаточного денежного предложения и кредита для обеспечения полной занятости и стабильности цен в экономике;

· регулирование и контроль за деятельностью коммерческих банков;

· поддержание стабильности самой финансовой системы и регулирование систематического риска, который может возникать на финансовых рынках;

· оказание определенных финансовых услуг правительству, населению, компаниям и финансовым институтам.

Во - вторых, создание системы коммерческих банков, которые бы выполняли нормальные функции, свойственные финансовым посредникам. Важнейшей из них являются аккумуляция сбережений и превращение их в инвестиции с минимальными издержками, где население и компании опосредованно участвуют в кредитовании экономики. Основными специальными Законами, регулирующими банковскую деятельность являются Законы Кыргызкой Республики "О банках и банковской деятельности в Кыргызкой Республике". Закон Кыргызкой Республики "О банках и банковской деятельности в Кыргызкой Республике" разграничил понятия депозита и вклада, установил структуру банковской системы республики, определил основные вопросы, связанные с созданием и деятельностью коммерческих банков, взаимодействия банков с органами государственной власти.

В - третьих, создание организованных рынков ценных бумаг (Закон о рынке ценных бумаг от 21 июля 1998 г.), призванных аккумулировать свободные ресурсы и позволяющих населению и другим экономическим агентам осуществлять прямое кредитование реального сектора. Формирование рынка ценных бумаг (РЦБ) в Кыргызстане происходило в условиях длительного падения производства, распада хозяйственных связей, разложения финансовой системы, полного отсутствия опыта рыночных взаимоотношений и отсутствия соответствующей законодательной базы. Основой становления рынка ценных бумаг стала Правительственная программа приватизации и разгосударствления государственной собственности. В целях регулирования рынка ценных бумаг и осуществления контроля за деятельностью акционерных обществ, по постановлению Правительства Кыргызской Республики от 2 июня 1991 № 323 было создано Государственное Агентство по надзору за операциями с ценными бумагами при Кабинете Министров Кыргызской Республики. Жогорку Кенеш Кыргызской Республики в декабре 1991 принял Закон Кыргызской Республики «О ценных бумагах».

В Кыргызстане рынок корпоративных ценных бумаг контролируется Национальной комиссией по рынку ценных бумаг при Правительстве Кыргызской Республики. В настоящее время центральным звеном в раз витии рынка ценных бумаг является Кыргызская фондовая биржа (КФБ). В Кыргызстане фондовая биржа была учреждена в июле 1994 и начала свою деятельность как Центр торговли купонами, где цены на приватизационные купоны складывались в зависимости от спроса и предложения, а 25 мая 1995 официально была открыта Президентом Кыргызской Республики как Кыргызская фондовая биржа. КФБ является частной, некоммерческой организацией. На сегодняшний день в Кыргызской Республике в качестве организаторов торговли функционируют Кыргызская фондовая биржа (КФБ), Биржевая торговая система (БТС) и Central Asian Stock Exchange(CASE).

В - четвертых, создание разветвленной системы небанковских финансовых посредников, облегчающих процесс кредитования в экономике. К ним относятся все виды финансовых посредников, не подпадающих под определение коммерческих банков депозитного типа. В них можно выделить несколько крупных групп. Первая - это финансовые организации, как кредитные союзы, разного рода финансовые компании лизинговые, факторинговые компании. Вторую группу составляют так называемые институциональные инвесторы: негосударственные пенсионные фонды, страховые компании, паевые фонды. К третьей группе относятся инвестиционные банки.

За последние 5 лет на валютном рынке КР динамика изменения курса доллара США и евро по отношению к национальной валюте имеет тенденцию роста. Наибольшее значение или исторический максимум за рассматриваемый период составил 75,9 сом за долл. США (28 ноября 2015 года) и 85,36 сом за евро (12 февраля 2016 года).

2015 год для валютного рынка КР охарактеризовался высокой волатильностью валют. Так курс доллара США по отношению к сому в течении года повысился на 28,9%, с отметки 58,88 до 75,89 сом за долл. США.

В отчете НБКР о стабильности финансового сектора за 2015 год, данная тенденция на валютном рынке объясняется сильной позицией доллара США в мире, и ухудшением экономической ситуации в странах-основных торговых партнеров.

Наиболее сильное ослабление российского рубля и казахского тенге произошло в 2015 году. Основная причина данного явления согласно заявлениям СМИ заключается во влиянии политических факторов, а также в изменениях цен на сырьевые ресурсы.

Такие же факторы лежат в основе высокой волатильности казахстанского тенге. Помимо этого, Национальный Банк Республики Казахстан объявил, что не будет поддерживать обменный курс тенге на прежнем уровне, снизит объемы валютных интервенций и сократит вмешательство в процесс формирования обменного курса тенге, что в свою очередь также оказало влияние на волатильность курса валют.

В связи с низкой зависимостью Кыргызской Республики от цен на сырьевые ресурсы и низкой вовлеченности страны в мировые процессы по сравнению со странами торговыми партнерами, национальная валюта страны оказалась более устойчива. Среди факторов оказывающих влияние на формирование курсов валют в Кыргызстане наиболее существенным является зависимость экономики Кыргызстана от поступлений внешних мигрантов и объемы валютных интервенций со стороны НБКР.

За 2015 год НБКР было проведено 40 интервенций, за первое полугодие 2016 года было проведено 37 валютных интервенций. На данный момент наблюдается снижение курса доллара США и евро по отношению к сому, что носит в основном сезонный характер.

Оценивая основные индикаторы развития финансового рынка и отдельных его секторов, а также учитывая то, что финансовый рынок является неотъемлемым элементом нормального функционирования экономики и самого государства в целом, можно утверждать, что данный рынок имеет большие перспективы для дальнейшего развития. Если представлять экономику страны как единый организм, то финансовый рынок займет в нем место сердца, аккумулирующего и распределяющего кровь по всему организму, а рассмотренные выше сектора станут его кровеносными сосудами.



Заключение

Финансы - это денежные отношения, возникающие в ходе распределения и перераспределения национального дохода в связи с формированием денежных доходов и накоплений у отдельных субъектов экономики для удовлетворения производственных, потребительских и государственных потребностей.

Формирование денежных фондов характерно для всех субъектов экономики, хотя их состав и структура могут существенно отличаться. Предприятия создают фонды заработной платы, фонды развития производства, фонды различных платежей, резервные фонды и др.; состав и объемы этих фондов в большинстве случаев определяются самим предприятием. Государство в законодательном порядке формирует бюджетный фонд и внутри него отдельные фонды - статьи бюджета, внебюджетные фонды и другие Население, распределяя свои доходы на различные нужды, фактически (в неформальном виде) создает собственные денежные фонды каждой семьи.

Финансовый рынок - это сфера реализации финансовых активов и экономических отношений, возникающих между продавцами и покупателями этих активов. Роль финансового рынка возрастает день ото дня. Он является механизмом свободного перемещения капитала между территориями, отраслями, предприятиями и гражданами.

Под функциями финансового рынка чаще всего понимаются обеспечение участников рыночного процесса детальными данными о спросе и предложении на ресурсы, а также формирование цен на эти ресурсы.



Список использованной литературы

1. http://www.senti.kg/article/financoviy_rinok_ocnovnie_tendentsii_i_percpektivi_razvitiya

2. https://works.doklad.ru/view/-16zkNY3B7U/all.html

3. http://www.tazabek.kg/tags:финансовый+рынок+КР

4. http://stat.kg

5. http://nbkr.kg

Размещено на Allbest.ru

...