Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Омский государственный аграрный университет имени П.А. Столыпина»

Экономический факультет

Кафедра экономики, бухгалтерского учета и финансового контроля

ОПОП по направлению 38.03.01 - Экономика

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Корпоративные финансы»

Тема: «Управление внеоборотными активами предприятия»

Студента (группа, форма обучения) 312 гр Дмитриевой А.Ю.

Руководитель КР доц. канд. экон. наук Пряхина И.Л.

ОМСК 2022



Содержание

• Введение 3
• 1. Теоретические основы понятия внеоборотных активов 5
• 1.1 Экономическая сущность внеоборотных активов 5
• 1.2 Анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов 11
• 2. Анализ и оценка состояния основных средств и нематериальных активов 19
• 2.1 Оценка состояния и использования основных средств и незавершенного строительства 19
• 2.2 Состав и структура нематериальных активов 24
• 2.3 Доходные вложения в материальные ценности 26
• 3. Анализ эффективности долгосрочных вложений, совершенствование управленческих решений в области внеоборотных активов 29
• 3.1 Состав, динамика и оценка эффективности долгосрочных финансовых вложений 29
• 3.2 Принятие управленческих решений в области внеоборотных активов 33
• Заключение 36
• Список использованных источников 38
• Приложение 1 40
• Приложение 2 41
• Приложение 3 42


Введение

На сегодняшний день, в условиях рыночной экономики одним из важнейших факторов повышения уровня эффективности деятельности промышленных предприятий является повышение качества и эффективности использования их имущества, а именно внеоборотных активов.

В большинстве случаев, основную часть в структуре внеоборотных активов на сельскохозяйственных предприятий занимают объекты недвижимости и сельскохозяйственная техника.

Такие объекты помимо высокой стоимости и длительного эксплуатационного срока предопределяют технический уровень предприятия и важнейших хозяйственных показателей - производственную мощность. Таким образом, значительным критерием оценки качества управления промышленным предприятием является эффективное использование его имущества.

Актуальность темы заключается в том, что от состояния имущества зависят итоговые результаты его производственно-хозяйственной деятельности. При полной загрузке объектов основных средств (машин, оборудования, транспорта и пр.), а также производственных мощностей происходит улучшение всех технико-экономических показателей, т.е. увеличивается производительность труда, возрастает показатель фондоотдачи, повышается объем выпуска продукции, уменьшается себестоимость продукции, увеличивается рентабельность.

Сущность и основная характеристика внеоборотных активов, их классификация, специфические особенности управления ими - все эти вопросы нашли отражение в трудах многих отечественных и зарубежных экономистов, таких как: Бланка И.А., Бочарова В.В., Володина А.А., Воробьева Ю.Н., Ковалева В.В., Нуриева Р.М., Савицкой Г.В., Сердечной С.Н. и многих других. Однако, несмотря на достаточную изученность исследуемой темы, некоторые ее аспекты требуют дополнения и усовершенствования.

Целью курсовой работы выступает анализ и изучение внеоборотных активов предприятия.

Объект курсовой работы: ФГУП «Беговое Исилькульского района Омской области».

Предмет: анализ управления внеоборотными активами.

Для осуществления поставленной цели были определены следующие задачи:

- рассмотреть экономическую сущность внеоборотных активов;

- провести анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов;

- проанализировать состояние основных средств и нематериальных активов;

- дать характеристику доходных вложений в материальные ценности;

- рассмотреть состав, динамику и оценку эффективности долгосрочных финансовых вложений;

- выявить проблемы и дать рекомендации по совершенствованию управленческих решений в области внеоборотных активов.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав и заключения.



1. Теоретические основы понятия внеоборотных активов

1.1 Экономическая сущность внеоборотных активов

На современном этапе развития экономических отношений основным параметром, наиболее ярко характеризующим деятельность предприятия, становится эффективность управления активами. Усовершенствование финансового менеджмента в части управления активами позволяет предприятию выйти на более высокий уровень производства, достичь большей финансовой устойчивости и, как следствие, улучшить финансовое положение.

Наиболее распространенным признаком классификации активов предприятия является их разделение в зависимости от участия в процессе деятельности, которое находит свое отражение также и в бухгалтерском балансе. Согласно данному признаку активы предприятия подразделяются на внеоборотные и оборотные.

Важнейшим фактором любого производства являются внеоборотные активы. Технический уровень оборудования, его стоимость, степень годности и эффективность использования - все это оказывает значительное влияние на конечные результаты деятельности предприятия.

Классификация внеоборотных активов не имеет обобщенного вида, поскольку разными авторами она представляется только с определенных сторон, а графическое изображение кругооборота внеоборотных активов не раскрывает в полной мере его специфику. Таким образом, существует объективная необходимость в дальнейших исследованиях сущности и особенностей внеоборотных активов.

Под внеоборотными активами понимаются «имущественные ценности организации с продолжительностью использования более одного года, включающие в себя основные средства, нематериальные активы, доходные * вложения, которые характеризуются производительностью и способностью приносить доход»[6, с. 68].

Классификация внеоборотных активов не так широка, как оборотных. Следует отметить, что в литературе часто встречаются классификационные признаки с разными названиями, но приблизительно равные по своей сущности. Дабы избежать разночтения и сократить повторения в классификации представим наиболее распространенные виды внеоборотных активов на рис. 1. внеоборотные активы управленческое решение

Первый классификационный признак делит внеоборотные активы в зависимости от характера обслуживания отдельных направлений деятельности. Согласно ему выделяются внеоборотные активы, которые обслуживают процесс производства продукции (непосредственно принимают участие в производственном процессе: оборудование, станки, здание производственного цеха и т.д.); которые обслуживают процесс реализации продукции (те виды активов, которые обеспечивают продажу произведенной продукции: торговые павильоны, прилавки и т.д.); которые обслуживают процесс управления операционной деятельностью.

Далее внеоборотные активы распределяют в зависимости от формы залогового обеспечения кредита. Сущность данного признака состоит в том, что если у предприятия недостаточно собственных средств для осуществления своей деятельности, он вынужден прибегать к кредитам и займам. Часто для того, чтобы получить кредит, его необходимо обеспечить своим имуществом. В связи с этим выделяют движимые и недвижимые внеоборотные активы, которые могу стать формой обеспечения займов.

Среди основных функциональных видов выделяют такие внеоборотные активы, которые находят свое отражение в бухгалтерском балансе. К ним относят:

- нематериальные активы;

- результаты исследований и разработок;

- основные средства;

- доходные вложения в материальные ценности;

- финансовые вложения;

- отложенные налоговые обязательства;

- прочие внеоборотные активы.

Рис. 1 Классификация внеоборотных активов

Поскольку часть внеоборотных активов подвержена моральному и физическому устареванию (иначе говоря, износу), возникает необходимость учета уровня изношенности путем начисления амортизации. Ученые отводят данной характеристике внеоборотных активов отдельное место в классификации. Итак, по характеру износа внеоборотные активы бывают:

- амортизируемые - основные средства и часть нематериальных активов, по которым износ отражается в учете посредством начисления амортизации;

- неамортизируемые - остальная часть внеоборотных активов предприятия, уровень износа которых финансовым учетом не отражается.

По характеру использования в финансово-хозяйственной деятельности внеоборотные активы могут быть разделены следующим образом: внеоборотные активы, используемые для собственных нужд; внеоборотные активы, предназначенные для продажи; внеоборотные активы, сдаваемые в аренду, в т.ч. операционную и финансовую; внеоборотные активы, находящиеся на реконструкции, модернизации.

И, наконец, последний классификационный признак - по характеру владения - выделяют:

- собственные внеоборотные активы - те, которые отражены на балансе предприятия и которыми предприятие имеет полное право распоряжаться;

- арендованные внеоборотные активы - внеоборотные активы, полученные предприятием в пользование на временной основе на основании заключенных отношений аренды или лизинга.

Внеоборотные активы находятся в постоянном кругообороте на предприятии. Представим его на рис. 2.

Рис. 2 Кругооборот внеоборотных активов

Первый этап кругооборота внеоборотных активов характеризуется использованием имеющихся на предприятии нематериальных активов и основных средств в процессе производства для создания готовой продукции. На этой стадии в полной мере начинает проявляться основная особенность внеоборотных активов - их высокая подверженность износу. Уже сейчас начинается перенос части стоимости внеоборотных активов на произведенную продукцию.

Второй этап характеризуется сбытом и продажей произведенных товаров, в процессе чего изношенность как основных средств, так и нематериальных активов накапливается в созданном на предприятии так называемом амортизационном фонде.

Из амортизационного фонда накопленная амортизация уже в виде собственных средств предприятия может быть использована как на улучшение имеющихся внеоборотных активов (путем проведения ремонтов, модернизации, реконструкции), так и на приобретение новых активов.

Таким образом, специфика кругооборота внеоборотных активов заключается в переносе стоимости одних видов операционных внеоборотных активов на другие.

Что же касается анализа внеоборотных активов, то в первую очередь изучается их динамика и структурные изменения за определенный период времени [7, с. 77], а затем, на основании проведенных исследований, делается вывод о степени влияния произошедших изменений на общую стоимость имущества предприятия.

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ внеоборотных активов на примере конкретного предприятия. В качестве базы исследования используются данные ФГУП «Боевое» Исилькульского района Омской области.

За 2017-2019 годы стоимость внеоборотных активов предприятия выросла на 8924тыс. руб.

При этом в 2018 году оборотные активы сократились на 3%, а в 2019 по сравнению с 2018 на 3,68%.

Внеоборотные активы состоят из основных средств. Естественно, наибольший объем занимают основные средства, которые и формируют внеоборотные активы.

Снижение может означать как продажу основных средств, так и начисление амортизации, то есть физическое устаревание основных производственных фондов.

Анализ структуры и динамики внеоборотных активов является первоначальным этапом политики управления операционными внеоборотными активами. Поскольку внеоборотные активы менее мобильны, по сравнению с оборотными, то финансовое управление ими является более сложной задачей финансового менеджмента. Управление внеоборотными активами должно строиться на основании специфики их кругооборота. Поэтому среди этапов управления отдельно выделено формирование стабильных источников финансирования внеоборотных активов, поскольку отсутствие возможности обновлять основные средства рано или поздно приведет к большим издержкам в производстве, высокой себестоимости продукции, ухудшению результатов деятельности предприятия в целом и снижению конкурентоспособности Сафонова Наталья Сергеевна, Блажевич Олег Георгиевич, Мурашова Елена Анатольевна Внеоборотные активы: сущность, классификация, особенности управления ими // Вестник Науки и Творчества. 2016. №6 (6). С.126-132..

Управление внеоборотными активами осуществляется практически в каждом функциональном подразделении организации. «Целью управления внеоборотными активами является определение форм и методов воздействия на эти активы предприятия в процессе осуществления различных финансовых операций, оптимизация их размера, повышение эффективности * использования» [9, с. 204]. Поиск путей эффективного использования финансовых ресурсов, которыми располагает предприятие, является прерогативой финансового менеджера. Необходимо определить, что для предприятия в данный момент необходимо более всего: обновление основных средств, увеличение объема внеоборотных активов или же снижение обязательств перед хозяйствующими субъектами.

Поскольку существует множество разнообразных форм и видов внеоборотных активов, финансовое управление ими должно быть разделено по функциональному признаку и направлено на совершенствование использования того или иного вида в отдельности.

На основании вышесказанного можно заключить, что внеоборотные активы - это важнейший фактор любого производства, который оказывает значительное влияние на конечные результаты деятельности предприятия. Внеоборотные активы классифицируются по таким признакам, как: по характеру обслуживания отдельных направлений деятельности, по формам залогового обеспечения кредита, по основным функциональным видам, по характеру отражения износа, по характеру использования в финансово-хозяйственной деятельности, по характеру владения. Кроме того следует отметить, что внеоборотные активы находятся в постоянном кругообороте, специфика которого заключается в переносе стоимости одних видов операционных внеоборотных активов на другие. На предприятии процесс управления внеоборотными активами должен осуществляться постоянно, дабы достичь наибольших конечных результатов деятельности.

1.2 Анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов

Ведение деятельности предприятия любому руководителю хочется производить с наименьшими потерями и с наибольшей прибылью. Но одной из основных проблем обеспечение эффективности стабильного экономического роста современной организации как раз является неэффективная политика управления внеоборотными активами Селезнева, Н. Н. (2017) Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА. 639 с..

Внеоборотные активы требуют постоянного контроля и управления ими и особенно важными, в этих условиях, являются анализ внеоборотных активов. Внеоборотные активы имеют существенную долю в балансе организации (рис. 3).

Можно отметить, что управление активами является одним из главных направлений в деятельности.

Рис. 3. Место внеоборотных активов в структуре бухгалтерского баланса организации

Как оборотные, так и внеоборотные активы являются неотъемлемой частью производственной деятельности. От того, как организован процесс производства (как сформированы внеоборотные активы) будет зависеть деятельность организации и получение прибыли.

Многие авторы дают разные трактовки понятия внеоборотные активы, стоит остановиться на понятии, которое дает Н.Н. Селезнева: «Внеоборотные активы -- это набор инструментов, с помощью которых современные организации могут получать прибыль и вести финансово-хозяйственную деятельность». Состав внеоборотных активов представлен на рисунке 4.

Рис. 4. Состав внеоборотных активов

По данным рисунка 4 видно, что к внеоборотным активам относятся основные средства, нематериальные активы, не менее важный показатель финансовые вложения и прочие внеоборотные активы (имущество, которое еще нельзя отнести к основным средствам).

Источниками данных для проведения анализа внеоборотных активов являются:

- бухгалтерский баланс (форма 1), который содержит данные для анализа статей баланса (вертикальный и горизонтальный анализ внеоборотных активов);

- отчет о финансовых результатах (форма 2), откуда берется информация о величинах, по отношению к которым рассчитываются коэффициенты и показатели эффективности использования внеоборотных активов;

- приложения к отчету о финансовых результатах (форма 5), где происходит расшифровка информации о внеоборотных активах, которые представлены группами и видами.

Также используются такие данные как Пласкова, Н. С. Экономический анализ: стратегический и текущий аспекты, российская и зарубежная практик. М.: Московская финансово-промышленная академия. 2018. - 426 с.:

-- статотчетности в которых происходит расшифровка состава и движения основных средств в составе внеоборотных активов;

-- бухгалтерских учетных регистров;

-- нормативно-справочная литература, учетная политика, положения.

Далее необходим выбор оптимальной модели эффективности использования внеоборотных активов, что будет являться результатом анализа.

Также в процессе анализа внеоборотных активов осуществляется:

-- оценка уровня обеспеченности собственным капиталом организации внеоборотные активы;

-- оценка изменения стоимости внеоборотных активов в структуре баланса (итог баланса);

- оценка показателей эффективности использования основных средств (фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность, фондообеспеченность);

-- оценка показателей изменения во времени и характеризуют эффективность использования внеоборотных активов;

-- оценка динамики затрат на поддержание основных средств и отражения их на себестоимости продукции.

В процессе анализа необходимо рассчитывать абсолютные и относительные показатели (величины) которые дают оценку текущего состояния, помогают осуществить прогноз на перспективу, а также выявить причины отклонения данных по внеоборотным активам организации, так как ведение деятельности предприятия должно сопровождаться меньшими потерями и большей прибылью.

Последовательность проведения анализа внеоборотных активов:

-- сбор данных активов и систематизация их в таблицах, которые помогают выявить отклонения;

-- нахождение и расчет показателей внеоборотных активов, выявление отклонений;

-- определение оптимальных показателей внеборотных активов для дальнейшей работы организации направленной на получение прибыли.

Оценить уровень эффективности использования внеоборотных активов можно с помощью таких показателей как:

-- показатель оборачиваемости внеоборотных активов (отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости внеоборотных активов). Этот показатель дает понять, как быстро оборачивается немобильное имущество предприятия;

-- период оборота внеоборотных активов в днях. Показатель, отражающий уровень эксплуатации внеоборотных активов (основных средств) (среднегодовой стоимости внеоборотных активов к выручке от реализации продукции *100);

-- рентабельность внеоборотных активов показывает рост или снижение размера прибыли и рассчитывается как отношение прибыли к среднегодовой стоимости внеоборотных активов.

Первоначальным при анализе внеоборотных активов является определение структуры и динамики активов.

Анализ эффективности использования внеоборотных активов стоит рассмотреть на материалах ФГУП «Боевое»» за 2017 - 2019 год (таблица 1). Такой анализ даёт возможность охарактеризовать работу, а также рассчитать отклонения в сравнении с базисными периодами.

Таблица 1. Показатели эффективности использования внеоборотных активов ФГУП «Боевое»

Показатели	2017	2018	2019	Отклонение 2019 г.
				От 2017	От 2018
Основные средства	135363	131274	126439
Внеоборотные активы	135363	131274	126439
Выручка	278289	253413	277018
Чистая прибыль	17984	8648	7130
Среднегодовая численность работников
Основные средства
Фондоотдача, коэф	2,06	1,93	2,19
Фондоемкость, коэфф	0,48	0,52	0,46
Фондорентабельность, коэфф.	0,93	0,06	0,05
Внеоборотные активы (ВНА):
Оборачиваемость ВНА, коэфф	2,2	1,9	2,1
Рентабельность ВНА,%	0,94	0,06	0,055

Показатель фондоотдачи рассчитывают по следующие формуле:

Фондоотдача = Выручка / Основные средства

Ф₂₀₁₇=278289/135363=2,06

Ф₂₀₁₈=253413/131274=1,93

Ф₂₀₁₉=277018/126439=2,19

Показатель фондоемкости - величина, обратная фондоотдаче, поэтому его можно найти по следующей формуле:

Кф = 1/Фондоотдача

Кф₂₀₁₇= 1/2,06=0,48

Кф₂₀₁₈= 1/1,93=0,52

Кф₂₀₁₉= 1/2,19=0,46

Фондорентабельность показывает сколько было получено рублей на один рубль основных средств. Показатель представляет отношение бухгалтерской (или чистой) прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов:

Формула расчета фондорентабельности по балансу имеет следующий вид:

Кф₂₀₁₇= 17984/(20432+17984)*0,5=0,93

Кф₂₀₁₈= 8648/(135363+131274)*0,5=0,06

Кф₂₀₁₉= 7130/(131274+126439)*0,5=0,05

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов показывает, какова отдача на каждый вложенный рубль в основные средства, каков результат этого вложения средств.

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Кова₂₀₁₇ = 278289/(117652+135363)/2=2,2

Кова₂₀₁₈ =253413/(135363+131274)/2=1,9

Кова₂₀₁₉ =277018/(131274+126439)/2=2,1

Формула рентабельности внеоборотных активов представляет собой коэффициент отношения прибыли к сумме среднегодовой стоимости внеоборотных средств, выраженный в процентах:

Кр = Прибыль / ВОА * 100%.

Кр₂₀₁₇=(17984/(20432+17984)/2)*100%=0,94

Кр₂₀₁₈= (8648/(135363+131274)/2)*100%=0,06

Кр₂₀₁₉= (7130/(131274+126439)/2)*100%=0,055

Таким образом, внеоборотные активы являются разновидность имущества ФГУП «Беговое». Эффективность использования внеоборотных активов играет важную роль для нормального функционирования и воздействует на эффективность работы в целом.

Фондоотдача за исследуемый период увеличилась на 0,13 и коэффициент достиг 2,06 пункта.

По нормативным значениям, если фондоотдача (Фо) > 1, то основные средства используются эффективно.

Коэффициент фондоемкости сократился и достиг 0,46 пункта в 2019 г., а снижение фондоемкости говорит об эффективном использовании средств.

Наблюдается снижение рентабельности основных средств, а ее снижение говорит о снижении конкурентоспособности и падении спроса.

По рассчитанным показателям исследуемого предприятия можно сделать вывод, что основные средства в составе внеоборотных активов ФГУП «Беговое» используются эффективно, а эффективность использования основных средств играет важное значение для развития деятельности.

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов показывает скорость оборота немобильных активов за анализируемый период. В данном случае он снизился в 2019 году на 0,1 п. Снижение оборачиваемости активов приводит к снижению объема выручки, говорит о необходимости принятия мер по финансовому оздоровлению



2. Анализ и оценка состояния основных средств и нематериальных активов

2.1 Оценка состояния и использования основных средств и незавершенного строительства

Подход к оценке стоимости основных средств государственных учреждений проводится в соответствии с Федеральным стандартом бухгалтерского учета (ФСБУ) 6/2020 «Основные средства» Приказ Минфина России от 17.09.2020 N 204н "Об утверждении Федеральных стандартов бухгалтерского учета ФСБУ 6/2020 "Основные средства" и ФСБУ 26/2020 "Капитальные вложения" (Зарегистрировано в Минюсте России 15.10.2020 N 60399) // СПС КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/docume nt/cons_doc_LAW_365338/76123180f1200d66eb1102dd61173d0f8d64d569/#dst100022 . Начиная с2018 года добавились - справедливая и переоцененная стоимость.

По решению учредителя часть объектов можно отражать по первоначальной стоимости, а часть -- по справедливой стоимости (соответствующие изменения надо добавить в учетную политику). Справедливая стоимость - по которой делают переход права собственности на актив между независимыми сторонами сделки (например, безвозмездное получение ОС).

Разработчики федерального стандарта к имеющемуся линейному методу начисления амортизации добавили еще два -- метод уменьшаемого остатка и начисление пропорционально объему продукции. Какой из методов применять, зависит от целей и порядка эксплуатации объекта.

Линейный метод подразумевает равномерное начисление постоянной суммы амортизации в течение срока полезного использования актива (СПИ). Сумму ежемесячного платежа получить довольно просто: первоначальную стоимость объекта разделить на СПИ.

Метод уменьшаемого остатка рассчитывается на основе остаточной стоимости объекта на начало отчетного года. Для расчету сумм амортизационных отчислений используются коэффициент ускорения и срок полезного использования. Согласно требованиям ФСБУ коэффициент ускорения может быть в промежутке от 1 до 2, а для основных средств, приобретенных по договору лизинга, -- от 2 до 3. Метод уменьшаемого остатка удобно применять к быстро устаревающей цифровой технике или оборудованию, которое используется в условиях агрессивной среды или высокой сменности.

Последний метод -- расчет амортизации пропорционально объему продукции -- учитывает ожидаемую эффективность использования актива. То есть, чтобы оценить размер амортизации, необходимо иметь исчисляемые количественные данные о производительности объекта. При этом начисляется нулевая амортизация, если производство остановлено или на какой-то период актив выведен из эксплуатации. Наиболее ярким примером для такого метода начисления амортизации может стать автомобиль, который имеет определенный максимальный и фактический пробег.

Важно понимать, что, какой бы способ ни выбрало учреждение, сумма амортизационных начислений будет влиять на себестоимость продукции, работ, услуг (109XX счета).

Учреждение вправе выбрать тот способ начисления амортизации, который больше прочих способствует получению экономических выгод, и должно отразить это в своей учетной политике. ФСБУ ОС не запрещает использовать разные методы. При этом если цель использования объекта меняется, то учреждение в начале отчетного года должно проверить себя, подходит ли применяемый метод. При смене метода прошлые начисления не перерасчитываются.

Стандарт не позволяет приостанавливать начисление амортизации ОС, когда объект простаивает, или не используется, или удерживается для последующей передачи (списания). Исключение -- когда остаточная стоимость объекта ОС стала равной нулю.

Также изменились границы первоначальной стоимости основного средства, которые позволяют списать его на забаланс (до 10 000 рублей), или начислить амортизацию 100% (от 10 000 до 100 000 рублей), или списывать амортизацию согласно выбранному методу (от 100 000 рублей). Ранее эти границы были установлены в пределах 3 000 и 40 000 рублей.

Таким образом, Минфин приближает правила бухучета к налоговому учету.

Еще одно удобное новшество в учете основных средств - возможность рассчитывать амортизацию отдельно на разные структурные части. При этом, учреждение может объединить части в единый объект имущества, если методы начисления амортизации и сроки полезного использования совпадают. Например, библиотечные фонды или мебель с одинаковым сроком полезного использования можно объединить в один инвентарный объект. Это значительно упрощает учет основных средств, особенно если их у учреждения много.

Объекты, которые до начала действия стандарта поставлены на учет по отдельности с персональными инвентарными номерами, учитываются в прежнем порядке. А вот новые однотипные объекты учреждение может принять как один инвентарный объект.

С 1 января 2018 года при составлении отчетности бухгалтер должен будет представлять подробную информацию по каждой из групп основных средств: сумму балансовой стоимости и накопленной амортизации, выбранные методы расчета амортизации и определения сроков полезного использования и др. Кроме того, необходимо будет представить сравнительные данные по остаточной стоимости объекта на начало и конец отчетного периода.

Признание объекта ОС прекращается в случае выбытия имущества в результате продажи, заключения договора аренды, предусматривающего переход существенных операционных рисков и выгод к пользователю (арендатору), передачи другой организации госсектора, иным организациям на безвозмездной основе, по иным основаниям, предполагающим прекращение права оперативного управления имуществом, а также в случае выбытия имущества в результате списания.

При отражении в учете выбытия ОС необходимо соблюдать следующие критерии:

1. Субъект учета передал все существенные операционные риски и выгоды, связанные с распоряжением (владением, пользованием) объектом имущества, отраженного в составе ОС.

2. Субъект учета больше не участвует ни в распоряжении выбывшим объектом ОС, ни в его реальном использовании.

3. Величина дохода (расхода) от выбытия объекта ОС может быть надежно оценена.

4. Прогнозируемые к получению экономические выгоды или полезный потенциал, связанные с ОС, а также понесенные или ожидаемые затраты могут быть надежно оценены.

Доходы, причитающиеся к получению при выбытии ОС, подлежат первоначальному признанию по справедливой стоимости.

Финансовый результат, возникающий при выбытии объекта ОС, отражается в составе финансового результата текущего периода. Он определяется как разница между поступлениями от выбытия, если таковые имеются, и остаточной стоимостью объекта ОС.

Все вышеперечисленные изменения в бюджетном учете обязательно найдут свое отражение и в автоматизированных учетных системах, где

появятся различные методы начисления амортизации, будут учтены условия деления ОС на группы и отражены границы первоначальной стоимости основного средств.

Анализируя состояние и наличие ОС, можно определить:

- насколько изношен и пригоден ли для дальнейшей работы технический парк, каково состояние зданий/сооружений, в каком вообще состоянии находятся основные средства;

- насколько активная часть основных средств превышает пассивную и какова динамика данного относительного показателя за несколько лет;

- каков процент выбывшей и поступившей техники;

-насколько интенсивно проводится обновление основных фондов.

Как правило, анализ делается по итогам года на основании данных бухгалтерского баланса и приложений к нему. Также используются данные из статистических форм 11, 1-натура-БМ и инвентарных карточек по учету основных фондов.

Для анализа движения основных средств используются коэффициенты:

- обновления (Кобн);

- поступления (Кпост);

- выбытия (Квыб);

- прироста (Кприр);

- интенсивности обновления (Кио);

- амортизации (Кам);

- годности (Кгод);

- ликвидации (Клик);

- замены (Кзам).

Основные средства отражены в разделе I «Внеоборотные активы» в строке 1150.

Динамику основных средств ФГУП «Беговое» можно отразить на рисунке.

Рис. 5. Динамика основных средств ФГУП «Беговое» за 2017-2019 гг.



Размер основных средств в 2019 году сократился на 6,6% по отношению к 2017 году.

Снижение может означать как продажу основных средств, так и начисление амортизации, то есть физическое устаревание основных производственных фондов.

2.2 Состав и структура нематериальных активов

Нематериальные активы - это объекты интеллектуальной собственности, которые используются более 1 года и приносят доход. При этом они не имеют материальной формы и отделимы от других активов.

При отсутствии хотя бы одной из перечисленных выше характеристик (обособленность от других активов, нематериальная форма, долгий срок использования, выгода от применения) объект не может считаться нематериальным активом.

В специальном ПБУ 14/2007, которое регулирует учёт нематериальных активов, указаны дополнительные условия отнесения к НМА:

- можно определить первоначальную стоимость объекта;

- не предполагается продажа (перепродажа) объекта в течение 12 месяцев;

- у организации есть права на сам объект и на доход от объекта.

Что относится к НМА

- компьютерные программы;

- изобретения и промышленные модели;

- научные, литературные произведения, произведения искусства;

- товарные знаки;

- ноу-хау (производственные секреты);

- деловая репутация.

Что не относится к НМА

- финансовые вложения;

- организационные расходы, связанные с созданием юридического лица;

- квалификация сотрудников, их профессиональные и деловые качества;

- научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР) не приведшие к положительным результатам, не законченные, неоформленные НИОКР;

- носители информации, на которые записаны объекты интеллектуальной собственности.

В плане счетов бухгалтерского учёта предусмотрен специальный счёт 04 «Нематериальные активы». НМА учитываются по первоначальной стоимости, амортизируются и отражаются на текущую дату с учётом морального износа.

С точки зрения бухучёта нематериальные активы можно классифицировать по разным категориям:

- по источнику поступления: приобретенные, полученные в дар, произведенные своими силами, внесённые учредителями в уставный капитал;

- по применению: применяются в производственной деятельности или нет;

- по начислению амортизации: амортизируемые и неамортизируемые. Нематериальный объект можно амортизировать, если с течением времени он теряет свою ценность (например, технология устаревает, ноу-хау перестаёт быть уникальным). В то же время товарный знак, наоборот, увеличивает ценность со временем, -- он не амортизируется. Перечень неамортизируемых объектов представлен в пункте 2 статьи 256 НК РФ.

Вне зависимости от стоимости НМА, списывать его можно только через амортизацию. В соответствии с ПБУ 14/2007, делать это можно одним из трёх способов:

- линейное списание;

- списание пропорционально объёму произведённой продукции или выполненных работ;

- списание способом уменьшаемого остатка

Для амортизации нематериальных активов применяется счёт 05: Дт 05 - Кт 04 - начислена амортизация объекта НМА.

Корреспонденция счетов при покупке НМА будет следующая:

- Дт 08 - Кт 60(76) -- учтена стоимость покупки актива;

- Дт 19 - Кт 60(76) -- учтён НДС по купленному объекту;

- Дт 04 - Кт 08 -- объект НМА поставили на учёт;

- Дт 69 - Кт 19 -- НДС по активу поставлен к вычету.

Если объект НМА был создан собственными силами

- Дт 08 - Кт 76,71,70,69,60,10;

- Дт 04 - Кт 08.

В бухгалтерском балансе нематериальные активы отражаются по остаточной стоимости в строке 1110 в составе внеоборотных активов. При сдаче баланса и отчёта о финансовых результатах развёрнутую информацию о НМА нужно приводить в таблицах пояснений.

2.3 Доходные вложения в материальные ценности

У предприятия могут быть разнообразные активы: недвижимость, денежные средства, НМА, станки и иное имущество. Если актив приносит бизнесмену доход больше 1 года, то он является внеоборотным. В соответствии с п. 20 ПБУ 4/99 [4] к внеоборотным активам относятся ОС, НМА, финвложения и доходные вложения в материальные ценности.

Доходные вложения в матценности -- это основные средства (ОС) компании, которые отличаются от других активов тем, что их покупают не для того, чтобы использовать в производстве, а для сдачи в аренду или передачи в лизинг. Для учета такого имущества предназначен счет 03 - Доходные вложения в материальные ценности, который в Плане счетов бухгалтерского учета (приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н) находится в разделе 1 «Внеоборотные активы».

На счете 03 доходные вложения в материальные ценности учитываются по первоначальной стоимости, которая формируется аналогично правилам, установленным для ОС, порядок учета которых регламентирован ПБУ 6/01. Это значит, что в стоимость вложений включаются траты:

- на покупку актива (за вычетом НДС и других возмещаемых налогов);

- услуги сторонних фирм по консультированию перед покупкой;

- вознаграждение посредникам;

- доставку вложений;

- таможенные пошлины и сборы.

С 2022 года ОС учитываются по правилам ФСБУ 6/2020 «Основные средства». ПБУ 6/01 утратит силу. Применять нормы стандарта можно и раньше, закрепив положения в учетной политике предприятия.

Аналитический учет по счету Доходные вложения в материальные ценности ведется по видам ценностей и арендаторам.

Счет «Доходные вложения в материальные ценности» предназначен для обобщения информации о наличии и движении вложений организации в часть имущества, здания, помещения, оборудование и другие ценности, имеющие материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное владение и пользование с целью получения доходов.

При покупке имущество, которое предполагается учитывать в качестве доходного вложения, сначала поступает на счет 08. На этом же счете собираются все траты, которые потом будут включены в стоимость вложений. Как только объект будет полностью готов к передаче в аренду или лизинг, бухгалтер сделает проводку Дт 03 Кт 08.

Имущество, переданное в аренду, компания продолжает учитывать как собственный актив на счете 03 и начислять по нему амортизацию (п. 50 Методических указаний, утвержденных приказом Минфина от 13.10.2003 № 91н). Амортизация доходных вложений в матценности отражается записью Дт 02 Кт 03.

При продаже или любом другом выбытии вложений в бухучете должны быть сделаны записи по субсчету «Выбытие материальных ценностей» Приказ Минсельхоза России от 13.06.2001 № 654 "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций агропромышленного комплекса и Методических рекомендаций по его применению»: URL: http://www.consultant.ru/document/co ns_doc_LAW_66752/18b73751684382e7133afed17035cd3e1dd6e5ca/:

- по дебету будет отражена стоимость выбывающего актива: Дт 03 (субсчет «Выбытие материальных ценностей») Кт 03 -- списана первоначальная стоимость актива;

- по кредиту -- накопленная амортизация: Дт 02 Кт 03 (субсчет «Выбытие материальный ценностей»).

Остаточная стоимость актива списывается так:

- Дт 91 Кт 03 субсчет «Выбытие материальных ценностей».



3. Анализ эффективности долгосрочных вложений, совершенствование управленческих решений в области внеоборотных активов

3.1 Состав, динамика и оценка эффективности долгосрочных финансовых вложений

Предметом финансового анализа является рассмотрение текущего финансового состояния хозяйствующего субъекта и прогнозирование будущего, изменяющегося под воздействием внешней и внутренней среды, в целях оценки его финансового состояния и выявления потенциала для повышения эффективности функционирования [6, с.567].

При принятии решений о долгосрочных инвестициях возникает потребность в прогнозировании их эффективности.

Цель анализа финансовых вложений:

- объективная оценка потребности, возможности, масштабности, целесообразности, доходности и безопасности осуществления краткосрочных и долгосрочных инвестиций;

- определение направлений инвестиционного развития компании и приоритетных областей эффективного вложения капитала;

- разработка приемлемых условий и базовых ориентиров инвестиционной политики;

- оперативное выявление факторов (объективных и субъективных, внутренних и внешних), влияющих на появление отклонений фактических результатов инвестирования от запланированных ранее;

- обоснование оптимальных инвестиционных решений, укрепляющих конкурентные преимущества фирмы и согласующихся с ее тактическими и стратегическими целями[8, с.478].

Задачами анализа финансовых вложений являются:

- комплексная оценка потребности и наличия требуемых условий долгосрочного инвестирования;

- обоснованный выбор источников финансирования и оценка стоимости капитала;

- выявление внешних и внутренних факторов, влияющих на экономическую, бюджетную и экологическую эффективность капиталовложений;

- прогнозирование результатов осуществления инвестиционных проектов;

- обоснование оптимальных управленческих решений по минимизации риска и максимизации целевых показателей реализации проектов;

- послеинвестиционный мониторинг и разработка рекомендации по улучшению количественных и качественных результатов инвестирования.

В основе аналитического обоснования процесса принятия управленческих решений инвестиционного характера лежат оценка и сравнение объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Общая логика анализа с использованием формализованных критериев состоит в сравнении величины требуемых инвестиций с прогнозируемыми доходами. Поскольку сравниваемые показатели относятся к различным моментам времени, ключевой становится проблема их сопоставимости.

Критическими моментами в процессе оценки инвестиционного проекта являются:

- прогнозирование объемов реализации с учетом возможного спроса на продукцию (поскольку большинство проектов связано с дополнительным выпуском продукции);

- оценка притока денежных средств по годам;

- оценка доступности требуемых источников финансирования;

- оценка приемлемого значения стоимости капитала.

Объекты анализа финансовых вложений - это конкретные виды финансовых вложений, которые подвергаются анализу со стороны субъекта.

Объекты реальных инвестиций могут быть разными по характеру.

Типичным объектом капиталовложений могут быть затраты на земельные участки, здания, оборудование. Помимо затрат на разного рода приобретения предприятию приходится также производить другие многочисленные затраты, которые дают прибыль через длительный период времени. Такими затратами являются, например, инвестиции в исследования, совершенствование продукции, рекламу, сбытовую сеть, реорганизацию предприятия и обучение персонала.

Таким образом, объектами анализа реальных инвестиций являются отдельные проекты или их комбинации, включая капиталовложения в строящиеся, реконструируемые или расширяемые предприятия, здания, сооружения (основные фонды); объекты природопользования; нематериальные активы; земельные участки и оборотные активы. В качестве объектов анализа также выступают хозяйствующий субъект в целом и его инвестиционная привлекательность и финансовая устойчивость.

Анализируются факторы макросреды, финансовые и социальные тенденции развития национальной экономики, состояние финансового рынка.

Причины, обусловливающие необходимость реальных инвестиций, могут быть различны, и в целом их можно подразделить на три вида:

1) обновление имеющейся материально-технической базы;

2) наращивание объемов производственной деятельности;

3) освоение новых видов деятельности.

Степень ответственности за принятие инвестиционных решений в рамках этих направлений различна. Если речь идет о замене имеющихся производственных мощностей, решение может быть принято довольно безболезненно, поскольку руководство предприятия ясно представляет себе, в каком объеме и с какими характеристиками необходимы новые основные средства. Если речь идет об инвестициях, связанных с расширением основной деятельности, задача осложняется, поскольку необходимо учесть целый ряд новых факторов: возможность изменения положения группы на рынке товаров, доступность дополнительных объемов материальных, трудовых и финансовых ресурсов, возможность освоения новых рынков и др.

Субъекты инвестиционного анализа - это тот круг лиц, которые осуществляют анализ. К ним относятся различные структурные подразделения компании, осуществляющей капиталовложения: бухгалтерия, финансовый отдел, служба маркетинга, главного инженера, главного технолога, отдел снабжения и капитального строительства, планово-экономический и юридический отдел, служба экологического контроля.

Субъектами инвестиционного анализа также являются отделы проектного финансирования и кредитования коммерческих банков. На основе полученных аналитических данных субъекты инвестиционного анализа принимают управленческие решения. Управленческие решения по поводу целесообразности инвестиций (особенно реальных), как правило, относятся к решениям стратегического характера. Они требуют тщательного аналитического обоснования. Обозначим факторы, осложняющие принятие инвестиционного решения:

1. Финансовые вложения требуют концентрации крупного объема денежных средств, при этом что любая компания испытывает ограниченность финансовых ресурсов для инвестирования.

2. Финансовые вложения, как правило, не дают сиюминутной отдачи, и вследствие этого возникает эффект иммобилизации собственного капитала, когда средства омертвлены в активах, которые, возможно, начнут приносить прибыль лишь через некоторое время. Поэтому любая инвестиция предполагает наличие у компании определенного «финансового жирка», позволяющего ей безболезненно пережить этап становления нового бизнеса (подразделения, технологической линии и т. п.).

3. В подавляющем большинстве случаев инвестиции делаются с привлечением заемного капитала, а потому необходимо обоснование структуры источников, оценка стоимости их обслуживания и формулирование аргументов, позволяющих привлечь потенциальных инвесторов.

4. Множественность доступных (альтернативных или взаимоисключающих) вариантов вложения капитала. Естественно, возникает необходимость в сравнении этих проектов и выборе наиболее привлекательных из них по каким-либо критериям.

5. Существует риск, связанный с принятием того или иного решения по инвестированию. Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно варьироваться. Например, в момент приобретения новых основных средств никогда нельзя точно предсказать экономический эффект этой операции. Поэтому нередко решения принимаются на интуитивной логической основе, но, тем не менее, они должны подкрепляться экономическим расчетом.

3.2 Принятие управленческих решений в области внеоборотных активов

На основе проведенного анализа ФГУП «Беговое», можно выделить ряд проблем рассматриваемого предприятия.

Во-первых, в данном случае снижение доли основных средств с 2017 по 2019 год на 6,6%. Как известно, такая тенденция прослеживается при снижении количества оборудования, зданий, сооружений и иных активов, которые используются в течение длительного периода времени. Однако, если посмотреть на данные отчета о финансовых результатах, а именно на динамику выручки за 2017 и 2019 год, можно заметить, что данная сумма за год практически не изменилась.

Во-вторых, по рассчитанным показателям исследуемого предприятия можно сделать вывод, что основные средства в составе внеоборотных активов ФГУП «Беговое» используются эффективно, однако это не приводит к увлечению прибыли.

В-третьих, выявленная тенденция снижения фондоотдачи в 2018 году и увеличения фондоемкости также является проблемой управления внеоборотными активами.

Рост фондоотдачи в 2019 году свидетельствует о рациональном использовании производственных мощностей

А фондоемкость - это величина, обратная фондоотдаче. Снижение коэффициента фондоемкости говорит о том, что повышается эффективность использования оборудования на предприятии. Данные показатели говорят о том, что необходимо дальше использовать политику компании, которая была принята в 2019 году, по отношению к 2018 году.

Для повышения эффективности управления внеоборотными активами ФГУП «Беговое» может использовать такие пути:

1. Провести расчеты, на основе которых принять взвешенное решение о продаже не приносящего дополнительный доход оборудования, зданий, сооружений и иных активов, которые используются в течение длительного периода времени.

2. Оптимизировать затраты на нематериальные активы.

3. Произвести перерасчет вложений на улучшение условий труда, охрану окружающей среды, стоимости единицы мощности и строительно-монтажных работ.

4. Выработка последовательной системы расчетов, анализа и планирования для финансовых менеджеров, позволяющей принимать решения о приобретении тех или иных видов внеоборотных активов с получением в дальнейшем наибольшего экономического эффекта.

5. Обеспечение производства, прежде всего, за счет повышения его эффективности и более полного использования внутрихозяйственных резервов.

6. Реконструкция, модернизация действующего оборудования и транспортных средств.

7. Разработка и реализация программ по интенсификации и развитию производства.

Модернизация, опирающаяся на рассмотренные предложения, которые направлены на повышение эффективности использования внеоборотных активов в долгосрочной перспективе, стенет необходимым условием роста производительной эксплуатации внеоборотных активов во времени.

Для того, чтобы своевременно определять объективный уровень интенсивности обновления внеоборотных активов необходимо обеспечение своевременной модернизации и обновления операционных внеоборотных активов организации.

Если организация следит за эффективным использованием своих внеоборотных активов, у нее возникнет минимальное количество проблем с такими важнейшими показателями эффективности всей деятельности организации, как коэффициенты рентабельности и производственной отдачи. Более того, грамотная политика управления внеоборотными активами задаст тенденцию роста перечисленных показателей.

Таким образом, если рассматривать выбранную тему с позиций финансового менеджмента, можно отметить, что важнейшими функций специалистов данной области будут являться анализ и планирование закупки того или иного вида внеоборотных активов на предмет их «экономической полезности». Немаловажным здесь также будет являться эффективная система своевременного обновления фондов.



Заключение

В ходе написания курсовой работы были достигнуты следующие задачи:

- рассмотрена экономическая сущность внеоборотных активов;

- проведен анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов;

- проанализировано состояние основных средств и нематериальных активов;

- дана характеристика доходных вложений в материальные ценности;

- рассмотрен состав, динамика и оценка эффективности долгосрочных финансовых вложений;

- выявлены проблемы и даны рекомендации по совершенствованию управленческих решений в области внеоборотных активов.

В ходе написания работы были выявлены такие проблемы:

Во-первых, в данном случае снижение доли основных средств с 2017 по 2019 год на 6,6%. Как известно, такая тенденция прослеживается при снижении количества оборудования, зданий, сооружений и иных активов, которые используются в течение длительного периода времени. Однако, если посмотреть на данные отчета о финансовых результатах, а именно на динамику выручки за 2017 и 2019 год, можно заметить, что данная сумма за год практически не изменилась.

Во-вторых, по рассчитанным показателям исследуемого предприятия можно сделать вывод, что основные средства в составе внеоборотных активов ФГУП «Беговое» используются эффективно, однако это не приводит к увлечению прибыли.

В-третьих, выявленная тенденция снижения фондоотдачи в 2018 году и увеличения фондоемкости говорит также является проблемой управления внеоборотными активами.

Рост фондоотдачи в 2019 году свидетельствует о рациональном использовании производственных мощностей

А фондоемкость - это величина, обратная фондоотдаче. Снижение коэффициента фондоемкости говорит о том, что повышается эффективность использования оборудования на предприятии. Данные показатели говорят о том, что необходимо дальше использовать политику компании, которая была принята в 2019 году, по отношению к 2018 году.

...