Транснациональные компании

Размещено на http://www.allbest.ru/

Бурятский филиал

образовательного учреждения профсоюзов

высшего профессионального образования

«Академия труда и социальных отношений»

ЗАОЧНЫЙ ФАКУЛЬТЕТ

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Мировая экономика и международные экономические отношения»

на тему: «Транснациональные компании»

Выполнила: студентка 242 гр.

Нуриханова Н. И.

Научный руководитель:

к.э.н., ст.преп. Куклина С. К.

Улан-Удэ, 2015



Содержание

• Введение
• 1. Характеристика ТНК
• 1.1 История развития и причины роста ТНК
• 1.2 Типы и организационная структура ТНК
• 2. Роль ТНК в экономике

2.1 Россия и ТНК

2.2 Иностранные инвестиции в России

3. Взаимоотношения правительства и ТНК

4. Отрицательные стороны деятельности ТНК

Заключение

Список литературы

транснациональный компания иностранный инвестиция



Введение

Актуальность выбранной темы обусловлена постоянно возрастающей ролью ТНК в процессе мирового воспроизводства. Крупнейшие ТНК (например, «GeneralMotors», «Ford», «IBM», «RoyalDutchShell», «Макдональдс») распоряжаются средствами, превышающими размер национального дохода многих суверенных национальных государств, а международный характер операций ставит их практически вне контроля любых национальных органов власти. Крупнейшие в мире ТНК все больше проникают на российский рынок. В нашей стране уже начинают возникать и развиваться крупные российские корпорации - финансово-промышленные группы (ФПГ), которые в перспективе должны занять достойное место среди крупнейших ТНК мира. В связи с этим очень полезно обратиться к зарубежному опыту, рассмотреть критерии отнесения компаний к ТНК, этапы их развития и виды, тем более что большинство западных корпораций относится к более зрелым типам ТНК по сравнению с нашими российскими.

Транснациональные корпорации - это гигантские монополии, которые осуществляют производственную, исследовательскую, торговую, финансовую деятельность на мировом капиталистическом рынке. За последние 40 лет количество ТНК в мире увеличивались и вместе с тем росли их операции на зарубежных рынках, расширялись филиальные сети. Огромный вклад в этом направлении принадлежит США (число ТНК США превышает число «ближайшей» Японии в 4 раза). Американские ТНК поражают не только количеством, но и размахом. Например, IBM действует более чем в 200 странах и получает от иностранной деятельности 2/3 прибылей. В докладе Центра по ТНК при ООН (1983 г.), анализируя характер роста ТНК авторы отметили что, зарубежные операции ТНК росли быстрее, чем их деятельность в странах базирования. Так в 1980 г. доля продаж зарубежных филиалов в объеме продаж ТНК составила 40% против 35% в 1976 г. Другим примером может служить следующее: с 1974 - 1979 г. среднегодовой прирост промышленного производства развитых стран составлял около 2,1 %. За тот же период прямые заграничные инвестиции монополий возрастали в год на 17 - 18%.

Одной из характерных черт современных монополий является огромные расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР). Например, расходы у IBM, «Форд», «Дженерал Моторс» превышают 1 млрд. долл., что превышает научно-исследовательские бюджеты многих стран. Целью данной работы является анализ современных ТНК, их роли в мировом экономическом, политическом и социальном процессе.



1. Характеристика ТНК

Характерной чертой ТНК является сочетание централизованного руководства с определенной степенью самостоятельности входящих в нее и находящихся в разных странах юридических лиц и структурных подразделений (филиалов, представительств). В практической деятельности используются следующие рычаги контроля материнской компании над дочерними филиалами:

- преобладающая доля в уставном капитале. В зарубежных филиалах ТНК на долю родительской компании приходится более 10% акций или их эквивалента;

- обладание необходимыми ресурсами (технологическими, сырьевыми и др.);

- назначение персонала на ключевые посты;

- информация (маркетинговая, научно-техническая и т.д.);

- особые договоренности, например, об обеспечении рынков сбыта;

- неформальные механизмы.

ТНК использует комплексную глобальную философию бизнеса, предусматривающую функционирование компании как внутри страны, так и за рубежом. Обычно компании такого рода прибегают в своей хозяйственной деятельности практически ко всем доступным операциям международного бизнеса.

• 1.1 История развития и причины роста ТНК

Со второй половины 80-х годов начался новейший этап глобализации мирового производства. Первый этап продолжался 30 лет, до начала первой мировой войны.

Второй - 25 лет после второй мировой войны. Между вторым и третьим этапами наступает пауза в интенсивном росте международных прямых инвестиций, приходящаяся на 70-е и первую половину 80-х годов. Каждый этап интенсивного формирования и развития транснациональных предприятий сопровождался ускоренным ростом мировой экономики.

В середине 19 в., до того как получило мощное развитие международное предпринимательство, во всем мире преобладало местное производство. Примерно90% всех товаров и услуг производилась тогда на базе сырья и материалов, которые фирмы приобретали в радиусе 150 км, и в таких же пределах реализовывалась подавляющая часть продукции. Сегодня в индустриальных странах в среднем половина продукции производится заграничными филиалами и дочерними предприятиями ТНК. Примерно такая же доля сырья и материалов импортируется или производится заграничными отделениями. В основе развития транснациональных корпораций лежит тенденция к интернационализации производства и капитала. Характерен вывоз капитала из промышленно развитых стран. В период 1903-1913 гг., экспорт капитала из Англии составлял в среднем 7% от национального дохода. В целом на долю Англии до 1914 г. приходилось более 50% всего экспортированного международного капитала. Заграничные инвестиции распределялись следующим образом: 40% было вложено в железную дорогу, 30% - правительственные и муниципальные займы. В период, между первой и второй мировой войны направление инвестиций начинает меняться: страны Западной Европы и прежде всего Англия, утрачивают свое положение кредиторов и экспортеров капитала, а американский капитал все больше проникает в Западную Европу. Характерной особенностью является то, что 25% от общей суммы составляли прямые инвестиции. Массивное движение американского капитала за границу и создание там дочерних филиалов началось вскоре после второй мировой войны. Эта тенденция наглядно иллюстрируется данными, приведенными в таб.№1.

Происходило изменение как приложения сфер, географии и объема инвестиций, таки их сущности. Экспортированный капитал из сферы торговли, услуг, портфельных инвестиций стал перемещаться в область производства.

Таб.№1

Количество открывавшихся американских заграничных филиалов

Годы	Всего	В Западной Европе
51-55 56-60 61-65 66-67 68-69 70-71 72-73 74-75	83,8 192,0 322,4 390,0 508,5 431,0 378,0 265,5	25,6 72,2 136,8 167,5 237,0 208,5 179,0 104,0

Причины ускоренного роста ТНК прежде всего в том, что они сконцентрировали в своих руках научные исследования и разработки и обеспечили себе монополию на передовую технику в избранных ими областях деятельности. Как правило, ТНК выпускают наиболее совершенную продукцию или целые семейства товаров, пользующихся повышенным спросом во всем мире, под своей торговой маркой. Использование самой передовой технологии и организации производства обеспечивает высокую эффективность и рентабельность производства. Поэтому такие фирмы стремятся в полной мере реализовать свои преимущества за счет экспансии на внешних рынках. Экспорт капитала и организация производства за рубежом еще более повышают конкурентоспособность и мощь корпораций, чья деятельность базируется на использовании научно-технического и организационного прогресса. Вывоз капитала имеет своей целью интенсивное освоение новых емких рынков. В этом отношении особенно привлекательны рынки крупных развитых стран. В свое время наиболее привлекательным для сбыта новой продукции был рынок США. Сформированием и расширением общего рынка в Западной Европе и ростом доходов на душу населения именно этот регион становится все более притягательным объектом экспансии ТНК. Вывоз капитала может также иметь целью получение исключительного или преимущественного права на эксплуатацию источников дешевого сырья и дешевой рабочей силы. В этом случае могут представлять интерес для вложения капитала развивающиеся страны. В последние годы все большее значение придается не природным ресурсам той или иной страны, а так называемым “приобретенным способностям к производству” -образованной и квалифицированной рабочей силе, передовой технологии и передовому опыту организации и управления. Ввиду этого вдвойне притягательными для прямых инвестиций становятся развитые страны, поскольку одновременно решается проблема рынков сбыта и использования ценных ресурсов для повышения эффективности и расширения масштабов производства. ТНК развивают сеть своих заграничных отделений, стремясь охватить ею если не весь мир, то по крайней мере стратегически наиболее важные страны и регионы. Наряду с этим быстро растет число соглашений между ТНК о научно-техническом сотрудничестве, что должно еще более упрочить их конкурентные позиции. В связи с этим можно говорить о новой тенденции "транснационализации исследований и разработок" и о формировании "международных стратегических альянсов" в области предпринимательской деятельности. По некоторым данным, число соглашений между крупнейшими ТНК о разработке перспективных технологических систем, заключенных в 1985--1989 гг., составило2629 против 1504 в 1980-1984 гг., 317 - в 1975-1979 гг. и 169-до 1974 г. По другим данным, общее число соглашений о сотрудничестве исчисляется десятками тысяч. Они наиболее характерны для крупных и средних ТНК, представляющих три центра мирового экономического развития. Соглашения сконцентрированы в наукоемких отраслях между фирмами, занимающимися аналогичной деятельностью или представляющими различные звенья одной технологической цепи.

Следующей основой конкурентоспособности ТНК наряду с передовой технологией и использованием лучших мировых ресурсов является интеграция в одних руках всей технологической цепочки от сырья до готовой продукции, а также смежных производств. Это позволяет наиболее эффективно развивать международное разделение труда и создавать высокоэффективные комбинации производства, обеспечивая сквозной контроль качества от сырья до конечной продукции. Немаловажным элементом конкурентоспособности ТНК является и возможность для них выработки стратегии на основе максимально широкого учета различных перспектив научно-технического и организационного прогресса и меняющихся условий мирового экономического развития. ТНК успешно решают проблемы снижения затрат сырья и материалов, а также труда на единицу готовой продукции. По оценкам экономистов прямые затраты труда и материалов на единицу продукции снизились примерно в 2 раза в обрабатывающей промышленности за последние 50 лет. Однако все большую проблему для них составляет тенденция быстрого роста затрат, сопряженных с выработкой стратегии развития. Имеется в виду в первую очередь весь комплекс расходов, связанных с осуществлением нововведений. Особенно значительны расходы на исследования и разработки. Даже фирмы с годовым бюджетом на эти цели, исчисляемыми миллиардами долларов, вынуждены вступать в соглашения с другими ТНК, чтобы иметь возможность в короткие сроки решать научно-технические задачи все возрастающей сложности и сохранять передовые позиции в области применения самой совершенной технологии. Результат эффективности ТНК проявляется в возможности осуществлять прямые капиталовложения не обязательно в сферы деятельности, традиционные для той или иной корпорации, а развивать капиталовложения в перспективной стране или регионе. Именно этим объясняется стремительный рост вывоза капитала, особенно японскими ТНК, в Западную Европу в связи с образованием Европейского союза и в Северную Америку после заключения соглашения о Североамериканской зоне свободной торговли (НАФТА). Не только емкий рынок, но и возможность кооперации в области НИОКР и получения доступа к передовой технологии диктуют активность ТНК в указанных регионах. Весьма важным условием повышения эффективности деятельности ТНК, особенно европейских и американских, явилось их превращение из иерархических структур, управляемых из одного центра по системе отношений между головной и дочерними компаниями, в структуры полицентрические. Эти структуры, сохраняя преимущества глобальной организации, лучше используют преимущества отдельных стран и регионов. Их деятельность в большей степени соответствует интересам стран, в которых находятся их предприятия. Такая эволюция организационных принципов построения ТНК стала мощным стимулом изменения отношения к их деятельности со стороны национальных правительств.

1.2 Типы и организационная структура ТНК

Транснациональные корпорации (ТНК) представляют собой систему предприятий (фирм), включая головную (родительскую) компанию (она, как правило, определяет национальность ТНК) и ее зарубежные филиалы.

Головная материнская компания - административный центр всей системы предприятий ТНК. В ее функции обычно входит принятие решений о слиянии с другими компаниями, приобретении новых фирм и ликвидации неэффективных подразделений; формирование долгосрочной производственной, инвестиционной и финансовой политики филиалов и корпорации в целом; контроль над финансами и НИОКР зарубежных филиалов.

Фирмы, созданные за рубежом с участием иностранного капитала родительской фирмы, обычно называют зарубежными филиалами (foreignaffiliates) ТНК, хотя лучше их называть аффилированными, т.е. родственными. Эти филиалы могут функционировать в форме отделений, дочерних фирм или ассоциированных компаний:

Отделение - фирма в принимающей стране, которой владеет родительская компания полностью или совместно с другой компанией, причем отделение не является юридическим лицом;

Дочерняя фирма - это фирма, в которой родительская компания владеет более половины акций (паев) и которая регистрируется в принимающей стране как юридическое лицо, т.е. как самостоятельная компания;

Ассоциированная компания - это фирма, в которой родительская компания владеет не менее 10%, но и не более 50% акций (паев) и которая является юридическим лицом.

С точки зрения национальности все ТНК можно разделить на два типа - национальные и многонациональные. Национальные ТНК, т.е. образованные на базе капитала из одной страны, преобладают в мире. Многонациональные компании образуются путем объединения капиталов разных наций. Первая многонациональная компания «Юнилевер» возникла в 1929г. путем объединения фирм «Маргарин Юни» (Голландия) и «ЛеверБразерз» (Великобритания). С тех пор она разрослась до масштабов одной из крупнейших международных компаний с более 500 зарубежных филиалов в почти 60 странах. Исторически образование многонациональных компаний характерно для европейских фирм. Примером может также служить англо - голландская компания «РоялДатч - Шелл», занимающая по объему зарубежных активов лидирующие позиции среди гигантов международного бизнеса. С точки зрения охвата мира своей деятельностью ТНК делятся на региональные (действующие в основном в своем регионе) и глобальные. Например, к региональным ТНК можно отнести компанию «ИКЕА», которая сосредоточила 80% своей производственной и коммерческой деятельности на европейском рынке. Принцип деятельности корпорации - обеспечение конкурентоспособных цен продукции за счет низких издержек производства и кратчайшего пути, который товары преодолевают от завода поставщика до покупателя. Поэтому 70% промышленных предприятий, входящих в сферу корпорации « ИКЕА», расположены в богатых лесными ресурсами странах Восточной Европы, включая Россию. На этих предприятиях, находящихся под контролем компании «Сведвуд» (дочерняя фирма корпорации «ИКЕА»), осуществляется полный цикл производства, начиная с лесозаготовки, лесопилок, изготовления мебельного щита и сборки готовой мебели. Для достижения оптимальной эффективности и необходимых объемов и качества продукции каждое предприятие, находящееся под контролем компании «Сведвуд», ориентировано на применение единой технологии. Инспекторы закупочного департамента корпорации «ИКЕА» контролируют процесс производства продукции на заводах поставщиков, включая качество изделий и условий труда. Координацию деятельности всей системы предприятий корпорации «ИКЕА» осуществляют подразделение, расположенные в Голландии и Швеции. В отдельный тип ТНК Целесообразно выделить корпорации, которые настолько расширили свои деловые связи, что их деятельность распространяется практически по всему миру. Это глобальные ТНК. Их характерные черты:

а) товары и услуги этих ТНК находят сбыт на всех трех самых емких рынках мира - в Северной Америке, Европе и Азии;

б) при подготовке к выходу на рынок с новой продукцией они рассчитывают на ее потребление во всем мире;

в) организационная структура управления зарубежными предприятиями этих ТНК очень сложна. Для глобальных ТНК характерны следующие стратегические установки:

Обеспечение производства преимущественно иностранным сырьем;

Закрепление на иностранных рынках сбыта через свои зарубежные филиалы;

Размещение промышленных предприятий в странах с наименьшими издержками производства и сбыта.

К типичным ТНК глобального типа японская автомобилестроительная корпорация «Тойота», в которую входят 12 заводов в Японии и 43 завода в 26 странах Азии, Америки и Европы. Во всех странах корпорация «Тойота» предпочитает 100% - ную собственность сборочных заводов, которые организуются в странах с наиболее емким рынком сбыта. Примером оптимального сочетания близости рынков сбыта и дешевой рабочей силы на зарубежном предприятии может служить автомобилестроительный завод корпорации «Тойота» в Мексике. Его продукция рассчитана на рынок США. На рынки Западной Европы рассчитана продукция сборочных заводов корпорации «Тойота» а Турции и Чехии.

Главным звеном управления всей ТНК служит штаб - квартира ее родительской компании. Чтобы организовать управление зарубежными филиалами наиболее эффективно, родительские компании используют три основных направления взаимодействия с ними: этноцентрическое, полицентрическое и геоцентрическое.

Этноцентрическое направление выбирают обычно корпорации, в стратегии которых преобладает стремление к централизации, жесткому руководству зарубежным филиалом из штаб - квартиры. В этом случае родительская компания переносит в зарубежный филиал свой стиль менеджмента, базирующийся на опыте функционирования родительской компании, и во многом игнорирует специфику экономической, политической и культурной ситуации в принимающей стране. Компании этого типа создают филиалы за рубежом обычно для обеспечения поставок сырья. Примером может служить корпорация «Де Бирсконсолидэйтедмайнс» (ЮАР), зарубежный филиал которой «Дебсванадаймнд Ко» осуществляет добычу алмазов в Ботсване.

Полицентрическое направление взаимоотношений родительской компании со своими зарубежными филиалами типично для корпораций, которые стремятся в максимальной степени учитывать условия принимающей страны, использовать опыт ее предприятий. В филиалах таких корпораций поощряется прием на работу местных специалистов, в том числе на руководящие должности. Примером может служить организация производства и поставок широко известного на мировом рынке экспортера готовой одежды - корпорации «Ли энд Фанг Лтд.» (Гонконг, КНР). Эта компания с годовым оборотом, превышающим 4 млрд долл., и штатом свыше 5 тыс. человек имеет свои отделения в Индии, Бангладеш, Пакистане и Шри - Ланке, которые организуют выполнение многочисленных заказов со всего мира с использованием конкурентных преимуществ принимающих стран, включая стоимость рабочей силы, квалификацию и стиль работы местного персонала.

Геоцентрического направления придерживаются ТНК, которые не ставят условия и интересы одних стран (даже страны своего происхождения) выше других. В своей деятельности за пределами страны родительской компании они руководствуются мировым опытом, международными стандартами и включают в состав руководства своими зарубежными филиалами лиц разных национальностей, критерием продвижения по службе которых служит только уровень управленческой компетенции. Геоцентрическое направление взаимодействия со своими 108 филиалами в 24 странах использует корпорация «СаутАфриканбрюэриз», которая в процессе жесткой конкуренции на мировом рынке пивоваренной продукции в некоторых странах рекламирует свой бренд со своей технологией изготовления пива, а в других государствах, например в США, в ходе функционирования совместного с местной фирмой «Миллер брюэринг компании» предприятия, пользуется уже имеющим заслуженную репутацию в США брендом «Миллер».

Чаще всего переход от одного направления к другому происходит не просто по воле руководства ТНК, а по мере перехода от регионального типа ТНК к глобальному. Так, региональные ТНК предпочитают этноцентрическое направление взаимодействия со своими зарубежными филиалами, а глобальные - геоцентрический.

В зависимости от отраслевой специализации ТНК организация управления у них строится по следующим принципам:

1. Корпорации, специализирующиеся на сравнительно однородной продукции, обычно строят структуру управления по географическому, т.е. региональному, принципу. В частности, такая структура управления позволяет швейцарской корпорации «Нестле» проводить единую по всему миру технологическую политику для производства, и сбыта своего ограниченного пищевыми изделиями ассортимента с учетом национального спроса.

2. Управление производством и сбытом по товарному принципу, когда доминирует производственный аспект, осуществляется у корпораций, специализирующихся на выпуске широкого ассортимента разнородной продукции. Такого принципа построения структуры управления придерживается, например, корпорация «Дженерал электрик» (США), одна из самых больших и многопрофильных компаний в мире. Она производит в разных регионах широкий ассортимент продукции, включая авиационные двигатели, промышленные пластмассы, осветительные приборы, энергетические установки, медицинскую и железнодорожную технику, бытовые приборы и многое другое. Ответственность за предпринимательскую деятельность корпорации «Дженерал электрик» в принимающих странах несут генеральные управляющие производственного департамента, за каждым из которых закреплена часть ассортимента выпускаемой корпорацией готовой продукции. У них в подчинении - находящиеся в зарубежных филиалах управляющие. Задача последних заключается, прежде всего, в адаптации товарного ассортимента выпускаемого зарубежными филиалами, к условиям принимающей страны.

3. Для корпораций с широко диверсифицированным ассортиментом продукции характерна также матричная организационная структура, которая предусматривает схему управления в форме матрицы в трех измерениях. Согласно этой схеме менеджер зарубежного филиала имеет в родительской компании трех руководителей: по линии производства соответствующего вида продукции; по линии управления регионом, в который входит принимающий зарубежный филиал ТНК страна; по линии функционального отдела - финансового, юридического, НИОКР и т.д. Этот принцип коренным образом отличается от классической формы управления - иерархии. Когда менеджер зарубежного филиала ТНК подчинялся одному руководителю в родительской компании - управляющему внешнеэкономическим департаментом или управляющему производственным департаментом. По мнению некоторых руководителей ТНК, матричная структура имеет существенный недостаток - ослабление централизованной власти родительской компании.

4. Усложнение и диверсификация международного предпринимательства вначале XXI в. достигли такой стадии, что родительские компании находят целесообразным предоставлять своим зарубежным филиалам все больше самостоятельности. Примером может служить структура контроля за деятельностью своих зарубежных предприятий в форме бизнес - единиц, впервые введенная корпорацией «Вестингауз электрик» (США). Эта форма предусматривает рассредоточение производства и сбыта продукции корпорации на 18 компаний - бизнес - единиц с объемом товарооборота свыше 4 млрд. долл. каждая. При этом бизнес - единица, как формально независимая компания, несет полную ответственность за свою деятельность, включая финансовую. Статус бизнес - единицы получают и зарубежные филиалы, показавшие высокую эффективность своей деятельности.

5. В последние годы, в основном в высокотехнологичных ТНК, специализирующихся на производстве наукоемкой продукции, получила распространение организация производства и сбыта в форме аутсорсинга, т.е. концентрации функций головной компании на исследовательской, инновационной, маркетинговой и сбытовой деятельности и передаче производства, независимым фирмам, т.е. субподрядчикам, в том числе филиалам других ТНК. Организационная структура управления предприятиями в системе аутсорсинга базируется как на участии в капитале предприятий - участников, так и на различных формах внешнеэкономических связей с формально независимыми субпоставщиками. К преимуществам аутсорсинга, прежде всего следует отнести упрощение управления производственными процессами. Однако эта форма имеет и недостатки. К основным, из которых следует отнести потерю тщательного контроля родительской компании за качеством продукции.



2. Роль ТНК в экономике

ТНК играют исключительно важную роль в мировом хозяйстве. К 2000г. в мире насчитывалось более 63 тыс. ТНК, а число их зарубежных филиалов превысило 690 тыс. Накопленный во всем мире объем прямых зарубежных инвестиций составляет около 5трлн. долл., а стоимость продукции зарубежных филиалов ТНК - более 8% мирового ВВП. На внутрикорпорационные поставки ТНК приходится около трети всей мировой торговли.

ТНК оказывают огромное и неоднозначное воздействие на характер движения капитала, динамику международной торговли, на страны базирования и принимающие страны. В целом в результате деятельности ТНК чистый выигрыш получает и страна базирования (за счет более эффективного использования имеющегося капитала) и принимающая страна (за счет притока нового капитала).В современных условиях принимающие страны, как развитые, так и развивающиеся, как правило, одобряют деятельность транснациональных корпораций на своей территории. Более того, в мире существует конкуренция между странами по привлечению прямых зарубежных инвестиций, в процессе которой транснациональные корпорации получают налоговые скидки и другие льготы.

При выборе страны транснациональные корпорации оценивают условия инвестирования по следующим основным критериям: оценка местного рынка с точки зрения его емкости, наличия ресурсов, местоположения и т.д., политической стабильности в стране, правовые условия иностранных инвестиций, система налогообложения, характер торговой политики, степень развития инфраструктуры, защита интеллектуальной собственности, государственное регулирование экономики, дешевизна рабочей силы и уровень ее квалификации, стабильность национальной валюты, возможности репатриации прибылей.

Деятельность ТНК в принимающих странах может носить как положительный так и отрицательных характер.

К положительным относятся следующие черты:

- Приток иностранных капиталовложений способствует развитию внутри региональной торговли, так как значительную часть своих потребностей в материалах, комплектующих и оборудовании филиалы иностранных компаний удовлетворяют за счет импорта из страны-инвестора.

Обладают огромным научно-производственным и рыночным потенциалом, обеспечивающим высокий динамизм развития.

- Транснациональные корпорации способствуют более эффективному размещению мировых факторов производства, перемещая производственные ресурсы из стран, где они имеются в избытке, в страны, испытывающие их недостаток.

- Служат важнейшим средством передачи новых технологий, распространения информации о новых продуктах.

К отрицательным:

- Опасность превращения принимающей страны в место сброса устаревших и экологически опасных технологий.

- Захват иностранными фирмами наиболее развитых и перспективных сегментов промышленного производства и научно-исследовательских структур принимающей страны.

- Возможность навязывания компаниям принимающей страны неперспективных направлений в системе разделения труда в рамках транснациональных корпораций.

Ориентация транснациональных корпораций на поглощение влечет возрастание неустойчивости инвестиционного процесса. Крупные инвестиционные проекты, связанные с реальными капиталовложениями, отличаются известной устойчивостью - они не могут быть начаты без длительной подготовки и внезапно завершены без внушительных потерь. Политика захватов наоборот предполагает финансовую подвижность.

Устойчивое положение транснациональных корпораций дает им возможность более решительных мер в случае кризисов - закрытие предприятий, сокращение производства, что ведет к безработице и т.п. негативным явлениям. Этим объясняется явление дезинвестиций (массового изъятия капитала из страны).

Склонность транснациональных корпораций к преувеличенной реакции на изменение конъюнктуры дает множество поводов для снижения выпуска продукции, если конкурентоспособность данного государства по тем или иным причинам снижается.

Воздействие вывоза прямых инвестиций на экономику капиталоэкспортирующей страны традиционно рассматривается в целом как положительное. Расчеты американских экономистов показали, что 1 млрд. долл. американских прямых инвестиций за рубежом генерирует экспорт из США на 0,43 млрд. долл. В России отрасли с наличием отечественных ТНК наращивают свой экспорт отчасти благодаря своим прямым зарубежным инвестициям. Так, «Газпром» реализует через свои зарубежные филиалы большую часть поставок российского газа в страны дальнего зарубежья.

Основные претензии к ТНК в странах базирования заключается в экспорте рабочих мест, что ведет к сокращению занятости, и в уклонении с помощью зарубежных филиалов от уплаты налогов, что наносит ущерб государственному бюджету.

Одна из важных проблем, порождаемых ТНК - трансфертные цены. Поскольку ТНК размещает разные стадии единого технологического процесса в разных странах, между ее зарубежными филиалами и головной компанией происходит интенсивный товарообмен. Однако цены внутрикорпорационной торговли (трансфертные цены), как правило, существенно отличаются от рыночных цен. Манипулируя уровнем трансфертных цен, ТНК стремятся уходить от налогообложения, минимизировать таможенные пошлины, нелегально переводить прибыли за границу и т.д., что подрывает эффективность экономической политики государства.

Многие транснациональные корпорации достаточно велики и обладают монопольной властью. Некоторые из них по объему оборота превосходят целые страны, а руководители таких фирм зачастую ведут дела непосредственно с главами государств. Нередко транснациональные корпорации, действуя во многих странах способны влиять на все сферы общественной жизни. А самые крупные и могущественные корпорации в состоянии уклоняться от экономического и политического контроля со стороны принимающих государств. В истории имели место случаи, когда иностранные инвесторы добивались поддержки своих действий от политического руководства независимо от их последствий для местного населения и благосостояния страны в целом. Нередко, испытывая давление со стороны правительства принимающей страны, транснациональные корпорации покидают данную страну и перемещаются в другую - с более лояльным правительством.

В течение 70-80х годов на уровне ООН предпринимались попытки выработать кодекс поведения транснациональных корпораций, который поставил бы их действия в определенные рамки, и создать в ряде случаев преимущества для национальных фирм. Эти попытки встретили сопротивление представителей транснациональных корпораций. В 1992 г. переговоры по выработке кодекса поведения транснациональных корпораций были прекращены.

Закономерности развития транснациональных корпораций значительно отличаются от закономерностей развития основной массы национальных фирм. Среди основных тенденций их развития можно выделить следующие:

- незначительное сокращение (либо отсутствие сокращения) оборота транснациональных корпораций в периоды кризисов, независимость их даже от длительных депрессивных явлений в отдельных отраслях промышленности;

- транснациональные корпорации имеют возможность преуспевать вне зависимости от состояния национального хозяйства;

- от улучшения конъюнктуры внутри страны транснациональные корпорации получают меньший выигрыш.

Развитие международного производства связано не только с прямыми инвестициями, но и с целым рядом других форм международного сотрудничества:

- лицензионные соглашения, которые дают возможность транснациональным корпорациям участвовать в делах зарубежных компаний и получать прибыли и отчисления за пользование патентом;

- соглашения об управлении, по которым транснациональные корпорации организуют управление и техническое обслуживание зарубежных компаний в обмен за плату и долю в капитале;

- международная субконтрактация, при которой транснациональные корпорации заключают субконтракты с иностранными компаниями на выполнение особых работ или поставку отдельных товаров.

Основа мирового господства ТНК - вывоз капитала и его эффективное размещение. Совокупные зарубежные инвестиции всех ТНК в настоящее время играют более существенную роль, чем торговля. ТНК контролируют треть производительных капиталов частного сектора всего мира, до 90% прямых инвестиций за рубежом. Прямые инвестиции ТНК за рубежом в середине 90-х гг. превысили 3 трлн. долларов. При этом прямые инвестиции росли в три раза быстрее, чем инвестиции в целом, хотя они (прямые инвестиции) все еще составляют примерно 6% годовых капиталовложений промышленно развитых стран. Обладая огромными капиталами, ТНК активно действуют на международных финансовых рынках. Совокупные валютные резервы ТНК в несколько раз больше, чем резервы всех центральных банков мира, вместе взятых. Перемещение 1-2% массы денег, находящихся в частном секторе, вполне способно изменить взаимный паритет национальных валют. ТНК часто рассматривают обменные валютные операции в качестве наиболее выгодного источника своих прибылей.

Наибольшее влияние ТНК оказывают на мировой кредитный рынок и рынок акций. Они не только активно используют евродоллары как заемщики, но и наращивают их резервы, будучи самыми заметными владельцами депозитов в евродолларах. Что касается мирового рынка акций, то, в сущности, большинство ведущих на фондовых биржах компаний - это ТНК. Продавая на зарубежных фондовых рынках свои акции, выпуская свои еврооблигации на еврорынках и прибегая к еврокредитам, ТНК за счет этих финансовых источников могут финансировать значительную часть своих капиталовложений.

Деятельность ТНК связана с валютными рискам. Они бывают трех видов - риск при консолидации финансовой отчетности, при осуществлении сделок, при осуществлении экономических операций.

Валютный риск при консолидации финансовой отчетности возникает вследствие того, что финансовая отчетность зарубежного филиала и родительской компании часто ведется в разных валютах, и поэтому пересчет финансовой отчетности филиала в валюту родительской компании может создать для него потери или выигрыш из-за девальвации или ревальвации валют. Для объективного анализа отчетности родительская компания может использовать разные методы, например, пересчитывать отчет в валюту родительской компании либо по курсу на момент составления отчета, либо по усредненному курсу за отчетный период или на некоторые статьи отчетности вообще пересчитать по старому курсу, т.е. курсу на момент приобретения указанного капитала.

Валютный риск при осуществлении сделок возникает в результате непредвиденных изменений в валютном курсе в период между подписанием соглашения об оплате и даты оплаты. Этот валютный риск носит обычно краткосрочный характер, и для его уменьшения используют различные методы:

- валютное хеджирование, т.е. страхование цены и прибыли через заключение фьючерсных контрактов на поставку необходимого количества валюты в оговоренный срок и по заранее оговоренному курсу;

- валютные оговорки в контракте;

- ведение всех внутренних и внешних операций в единой валюте;

- сокращение зарубежными филиалами своих платежей и поступлений в иностранной валюте, ориентируясь на самоокупаемость и реинвестирование прибыли, как это делает, например, «Макдональдс» в России.

Валютный риск при осуществлении экономических операций появляется в случае таких непредвиденных изменений в валютных курсах, которые настолько меняют потоки денежных средств, что это ведет к ухудшению финансовых показателей зарубежного филиала. Этот риск имеет долгосрочный характер и поэтому не может быть смягчен валютным хеджированием и другими методами. Примером может быть почти четырехкратная девальвация рубля во второй половине 1998г., когда для филиалов ТНК резко уменьшилась привлекательность операций по импорту и одновременно возросла привлекательность операций по сборке и производству на месте.

Причиной зарубежного инвестирования часто становится интерес к природным ресурсам различных стран с целью обеспечить гарантированное снабжение своих предприятий сырьем. Так, на базе зарубежных инвестиций США получают все импортируемые страной фосфаты, медь, олово, 75% марганцевой и железной руды; Япония - 40% бокситов, 50% никеля, 60% медной руды. При этом поставки с зарубежных предприятий ТНК осуществляются по трансфертным ценам, уровень которых ниже мировых.

При освоении зарубежных источников сырья на основе прямых инвестиций учитываются различия в экологических нормах и стандартах между странами. Развитые государства стремятся перемещать в развивающиеся такие производственные мощности, которые в значительной степени ведут к загрязнению окружающей среды. Эта тенденция наиболее отчетливо стала проявляться в последние два десятилетия.

Капиталовложения в иностранную экономику - активное средство стимулирования спроса на отечественную продукцию. Это достигается за счет того, что, во- первых, за рубежом создаются новые рынки; во-вторых, часть экспорта ТНК постоянно идет в адрес их зарубежных филиалов, и эта гарантированная доля составляет свыше 1/3 экспорта Канады, Германии, Франции, Швеции, до 1/2 экспорта США.

Транснациональные корпорации осуществляют свои капиталовложения преимущественно в долгосрочных целях.

Приоритетность сфер приложения капитала меняется под воздействием научно-технического прогресса. В последние десятилетия усилилась активность транснациональных корпораций в сфере услуг, на их долю в конце 80-х годов приходилось свыше 40% прямых капиталовложений. Сфера обрабатывающей промышленности отошла на второй план. Основная часть промышленных активов сосредоточена в четырех отраслях: нефтяной, автомобильной, химической и фармацевтической. Деловая активность корпораций в первичном секторе (т.е. в добывающей промышленности) резко сократилась.

Наиболее интернационализированной компанией среди крупнейших транснациональных корпораций является швейцарская «Nestle». Объем ее зарубежных продаж составляет 98% их общего размера, у «Philips» этот показатель составляет 88%.

В целом ТНК - это достаточно сложный и постоянно развивающийся феномен в системе межхозяйственных связей, требующий постоянного внимания, изучения и международного контроля.

2.1 Россия и ТНК

Распад Советского Союза стал одним из главных кризисных факторов для российской экономики, выступавшей ядром единого народнохозяйственного комплекса СССР. Реинтеграция пост союзного экономического пространства на новых, рыночных, началах есть одна из необходимых мер по приданию России устойчивого антикризисного состояния и обеспечению нормального функционирования ее экономики.

Задача кооперации специализированных и технологически увязанных производств и предприятий, оказавшихся в одночасье по разные стороны новых государственных границ возникла сразу после распада СССР. В условиях рыночной экономики эта проблема наилучшим образом решается посредством создания различного рода транснациональных предпринимательских структур. Создание транснациональных корпораций - единственный путь восстановления единого экономического пространства, рационального использования всего созданного совместными усилиями и, наконец, средство совместного выживания. О справедливости данного высказывания свидетельствует совокупность предлагаемых и уже реально задействующих мер поддержки транснациональных предпринимательских структур, возникающих в ходе акционирования и приватизации пост союзных экономик. Руководители государств и правительств СНГ подписали, в частности, ряд соглашений, нацеленных на содействие образованию и функционированию транснациональных предпринимательских объединений, призванных обеспечить на новых, рыночных, началах рационализацию кооперативных отношений, оптимизацию проходящих через наши страны технологических цепочек.

Главное из них - подписанное 15 апреля 1994 г. главами правительств всех государств СНГ “Соглашение о содействии в создании и развитии производственных, коммерческих, кредитно-финансовых, страховых и смешенных транснациональных объединений”. Документ имеет пятилетний срок действия и носит откровенно “рамочный” характер. В силу ряда причин заключение “Соглашения” не преследовало цели установления какого-то универсального алгоритма развертывания механизма создания и обеспечения деятельности разнообразных транснациональных структур в различных сферах хозяйствования и областях экономического и научно-технического сотрудничества. Попытка выработки общего инструментария, который удовлетворял бы всех участников “Соглашения”, вряд ли имела шанс на успех прежде всего в силу существенных различий законодательств. Поэтому в настоящее время практика учреждения и функционирования транснациональных структур базируется на законодательстве государств, юридическими лицами которых они являются, с некоторыми оговорками, предусмотренными в межгосударственных договорах.

Еще одним препятствием в деятельности по формированию и обеспечению функционирования транснациональных объединений является неурегулированный комплекс общих вопросов экономического развития Содружества (налогообложение, цен, таможенных пошлин, системы расчетов и взаимоотношений банков, вопросы собственности).

Исключительно существенными представляются положения “Соглашения”, предусматривающие:

а) условие, согласно которому деятельность транснациональных объединений не может противоречить антимонопольному национальному законодательству;

б) участие в создании таких объединений в качестве учредителей государственных органов;

в) возможность предоставления этим объединениям квот, лицензий, в том числе для реализации межправительственных обязательств по поставкам товаров для государственных нужд, по кооперации и для экспорта на рынки третьих стран;

г) сотрудничество в рамках транснациональных объединений, предприятий различных форм собственности;

д) выпуск и размещение ими акций и других ценных бумаг, участие в совместных инвестиционных проектах.

Документом конституирована совокупность устраивающих все стороны форм транснациональных объединений. Допускается их создание в любых областях деятельности, не запрещенных национальным законодательством, и в различных разновидностях, включая: совместные финансово-промышленные группы; международные хозяйственные объединения; корпорации; холдинговые компании; ассоциации и союзы; совместные предприятия; торгово-посреднические организации типа торговых домов, агентств и международных бирж; совместные коммерческие банки и их объединения; финансовые и страховые компании. Перечисленные объединения могут осуществлять одновременно несколько видов деятельности.

Принципиально важны и следующие, установленные «Соглашением», правовые нормативы деятельности транснациональных предпринимательских объединений:

1) транснациональные объединения являются юридическими лицами по законодательству государства места их регистрации;

2) статус филиалов(отделений) и представительств транснациональных объединений определяется в учредительных документах в соответствии с законодательством государства местонахождения филиалов (отделений) и представительств;

3) порядок оценки финансовых, материальных ресурсов и имущества, вносимых учредителями в уставной фонд транснациональных объединений, устанавливается по согласованию между ними;

4) уставной фонд транснациональных объединений формируется при этом на согласованных учредителями условиях путем объединения их финансовых, материальных ресурсов и имущества;

5) условия распределения прибыли и возмещения убытков транснациональных объединений определяются их учредительными документами;

6) взаимоотношения предприятий, входящих в транснациональные объединения, с соответствующим бюджетом государства их местонахождения, определяются законодательством этого государства;

7) инвестиционная деятельность транснациональных объединений, в том числе связанная с привлечением капитала из третьих стран, осуществляется в соответствии с законодательством государства, на территории которого производятся соответствующие вложения, и договорами, заключенными между сторонами, о сотрудничестве в области инвестиционной деятельности и о взаимной защите инвестиций.

Охарактеризованное “Соглашение” положило начало формированию международно-правовой базы учреждения и функционирования транснациональных экономических структур в рамках Содружества. В этой связи можно констатировать следующее:

Во-первых, после появления документа заметно усилилось внимание к проблеме интеграции стран Содружества. “Соглашение” переводится в практическую плоскость путем заключения более конкретных межправительственных соглашений (преимущественно - двухсторонних) рамочного характера и оформления на их основе договорных отношений между непосредственными участниками создаваемых транснациональных экономических структур.

Однако практическое создание транснациональных объединений идет крайне медленно; принимаемые в этой области межгосударственные решения не реализуются или реализуются крайне плохо. Вопросы создания и функционирования транснациональных объединений нуждаются в дополнительной законодательной и правовой проработке как в рамках органов СНГ, так и на национальных уровнях. Чтобы эффективно перейти от общих рамочных соглашений к практической работе по согласованию конкретных условий создания этих объединений, необходимо более энергичное сближение соответствующих национальных законодательств.

Существенное значение в этом плане имели бы разработка странами СНГ совместных проектов приватизации взаимосвязанных производств и развитие перекрестного акционирования смежных предприятий.

Ускорение процесса создания российских транснациональных структур сопряжено с инициируемой Россией унификацией соответствующих аспектов хозяйственных законодательств, с преодолением таможенных барьеров и с решением комплекса непростых вопросов, касающихся собственности участников, расчетно-платежных отношений, различий в системах ценообразования и налогообложения (в частности на кооперируемую продукцию), других проблем обеспечения в рамках формирующегося экономического союза условий для эффективного взаимодействия хозяйствующих субъектов пост союзных стран. Продвижение на данных направлениях, вкупе с доведением до логического конца линии по отмене необоснованных ограничений и бюрократических завалов на пути создания транснациональных объединений, а также с применением всего спектра законодательно предусмотренных в их отношении льгот - все это и формирует главные задачи системной государственной поддержки российских транснациональных структур. Исходя из вышесказанного можно утверждать, что только транснационализация процессов интеграции, идущая “снизу” и поддерживаемая “сверху”, способна превратить Содружество в новый динамично развивающейся центр мировой экономики.

• 2.2 Иностранные инвестиции в России

Мировой опыт доказал, что прямые инвестиции имеют ряд существенных преимуществ перед другими формами экономического содействия реформам: во-первых, они служат источником капитала для финансирования производства товаров и услуг, обеспечивают трансферт технологии, ноу-хау, передовых методов управления и маркетинга; во-вторых, в отличие от иностранных займов и кредитов не ложатся тяжелым бременем на внешний долг и даже способствуют его погашению; в-третьих, обеспечивают наиболее эффективную интеграцию национальной экономики в мировую.

Исходя из этого основными задачами политики России, связанной с привлечением иностранных капиталов, являются: становление эффективно хозяйствующих единиц;

стабилизация хозяйственного и финансового положения; подъем отраслей и секторов, важных для жизнеобеспечения страны в целом; ускорение структурной перестройки; формирование конкурентной рыночной среды и эффективная борьба с монополизмом; расширение экспорта и сдерживание импорта. В нынешний переходный период для России наиболее эффективным является использование следующей отраслевой схемы, отражающей роль иностранного капитала в экономике:

а) отрасли, приоритетные для привлечения иностранного капитала;

б) отрасли, где участия иностранного капитала ограничиваются;

в) небольшое число отраслей, закрытых для иностранного капитала по соображениям национальной безопасности, защиты национальных интересов и сохранения достояния, важного для жизнеобеспечения страны.

Конкуренция на рынке капиталов имеет сегодня глобальный характер. В тех случаях, когда инвесторы имеют выбор для вложений в страны со схожими природными условиями, географическим положением и человеческим капиталом, они обращают внимание на факторы риска и экономическую мотивацию инвестиций. С этой точки зрения некоторые отрасли (например, алмазная или золотодобывающая) имеют мало конкурентов, тогда как в обрабатывающей промышленности и сфере услуг размеры потенциального рынка, квалификация рабочей силы при относительно низкой ее цене уже не являются достаточно сильными преимуществами. Государственная политика в отношении иностранных инвестиций, какой бы либеральной она не была, оказывается успешной только в том случае, если иностранные инвесторы уверены в последовательности и необратимости системных преобразований, в стабильности страны, приемщика инвестиций. Исходя из нынешних условий инвестирования и финансовых ресурсов России, экономисты предлагают сосредоточиться на следующих мерах стимулирования иностранных инвесторов, которые могут применяться в различных сочетаниях:

...