Введение в волновую теорию

Размещено на http://allbest.ru

ВВЕДЕНИЕ В ВОЛНОВУЮ ТЕОРИЮ

Критическая оценка Гамильтона Болтона, сделанная на открытии заседания:

Проходя через наиболее непредсказуемые аспекты экономической атмосферы, депрессию, глобальные войны, и послевоенные реконструкции и бум, Я отметил, как хорошо Волновой Принцип Elliott приспособился под факты жизни, под которые он разрабатывался, и соответственно приобрел большое доверие, т. к. имеет хорошие показатели в основном.

"The Wave Principle" Ральф Эллиот открыл как социальные или направление поведения толпы; и они распознаются в повторяющихся узорах.

Используя данные фондовой биржи как свое основное научно-исследовательское средство, Elliott обнаружил, что изменение движения цен на фондовом рынке обнаруживает структуру, которая в свою очередь отражает основную гармонию обнаруживаемую в природе.

Из этого открытия, он разработал рациональную систему рыночного анализа.

Эллиотт выделили 13 узоров или “волн”, которые повторяются в ценовых графиках, и распознаются в формах, но не обязательно повторяются во времени и размахе. Он обозначил, описал и проиллюстрировал узоры. Он так же описал, как эти структуры связаны вместе в более выокого ранга паттерны и так далее.

В дальнейшем, “Волновая Теория” каталогизировала ценовые паттерны и объяснила где эти формы вероятнее всего произойдут в общем рыночном движении.

Описание Эллиотта составляло набор эмпирических производных правил и руководства для интерпритации рыночного движения.

Хотя это и лучший инструмент для прогнозирования, он изначально создавался не для этого; это детальное описание о поведении рынка. Тем не менее, это описание наделяет огромным количеством знаний о рыночной позиции в пределах поведенческого континуума и, следовательного, своего возможного дальнейшего движения.

Теория обеспечивает контекст для рыночного анализа.

Этот контекст обеспечивает как основу для дисциплинированного мышления, так и перспективы в рыночной общей позиции и точке зрения.

Иногда, при высокой точности установления, изменения в направлении почти невероятные.

Множество областей человеческой деятельности следуют волновому принципу, но фондовый рынок - область наиболее широкого применения теории волн.

На самом деле, фондовая биржа значительно более важна, чем это казалось случайным наблюдателям. Уровень составного биржевого курса является прямой и безотлагательной мерой популярной оценки общей продуктивной способности человека. Эта оценка имеет форму, и является фактом глубоких импликаций, которые, в конце концов, движут общественные науки. Это, тем не менее, - дискуссия для другого времени.

Гений Эллиотта состоит в фантастически дисциплинированном умственном процессе, подходящем изучаемом чарте DJI и это с такой глубиной и точностью, что он мог создать сеть принципов, которые бы покрывали все рыночные движения известные ему до середины 40-х годов.

В то время с DJI в 100, Эллиотт предсказал сильный бычий рынок на несколько декад, что должно было превысить все ожидания, когда многие инвесторы считали невозможным, что Доу превысит уровень 1929 года. Как мы видим, феноменальное предсказание.

ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ

Иногда рынок оказывается отражением внешних условий и событий, но в других случаях он полностью отделяется от причинных условий. Причина этого в том, что рынок имеет свои собственные законы. Рынок не цикличная машина, как некоторые говорят. Тем не менее, движение отражает структурное формальное прохождение. Это прохождение открывается в волнах. Волны являются образцами направляющего перемещения. Точнее говоря, волна - это один из образцов, которые естественно происходят под Волновым Принципом, как указано в Разделах 1-9 этого курса.

Пятиволновой паттерн: На рынках, прогресс, в конце концов, приобретает форму пяти волн специфической структуры. Три волны, которые обозначаются 1, 3, 5 действительно производят направленное движение. Они разделены двумя прерываниями, которые помечены 2 и 4, как показано на рис 1 - 1. Две прерывания очевидно необходимы для общего направляющего перемещения.

Рис. 1-1

R.N. Elliott особо не указывал, что есть только одна аннулированая форма, "пяти волновой" образец, но, это очевидный случай. В любое время, рынок может быть где-нибудь в основных пяти волновых образцах самой большой степени. Поскольку пяти волновой образец - решающая форма рыночного развития, все другие образцы включаются в нее.

Wave Mode: Есть два вида волн: волны мотивирующие и волны коррекции. Волна мотивирующая имеет пяти волновую структуру, в то время поправочные волны имеют трех волновую структуру.

Волны 1, 3 и 5 - “мотив”. Их структуры названы "мотив" из-за того, что они сильно движут рынок. Волны 2 и 4 - коррекция.

Их структуры названы "поправочные" из-за того, что они могут выполнить только частичный retracement, или "коррекцию," развития достигнутого любой предыдущей волной мотива. Таким образом, два способа коренным образом различаются в их ролях и строительстве, как подробно описывает это курс.

Составляющие Полного Цикла: В 1938 году, в своей книге “Волновой Принцип” и кроме того в серии статей, опубликованных в 1939 году в “Финансовом Мировом Магазине”, Эллиотт отметил, что фондовая биржа открывается согласно основному ритму или паттерну из 5 волн вверх и трех волн вниз в цикле из 8 волн. За паттерном из 5 волн вверх следует три волн отката, что отражено ниже.

Один полный цикл состоит из 8 волн, затем из двух четких фаз: фаза мотива (так же называемая “5”), где подволны обозначаются цифрами и фазы коррекции (так же называемой “3”), чьи подволны обозначаются литерами. На рисунке выше последовательность a, b, c корректирует последовательность 1, 2, 3, 4, 5.



Рис. 1-2

За восьми волновым циклом, показанном на рисунке следует второй аналогичный из 5 волн вверх и 3 вниз. И третий. Этот третий цикл завершает пяти волновое перемещение на одну степень больше, чем волны из которой он сформирован. Это видно на рисунке ниже.

Рис 1-3

На пике волны (5) начинается перемещение вниз в соответствии с большей степенью, сформированной на основе трех волн. Эти три большие волны вниз “корректируют” движение пяти больших волн вверх.

Результат - еще большой, цикл, как показано на Рисунке 1-3.

Важно понять существенную деталь: Рисунок 1-3 не только иллюстрирует большую версию Рисунка 1-2, он также иллюстрирует сам Рисунок 1-2, в большей детализации. На Рисунке 1-2, каждая subwave 1, 3 и 5 - волна мотива, которая подразделяется на "пять," и каждая subwave 2 и 4 - поправочная волна, которая подразделяется на a, b, c. Волны (1) и (2) на Рисунке 1-3, если взглянуть под "микроскопом," должны взять ту же форму как волны [1]* и [2]. Все эти цифры иллюстрируют феномен постоянной формы в пределах когда-либо изменяемой степени.

Рыночная пирамида построена так, что две волны конкретной степени подразделяют на восемь волн следующей более низкой степени, и те восемь волн, в свою очередь подразделяться тем же способом на тридцать четыре волны следующей более низкой степени.

Волновой Принцип отражает то, что волны любой степени в любой серии всегда подразделяются на волны меньшей степени и одновременно являются компонентами волн высшей степени. Таким образом, мы можем использовать Рисунок 1-3, чтобы проиллюстрировать две волны, восемь волн или тридцать четыре волны, в зависимости от степени на которую мы ссылаемся.

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ

Рис 1-4

Явления формы, величины и относительного направления отражены на Рисунке 1-4. Эта иллюстрация отражает общий принцип, который существует в любом рыночном цикле, волны подразделяются, как показано ниже.

Количество Волн в каждой Степени

Impulse + Correction = Cycle

Largest waves 1+1=2

Largest subdivisions 5+3=8

Next subdivisions 21+13=34

Next subdivisions 89+55=144

Как прежде, завершение еще других восьми волновых перемещений (пять вверх и три вниз) завершает цикл, который автоматически разбивается на две волны следующей высшей степени.

Пока прогресс продолжается, процесс построения высших степеней продолжается. Обратный процесс подразделения на меньшие степени, очевидно, продолжается неопределенно также.

Elliott сам никогда не размышлял, почему основная рыночная форма состоит из пяти волн прогресса и трех волн регрессии. Он просто это отметил. Почему основная рыночная форма состоит из пяти и трех волн?

Подумайте об этом и Вы поймете, что это минимальное требование, и, следовательно, наиболее эффективный метод достижения, как колебания, так и развития при линейном перемещении.

Одна волна не допускает колебания. Некоторое колебание создается из трех волн. Три волны в обоих направлениях не создают прогресс.

Для прогресса в одном направлении, не смотря на регрессии, требуется мимнимум пять волн, что бы расти ниже нулевого уровня и сдерживать колебания и прогрессировать в линейном перемещении.

Итак, необходимая форма для прогресса требуется форма 5 - 3.

Изменения в основной форме

Волновой Принцип должен быть простым в применении, если основная тема описанная выше является полным описанием рыночного поведения. Тем не менее, в реальном мире, к счастью или несчастью, все не так просто. В уроке 15 мы дополним описание тем, как рынок ведет себя в действительности.

ДЕТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ

Степень волн: Все волны могут подразделяться по относительному размеру или степени. Эллиотт определил 9 степеней волн, начиная с самых маленьких зигзагов на часовых чартах, до самых больших. Он выбрал имена нижеуказанные, чтобы пометить эти степени, от самого большого до самого минимального:

Большой Суперцикл (Grand Supercycle) Суперцикл (Supercycle) Цикл (Cycle) Первичные (Primary) Промежуточные (Intermediate) Незначительные (Minor) Minute Minuette Subminuette

Это важно для понимания, что эти метки ссылаются на степень волны. Например, когда ссылаемся на рынок Америки с 1932 года, мы говорим о суперцикле с разбиением на:

1932-1937 the first wave of Cycle degree

1937-1942 the second wave of Cycle degree

1942-1966 the third wave of Cycle degree

1966-1974 the fourth wave of Cycle degree

1974-19?? the fifth wave of Cycle degree

Волны Цикла делятся на Превичные волны, которые в свою очередь состоят из Вторичных волн, которые в свою очередь делятся на Незначительные и sub-Minor волны. Используя эту номенклатуру, аналитик может идентифицировать точно позицию волны в общем движении рынка, как широта и долгота, используемые в географии.

Когда идет нумерация и буквенное обозначение волн, некоторой схемы как например, показанной ниже, рекомендуется различать степень волн в фондовом рыночном прохождении:



Wave Degree	5s With the Trend	3s Against the Trend
Supercycle	(I) (II) (III) (IV) (V)	(A) (B) (C)
Cycle	I II III IV V	A B C
Primary	[1] [2] [3] [4] [5]	[A] [B] [C]
Intermediate	(1) (2) (3) (4) (5)	(a) (b) (c)
Minor	1 2 3 4 5	A B C
Minute	I II III IV V	a b c
Minuette	1 2 3 4 5	a b c

Вышеуказанные метки сохраняют нотации Эллиотта и - традиционный, но список такой как например, показанный ниже обеспечивает более нормальное использование символов:

Grand Supercycle	[I] [II] [III] [IV] [V]	[A] [B] [C]
Supercycle	(I) (II) (III) (IV) (V)	(A) (B) (C)
Cycle	I II III IV V	A B C
Primary	I II III IV V	A B C
Intermediate	[1] [2] [3] [4] [5]	[a] [b] [c]
Minor	(1) (2) (3) (4) (5)	(a) (b) (c)
Minute	1 2 3 4 5	a b c
Minuette	1 2 3 4 5	a b c

Наиболее желательная форма обычно используется в ученом мире такая как: 1₁, 1₂, 1₃, 1₄, 1₅ с приписками, обозначающими степень, но это - кошмар, чтобы прочитать такие нотации на диаграмме. Вышеуказанные таблицы предусматриваются для быстрой визуальной ориентации. Диаграммы могут также использовать цвет как эффективное устройство для различения степени.

В предложенной Эллиоттом терминологии, термин “Цикл” использован в качестве имени, обозначающего специфическую степень волны, и не собирается подразумевать цикл в типичном значении. Тот же истино и для термина "Первичный," который в прошлом использовался свободно теоретиками Dow в фразах как например, "первичный перепад" или "первичный рынок быка." Специфическая терминология не критична на идентификацию относительных степеней, и авторы не имеют аргумент с исправлением условий, хотя из привычки стала комфортна номенклатура Elliott.

Точная идентификация степени волны в “пеальном времени” - один из трудных аспектов Волновой Теории. Особенно на начале новой волны трудно решить как степень изначально меньшего подразделения. Основная причина трудности - степень волны не основывается на специфики цены или временых интервалов. Волны зависят от формы, которая является функцией цены и времени. Степень формы определяется размером и позицией относительно компонентной, смежной и охватывающей волн. Относительность - это один из аспектов Волновой теории, что делает интерпритацию в реальном времени сложной интелектуальной работой. Другой иследовательский аспект Волновой теории - это разновидность форм, которые описываются в разделе 9 этого курса.

Wave function

Каждая волна обслуживает одну из двух функций: действие или реакция. Особо, волна может или предоставить причину волны одной большой степени или прервать ее. Функция волны определяется своим относительным направлением. Действие или волна направления - любая волна, которая отклоняется в том же направлении, что и волна одной большой степени частью которой она является. Реакция или countertrend волна - любая волна, которая отклоняется в направлении противоположном той самой волне одной большей степени, частью которой она является. Действие помечается нечетными числами. Реакционные волны помечаются четными числами.

На самом деле, большинство действий подразделяют на пять волн. Тем не менее, по мере того как следующие разделы покажут, некоторые действия развиваются в поправочном способе, то есть, они подразделяются на три волны или изменяются вследствие. Подробное знание образцов требуется прежде чем можно сделать различие между действием и мотивом, которые в основной модели пока не четко выражены. Формы подробно описываются в следующих пяти разделах, которые разъяснят, почему мы ввели эти условия в Elliott Wave лексикон.

Волны мотива

Волны мотива подразбиваются на 5 волн с определенными характеристиками и всегда направлены в том же направлении, что и волны большей степени. Они просты и сравнительно легкие, чтобы распознать и проинтерпретировать.

В пределах волны мотива, волна 2 никогда не опускается более 100% волны 1, и волна 4 никогда не опускается ниже чем 100% волны 3. Волна 3, кроме того, всегда находится за вршиной волны 1. Цель волны мотива сделать прогресс, и это правило образования гарантирует, что оно будет.

Эллиотт в дальнейшем обнаружил, что в условиях цены, волна 3 часто длинее и никогда не короче одной из трех волн действия (1, 3, 5) волны мотива. Пока волна 3 подвергается большему процентному перемещение чем каждая из волн 1 или 5, это правило удовлетворено. Существует два типа волн мотива:

1. Импульсная.

2. Диагональный треугольник.

Импульсная волна

Наиболее общая волна является импульсной. В импульсе, волна 4 не заходит за вершину, т.е. не пересекается с волной 1. Это правило действует на non - leveraged “cash” рынках. Фьючерсные рынки, с их экстремальным левериджем, могут породить короткие ценовые пределы, которые не должны происходить на денежных рынках.

Все - таки, пересечение обычно ограничивается ежедневными и суточными колебаниями цены и то чрезвычайно редко. Кроме того, действие subwaves (1, 3 и 5) импульса - сам мотив, и subwave 3 - особый вид импульса. Рис. 1-2 и 1-3 в уроке 2 и 1-4 в уроке 3 все изображают импульсы в 1, 3, 5, A и С волновые позиции. Как описано в предыдущих трех параграфах, существует только несколько простых правил для интерпретации импульсов.

Правило так называется потому что оно управляет всеми волнами импульсов к которым прилагается. Типично, yet not inevitable, характеристики волн названы руководящие принципы (guidelines). Guidelines импульсных формаций, включая растяжение, округление, чередование, равенство, канал, личность и коэффициент относительности обсуждены в Разделе 24 этого курса.

Правило(правление) никогда не должно игнорироваться. Через много лет практики с бесчисленными образцами, авторы нашли, что один случай выше Subminuette степени, когда все другие правила и руководящие принципы, объединенные, чтобы предложить, что правило было нарушено. Аналитики, кто обычно ломают(нарушают) любое из правил, рассмотренных в этой секции, занимаются формой анализа отличного от Принципов Волны. Эти правила имеют большую практическую полезность в правильном подсчете, который мы исследуем далее в обсуждении расширений.

Расширение

Большинство импульсов содержит то, что Эллиотт назвал расширением (продление). Расширения (продления) - удлиненные импульсы с преувеличенными подразделениями. Огромное большинство волн импульса содержит расширение(продление) в одном и только одном из трех волн действия.



Рис 5

Иногда, подразделения расширенной (продленной) волны - почти та же самая амплитуда и продолжительность как другие четыре волны большего импульса, давая полный индекс девяти волн подобного размера скорее чем нормальный индекс "пять" для последовательности. В последовательности с девятью волнами, иногда трудно говорить, которая из волн растянулась. Однако, это обычное несоответствие, так как под системой Эллиотта, индекс девять и индекс пять имеет то же самое техническое значение. Диаграммы в фигуре 1-5, иллюстрируют расширения (продления) и разъяснят это.

Факт, что расширения (продления) типично происходят только в одной actionary подволне, обеспечивает полезный руководящий принцип к ожидаемым длинам наступающих волн. Например, если первые и третьи волны имеют относительно равную длину, то пятая волна будет вероятно более длинной. В волнах ниже Primary степени, развивающееся пятое расширение (продление) волны будет подтверждено новым большим объемом, как описано в Уроке 13 под "Объемом". Наоборот, если волна три расширяется, пятая, должна быть просто построена и походитьна волну один.

На фондовой бирже, наиболее обычно растягивается волна 3. Этот факт имеет специфическую важность в режиме реального времени интерпретации волны когда рассматривается в соединении с двумя из правил волн импульса: та волна 3 никогда не самая короткая actionary волна, и волна 4 не должна накладываться на волну 1. Для ясности, пусть у нас две ситуации, вовлекающие неподходящую среднюю волну, как иллюстрировано в фигурах 1-6 и 1-7.

Рис 1-6 Рис 1-7 Рис 1-8

В фигуре 1-6, волна 4 накладывается на вершину волны 1. В фигуре 1-7, волна 3 короче чем волна 1 и короче чем волна 5. Согласно правилам, ни один вариант не приемлем. Как только очевидная волна 3 доказана недопустимой, это должно быть повторно помечено некоторым способом, который является приемлемым. Фактически, должно почти всегда быть помечено как показано в фигуре 1-8, подразумевая расширенную(продленную) волну (3) в создании. Не смущайтесь вводить в привычку к помечанию на ранней стадии расширения (продления) 3 волны.

В фигуре 1-6, волна 4 накладывается на вершину волны 1. В фигуре 1-7, волна 3 короче чем волна 1 и короче чем волна 5. Согласно правилам, фигура 1-8 - возможно единственный наиболее полезный руководящий принцип в этом курсе. Расширения(продления) могут также происходить в пределах расширений (продлений). На рынке акций, третья волна расширенной (продленной) третьей волны - типично расширение (продление) показанное в фигуре 1-9. Фигура 1-10 иллюстрирует пятое расширение (продление) волны пятого расширения (продления) волны.

Рис 1-9 Рис 1-10

Усечение

Эллиотт использовал слово "отказ" ("неудача") что бы описать ситуацию, в которой пятая волна не двигается вне конца третей. Мы предпочитаем менее коннотативный термин, "усечение", или " обрезанный пятый. " Усечение может обычно проверяться, отмечая, что предполагаемая пятая волна содержит необходимые пять подволн, как иллюстрировано в фигурах 1-11 и 1-12. Усечение часто происходит после экстенсивно сильной третьей волны.

Рис 1-11

Рис 1-12

Американский рынок акций обеспечивает два примера главной степени “обрезанной пятой”, начиная с 1932. Первый произошел в октябре 1962 во время Кубинского кризиса (см. фигуру 1-13).

Это следовало за крахом, который произошел как волна 3. Второй произошел в конце года в 1976 (см. фигуру 1-14). Это следовало за повышением и широкой волной (3), которая имела место с октября 1975 по март 1976.



Рис 1-13

Рис 1-14

ВОЛНОВАЯ ТЕОРИЯ ЭЛЛИОТА

(1)(3)(5)(А) (С) - импульсные волны

(2)(4)(B) - корректирующие волны

Общие положения

Как только завершается рост, состоящий из 5 волн, начинаются 3 волны коррекции (А) (В) (С). Независимо от степени тенденция всегда будет развиваться по основному 8-волновому циклу. Волны могут разбиваться (3 или 5). Эта разбивка зависит от направления большей волны, частью которой она является. Так, волны (1)(3)(5) делятся на 5 волн каждая, поскольку волна I - восходящая. Волны (2)(4) делятся на 3 волны меньшей степени, так как эти две волны идут против тенденции. Волны (А) (В) (С) составляют корректирующую волну II большей степени. (А) (С) - делятся на 5 волн, так как совпадают с направлением старшей тенденции II. (В) - состоит из трех волн, так как идет против тенденции II.

Правило 1: Коррекция не может состоять из 5 волн.

Если при общей тенденции роста наблюдается 5-волновое падение, можно с высокой долей уверенности констатировать, что мы имеем дело с I волной 3-волнового (А) (В) (С) падения, т.е. падение продолжится. На медвежьем рынке после 3-волнового повышения должна возобновиться тенденция падения, а оживление, состоящее из 5 волн - предупреждение, что следует ожидать более значительного движения цен наверх. Эта волна может оказаться I волной бычьей тенденции.

Приметы волн, независимо от их иерархической степени.

Волна 1

Почти половина всех первых волн зарождается у основания рынка и является ни чем иным, как "отскоком" от наиболее низких уровней. 1 волна, как правило, самая короткая из 5 волн, иногда очень динамичная, если это основание рынка.

Волна 2:Как правило, проходит полностью или почти полностью расстояние, пройденное 1 волной, но удерживается над уровнем основания 1 волны.

Волна 3: Как правило, самая длинная и динамичная из всех 5 импульсных волн. Пересечение волной 3 уровня вершины 1 волны регистрирует все типы классических прорывов и сигнал к открытию длинных позиций. На эту волну приходится резкое увеличение объемов торговли. Волна 3 никогда не может быть самой короткой.

Волна 4:Эта волна имеет сложное строение, она так же, как и волна 2 представляет собой фазу коррекции или консолидации, однако отличается своим строением (правило чередования) - часто появляются треугольники.

Правило 2: Основание волны 4 никогда не перекрывает вершину волны 1.

Волна 5: Гораздо менее динамична, чем волна 3. Во время этой волны многие индикаторы (осцилляторы) отстают от движения цен, и появляются отрицательные расхождения (дивергенция), предупреждая о приближении вершины рынка.

Волна А: Наиболее убедительным сигналом появления этой волны является разбиение на 5 меньших волн, при этом увеличение объема соответствует понижению цены.

Волна В: Эта волна отражает "отскок" цен вверх при новой нисходящей тенденции. Для нее характерен низкий объем. При этом образуется "двойная вершина". Иногда даже перекрывает вершину волны 5.

Волна С: Часто опускается намного ниже основания волны А, в частности, при проведении линии тренда под основанием волны 4 и волны А на графике появляется "голова-плечи".

(Для облегчения анализа волновой теории Эллиота в MetaStock-e лучше использовать индикатор: Price Oscillator. прим. GRS.)

Растяжение волн

BULL

Рис.1

BEAR

Рис.2

Растяжение первой

FIRST WAVE EXTENSION

BULL

Рис.3

BEAR

Рис.4

Растяжение третьей волны

THIRD WAVE EXTENSION

BULL

Рис.5

BEAR

Рис.6

Растяжение пятой волны

FIFTH WAVE EXTENSION

Во-первых, растягиваться должна только одна из импульсных волн. Остальные две сохраняют одинаковые параметры по времени и протяженности.

Двойная коррекция растянутых пятых волн

Рис.7

Рис.8

Диагональные треугольники

Восходящий клин

Рис.9

Такая конфигурация появляется на пятой заключительной волне и является моделью "восходящий клин", который всегда является медвежьим. Модель имеет 5 волн, каждая из которых делится на 3 волны. Линии тренда всегда сходятся. Прорыв более крутой является сигналом о значительном повороте рынка.

Нисходящий клин

Рис.10

Является противоположным "восходящему клину". "Нисходящий клин" всегда является бычьим.

"Неудачи" (failures)

BULL

Рис.11

Проявляется в заключительной пятой волне. Пятая волна разбивается на 5 волн, но последняя заключительная так и не достигает вершины волны 3.

BEAR

Рис.12

Корректирующие волны

Правило: Корректирующая волна никогда не подразделяется на пять волн (за исключением треугольников).

Корректирующая волна состоит из трех волн. Она подразделяется на 4 вида моделей: зигзаги, плоские волны, треугольники, двойные и тройные тройки.

Зигзаги

Называется трех волновая конфигурация, направленная против хода тенденции (5 - 3 - 5)

BULL

Рис.13

BEAR

Рис.14

Волна (В) не достигает начальной точки волны (А). Волна (С) значительно перекрывает конец волны (А).

Двойной зигзаг

Часто встречается на больших моделях (М),(W).

Рис.15

Плоские волны

Эти волны образуют конфигурацию (3 -3 -5). Волна (А) состоит из трех волн. Плоская волна, скорее всего, консолидация, чем коррекция.

BULL

Рис.16

BEAR

Рис.17

Волна (В) достигает вершины волны (А), демонстрируя более высокий рыночный потенциал. Завершающая волна (С) заканчивает свой ход у основания волны (А) или чуть ниже, и, наоборот, для медвежьего.

Два исключения плоской коррекции "неправильная" коррекция (3 - 3 - 5)

BULL

Pис.18

BEAR

Рис.19

Вершина волны (В) превышает верх волны (А), а волна (С) опускается ниже основания волны (А) для бычьего рынка, и, наоборот, для медвежьего.

"Перевернутая неправильная" коррекция

BULL

Рис.20

BEAR

Рис.21

Волна (В) достигает вершины волны (А), в то время как волна (С) так и не опускается до уровня основания волны (А). В этом случае бычий рынок обладает более высоким потенциалом, и, наоборот, для медвежьего рынка.

Бегущая коррекция (running correction)

Рис.22

Встречается крайне редко, но появление ее на графиках свидетельствует об очень сильном потенциале рынка.

Треугольники

Обычно появляются на (4) волне. Они также могут появиться на волне (В), входящую в корректирующую конфигурацию (А) (В) (С).

Таким образом, при восходящей тенденции их можно охарактеризовать как бычью, так и медвежью модель одновременно. Обычно это фигура продолжения, если это не вершина.

Как правило, является продолжением существующей тенденции после еще одной волны роста.



Рис.23

Вершина треугольника (то есть точка, в которой сходятся все линии тренда) часто соответствует моменту завершения (5) заключительной волны.

Двойные тройки

Рис.24

Правило чередования

Рис.25

Если волна (2) представляет собой простую модель коррекции (а) (в) (с), то волна (4) скорее всего, образует треугольник, и наоборот.

ЧИСЛА ФИБОНАЧЧИ - МАТЕМАТИЧЕСКАЯ ОСНОВА ТЕОРИИ ВОЛН

Как признавал сам Элиот в своей работе "Законы природы", математической основой теории стала последовательность чисел, которую открыл (или, чтобы быть точнее, вновь открыл) Фибоначчи в XIII веке. В его честь открытую им последовательность стали называть "числами Фибоначчи".

Фибоначчи в свое время опубликовал три большие работы, самая знаменитая из которых называется "Liber Abaci". Благодаря этой книге Европа узнала индо-арабскую систему чисел, которая позднее вытеснила традиционные для того времени римские числа. Работы Фибоначчи имели огромное значение для последующего развития математики, физики, астрономии и техники. В "Liber Abaci" Фибоначчи приводит свою последовательность чисел как решение математической задачи - нахождение формулы размножения кроликов. Числовая последовательность такова: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 (далее до бесконечности). Последовательность Фибоначчи имеет весьма любопытные особенности, не последняя из которых - почти постоянная взаимосвязь между числами.

Сумма любых двух соседних чисел равна следующему числу в последовательности. Например: 3 + 5 = 8; 5 + 8 = 13 и т.д.

Отношение любого числа последовательности к следующему приближается к 0,618 (после первых четырех чисел). Например: 1: 1 = 1; 1: 2 = 0,5; 2: 3 = 0,67; 3: 5 = 0,6; 5: 8 = 0,625; 8: 13 = 0,615; 13: 21 = 0,619 и т.д. Обратите внимание, как значение соотношений колеблются вокруг величины 0,618, причем размах флуктуаций постепенно сужается; а также на величины: 1,00; 0,5; 0,67.

Отношение любого числа к предыдущему приблизительно равно 1,618 (величина обратная 0,618). Например: 13: 8 = 1,625; 21: 13 = 1,615; 34: 21 = 1,619. Чем выше числа, тем более они приближаются к величине 0,618 и 1,618.

Отношение любого числа к следующему за ним через одно приближается к 0,382, а к предшествующему через одно - 2,618. Например: 13: 34 = 0,382; 34: 13 = 2,615.

Последовательность Фибоначчи содержит и другие любопытные соотношения, или коэффициент, но те, которые мы только что привели - самые важные и известные. Как мы уже подчеркивали выше, на самом деле Фибоначчи не является первооткрывателем своей последовательности. Дело в том, что коэффициент 1,618 или 0,618 был известен еще древнегреческим и древнеегипетским математикам, которые называли его "золотым коэффициентом" или "золотым сечением". Его следы мы находим в музыке, изобразительном искусстве, архитектуре и биологии. Греки использовали принцип "золотого сечения" при строительстве Парфенона, египтяне - Великой пирамиды в Гизе. Свойства "золотого коэффициента" были хорошо известны Пифагору, Платону и Леонардо да Винчи.

Коэффициенты Фибоначчи и процентные отношения длины коррекции

Поскольку из трех импульсных волн растягивается только одна, две остальные равны по протяженности и времени завершения. Если растягивается пятая волна, волны 1 и 3 должны быть почти равны. При растяжении третьей волны более или менее равными окажутся волны 1 и 5.

Минимальным ориентиром вершины волны 3 будет точка, координаты которой получают, умножая длину волны 1 на 1,618 и, прибавляя произведение к показателю основания волны 2, то есть к значению, соответствующему самой нижней ее точке.

Верхняя точка волны 5 может быть установлена путем умножения длины волны 1 на 3,236 (это 2 х 1,618). Полученное произведение следует прибавить к значению вершины или основания волны 1. Соответственно, мы получим максимальный или минимальный ориентир.

Когда волны 1 и 3 равны, а волна 5, как ожидается, растянется, то ценовой ориентир может быть получен следующим образом. Во-первых, следует измерить расстояние от нижней точки волны 1 до вершины волны 3, и умножить его на 1,618. Полученное произведение, в свою очередь, прибавляют к значению самой нижней точки волны 4.

При коррекции (в случае нормальной зигзагообразной коррекции типа 5-3-5) волна С часто достигает длины волны А.

Возможную длину волны С можно также измерить, умножив 0,618 на длину волны А, и вычтя полученное произведение из значения основания волны А.

В случае плоской коррекции по типу 3-3-5, где волна В достигает или даже перекрывает уровень вершины волны А, волна С будет примерно равна 1,618 длины волны А.

В симметричном треугольнике отношение каждой последующей волны к предыдущей примерно равно 0,618.

паттерн пятиволновой фибоначчи

КРАТКИЙ СЛОВАРЬ ЭЛЛИОТА

Боковая коррекция - Любая коррективная фигура которая содержит ценовые экстремумы касающиеся или превышающиех точку окончания предыдущего импульса. Является противоположностью резкой коррекции.

Вершина (треугольника) - Пересечение двух линий ограничивающих сходящийся треугольник.

Двойная тройка - Комбинация двух простых боковых коррективных фигур помечаемых как W и Y, разделенная коррективной волной отмечаемой как X.

Двойной зигзаг - Комбинация двух зигзагов помечаемых как W и Y, разделенная коррективной волной отмечаемой как X.

Диагональный треугольник (Конечный) - Клнообразная фигура состоящая из частично перехлестывающихся звеньев. Встречается как пятая волна или волна "С". Подразделяется 3-3-3-3-3.

Диагональный треугольник (Начальный) - Клнообразная фигура состоящая из частично перехлестывающихся звеньев. Встречается как первая волна или волна "A". Подразделяется 5-3-5-3-5.

Зигзаг - Резкая коррекция, отмечаемая как А-В-С. Подразделяется 5-3-5.

Импульс - Пятиволновая фигура которая подразделяется 5-3-5-3-5 и не содержит перехлестывания сонаправленных звеньев.

Импульсивная волна - Пятиволновая фигура которая производит основное поступательное движение рынка в ту или иную сторону, т.е., любой импульс или диагональный треугольник.

Коррективная волна - Трехволновая фигура, или комбинация трехволновых фигур, которая развивается в противоположном направлении к основному направлению волн на одну большей степени.

Неправильная плоская коррекция - то же что и Расширенная плоская коррекция.

Неудача - то же что и Усеченная пятая волна.

Перехлестывание - Ситуация когда четвертая волна заходит в территорию первой волны. Не допускается в импульсивных волнах.

Плоская коррекция - Боковая коррекция отмечаемая как А-В-С. Подразделяется 3-3-5.

Предыдущая четвертая волна - Четвертая волна в составе предыдущего импульса той же самой степени. Коррекция обычно заканчивается в этой области.

Прорыв (треугольный) - Импульсивная волна следующая за завершением треугольника.

Равенства правило - В пятиволновой последовательности, когда третья волна - самая длинная, волны первая и пятая имеют тенденцию быть равными в терминах цен.

Расширенная плоская коррекция - Плоская коррекция в которой волна "В" превышает по величине волну "А".

Резкая коррекция - Любая коррективная фигура которая не содержит ценовых экстремумов касающихся или превышающих точку окончания предыдущего импульса. Является противоположностью боковой коррекции.

Треугольник (сходящийся, восходящий или опускающийся) - Коррективная фигура, подразделяющаяся 3-3-3-3-3 и отмечаемая A-B-C-D-E. Встречается как четвертая, В, Х (толко в резких коррекциях) или Y волна. Линии тренда сходятся по мере того как фигура формируется.

Треугольник (расходящийся) - То же что и другие треугольники но линии тренда расходятся по мере того как фигура формируется.

Тройная тройка - Комбинация трех простых боковых коррективных фигур помечаемых как W, Y и Z, каждая разделена коррективной волной отмечаемой как X.

Тройной зигзаг - Комбинация трех зигзагов помечаемых как W, Y и Z, каждый разделен коррективной волной отмечаемой как X.

Усеченная пятая волна - Ситуация когда пятая волна в импульсивной фигуре не превышает максимума третей волны.

Чередования правило - Если вторая волна резкая коррекция, то четвертая волна обычно бывает боковой коррекцией или наоборот.

Размещено на Allbest.ru

...