Особенности оценки рыночной стоимости земель сельскохозяйственного назначения

Размещено на http://www.allbest.ru/

Контрольная работа

Особенности оценки рыночной стоимости земель сельскохозяйственного назначения

Содержание

оценка земля сельскохозяйственный опцион

1. Классификация земель сельскохозяйственного назначения

2. Методика оценки земель сельскохозяйственного назначения

3. Применение теории реальных опционов для оценки земель сельскохозяйственного назначения

Литература

1. Классификация земель сельскохозяйственного назначения

Оценка земельных участков сельскохозяйственного назначения производится исходя из их разрешенного, неистощительного и наиболее эффективного использования с учетом особенностей сельскохозяйственного районирования территории.

Согласно п.1 ст.77 ЗК землями сельскохозяйственного назначения признаются земли за чертой поселений, предоставленные для нужд сельского хозяйства, а также предназначенные для этих целей.

Для проведения оценки в границах земельного участка сельскохозяйственного назначения в соответствии с его экспликацией выделяются пять основных групп:

1 группа - сельскохозяйственные угодья (пашня, сенокосы, пастбища, залежь и многолетние насаждения), а также земли, занятые внутрихозяйственными дорогами, коммуникациями, древесно-кустарниковой растительностью, предназначенной для обеспечения защиты земель от воздействия негативных (вредных) природных, антропогенных и техногенных явлений,;

2 группа - земли, занятые зданиями, строениями, сооружениями, используемыми для производства, хранения и первичной переработки сельскохозяйственной продукции;

3 группа - замкнутые водоемы;

4 группа - лесные земли (покрытые не покрытые лесом) в составе земель сельскохозяйственного назначения;

5 группа - прочие земли сельскохозяйственного назначения, в том числе нарушенные земли, земли, занятые полигонами, свалками, оврагами, песками и т.п.

Особенности использования сельскохозяйственных угодий подробно изложены в ст. 79 ЗК. В частности, сельскохозяйственные угодья - пашни, сенокосы, пастбища, залежи, земли, занятые многолетними насаждениями (садами, виноградниками и другими), - в составе земель сельскохозяйственного назначения имеют приоритет в использовании и подлежат особой охране.

Особо ценные продуктивные сельскохозяйственные угодья, в том числе сельскохозяйственные угодья опытно-производственных подразделений научно-исследовательских организаций и учебно-опытных подразделений образовательных учреждений высшего профессионального образования, сельскохозяйственные угодья, кадастровая стоимость которых существенно превышает средний уровень кадастровой стоимости по муниципальному району (городскому округу), могут быть в соответствии с законодательством субъектов Российской Федерации включены в перечень земель, использование которых для других целей не допускается.

Использование земельных долей, возникших в результате приватизации сельскохозяйственных угодий, регулируется федеральным законом об обороте земель сельскохозяйственного назначения.

Классификация земель сельскохозяйственного назначения

Классификация земель осуществляется с помощью группировки по пригодности для использования в сельском хозяйстве, уровню потенциального плодородия и ограничивающими плодородие негативными факторами.

По пригодности выделяются четыре категории земель:

1. Пригодные для использования под любые сельскохозяйственные угодья.

2. Малопригодные под пашню и многолетние насаждения, но пригодные под естественные кормовые угодья.

3. Непригодные или малопригодные для использования в сельском хозяйстве в естественном состоянии.

4. Уникальные, малопригодные под пашню, но по своим уникальным свойствам пригодные для выращивания некоторых видов технических культур, многолетних насаждений, ягодников (виноград, чай, рис и др.).

Таблица 1 - Схема классификации земель сельскохозяйственного назначения

2. Методика оценки земель сельскохозяйственного назначения

В основе оценки рыночной стоимости земель сельскохозяйственного назначения лежит теория земельной ренты или избыточного дохода, который образуется при использовании земли для получения сельскохозяйственной продукции. В свою очередь, данный доход определяется не только природными условиями и качеством земли, но и ценами на производимую продукцию, а так же ее количеством, спросом и предложением на сельхозпродукцию, складывающимся на рынках сбыта, уровнем оплаты труда и других издержек в сельскохозяйственном производстве, а также преобладающей ставкой процента на капитал и сложившейся нормой прибыли в сельском хозяйстве.

Основными факторами, влияющими на стоимость сельскохозяйственных угодий, являются:

? природно-климатические условия, определяющие тип и основные направления ведения сельскохозяйственного производства, и выбор наилучших или наиболее доходных для данной местности культур;

? тип землепользования, направление ведения сельскохозяйственного производства (молочное, зерновое, овощеводческое и т.д.) и основные формы организации сельского хозяйства (крупное товарное хозяйство или его часть, фермерское хозяйство, личное подсобное хозяйство, садово-огородный участок и т.д.);

? структура посевных площадей и преобладающие системы севооборотов;

? виды сельскохозяйственных угодий (пашня, сенокос, пастбище и т.д.);

? производимые товарные культуры (зерно, лен, масличные культуры, овощные культуры и т.д.);

? плодородие, технологические свойства и другие характеристики качества почв и рельефа, влияющие на урожайность сельскохозяйственных культур и продуктивность сельскохозяйственных земель;

? урожайность основных товарных культур, сложившаяся при наиболее распространенном уровне интенсивности ведения сельского хозяйства в регионе расположения объекта оценки;

? местоположение относительно рынков сбыта сельскохозяйственной продукции, первичной переработки продукции и центров технического обслуживания;

? улучшения, произведенные с сельскохозяйственными угодьями (мелиорация и т.д.);

? плотность занятость населения, различные социально-демографические особенности;

? цены на горюче-смазочные материалы и сельскохозяйственную технику;

? инфраструктура хозяйства (наличие дорог, мелиоративных систем и т.д.).

К особенностям, которые необходимо учитывать при проведении оценки рыночной стоимости сельскохозяйственных угодий относятся:

? необходимость поддержания почвенного плодородия сельскохозяйственных угодий посредством применения соответствующей агротехники и соблюдения определенных требований к способам ведения производства (например, соблюдение норм выпаса, установление систем соответствующих севооборота сельскохозяйственных культур, внесение определенного количества удобрений и т.т.), оставление земли под паром, создание защитных лесополос и т.д.;

? прямая зависимость структуры сельскохозяйственных угодий от физико-географических характеристик местности (геоморфологические, почвенные, гидрологические, климатические и иные особенности);

? высокие риски ведения сельскохозяйственного производства, обусловленные природными факторами и форс-мажорными обстоятельствами (засухи, наводнения, ранние заморозки и снегопады и иные стихийные бедствия);

? большое влияние на величину получаемого дохода от сельскохозяйственного производства колебаний цен на сельскохозяйственную продукцию, горюче-смазочные материалы, сельскохозяйственную технику;

? сезонный характер сельскохозяйственного производства и цен на рынке сельскохозяйственной продукции;

? отсутствие фактического оборота сельскохозяйственных угодий;

? отсутствие значимых инвестиций в сельскохозяйственное производство;

? невысокая плотность населения в районах, находящихся в отдалении от крупных промышленных центров;

? слабое развитой инфраструктуры, в частности дорог с твердым покрытием и слабое развитие перерабатывающей промышленности.

Методы определения рыночной стоимости сельскохозяйственных земель

Рыночная стоимость земельного участка сельскохозяйственного назначения определяется на основе оценки входящих в его состав сельскохозяйственных угодий и земель, занятых зданиями, строениями, сооружениями, используемыми для производства, хранения и первичной переработки сельскохозяйственной продукции. При этом рыночная стоимость оцениваемого земельного участка определяется с учетом характеристик входящих в его состав земель, занятых внутрихозяйственными дорогами, коммуникациями, древесно-кустарниковой растительностью, предназначенных для обеспечения защиты земель от воздействия неблагоприятных природных, антропогенных и техногенных явлений, замкнутых водоемов, которые не могут быть использованы для предпринимательской деятельности.

Определение рыночной стоимости сельскохозяйственных угодий осуществляется в основном методами сравнительного и доходного подходов.

Методы затратного подхода могут применяться в случае необходимости определения стоимости воспроизводства или стоимости замещения зданий, сооружений, построек, объектов сельскохозяйственной инфраструктуры, стоимости коренного улучшения земельных участков, например, стоимости создания дренажных и оросительных систем, проведения других культурно-технических работ. Методы затратного подхода также могут применяться для оценки капитальной (капитализированной) стоимости многолетних насаждений, включая защитные лесополосы, сады, виноградники, а также для оценки продуктивного и рабочего скота.

Если оцениваются застроенные земельные участки с расположенными на них постройками разного назначения (например, товарные молочные фермы, жилые дома, силосные башни, сараи и т.д.) или имущественный комплекс в целом (фермерское хозяйство, агрофирма), применяются методы всех трех подходов -- затратного, сравнительного и доходного.

Сельскохозяйственные угодья и замкнутые водоемы, которые могут быть использованы для предпринимательской деятельности (например, ведения рыбного хозяйства), оцениваются, как правило, методом сравнения продаж или методом капитализации ренты.

Земли, занятые зданиями, строениями, сооружениями, используемыми для производства, хранения и первичной переработки сельскохозяйственной продукции, оцениваются методами оценки застроенных или предназначенных для застройки земельных участков. Земли под хозяйственными постройками (сараи и иные некапитальные строения), расположенные на сельскохозяйственных угодьях, оцениваются как сельскохозяйственные угодья.

При оценке рыночной стоимости сельскохозяйственных угодий методом сравнения продаж и методом капитализации земельной ренты в составе факторов стоимости следует учитывать плодородие земельного участка, а также влияние экологических факторов. К числу основных факторов, определяющих плодородие земельного участка, в частности, относятся: качественные характеристики почвенного слоя земельного участка (содержание питательных веществ, влагообеспеченность, аэрация, механический состав, структурный состав, кислотность и др.), рельеф, микроклимат.

При оценке рыночной стоимости сельскохозяйственных угодий методом капитализации земельной ренты существуют особенности расчета земельной ренты, связанные с принятой системой учета плодородия земельного участка.

Земельная рента рассчитывается как разность между валовым доходом и затратами на ведение сельскохозяйственного производства с учетом прибыли предпринимателя. Валовой доход рассчитывается для единицы площади земельного участка как произведение нормативной урожайности сельскохозяйственной культуры на ее рыночную цену.

Нормативная урожайность сельскохозяйственной культуры определяется плодородием земельного участка, измеряемым в баллах бонитета.

Выбор основных и сопутствующих сельскохозяйственных культур, по которым производится расчет земельной ренты, осуществляется из набора культур типичных или традиционно возделываемых в месте расположения земельного участка. При этом критериями выбора культур и их чередования являются обеспечение наибольшего дохода и сохранение плодородия почв.

Материальные издержки на производство сельскохозяйственной продукции определяются на основе технологических карт, устанавливающих нормативные затраты семян, горюче - смазочных материалов, удобрений и т.п. в натуральном выражении.

Расчет издержек в денежном выражении осуществляется исходя из сложившихся в районе расположения земельного участка рыночных цен.

При расчете издержек учитываются уровень инженерного обустройства земельного участка, в том числе плотность дорожной сети, классность дорог, близость к транспортным магистралям, пунктам переработки сельскохозяйственного сырья и центрам материально-технического снабжения.

При расчете валового дохода с пашни может быть учтена возможность получения нескольких урожаев в течение одного сезона по овощной продукции и продукции лекарственных растений.

Залежь оценивается методом предполагаемого использования с учетом экономической целесообразности ее перевода в иной вид (виды) сельскохозяйственных угодий.

При расчете валового дохода сенокосов и пастбищ следует исходить из их нормативной урожайности. Нормативная урожайность сенокосов и пастбищ определяется ее пересчетом в центнеры кормовых единиц (1 центнер кормовых единиц равняется 1 центнеру овса). При этом величина валового дохода определяется на основе рыночной цены овса.

При расчете валового дохода многолетних насаждений рекомендуется исходить из периодичности их плодоношения и нормативной урожайности плодово-ягодной продукции. При этом учитывается:

? возраст многолетних насаждений;

? породно-сортовой состав многолетних насаждений;

? особенности пространственного размещения многолетних насаждений в границах земельного участка;

? возможность получения дохода от дополнительной продукции, получаемой с междурядий садов и виноградников.

3. Применение теории реальных опционов для оценки земель сельскохозяйственного назначения

Для оценки сельскохозяйственных угодий также можно применить метод реальных опционов. Хотя данный метод не отражен в Методических рекомендациях Минимущества России, он широко применяется для оценки стоимости природных ресурсов, поскольку позволяет учитывать длительный срок эксплуатации земельных участков сельскохозяйственного назначения, а также значительные колебания цен на получаемую продукцию и высокую неопределенность других параметров, используемых в расчетах.

Оценка стоимости природных ресурсов, а также прав, дающих возможность их использовать, проводится по модели Блэка-Шоулза.

Согласно модели Блэка-Шоулза стоимость сельскохозяйственных угодий или прав на их использование (V) может быть выражена как колл-опцион на природные ресурсы. Модификация этой модели представлена ниже:

V = S * e-yT * N(d1) - Х * e-rT * N(d2) ,

где: S - текущая рыночная цена базового актива, то есть капитализированный валовый доход от сельскохозяйственной продукции, рассчитанный в рыночных ценах;

X - стоимость развития, то есть капитализированные по той же ставке доходности затраты на производство этой сельскохозяйственной продукции;

Размещено на http://www.allbest.ru/

- дисперсия стоимости валового дохода в разные годы, подсчитанного в рыночных ценах;

Размещено на http://www.allbest.ru/

(«сигма») - среднеквадратическое отклонение стоимости валового дохода от базового актива в разные годы; мера волатильности, характеризующая риск данного актива;

T - срок исполнения для сельскохозяйственных угодий; принимается равным року, после которого происходит вырождение угодий;

y - дивидендная ставка доходности по активу, или норма возврата капитала, обратно пропорциональная сроку исполнения (y = 1/T);

N (…) - кумулятивная нормальная вероятность функции плотности;

r - безрисковая ставка доходности.

Метод реальных опционов применим только в том случае, когда стоимость базового актива (S) превышает стоимость развития (X), то есть выполняется неравенство S > X.

Процедура расчета рыночной стоимости с использованием метода реальных опционов состоит из следующих этапов:

1) определяется дисперсия, среднеквадратическое отклонение валовых доходов от продажи пшеницы за несколько лет, а также годовое стандартное отклонение в процентах;

2) определяется безрисковая ставка и ставка дисконтирования (ставка капитализации для земли);

3) определяется стоимость базового актива (капитализированный валовой доход от пшеницы) и стоимость развития (капитализированные затраты на производство пшеницы);

4) определяется срок исполнения и ставка дивидендной доходности для выбранной ранее безрисковой ставки;

5) определяются другие параметры, необходимые для расчетов;

6) рассчитывается стоимость по формуле Блэка-Шоулза.

Литература

1. Александров, В.Т. Оценка устаревания и наиболее эффективного использования недвижимости: Учебно-практическое пособие / В.Т. Александров. - М.: Стройинформиздат, 2013. - 256 c.

2. Ардзинов, В. Ценообразование в строительстве и оценка недвижимости / В. Ардзинов. - СПб.: Питер, 2013. - 384 c.

3. Ардзинов, В.Д. Ценообразование в строительстве и оценка недвижимости / В.Д. Ардзинов, В.Т. Александров. - СПб.: Питер, 2013. - 384 c.

4. Бекасов, Ш. Оценка стоимости недвижимости: сборник задач.Учебное пособие для ВУЗов / Ш. Бекасов. - М.: КноРус, 2010. - 260 c.

5. Варламов, А.А. Земельный кадастр. В 6 т. Т. 5. Оценка земли и иной недвижимости / А.А. Варламов, С.А Гальченко. - М.: КолосС, 2008. - 265 c.

6. Иванова, Е.Н. Оценка стоимости недвижимости. Сборник задач: Учебное пособие / Е.Н. Иванова; Под ред. М.А. Федотова. - М.: КноРус, 2010. - 272 c.

7. Касьяненко, Т.Г. Оценка недвижимости: Учебное пособие / Т.Г. Касьяненко, Г.А. Маховикова, В.Е. Есипов. - М.: КноРус, 2013. - 752 c.

8. Комаров, С.И. Оценка объектов недвижимости: Учебник / А.А. Варламов, С.И. Комаров; Под общ. ред. проф., д.э.н. А.А. Варламов. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 288 c.

9. Луков, А.В. Комплексная оценка зданий-памятников истории и культуры на рынке недвижимости / А.В. Луков. - М.: АСВ, 2006. - 344 c.

10. Луков, А.В. Комплексная оценка зданий-памятников истории и культуры на рынке недвижимости: Научно-учебное издание / А.В. Луков, И.Л. Владимирова, В.В. Холщевников. - М.: АСВ, 2006. - 344 c.

11. Наназашвили, И.Х. Кадастр, экспертиза и оценка объектов недвижимости. / И.Х. Наназашвили. - М.: Высшая школа, 2009. - 431 c.

12. Наназашвили, И.Х. Оценка недвижимости: Учебное пособие / И.Х. Наназашвили. - М.: Архитектура-С, 2005. - 200 c.

13. Наназашвили, И.Х. Оценка недвижимости / И.Х. Наназашвили, В.А. Литовченко. - М.: Архитектура-С, 2005. - 200 c.

14. Наназашвили, И.Х. Кадастр, экспертиза и оценка объектов недвижимости: Справочное пособие / И.Х. Наназашвили, В.А. Литовченко, В.И. Наназашвили. - М.: Высшая школа, 2009. - 431 c.

15. Попова, Л.В. Математические методы в оценке: учебно-аналитический цикл для специальности "Оценка стоимости недвижимости": Учебное пособие / Л.В. Попова. - М.: ДиС, 2011. - 112 c.

16. Тепман, Л.Н. Оценка недвижимости: Учебное пособие / Л.Н. Тепман, В.А. Артамонов. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 591 c.

17. Ушак, Н.В. Оценка недвижимости / Н.В. Ушак. - М.: КноРус, 2013. - 752 c.

18. Фокина, О.М. Оценка недвижимости: Учебник / О.М. Фокина. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 560 c.

Размещено на Allbest.ru