Правила организации учета финансовых вложений на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Инвестиции, обеспечивая накопление фондов предприятий, играют существенную роль в функционировании и развитии экономики. Они непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности, именно по этому, бухгалтерский учет финансовых вложений является неотъемлемой частью качественного функционирования предприятия.

В Республике Беларусь сельское хозяйство отнесено к числу приоритетных отраслей народного хозяйства.

Результат инвестирования во многом зависит от принятых управленческих решений, а в частности от правильного определения его целей, рационального использования полученных средств, определения рисковых ситуаций и способов их предотвращения.

Для повышения эффективности применяемых управленческих решений и улучшения деятельности организации в целом необходима объективная информация. Предоставление такой информации может обеспечить надлежащая организация бухгалтерского учета на предприятиях.

Точный учет финансовых вложений обеспечивает открытие достоверной информации, способствующей эффективному использованию инвестируемых средств, которое обеспечивает надежное вложение денежных средств, направленное на увеличение капитала предприятия, что подтверждает актуальность настоящей работы.

Система учета финансовых вложений должна содействовать выполнению договорных обязательств и повышению эффективности вложения денежных средств.

Учет инвестиций должен обеспечивать возможность систематического контроля за целевым и рациональным вложением денежных средств, предоставлять информацию для принятия управленческих решений; проводить своевременную выверку операций по счетам финансовых вложений.

Основной целью данной курсовой работы является изучение на основании практических данных ОАО «Лидский молочный комбинат» и литературных источников правил организации учета финансовых вложений, рассмотрение методов оценки ценных бумаг, их документального оформления и представления бухгалтерской отчетности в соответствии с текущим законодательством Республики Беларусь, а также разработка предложений по совершенствованию учета.

Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:

-изучить теоретический аспект понятия финансовых инвестиций, определить их виды и роль в экономике предприятия;

-изучить общие положения, нормативные документы и правовые акты, на основании которых построено регулирование учета финансовых вложений и их контроль;

-изучить принципы отражения в бухгалтерском учете операций по учету и движению финансовых вложений и раскрытия информации в инструментах бухгалтерской отчетности;

-определить проблемы учета финансовых вложений в Республике Беларусь.

При отражении практической стороны вопроса использованы данные ОАО «Лидский молочный комбинат».



Глава 1. Сущность финансовых инвестиций и их значение в деятельности организаций

1.1 Экономическая сущность инвестиционной деятельности

Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. Их изучение предполагает анализ общих основ и механизма осуществления инвестиционной деятельности как важнейшей составляющей рыночного хозяйствования, выявление специфики инвестиционных процессов в условиях отечественной экономики, переходной к рынку. Вместе с тем выяснение основных связей и зависимостей требует предварительного уточнения ключевых понятий, связанных с инвестиционной деятельностью.

Согласно инвестиционному кодексу Республики Беларусь, принятому в 2001 году, под инвестициями следует понимать любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, и имущественные права, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата.

В целом инвестиции при рыночном подходе к их трактовке определяются как процесс, в ходе которого осуществляется преобразование ресурсов в затраты с учетом целевых установок инвесторов - получения дохода (эффекта).

Изучение сущности инвестиций невозможно без определения таких понятий как инвестор и инвестиционная деятельность, так как все они непосредственно связаны друг с другом.

Под инвестиционной деятельностью понимаются действия инвестора по вложению инвестиций в производство продукции (работ, услуг) или их иному использованию для получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата [10].

Движение инвестиций включает две основные стадии. Содержанием первой стадии «инвестиционные ресурсы - вложение средств» является собственно инвестиционная деятельность. Вторая стадия «вложение средств - результат инвестирования» предполагает окупаемость осуществленных затрат и получение дохода в результате использования инвестиций. Она характеризует взаимосвязь и взаимообусловленность двух необходимых элементов любого вида экономической деятельности: затрат и их отдачи [3].

Инвестиционная деятельность является необходимым условием индивидуального кругооборота средств хозяйствующего субъекта. Движение инвестиций, в ходе которого они последовательно проходят все фазы воспроизводства от момента мобилизации инвестиционных ресурсов до получения дохода (эффекта) и возмещения вложенных средств, выступает как кругооборот инвестиций и составляет инвестиционный цикл. Это движение носит постоянно повторяющийся характер, поскольку доход, который образуется в результате вложения инвестиционных ресурсов в объекты предпринимательской деятельности, всякий раз распадается на потребление и накопление, являющееся основой следующего инвестиционного цикла.

Совокупность кругооборотов выступает как оборот инвестиций, который показан на рисунке 1.

Рисунок 1 - Совокупность кругооборотов инвестиций.



Инвестиционная деятельность в Республике Беларусь осуществляется в следующих формах отраженных на рисунке 2.

Рисунок 2 - Формы инвестиционной деятельности.

Непосредственным участником инвестиционной деятельности является инвестор. Под инвестором понимается лицо (юридические и физические лица, иностранные организации, не являющиеся юридическими лицами, государство в лице уполномоченных органов и его административно-территориальные единицы в лице уполномоченных органов), осуществляющее инвестиционную деятельность в формах установленных инвестиционным кодексом Республики Беларусь.

В целях определения особенностей регулирования инвесторы рассматриваются с двух позиций:

1) национальные;

2) иностранные:

- иностранные государства и их административно-территориальные единицы в лице уполномоченных органов;

- международные организации;

- иностранные юридические лица;

- иностранные организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств;

- иностранные граждане;

- физические лица (граждане Республики Беларусь и лица без гражданства), постоянно проживающие за пределами Республики Беларусь.

Инвестиции осуществляются в различных формах. С целью систематизации анализа и планирования инвестиций они могут быть сгруппированы по определенным классификационным признакам, указанным в таблице 1. Классификация инвестиций определяется выбором критерия, положенного в ее основу. Базисным типологическим признаком при классификации инвестиций выступает объект вложения средств.

Таблица 1 - Формы инвестиций.



По объектам вложения средств выделяют реальные и финансовые инвестиции:

- реальные инвестиции выступают как совокупность вложений в реальные экономические активы: материальные ресурсы (элементы физического капитала, прочие материальные активы) и нематериальные активы (научно-техническая, интеллектуальная продукция и т.д.). Важнейшей составляющей реальных инвестиций являются инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, которые в экономической литературе называют также реальными инвестициями в узком смысле слова, или капиталообразующими инвестициями;

- финансовые инвестиции включают вложения средств в различные финансовые активы - ценные бумаги, паи и долевые участия, банковские депозиты и т.п.

По цели инвестирования выделяют прямые и портфельные (непрямые) инвестиции:

- прямые инвестиции выступают как вложения в уставные капиталы предприятий (фирм, компаний) с целью установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования. Они направлены на расширение сферы влияния, обеспечение будущих финансовых интересов, а не только на получение дохода [26];

- портфельные инвестиции представляют собой средства, вложенные в экономические активы с целью извлечения дохода (в форме прироста рыночной стоимости инвестиционных объектов, дивидендов, процентов, других денежных выплат) и диверсификации рисков. Как правило, портфельные инвестиции являются вложениями в приобретение принадлежащих различным эмитентам ценных бумаг, других активов [27].

Формы инвестиционной деятельности могут быть также классифицированы по срокам, формам собственности на инвестиционные ресурсы, регионам, отраслям, рискам и другим признакам.

По срокам вложений выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции. Под краткосрочными инвестициями понимаются обычно вложения средств на период до одного года. Данные инвестиции носят, как правило, спекулятивный характер. Среднесрочные инвестиции представляют собой вложения средств на срок от одного года до трех лет, долгосрочные инвестиции - на срок свыше трех лет.

По формам собственности на инвестиционные ресурсы выделяют:

- частные (негосударственные) инвестиции - вложения средств частных инвесторов: граждан и предприятий негосударственной формы собственности;

- государственные инвестиции - это вложения, осуществляемые государственными органами власти и управления, а также предприятиями государственной формы собственности;

- иностранные инвестиции - вложения средств иностранных граждан, фирм, организаций, государств;

- совместные (смешанные) инвестиции - вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами.

По региональному признаку различают инвестиции внутри страны и за рубежом. Внутренние (национальные) инвестиции включают вложения средств в объекты инвестирования внутри данной страны. Инвестиции за рубежом (зарубежные инвестиции) понимаются как вложения средств в объекты инвестирования, размещенные вне территориальных пределов данной страны.

По отраслевому признаку выделяют инвестиции в различные отрасли экономики: промышленность (топливная, энергетическая, химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, черная и цветная металлургия, машиностроение и металлообработка и др.), сельское хозяйство, строительство, транспорт и связь, торговля и общественное питание и т. д.

По рискам различают:

- агрессивные инвестиции характеризуются высокой степенью риска. Они характеризуются высокой прибыльностью и низкой ликвидностью;

- умеренные инвестиции отличаются средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений;

- консервативные инвестиции представляют собой вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью [3].

Важность задач выяснения роли инвестиций в воспроизводственном процессе обусловливает необходимость введения такого классификационного критерия, как сфера вложений, в соответствии с которым можно выделить производственные и непроизводственные инвестиции.

Определяющее значение для экономической системы имеют производственные инвестиции, обеспечивающие воспроизводство и прирост индивидуального и общественного капитала.

Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии экономики. Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности. При этом инвестирование должно осуществляться в эффективных формах, поскольку вложение средств в морально устаревшие средства производства, технологии не будет иметь положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и вследствие этого сокращение объемов производимой продукции. Таким образом, эффективность использования инвестиций имеет важное значение для экономики: увеличение масштабов инвестирования без достижения определенного уровня его эффективности не ведет к стабильному экономическому росту.

1.2 Понятие финансовых вложений и их виды. Виды ценных бумаг и методы их оценки

В зависимости от объекта вложений инвестиции принято делить:

1)финансовые вложения;

2)вложения во внеоборотные активы.

Вложения организации своих денежных средств или других свободных ресурсов в активы, не связанные с основной деятельностью и созданием объектов длительного пользования называют финансовыми вложениями.

Не относиться к финансовым вложениям такие активы как:

1) векселя, выданные на условиях коммерческого кредитования;

2) драгоценные металлы;

3) ювелирные изделия;

4) собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей продажи;

5) вложения в недвижимое имущество;

6) произведения искусства;

7) другие ценности, приобретенные не для осуществления стандартных видов деятельности [1стр. 465].

Рисунок 3 - Финансовые вложения как вид инвестиций.



Классификационным признаком финансовых вложений выступает степень их ликвидности, т.е. возможности активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. С этой точки зрения финансовые вложения могут быть краткосрочными и долгосрочными.

Долгосрочные финансовые вложения - это вложения свободных денежных средств в организацию срок погашения которых превышает один год, например: средства, направленные на приобретение ценных бумаг других организаций, а также выданные долгосрочные займы и вложения в уставные фонды других организаций.

Краткосрочные финансовые вложения - это вложение излишка денежных средств в ценные бумаги, которые выгодны в период действия высоких процентных ставок [1. стр.465].

Объектом бухгалтерского учета являются финансовые вложения без подразделения их на долгосрочные и краткосрочные, данная классификация используется с целью составления отчетности организации.

Согласно закону Республики Беларусь «О Ценных бумагах и фондовых биржах» ценные бумаги (акции, облигации) - документы, удостоверяющие выраженные в них и реализуемые посредством предъявления или передачи имущественные права или отношения займа владельца ценной бумаги по отношению к эмитенту.

Ценными бумагами признаются права на ресурсы, отвечающие следующим фундаментальным требованиям:

- обращаемость как способность продаваться и покупаться на рынке, а также выступать в качестве самостоятельного платежного инструмента;

- доступность для гражданского оборота как способность быть предметом гражданских сделок;

- стандартность как наличие стандартного представления, реквизитов, что делает ее товаром, способным обращаться;

- документальность -- ценная бумага есть документ;

- регулируемость и признание государством, что обеспечивает снижение рисков по ценной бумаге и повышение доверия инвесторов;

- рыночность -- неразрывно связаны с соответствующим рынком, являются его отражением;

- раскрытие информации -- должен быть обеспечен равный доступ к информации о ценных бумагах различных эмитентов;

- ликвидность;

- риск;

- доходность [5].

В ст.144 Гражданского Кодекса Республики Беларусь перечисляются виды ценных бумаг, которые встречаются в обороте, к ним относятся:

- акция;

- государственная облигация;

- облигация;

- вексель;

- депозитный и сберегательный сертификаты;

- чек;

- банковская сберегательная книжка на предъявителя;

- коносамент;

- приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законодательством о ценных бумагах или в установленном им порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Акция - эмиссионная ценная бумага, предоставляющая её владельцу право на участие в управлении акционерным обществом и право на получение части прибыли в форме дивидендов. Акции выпускаются при создании акционерного общества, увеличении его уставного фонда. Существует два вида акций:

1) простая акция. Ценная бумага, удостоверяющая право владельца на долю собственности акционерного общества при его ликвидации, дающей право на получение части прибыли общества в виде дивиденда также на участии в управление общества;

2) привилегированная акция. Ценная бумага, предоставляющая право ее владельцу на получение дивидендов в качестве фиксированного процента, право на долю собственности при ликвидации предприятия, но без права на участи в управлении обществом.

По характеру собственности акции принято подразделять на именные или предъявительские. Разница между ними заключается в том, что на именных акциях указывается конкретный собственник данной ценной бумаги, что не помечается на предъявительских акциях.

Согласно статье 3 закона Республики Беларусь «О ценных бумагах и фондовых биржах» обязательными реквизитами акции являются:

- наименование ценной бумаги - «акция», номинальная стоимость, вид акции (именная или на предъявителя);

- полное наименование и юридический адрес эмитента;

- полное наименование или имя покупателя акции либо указание, что акция на предъявителя;

- место, дата выпуска, номер государственной регистрации, серия и порядковый номер акции;

- образец подписи (факсимиле) уполномоченных лиц эмитента и перечень прав, предоставляемых владельцам акций.

Вышеназванные реквизиты содержатся в реестре акционеров. Порядок ведения реестра акционеров определяется центральным органом, осуществляющим контроль и надзор за рынком ценных бумаг. Отчет по ведению реестра также ведется на ОАО «Лидский молочный комбинат». Там указано количество акций всего-2602653.Количество акционеров-1257. Государственная доля-2473442.Количество акций изменивших собственника-825 шт. Количество изменений внесенных в реестр акционеров-9. (Приложение А) Все выпускаемые акции должны обеспечиваться имуществом акционерного общества, при его отсутствии производится предварительная подписка на акции, средства от которой не могут быть использованы до проведения государственной регистрации акций.

Долговые ценные бумаги - это ценные бумаги удостоверяющие отношение займа между владельцем долговой ценной бумагой и компанией - эмитентом. К ним принято относить векселя и облигации, а так же депозитный и сберегательный сертификаты.

Облигация - ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги её номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска) [9].

Облигации выпускаются сериями, состоящими из однородных ценных бумаг с равной номинальной стоимостью и одинаковыми условиями выпуска и погашения. По способу выплаты дохода по облигации классифицируются как:

1) выигрышные. Выигрыш выплачивается в определенной сумме в зависимости от номера и серии облигации;

2) купонные. Купон - часть облигации, которая отрезается от нее и передается вместо расписки при получении дивидендов.

Обязательными реквизитами облигации являются:

- наименование ценной бумаги - «облигация»;

- полное наименование и юридический адрес эмитента облигаций;

- полное наименование или имя покупателя либо указание, что облигация на предъявителя;

- номинальная стоимость;

- размер процентов, если это предусмотрено;

- порядок, сроки погашения и выплаты процентов;

- дата выпуска;

- номер государственной регистрации, серия и порядковый номер облигации;

- образцы подписей (факсимиле) уполномоченных лиц эмитента и права, вытекающие из облигации [9].

Облигации выпускаются субъектами хозяйствования или другими юридическими лицами под залог имущества с согласия собственника или уполномоченного им органа. Доход по облигациям выплачивается в порядке, предусмотренном условиями выпуска облигаций. В случае невыполнения эмитентом обязательств по выплате процентов и погашению номинальной стоимости облигаций взыскание этих сумм производится принудительно в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

Вексель представляет собой письменное долговое обязательство установленной законом формы, выдаваемое заемщиком (векселедателем) кредитору (векселедержателю), предоставляющее последнему право требовать с заемщика уплаты к определенному сроку суммы денег, указанной в векселе.

Виды векселей:

- простой вексель (соло) - это документ, содержащий безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенном месте и в определенный срок векселедержателю;

- переводной вексель (тратта) - это документ, который содержит предложение векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенном месте и в определенный срок получателю;

- коммерческий - вексель, возникающий вследствие предоставления коммерческого кредита;

- финансовый - вексель, оформляющий денежные обязательства.

Вексель должен иметь следующие реквизиты:

- наименование «вексель», включенное в сам текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

- указание срока платежа;

- указание места, в котором должен быть совершен платеж;

- наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;

- указание даты и места составления векселя;

- подпись того, кто выдает вексель (векселедателя) [9].

Кроме того, простой вексель должен содержать простое, ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму, а переводной вексель - простое и нечем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму и наименование того, кто должен платить.

Депозитный и сберегательный сертификаты являются письменным свидетельством банка о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение после истечения установленного срока суммы вклада и процентов по ней.

Чек - ценная бумага, в которой содержится ничем не обусловленное письменное распоряжение чекодателя банку выплатить держателю чека указанную в ней сумму. Существуют денежные чеки и расчётные чеки. Денежные чеки применяются для выплаты держателю чека наличных денег в банке, например на заработную плату, хозяйственные нужды, командировочные расходы и т. д.

Расчётные чеки -- это чеки, используемые для безналичных расчётов. Документ установленной формы, содержащий безусловный письменный приказ чекодателя своему банку о перечислении определённой денежной суммы с его счета на счёт получателя средств. Банковская сберегательная книжка на предъявителя является подтверждением внесенной денежной суммы в учреждение банка и удостоверяет право ее владельца на получение денег в соответствии с условиями, на которых был вклад внесен.

Коносамент - ценная бумага, удостоверяющая права его владельца распоряжаться указанным в коносаменте грузом и получить его после окончания перевозки.

Приватизационные ценные бумаги удостоверяют право его держателя на долю в приватизированной государственной собственности и выражают размер этой доли (квоты).



1.3 Нормативная правовая база, регулирующая учет финансовых инвестиций

При написании курсовой работы за основу было принято текущее законодательство Республики Беларусь. Все законодательные акты регламентирующие работу с ценными бумагами и инвестициями разделены департаментом по ценным бумагам Республики Беларусь на особые части и главы:

Глава 1. Ценные бумаги:

- часть 1. Инвестиции в ценные бумаги;

- часть 2. Корпоративные ценные бумаги (акции и облигации);

- часть 3. Государственные ценные бумаги;

- часть 4. Ценные бумаги национального банка;

- часть 5. Вексельное право;

- часть 6. Ценные бумаги банков (депозитные и сберегательные сертификаты);

- часть 7. Прочие ценные бумаги;

- часть 8. Производные ценные бумаги (фьючерс, опцион).

Глава 2. Акционерное общество:

- часть 9. Правовые основы создания и функционирования;

- часть 10. Управление и продажа акций принадлежащих государству.

Глава 3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг:

- часть 11. Лицензирование и аттестация;

- часть 12. Составляющие работы и услуги профессиональной биржевой деятельности по ценным бумагам;

- часть 13. Депозитарная деятельность;

- часть 14. Биржевая деятельность.

Глава 4. Налогообложение, учет и раскрытие информации:

- часть 15. Налогообложение на рынке ценных бумаг;

- часть 16. Раскрытие информации участниками рынка ценных бумаг;

- часть 17. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами.

Глава 5. Государственное регулирование рынка ценных бумаг:

- часть 18. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг [7].

В данных разделах законодательства, касающегося ценных бумаг определены основные инструкции, указы и декреты президента, постановления совета министров Республики Беларусь, законы и кодексы в которых изложены сведения о финансовых инвестициях, их учете и документальном оформлении.

При написании данной курсовой работы были использованы законодательные акты, представленные в главах и тринадцатой части законодательства о ценных бумагах Республики Беларусь, основными из которых являются:

- Гражданский кодекс Республики Беларусь;

- Инвестиционный кодекс;

- Закон Республики Беларусь «О ценных бумагах и фондовых биржах»;

- Инструкция по бухгалтерскому учету ценных бумаг;

- Инструкция о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности;

- Закон Республики Беларусь «О депозитарной деятельности и центральном депозитарии ценных бумаг в Республике Беларусь»;

- Инструкция о порядке совершения сделок с ценными бумагами на территории Республики Беларусь и т.д.

Данные законодательные акты были использованы с учетом всех изменений и дополнений, предусмотренных законодательством в последние годы.Основные положения о ценных бумагах изложены в седьмой главе Гражданского кодекса Республики Беларусь. Инвестиционный кодекс определяет общие правовые условия осуществления инвестиционной деятельности в Республике Беларусь и направлен на ее стимулирование и государственную поддержку, а также на защиту прав инвесторов на территории Республики Беларусь. Важнейшее место занимает Закон Республики Беларусь «О ценных бумагах и фондовых биржах», который определяет единый порядок выпуска и обращения ценных бумаг, регулирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также принципы организации и деятельности фондовой биржи. Порядок отражения хозяйственных операций в бухгалтерском учете и отчетности организаций при осуществлении финансовых вложений в ценные бумаги определен в инструкции по бухгалтерскому учету ценных бумаг № 164 от 22.12.2006 года. Формат предоставления информации, о финансовых инструментах определяется инструкцией о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности, утвержденными постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 17 февраля 2004 г. N 16 "О бухгалтерской отчетности организаций".

Помимо законодательной базы вопросы сущности кредитов и займов, бухгалтерского учета кредитов и займов достаточно широко раскрыты и в литературных источниках.

В учебном пособии под редакцией А. П. Михалкевича изложен порядок организации и ведения бухгалтерского учета финансовых вложений.

Учебно-методическое пособие Бороздова Г.А. дает представление о ценных бумагах, работе фондовой биржи, депозитарной системы, а так же о государственных органах, регулирующих рынок ценных бумаг Республики Беларусь.

В пособии Чечеткина А.С. последовательно изложены вопросы, связанные с организацией бухгалтерского учёта денежных средств, финансовых вложений, в соответствии с нормативными документами Республики Беларусь, а также международными стандартами финансовой отчётности. Рассмотрены вопросы оформления открытия и закрытия счетов в банках, классификации оценки финансовых вложений и ценных бумаг.

Топсахалова Ф.М-Г. в учебном пособии «Инвестиции» рассматривает характеристики инвестиций и инвестиционного процесса. В пособии дается понятие об экономической сущности и формах инвестиций, инвестиционном рынке, механизме его действия, инфраструктуре инвестиционного процесса.

Таким образом, вопросы получения, бухгалтерского учета финансовых вложений достаточно широко рассмотрены как в литературе, так и в нормативно правовой базе. Однако до сих пор существует ряд вопросов в этой области, которые требуют решения.



Глава 2. Учет финансовых вложений в уставный фонд других организаций

2.1 Нормативное регулирование инвестиционной деятельности

Бухгалтерский учет финансовых инвестиций непосредственно связан с рынком финансовых услуг, т.е. с финансовым посредничеством. Финансовые услуги -- крупнейшая по выручке индустрия в мире, примерами организаций, оказывающих финансовые услуги, являются банки, инвестиционные банки, страховые и лизинговые, брокерские компании и множество других компаний. Структура финансовых услуг показана на рисунке 4.

Рис 4 - Виды финансовых услуг.



Особое место на рынке финансового посредничества занимает депозитарная деятельность, как компонент инвестиционно-банковских услуг, она связана с хранением сертификатов ценных бумаг и учетом и переходом прав на ценные бумаги.

Правовые основы осуществления депозитарной деятельности с ценными бумагами в Республике Беларусь, права, обязанности и ответственность ее участников, полномочия и функции центрального депозитария и депозитариев изложены в законе «О депозитарной деятельности и центральном депозитарии ценных бумаг в Республике Беларусь» от 9 июля 1999 г. № 280-З.

Согласно этому закону, следует давать следующее определение понятия депозитарная деятельность - оказание в соответствии с законодательством услуг по учету прав на ценные бумаги, хранению ценных бумаг и (или) расчетам по операциям с ценными бумагами, находящимися на обслуживании в депозитарии. Депозитарная деятельность, если иное не установлено законодательством Республики Беларусь, осуществляется в отношении:

- акций;

- облигаций;

- государственных облигаций.

Осуществление депозитарной деятельности невозможно без заключения депозитарного договора - публичного договора, по которому одна сторона (депозитарий) обязуется обеспечить другой стороне (депоненту) открытие счета «депо» для учета прав на ценные бумаги и хранения ценных бумаг депонента, а также осуществление расчетов по операциям с ценными бумагами депонента за вознаграждение.

Депозитарный договор должен содержать:

- предмет договора;

- порядок передачи депонентом депозитарию поручений о распоряжении ценными бумагами депонента, которые хранятся и (или) права на которые учитываются в депозитарии;

- обязанности депозитария по выполнению поручений депонента, сроки выполнения поручений;

- порядок оказания депозитарием услуг, связанных с содействием в осуществлении депонентами прав по ценным бумагам, в том числе путем передачи соответствующей информации и документов от депонентов эмитенту и от эмитента депонентам;

- срок действия договора, основания и порядок его изменения и прекращения, включая право депонента на расторжение договора с депозитарием в одностороннем порядке;

- порядок и форму отчетности депозитария перед депонентом;

- размер и порядок оплаты услуг депозитария [12].

Заключение депозитарного договора является основанием для открытия депоненту счета «депо» - счет, открываемый в депозитарии для учета прав на ценные бумаги. Депозитарий, открывший счет «депо», выдает депоненту свидетельство (извещение) об открытии счета. Согласно законодательству, в некоторых случаях возможно открытие счета «депо» без заключения депозитарного договора.

Порядок открытия, ведения, закрытия счета «депо» осуществляется согласно постановлению Министерства Финансов Республики Беларусь «О регулировании депозитарной деятельности».

Для открытия счета "депо" в депозитарии юридическое и физическое лицо должно предоставить установленный пакет документов и заключить договор на депозитарное обслуживание. Пакет документов устанавливается в зависимости от типа лица, претендующего на открытие счета, так счет «депо» могут открывать физические и юридические лица (как резиденты, так и не резиденты) и индивидуальные предприниматели.

Юридическое лицо - резидент предоставляет следующий пакет документов:

- письменное заявление на открытие счета "депо";

- документ о государственной регистрации (перерегистрации) юридического лица либо его копию, удостоверенную нотариально или регистрирующим органом. Юридические лица, не подлежащие государственной регистрации, представляют выписку из решения о создании (реорганизации), удостоверенную уполномоченным органом, принявшим данное решение, либо ее копию. Удостоверение документа в этом случае производится подписью должностного лица данного органа с указанием его фамилии, имени, отчества, должности и скрепляется печатью уполномоченного органа;

- устав (положение) с отметкой о регистрации в органе управления, производившем регистрацию либо его копию, удостоверенную нотариально или органом, производившим регистрацию, а в случаях, установленных законодательством, - вышестоящим органом;

- карточку с образцами подписей должностных лиц, имеющих право распоряжаться счетом "депо", и оттиска печати владельца счета "депо" (далее - карточка), удостоверенную нотариально. Карточка может удостоверяться вышестоящим органом в случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь;

- копию разрешения (лицензии) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, включающего брокерскую деятельность либо деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, удостоверенную нотариально, в случае, если данное юридическое лицо будет осуществлять на данном счете "депо" посреднические операции для своих клиентов;

- иные документы, предусмотренные законодательством Республики Беларусь;

- документ, подтверждающий назначение на должность лиц, имеющих право действовать от имени юридического лица без доверенности [14].

В случае если счет "депо" открывается юридическим лицом в банке, выполняющем функции депозитария, для учета государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка Республики Беларусь, то юридическое лицо может не предоставлять устав и копию лицензий дополнительно для открытия счета "депо".

При открытии счета «депо» ему присваивается уникальный в рамках системы счетов «депо» депозитария номер. После открытия счета депонент получает свидетельство об открытии счета «депо», которое должно содержать следующую информацию:

- наименование депозитария;

- полное наименование и место нахождения или фамилию, собственное имя, отчество и место жительства (место пребывания) депонента;

- номер открытого (закрытого) счета «депо»;

- дату открытия счета «депо» [14].

Подобное свидетельство так же выдается при закрытии счета.

Депоненту могут оказываться следующие услуги:

- учет прав на ценные бумаги, путем ведения системы записей о депоненте и о ценных бумагах, обеспечивающей фиксацию прав депонента на ценные бумаги;

- хранение документарных ценных бумаг;

- осуществление расчетов по операциям с ценными бумагами.

Хранение и учет прав на ценные бумаги может осуществляться двумя способами:

- закрытый способ (без обезличения) - способ хранения ценных бумаг и учета прав на ценные бумаги с указанием их серий и номеров (диапазона номеров);

- открытый способ (с обезличением) - способ хранения ценных бумаг и учета прав на ценные бумаги без указания их серий и номеров;

Хранение документарных ценных бумаг обеспечивается в специальных хранилищах.

Депонент имеет право:

- распоряжаться ценными бумагами, находящимися на его счете «депо», если иное не предусмотрено законодательством Республики Беларусь;

- давать депозитарию поручения на осуществление операций по его счету «депо» (кроме распоряжений на переводы ценных бумаг, обремененных обязательствами перед третьими лицами, без предъявления документов, подтверждающих окончание обременения ценных бумаг обязательствами), делать запросы, требовать от депозитария отчет о выполнении поручений;

- получать от депозитария выписки о состоянии своего счета «депо» и отчет о проведенных депозитарием операциях по его счету «депо» в соответствии с условиями депозитарного договора и нормами законодательства Республики Беларусь;

- на обеспечение защиты конфиденциальной информации;

- осуществлять иные права, предусмотренные законодательством Республики Беларусь и депозитарным договором [12].

Депонент обязан:

- извещать депозитарий о прекращении или об изменении полномочий своего уполномоченного лица;

- уведомлять депозитарий обо всех фактах изменения своего наименования (фамилии, имени, отчества), места нахождения (места жительства) и других реквизитов, определенных едиными правилами (стандартами) ведения депозитарных операций и их учета;

- своевременно уведомлять депозитарий об обнаруженных им неточностях в выписках по счету «депо» и отчетах депозитария, если таковые имеются;

- исполнять иные обязанности, предусмотренные законодательством Республики Беларусь и депозитарным договором [12].

Операции, связанные с выплатой доходов по ценным бумагам, могут осуществляться по поручению депозитариев банками. Функции депозитария может выполнять в этом случае операции по перечислению денежных средств депонентам или по их поручению иным лицам могут осуществлять соответствующие структурные подразделения данного банка.

Закрытие счета «депо» осуществляется депозитарием по письменному заявлению клиента либо в иных случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь. При ликвидации депозитария ценные бумаги депонента переводятся с его счета «депо» на счет «депо» в другом депозитарии по указанию депонента. При отсутствии указания депонента на перевод ценных бумаг в другой депозитарий ликвидируемый депозитарий обязан осуществить перевод ценных бумаг на счет «депо» в центральный депозитарий.

Депозитарная система Республики Беларусь обеспечивает централизованное хранение ценных бумаг, зарегистрированных в установленном законодательством порядке и разрешенных к обращению на территории Республики Беларусь, и учета прав на эти ценные бумаги.

Она является двухуровневой:

1 уровень - центральный депозитарий;

2 уровень - депозитарии, установившие корреспондентские отношения с центральным депозитарием.

На сегодняшний день в Республике насчитывается 36 депозитариев второго уровня, из которых 17 являются подразделениями банков. Функции центрального депозитария по всем видам ценных бумаг выполняет РУП "Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг".

В современном мире депозитарная деятельность является неотъемлемой частью финансовых услуг, так как депозитарии обеспечивают сохранность фондовых активов и позволяют увеличивать мобильность и эффективность экономических связей между субъектами рыночных отношений.

2.2 Учет финансовых вложений в паи и акции

Согласно инструкции о порядке совершения сделок с ценными бумагами на территории Республики Беларусь утвержденной постановлением министерства финансов 12.09.2006 N 112 сделки с ценными бумагами, за исключением ценных бумаг на предъявителя и векселей, совершаются в простой письменной форме путем заключения договора, подписанного лицами, совершающими сделку, либо должным образом уполномоченными ими представителями. Договор должен содержать следующие существенные условия:

- вид договора;

- полное наименование и место нахождения;

- предмет договора, включая полное наименование юридического лица, осуществившего выпуск ценных бумаг, а также наименование ценной бумаги с указанием ее вида, категории, типа;

- номинальную стоимость ценной бумаги;

- количество ценных бумаг;

- цену одной ценной бумаги;

- сумму договора;

- порядок расчетов;

- иные условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.

Сделки купли-продажи при обращении ценных бумаг совершаются только на биржевом рынке, если предметом сделки являются акции открытых акционерных обществ, а также, если обеими сторонами сделки являются профессиональные участники рынка ценных бумаг, за исключением случаев, установленных законодательством.

Обращение акций и облигаций на внебиржевом рынке осуществляется с обязательной регистрацией совершаемой сделки профучастником, осуществляющим депозитарную и брокерскую деятельность, за исключением случаев предусмотренных законодательством. Передача ценных бумаг в залог осуществляется с обязательной регистрацией договора залога профучастником, за исключением случаев, когда договор залога ценных бумаг подлежит регистрации Департаментом по ценным бумагам или республиканским унитарным предприятием "Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг". Инструкцией предусмотрены дополнительные требования к порядку приобретения простых акций открытых акционерных обществ, а так же к порядку совершения сделок между резидентами и нерезидентами.

Для работы с ценными бумагами необходимо:

- заключить договор комиссии на брокерское обслуживание;

- открыть счёт ДЕПО в уполномоченном депозитарии;

- заполнить анкету клиента по установленной форме для присвоения клиенту уникального регистрационного кода в торговой системе [21].

Операции на рынке ценных бумаг в пользу субъектов хозяйствования осуществляются на основании следующих документов:

- Заявка на покупку ценных бумаг;

- Заявка на продажу ценных бумаг [21].

Сделки с векселями по поручению клиента совершаются профучастником, осуществляющим брокерскую деятельность, на основании договора поручения, комиссии.

При передаче векселя брокеру, совершающему сделку в качестве поверенного, передающая сторона оформляет на векселе бланковый индоссамент. При получении брокером векселя для клиента по сделке, в которой брокер выступает поверенным, брокер заполняет бланк именем клиента. При передаче брокером векселя клиента третьему лицу - контрагенту по сделке, в которой брокер выступает поверенным, брокер заполняет бланк именем контрагента [19].

Передача векселя в залог осуществляется по залоговому индоссаменту, который оформляется в пользу кредитора по обязательству. Переданный в залог вексель хранится у залогодержателя. После исполнения должником обязательств, обеспеченных залогом, передача залогодержателем залогодателю векселя сопровождается перечеркиванием залогового индоссамента [19].

Факт передачи векселя (за исключением передачи (получения) векселя по операции инкассо) должен быть удостоверен актом приема-передачи .Днем передачи (получения) векселя является дата составления акта приема-передачи векселя. Финансовые вложения, приобретенные за плату, принимаются к учету по первоначальной стоимости, которой признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов.

Организация может приобретать за плату финансовые вложения в виде доли в уставных капиталах других действующих организаций, акции других акционерных обществ, долговые ценные бумаги и другие активы.

Учет финансовых вложений, приобретенных за плату, осуществляется на счете 58 "Финансовые вложения".

В бухгалтерском учете приобретение за плату долей в уставных капитала других организаций отражается по дебету счета "Финансовые вложения" (субсчет 58-1 "Паи и акции") и кредиту счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами".

Учет финансовых вложений организации в акции акционерных обществ также осуществляется на субсчете 58-1 "Паи и акции" к счету 58 "Финансовые вложения".

Акции, не оплаченные полностью, показываются в активе бухгалтерского баланса в полной сумме фактических затрат на их приобретение по договору с отнесением непогашенной суммы по статье кредиторов в пассиве бухгалтерского баланса в случаях, когда к организациям перешли права на акции.

Неоплаченная часть суммы, подлежащей уплате за приобретенные акции, будет показываться в бухгалтерской балансе по счету 76 как кредиторская задолженность.

В остальных случаях (например, в случае предварительной оплаты акций и до момента перехода прав собственности на них) суммы, внесенные в счет подлежащих приобретению акций, показываются в активе бухгалтерского баланса по счету 76 как дебиторская задолженность.

После получения акций и документов, подтверждающих право собственности на приобретенные акции, дебиторская задолженность погашается, а акции принимаются к учету по первоначальной стоимости и отражаются по дебету счета 58 "Финансовые вложения" (субсчет 58-1 "Паи и акции") в корреспонденции с кредитом счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами".

Учет финансовых вложений в облигации осуществляется на субсчете 58-2 "Долговые ценные бумаги" к счету 58 "Финансовые вложения". Операции по приобретению облигаций за плату отражаются по дебету счета 58 "Финансовые вложения" (субсчет 58-2 "Долговые ценные бумаги") и кредиту счетов учета денежных средств.

Учет финансовых вложений в векселя также осуществляется на субсчете 58-2 "Долговые ценные бумаги" к счету 58 "Финансовые вложения". Операции по приобретению организацией финансовых векселей за плату отражаются по дебету счета 58 "Финансовые вложения" (субсчет 58-2) и кредиту счетов учета денежных средств; а векселя, не относящиеся к финансовым вложениям, отражаются в учете по счету учета дебиторской задолженности покупателя (счет 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками", субсчет "Векселя полученные") т.е. вексель представляет как долговое обязательство.

Учет такого вида финансовых вложений, как дебиторская задолженность, приобретенная за плату на основании уступки права требования, также осуществляется на счета 58 "Финансовые вложения".

Перечисления средств в оплату приобретаемой дебиторской задолженности отражается по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" в корреспонденции с кредитом учета денежных средств.

2.3 Учет вкладов по договорам простого товарищества

Кроме ценных бумаг к финансовым вложениям относятся паи, предоставленные займы и вклады по договору простого товарищества.

Паи представляют собой доли капитала организации, которые дают право на участие в общих собраниях пайщиков, на получение дивидендов и части имущества организации при ее ликвидации. Пай выражается в определенном документе - свидетельстве, к которому приложены купоны на получение дивидендов. Инвестиционные паи представляют собой вид ценной бумаги, дающей право ее владельцу потребовать от руководства организации ее выкупа и на получение в этом случае денежных средств.

Предоставляемые займы - один из видов финансовых вложений, который заключается в том, что одна организация при наличии соответствующей лицензии может предоставить другой организации краткосрочный или долгосрочный денежный или натуральный заем.

Вклад по договору простого товарищества объединяет наличие и движение вкладов в общее имущество, не оформленных в виде ценных бумаг. Участник агропромышленного формирования на основе договора простого товарищества, которому поручено ведение общих дел, обязан пройти специальную регистрацию в инспекции Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь по месту своего нахождения без регистрации в органе, осуществляющем государственную регистрацию юридических лиц индивидуальных предпринимателей [28. стр. 147].

В текущем учете применяют следующие виды оценки финансовых вложений:

- номинальная (нарицательная) стоимость - это величина, обозначенная на бланке ценной бумаги, ее обязательный реквизит. Номинальная стоимость ценной бумаги остается неизменной в течение всего времени ее существования;

- эмиссионная стоимость - это величина характеризует цену продажи ценной бумаги при ее первичном размещении. Она может не совпадать с номинальной стоимостью на величину эмиссионного дохода или убытка, получаемых при продаже ценных бумаг первого выпуска;

- рыночная (курсовая) стоимость - это величина характеризует цену продажи акции на вторичном рынке, т.е. цена, по которой реально приобретается ценная бумага. Рыночная стоимость акции определяется по формуле (1).

где КС - курсовая стоимость акции, руб.;

НС - номинальная стоимость ценной бумаги, руб.;

КА - курс акции или другой ценной бумаги, руб.;

Курс акции определяется по формуле (2).

где Д - размер получаемого по ценной бумаге дивиденда, руб.;

Б% - уровень существующего на момент сделки банковского процента, %

- выкупная стоимость представляет собой величину средств, которую выплачивает акционерное общество при выкупе собственных акций у акционеров или при выкупе отзывных акций или облигаций;

- учетная стоимость - это стоимость, по которой ценные бумаги числятся на балансе организации в конкретный момент. Это может быть и фактическая стоимость приобретения, номинальная или рыночная стоимость;

- фактическая себестоимость приобретения ценных бумаг является основным видом их оценки, соответствующим принципам бухгалтерского учета и отчетности [1. стр. 468].

Ценные бумаги - одно из самых надежных вложений денежных средств, которое представляет собой документы, выражающие имущественные и неимущественные права. Ценные бумаги в Беларуси могут быть объектом купли-продажи, источником получения разового или регулярного дохода, а также самостоятельно обращаться на рынке.

Рынок ценных бумаг в Беларуси - это динамично развивающееся направление и один из самых эффективных инструментов для приумножения капитала. С каждым годом количество сделок с ценными бумагами возрастает. Современный рынок ценных бумаг в РБ предлагает широкий спектр финансовых инструментов для инвесторов. Так и на предприятии ОАО «Лидский молочный комбинат» есть инструкция о порядке предоставления отчетности и раскрытия информации участниками рынка ценных бумаг. Там представлены органы управления и руководящие должностные лица эмитента, наблюдательный совет, ревизионная комиссия; сведения о юридических лицах, участником которых является эмитент, дополнительная информация (Приложение Б). Покупка ценных бумаг в Республике Беларусь сегодня - правильное решение, направленное на увеличение капитала.



Глава 3. Учет операций с ценными бумагами и финансовыми векселями

инвестиционный финансовый вложение учет

3.1 Нормативное регулирование операций с ценными бумагами

Порядок отражения хозяйственных операций в бухгалтерском учете и отчетности организаций при осуществлении финансовых вложений в ценные бумаги определен в инструкции по бухгалтерскому учету ценных бумаг № 164 от 22.12.2006 года. Требования, установленные которой, обязательны для исполнения юридическими лицами, являющимися коммерческими организациями, исключая банки и небанковские кредитно-финансовые организации.

...