Оперативный анализ движения денежных потоков торговой организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оперативность информации является одним из условий принятия обоснованных тактических управленческих решений. Необходимость оперативного анализа обусловлена требованиями руководства организации в определении приоритетов финансово-хозяйственной деятельности, контроле рациональности хозяйственной системы и необходимостью выполнения бизнес-плана.

Оперативный анализ движения денежных потоков организации проводится с целью оперативного выявления отрицательных тенденций и принятия управленческих решений по их устранению и предупреждению. Для достижения указанной цели необходимо выполнение следующих задач: изучить источники поступлений и направления использования денежных средств, оперативно оценить изменение величины денежного потока и его уровень достаточности, оценить сбалансированность денежных потоков, оптимизировать движение денежных ресурсов для максимальной эффективности их использования. Оперативный экономический анализ проводится сразу после совершения хозяйственных операций, следовательно, в организации имеется возможность быстро вскрывать причины отрицательных явлений и выявлять ответственных за допущенные недостатки в работе.

Основным источником информации для оперативного анализа движения денежных потоков является платежный календарь организации. Оперативность платежного календаря проявляется в том, что он может быть ежемесячным, еженедельным или ежедневным. Специалисты считают целесообразным движение денежных средств планировать ежедневно. По мнению автора, ежедневное планирование целесообразно в условиях ухудшения финансового состояния организации. В практике компании используют ежемесячное планирование денежных средств на 6 - 12 месяцев плюс более детальный ежедневный план на предстоящий месяц. Долгосрочный план используется в тактических целях, а краткосрочный - для фактического контроля и регулирования денежных средств. Обычно рекомендуется использовать недельную периодичность составления платежного календаря. В аналитических целях недельный деловой цикл можно начинать с любого дня недели. Например, в торговле пик продаж приходится на конец недели, поэтому планирование можно начинать с пятницы.

В экономической литературе содержанию термина "платежный календарь" соответствуют термины "кассовый план", "денежный бюджет", "бюджет денежных средств", "финансовый план". В контексте оперативного анализа денежных потоков целесообразно использовать название "платежный календарь". Применение платежного календаря позволяет определять моменты времени, в которые организация будет иметь недостаток или избыток денежных средств, чтобы избежать кризисных явлений или смягчить их, а также рационально использовать временно свободные денежные средства. Ключевые проблемы его составления связаны с информационной базой. Необходимая информация, зафиксированная в первичных документах и регистрах, поступает из различных служб. Часто она бывает несогласованной, недостаточной или избыточной. Ее обработка требует значительных временных и трудовых затрат. В практике существуют два подхода к содержанию платежного календаря. Сторонники одного подхода считают, что содержание платежного календаря должно быть определено теми же показателями, что и содержание отчета о движении денежных средств (форма установлена согласно приложению 4 к Постановлению Министерства финансов Республики Беларусь от 31.10.2011 N 111 "Об установлении форм бухгалтерской отчетности, утверждении Инструкции о порядке составления бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г. N 19 и отдельного структурного элемента постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 11 декабря 2008 г. N 187"). В качестве аргумента в пользу данного подхода высказывается то, что методическое единство расчета отчетных и плановых показателей позволяет непрерывно отслеживать денежные потоки организации и своевременно выявлять отклонения.

Сторонники другого подхода утверждают, что для цели оперативного планирования использование показателей отчета о движении денежных средств не имеет смысла, так как в основе его построения лежит классификация денежных потоков по видам деятельности. Формирование платежного календаря по видам деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая) нецелесообразно, так как показатели по ним неравноценны по величине и разнородны по структуре. Для составления платежного календаря необходимо формировать однородные статьи в соответствии с экономическим содержанием платежей и их значимостью в совокупном денежном потоке организации.

Количество статей может меняться в зависимости от постановки задач оперативного анализа. Показатели платежного календаря отражаются в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления платежей, с учетом времени задержки оплаты за реализованные товары (продукцию, услуги), времени задержки платежей за поставки сырья, материалов, товаров, а также с учетом условий реализации (в рассрочку, авансовые платежи). Для повышения информационной емкости данного документа рекомендуется включать в него показатели остатков денежных средств на начало и конец периода. Предлагаемая форма платежного календаря приведена в таблице.

Таблица Платежный календарь организации

На основании информации платежного календаря изучаются источники поступления и расходования денежных средств, структура денежного потока, оцениваются изменение величины денежного потока и уровень достаточности поступления денежных средств. С помощью данного показателя оценивается сбалансированность денежного потока. Показатель рассчитывается по формуле:

где Кд - уровень достаточности поступления денежных средств;

П - поступление денежных средств за исследуемый период;

Р - израсходовано денежных средств за исследуемый период.

Оптимальное значение показателя - 1. В этом случае поступление и расходование денежных средств тождественны, денежный поток считается сбалансированным. В случае отклонения показателя от единицы денежный поток считается несбалансированным. Однако такую ситуацию нельзя однозначно оценивать отрицательно для краткосрочного периода, так как в случае недостаточности поступлений денежных средств у организации имеются остатки, которые используются для платежей. В долгосрочном периоде превышение поступления денежных средств над расходованием может свидетельствовать о неэффективном их использовании, а в обратном случае - привести к потере платежеспособности.

В ходе оперативного анализа рекомендуется рассчитывать показатель оценки достаточности денежных средств для погашения текущих краткосрочных обязательств организации по формуле:

где Кп - коэффициент погашения текущих краткосрочных обязательств

организации;

О - остаток денежных средств;

П - поступление денежных средств;

КО - краткосрочные обязательства организации.

Значение коэффициента погашения текущих краткосрочных обязательств выше единицы характеризует способность организации вовремя погасить обязательства, показатель ниже единицы характеризует обратную ситуацию.

Современный оперативный анализ наиболее эффективно проводится в условиях автоматизации. Автоматизацию платежного календаря предлагают множество организаций, специализирующихся на автоматизации бухгалтерского учета. Автоматизация платежного календаря может быть в виде автономного программного продукта.

Средства автоматизации деятельности организации в данной области обеспечивают:

- краткосрочное (до одного месяца) планирование расчетов с контрагентами на основе использования денежных средств, векселей и других видов ценных бумаг, оптимизацию платежного календаря по критерию минимизации штрафных санкций;

- планирование аккумулирования денежных средств на банковских счетах, размещения и снятия средств с депозитов, покупки и продажи валюты;

- контроль баланса расходов и поступлений с учетом ликвидности каждого вида средств (национальная и иностранная валюта, акции и другие ценные бумаги с высокой степенью ликвидности и т.п.);

- оперативное отображение данных о плановых и фактических поступлениях и их отклонения за определенный период времени в разрезе источников поступления;

- составление оперативных отчетов о движении денежных средств, показывающих данные по поступлению средств и их расходованию в разрезе видов банковских счетов (расчетных, валютных, ссудных и т.п.) для последующего финансового анализа.

Заполнение платежного календаря и расчеты, которые в нем производятся, можно осуществлять различными методами. Например, ввод данных в календарь с клавиатуры на основании произведенных ранее расчетов либо заполнение и обновление календаря автоматически на основании разработанного алгоритма. Расчет показателей для оценки достаточности и сбалансированности денежных потоков осуществляется на основании формул, созданных средствами MS Excel либо другими редакторами электронных таблиц. Данные для расчета коэффициентов автоматически подставляются из созданной ранее таблицы платежного календаря.

Рассмотренная методика оперативного анализа денежных потоков организации позволяет сделать следующие выводы.

1. Основой оперативного анализа денежных потоков организации является анализ показателей платежного календаря. Периодичность составления платежного календаря и перечень включаемых в него показателей зависят от условий хозяйствования организации и уровня постановки плановой и другой экономической работы.

2. Существующая методика оперативного анализа предполагает расчет и изучение только абсолютных показателей. По мнению автора, оценку абсолютных показателей, характеризующих движение денежных потоков, необходимо дополнять расчетом относительных показателей, таких как уровень достаточности поступления денежных средств и коэффициент погашения текущих краткосрочных обязательств организации.

3. Наибольшую эффективность проведение оперативного анализа имеет в условиях автоматизации процесса. Внедрение методики оперативного анализа с использованием абсолютных и относительных показателей предполагает использование редакторов электронных таблиц.

Размещено на Allbest.ru