Управление оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженностью на примере предприятия ООО "Кузбассрегионгаз"

T_Д.З.= ^Т / _{К об. д. з.,} где

Т_Д.З. - время одного оборота дебиторской задолженности,

Т - период, принимаемый за 360 дней,

Как видно из таблицы, краткосрочная кредиторская задолженность в 2004 году резко увеличилась по сравнению с 2003 годом на 39062 тыс. руб. (с 17190 тыс. руб. до 56252 тыс. руб.) и темп роста составил 327,24%.

Наибольший удельный вес в краткосрочной кредиторской задолженности составляют расчеты по налогам и сборам. В 2003 году сумма была равна 4579 тыс. руб., а в 2004 году она увеличилась до 18313 тыс. руб. таким образом, темп роста составил 399,93% (в абсолютном отклонении эта сумма увеличилась на 13734 тыс. руб.), что, в свою очередь, является отрицательным моментом и влечет увеличение обязательств предприятия и к необходимости привлечения кредитов и займов.

Анализируя долгосрочную кредиторскую задолженность, видно, что в ее состав за расчетный период включены только отложенные налоговые обязательства. Это говорит о том, что сложных финансовых затруднений предприятие не испытывает, так как не прибегает к долгосрочным займам и кредитам, следовательно, свободных денежных средств в обращении достаточно для необходимых платежей.

Следуя далее, для более детально анализа необходимо рассчитать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности и время одного оборота кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности является одним из коэффициентов деловой активности и показывает, сколько оборотов требуется предприятию для оплаты выставленных счетов:

К_{об. КР.} з. = ^С/ _{F кр. З.,} где

К_{об. КР.} з. - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности,

С - себестоимость реализованной продукции,

F_{КР. З.} - средний остаток кредиторской задолженности.

Также можно еще рассчитать время одного оборота кредиторской задолженности, которое показывает, сколько дней требуется для оплаты кредиторской задолженности:

T_КР.З.= ^Т / _{К об. кр. з.,} где

T_КР.З - время одного оборота кредиторской задолженности,

Т - период, принимаемый за 360 дней,

_{К об. кр. з.} - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Расчеты по данным показателям приведены с таблице 4.

Таблица 4. Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности

Расчеты показали, что предприятие во время рассчитывается с кредиторами, об этом свидетельствует резкое увеличение оборачиваемости (с 2,79 до 12,29) Время одного оборота уменьшилось со 129 до 29 дней, что является положительным моментом.

5. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового состояния организации необходимо:

1) Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основы данных Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5) [2. с. 224-225].

Таблица 5. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Проведя сравнительный анализ, из расчетов видно, что. резкое увеличение скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за анализируемый период привело к резкому снижению длительности одного оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности выше, чем кредиторской в 2003 году (3,24 и 2,79), в 2004 году (12,36 и 12,29), также дебиторская задолженность в абсолютном показателе превышает кредиторскую это является положительным моментом в деятельности предприятия, так как создает положительный разрыв в системе денежных потоков.

6. Проблемы, возникающие с оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженностью и пути их решения

В договорах четко оговариваются порядок и сроки погашения задолженности, предусматриваются штрафные санкции за нарушение сроков оплаты. Но не всегда это служит гарантом того, что покупатель оплатит товар вовремя и полностью. Тогда нужно приводить в действие механизм взыскания дебиторской задолженности. Взыскать дебиторскую задолженность - одна из более важных проблем финансовых служб предприятия, требующая точного знания законов и правильного расчета своих сил.

Иногда выгодно отказаться от взыскания дебиторской задолженности, т.к. часто потери предприятия от невозвращенного долга меньше, чем время и средства, потраченные на его взыскание.

Если предприятие отказалось от взыскания дебиторской задолженности, оно рано или поздно спишет ее на убытки.

Пример 1. На убытки предприятия - кредитора может быть списана дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности. Такая задолженность списывается отдельно по каждому дебитору на основании проведенной инвентаризации. Письменного обоснования и приказа руководителя.

А чтобы списать дебиторскую задолженность до окончания срока исковой давности, предприятие должно обосновать невозможность ее взыскания.

Задолженность нереальная для взыскания это, прежде всего, задолженность организаций, признанных банкротами в судебном порядке (если имущество предприятия - банкрота не хватает для погашения задолженности). И вообще любая задолженность, в отношении которой предприятие уверено, что взыскать ее невозможно.

Продажа дебиторской задолженности - это один из способов возврата средств предприятия. Такую задолженность покупают предприятия, которые сами являются должниками дебитора. Они приобретают задолженность со скидкой, а потом предъявляют ее к погашению по полной стоимости.

Один из самых распространенных способов продажи дебиторской задолженности - это договор переуступки права требования (цессия). Тогда переоформляется первоначальный договор и предприятие приобретает не только право требовать погашение долга, но и другие права и обязанности первоначального кредитора. Причем, чтобы переуступить право не требуется согласия должника; но его следует предупредить, чтобы он расплачивался с новым кредитором.

По такому договору передаются не только права требования суммы основного долга, но и уплату штрафов, пеней, неустоек.

Оформление дебиторской задолженности векселем. Существует два варианта:

1). Оформление простого векселя;

2). Оформление переводного векселя.

1). Это процедура очень простая. Задолженность можно легко переуступить, сделав на векселе только передаточную надпись (индоссамент).

Процедура истребования задолженности не должна вызывать трудности, т.к. обязательство должника является безусловным, его согласия на передачу векселя по индоссаменту также не требуется.

2). Итак, плательщиком по простому векселю является лицо, его выписавшее. В переводном же векселе содержится поручение векселедателя плательщику уплатить указанную сумму предъявителю документа. Таким образом, кредитор может выписать вексель, в котором должник будет являться плательщиком, и продать его заинтересованному покупателю.

Взыскание задолженности через суд. Перед тем, как обратиться в суд, кредитору следует использовать все способы досудебного взыскания задолженности. Досудебное взыскание задолженности может состоять из переговоров с дебитором, в ходе которых кредитор должен предложить ему погасить задолженность в максимально короткие сроки. Также таким взысканиям может быть претензия.

Претензия - это письменное уведомление, которое один участник договора направляет другому в случае, если тот нарушил свои обязательства по договору.

Пример 2. Продавец может предъявить претензию покупателю. Если он не оплатил поставленный товар, а покупатель - продавцу, если тот не поставил товар или поставил товар не того качества и комплектации.

Претензия состоит из двух частей. В первой, содержательной, части подробно излагается история возникновения долга и перечисляются первичные документы (акты, накладные), которые служат основанием и подтверждением факта задолженности. Вторая, претензионная, часть должна содержать конкретные требования к должнику: сроки погашения задолженности, предложение выплатить штраф, пени или неустойки. Обращение к дебитору в форме претензии чаще всего нежелательна, поэтому предпочтительный способ досудебного взыскания задолженности - переговоры.

Затем возможны три варианта развития событий:

1). Должник может предложить приемлемую схему оплаты как задолженности, так и санкций. Здесь кредитору следует помнить, что он имеет полное право не соглашаться на новацию, а требовать, чтобы дебитор погасил свою задолженность, например именно денежными средствами, а не продукцией предприятия или услугами.

2). Должник может погасить долг, но не признать штрафные санкции. Тогда после погашения задолженности кредитор вправе обратиться в арбитражный суд с иском о взыскании штрафных санкций.

Но арбитражные суды, как правило, не удовлетворяют иски об уплате санкций в большем размере, чем это предусмотрено Гражданским кодексом РФ. Более того, анализируя арбитражную практику, можно сделать вывод, что санкции присуждаются лишь в случаях, когда кредитор может доказать, что действия должника привели к прямым финансовым потерям кредитора.

Пример 3. На балансе предприятия «Кредитор» числится задолженность предприятия «Дебитор» за реализованную продукцию. В договоре купли - продажи, если «Дебитор» не погасит задолженность вовремя, он должен уплатить пени в размере 2% от суммы договора за каждый день просрочки платежа.

Предприятие «Дебитор» погасило задолженность через 15 календарных дней после даты, но штрафные санкции платить отказалось.

Предприятие «Кредитор» подало в суд исковое заявление, в котором потребовало, чтобы «Дебитор» уплатил пени в размере 30% от суммы просроченного платежа.

В обоснование своих требований предприятие «Кредитор» привело условия договора и указало на то, что из - за недостатка денежных средств, возникшего по вине предприятия «Дебитор», оно вынуждено было задержать платеж своему поставщику. В результате этого предприятие «Кредитор» уплатило поставщику санкции за несвоевременное выполнение обязательств по договору в размере 24% от суммы контракта.

Если же в деле имеются особые обстоятельства, суд вообще может отказать кредитору в удовлетворении иска.

Пример 4. Стороны не оговорили в контракте конкретные сроки взаиморасчета. Если они имеют достаточно деловые давние отношения, и сроки выполнения взаимных обязательств в договорах обычно не устанавливали. В этом случае суд, возможно, и не применит штрафные санкции, так как нарушение сроков оплаты может быть признано обычаем делового оборота в отношениях между этими фирмами.

3). В течение месяца с того дня, когда кредитор предъявляет претензию, дебитор не высказывает намерения погасить долг. В таком случае кредитор может направить в арбитражный суд иск о взыскании суммы долга и суммы санкций [1. c. 225 - 227].

Пример 5. Предприятие «Колос» является заказчиком. За его счет и по его поручению организация - посредник отгрузило товар третьему лицу. У предприятия «Колос» может просто не оказаться подлинника товаросопроводительного документа - он есть лишь у отправителя груза, конечного покупателя и транспортной организации. В этом документе заказчик может быть, и не указан.

Из всего этого следует, что предприятию «Колос» лучше заранее получить нотариально заверенную копию товаросопроводительного документа у конечного получателя груза в дополнение ко всем документам, из которых становится ясен характер взаиморасчетов всех участников сделки. В противном случае доказать факт поставки будет крайне сложно.

Если суд удовлетворит требования кредитора, то должник обязан уплатить сумму долга, санкции и судебные расходы истца.

Несомненное преимущество взыскания задолженности через суд - возможность получить не только полную сумму дебиторской задолженности, но и суммы штрафных санкций.

Однако у подобного способа взыскания долга есть и недостатки:

В настоящее время уровень предпринимательской культуры все еще достаточно невысок. Часто на основании имеющихся документов невозможно определить не только какие - то нюансы сделки, но и сам факт существования задолженности.

Большей частью неплательщики являются потенциальными или фактическими банкротами, по их расчетному счету движение средств не происходит, а имущество чаще всего абсолютно неликвидно.

В подобной ситуации на смену взыскания имущества должника через суд приходит другая форма истребования долга - принудительное банкротство должника.

Другие способы взыскания дебиторской задолженности. Один из способов - преобразование дебиторской задолженности в акции должника.

В этом случае проводится новация: обязательство выплатить определенную сумму преобразуются в обязательства предприятия - должника провести дополнительную эмиссию акций. После этого дебитор должен передать эти акции во владение кредитора [5.с. 51-61].

Рост просроченной дебиторской задолженности ухудшает финансовое положение предприятия. Он может быть следствием слабости и недостаточности квалификации финансовых служб, недооценки финансовых рисков, криминальных действий. Чрезмерный рост невзысканных долговых обязательств является одним из условий для применения процедуры банкротства. Превышение установленных сроков взаиморасчетов может служить основанием к перечислению невостребованных сумм для осуществления надлежащих выплат в доход государства.

Управление дебиторской задолженностью означает разработку и реализацию мер по контролю за ее состоянием, а при наличии просроченной дебиторской задолженности - по ее взысканию и уменьшению отвлеченных средств предприятия.

Управление кредиторской задолженностью включает:

- обеспечение нормальных условий для реализации продукции и оплаты закупок и, в частности, определение признаваемого в качестве нормального срока оплаты за отгруженную продукцию и платы за фактическое кредитование покупателя;

- оценку кредитоспособности покупателя и определение допустимых для него размеров кредита;

- определение формы договора с покупателем, имея в виду, что наиболее надежным инструментом является коммерческий вексель;

- контроль за исполнением кредиторов своих обязательств [3. c. 39 - 42].

Рост кредиторской задолженности отражает увеличение «бесплатных» источников покрытия оборотных средств. Величину кредиторской задолженности следует сопоставлять с величиной дебиторской задолженности, так как ее рост и превышение над кредиторской задолженностью означает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Различают нормальную и просроченную кредиторскую задолженность. Особого внимания требует просроченная задолженность, которая также должна анализироваться по отдельным элементам. Просроченная свидетельствует о финансовых трудностях предприятий, вынуждающих задерживать оплату сырья, материалов и т.д. чрезмерный уровень кредиторской задолженности, как и дебиторской, сопряжен с нарушением нормального товарно - денежного оборота, проявляющимся в неплатежах, развитии бартерных сделок, широком использовании взаимозачетов, налоговых освобождений, векселей, не соответствующих законодательным нормам, и других денежных ссурогатов [9. с. 199-202].

Подводя итог изложенному, модно сказать, что в распоряжении финансовых служб российских организаций есть различные способы взыскания дебиторской и кредиторской задолженности. Применение того или иного способа зависит лишь от возможности предприятий, специфики деятельности и, безусловно, готовности бороться за свои деньги.

Заключение

Более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской является условием, обеспечивающим достаточность источников финансирования активов баланса. Одновременно при таком соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности есть риск снижения платежеспособности предприятия.

Своевременное и полное поступление платежей от дебиторов является условием своевременных и полных расчетов с кредиторами. При рентабельной работе предприятия и отсутствии просроченной дебиторской и кредиторской задолженности одинаковые сроки их оборачиваемости, как правило, приводят к тому, что балансовые остатки дебиторской задолженности выше балансовых остатков кредиторской задолженности. поэтому в нормальных условиях деятельности число дней оборота кредиторской задолженности должно быть больше числа дней оборота дебиторской задолженности.

Наличие свободных средств в обороте или недостаток денежных средств возникает на определенные даты в результате тех или иных условий расчетов с дебиторами и кредиторами. Величина свободные средств в обороте или недостаток средств зависят от:

- суммы однодневных средних за период платежей дебиторов и кредиторам;

- числа дней в периоде;

- числа дней оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

предприятие может при заключении договоров с дебиторами и кредиторами целенаправленно регулировать сроки расчетов и средние однодневные платежи, чтобы недостатка средств в обороте на определенные даты не возникало [10. с. 130 - 131].

Анализируя данное предприятие ООО «Кузбассрегионгаз», можно сделать следующие выводы, что увеличилась дебиторская задолженность на 42396 тыс. руб. в 2004 году по сравнению с 2003 годом и составила 62129 тыс. руб. (была 19733 тыс. руб.) - это отрицательный момент, замедляется оборачиваемость активов, так как лица, являющиеся задолженниками перед «Кузбассрегионгаз», задерживают план выплат предприятия.

Наибольший удельный вес в краткосрочной дебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями и заказчиками: в 2003 году было 15372 тыс. руб., а в 2004 году возросли до 45241 тыс. руб., следовательно, темп роста составил 294,31%.

Рассматривая долгосрочную дебиторскую задолженность, следует отметить, что существенного увеличения не наблюдается, по сравнению с долгосрочной, о чем свидетельствуют расчеты: в 2003 году 1527 тыс. руб., а 2004 году 1996 тыс. руб. (темп роста 130,71%).

Оборачиваемости дебиторской задолженности возросла, это является положительным моментом, следовательно, предприятию быстрее будут возвращены долги и свободные денежные средства возрастут, которые можно будет пустить в оборот, что принесет дополнительную прибыль предприятию.

Краткосрочная кредиторская задолженность в 2004 году резко увеличилась по сравнению с 2003 годом на 39062 тыс. руб. (с 17190 тыс. руб. до 56252 тыс. руб.) и темп роста составил 327,24%.

Наибольший удельный вес в краткосрочной кредиторской задолженности составляют расчеты по налогам и сборам. В 2003 году сумма была равна 4579 тыс. руб., а в 2004 году она увеличилась до 18313 тыс. руб.

Анализируя долгосрочную кредиторскую задолженность, видно, что в ее состав за расчетный период включены только отложенные налоговые обязательства. Это говорит о том, что сложных финансовых затруднений предприятие не испытывает, так как не прибегает к долгосрочным займам и кредитам.

предприятие во время рассчитывается с кредиторами, об этом свидетельствует резкое увеличение оборачиваемости (с 2,79 до 12,29) Время одного оборота уменьшилось со 129 до 29 дней, что является положительным моментом.

Предприятие во время рассчитывается с кредиторами, об этом свидетельствует резкое увеличение оборачиваемости (с 2,79 до 12,29) Время одного оборота уменьшилось со 129 до 29 дней, что является положительным моментом.

Список используемой литературы

дебиторский задолженность кредиторский оборачиваемость

1). Баранов В.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях. Учебное пособие. - М.: Дело, 2002. - с. 225 - 227.

2). Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2003. - с. 224 - 232.

3). Завидов Б., Попов И. Злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности: Статья 177 УК РФ // Право и экономика. 2000. - №12. - с. 39 - 42.

4). Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: «Дело и сервис», 2002. - с. 103 - 129.

5). Массон С.Е. Как вернуть дебиторскую задолженность: достоинства и недостатки различных способов // Главбух. - 2000. - №20. - с. 51 - 61.

6). Савицкая Г.В. анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Мн.: Новое знание, 2001. - с. 545 - 548.

7). Финансы и кредит. Учебник. Под ред. Профессора М.Н. Романовского и профессора Г.Н. Белоглазовой. М.: Юрайт, 2004. - с. 280 - 284.

8). Финансы. Денежное обращение. Кредит. Под ред. академика Г.Б. Поляка. Второе издание. М., 2002. - с. 29.

9). Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. М.: Проспект, 2004. - с. 199 - 202.

10). Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 1999. - с. 329 - 330.

Размещено на Allbest.ru