Следующим этапом анализируется объем, состав и структура заемного капитала коммерческой организации. Анализ ведется в разрезе его двух основных элементов: долгосрочных и краткосрочных обязательств, которые разукрупняются на более частные элементы (Таблица 4).

Таблица 4. Анализ заемного капитала

По итогам расчетов можно сделать следующие выводы:

- на начало отчетного периода основную часть заемного капитала составляют краткосрочные обязательства, в частности, кредиторская задолженность;

- на конец отчетного периода основную часть заемного капитала также составляют краткосрочные обязательства, но не кредиторская задолженность, а привлеченные займы и кредиты;

- по состоянию на конец отчетного периода организацией были погашены долгосрочные обязательства (займы и кредиты);

- наблюдается значительное увеличение суммы краткосрочных кредитов и займов;

- в целом наблюдается отрицательная динамика темпа роста заемного капитала. Следующим этапом анализируется объем, состав, структура и динамика собственного капитала коммерческой организации (Таблица 5).

Таблица 5. Анализ собственного капитала

По итогам расчетов делается можно сделать вывод о том, что изменение величины собственного капитала происходит вследствие изменения (увеличения) нераспределенной прибыль организации. В целом наблюдается положительная динамика роста собственного капитала.

Рассматривая собственный капитал коммерческой организации, следует иметь в виду, что одна его часть вложена во внеоборотные активы, а другая, оставшаяся, часть - в оборотные активы.

В связи с этим дальнейшей задачей анализа финансовой устойчивости является расчет и оценка величины собственного оборотного капитала, имеющегося у коммерческой организации.

Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства) - это часть собственного капитала, вложенная в оборотные активы, т.е. собственный источник финансирования оборотных активов.

Его величина может быть определена по следующей формуле:

СОК = СК - ВА, (4)

где СОК - собственный оборотный капитал;

СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы.

При этом значение собственного оборотного капитала должно быть больше нуля, т.е. часть собственного капитала при любом стечении обстоятельств должна направляться на формирование оборотных активов.

Анализ собственного оборотного капитала по данным бухгалтерского баланса приведен в Таблице 6.

Таблица 6. Анализ собственного оборотного капитала, тыс. руб.

По итогам анализа можно сделать вывод о том, что изменение величины собственного оборотного капитала происходит в основном за счет изменения собственного капитала, а в частности, увеличение нераспределенной прибыли организации. Увеличение собственного оборотного капитала рассматривается как позитивное явление.

Завершающий момент анализа собственного оборотного капитала - сравнение темпа роста собственного капитала (ТРск) и темпа роста собственного оборотного капитала (ТРсок). Предпочтительным считается следующее соотношение указанных темпов роста:

ТРск > ТРсок. (5)

Справедливость данного неравенства обусловлена тем, что сначала собственный капитал должен использоваться для финансирования внеоборотных активов, а затем уже направляться на формирование оборотных активов коммерческой организации.

В нашем случае темп роста собственного оборотного капитала составляет 48,57%, в то время как темп роста собственного капитала составляет 47,58%. Таким образом, вышеуказанное равенство не соблюдается.

Далее рассчитываются и анализируются абсолютные показатели оценки финансовой устойчивости, в качестве которых используются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов источниками их формирования:

1) излишек или недостаток собственных источников формирования запасов:

dEc = (СК - ВА) - З, (6)

где СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы;

З - запасы;

2) излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

dEt = (СК + ДКЗ - ВА) - З, (7)

где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы;

3) излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов:

dEs = (СК + ДКЗ + ККЗ - ВА) - З, (8)

где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы.

В зависимости от степени обеспеченности запасов источниками их формирования выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость, которая характеризуется тем, что собственных источников достаточно для формирования запасов (dEc >= 0, dEt >= 0, dEs >= 0).

2. Нормальная финансовая устойчивость, которая характеризуется тем, что собственных источников недостаточно для формирования запасов, но привлечение долгосрочных кредитов и займов позволяет их сформировать (dEc <= 0, dEt >= 0, dEs >= 0).

3. Относительная финансовая неустойчивость, которая характеризуется тем, что собственных и долгосрочных заемных источников недостаточно для формирования запасов, но привлечение краткосрочных кредитов и займов позволяет их сформировать (dEc < 0, dEt < 0, dEs >= 0). При этом относительная финансовая неустойчивость считается допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и займов не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е. выполняются следующие условия:

Зсм + Згп >= ККЗз; (9)

Знп + Зрбп <= СК + ДКЗ - ВА, (10)

где Зсм - запасы сырья и материалов;

Згп - запасы готовой продукции;

Знп - запасы незавершенного производства;

Зрбп - расходы будущих периодов;

ККЗз - краткосрочные кредиты и займы, привлекаемые для формирования запасов.

4. Абсолютная финансовая неустойчивость, которая характеризуется тем, что даже привлечение краткосрочных кредитов и займов не позволяет сформировать запасы (dEc < 0, dEt < 0, dEs < 0). Они формируются за счет кредиторской задолженности, что считается недопустимым и ведет в конечном итоге к банкротству предприятия.

Произведем расчет вышеуказанных абсолютных показателей финансовой устойчивости на конец отчетного периода (Таблица 7).

Таблица 7.Абсолютные показатели финансовой устойчивости

В нашем случае наблюдается абсолютная финансовая неустойчивость, то есть даже привлечение краткосрочных кредитов и займов не позволяет сформировать запасы. Они формируются за счет кредиторской задолженности.

Завершающим этапом оценки финансовой устойчивости коммерческой организации является расчет и анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) финансовой устойчивости, которые иногда называют коэффициентами рыночной устойчивости предприятия.

Основные финансовые коэффициенты, используемые в процессе оценки финансовой устойчивости коммерческой организации, представлены в табл. При этом не все коэффициенты имеют общепринятые рекомендуемые значения (Таблица 8).

Таблица 8. Основные финансовые коэффициенты оценки финансовой устойчивости Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. - М.: Финансы и статистка, 2004

Произведем расчет вышеуказанных показателей финансовой устойчивости на конец отчетного периода по данным бухгалтерского баланса ООО "Мираж" (Таблица 9).

Таблица 9. Расчет основных финансовых коэффициентов оценки финансовой устойчивости

По данным проведенного анализа основных показателей финансовой устойчивости можно сделать вывод о том, что по состоянию на конец 2011 года ООО "Мираж" не является финансово устойчивым. Однако следует иметь ввиду то, что анализ финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями, с данными других предприятий.

Таким образом, результаты проведенного анализа нельзя рассматривать как единственно верные.

Заключение

Целью данной курсовой работы являлось рассмотрение структуры и содержания бухгалтерского баланса, техники его построения, а также проведение анализа ликвидности и платежеспособности организации по банных бухгалтерского баланса ООО "Мираж".

Бухгалтерский баланс представляет собой документ бухгалтерского учета, содержащий совокупность показателей, характеризующих финансовое и имущественное состояние организации на определенную дату.

Бухгалтерский баланс состоит из двух частей - актива и пассива. В активе баланса отражаются в денежном выражении материальные и нематериальные ценности, принадлежащие организации, их состав и размещение. В пассиве бухгалтерского баланса в денежном выражении отражается информация об источниках финансирования организации. Актив баланса в сумме равен его пассиву.

Содержание бухгалтерского баланса формируется по данным об остатках на счетах бухгалтерского учета на отчетную дату. Бухгалтерский баланс содержит данные о наличии имущества и обязательств организации на начало и конец отчетного периода.

Бухгалтерский баланс состоит из пяти разделов:

1. Внеоборотные активы;

2. Оборотные активы;

3. Капитал и резервы;

4. Долгосрочные обязательства;

5. Краткосрочные обязательства.

В первой главе данной работы было рассмотрено содержание каждого раздела бухгалтерского баланса, а также порядок формирования его статей.

Во второй главе был проведен анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации на основании данных бухгалтерского баланса ООО "Мираж".

На основании результатов анализа платежеспособности были сделаны выводы о том, что:

- по состоянию на 01.01.11г. ООО "Мираж" не соответствует ни одному критериальному значению коэффициентов ликвидности;

- по состоянию на 31.12.11г. ООО "Мираж" также не соответствует ни одному критериальному значению коэффициентом ликвидности, кроме коэффициента критической ликвидности.

Однако в данном случае нельзя однозначно утверждать, что данная организация является неплатежеспособной, так как полученные результаты могут являться следствием, например, привлечения большого объема заемных денежных средств на развитие основной деятельности.

Анализ финансовой устойчивости организации по данным бухгалтерского баланса ООО "Мираж" показал следующее:

- удельный вес заемных средств в структуре капитала очень велик и почти в четыре раза превышает удельный вес собственного капитала. Однако следует отметить, что по итогам 2011 года удельный вес заемных средств снижается, а не возрастает;

- на начало отчетного периода основную часть заемного капитала составляют краткосрочные обязательства, в частности, кредиторская задолженность;

- на конец отчетного периода основную часть заемного капитала также составляют краткосрочные обязательства, но не кредиторская задолженность, а привлеченные займы и кредиты;

- по состоянию на конец отчетного периода организацией были погашены долгосрочные обязательства (займы и кредиты);

- наблюдается значительное увеличение суммы краткосрочных кредитов и займов;

- в целом наблюдается отрицательная динамика темпа роста заемного капитала;

- изменение величины собственного капитала происходит вследствие изменения (увеличения) нераспределенной прибыль организации. В целом наблюдается положительная динамика роста собственного капитала.

- изменение величины собственного оборотного капитала происходит в основном за счет изменения собственного капитала, а в частности, увеличение нераспределенной прибыли организации. Увеличение собственного оборотного капитала рассматривается как позитивное явление.

- наблюдается абсолютная финансовая неустойчивость, то есть даже привлечение краткосрочных кредитов и займов не позволяет сформировать запасы. Они формируются за счет кредиторской задолженности.

По данным проведенного анализа основных показателей финансовой устойчивости можно сделать вывод о том, что по состоянию на конец 2011 года ООО "Мираж" не является финансово устойчивым. Однако следует иметь ввиду то, что анализ финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями, с данными других предприятий. Таким образом, результаты проведенного анализа нельзя рассматривать как единственно верные.

На основании проделанной работы можно сделать вывод о том, что структура бухгалтерского баланса и его содержание дают наиболее полное представление об имущественном и финансовом положении организации. Техника составления бухгалтерского баланса обеспечивает наличие в нем информации, необходимой для проведения анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Список литературы

1. ПБУ (18/02) "Учет расчетов по налогу на прибыль организаций", утвержденное Приказом Минфина РФ от 19 ноября 2002 года №114н;

2. Инструкция по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденная Приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 года №94н;

3. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 года №67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций";

4. Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2001;

5. Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. - М.: Финансы и статистика, 2004;

6. Ковалев В.В., Ковалев Вит. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности. (Основы балансоведения). - М.: Проспект, 2005;

7. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - М.: Инфра-М, 2006г.

8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 1995;

9. www.buh.ru

Размещено на Allbest.ru