Политика управления оборотными активами организации
Понятие оборотных активов, их классификация и основные этапы движения. Характеристика целей, принципов и особенностей политики управления оборотными активами. Управление и учет запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, добавочного капитала.
| Рубрика | Бухгалтерский учет и аудит |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 10.03.2013 |
| Размер файла | 66,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
- Введение
- 1. Оборотные активы предприятия
- 1.1 Понятие оборотные активы и их классификация
- 1.2 Основные этапы движения оборотных активов
- 1.3 Учет и формирование резервного капитала
- 1.4 Учет и формирование добавочного капитала
- 1.5 Учет оценочных резервов и предстоящих платежей
- 2. Практическая часть
- Заключение
- Список использованных источников
- Приложения
Введение
Оборотные активы составляют существенную долю всех активов предприятия. От умелого управления ими во многом зависит успешная предпринимательская деятельность хозяйственного объекта. Управление оборотными активами занимает особое место в работе финансового менеджера, поскольку является постоянным, ежедневным и непрерывным процессом.
Наличие у предприятия оборотного капитала, его состав, структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке.
Развитие рыночных отношений определяет новые условия организации оборотного капитала и новые подходы управления им на предприятии. Высокая инфляция, снижение объемов производства и потребительского спроса, неплатежи, разрыв хозяйственных связей, высокий уровень налогового бремени, снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Значительный объем финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные активы, многообразие их видов и конкретных разновидностей, определяющая роль в ускорении оборота капитала и обеспечении постоянной платежеспособности, а также ряд других условий определяют сложность задач финансового менеджмента, связанных с управлением оборотными активами. Комплекс этих задач и механизмы их реализации получают отражение в разрабатываемой на предприятии политике управления оборотными активами.
Целью выполнения работы является систематизация, закрепление и расширение теоретических знаний по дисциплине «Финансовый менеджмент», а в частности более углубленного изучения темы «Политика управления оборотными активами организации». Для реализации этой цели в работе были поставлены следующие задачи:
- изучение понятия оборотные активы и их классификацию;
- изучение основных этапов движения оборотных активов;
- изучение понятия политики управления оборотными активами и ее целей;
- изучение политики управления запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами.
При написании работы использовались нормативные документы, методические рекомендации, специальная литература, статьи из периодической печати.
1. Оборотные активы предприятия
1.1 Понятие оборотные активы и их классификация
Ключевую роль в реализации краткосрочной финансовой политики предприятия занимают проблемы достаточности оборотных активов, источники их финансирования и эффективность использования. Управление оборотным капиталом предприятия - это ежедневная работа, обеспечивающая фирме достаточные ресурсы для осуществления ее деятельности и избежания дорогостоящих простоев. Без эффективного управления оборотными активами невозможно реализовать долгосрочные финансовые стратегии предприятия.
Оборотные активы - характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла.
В экономической литературе оборотные средства могут обозначаться как оборотные активы, текущие активы, оборотный капитал, мобильные активы. Политика в отношении управления этими средствами имеет значимость, прежде всего с позиции обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия. Поскольку во многих случаях изменение оборотных активов сопровождается изменением краткосрочных обязательств (пассивов), оба объекта учета рассматриваются, как правило, совместно в рамках политики управления чистым оборотным капиталом. [7, с. 256]
Целенаправленное управление оборотными активами предприятия определяет необходимость предварительной их классификации. С позиций финансового менеджмента эта классификация оборотных активов строится по следующим основным признакам.
1. По характеру финансовых источников формирования выделяют валовые, чистые и собственные оборотные активы.
а) Валовые оборотные активы (или оборотные средства в целом) характеризуют общий их объем, сформированный за счет как собственного, так и заемного капитала. В составе отчетного баланса предприятия они отражаются как сумма второго и третьего разделов его актива.
б) Чистые оборотные активы (или чистый рабочий капитал) характеризует ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. Рассчитывается как разница между оборотными активами и краткосрочными пассивами:
ЧОА = ОА - КФО,(1)
Где ЧОА - чистые оборотные активы;
ОА - оборотные активы;
КФО - краткосрочные текущие финансовые обязательства.
в) Собственные оборотные активы. Характеризуют ту часть оборотных активов, которые сформированы за счет собственного капитала. Для расчета необходимо из величины чистых оборотных активов вычесть долгосрочный заемный капитал, направленный на формирование оборотных активов:
ОА = ЧОА - ДЗК,(2)
СОА= ОА - ДЗК - КФО,(3)
Где СОА - сумма собственных оборотных активов предприятия;
ДЗК - долгосрочный заемный капитал.
Если предприятие не использует долгосрочный заемный капитал для финансирования оборотных средств, то суммы собственных и чистых оборотных активов совпадают.
2. Виды оборотных активов. По этому признаку они классифицируются в практике финансового менеджмента следующим образом:
а) Запасы сырья, материалов и полуфабрикатов. Этот вид оборотных активов характеризует объем входящих материальных их потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность предприятия.
б) Запасы готовой продукции. Этот вид оборотных активов характеризует объем выходящих материальных их потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации. В практике финансового менеджмента к этому виду оборотных активов добавляют обычно объем незавершенного производства (с оценкой коэффициента его завершенности по отдельным видам продукции в целом). При значительном объеме и продолжительности цикла незавершенного производства его выделяют в процессе финансового менеджмента в отдельный вид оборотных активов.
в) Дебиторская задолженность. Она характеризует сумму задолженности в пользу предприятия, представ ленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.п.
г) Денежные активы. В практике финансового менеджмента к ним относят не только остатки денежных средств в национальной и иностранной валюте (во всех их формах), но и сумму краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются как форма инвестиционного использования временно свободного остатка денежных активов (так называемый "спекулятивный остаток денежных средств").
д) Прочие виды оборотных активов. К ним относятся оборотные активы, не включенные в состав выше рассмотренных их видов, если они отражаются в общей их сумме (расходы будущих периодов и т. п.).
3. Характер участия в операционном процессе. В соответствии с этим признаком оборотные активы дифференцируются следующим образом:
а) Оборотные активы, обслуживающие производственный цикл предприятия: запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства, запасы готовой продукции;
б) Оборотные активы, обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия: дебиторская задолженность и денежные средства.
4. Период функционирования оборотных активов. По этому признаку выделяют следующие их виды:
а) постоянная часть оборотных активов. Она представляет собой неизменную часть их размера, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности предприятия и не связана с формированием запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения. Иными словами, она рассматривается как неснижаемый минимум оборотных активов, необходимый предприятию для осуществления операционной деятельности.
б) Переменная часть оборотных активов. Она представляет собой варьирующую их часть, которая связана с сезонным возрастанием объема производства и реализации продукции, необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельности предприятия запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения. В составе этого вида оборотных активов выделяют обычно максимальную и среднюю их часть.
5. По степени ликвидности выделяют:
а)абсолютно ликвидные активы. К ним относятся оборотные активы, не требующие реализации и представляющие собой готовые средства платежа: денежные средства;
б) высоколиквидные активы. Характеризуют группу активов, которые могут быть быстро обращены в денежные средства (как правило, в течение месяца), без ощутимых потерь своей рыночной стоимости: краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность;
в) среднеликвидные активы. К этому виду относятся оборотные активы, которые могут быть конвертированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок от одного до шести месяцев: дебиторская задолженность (кроме краткосрочной), запасы готовой продукции;
г) слаболикивдные активы. К ним относятся оборотные активы предприятия, которые могут быть обращены в денежную форму без потерь своей текущей рыночной стоимости лишь по истечении значительного периода времени (от полугода и выше): запасы сырья и полуфабрикатов, незавершенное производство;
д) неликвидные активы. Активы, которые самостоятельно не могут быть обращены в денежные средства. Они могут быть реализованы лишь в составе имущественного комплекса: безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов. [1, с. 302]
1.2 Основные этапы движения оборотных активов
Управление оборотными активами предприятия связано с конкретными особенностями формирования его операционного цикла. Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе, которого происходит смена отдельных их видов. Постоянный процесс этого оборота представлен на рисунке 2.
На первой стадии денежные активы используются для приобретения сырья и материалов, т.е. входящих запасов материальных оборотных активов.
На второй стадии входящие запасы материальных оборотных активов в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.
На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность.
На четвертой стадии оплаченная дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до их производственного востребования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений).
Операционный цикл - это период полной трансформации всей суммы оборотных активов, в процессе, которого происходит смена отдельных видов.
Т.е. это продолжительность времени, необходимого для приобретения сырья, материалов, запасов, их переработки, последующей продажи, и получения за это денег. Цикл имеет два отдельных периода - производственный цикл предприятия и финансовый цикл предприятия.
Производственный цикл характеризует период полного оборота материальных элементов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и, их переработки и отгрузки покупателю
Финансовый цикл предприятия представляет собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента оплаты за сырье, материалы и полуфабрикаты, и заканчивая получением денег за отгруженную продукцию.
Кроме того операционный цикл включает - период обращения кредиторской задолженности и период обращения дебиторской задолженности.
Период обращения кредиторской задолженности - временной промежуток времени между получением сырья, материалов, полуфабрикатов и их оплатой.
Период обращения дебиторской задолженности - временной промежуток времени между продажей готовой продукции и оплатой счетов к получению.
Итак, операционный цикл можно представить как:
ОЦ = ППЦ + ПОдз
ОЦ = ПОкз + ПФЦ
Где ОЦ - операционный цикл;
ППЦ - период производственного цикла, в днях;
ПОдз - период оборота дебиторской задолженности, в днях;
ПОкз - период оборота кредиторской задолженности, в днях;
ПФЦ - период финансового цикла, в днях;
Продолжительность производственного цикла определяется по следующей формуле:
ППЦ = ПОм + ПОнз + ПОгп
Где ППЦ - период производственного цикла, в днях;
ПОм - период оборота сырья, материалов и полуфабрикатов, в днях;
ПОнз - период оборота незавершенного производства, в днях;
ПОгп - период оборота запаса готовой продукции, в днях.
Продолжительность финансового цикла (или цикла денежного оборота) предприятия определяется по следующей формуле:
ПФЦ = ППЦ + ПОдз - ПОкз
Где ПФЦ - период финансового цикла, в днях;
ППЦ - период производственного цикла, в днях;
ПОдз - период оборота дебиторской задолженности, в днях;
ПОкз - период оборота кредиторской задолженности, в днях;
Снижение операционного цикла - положительная тенденция, так как в результате этого сокращается потребность в оборотных средствах. Сокращение операционного цикла может произойти по нескольким причинам:
*за счет сокращения времени производственного процесса (период хранения товарно-материальных запасов, непосредственного снижения длительности изготовления готового продукта и периода его хранения на складе);
*путем ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;
*за счет замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
1.3 Учет и формирование резервного капитала
Резервный капитал в зависимости от организационно-правовой формы организации может создаваться в обязательном порядке или по решению ее собственников. Величина резервного капитала устанавливается в уставе общества, но она не может быть меньше 5 % от его уставного капитала.
Закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» не содержит требования об обязательном формировании резервного капитала. Волеизъявление собственников общества с ограниченной ответственностью о создании резервного капитала реализуется посредством внесения в устав общества соответствующих положений с указанием величины резервного капитала, размера ежегодных отчислений в резерв и порядка его использования.
Для обобщения информации о состоянии и движении резервного капитала на ООО «КМЗ «Сибмаш» используется пассивный счет 82 «Резервный капитал». Отчисления чистой прибыли в резерв в бухгалтерском учете отражаются записью:
- Дебет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»;
- Кредит 82 «Резервный капитал».
1.4 Учет и формирование добавочного капитала
Добавочный капитал показывает прирост или уменьшение средств, вложенных собственниками, в процессе функционирования организации. В отличие от уставного капитала он не подразделяется на доли, внесенные конкретными участниками, и отражает общую собственность всех участников.
Добавочный капитал складывается из следующих составляющих:
- прирост стоимости внеоборотных активов, выявляемый по результатам переоценки;
- эмиссионный доход;
- курсовые разницы, образовавшиеся при внесении учредителями вкладов в уставный капитал организации.
Для обобщения информации о добавочном капитале используется пассивный счет 83 «Добавочный капитал». По кредиту счета отражается увеличение добавочного капитала в результате следующих операций:
1) сумма дооценки основных средств при их переоценке, определяемая как разница между восстановительной и первоначальной стоимостью:
- Дебет 01 «Основные средства»;
- Кредит 83 «Добавочный капитал»;
2) положительные курсовые разницы, образующиеся при внесении учредителями вкладов в уставный капитал в иностранной валюте. Курсовые разницы также возникают и при взносе в уставный капитал имущества иностранными инвесторами (участниками организации):
- Дебет 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал»;
- Кредит 83 «Добавочный капитал».
По дебету счета отражается использование добавочного капитала на следующие цели:
- увеличение уставного капитала:
- Дебет 83 «Добавочный капитал»
- Кредит 80 «Уставный капитал»;
- распределение между учредителями организации:
- Дебет 83 «Добавочный капитал»;
- Кредит 75-1 «Расчеты по выплате дохода».
Кроме того, в дебет счета 83 «Добавочный капитал» относятся суммы уценки основных средств, которые по результатам предыдущих переоценок подвергались дооценке. На добавочный капитал относится сумма уценки в размере, не превышающем сумму дооценки, ранее отнесенную в кредит счета:
- Дебет 83 «Добавочный капитал»;
- Кредит 01 «Основные средства».
По дебету счета 83 «Добавочный капитал» также отражаются отрицательные курсовые разницы по взносам в уставный капитал в иностранной валюте:
- Дебет 83 «Добавочный капитал»;
- Кредит 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал».
Аналитический учет по счету 83 «Добавочный капитал» организуется таким образом, чтобы обеспечить получение информации по источникам образования и направлениям использования средств. К этому счету могут быть открыты следующие субсчета:
- 83-1 «Прирост стоимости имущества по переоценке»;
- 83-2 «Эмиссионный доход»;
- 83-3 «Курсовые разницы» и др.
1.5 Учет оценочных резервов и предстоящих платежей
В балансе оценочные резервы не отражаются, с их помощью производится уточнение оценки отдельных видов имущества и обязательств, отражаемых в бухгалтерском балансе, путем вычитания величины начисленных оценочных резервов из соответствующих статей.
Правила бухгалтерского учета предусматривают создание трех оценочных резервов:
- по сомнительным долгам;
- под обесценение финансовых вложений;
- под снижение стоимости материальных ценностей[23, с. 25].
Резерв по сомнительным долгам на ООО «КМЗ «Сибмаш» создается на основании данных проведенной инвентаризации дебиторской задолженности в случае выявления сомнительных долгов. Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями.
Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично. Начисление резерва в бухгалтерском учете отражается записью:
- Дебет 91-2 «Прочие расходы»;
- Кредит 63 «Резервы по сомнительным долгам».
Резерв используется на списание невостребованных долгов, ранее признанных организацией сомнительными:
- Дебет 63 «Резервы по сомнительным долгам»;
- Кредит 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».
Если до конца отчетного года, следующего за годом создания резерва сомнительных долгов, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то неизрасходованные суммы в конце года включаются в операционные доходы:
- Дебет 63 «Резервы по сомнительным долгам»;
- Кредит 91-1 «Прочие доходы».
Резерв под обесценение финансовых вложений создается по тем финансовым вложениям, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, в случае устойчивого снижения их стоимости. По таким финансовым вложениям определяется расчетная стоимость, равная разнице между их учетной стоимостью и суммой снижения стоимости.
Устойчивое снижение стоимости финансовых вложений характеризуется одновременным наличием следующих условий:
1) на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно выше их расчетной стоимости;
2) в течение отчетного года расчетная стоимость финансовых вложений существенно изменялась исключительно в направлении ее уменьшения;
3) на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости данных финансовых вложений.
Резерв создается по результатам проверок наличия условий устойчивого снижения стоимости финансовых вложений, которые проводятся не реже одного раза в год по состоянию на 31 декабря отчетного года при наличии признаков обесценения. ООО «КМЗ «Сибмаш» имеет право производить указанную проверку на отчетные даты промежуточной бухгалтерской отчетности. Если проверка на обесценение подтверждает устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, организация образует резерв под обесценение финансовых вложений на величину разницы между учетной стоимостью и расчетной стоимостью таких финансовых вложений. На сумму создаваемого резерва производится запись:
- Дебет 91-2 «Прочие расходы»;
- Кредит 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений».
При повышении стоимости ценных бумаг, по которым ранее были созданы резервы, а также в случае их выбытия соответствующая сумма резерва присоединяется к операционным доходам:
- Дебет 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений»;
- Кредит 91-1 «Прочие доходы».
Резервы под снижение стоимости материальных ценностей создаются в конце отчетного года при составлении годовой бухгалтерской отчетности по материально-производственным запасам при наличии следующих условий:
1) если они морально устарели, полностью или частично потеряли свое первоначальное качество;
2) если их текущая рыночная стоимость (стоимость «продажи) снизилась.
Резерв начисляется в том случае, если фактическая себестоимость материально-производственных запасов выше их текущей рыночной стоимости. Рыночная стоимость должна быть документально подтверждена. Величина резерва определяется как разница между фактической себестоимостью материально-производственных запасов и их текущей рыночной стоимостью.
Образование резерва отражается в учете записью:
- Дебет 91-2 «Прочие расходы»;
- Кредит 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей».
В следующем отчетном периоде по мере выбытия материальных ценностей, по которым образован резерв, зарезервированная сумма
восстанавливается:
- Дебет 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей»;
- Кредит 91-1 «Прочие доходы».
Аналогичная запись производится при повышении рыночной стоимости материальных ценностей, по которым ранее были созданы соответствующие резервы. Факты хозяйственной жизни организации, которые непосредственно не связаны с ее хозяйственной деятельностью, а представляют собой отклонения от нее, приводят к возникновению внереализационных доходов и расходов, которые, как и операционные, подлежат учету на счете 91 «Прочие доходы и расходы». [26, с. 347]
Данное снижение отражается в методике начисления резерва под снижение стоимости материальных ценностей. Резерв формируется за счет финансовых результатов организации в размере разницы между текущей рыночной стоимостью и фактической себестоимостью материально- производственных запасов, если последняя выше текущей рыночной стоимости[23, с. 25].
Данный резерв под снижение стоимости материальных ценностей создается по каждой единице материально-производственных запасов, принятой в бухгалтерском учете. Допускается создание резервов под снижение стоимости материальных ценностей по отдельным видам (группам) аналогичных или связанных материально-производственных запасов. Не допускается создание резервов под снижение стоимости материальных ценностей по таким укрупненным группам (видам) материально-производственных запасов, как основные материалы, вспомогательные материалы, готовая продукция, товары и т.п. [29, с. 188]
2. Практическая часть
Задание № 6
Победителю лотереи предлагается два варианта получения денежного выигрыша: либо 40 тыс. р. к ближайшему дню рождения, либо по 10тыс. р. к каждому дню рождения в течение пяти лет. Определите, какой вариант предпочтительнее, если ставка процента по срочным вкладам составляет 15% годовых и банк начисляет проценты ежемесячно с капитализацией.
Решение:
Чтобы квалифицированно управлять своими денежными средствами, размещаемыми в банковские депозиты, необходимо анализировать ожидаемую доходность по выбираемым видам вкладов, составляя для этого расчет процентов по депозитам.
Для этого необходимо знать: величину процентной ставки, порядок и цикличность начисления процентов, порядок получения процентов (причисление к вкладу, выдача наличными, перечисление на счет до востребования или на карточку). Все это оговаривается банками в договорах банковских вкладов и зависит от вида вклада.
В среднесрочных и долгосрочных финансово-кредитных операциях в случае, если проценты не выплачиваются сразу после их начисления, а присоединяются к сумме долга, для наращения применяются сложнее проценты. База для начисления сложных процентов увеличивается с каждым периодом выплат. Присоединение начисленных процентов к сумме долга, которая служит базой для их начисления, называется капитализацией процентов.
Предположим, что клиент положил в банк сумму, равную рублей под процентную ставку . Через один период наращения (например, через год) на его счете будет сумма, равная . Полученная сумма может быть вновь инвестирована под процентную ставку на следующий процентный период. Тогда к концу второго процентного периода на его счете будет сумма, которая может быть исчислена следующим образом:
.
Если повторить этот процесс еще раз, то к концу третьего процентного периода на счете будет сумма, которую можно определить следующим образом:
.
Нетрудно видеть, что наращение по сложным процентам описывается геометрической прогрессией, начальный член которой , а знаменатель .
Тогда -ый член прогрессии, определяющий величину накопленной к концу - го периода суммы , определяется по формуле:
Следовательно, формула для расчета наращенной суммы в конце -го года при условии, что проценты начисляются один раз в году, имеют вид:
, (3.1)
где - первоначальный размер долга,
-процентная ставка,
-число лет наращения.
Проценты за этот период ( лет) равны:
В практике финансовых соглашений часто встречаются ситуации, когда капитализация процентов происходит несколько раз в году - по полугодиям, ежеквартально, ежемесячно и даже ежедневно. Это может иметь место при заключении депозитных договоров, при получении банковского кредита, в акционерных обществах при выплате дивидендов и т.п.
В этом случае формула для нахождения наращенного капитала за n лет при m -кратном начислении процентов в год имеет следующий вид:
FV = PV(1 + i / m)mn,
где FV -- итоговая сумма, причитающихся к возврату вкладчику по окончании срока депозита. Она состоит из суммы вклада (депозита) с процентами;
PV -- начальная сумма;
i -- годовая процентная ставка;
n - количество лет финансовой операции;
m - количество начислений процентов в год;
Величина называется множителем наращения по сложным процентам. Для облегчения расчетов со сложными процентами составлены таблицы множителей наращения и множителей дисконтирования.
Для решения задачи необходимо применить формулу сложных процентов. Так как, по условию задачи начисление процентов по вкладу, осуществляется через равные промежутки времени - ежемесячно, и начисленные проценты причисляются к вкладу, т. е. предусмотрена капитализацию процентов (начисление процентов на проценты).
Рассчитаем первый вариант получения денежного выигрыша. Если победитель получит 40000 р. к ближайшему дню рождения и разместит во вклад на 5 лет под 15% годовых с ежемесячной капитализацией:
S = 40000 * (1 + 0,15 / 12)12*5 = 84287,25
Сумму денежных средств в размере 84287,25 рублей получит победитель по окончанию срока депозита в первом варианте. Она состоит из суммы вклада (депозита) с процентами.
Рассчитаем второй вариант получения денежного выигрыша. Если победитель будет получать по 10000 рублей к каждому дню рождения в течение пяти лет. То есть победитель разместит первоначально 10000 рублей во вклад под 15% годовых с ежемесячной капитализацией и будет ежегодно в течение 5 лет пополнять вклад на 10000 рублей:
S1 = 10000 * (1 + 0,15 / 12)12 = 11607,55
S2 = (11607,55+10000) * (1 + 0,15 / 12)12 = 25081,06
S3 = (25081,06+10000) * (1 + 0,15 / 12)12 = 40720,50
S4 = (40720,50+10000) * (1 + 0,15 / 12)12 = 58874,05
S5 = (58874,05+10000) * (1 + 0,15 / 12)12 = 79945,86
Сумму денежных средств в размере 79945,86 рублей получит победитель по окончанию срока депозита во втором варианте. Она состоит из суммы вклада (депозита) с процентами.
Следовательно, можно сделать вывод, что первый вариант получения денежного выигрыша для победителя предпочтительнее.
Задание № 26
Приведены данные о двух компаниях, занимающихся одинаковым бизнесом (Таблица 3):
Таблица 3 - Данные о двух компаниях, занимающихся одинаковым бизнесом.
|
№№п/п |
Показатели |
А |
Б |
|
|
11 |
Акционерный капитал (тыс. долл.) |
300 |
100 |
|
|
22 |
Долговременные долговые обязательства (средняя ставка процента - 10%) |
100 |
300 |
|
|
33 |
Прибыль до вычета процентов и налогов (тыс. дол.) |
50 |
50 |
|
|
44 |
Налог на прибыль (%) |
20 |
20 |
Рассчитайте и сравните эффект финансового левериджа для этих двух компаний.
Решение:
В составе финансового кредита, привлекаемого предприятиями для расширения хозяйственной деятельности, приоритетная роль принадлежит банковскому кредиту. Этот кредит имеет широкую целевую направленность и привлекается в самых разнообразных видах. Чтобы понять, выгодно ли компании занимать деньги у кредитного учреждения, необходимо оценить эффективность использования заемного капитала.
Показатель, отражающий уровень дополнительной прибыли, при использования заемного капитала называется эффектом финансового левериджа (финансового рычага).
Он рассчитывается по следующей формуле:
ЭФР = (1 - Сн) Ч (КР - Ск) Ч ЗК/СК,
где: ЭФР--эффект финансового рычага, %.
Сн--ставка налога на прибыль, в десятичном выражении.
КР--коэффициент рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %.
Ск--средний размер ставки процентов за кредит, %. Для более точного расчета можно брать средневзвешенную ставку за кредит.
ЗК--средняя сумма используемого заемного капитала.
СК--средняя сумма собственного капитала.
По предприятию «А» эффект финансового левериджа составляет:
ЭФЛ = (1-0,20) * (50/400*100-10) * (100/300)=0,67%
Соответственно по предприятию «Б» этот показатель составляет:
ЭФЛ = (1-0,20) * (50/400*100-10) * (300/100)=6%
Из результатов проведенных расчетов видно, что чем выше удельный вес заемных средств в общей сумме используемого предприятием капитала, тем больший уровень прибыли оно получает на собственный капитал. То есть предприятие «Б» получает 6% дополнительной прибыли, а предприятие «А» 0,67% соответственно, при использовании заемного капитала.
По сути эффект финансового левериджа - это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего.
В приведённой выше формуле первый множитель зависит от уровня налогообложения. Чем ниже ставка налога на прибыль, тем выше чистая прибыль предприятия. Следовательно, и использование кредита будет оказывать большее влияние на рентабельность собственного капитала. В рамках правового поля существует не так много способов увеличения первого множителя. Самый распространенный из них -- применение специальных режимов налогообложения.
Второй множитель именуется дифференциалом финансового левериджа. Это разность рентабельности совокупного капитала (отношение валовой прибыли к сумме собственного и заемного капиталов) и среднего процента за кредит. По сути, рентабельность капитала отражает способность бизнеса генерировать доход. Фигурирующий в формуле финансового левериджа средняя расчётная ставка процента (Ск)-- это усредненное значение стоимости привлечения кредита. Значение рентабельности капитала (КР) должно превышать значение средней кредитной ставки (Кс). Это необходимое условие, формирующее положительный эффект финансового левериджа. Чем выше значение дифференциала финансового левериджа, тем выше (при прочих равных условиях) будет эффект от использования заемных денежных средств.
На предприятии может сложиться ситуация, когда стоимость кредитов превысит рентабельность капитала. (Так в период ухудшения конъюнктуры финансового рынка стоимость займов может резко возрасти и превысить уровень валовой прибыли предприятия.) Значение дифференциала финансового левериджа при этом будет отрицательным. В этой ситуации эффект финансового рычага, вызванный привлечением банковского кредита, будет действовать во вред предприятию. Теперь это будет уже не приращение, а вычет из рентабельности собственных средств. В этих условиях предприятию выгоднее будет полагаться в большей степени на внутренние источники финансирования.
Что же касается третьего множителя в формуле (коэффициент финансового левериджа), либо другими словами, плечо финансового рычага, которое характеризует силу воздействия финансового рычага. Это соотношение между заемными (ЗК) и собственными средствами (СК).При неизменном дифференциале финансового левериджа (например, для компаний, работающих на одном рынке с одинаковой рентабельностью совокупного капитала и привлекающих ресурсы по одной стоимости) эффект от использования кредитов будет выше у компании с большей долей заемного капитала. Чем выше доля заемных средств в структуре капитала, тем выше уровень финансового левериджа компании и эффект финансового рычага. Но нужно отметить, что коэффициент финансового левериджа является главным генератором как возрастания суммы и уровня прибыли на собственный капитал, так и финансового риска потери этой прибыли, т.е. в некоторых случаях цена привлечения заемного капитала может оказаться выше, чем цена привлечения капитала из собственных источников. Таким образом, чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение компании. Следовательно, финансовое положение компании «А» устойчивее, чем положение компании «Б».
Выводы:
1. Если заимствование приносит предприятию увеличение уровня эффекта финансового рычага, то такое заимствование выгодно. Но при этом необходимо внимательно следить за состоянием дифференциала: при наращивании плеча финансового рычага банки будут компенсировать возрастание своего риска повышением цены кредита.
2. Риск кредитора выражен величиной дифференциала: чем больше дифференциал, тем меньше риск; чем меньше дифференциал, тем больше риск.
3. Разумный финансовый менеджер не станет увеличивать любой ценой плечо финансового рычага, а будет регулировать его в зависимости от дифференциала.
4. Дифференциал не должен быть отрицательным.
5. Эффект финансового рычага оптимально должен быть равен одной трети - половине уровня экономической рентабельности активов. Тогда эффект финансового рычага способен как бы компенсировать налоговые изъятия и обеспечить собственным средствам достойную отдачу.
Задание сформировано на условном цифровом материале деятельности машиностроительного предприятия за месяц.
В процессе выполнения задания необходимо:
- составить журнал регистрации хозяйственных операций и определить корреспонденцию счетов по указанным хозяйственным операциям, сделать необходимые расчеты для определения недостающих сумм;
- открыть счета бухгалтерского учета в соответствии с содержанием хозяйственных операций и Главную книгу;
- сделать разноску всех хозяйственных операций на счетах и в Главной книге;
- на основании Главной книги составить бухгалтерский баланс типовой формы № 1 и отчет о прибылях и убытках типовой формы № 2;
- провести анализ баланса по имеющейся в нем информации.
Выписка из учетной политики предприятия:
1) Учет приобретения и заготовления материалов ведется на счете «Материалы» по учетным ценам.
2) Списание материалов в производство осуществляется по фактической себестоимости (покупная стоимость материалов ± отклонение фактической себестоимости от учетной цены).
3) Готовая продукция учитывается по фактической производственной себестоимости по данным счета 20 «Основное производство».
4) Продукция считается проданной по мере отгрузки и предъявления расчетных документов покупателям.
5) Расходы, связанные с продажей продукции, списываются на счет учета продаж ежемесячно.
Ведомость остатков по синтетическим счетам представлена в таблице 3.
Таблица 3 - Ведомость остатков по синтетическим счетам на 1 марта 2009 г.
|
№ п/п |
№ счета |
Наименование счета |
Сумма, р. |
|
|
А |
1 |
2 |
||
|
1 |
01 |
Основные средства |
7634905 |
|
|
2 |
02 |
Амортизация основных средств |
3415000 |
|
|
3 |
04 |
Нематериальные активы |
850000 |
|
|
4 |
05 |
Амортизация нематериальных активов |
245200 |
|
|
5 |
07 |
Оборудование к установке |
400000 |
|
|
6 |
08 |
Вложения во внеоборотные активы |
720000 |
|
|
7 |
10 |
Материалы:в том числе ТЗР |
31099217000 |
|
|
8 |
19 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
180000 |
|
|
9 |
20 |
Основное производство |
14402 |
|
|
10 |
43 |
Готовая продукция |
700000 |
|
|
11 |
50 |
Касса |
845 |
|
|
12 |
51 |
Расчетные счета |
1705000 |
|
|
13 |
60 |
Расчеты с поставщиками и подрядчиками |
500000 |
|
|
14 |
62 |
Расчеты с покупателями и заказчиками |
785400 |
|
|
15 |
68 |
Расчеты по налогам и сборам |
150500 |
|
|
16 |
69 |
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению |
58000 |
|
|
17 |
70 |
Расчеты с персоналом по оплате труда |
148500 |
|
|
18 |
71 |
Расчеты с подотчетными лицами |
- |
|
|
19 |
76 |
Расчеты сДебиторами,Кредиторами |
60002000 |
|
|
20 |
80 |
Уставный капитал |
7941144 |
|
|
21 |
83 |
Добавочный капитал |
180000 |
|
|
22 |
99 |
Прибыль |
255000 |
|
|
23 |
84 |
Нераспределенная прибыль |
380200 |
|
|
24 |
66 |
Краткосрочные кредиты и займы |
32000 |
Таблица 4 - Хозяйственные операции за март
|
№ п/п |
Наименование документа |
Содержание хозяйственной операции |
Сумма, р. |
|
|
А |
1 |
3 |
||
|
1 |
Счет №4от 02.03.09 г. |
Акцептованы расчетные документы поставщика за поступившие и принятые на склад материалыпокупная стоимость,НДС 18% |
650000 |
|
|
2 |
Счет №45от 02.03.09 г. |
Акцептован счет транспортной организации за перевозку материаловстоимость услуг,НДС 18% |
5000 |
|
|
3 |
Акт №21от 05.03.09 г. |
Продано оборудование:первоначальная стоимость,амортизация на день передачи |
1850000 |
|
|
4 |
Счет №12от 05.03.09 г. |
Предъявлен счет покупателю за проданное оборудование, в том числе НДС |
1800000 |
|
|
5 |
Расчет бухгалтерии |
Начислен НДС по проданным основным средствам (сумму определить) |
? |
|
|
6 |
Расчет бухгалтерии |
Финансовый результат от продажи основных средств (сумму определить) |
? |
|
|
7 |
Акт №5от 07.03.09 г. |
Произведена ликвидация объекта основных средств по причине физического износа:первоначальная стоимость,амортизация за время эксплуатации |
920000810000 |
|
|
8 |
Накладная №12 от 07.03.09 г. |
Оприходован металлолом от ликвидации объекта основных средств |
35000 |
|
|
9 |
Расчет |
Определить и списать финансовыйрезультат от ликвидацииобъекта основных средств |
? |
|
|
10 |
Расчет |
Начислена амортизация основных средств:оборудования производственного назначения,зданий общехозяйственного назначения |
650300285000 |
|
|
11 |
Расчет |
Начислена амортизация нематериальных активов общехозяйственного назначения |
3500 |
|
|
12 |
Выписка банка за 10.03.09 г. |
Поступили на расчетный счет денежные средства:от покупателей за проданные основные средства,штрафы за нарушение условий договоров,в погашение дебиторской задолженности |
180000030006000 |
|
|
13 |
Требования№28-30 |
Отпущены со склада материалы на:изготовление продукции,обслуживание и ремонт оборудования,обслуживание объектов общехозяйственного назначения |
1600008000012000 |
|
|
14 |
Расчетная ведомость |
Начислена заработная плата работникам:за изготовление продукции,за обслуживание и ремонт оборудования,управленческому персоналу,пособие по временной нетрудоспособности,за погрузочно-разгрузочные работы на складе готовой продукции |
1205003800090000300013000 |
|
|
15 |
Расчет за март |
Произведены отчисления в фонды социального страхования и обеспечения от сумм начисленной зарплаты (см. операцию № 14):рабочих за изготовление продукции,рабочих за обслуживание машин и оборудования,управленческому персоналу,за погрузочно-разгрузочные работы на складе готовой продукции, |
???? |
|
|
16 |
Ведомость расчета отклонений |
Рассчитаны и списаны транспортно-заготовительные расходы:на изготовление продукции,на обслуживание и ремонт оборудования,на обслуживание объектов общехозяйственного назначения, |
??? |
|
|
17 |
Расчетная ведомость |
Удержаны из заработной платы:налог на доходы физических лиц,по исполнительным документам,неиспользованные авансы подотчетных лиц |
2000010000- |
|
|
18 |
Акт приема-передачи |
Принято безвозмездно оборудование- текущая рыночная стоимость |
70500 |
|
|
19 |
Расчет за март |
Начислены местные налоги:на имущество,транспортный налог |
7000095000 |
|
|
20 |
Выписка банкаот 12.03.09 г. |
Перечислена с расчетного счета задолженность:поставщикам,транспортной организации, |
5336006000 |
|
|
21 |
Расчет |
Списывается общая сумма общепроизводственных расходов на затраты основного производства (сумму определить) |
? |
|
|
22 |
Расчет |
Списывается общая сумма общехозяйственных расходов на счет продажи (сумму определить) |
? |
|
|
23 |
Выписка банкаот 20.03.09 г. |
Перечислены с расчетного счета:Взносы во внебюджетный фонды,налог на доходы физических лиц,налоги в бюджет,штраф за несвоевременную уплату платежей по налогу на прибыль |
58000200001905003000 |
|
|
24 |
Выписка из банка от 20.03.09 |
Перечислено банку в погашение задолженности по кредиту |
32000 |
|
|
25 |
Выписка из банка от 20.03.09 |
Перечислены % банку за пользование кредитом |
1900 |
|
|
26 |
ПКО №10 от 20.03.09 г. |
С расчетного счета в кассу получено для выдачи зарплаты за февраль |
156500 |
|
|
27 |
РКО №20,21от 22.03.09 г. |
Выдано из кассы:заработная платаподотчетному лицу на хозяйственные расходы |
1485008000 |
|
|
28 |
Расчет бухгалтерии |
Зачтена сумма НДС по оплаченным материальным ценностям (определить) |
? |
|
|
29 |
Накладная №35от 26.03.09 г. |
Выпущена из производства и оприходована на склад готовая продукция по фактической производственной себестоимости(остаток незавершенного производства на конец месяца) |
?8500 |
|
|
30 |
Накладная №70от 29.03.09 г. |
Отгружена покупателям готовая продукция по фактической себестоимости |
450000 |
|
|
31 |
Счет №55 от 29.03.09 г. |
Предъявлен счет покупателю за отгруженную продукцию:по продажным ценам,НДС 18% |
690000? |
|
|
32 |
Расчет |
Начислен НДС по проданной продукции (сумму определить) |
? |
|
|
33 |
Авансовый отчет |
Подотчетным лицам оплачены расходы по доставке готовой продукции до станции отправления |
? |
|
|
34 |
Требование |
Израсходованы материалы для упаковки продукции на складах готовой продукции |
4200 |
|
|
35 |
Справки бухгалтерии |
Списываются коммерческие расходы по проданной продукции |
? |
|
|
36 |
Справка бухгалтерии |
Определить финансовый результат от продажи продукции |
? |
|
|
37 |
Акт |
Принято в эксплуатацию оборудование, приобретенное в прошлом месяце |
660000 |
|
|
38 |
Выписка банка |
Перечислена с расчетного счета кредиторская задолженность |
2000 |
|
|
39 |
Счет №112-115 |
Акцептованы счета поставщиков и сторонних организацийза текущий ремонт здания заводоуправления,за коммунальные услуги, потребленные основным производством,за коммунальные услуги подразделений общехозяйственного назначения,НДС |
120006000016000? |
|
|
40 |
Расчет |
Начислен налог на прибыль (сумму определить) |
? |
|
|
41 |
Акт приема-передачи |
Принят в аренду склад для хранения материалов (текущая аренда) |
- |
|
|
42 |
Расчет бухгалтерии |
Начислена арендная плата за 3 месяца вперед, в том числе НДС |
- |
Решение:
Составим баланс на 1 марта 2009 г. по данным остатков бухгалтерских счетов.
Таблица 5 - Баланс на 1 марта 2009 г.
|
№ п/п |
Актив |
Сумма,р. |
Пассив |
Сумма,р. |
|
|
А |
1 |
2 |
3 |
||
|
1 |
1 Внеоборотные активы |
5944705 |
3 Капитал и резервы |
8756344 |
|
|
2 |
01 «Основные средства» |
4219905 |
80 «Уставный капитал» |
7941144 |
|
|
3 |
04 «Нематериальные активы» |
604800 |
83 «Добавочный капитал» |
180000 |
|
|
4 |
07 «Оборудование к установке» |
400000 |
84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток прошлых лет) |
380200 |
|
|
5 |
08 «Вложения во внеоборотные активы» |
720000 |
99 «Прибыли и убытки» |
255000 |
|
|
6 |
2 Оборотные активы |
3702639 |
5 Краткосрочные обязательства |
891000 |
|
|
7 |
10 «Материалы» |
310992 |
60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» |
500000 |
|
|
8 |
20 «Основное производство» |
14402 |
66 «Краткосрочные ссуды банка» |
32000 |
|
|
9 |
43 «Готовая продукция» |
700000 |
68 «Расчеты с бюджетом» |
150500 |
|
|
10 |
19 «НДС по приобретенным ценностям |
180000 |
70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» |
148500 |
|
|
11 |
50 «Касса» |
845 |
69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» |
58000 |
|
|
12 |
51 «Расчетный счет» |
1705000 |
76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» |
2000 |
|
|
13 |
62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» |
785400 |
|||
|
14 |
76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» |
6000 |
|||
|
15 |
Баланс |
9647344 |
Баланс |
9647344 |
Определим необходимые суммы и занесем их в журнал регистрации хозяйственных операций.
Таблица 6 - Журнал регистрации хозяйственных операций
|
№п/п |
Наименование документа |
Содержание хозяйственной операции |
Сумма, р. |
Корреспондирующие счета |
||
|
Дт |
Кт |
|||||
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
||
|
1 |
Счет №4от 02.03.09 г. |
Акцептованы расчетные документы поставщика за поступившие и принятые на склад материалыпокупная стоимость,НДС 18% |
650000117000 |
1019 |
6060 |
|
|
2 |
Счет №45от 02.03.09 г. |
Акцептован счет транспортной организации за перевозку материаловстоимость услуг,НДС 18% |
5000900 |
1019 |
7676 |
|
|
3 |
Акт №21от 05.03.09 г. |
Продано оборудование:первоначальная стоимость,амортизация на день передачиостаточная стоимость |
18500004200001430000 |
01-20291 |
01-101-201-2 |
|
|
4 |
Счет №12от 05.03... |
Подобные документы
Управление и нормативное регулирование дебиторской задолженности и денежных средств предприятия, использования производственных запасов. Методика оценки эффективности управления оборотными активами предприятия на примере "Брасовской мебельной фабрики".
курсовая работа [63,1 K], добавлен 18.12.2009Анализ и управление оборотными активами, оборотные процессы хозяйственной деятельности предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты. Анализ производственных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, платежеспособности.
дипломная работа [138,7 K], добавлен 06.06.2008Определение оборотных активов. Модели управления текущими активами и пассивами. Состав оборотных активов и методика управления ими. Организационно-правовая и социальная характеристика объекта. Анализ структуры оборотных активов ООО "РУДО-АКВА".
курсовая работа [93,4 K], добавлен 06.03.2009Теоретическое обоснование анализа и управления оборотными активами. Состав и оценка оборотных активов в бухгалтерской отчетности. Методика анализа и управления производственных запасов ОАО "БАМЗ". Динамика активов.
отчет по практике [126,7 K], добавлен 06.06.2008Изучение теоретических основ процессов формирования управления оборотными средствами на предприятии. Рассмотрение основных оборотных средств ОАО "ЗМЗ". Недостатки, пути их устранения и совершенствование системы управления оборотными активами ОАО "ЗМЗ".
курсовая работа [322,9 K], добавлен 27.03.2015Понятие, состав, структура и классификация оборотных активов. Показатели эффективности использования оборотных активов. Бухгалтерский учет запасов материалов, готовой продукции, не завершенного производства, дебиторской задолженности и денежных средств.
дипломная работа [171,1 K], добавлен 13.06.2015Общая характеристика агрофирмы. Учет оборотных средств: движение материалов, готовой продукции и товаров. Денежные средства: наличные и безналичные расчеты, расчеты с дебиторами. Анализ учета оборотных, денежных средств, дебиторской задолженности.
дипломная работа [82,4 K], добавлен 01.11.2007Ознакомление с хозяйственной деятельностью, учетной политикой предприятия. Учет основных средств и нематериальных активов, товарно-материальных запасов, денежных средств, кредиторской, дебиторской задолженности, труда, его оплаты, собственного капитала.
курсовая работа [64,8 K], добавлен 15.11.2008Классификация финансовой стратегии, финансового менеджмента, оборотного капитала. Внутренние и внешние процессы управления и организации дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ состава, структуры и эффективности использования оборотных активов.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 14.06.2016Классификация и структура внеоборотных активов. Политика управления внеоборотными активами. Экономическая сущность и классификация активов предприятия. Управление обновлением внеоборотных активов. Анализ эффективности использования основных средств.
курсовая работа [157,5 K], добавлен 06.12.2008Экономическая сущность и управление оборотными средствами на предприятии. Анализ состояния производства машин и оборудования в Беларуси. Оптимизация величины денежных активов предприятия путём хранения страхового остатка денежных средств на счетах.
курсовая работа [816,4 K], добавлен 18.12.2015Предназначение счетов раздела 1 "Краткосрочные активы" для учета активов организации. Условия классификации актива как краткосрочного. Учет денежных средств в кассе, на расчетном счете. Учет дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов.
курсовая работа [110,6 K], добавлен 28.09.2012Общая характеристика и организационная структура компании, особенности формирования и оценка эффективности ее учетной политики. Учет денежных средств организации и краткосрочной дебиторской задолженности, основных средств и нематериальных активов.
отчет по практике [74,6 K], добавлен 23.04.2015Общая характеристика организации и важность бухгалтерского учета в условиях рыночной экономики. Бухгалтерский учет краткосрочных и долгосрочных активов, денежных средств, дебиторской задолженности, запасов, основных средств и нематериальных активов.
отчет по практике [102,0 K], добавлен 28.07.2010Классификация дебиторской задолженности. Политика управления дебиторской задолженностью. Отражение дебиторской задолженности в счетах. Меры гражданско-правовой ответственности: штрафы, пени, неустойки, проценты. НДС при списании дебиторской задолженности.
курсовая работа [41,5 K], добавлен 25.11.2010Классификация и структура долгосрочных активов. Политика управления долгосрочными активами предприятия, предложения по улучшению эффективности их использования. Учет и анализ основных средств и нематериальных активов на примере ТОО "ТрансПромСервис".
дипломная работа [418,1 K], добавлен 06.07.2015Анализ движения денежных средств прямым методом, классификация доходов, расходов и финансовых результатов деятельности ООО "Миньярский карьер". Повышение эффективности управления активами и обязательствами фирмы, учет собственного и заемного капитала.
курсовая работа [68,8 K], добавлен 03.07.2012Обзор структуры активов предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Исследование дебиторской задолженности, денежных средств, платежеспособности и ликвидности ООО КБ "Союзный". Бухгалтерский механизм составления нулевого балансового отчёта.
отчет по практике [47,3 K], добавлен 20.03.2016Учет расходов на научно-исследовательские, конструкторские и технологические работы, материально-производственных запасов. Учет финансового результата и собственного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности. Проведение бухгалтерской отчетности.
шпаргалка [45,1 K], добавлен 23.10.2014Состав и классификация оборотных средств. Определение потребности предприятия в оборотных средствах и порядок нормирования. Анализ состава, структуры, динамики оборотных активов и исследования состояния запасов. Повышение эффективности оборотных средств.
курсовая работа [283,2 K], добавлен 05.01.2011
