Оценка дебиторской задолженности
Понятие обязательства и основания его возникновения. Последовательность проведения оценки дебиторской задолженности по статьям бухгалтерского учета. Анализ дебиторской задолженности по срокам погашения, ее классификация. Расчет безрисковой ставки.
Рубрика | Бухгалтерский учет и аудит |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 31.03.2013 |
Размер файла | 1,4 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Понятие дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность в соответствии как с международными, так и с российскими стандартами бухгалтерского учета определяется как суммы, причитающиеся компании от покупателей (дебиторов). Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе.
В то же время дебиторская задолженность охватывает все расчеты предприятий-поставщиков с предприятиями-покупателями, следовательно, к ней можно применить норму ГК РФ об обязательстве, так как в процессе расчетов возникают обязательства.
«Статья 307. Понятие обязательства и основания его возникновения.1. В силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как-то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности».
Если соотнести это с вышесказанным и не брать во внимание случай воздержания от исполнения определенных действий, то можно сказать, что дебиторская задолженность - это обязательство дебитора (должника) в его денежном измерении, а именно: стоимость имущества к передаче, стоимость работы к выполнению и т.д.
Таким образом, возникает объект оценки - дебиторская задолженность. В соответствии с гл. 5 Федерального Закона №135-ФЗ от 29.07.1998 г. «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» «К объектам оценки относятся: права требования, обязательства (долги); …; иные объекты гражданских прав, в отношении которых законодательством Российской Федерации установлена возможность их участия в гражданском обороте».
Но сама по себе дебиторская задолженность не обладает функцией товара, следовательно, для того, чтобы она могла участвовать в гражданском обороте, необходимо её переоформление. Поэтому продаваться может только уступка права требования, которая может иметь цену в следующих случаях появления потребительской стоимости у покупателя:
- своевременного погашения кредиторской задолженности покупателя, возникшей по другой сделке, а также предотвращения убытков;
- получения от дебитора выгодных покупателю товаров (услуг);
- установления контроля над дебитором.
В балансе дебиторская задолженность разделяется на задолженность с ожидаемым сроком погашения через год и с ожидаемым сроком погашения до года.
К дебиторской задолженности можно отнести следующие виды обязательств:
- векселя;
- складские свидетельства;
- авансы, по которым не поставлены товары и услуги;
- долги по выполненным договорам (продажам в кредит);
- встречные невыполненные бартерные поставки;
- задолженность учредителей;
- расчеты по претензиям, в том числе расчеты по исполнительным листам и гарантийному обслуживанию.
В практике бухгалтерского учета задолженность учредителей не рассматривают как дебиторскую задолженность.
Данные виды задолженности отражаются по следующим счетам бухгалтерского учета Для промышленных и торговых предприятий.:
сч. 61 «Расчеты по авансам выданным», сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», сч. 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами», сч. 78 «Расчеты с дочерними и зависимыми обществами».
Аналитический учет ведется по каждому дебитору. При подведении итогов отчетного периода данные по этим счетам отражаются в балансе по стр. 230-240.
Но в практике оценки к дебиторской задолженности в основном относят денежные обязательства по выполненным договорам. Реже рассматривается вопрос оценки авансов, т.е. прав требования по договорам, по которым предприятие произвело оплату, но поставка товаров или оказание услуг было не совершено или совершено не полностью.
Векселем называется безусловное обещание или распоряжение заплатить денежные средства указанному лицу в указанном месте и в указанный срок. Векселя выделяются в отдельную группу, так как их обращение регулируется вексельным законодательством, а не гражданским. В то же время, если при составлении векселя нарушена форма векселя, то он может перейти в категорию обязательств, регулируемых гражданским законодательством.
Складским свидетельством согласно Гражданскому кодексу РФ признается выданная товарным складом поклажедателю ценная бумага, подтверждающая принятие на хранение от последнего товаров и удостоверяющая право держателя этой бумаги распорядиться указанными в ней товарами. Специфика таких бумаг как вида имущества заключается в том, что передача бумаги ведет к смене собственника товара, право на получение которого закреплено в этой бумаге.
В данной работе рассматривается оценка прав требования по договорным обязательствам.
Цели оценки, объекты оценки
Дебиторская задолженность может продаваться в следующих случаях:
Обеспечение ликвидности - возможные инструменты: факторинг, реализация на открытом рынке;
Ликвидация предприятия и необходимость удовлетворения прав кредиторов - реализация на открытом рынке;
Покупка дебиторской задолженности у кредиторов предприятия с целью возможного поглощения предприятия, участия в банкротстве или инициирования процедуры банкротства;
Организация цепочки взаимного погашения обязательств для «расшивки» неплатежей;
Выкуп с дисконтом собственных долгов в случае возникновения проблем у организации-кредитора;
Реструктуризация портфеля кредитов и кредитных активов (банки и страховые компании).
Цели оценки дебиторской задолженности могут быть следующие:
реализация на открытом рынке: стандарт стоимости - рыночная;
факторинг: стандарт стоимости - рыночная, инвестиционная;
реализация залога прав требований: стандарт стоимости - рыночная;
реализация на открытом рынке в ограниченный срок: стандарт стоимости - ликвидационная;
реализация при реструктуризации: стандарт стоимости - рыночная, инвестиционная;
залог (операция факторинга с правом регресса): стандарт стоимости - инвестиционная;
реализация на ограниченном рынке (выполнение авансированных работ, бартер): стандарт стоимости - объекта оценки с ограниченным рынком; замещения;
как этап при оценке бизнеса: стандарт стоимости - при существующем использовании, рыночная.
В качестве объектов оценки могут выделяться следующие возможные группы прав требований:
- дебиторская задолженность частных предприятия по договорам поставки/оказания услуг (по продажам в кредит);
- оценка факторинговых операций;
- дебиторская задолженность государственных предприятия по договорам поставки/оказания услуг;
- дебиторская задолженность банков и страховых компаний
- дебиторская задолженность ИЧП и ПБОЮЛ;
- авансы предприятий;
- кредиты и займы, выданные кредитными организациями кредитным организациям;
- депозиты, размещенные в банках;
- кредиты и займы, выданные банками, страховыми компаниями юридическим лицам;
- кредиты и займы, выданные банками, страховыми и другими предприятиями физическим лицам.
Каждая данная группа объектов оценки имеет определенные различия в оценке.
Общая методология оценки дебиторской задолженности
При оценке следует учитывать, что покупатель с приобретением дебиторской задолженности, получает право требования пени, штрафа и неустойки, предусмотренные договором между должником и дебитором. В связи с этим, основным методом оценки является доходный, а затратный метод и метод сравнительных продаж являются вспомогательными.
Главная задача оценки дебиторской задолженности - это определение рыночной стоимости, иными словами, определение денежного эквивалента, который ожидается получить в результате продажи дебиторской задолженности, полученной на основе анализа данных бухгалтерского учета должника и другой существенной информации. Следует отметить, что этот денежный эквивалент, как правило, отличается от договорной величины, учтенной по балансу.
При осуществлении оценки дебиторской задолженности должны учитываться факторы, влияющие на рыночную стоимость дебиторской задолженности.
- условия прекращения обязательств - расчет денежными средствами, ценными эмиссионными бумагами, зачетом встречных поставок товаров и т.д.;
- сроки расчетов, предусмотренные договорами;
- наличие обеспечения по соответствующему обязательству;
- наличие претензий организации-дебитора по количеству и качеству поставленной ему продукции;
- финансовое состояние организации-дебитора;
- другие сведения, учитываемые оценщиком при осуществлении оценки, сообщенные должником и организацией-дебитором,
При осуществлении оценки дебиторской задолженности с учетом ее балансовой стоимости необходимы две корректировки:
- оценка и учет безнадежных долгов;
- оценка возможных возвратов товаров и скидок.
Корректировка дебиторской задолженности, возникающая вследствие появления материальных претензий, связанных с возвратом и недостачей товарно-материальных ценностей, учитывается в акте сверки дебиторской и кредиторской задолженности сторон.
На основании имеющихся у предприятия документов о возникновении, составе и наличии дебиторской задолженности составляется перечень организаций-дебиторов имеющих задолженность, в том числе просроченную. В зависимости от размера дебиторской задолженности, анализ задолженности организаций-дебиторов может проводиться выборочно.
К документам, характеризующим возникновение, состав и наличие дебиторской задолженности относятся:
- договоры с соответствующими приложениями о поставке товаров (выполнении работ, оказании услуг);
- счета-фактуры;
- акты, накладные, свидетельствующие об отгрузке товаров, выполнении работ и оказании услуг;
- платежные документы;
- акты сверки взаимной задолженности, подтверждение налоговой инспекции, где на учете состоит должник, акты встречных проверок и т. п. по каждому должнику;
- другие документы, имеющие значение для оценки дебиторской задолженности.
Проверяется соответствие сумм дебиторской задолженности в отобранных расчетных документах. При необходимости, могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить соответствие проставленной в документе или проходящей в учете суммы.
Последовательность проведения оценки дебиторской задолженности по статьям бухгалтерского учета следующий:
- проверяются оригиналы документов, подтверждающие дебиторскую задолженность (договоры, счета-фактуры, накладные, квитанции в приеме груза и т.п.)
- проверяется подтверждение организацией-дебитором имеющейся задолженности (акты сверки, взаимной задолженности, подтверждение налоговой инспекции, где на учете состоит организация-дебитор, акты встречных проверок и г. п.).
- проводится анализ финансового состояния, организации-дебитора;
- проводится оценка рыночной стоимости дебиторской задолженности по конкретному должнику и по конкретному договору поставки (оказания услуг; выполнения работ).
дебиторский задолженность учет анализ
Юридические аспекты
Сделки с дебиторской задолженностью регулируются, в первую очередь, гражданским кодексом РФ, которым определен порядок перехода прав кредитора к другому лицу, а также условия и форма совершения уступки права требования.
Потенциальный покупатель дебиторской задолженности, должен, помимо юридической экспертизы обоснованности прав требования, убедиться также и в том, что предмет торгов был объективно и в установленном законом порядке оценен лицом, которое производит взыскание, либо по его поручению - специалистом - оценщиком. В последнем случае в материалах исполнительного производства должен находиться подробный отчет специалиста - оценщика.
При оценке дебиторской задолженности оценщик обязательно должен проанализировать юридические характеристики оцениваемого объекта. Оговорка о том, что юридическая экспертиза не проводилась и не входила в обязанности оценщика в данном случае говорит о слабой квалификации оценщика, так как дебиторская задолженность в соответствии с гражданским законодательством относится к категории «иное имущество» и не относится к категории «вещи» и поэтому не имеет других характеристик, кроме изложенных в первичных документах её образования. Если оценщик не исследует данные характеристики, то он не выполняет требования гл. 11 гл. 5 Федерального Закона №135-ФЗ от 29.07.1998 г. «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» о том, что «Отчет не должен допускать неоднозначного толкования или вводить в заблуждение. …. В отчете должны быть указаны: точное описание объекта оценки». На мой взгляд, если в отчете не отражены правовые аспекты отношений должника и кредитора, это может ввести в заблуждение пользователя отчета и не является точным описанием объекта. Поэтому, если оценщик не может самостоятельно провести такую экспертизу, ему необходимо получить такую экспертизу от заказчика, кредитора или самостоятельно заказать.
Для оценки индивидуального права требования необходимо иметь в наличие следующие документы:
- договор с дебитором о поставке товаров или оказания услуг;
- акт сдачи-приемки, счета-фактуры, накладные, квитанции в приеме груза;
- акт сверки дебиторской задолженности;
- уставные документы;
- доверенность на заключение данного договора лица его подписавшего;
Договор, который является основанием возникновения дебиторской задолженности, должен соответствовать существующему законодательству и быть заключенным с соблюдением всех формальностей.
Необходимо проверить договор на соответствие ст. 168, 433, 173,174,183 ГК РФ. Для установления временных рамок договора необходимо проверить договор на соответствие ст. 196, 198, 200 и ст. 314.
Ниже приводится сводная таблица, в которой приведены основные направления анализа юридических основ образования дебиторской задолженности. Оценщик должен определить, существует ли у дебитора на законных основаниях отказаться от выполнения обязательств, или снизить их размер, или отстрочить их исполнение.
объект анализа |
статьи ГК РФ |
возможный вывод |
|
оформление сделки |
несоответствие закону (168) |
недействительность сделки (167) |
|
нарушение порядка регистрации (433) |
|||
отсутствие правоспособности юридического лица (173, 174) |
|||
правомочность подписания (183) |
недействительность сделки, другой должник |
||
срок исковой давности (196, 198, 200) |
невозможность предъявления требований |
||
срок исполнения обязательств (3140 |
невозможность предъявления требований до наступления срока исполнения |
||
изменение условий договора в одностороннем порядке (310) |
изменение балансовой величины дебиторской задолженности |
||
необоснованность договорных цен (424) |
|||
исполнение обязательств кредитором |
нарушение условий поставки по количеству (466) |
снижение стоимости дебиторской задолженности, сроки обнаружения недостатков проданного товара (477) |
|
нарушение условий поставки по ассортименту (468) |
|||
нарушение условий поставки по количеству (475) |
|||
исполнение обязательств дебитором |
исполнение долга внесением долга на депозит (327) |
стоимость дебиторской задолженности равна балансовой |
|
прекращение обязательств зачетом (410), (412) |
отсутствие объекта оценки |
||
прекращение обязательств невозможностью исполнения (416) |
|||
встречное исполнение обязательств (328) |
|||
изменение и расторжение договора (450,453) |
изменение объекта оценки |
||
частичное выполнение обязательств (319) |
снижение стоимости дебиторской задолженности |
||
факторы, влияющие на исполнение обязательств |
прекращение обязательств ликвидацией юридического лица (419) |
отсутствие объекта оценки |
|
существенное изменение обстоятельств (451) |
изменение балансовой величины дебиторской задолженности |
||
форс-мажор |
изменение балансовой величины дебиторской задолженности, отсутствие объекта оценки |
||
прекращение обязательств новацией (414) |
отсутствие объекта оценки |
||
дополнительные обстоятельства |
обеспеченность обязательств залогом (334, 336, 337) |
возможное увеличение рыночной стоимости дебиторской задолженности |
|
обеспеченность обязательств поручительством (361) |
возможное увеличение рыночной стоимости дебиторской задолженности |
||
обеспеченность обязательств банковской гарантией (368, 372) |
возможное увеличение рыночной стоимости дебиторской задолженности |
||
солидарная ответственность (323) |
возможное увеличение рыночной стоимости дебиторской задолженности |
||
субсидиарная ответственность (56) |
возможное увеличение рыночной стоимости дебиторской задолженности |
||
условия перехода прав требования (382) |
риск неблагоприятных последствий |
||
доказательство прав нового кредитора (385) |
риск неблагоприятных последствий |
||
штрафы, пени, неустойки |
изменение балансовой величины дебиторской задолженности |
||
исполнительное производство |
изменение балансовой величины дебиторской задолженности |
||
очередность права требования |
изменение балансовой величины дебиторской задолженности |
||
регрессные требования |
|||
факторинг |
В случае наличия залога необходимо проанализировать юридическую правомочность залога и юридические условия его реализации.
При оценке дебиторской задолженности «потоком» такой подробный анализ провести не представляется возможным, но его необходимо сделать по 10 крупнейшим дебиторам.
В соответствии с действующим законодательством индивидуальный предприниматель имеет право, в частности, иметь свой расчетный счет в банке, личную печать, заключать сделки и подписывать договоры, получать банковский кредит. Взыскание имущества и денежных средств индивидуального предпринимателя производится только в судебном порядке.
Правом подать в суд иск о признании индивидуального предпринимателя банкротом наделены:
1. Сам предприниматель.
2. Кредитор по обязательствам, вытекающим из предпринимательской деятельности.
3. Налоговые и иные государственные органы (прежде всего это -- ПФР, ФОМС, ФСС и ГФЗН) по требованиям уплаты обязательных платежей.
4. Прокурор.
Индивидуальный предприниматель обязан обратиться в суд с заявлением о признании себя банкротом, когда удовлетворение требований одного или нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения денежных обязательств должника в полном объеме перед другими кредиторами (п. 1 ст. 8 Закона о банкротстве). Предприниматель обязан обратиться в суд с таким заявлением не позднее одного месяца с момента обнаружения вышеуказанных обстоятельств (п. 3 ст. 8 Закона о банкротстве).
В состав имущества, из которого будут удовлетворяться требования кредиторов, не включается имущество гражданина, на которое в соответствии с гражданским процессуальным законодательством РФ не может быть наложено взыскание. Перечень такого имущества определен в приложении 1 к Гражданско-процессуальному кодексу РФ.
Взыскание по исполнительным документам не может быть обращено на следующие виды имущества и предметы, принадлежащие должнику на праве личной собственности или являющиеся его долей в общей собственности, необходимые для должника и лиц, находящихся на его иждивении:
-- жилой дом с хозяйственными постройками или отдельные его части
-- у лиц, основным занятием которых является сельское хозяйство, если должник и его семья постоянно в нем проживают, кроме случаев, когда взыскивается ссуда, выданная банком на строительство дома;
-- предметы домашней обстановки, утвари, одежды, необходимые для должника и состоящих на его иждивении лиц:
а) одежда -- на каждое лицо; одно летнее или осеннее пальто, одно зимнее пальто или тулуп, один зимний костюм (для женщин два зимних платья), один летний костюм (для женщин два летних платья), головные уборы по одному на каждый сезон (для женщин, кроме того, два летних платка и один теплый платок или шаль), другая одежда и головные уборы, длительное время находившиеся в употреблении и не представляющие ценности;
б) обувь, белье, постельные принадлежности, кухонная и столовая утварь, находившиеся в употреблении (за исключением предметов, сделанных из драгоценных материалов, а также предметов, имеющих художественную ценность);
в) мебель -- по одной кровати и стулу на каждое лицо, один стол, один шкаф и один сундук на семью;
г) все детские принадлежности;
-- продукты питания в количестве, необходимом для должника и его семьи до нового урожая, если основным занятием должника является сельское хозяйство, а в остальных случаях -- продукты питания и деньги на общую сумму в размере месячной заработной платы должника, но не менее ста рублей;
-- топливо, необходимое для приготовления пищи и отопления жилого помещения семьи в течение отопительного сезона;
-- инвентарь (в том числе пособия и книги), необходимый для продолжения профессиональных занятий должника, за исключением случаев, когда должник приговором суда лишен права заниматься соответствующей деятельностью или когда инвентарь использовался им для незаконного занятия промыслом;
-- паевые взносы в кооперативные организации, если должник не исключается из состава членов кооператива.
Действующее законодательство не ограничивает возможности взыскания недвижимости в пользу кредиторов в том случае, если в собственности гражданина находится квартира (даже единственная). Приведенный выше список не учитывал такую возможность, так как в момент его принятия понятия частной собственности на жилье не существовало.
В случае недостаточности имущества, принадлежащего предпринимателю на праве личной собственности, кредиторы для удовлетворения своих требований вправе потребовать пропорционального выдела доли из имущества, принадлежащего предпринимателю и членам его семьи на праве общей собственности.
Информационное обеспечение
Для оценки необходимо также иметь помимо указанной выше документации следующие источники информации:
- бухгалтерскую документацию дебитора;
- кредитные договора дебитора;
- сведения о наличие значительной просроченной задолженности, в том числе перед бюджетом;
- частота претензий по проданным товарам/услугам, гарантийному обслуживанию;
- структуру собственников;
- отраслевые обзоры;
- котировки долгов данной компании или отраслевых аналогов.
Документацию желательно получить за несколько отчетных периодов и даже лет.
В случае наличия поручителя список дополняется аналогичной информацией о поручителе. Если есть банковская гарантия, то необходима финансовая информация о банке. Если есть залог, необходимо документация на предмет залога.
При оценке дебиторской задолженности «потоком» необходимо иметь бухгалтерскую документацию компании, имеющей дебиторскую задолженность (Ф1-Ф5), а также оборотно-сальдовую ведомость, сведения о текущей задолженности со средним сроком погашения, просроченной задолженности с разбивкой по срокам просрочки, создаваемые резервы под возможные потери, описание безнадежной задолженности и данные по списанной за баланс задолженности. Желательно также представление компанией сведений о прошлых взысканиях задолженности через суд.
Информацию можно запросить в следующем виде:
· Номер субсчета
· Название клиента
· Сумму задолженности в соответствующей иностранной валюте при реализации на экспорт
· Сумма в рублях (или рублевый эквивалент) дебиторской задолженности
· Временной анализ задолженности каждого клиента, представленный следующим образом:
§ Текущая
§ Просроченная от 0 до 30 дней
§ Просроченная от 30 до 60 дней
§ Просроченная от 60 до 90 дней
§ Просроченная от 90 дней до одного года
§ Просроченная более одного года
· Резерв по сомнительным долгам в отношении конкретных дебиторов с разделением данных на три колонки (начальное сальдо, движение, конечное сальдо)
· Резерв по сомнительным долгам в отношении общей дебиторской задолженности (данные также представлены в трех колонках), рассчитанный на основании формулы, применяемой в отношении просроченной задолженности
· Общая сумма резерва
· Условия продажи в кредит
· Общая сумма дебиторской задолженности, подлежащая взысканию
При оценке дебиторской задолженности «потоком» обязательно необходимо выделение задолженности дочерних и зависимых обществ, а также любых других аффилированных лиц. Кроме того, обязательным является выделение задолженности собственников компании.
Часто оценщик сталкивается с ситуацией, когда ему приходится оценивать дебиторскую задолженность предприятия-банкрота. В этом случае говорить о возможности получить финансовую и другую информацию можно с незначительной долей вероятности. В качестве источников информации следует использовать открытые источники информации. Ниже приводится список сайтов (естественно, не полный) Уважаемые коллеги! Если Вы в процессе своей работы найдете другие источники информации, как платные, так и бесплатные, то если Вы их пришлете мне, то я обязуюсь разослать расширенный список источников всем участникам семинара. , где можно искать информацию (некоторые сайты являются условно-бесплатными, т.е. предоставляющими подробную информацию на основании платы).
Можно попробовать пользоваться следующими базами Т. 8-901-710-9706 с 10.00 до 19.00 (если сработает автоответчик, оставляйте сообщение, указав телефон и контактное лицо)..
№ |
Наименование и описание |
Цена |
|
1 |
ВЭД 2003 [Актуализация: Весь 2003 год. Число записей в БД: более 7000000]. Наиболее полная и подробная БД по экспортно-импортным операциям, произведенным в России в период 2003 года. Полная информация, содержащаяся в ГТД: данные о покупателе, поставщике, коде товара по ТН ВЭД (кроме продукции стратегического назначения), количестве, массе, стоимости, номере ГТД, дате сделки, банках обслуживающих сделку, таможенном терминале и т. д. (около 100 полей декларации). Поиск информации по всем полям декларации. Объем: 3,8 Гб. 4CD. Операционная система: Windows 95/98/Me/NT/2000/XP. |
1600р. |
|
2 |
ЕДИНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ РЕЕСТР ПРЕДПРИЯТИЙ РФ [Актуализация: март 2003 года. Число записей в БД: 5983992]. Сведения по юридическим лицам и частным предпринимателям РФ: наименование, ИНН, регистрационный номер, дата регистрации, юридические и фактические адреса, банковские счета, учредители физические и юридические лица, коды ОКПО, ОКОНХ, ФИО руководителя, телефоны и т.д. Объем: 1,3 Гб. 1 CD. Операционная система: Windows 95/98/Me/NT/2000/XP. |
1300р. |
|
3 |
БАНКИ РОССИИ 2003 [Актуализация: сентябрь 2003 года]. Самая полная и эксклюзивная БД по Банкам России (включает информацию по: филиалам, регистрационные данные банков, учредители, акционеры, балансы, отчет о прибылях и убытках, кор. счета и МБК, нормативы, заемщики и рисковые заемщики, данные приложений к Инструкции ЦБ №17, финансовые показатели, эмиссии, различная дополнительная информация). 1 CD. Операционная система: Windows 95/98/Me/NT/2000/XP. |
2500р. |
Здесь важно установить нет ли между дебитором и кредитором связанных отношений. Если они есть, то вероятность погашения резко снижается.
Методы оценки дебиторской задолженности
В соответствии со ст. 18 стандартов оценки, обязательных к применению субъектами оценочной деятельности, утвержденных Постановлением Правительства Российской Федерации от 6 июля 2001 г. N 519 «Оценщик при проведении оценки обязан использовать (или обосновать отказ от использования) затратный, сравнительный и доходный подходы к оценке. Оценщик вправе самостоятельно определять в рамках каждого из подходов к оценке конкретные методы оценки».
В качестве затратного подхода предлагается использовать метод оценки на основе международных стандартов.
Расчет производится следующим образом:
Срок |
Вероятность неплатежа |
Балансовая величина дебиторской задолженности |
Величина резерва на возможные потери |
Чистая величина дебиторской задолженности т. е. в сумме денежных средств, которые ожидается получить |
|
Текущая |
0,01 |
||||
Просроченная от 0 до 30 дней |
0,03 |
||||
Просроченная от 30 до 60 дней |
0,05 |
||||
Просроченная от 60 до 90 дней |
0,1 |
||||
Просроченная от 90 дней до 1 года |
0,2 |
||||
Просроченная > 1 года |
0,5 |
Вероятность неплатежа по каждой группе оценивается на основе исторических значений.
Сравнительный подход возможно использовать только при оценке конкретного права требования.
Доходный подход применяется на основе методов дисконтирования потоков будущих платежей и далее рассматривается как базовый подход.
Оценка дебиторской задолженности потоком
Оценка дебиторской задолженности. Был произведен анализ дебиторской задолженности по срокам погашения, ликвидности, классификация дебиторской задолженности на просроченную задолженность с последующим разделением ее на безнадежную, которая не вошла в экономический баланс, и ту, которую предприятие надеется получить.
Безнадежная задолженность определялась на основании данных прошедших периодов. Величина безнадежной задолженности определялась как сумма дебиторской задолженности по дебиторам, которые не платят более 12 месяцев. Эта задолженность исключается из дальнейшего анализа по периодам возникновения.
Таблица 1 Расчет безнадежной дебиторской задолженности, тыс. руб.
Дебиторы |
Остаток на конец 2001 г. |
Остаток на конец 2002 г. |
Остаток на конец 2003 г. |
||||
Всего |
более 3 месяцев |
Всего |
более 3 месяцев |
Всего |
более 3 месяцев |
||
Стройдеталь |
28 |
28 |
|||||
УКХ |
16 |
16 |
23 |
23 |
|||
Березовское |
44 |
44 |
44 |
44 |
44 |
44 |
|
ПЭИЗ |
43 |
43 |
|||||
С\х Альютово |
129 |
129 |
9 |
9 |
|||
Пронское |
86 |
86 |
74 |
74 |
43 |
43 |
|
Бунятино |
65 |
65 |
|||||
ЦСМ |
170 |
170 |
170 |
170 |
|||
Союз |
17 |
0 |
62 |
62 |
|||
Котовский |
37 |
37 |
|||||
Всего по дебиторам |
346 |
346 |
393 |
376 |
365 |
365 |
|
Всего покупатели |
355 |
401 |
400 |
||||
Всего дебиторская задолженность |
358 |
403 |
406 |
||||
безнадежная, тыс. руб. |
44 |
214 |
214 |
Из таблицы 1 видно, что в 2001 году образовалась безнадежная дебиторская задолженность в размере 44 тыс. руб., а в 2002 году к ней добавилась задолженность в размере 170 тыс. руб. Эти величины исключаются из дальнейшей оценки текущей дебиторской задолженности.
Текущая стоимость дебиторской задолженности, оцениваемая не индивидуально, а в своей массе, зависит от порядка ее погашения дебиторами в зависимости от сроков возникновения. В.И. Прудников рекомендует при массовой оценке дебиторской задолженности рассматривать два «крайних» варианта порядка погашения задолженности дебиторами:
1. погашается, прежде всего, наиболее «старая» задолженность,
2. погашается, прежде всего, «новая» задолженность.
Реальный порядок погашения задолженности носит смешанный характер, и оценка текущей стоимости задолженности сводится к согласованию результатов оценки по «крайним» вариантам. В отсутствии дополнительной информации используется их среднее значение.
В табл. 2 показана динамика образования и погашения задолженности и ее остатка за последние 3 года с учетом корректировки на безнадежную. Эти данные взяты из приложения к годовой бухгалтерской отчетности предприятия. Дальнейший расчет текущей стоимости ДЗт дебиторской задолженности ДЗ на дату оценки и соответствующего значения коэффициента дисконта Кд=ДЗт/ДЗ произведем по двум «крайним» вариантам порядка погашения.
Таблица 2 Динамика образования и погашения дебиторской задолженности, тыс. руб.
Год |
Возникло за год |
Погашено за год |
Остаток ДЗ |
Средние темпы погашения остатков Vср |
|
2000 |
737 |
0 |
737 |
||
2001 |
1962 |
2385 |
314 |
57,39% |
|
2002 |
1525 |
1650 |
189 |
39,81% |
|
2003 |
1201 |
1198 |
192 |
-1,59% |
|
Среднее |
1744,3 |
29,38% |
1 вариант. В таблице 2 и графике 1 показана динамика возникновения и погашения дебиторской задолженности. Для определения среднегодовой величины погашения ПД взята средняя арифметическая величина погашенной за период с 2001 по 2003 годы, отражающая динамику погашения ДЗ.
График 1 возникновения и погашения дебиторской задолженности с нарастающим итогом
Из таблицы 2 видно, что дебиторы в совокупности способны погашать примерно Д= 1 744,3 тыс. руб. задолженности в год. Оцениваемый остаток дебиторской задолженности на конец 2003г. составлял ДЗ=192 тыс. руб. (без учета безнадежной). Считая в рамках 1-го варианта, что, прежде всего, будет погашаться образовавшийся к этому моменту остаток, определяем предполагаемый срок погашения, как
Т=ДЗ/ПД= 0,11 года.
С учетом пени g%, которую можно рассматривать как плату за коммерческий кредит, за просрочку текущая стоимость ДЗ составит:
где i - подходящая ставка дисконта. В качестве ставки дисконта можно взять, например, ставку рефинансирования Банка России на дату оценки i=14%. Это имеет хотя бы тот смысл, что последняя надежда получить долг с дебиторов связана иногда с обращением в арбитражный суд. Практика рассмотрений исков в арбитражном суде такова, что при определении текущей стоимости долга разрешается использовать ставку рефинансирования ЦБ РФ.
Если пени не предусматривались, то согласно ГК РФ в качестве g можно использовать учетную ставку Сбербанка РФ в месте расположения должника. В качестве учетной ставке мы выбрали средневзвешенную процентную ставку по рублевым депозитам сроком до 90 дней g=8%.
Окончательно, коэффициент дисконта по первому варианту составит
= 0,994 без учета пени К1=0,9857 и К2=0,677, среднее значение 0,8315 и оценка 159 640 руб.
2 вариант. На графике 2 приведен график остатков ДЗ за последние 3 года, построенный на основе табл. 2. Если согласно 2 варианту, прежде всего погашается «новая» задолженность, то убывание остатков свидетельствует, о частичном погашении «старой» задолженности. Среднегеометрический темп убывания остатков составляет V=29,38% и означает среднюю долю «старой» задолженности, погашаемой за год. В этом случае процесс погашения оцениваемого остатка ДЗ займет теоретически бесконечное количество лет, и текущая стоимость задолженности определяется дисконтированием:
Отсюда определяем коэффициент дисконта по второму варианту
=0,841
График 2 изменения остатка дебиторской задолженности
Согласование результатов при оценке дебиторской задолженности. В отсутствии дополнительной информации о прядке погашения задолженности дебиторами в зависимости от сроков возникновения нам остается взять в качестве коэффициента дисконта их среднее значение. Расчет коэффициента дисконта произведен в табл. 3.
Таблица 3 Расчет коэффициента дисконта дебиторской задолженности
Параметр |
Значение |
|
Значение коэффициента дисконта по варианту 1 |
0,994 |
|
Значение коэффициента дисконта по варианту 2 |
0,841 |
|
Среднее значение |
0,9175 |
Стоимость дебиторской задолженности составляет:
192 000 руб. 0,9175 = 176 162 руб.
Оценка права требования
Для оценки права требования наиболее подходящим является доходный подход. Основная идея доходного подхода состоит в том, чтобы определить будущие потоки денежных средств от актива и привести их к дате оценки.
В оценке дебиторской задолженности используется следующая формула:
Где p - вероятность отказа/основания в отказе в платеже по дебиторской задолженность из-за юридических проблем, неверного оформления задолженности;
r - ставка дисконтирования;
CFt - платеж по долгу в момент времени t;
Pet - вероятность платежа по долгу в момент t;
N - прогнозируемый срок выполнения платежей.
Прогноз платежей строится на основании оборотных ведомостей, исторических данных по платежам, графика погашения по реструктурированной задолженности.
Возможно также использования сценариев развития событий, например, доведения дела до арбитражного суда и банкротства предприятия. Максимальный срок при этом составит 39 месяцев, платеж будет идти разовым платежом после удовлетворения всех требований кредиторов старшей очереди в доле к общей кредиторской массе от оставшихся средств. Расчет можно вести следующим образом. Формула ниже даст нам размер платежа по итогам банкротства:
Где ДЗ - платеж по дебиторской задолженности;
ДЗб - балансовая величина задолженности;
А - активы предприятия по состоянию, зафиксированному на начало внешнего управления в прогнозной оценке;
I - доходы в процессе внешнего управления;
Ex - расходы на ведение внешнего управления и конкурсного производства;
Кij - j-ый кредитор (сумма долга) i-ой очереди.
Данную величину необходимо привести к текущей дате по стандартной формуле дисконтирования.
Где T - время, включающее период на возбуждение дела (3 мес.), внешнее управление (12 мес. + 6 мес. возможного продления), конкурсное производство (12 мес. + 6 мес. возможного продления), итого максимум 3,25 лет.
Ставку дисконтирования можно оценить исходя из оценки рейтинга компании. Рейтинг фирмы может быть оценен по ее финансовым показателям. В самом простом виде в качестве рейтинга может быть взят коэффициент покрытия процентных выплат:
ICR = EBIT/IE
где: ICR (Interest Coverage Ratio) - коэффициент покрытия процентных выплат
EBIT (Earning before Interest and Tax) - прибыль до налогообложения и выплаты процентов по обязательствам
IE (Interest Expenses) - расходы на процентные выплаты.
Тогда ставку дисконтирования можно определить по формуле:
r = rf + S
где rf - безрисковая ставка;
S - спрэд или премия за риск вложения в активы данной компании.
Дамодаран (http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/) дает следующие премии к безрисковой ставке для компаний США (таблица 4). На мой взгляд, для того, чтобы перейти к российским премиям, необходимо сравнить стандартные отклонения рыночных портфелей. В качестве сравниваемых величин было взято стандартное отклонение индекса S&P 500 и индекса РТС. Таким образом, спрэд (премия за риск) вычисляется следующим образом:
где SРФ - спрэд для российских компаний;
SUSA - спрэд для компаний США;
уРТС - стандартное отклонение индекса РТС
уS&P500 - стандартное отклонение индекса S&P 500
Данное соотношение показывает волатильность российского рынка относительно рынка США.
Таблица 4
Коэффициент покрытия |
Рейтинг |
Спрэд в развитых странах |
Спрэд для России (расчет 1995-2003) |
Спрэд для России (расчет 1998-2003) |
|
>8,50 |
AAA |
0,20% |
0,51% |
0,46% |
|
6,50-8,50 |
AA |
0,50% |
1,26% |
1,16% |
|
5,50-6,50 |
A+ |
0,80% |
2,02% |
1,85% |
|
4,25-5,50 |
A |
1,00% |
2,53% |
2,32% |
|
3,00-4,25 |
A- |
1,25% |
3,16% |
2,89% |
|
2,50-3,00 |
BBB |
1,50% |
3,79% |
3,47% |
|
2,00-2,50 |
BB |
2,00% |
5,06% |
4,63% |
|
1,75-2,00 |
B+ |
2,50% |
6,32% |
5,79% |
|
1,50-1,75 |
B |
3,25% |
8,22% |
7,53% |
|
1,25-1,50 |
B- |
4,25% |
10,75% |
9,84% |
|
0,80-1,25 |
CCC |
5,00% |
12,65% |
11,58% |
|
0,65-0,80 |
CC |
6,00% |
15,18% |
13,89% |
|
0,20-0,65 |
C |
7,50% |
18,97% |
17,37% |
|
<0,20 |
D |
10,00% |
25,30% |
23,15% |
Расчет безрисковой ставки имеет определенные особенности.
Безрисковая ставка выбирается исходя из следующих соображений:
1. Это доходность ценной бумаги, ни при каких обстоятельствах не подверженных риску невыполнения обязательств
2. Срок обращения данной бумаги должен соответствовать продолжительности денежных потоков от оцениваемого актива.
Данному определению соответствуют безкупонные государственные облигации страны с развитой экономикой со сроком погашения равным сроку погашения долга. Для определения безрисковой ставки необходимо определить спот-ставки на каждый расчетный период. Так как мы составляем прогноз в рублях, то разумным следует признать выбор гособлигаций России. Возможно использовать доходность облигаций федерального займа (ОФЗ) России. Данные облигации имеют различные купоны и срок обращения. Для того чтобы их было возможно корректно сравнить, следует рассчитывать дюрацию данных облигаций и построить кривую процентных ставок. Ниже приводятся использованные данные для расчета и построенная кривая. На основе уравнения полученной кривой моделируются спотовые ставки. Для моделирования ставки до года необходимо строить помесячную кривую. Результаты расчетов приведены ниже. Данные по доходности и дюрация определены на 05.01.2004 г., т.к. на дату оценки 01.01.2004 г. торги гособлигациями не проводились.
Таблица 5
Облигации |
27014 |
27021 |
27023 |
45002 |
27018 |
45001 |
27022 |
27024 |
27025 |
46001 |
46003 |
46002 |
46014 |
26198 |
|
Доходность к погашению |
4,71% |
5,58% |
5,82% |
6,35% |
5,92% |
6,66% |
6,86% |
6,74% |
7,49% |
8,08% |
8,02% |
8,17% |
7,94% |
8,61% |
|
Дюрация облигации, лет |
0,9015 |
1,2104 |
1,4324 |
1,5205 |
1,5728 |
1,8856 |
1,9508 |
2,1024 |
3,0576 |
3,2588 |
4,476 |
5,4679 |
6,4503 |
6,8769 |
Таблица 6
Облигации |
28001 |
27015 |
26002 |
27017 |
27013 |
27014 |
|
Доходность к погашению |
3,14% |
2,02% |
3,56% |
4,22% |
4,15% |
4,71% |
|
Дюрация облигации, мес. |
0,4932 |
0,954 |
2,1696 |
6,9168 |
4,6824 |
10,818 |
Рисунок 3 Годовая кривая процентных ставок
Рисунок 4 Месячная кривая процентных ставок (в процентах годовых)
В качестве модели была выбрана логарифмическая модель. Её статистические характеристики и расчетные коэффициенты следующие:
Таблица 7
Регрессионная статистика |
||||
Множественный R |
0,9729 |
Множественный R |
0,9526 |
|
Наблюдения |
10 |
Наблюдения |
10 |
|
Коэффициенты годовой модели |
Коэффициенты месячной модели |
|||
Константа (б) |
0,0258 |
Константа (б) |
0,0224 |
|
Коэффициент (год) (в) |
0,0212 |
Коэффициент (год) (в) |
0,0118 |
Тогда расчетные значения для спотовых ставок будут следующие:
Таблица 8
месяцы |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
Спотовая ставка, % годовых |
2,40% |
3,22% |
3,70% |
4,04% |
4,30% |
4,51% |
4,70% |
4,85% |
4,99% |
5,12% |
5,23% |
5,33% |
Таблица 9
год |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
|
Рублевые процентные ставки |
5,37% |
6,56% |
7,26% |
7,75% |
8,14% |
8,45% |
8,72% |
8,95% |
9,15% |
9,33% |
9,49% |
9,64% |
9,78% |
9,91% |
10,03% |
Для определения вероятности платежа воспользуемся шкалой рейтингового агентства Standard & Poor's. В таблице ниже приведены вероятности дефолта заемщика в зависимости от рейтинга. Следовательно, вероятность платежа будет равна 1-рtd, где рtd - вероятность дефолта в данный год.
Таблица 10 Вероятность дефолта заемщика в зависимости от рейтинга Источник: Standard & Poor's Risk Solutions CreditPro® 6.0
Рейтинг/год |
1-й год |
2-й год |
3-й год |
4-й год |
5-й год |
|
AAA |
0 |
0 |
0,03 |
0,07 |
0,1 |
|
AA |
0,01 |
0,03 |
0,08 |
0,16 |
0,26 |
|
A |
0,05 |
0,14 |
0,24 |
0,4 |
0,57 |
|
BBB |
0,26 |
0,61 |
0,98 |
1,56 |
2,15 |
|
BB |
1,2 |
3,43 |
6,06 |
8,4 |
10,46 |
|
B |
5,93 |
12,63 |
18,17 |
22,18 |
24,95 |
|
CCC |
24,64 |
33,06 |
38,37 |
42,55 |
46,8 |
|
СС |
36,48 |
42,77 |
46,91 |
50,15 |
53,28 |
|
С |
58,24 |
66,38 |
73,46 |
75,07 |
76,64 |
|
D |
80-100 |
90-100 |
100 |
100 |
100 |
Вероятность дефолта в течение одного года принимаем равной вероятности дефолта по году.
Вероятность наступления юридических проблем можно оценивать по соответствию договора и других документов формальным требованиям законодательства. Большую роль в правильности оценки здесь играет опыт оценщика. В данной множителе можно также учесть, является дебитор связанным лицом с кредитором. Обычно это приводит к увеличению вероятности наступления проблем с платежом.
В случае, если у предприятия нет кредитов или их доля незначительна, тогда можно попробовать оценить коэффициент покрытия, умножив сумму кредиторской задолженности на величину ставки рефинансирования Банка России и время оборота текущей кредиторской задолженности в годах, получить таким образом условный процент и рассчитать условный коэффициент покрытия.
Ставку дисконтирования можно также определить, рассчитав по модели САРМ. В данном случае ставка будет равна:
Где rM - доходность рыночного портфеля;
вА - бета-коэффициент активов, определяемый по формуле
где в - бета-коэффициент акций компании;
tax - налог на прибыль;
D - величина долга;
E -собственного капитала.
При наличии поручителя проводим аналогичный анализ и добавляем денежные потоки от поручителя к денежным потокам дебитора. Если они в сумме дают величину большую балансовой оценки дебиторской задолженности, то рыночная стоимость долга равна его балансовой оценке. Следует заметить, что ставки дисконтирования для поручителя и дебитора могут различаться. Аналогичный анализ проводится и для банковской гарантии. Если банк надежный и гарантия оформлена правильно, то для целей оценки бизнеса можно принимать к расчету балансовое значение дебиторской задолженности. При передаче права требования необходимо обратить внимание на то, возможна ли передача прав требования кредитора по гарантии другому лицу (ст. 372 ГК РФ).
При наличии залога имеется еще одно слагаемое в формуле дисконтированных денежных потоков. Соответственно, необходимо оценить поток денежных средств от реализации залога с учетом расходов на реализацию и срок экспозиции. Типичным сроком следует брать срок 2 месяца, так ...
Подобные документы
Определение и классификация дебиторской задолженности. Отражение дебиторской задолженности на счетах бухгалтерского учета и в балансе. Признание дебиторской задолженности.
статья [59,2 K], добавлен 26.02.2002Понятие, сущность и классификация дебиторской задолженности. Цели, задачи учета дебиторской задолженности. Учет краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. Задолженность, не оплаченная в срок. Порядок проведения инвентаризаций.
курсовая работа [59,5 K], добавлен 13.05.2016Классификация дебиторской задолженности. Политика управления дебиторской задолженностью. Отражение дебиторской задолженности в счетах. Меры гражданско-правовой ответственности: штрафы, пени, неустойки, проценты. НДС при списании дебиторской задолженности.
курсовая работа [41,5 K], добавлен 25.11.2010Сущность учета дебиторской задолженности. Проблемы и перспективы раскрытия информации о дебиторской задолженности в финансовой отчетности. Изучение учета дебиторской задолженности АО "Конфеты Караганды". Учет расчетов с покупателями и заказчиками.
курсовая работа [65,6 K], добавлен 31.01.2011Понятие и виды дебиторской задолженности, порядок ее учета. Методика проведения анализа дебиторской задолженности. Учет и анализ дебиторской задолженности в туристическом агентстве "Шоколад". Рекомендации по результатам анализа и совершенствованию учета.
курсовая работа [87,8 K], добавлен 21.06.2014Признание и классификация дебиторской задолженности, ее структура и источники формирования. Учет дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, скидки и возвраты товаров. Сущность сомнительной задолженности: списание и методы оценки резервов.
курсовая работа [43,5 K], добавлен 10.04.2016Содержание и нормативное регулирование бухгалтерского учета дебиторской задолженности. Понятие дебиторской задолженности, организация и классификация расчетов. Организационно-экономическая характеристика предприятия, инвентаризация расчетов с дебиторами.
курсовая работа [51,3 K], добавлен 31.07.2010Сущность и классификация дебиторской задолженности, ее причины, порядок инвентаризации и списания. Учет НДС при списании дебиторской задолженности. Бухгалтерский и налоговый учет дебиторской задолженности, ее отражение в бухгалтерской отчетности.
курсовая работа [62,0 K], добавлен 06.03.2011Понятие, основные виды и особенности оценки дебиторской задолженности. Организация синтетического и аналитического учета дебиторской и кредиторской задолженности, учет создания и использования резерва по сомнительным долгам на примере ООО "ПСК "Оптима".
дипломная работа [288,3 K], добавлен 28.08.2012Классификация дебиторской задолженности, управление и контроль за ее образованием и погашением. Учет прочей дебиторской задолженности на предприятии ТОО "Рост". Раскрытие информации о прочей дебиторской задолженности в финансовой отчетности по МСФО.
курсовая работа [242,1 K], добавлен 13.02.2011Понятие дебиторской задолженности, принципы, методы управления. Формирование раздела учетной политики по участку учета. Резервы по сомнительным требованиям, порядок учета. Пути совершенствования учета, повышение эффективности дебиторской задолженности.
курсовая работа [67,9 K], добавлен 31.01.2011Понятие и классификация дебиторской задолженности, порядок ее погашения и списания. Общие сведения об исследуемом предприятии, анализ его дебиторской задолженности и принципы управления в условиях кризиса. Направления совершенствования данного процесса.
курсовая работа [70,5 K], добавлен 28.12.2013Методика проведения анализа дебиторской задолженности. Экономико-организационная характеристика турагентства, основные проблемы учета и анализа дебиторской задолженности в организации. Разработка рекомендаций по совершенствованию учета в турагентстве.
курсовая работа [65,6 K], добавлен 25.05.2014Экономическая сущность и состав дебиторской задолженности, ее нормативно-правовое регулирование. Экономическая характеристика ООО "Энергомасштаб". Комплексный анализ дебиторской задолженности организации, оптимизация учета и анализа задолженности фирмы.
курсовая работа [86,9 K], добавлен 18.01.2012Раскрытие содержания понятия и организация бухгалтерского учета дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии. Раскрытие информации о расчетах в бухгалтерской отчетности. Отражение дебиторской и кредиторской задолженности в балансе предприятия.
курсовая работа [66,4 K], добавлен 14.01.2012Теоретические и методологические основы учета дебиторской задолженности бухгалтерской службой. Рассмотрение учета дебиторской задолженности и мероприятий по его улучшению на примере ТОО "Крымское". Выявление сомнительных долгов и их резервирование.
реферат [25,7 K], добавлен 02.12.2010Сущность, оценка и задачи учета дебиторской задолженности. Порядок заключения договоров, их учет и контроль над исполнением расчетной дисциплины. Бухгалтерский учет дебиторской задолженности на предприятии. Учет расчетов с покупателями и заказчиками.
курсовая работа [46,7 K], добавлен 20.10.2014Нормативно-правовое регулирование учета безнадежной дебиторской задолженности, синтетический и аналитический учет, схема документооборота по ее учету. Разработка мероприятий по совершенствованию бухгалтерского учета безнадежной дебиторской задолженности.
курсовая работа [88,5 K], добавлен 12.02.2011Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности; нормативно-правовое регулирование ее учёта и анализа. Организационная характеристика ООО "Олимпия". Проведение анализа и учета дебиторской задолженности предприятия; изучение путей их совершенствования.
курсовая работа [1,9 M], добавлен 17.07.2014Понятие и классификация дебиторской и кредиторской задолженности. Бухгалтерский учет дебиторской и кредиторской задолженности. Совершенствование учетной политики дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО "Промышленная компания ДЭМИ".
дипломная работа [221,6 K], добавлен 14.06.2016