Учет, анализ и аудит заемных средств
Основные различия между договорами кредита и займа. Особенности отражения в учете займов. Процесс планирования аудита. Методика экономического анализа использования заемных средств. Кредитоспособность заемщика. Методика Сберегательного банка России.
| Рубрика | Бухгалтерский учет и аудит |
| Вид | реферат |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 25.05.2013 |
| Размер файла | 45,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Учет, анализ и аудит заемных средств
1. Бухгалтерский учет заемных средств
Организации пополняют свои оборотные активы или осуществляют финансирование вложений во внеоборотные активы в основном за счет заемных средств. Заемные средства могут привлекаться в форме займов или кредитов. Кредит и заем имеют как сходные, так и отличительные черты. Сходной чертой является то, что все заемные средства привлекаются на условиях возвратности и срочности. Основные различия между договорами кредита и займа представлены в таблице 1.
Таблица 1. Основные различия между договорами кредита и займа
|
Кредитный договор |
Договор займа |
|
|
Кредитор |
||
|
Банки и другие кредитные организации, деятельность которых лицензируется |
Любые физические или юридические лица, деятельность которых не лицензируется |
|
|
Форма сделки |
||
|
Только письменная |
? Письменная, если договор заключен между юридическими лицами;? Письменная или устная, если договор заключен между физическими лицами |
|
|
Предмет договора |
||
|
Только денежные средства, исключение - товарный кредит |
Деньги и другие вещи, определенные родовыми признаками |
|
|
Платность |
||
|
Обязательно предусматриваются проценты |
Могут быть беспроцентными |
Кредит, как экономическая категория, - понятие сложное и многостороннее. Он представляет собой экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения ссуженной стоимости. Основными субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик. Кредитор предоставляет заемщику ссуду на условиях возвратности, платности, обеспеченности, срочности. Должен соблюдаться целевой характер полученной ссуды.
Кредиты предоставляются в безналичной форме строго в соответствии с кредитным договором на оплату акцептованных расчетных документов поставщика за фактически отгруженные материальные ценности, произведенные затраты и оказанные услуги, минуя расчетный счет получателя, непосредственно поставщику. В исключительных экономически обоснованных случаях кредиты могут направляться на текущий счет заемщика, например, для выплаты заработной платы.
Основным юридическим документом, определяющим взаимоотношения банка и организации, является кредитный договор. В договоре указывается цель, сумма и срок кредита, условия и порядок его выдачи и погашения, формы обеспечения обязательств, процентные ставки, порядок их уплаты, обязательства, права и ответственность сторон по выдаче и погашению кредита.
С 2009 г. при учете займов и кредитов необходимо руководствоваться новыми правилами, установленными Положением по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам», утвержденным приказом Минфина РФ от 6 октября 2008 г. №107н вместо действовавшего ранее ПБУ 152008 непонятно, в какой сумме нужно учитывать заем, если он получен не полностью: нужно ли принять к учету сумму фактически поступивших денежных средств или всю сумму, указанную в договоре?
Недополученные суммы займа или кредита организация, как и раньше, должна отражать в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. В отличие от ПБУ 1501 задолженность по займам и кредитам подразделялась на:
· краткосрочную и долгосрочную;
· срочную и просроченную.
Таким образом, разграничивая задолженность, прежнее ПБУ определяло и порядок ее перевода из одного вида в другой. Кроме того, положением была установлена и обязанность заемщика переводить срочную задолженность в просроченную. Новое ПБУ 152006 подлежат зачислению на финансовые результаты как прочие доходы или расходы.
Получение кредита отражается записью: Дебет 52 «Валютные счета» Кредит 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» - отражено поступление денежных средств от заимодавцев по предоставленным ими кредитам в валюте.
Возникающие в связи с текущим изменением курса иностранной валюты курсовые разницы подлежат отнесению на счет 91 «Прочие доходы и расходы»:
Дебет 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 2 «Прочие расходы» Кредит 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» - отражены отрицательные курсовые разницы;
Дебет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» Кредит 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 1 «Прочие доходы» - отражены положительные курсовые разницы.
Погашение задолженности перед банком отражается в учете записями: Дебет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» Кредит 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках - погашена сумма основного долга.
Аналитический учет кредитов банка организуют по их видам, банкам, предоставившим кредиты, и отдельным кредитам. Кредиты, не оплаченные в срок, учитываются отдельно.
Рассмотрим особенности отражения в учете займов. Заем может быть получен как в денежной форме, так и в товарной.
Получение займа денежными средствами отражается в учете записью: Дебет 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» Кредит 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» - получение займа путем внесения наличными, перечислением на расчетный счет, валютный счет, открытия ссудного счета.
При получении займа в неденежной форме, для того чтобы данная хозяйственная операция могла быть отражена в бухгалтерском учете, возникает необходимость оценки имущества, полученного по договору займа в денежном эквиваленте. В данном случае могут быть использованы различные подходы:
· стоимость имущества может быть указана прямо в договоре;
· если стоимость имущества не указана в договоре, то она может быть определена исходя из цены, которая при сравнимых условиях обычно взимается за аналогичные товары. Такая цена практически соответствует рыночной цене.
При получении займа в неденежной форме в учете заемщика должны быть отражены следующие операции: получение имущества, отражение задолженности перед контрагентом на счетах учета займов, начисление процентов, отражение возврата имущества.
Учет у заемщика при получении займа имуществом отражается записями: Дебет 10 «Материалы», 41 «Товары» и др. Кредит 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» - получено имущество по договору займа.
Возврат займа имуществом отражается в учете записью: Дебет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» Кредит 10 «Материалы», 41 «Товары» и др. - передано имущество в счет возврата по договору займа.
При возврате организацией-заемщиком займов, полученных в натуральной форме и подлежащих возврату в виде равного количества вещей того же рода и качества, на бухгалтерских счетах могут возникать стоимостные разницы между оценкой материалов, полученных в качестве заемных, и ценами приобретения аналогичных полученных материально-производственных запасов для погашения займа. Такие разницы отражаются в учете заемщика как прочие доходы или расходы:
Дебет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» Кредит 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 1 «Прочие доходы» - отражено превышение суммы займа над стоимостью возвращенного имущества;
Дебет 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 2 «Прочие расходы» Кредит 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» - отражено превышение стоимости возвращенного имущества над суммой займа.
В перечень расходов, связанных с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам, ПБУ 1501 задолженность по полученным займам показывалась с учетом процентов. Данная норма противоречила плану счетов бухгалтерского учета, который содержит прямо противоположное требование о том, что начисленные проценты учитываются обособленно, то есть на отдельных субсчетах. Теперь это противоречие устранено. В новом ПБУ 152008 внесло существенные изменения в алгоритм распределения процентов по тем займам, которые направлены на приобретение инвестиционных активов, но изначально получены на другие цели.
Теперь проценты распределяются не по средневзвешенной ставке, определяемой по сумме всех непогашенных займов, а пропорционально доле использованных в инвестиционном активе средств в общей сумме займов, полученных на цели, не связанные с приобретением такого актива. Приведенный в ПБУ 15/2008 пример расчета доли процентов по займам основан на том, что ставки по всем займам одинаковы и не изменяются в течение отчетного периода и работы по приобретению, сооружению и изготовлению инвестиционного актива продолжаются после окончания отчетного периода. В то же время организации могут установить и другие условия расчета.
2. Аудит кредитов и займов
Цель аудиторской проверки кредитов и займов - получить достаточные доказательства достоверности показателей отчетности, отражающих задолженность организации по полученным заемным средствам.
Планирование аудита является одним из важнейших процессов в осуществлении аудиторской проверки. Процесс планирования аудита заключается в следующем:
· определении его стратегии и тактики;
· составлении общего плана аудиторской проверки;
· разработке аудиторской программы;
· определении объема конкретных аудиторских процедур;
· оценке объема аудиторской проверки.
В соответствии с указанным стандартом аудиторская фирма или аудитор, работающий самостоятельно в качестве предпринимателя, должны планировать аудит еще до написания письма-обязательства и заключения договора с экономическим субъектом о проведении аудита.
Качественное проведение аудиторской проверки невозможно без разработки общей стратегии дальнейшей работы и детального подхода, определения времени осуществления и объема аудиторских процедур. Объем планирования аудита всецело зависит от величины проверяемого предприятия, сложности данного аудита, предыдущего опыта аудиторской работы на данном предприятии и знания деятельности клиента.
Как показывает опыт, на планирование аудита приходится 5-10% времени, затраченного на проверку в целом, не являющуюся первой при работе с данным клиентом. В случаях, когда аудиторская проверка производится на предприятии и данной аудиторской организацией впервые, затраченное на планирование время может составить до 20%. Это объясняется тем, что планирование аудита должно базироваться на знании деятельности клиента, тщательном изучении ее особенностей и условий окружающей клиента окружающей среды.
Следует отметить, что каждая аудиторская организация в соответствии с Правилом аудиторской деятельности «Планирование аудита» составляет собственный план и программу аудиторской проверки предприятия. Последовательность аудиторской проверки кредитов и займов состоит из следующих этапов:
1. Инвентаризация остатков по полученным кредитам и займам.
2. Анализ.
2.1. Договоров с банком, договоров о займах.
2.2. Порядка кредитования и оформления кредитов.
2.2.1. Сроки и уплаченные проценты.
2.2.2. Проверка соблюдения законодательства.
2.3. Соблюдение валютного законодательства.
2.4. Наличие необходимых разрешений, лицензий.
3. Полнота отражения полученных кредитов и займов.
3.1. Проверка целевого использования и проверка своевременности погашения.
3.1.1. Отражение в учетных регистрах.
3.1.2. Отражение в отчетности.
Аудиторская проверка должна быть тщательно спланирована исходя из произведенной аудитором оценки надежности системы бухгалтерского учета и системы внутреннего контроля.
В процессе проверки аудитор знакомится с инвентаризационными описями и актами инвентаризации, в которых в процессе проведения инвентаризации фиксируются сведения о фактическом наличии имущества и финансовых обязательств. В ходе планирования проверки по кредитам аудитор обращает особое внимание на следующие моменты:
· проводилась ли инвентаризация расчетов с банком;
· имеет ли место расхождения между кредиторской задолженностью банку по полученным ссудам, отраженной в учете и фактически имевшей место;
· как были оформлены бухгалтерские записи по приведению задолженности к фактически имевшей место.
Проверка соблюдения правил учета отдельных хозяйственных операций позволяет аудиторской организации осуществлять контроль за учетными работами, выполняемыми бухгалтерией. Полученная информация считается достоверной только в том случае, если она появилась непосредственно в момент исследования этих операций.
Получение аудиторских доказательств способом проверки документов заключается в том, что аудитор должен убедиться в реальности определенного документа. Для этого рекомендуется выбрать определенные записи в бухгалтерском учете и проследить отражение операции в учете вплоть до того первичного документа, который должен подтверждать реальность и целесообразность выполнения данной операции.
Указанный способ является наиболее применимым в практике аудита, так как каждая хозяйственная операция должна быть подтверждена определенным документом, а в каждом документы должны быть заполнены все реквизиты. При проверке кредитов и займов тщательной проверке подвергаются:
· внешняя документальная информация - мемориальные ордера и выписки банка;
· одновременно внешняя и внутренняя документальная информация - кредитные договоры и дополнительные соглашения к ним;
· внутренняя документальная информация - журналы-ордера по учету заемных средств, бухгалтерские справки с расчетами сумм процентов и бухгалтерскими корреспонденциями счетов, бух. отчетность и др.
Приведем перечень типовых нарушений при отражении в бухгалтерском учете операций, связанных с получением кредитов и займов. Первый вид нарушений связан с отсутствием документов, оформляющих кредитные отношения.
1.1. Отсутствие кредитного договора.
1.2. Отсутствие выписок банка по ссудному счету.
1.3. Отсутствие мемориальных ордеров, подтверждающих списание в безакцептном порядке сумм возврата кредита.
1.4. Отсутствие мемориальных ордеров, подтверждающих списание в безакцептном порядке сумм процентов, уплачиваемых по кредитным договорам.
1.5. Отсутствие дополнительных соглашений к кредитному договору, изменяющих процентную ставку по кредиту, сроки возврата кредита, другие условия кредитного договора.
Второй вид нарушений связан с включением в себестоимость продукции процентов по кредитам, которые не могут быть в нее включены.
2.1. Включение в себестоимость продукции процентов по кредитам банков, полученным не для целей текущей производственной деятельности.
2.2. Включение в себестоимость продукции начисленных банком процентов за пользование кредитными средствами, но фактически на конец отчетного периода не уплаченных банку.
2.3. Включение в себестоимость продукции затрат на оплату процентов по просроченным кредитам.
2.4. Включение в себестоимость продукции затрат на оплату процентов по кредитам банков, уплаченных после окончания срока действия кредитного договора.
2.5. Включение в себестоимость продукции затрат на оплату процентов по кредитам банков, превышающих сумму процентов от фактически полученной суммы кредита.
2.6. Включение в себестоимость продукции затрат на оплату процентов по кредитам и займам, полученным не в банке.
2.7. Включение в себестоимость продукции затрат на оплату процентов по кредитам, полученным в пользу проверяемого предприятия другим юридическим лицом.
2.8. Включение в себестоимость продукции процентов по кредитам банков, полученным на инвестиционную и финансовую деятельность.
2.9. Включение в себестоимость продукции процентов по кредитам банков, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств.
2.10. Включение в себестоимость продукции процентов по кредитам банков, предоставленным в виде банковского векселя.
Третий вид нарушений связан с нарушением принципов оценки имущества.
3.1. Включение в инвентарную стоимость объектов основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов, процентов за кредит, полученный на финансирование капитальных вложений после принятия этих объектов на учет.
3.2. Включение в инвентарную стоимость объектов основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов, процентов за кредит, полученный на финансирование капитальных вложений, сверх установленных норм.
3.3. Включение в фактическую себестоимость ценных бумаг процентов по кредитам, полученным на приобретение ценных бумаг, после принятия ценных бумаг к бухгалтерскому учету.
3.4. Включение в фактическую себестоимость ценных бумаг процентов по кредитам, полученным на приобретение ценных бумаг, в пределах норм.
3.5. Включение в стоимость имущества начисленных процентов за кредит при принятом в учетной политике предприятия методе отражения в учете процентов по мере оплаты.
Четвертый вид нарушений связан с некорректным применением льготы по налогу на прибыль на финансирование капитальных вложений, произведенных за счет кредитов.
4.1. Применение льготы по налогу на прибыль на финансирование капитальных вложений, произведенных за счет кредитов, полученных не в банке.
4.2. Включение в льготу процентов по кредитам на финансирование капитальных вложений, начисленных, но не уплаченных в отчетном периоде.
4.3. Включение в льготу одновременно и стоимости капитальных вложений и повторно процентов за кредит.
4.4. Включение в льготу процентов по кредитам, средства которых израсходованы на приобретение нематериальных активов и прочих внеоборотных активов.
Пятый вид нарушений связан с нарушением принципов формирования финансовых результатов для целей налогообложения.
5.1. Отсутствие корректировки прибыли для целей налогообложения на сумму затрат по оплате процентов за кредиты банков, связанные с текущей производственной деятельностью, сверх учетной ставки ЦБ РФ, увеличенной на три пункта.
5.2. Отсутствие корректировки прибыли для целей налогообложения на сумму затрат по оплате процентов за кредиты банков, полученные в иностранной валюте, на текущую производственную деятельность, сверх установленной Постановлением Правительства РФ ставки.
5.3. Отсутствие корректировки прибыли для целей налогообложения на сумму затрат по оплате процентов за кредиты банков, полученные на текущую производственную деятельность, сверх учетной ставки ЦБ РФ, увеличенной на три пункта в случае, когда кредитным договором предусмотрено изменение учетной ставки.
Шестой вид нарушений связан с нарушением принципов формирования финансовых результатов.
6.1. Отнесение на собственные источники финансирования процентов по кредитам, превышающих учетную ставку ЦБ РФ в случае снижения учетной ставки ЦБ РФ, если договором не предусмотрено изменение процентов.
6.2. Отнесение на собственные источники финансирования процентов по кредитам банков, полученным на текущую деятельность, сверх учетной ставки ЦБ РФ, увеличенной на три пункта.
6.3. Отнесение на собственные источники финансирования процентов по кредитам банков, полученным в иностранной валюте на текущую деятельность, сверх установленных норм.
3. Методика экономического анализа использования заемных средств
В ходе использования заемных средств важно проанализировать состояние расчетов с банком по полученным кредитам: своевременно ли погашаются основная сумма долга и проценты за пользование заемными средствами, не допускаются ли просрочки платежей. Важным в ходе проведения анализа использования кредитов и займов является оценка кредитоспособности организации.
В западной экономической литературе понятие кредитоспособности практически не выделяется, чаще употребляется термин «кредитный анализ» или другие аналогичные ему понятия. При этом предлагается следующая система показателей, определяющих различные характеристики кредитоспособности предприятия: ликвидность, оборачиваемость, прибыльность.
В отечественной литературе, напротив, понятие кредитоспособности общепринято, а наряду с ним применяется близкий по содержанию термин «платежеспособность».
Кредитоспособность - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.
Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности организации. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности организации.
Уровень кредитоспособности заемщика свидетельствует о степени индивидуального риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.
Из приведенного определения можно сделать вывод, что кредитоспособность - это прогнозная, перспективная платежеспособность заемщика, оценка которой должна охватывать предполагаемый период пользования кредитом. В данном определении внимание акцентируется прежде всего на временном различии между кредитоспособностью и платежеспособностью.
Есть мнение, что указанные понятия различаются преимущественно в «пространственном» отношении. Так, А.Н. Ольшаный считает, что «платежеспособность предприятия - это его возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности, в то же время кредитоспособность характеризуется всего лишь возможностью предприятия погасить кредитную задолженность». Таким образом, можно сделать вывод, что понятие «платежеспособность» шире понятия «кредитоспособности».
Кредитоспособность организации в определенной степени может анализироваться по данным бухгалтерской отчетности. Из рекомендаций Центрального Банка России по оценке финансового состояния заемщиков следует, что кредитоспособность оценивается каждым кредитором по собственной методике, используемые при этом показатели могут относиться к следующим видам анализа:
1. Экспресс-анализ. Особое внимание уделяется «больным» статьям, в том числе убыткам и кредитам, не погашенным в срок; уровню износа основных средств, которые могут быть предметом залога; динамике основных показателей: стоимости чистых активов, финансовых результатов, оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, наличию неденежных форм расчетов.
2. Анализ денежного потока организации от текущей деятельности. Положительный денежный поток формируется под воздействием факторов, перечисленных в уравнении:
ДПтек = Пч + АО + Д3кр - Д3деб - ДЗ,
где Пч - чистая прибыль;
АО - амортизация;
Д3кр - прирост кредиторской задолженности;
Д3деб - прирост дебиторской задолженности;
ДЗ - прирост запасов.
Очевидно, что кредитоспособная организация должна характеризоваться устойчивым потоком от текущей деятельности, при этом величина кредита зачастую определяется величиной денежного потока.
3. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности. Основные показатели: коэффициент независимости, соотношение выданных кредитов и собственного капитала, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент покрытия процентов и основной суммы долга, соотношение кредитов с месячной выручкой от реализации.
4. Анализ деловой активности. При выдаче краткосрочных кредитов на пополнение оборотных средств особое значение имеет длительность операционного и финансового циклов, длительность оборота запасов и срок погашения дебиторской задолженности, поскольку именно длительность операционного цикла определяет срок кредита на пополнение оборотных средств.
5. Анализ рентабельности. Основные показатели: рентабельность активов, рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала, контролируемость расходов.
Алгоритм расчета показателей, ранее рекомендуемых Центральным банком для оценки кредитоспособности, а также их оптимальные значения и максимальный балл, который соответствует оптимальным значениям, приведены в таблице 2.
Таблица 2. Состав коэффициентов для оценки кредитоспособности
|
Показатель |
Расчет |
Оптим. значение |
Max балл |
|
|
Показатели финансовой устойчивости |
||||
|
Коэффициент финансового рычага |
Менее 20% |
8 |
||
|
Коэффициент финансовой зависимости |
Менее 20% |
8 |
||
|
Показатели ликвидности |
||||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
Более 2 |
4 |
||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Более 0,8 |
5 |
||
|
Показатели деловой активности |
||||
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
До 30 дней |
8 |
||
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности |
До 30 дней |
6 |
||
|
Оборачиваемость запасов |
До 30 дней |
6 |
||
|
Норма валовой прибыли |
Более 35% |
40 |
||
|
Норма чистой прибыли |
Более 12% |
40 |
||
|
Коэффициент процентного покрытия |
Более 9 |
25 |
||
|
Рентабельность капитала |
Более 15% |
35 |
||
|
Фондоотдача |
Более 2 |
40 |
Методика носит рекомендательный характер, поэтому проводить точный алгоритм расчета баллов нет необходимости, в аналитических целях его можно разработать самостоятельно.
В результате, по сумме набранных баллов финансовое состояние заемщика оценивается следующим образом:
· очень хорошее, если набрано более 200 баллов;
· хорошее, если набрано от 171 до 200 баллов;
· среднее, если набрано от 131 до 170 баллов;
· плохое, если набрано от 101 до 130 баллов;
· очень плохое, если набрано менее 100 баллов.
Как видно из таблицы 2, особое значение в этой методике придается показателям рентабельности, что отражает мнение о том, что кредитоспособность - это функция эффективности, а не ликвидности и финансовой устойчивости, которые, безусловно, учитываются, но в гораздо меньшей мере. Таким образом, методика ЦБ РФ в большей степени нацелена на оценку долгосрочной кредитоспособности.
Методика анализа кредитоспособности должна учитывать срок кредитования - до года или свыше. В первом случае определяется краткосрочная кредитоспособность, во втором - долгосрочная. Особенностью при определении краткосрочной кредитоспособности является то, что основными оценочными индикаторами служат коэффициенты оборачиваемости и ликвидности, в том числе абсолютной, промежуточной и текущей. В случае установления долгосрочной кредитоспособности оценивается перспективное положение организации и возможность генерации денежных потоков в будущем, в этом случае надо больше внимания уделять показателям рентабельности активов, соотношениям кредита и денежного дохода или выручки. Кроме того, при долгосрочном кредитовании в большей степени учитывается обеспеченность заемщика внеоборотными активами, в том числе основными средствами, а также их состояние.
Наиболее известной методикой определения степени кредитоспособности организации является методика Сберегательного банка России, которая, очевидно, носит признаки оценки краткосрочной кредитоспособности и базируется на расчете пяти коэффициентов:
К1 - коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;
К2 - промежуточный коэффициент покрытия, рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;
К3 - коэффициент текущей ликвидности, рассчитывается как отношение оборотных активов за вычетом расходов будущих периодов к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;
К4 - соотношение собственных и заемных средств;
К5 - рентабельность продукции отношение прибыли от продаж к выручке от продажи товаров.
Итоговый балл заемщика устанавливается по методу суммы мест в соответствии с зависимостью:
Б = 0,11 · k1 + 0,05 · k2 + 0,42 · k3 + 0,21 · k4 + 0,21 · k5,
где k1, k2, k3, k4, k5 - категории коэффициентов К1, К2, К3, К4, К5, установленные в соответствии с таблицей 3.
Таблица 3. Критерии определения категории коэффициентов
|
Коэффициент |
Категория |
|||
|
Первая |
Вторая |
Третья |
||
|
К1 |
0,2 и выше |
0,15-0,2 |
Менее 0,15 |
|
|
К2 |
0,8 и выше |
0,5-0,8 |
Менее 0,5 |
|
|
К3 |
2,0 и выше |
1,0-2,0 |
Менее 1,0 |
|
|
К4 |
1,0 и выше |
0,7-1,0 |
Менее 0,7 |
|
|
К5 |
0,15 и выше |
Менее 0,15 |
Менее 0 |
кредит займ аудит кредитоспособность
Класс кредитоспособности заемщика в соответствии с рассматриваемой методикой определяется по итоговому баллу:
· первоклассные заемщики, кредитование которых не вызывает сомнений, имеют балл, значение которого не превышает 1,05;
· второклассные заемщики, кредитование которых требует дополнительной проверки, имеют балл, значение которого находится в пределах от 1,05 до 2,42;
· третьеклассные заемщики, кредитование которых связано с повышенным риском, имеют балл, значение которого превышает 2,42.
Недостатком этой методики оценки кредитоспособности является то, что в соответствии с ней заемщики, как правило, попадают во второй класс кредитоспособности, а это значит, что необходима дополнительная проверка. Результатом анализа является возврат в исходную позицию - необходимость оценки кредитоспособности заемщика.
Расчет показателей кредитоспособности за несколько отчетных периодов позволяет отследить их динамику, что само по себе представляет определенный интерес для кредитора с точки зрения прогноза будущего изменения кредитоспособности.
Одним из показателей, применяемых для оценки эффективности использования заемного капитала, является эффект финансового рычага:
или
,
где ЧП - сумма чистой прибыли;
Проц - начисленные проценты и другие расходы, связанные с при влечением заемного капитала;
Акт - средняя сумма совокупных активов в отчетном периоде;
ROA - экономическая рентабельность совокупного капитала после уплаты налогов, %;
- номинальная цена заемных ресурсов, %;
- уточненная средневзвешенная цена заемных ресурсов с учетом налоговой экономии, %;
Кн - уровень налогового изъятия из прибыли;
ЗК - средняя сумма заемного капитала;
СК - средняя сумма собственного капитала.
Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Положительный ЭФР возникает в тех случаях, когда рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов, т.е. если ROA>. Например, рентабельность совокупного капитала после уплаты налога составляет 15%, в то время как цена заемных ресурсов равна 10%. Разность между стоимостью заемных средств и доходностью совокупного капитала позволит увеличить рентабельность собственного капитала. При таких условиях выгодно увеличивать плечо финансового рычага, т.е. долю заемного капитала. Если ROA<, создастся отрицательный ЭФР, в результате чего происходит «проедание» собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия. Из этого следует, что заемные средства могут способствовать как накоплению капитала, так и разорению предприятия. Поэтому недаром долги образно сравнивают с заряженным ружьем, которое при умелом обращении с ним может защитить, а при неосторожном - убить.
Чтобы определить, как изменился ЭФР за счет каждого фактора выбранной модели, можно воспользоваться способом цепной подстановки, последовательно заменяя базовый уровень каждого фактора на фактический в отчетном периоде и сравнивая ЭФР до и после изменения соответствующего фактора.
Эффект финансового рычага можно рассчитывать не только в целом по всему заемному капиталу, но и по каждому его источнику. Тогда в вышеприведенную формулу нужно подставлять не средневзвешенную цену заемного капитала, а цену конкретного его источника, например, среднюю ставку процента за краткосрочные кредиты банка или средний процент купонных выплат по облигациям и т.д.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Правовые основы и понятие займа, товарного и коммерческого кредитов. Классификация, принципы и условия кредитования. Учет использования заемных средств в ЗАО "АДВ-ИНЖИНИРИНГ". Отражение в бухгалтерском учете заемных средств и затрат по их обслуживанию.
дипломная работа [69,8 K], добавлен 12.12.2013Экономическая сущность заемных средств, элементы учетной политики в данной отрасли. Инвентаризация текущих обязательств и отражение ее результатов в учете. Аудит операций по привлечению заемных средств МУП "Похвистневоэнерго", анализ их использования.
дипломная работа [118,4 K], добавлен 15.05.2014Бухгалтерский учет кредитов и займов и затрат по их обслуживанию в ООО "ГрупМонтэнь". Учет операций при овердрафтном кредитовании. Привлечение заемных средств путем выпуска облигаций. Учет факторинговых операций. Проведение аудита кредитов и займов.
курсовая работа [138,2 K], добавлен 02.05.2011Финансовые инструменты удовлетворения потребности организаций в заемных средствах. Роль правильного учета кредитов и займов в бухгалтериях предприятий. Виды и стоимость получения дополнительных денежных средств. Документальное оформление банковских ссуд.
курсовая работа [80,6 K], добавлен 11.11.2010Задачи аудита сохранности, учета и использования основных средств. Стратегии аналитического и синтетического учета основных средств. Основные принципы аудита. Аудит оформления и отражения в учете операций по поступлению и выбытию основных средств.
курсовая работа [68,0 K], добавлен 07.07.2015Нормативное регулирование, понятие, классификация кредитов. Учет полученных кредитов и займов и расходов по их обслуживанию. Бухгалтерский и налоговый учет заемных средств у заимодавца. Учет, аудит и анализ займов и кредитов в ЗАО "АДВ-ИНЖИНИРИНГ".
дипломная работа [261,3 K], добавлен 07.12.2013Характеристика деятельности и особенности оформления хозяйственных операций в организации "АвтоБалКом". Рассмотрение порядка бухгалтерского учета заемных средств и расходов по кредитам и займам. Проведение анализа платежеспособности предприятия.
практическая работа [36,6 K], добавлен 25.11.2010Исследование особенностей учета кредитов и займов для предприятия. Бухгалтерский учет банковского кредита, полученного организацией ООО "ТехСтрой". Финансовая деятельность фирмы. Эффективность использования заемных средств и методов кредитования.
курсовая работа [90,9 K], добавлен 16.04.2014Понятие, виды кредитов и займов и их особенности. Сущность договора займа. Субъекты кредитных отношений. Основное нормативное регулирование. Практические аспекты учета кредитов и займов, а также расходов на их обслуживание на примере ОАО "ОмЗМ-МЕТАЛЛ".
курсовая работа [1,5 M], добавлен 13.02.2015Теоретические аспекты учета, анализа и аудита основных средств. Учет состояния основных производственных фондов на предприятии ОАО "Краспригород". Наличие, структура, движение основных фондов и эффективность их использования. Методика проведения аудита.
дипломная работа [176,8 K], добавлен 20.11.2010Экономическая сущность кредита. Правовое регулирование кредитных отношений. Учет заемных и кредитных отношений. Учет операций по заемным денежным средствам. Основные направления повышения платежеспособности и улучшения финансового состояния организации.
курсовая работа [145,6 K], добавлен 18.04.2015Виды оценки в текущем учете основных средств. Перевод первоначальной стоимости основных средств в восстановительную. Основные моменты отражения кредитов и займов на счетах бухгалтерского учета у заемщика. Аналитический учет краткосрочных кредитов.
контрольная работа [57,5 K], добавлен 14.09.2010Задачи и виды аудита основных средств. Организация аудита движения основных средств. Аудит аналитического и синтетического учета основных средств, оформления и отражения в учете операций по поступлению и выбытию ОС, амортизации (износа) основных средств.
курсовая работа [24,1 K], добавлен 17.10.2002Оценка состояния и эффективности использования основных средств путем проведения аудита этой сферы в ООО "Стройком". Классификация и анализ основных средств в бухгалтерском и налоговом учете. Особенности организации аналитического и синтетического учета.
дипломная работа [126,6 K], добавлен 18.05.2015Аудит кредитов и займов как независимая проверка правильности оформления и отражения в учете операций с заемными средствами. Основные положения организации аудита учета кредитов и займов. Тестирование системы внутреннего контроля и оценки рисков.
курсовая работа [58,4 K], добавлен 16.05.2015Особенности отражения учета расчетов по кредитам и займам на современном предприятии. Главные принципы учета расходов по обслуживанию кредитов и займов. Исследование практических аспектов учета некоторых видов кредитов и займов на примере ОАО "Исток".
курсовая работа [58,3 K], добавлен 18.11.2010Рассмотрение нормативно-правового регулирования и теоретических основ бухгалтерского учета заемных средств организации. Анализ учета заёмных средств в ООО "Климовский трубный завод". Экономическое обоснование привлечения кредита на данном предприятии.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 10.10.2014Анализ ООО "Диана", рассмотрение особенностей проведения и планирования аудиторской проверки учета кредитов и займов. Способы получения заемных средств. Анализ нормативно-правовые документы, устанавливающих теоретическую основу учета расходов по кредитам.
дипломная работа [1,0 M], добавлен 30.09.2014Нормативно-правовое регулирование учета и анализа расчетов по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам. Документальное оформление кредитов и займов. Отражение в аналитическом и синтетическом учете операций по поступлению и погашению заемных средств.
курсовая работа [126,8 K], добавлен 01.04.2015Сущность и задачи аудита. Методика аудита основных средств и нематериальных активов. Задание, источники и последовательность аудита. Аудит поступления и выбытия, амортизации и использования основных средств. Особенности аудита нематериальных активов.
дипломная работа [39,7 K], добавлен 12.01.2009
