Анализ финансовой отчетности ЗАО СУ-11 "Липецкстрой"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Липецкий государственный технический университет

Кафедра бухгалтерского учета и финансов

Контрольная работа

по дисциплине: "Анализ финансовой отчетности"

на тему: "Анализ финансовой отчетности ЗАО СУ-11 "Липецкстрой"

Выполнил: студент группы БА-10

Карпенко О.К.

Проверил: кандидат экон. наук, доцент

Моисеева И.И.

Липецк-2013 г.

Содержание

Введение

1. Построение сравнительного аналитического баланса-нетто. Анализ состава и движения показателей бухгалтерского баланса ЗАО СУ-11 "Липецкстрой"

1.1 Чтение бухгалтерского баланса

1.2 Построение горизонтального и вертикального аналитического баланса

1.3 Построение сводного аналитического баланса-нетто

1.4 Анализ структуры и динамики показателей актива и пассива баланса

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

2.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости. Определение типа финансовой ситуации

2.3 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

2.4 Диагностика банкротства

3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на основе данных "Отчета о прибылях и убытках"

3.1 Чтение отчета о прибылях и убытках. Построение сравнительного аналитического отчета о прибылях и убытках

3.2 Оценка качества прибыли предприятия, оценка влияния отдельных факторов на прибыль предприятия

3.3 Анализ показателей рентабельности и деловой активности предприятия

4. Анализ движения денежных средств ЗАО СУ-11 "Липецкстрой"

4.1 Построение сравнительного аналитического отчета о движении денежных средств

4.2 Оценка качества чистого денежного потока организации

4.3 Расчет и анализ коэффициентов ликвидности, инвестиционной активности, финансовой политики и рентабельности

Заключение

Список использованных источников

Введение

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение, результаты деятельности организации. Он выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ - это анализ данных финансовой отчетности.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователям определенных деловых решений.

В контрольной работе представлен анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности ЗАО СУ-11 "Липецкстрой".



1. Построение сравнительного аналитического баланса-нетто. Анализ состава и движения показателей бухгалтерского баланса ЗАО СУ-11 "Липецкстрой"

1.1 Чтение бухгалтерского баланса

Анализируя бухгалтерский баланс (Приложение 1), выявим "больные" статьи. К "больным" статьям можно отнести:

- наличие сумм по статье "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)". Сумма по данной статье на конец отчетного периода составила 517814 тыс. руб., что существенно (в 2,3 раза) меньше по сравнению с прошлым отчетным периодом (1207813 тыс. руб.);

- наличие суммы кредиторской задолженности перед персоналом предприятия. По данным бухгалтерского баланса можно сказать, что к концу года предприятие уменьшило задолженность перед персоналом организации, которая на конец отчётного периода составляла 12491 тыс. руб., что (в 1,3 раза) меньше по сравнению с прошлым отчетным периодом (16 487 тыс. руб.);

- увеличение суммы по статье "Нераспределенная прибыль" с 279014 тыс. руб. в конце прошлого отчётного периода до 286242 тыс. руб. на конец отчётного периода;

- наличие суммы по статье "Непокрытый убыток" и ее увеличение за период и наличие суммы по статье "Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов" и ее увеличение. В балансе рассматриваемого предприятия суммы по данным статьям отсутствуют как на конец отчетного периода, так и на прошлые отчетные периоды.

Важное значение имеет анализ итоговых показателей бухгалтерского баланса - валюты баланса. Валюта баланса в абсолютном выражении на конец отчетного периода уменьшилась: 2 645 501-3 089 618 = - 444117 (тыс. руб.)

Уменьшение валюты баланса (в абсолютном выражении) за отчётный период однозначно свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатежеспособность.

Установим соответствие динамики баланса с динамикой объема производства и реализации продукции предприятия. Для этого рассчитаем коэффициент прироста валюты баланса и коэффициент прироста выручки от реализации.

Коэффициент прироста валюты баланса Кб определяется следующим образом:

.

Коэффициент прироста выручки от реализации Кв рассчитываем по формуле:

.

То есть за 2012 год валюта баланса уменьшилась на 14,37 %, а прирост выручки от реализации продукции составил 22,12 %.

Помимо изучения изменений суммы баланса необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа.

1.2 Построение горизонтального и вертикального аналитического баланса

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными - темпами роста (снижения). Он предназначен для анализа динамики показателей бухгалтерского баланса.

Таблица 1. Горизонтальный баланс

Статьи баланса	На начало года, руб.	На конец года, руб.	Изменение, руб.	Изменение, %
Актив
1. Внеоборотные активы
1.1 Основные средства	967558	1074647	107089	11,07
1.2 Финансовые вложения	463179	484830	21651	4,67
1.3 Отложенные налоговые активы	2875	15760	12885	448,17
Итого по разделу 1	1433612	1575237	141625	9,88
2. Оборотные активы
2.1 Запасы	340508	217477	-123031	-36,13
2.2. НДС по приобретенным ценностям	38099	47601	9502	24,94
2.3 Дебиторская задолженность	1207813	517814	-689999	-57,13
2.4 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1883	7787	5904	313,54
2.5 Денежные средства и денежные эквиваленты	18373	213743	195370	106,33
2.6 Прочие оборотные активы	49330	65842	16512	33,47
Итого по разделу 2	1656006	1070264	-585742	-35,37
Баланс	3089618	2645501	-44417	-14,37
Пассив
3. Капитал и резервы
3.1 Уставный капитал	221	221	0	0,00
3.2 Добавочный капитал	28148	28148	0	0,00
3.3 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	279014	286242	7228	2,59
Итого по разделу 3	307383	314611	7228	2,35
4.Долгосрочные обязательства
4.1 Заемные средства	1607606	1144228	-463378	-28,82
4.2 Отложенные налоговые обязательства	1051	0	-1051	-100
Итого по разделу 4	1608657	1144228	-464429	-28,87
5. Краткосрочные обязательства
5.1 Кредиторская задолженность	1173578	1143868	-29710	-2,53
5.2 Доходу будущих периодов	0	42794	42794	0,00
Итого по разделу 5	1173578	1186662	13084	1,11
Баланс	3089618	2645501	-44417	-14,37

В ЗАО СУ-11 "Липецкстрой" валюта баланса уменьшилась на 14,37 % и составила на конец отчетного периода 2645501 тыс. руб. Внеоборотные активы возросли на 9,88 % и составили на конец отчетного периода 1575237 тыс. руб., оборотные активы уменьшились на 35,37 %. Это можно отнести к отрицательным моментам деятельности организации. Заемный капитал превышает собственный на 2 016 279 тыс. руб., что также является отрицательным фактором деятельности организации. Положительной оценки заслуживает снижение дебиторской задолженности на 57,13 % и кредиторской задолженности на 2,53 %.

Вертикальный (структурный) анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых балансовые показатели дополняются расчетом удельного веса отдельных статей в итоге баланса (валюта баланса принимается за 100 %). Он предназначен для анализа состава и структуры показателей бухгалтерского баланса.

Таблица 2. Вертикальный баланс

Статьи баланса	На начало года	На конец года
	руб.	%	руб.	%
Актив
1. Внеоборотные активы
1.1 Основные средства	967558	31,3164	1074647	40,6217
1.2 Финансовые вложения	463179	14,9915	484830	18,3266
1.3 Отложенные налоговые активы	2875	0,0930	15760	0,5957
Итого по разделу 1	1433612	46,4009	1575237	59,5440
2. Оборотные активы
2.1 Запасы	340508	11,0210	217477	8,2206
2.2. НДС по приобретенным ценностям	38099	1,2331	47601	1,7993
2.3 Дебиторская задолженность	1207813	39,0926	517814	19,5734
2.4 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1883	0,0609	7787	0,2943
2.5 Денежные средства и денежные эквиваленты	18373	0,5947	213743	8,0795
2.6 Прочие оборотные активы	49330	1,5966	65842	2,4888
Итого по разделу 2	1656006	53,5990	1070264	40,4560
Баланс	3089618	100,0000	2645501	100,0000
Пассив
3. Капитал и резервы
3.1 Уставный капитал	221	0,0071	221	0,0083
3.2 Добавочный капитал	28148	0,9110	28148	1,0640
3.3 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	279014	9,0307	286242	10,8199
Итого по разделу 3	307383	9,9489	314611	11,8923
4.Долгосрочные обязательства
4.1 Заемные средства	1607606	52,0325	1144228	43,2518
4.2 Отложенные налоговые обязательства	1051	0,0340	0	0
Итого по разделу 4	1608657	52,0665	1144228	43,252
5. Краткосрочные обязательства
5.1 Кредиторская задолженность	1173578	37,9846	1143868	43,2382
5.2 Доходу будущих периодов	0	0	42794	1,6176
Итого по разделу 5	1173578	37,9846	1186662	44,8558
Баланс	3089618	100,0000	2645501	100,0000

В таблице мы наблюдаем уменьшение запасов на 2,8004 %, что в нестабильной экономике плохо, т.к. увеличивается возможность перерывов по причине отсутствия материалов. Отрицательным моментом также является увеличение доли кредиторской задолженности с 37,9846 % до 43,2382 %. Положительным результатом деятельности является уменьшение доли дебиторской задолженности на 19,5192 %.

1.3 Построение сводного аналитического баланса-нетто

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует все предыдущие расчеты.

Составляя сравнительный аналитический баланс-нетто, осуществим перегруппировку некоторых показателей баланса для устранения их влияния на валюту баланса, а также для повышения точности последующего анализа ликвидности и финансовой устойчивости организации. Среди основных корректировок следует выделить:

- на величину дебиторской задолженности (погашение которой ожидается более чем через 12 месяцев) уменьшается сумма оборотных активов и увеличиваются внеоборотные активы;

- при наличии соответствующей информации статья "Расходы будущих периодов" может быть отнесена к составу внеоборотных активов (в том случае, если срок их списания превышает ближайшие 12 месяцев);

- из раздела "Краткосрочные обязательства" должна быть исключена статья "Доходы будущих периодов". Она может быть добавлена в раздел "Долгосрочные обязательства";

- величина собственного капитала определяется как чистые активы организации.

Все показатели сравнительного аналитического баланса-нетто можно разделить на три группы:

- показатели структуры баланса;

- показатели динамики баланса;

- показатели структурной динамики баланса.

Таблица 3. Форма сравнительного аналитического баланса-нетто

Статьи баланса	Абсолютная величина, руб.	Удельный вес, %	Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Руб.	% к началу года	Удельного веса	% к итогу
А	1	2	3	4	5 = 2-1	6 = 2/1*100 %	7 = 4-3	8
Актив
1. Внеоборотные активы
1.1 Основные средства	967558	1074647	31,3164	40,6217	107089	11,07	9,3053	1,2021
1.2 Финансовые вложения	463179	484830	14,9915	18,3266	21651	4,67	3,3351	0,2430
1.3 Отложенные налоговые активы	2875	15760	0,0930	0,5957	12885	448,17	0,5027	0,1446
Итого по разделу 1	1433612	1575237	46,4009	59,5440	141625	9,88	13,1431	1,5897
2. Оборотные активы
2.1 Запасы	340508	217477	11,0210	8,2206	-123031	-36,13	-2,8004	-1,3810
2.2. НДС по приобретенным ценностям	38099	47601	1,2331	1,7993	9502	24,94	0,5662	0,1067
2.3 Дебиторская задолженность	1207813	517814	39,0926	19,5734	-689999	-57,13	-19,5192	-7,7453
2.4 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1883	7787	0,0609	0,2943	5904	313,54	0,2334	0,0663
2.5 Денежные средства и денежные эквиваленты	18373	213743	0,5947	8,0795	195370	106,33	7,4848	2,1930
2.6 Прочие оборотные активы	49330	65842	1,5966	2,4888	16512	33,47	0,8922	0,1853
Итого по разделу 2	1656006	1070264	53,5990	40,4560	-585742	-35,37	-13,143	-6,5750
Баланс	3089618	2645501	100,0000	100,0000	-44417	-14,37	0,0000	-0,4986
Пассив
3. Капитал и резервы
3.1 Уставный капитал	221	221	0,0071	0,0083	0	0,00	0,0012	0,0000
3.2 Добавочный капитал	28148	28148	0,9110	1,0640	0	0,00	0,153	0,0000
3.3 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	279014	286242	9,0307	10,8199	7228	2,59	1,7892	0,08113
Итого по разделу 3	307383	314611	9,9489	11,8923	7228	2,35	1,9434	0,0811
4. Долгосрочные обязательства
4.1 Заемные средства	1607606	1144228	52,0325	43,2518	-463378	-28,82	-8,7807	-5,2014
4.2 Отложенные налоговые обязательства	1051	0	0,0340	0	-1051	-100	-0,034	-0,0118
Итого по разделу 4	1608657	1144228	52,0665	43,252	-464429	-28,87	-8,8145	-5,2132
5. Краткосрочные обязательства
5.1 Кредиторская задолженность	1173578	1143868	37,9846	43,2382	-29710	-2,53	5,2536	-0,3335
5.2 Доходы будущих периодов	0	42794	0	1,6176	42794	0,00	1,6176	0,4804
Итого по разделу 5	1173578	1186662	37,9846	44,8558	13084	1,11	6,8712	0,1469
Баланс	3089618	2645501	100,0000	100,0000	-44417	-14,37	0,0000	-0,4986

Как мы видим из данных таблицы 3, за отчетный период активы организации уменьшились на 44417 тыс. руб. (14,37 %), в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов - на 141625 тыс. руб., или на 9,88 %, и уменьшения оборотных активов - на 585742 тыс. руб., или 35,37 %. Данные колонки " % к итогу" показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации. Таким образом, увеличение стоимости внеоборотных активов, в связи с увеличением величины ОС на 107089 тыс. руб. и прочих внеоборотных активов на 34536 тыс. руб. А уменьшение стоимости оборотных активов, в связи с уменьшением запасов на 123031 тыс. руб. и дебиторской задолженности на 689999 тыс. руб. баланс финансовая устойчивость показатель

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заёмных источников средств, хотя произошло уменьшение заёмных средств на 463378 тыс. руб. или на 28,82 %. Так же мы наблюдаем, что произошло уменьшение кредиторской задолженности на 29710 тыс. руб. или на 2,53 %.

1.4 Анализ структуры и динамики показателей актива и пассива баланса

В отчетном периоде снизилась доля кредиторской задолженности, но уменьшилась доля оборотных активов предприятия. В пассиве баланса снизилась доля долгосрочной задолженности и увеличился показатель нераспределенной прибыли. Поэтому в целом можно говорить о "хорошем" балансе.

Дополнительно рассмотрим показатели фондоотдачи, фондоемкости и фондорентабельности для оценки эффективности использования основных средств.

Фондоотдача (Кфо) показывает, какая сумма выручки от продажи приходится на единицу стоимости ОС. Характеризует эффективность использования ОС.

- наначало года.

- на конец года.

Показатель обратный фондоотдаче называют фондоемкостью. Коэффициент фондоемкости (Кфе) отражает потребность в основном капитале на единицу стоимости результата, затраты основного капитала на единицу произведенной и проданной продукции.

- на начало года.

- на конец года.

Коэффициент фондорентабельности (К_фр) определяется отношением прибыли к среднегодовой стоимости основных средств. Уровень фондорентабельности зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продукции.

- на начало года.

- на конец года.

Анализируя показатель фондоотдачи, мы видим, что сумма выручки от продажи единицы стоимости ОС увеличилась по сравнению с прошлым годом. Коэффициент фондоемкости уменьшился в отчетном году на 0,07, значит затраты основного капитала на единицу произведенной и проданной продукции уменьшились. Следовательно, эффективность использования основных средств возросла в данном отчетном году. Коэффициент фондорентабельности вырос по сравнению с отчетным годом на 0,05, что говорит об увеличении размера прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия.



2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность, как одна их основных характеристик финансового состояния предприятия, непосредственно связана с размещением и использованием финансовых ресурсов. Она обусловлена, с одной стороны, степенью выполнения финансового плана предприятия и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, а, с другой стороны, скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

- наиболее ликвидные активы (А 1) - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

- быстро реализуемые активы (А 2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

- медленно реализуемые активы (A3) - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;

- трудно реализуемые активы (А 4) - внеоборотные активы.

Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты:

- наиболее срочные обязательства (Ш) - к ним относится кредиторская задолженность;

- краткосрочные пассивы (П 2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;

- долгосрочные пассивы (ПЗ) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;

- постоянные пассивы (П 4) - это статьи раздела баланса "Капитал и резервы". Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.

- Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:

- А 1 П 1;

- А 2 П 2;

- А 3 П 3;

- А 4 П 4.

Таблица 4. Оценка ликвидности баланса

АКТИВ	на начало года	на конец года	ПАССИВ	на начало года	на конец года	Платежный излишек/недостаток
						на начало года	на конец года
Наиболее ликвидные активы (А 1)	20256	221530	Наиболее срочные обязательства (П 1)	1173578	1143868	(1153322)	(922338)
Быстро реализуемые активы (А 2)	1207813	517814	Краткосрочные пассивы (П 2)	0	0	1207813	517814
Медленно реализуемые активы (А 3)	427937	330920	Долгосрочные пассивы (П 3)	1609708	1187022	(1181771)	(856102)
Трудно реализуемые активы (А 4)	1433612	1575237	Постоянные пассивы (П 4)	307383	314611	1126229	1260626
БАЛАНС	3089618	2645501	БАЛАНС	3089618	2645501	0	0

Не все неравенства системы выполняются, следовательно, у анализируемого предприятия имеются проблемы с ликвидностью.

В связи с возникшими проблемами с ликвидностью проведём анализ структуры оборотных средств организации на предмет негативных изменений или большей доли низколиквидных оборотных активов в структуре оборотных средств организации.

Таблица 5. Структура оборотных средств организации

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Производственные запасы	223698	13,51	168622	15,75	-55076
Незавешенное производство	-	-	-	-	-
Готовая продукция	116810	7,05	48855	4,56	-67955
Расходы будущих периодов	27857	1,68	22170	2,07	-5687
Дебиторская задолженность	1207813	72,93	517814	48,38	-689999
Прочие оборотные средства	58355	3,52	269131	25,15	210776
Итого	1656006	100	1070264	100	-585742

Анализируя таблицу 5, можно сделать вывод об уменьшении величины оборотных средств организации по сравнению с прошлым годом.

По составу и структуре самая большая доля на начало и конец года у дебиторской задолженности (72,93 % и 48,38 % соответственно), что может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике организации по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

Основными путями ускорения оборачиваемости оборотных средств могут являться: увеличение объемов производства и реализации продукции; снижение издержек производства; ускорение технологического процесса; улучшение снабжения сырьем и материалами; совершенствование платежно-расчетных операций; улучшение планирования оборотных средств.

Для оценки ликвидности рассчитаем показатели текущей и перспективной ликвидности.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия нa ближайший к рассматриваемому промежуток времени.

ТЛ = (А 1+А 2) - (П 1+П 2).

На начало года ТЛ = (20 256+1 207 813) - (1 173 578+0) = 54491.

На конец года ТЛ = (221 530+517 814) - (1 143 868+0) = - 404524.

Текущая ликвидность отрицательна, следовательно, у предприятия недостаточно наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов для погашения своих наиболее срочных и краткосрочных обязательств. При анализе за исследуемые периоды выявляется тенденция в сторону ухудшения.

Перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

ПЛ = АЗ-П 3

На начало года ПЛ = 427 937-1 609 708 = -1181771.

На конец года ПЛ = 330 920-1 187 022 = -856102.

Отрицательное значение перспективной ликвидности говорит о том, что в будущем анализируемое предприятие будет не платежеспособным, что является отрицательной тенденцией для предприятия.

Также рассчитаем наиболее важные коэффициенты ликвидности.

Таблица 6. Оценка ликвидности организации

Наименование коэффициента	Нормативное значение	Расчетное значение для организации
		На начало года	На конец года
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	>0,2	0,2	0,2
Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпл)	0,8-1	1,05	0,65
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	1-2	1,4	0,9
Коэффициент обобщенной ликвидности (Кол)	1	0,4	0,4

Из таблицы 6 видно, что по всем показателям идет отклонение от норм.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю кредиторской задолженности, которую предприятие может погасить немедленно. Нормативное значение данного коэффициента составляет 0.2, что соответствует расчетному значению для организации.

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Расчетное значение коэффициента меньше нормативного, что говорит о том, что всего 65 % обязательств перекрыто наиболее ликвидными активами.

Коэффициент текущей ликвидности, показывает степень покрытия краткосрочных обязательств в течение года. Так как коэффициент на конец года менее 1, то предприятия неплатежеспособно.

Для финансовой оценки ликвидности при выборе надежного партнера рассчитывают коэффициент обобщенной ликвидности. Расчетное значение данного коэффициента для предприятия далеко от нормативного, что является неблагоприятным фактором.



2.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости. Определение типа финансовой ситуации

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

В результате данного анализа мы сможем определить тип финансовой ситуации, складывающейся на предприятии в настоящее время.

Данный анализ осуществляется в три этапа.

1 этап. Определение источников формирования запасов. Применяют три основных показателя:

1) Собственные оборотные средства (СОС):

СОС = СК - ВА = ОА - (ДП+КП) = 1 070 264 - (1 144 228 + 1 186 662) = -1 260 626 - на конец отчетного периода.

2) Собственные и долгосрочные заемные источники (СД):

СД = СОС + ДП = -1 260 626 + 1 144 228 = -116 398.

3) Общая величина источников формирования запасов (ОИ):

ОИ = СД + КЗС = -116 398 + 1 143 868 = 1 027 470.

2 этап. Сопоставление запасов и источников их формирования.

1) Излишек или недостаток СОС (?СОС):

?СОС = СОС - З = -1 260 626-217 477 = -1 478 103.

2) Излишек или недостаток СД (?СД):

?СД = СД - З = -116 398-217 477 = -333 875.

3) Излишек или недостаток ОИ (?ОИ):

?ОИ = ОИ - З = 1 027 470-217 477 = 809 993.

3 этап. Определение типа финансовой ситуации. В данном случае имеет место тип финансовой ситуации S {0;0;1} - неустойчивое финансовое состояние - свидетельствует об ошибках в финансовом менеджменте фирмы, большом объеме кредитов и займов.

2.3 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости. Данные приведем в таблице.

Таблица 7. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации

Наименование коэффициента	Норматив	Расчетное значение для организации
		На начало года	На конец года
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)	>0,1	-0,68	-1,18
Коэффициент обеспеченности запасов (Комз)	0,6-0,8	-3,31	-5,80
Коэффициент маневренности Км	?0,5	-3,66	-4,40
Индекс постоянного актива Кп	?0,5	4,66	5,00
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Кдпс	-	0,84	0,10
Коэффициент финансовой устойчивости Кфу	-	1,34	0,93
Коэффициент автономии Ка	?0,5	0,21	0,12

Анализируя таблицу 7 можно сделать следующие выводы:

- данная организация недостаточно обеспеченна собственными оборотными средствами, как на начало года, так и на конец;

- материальные запасы в низкой степени покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных, как на начало, так и на конец года;

- по коэффициенту маневренности мы видим, что у организации нет собственных оборотных средств, которые находятся в мобильной форме;

- в отчетном году и предыдущем году значение показателя индекса постоянного превышает 1, т.е. внеоборотные активы сформированы за счет собственных средств и частично за счет заемных средств;

- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств в отчетном периоде снизился на 0,74 - это положительная тенденция в деятельности предприятия, означающая, что предприятие все меньше зависит от внешних инвесторов;

- удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования составил 0,93 - это положительный фактор в деятельности предприятия;

- значение коэффициента автономии на конец года составило 0,12, т.е. 12 % активов сформировано за счет собственных источников средств; на начало - 21 %.

2.4 Диагностика банкротства

Для диагностики банкротства на крупных предприятиях наиболее эффективной считается двухфакторная модель Альтмана (Z-счет), которую мы и будем применять в данной работе.

Для ее построения найдем значения коэффициентов текущей ликвидности и финансовой зависимости.

Коэффициент текущей ликвидности К_тл = 1,411074509 и 0,935653415 на начало и конец года соответственно.

Коэффициент финансовой зависимости К_фз = ЗК/ВБ = 2 782 235/1 433 612=1,940716874 - на начало года и К_фз = 2 330 890/1 575 237 = 1,479707497 - на конец года.

Двухфакторная модель Альтмана:

Z = -0,3877-1,0736Ктл+ 0,0579Кфз

На начало года: Z = -0,3877-1,0736*1,411074509 + 0,0579*1,940716874 = -2,004497009.

На коней года: Z = -0,3877-1,0736*0,935653415 + 0,0579*1,479707497= -2,970482557.

Для предприятий, у которых Z=0 вероятность банкротства меньше 50 %, и далее снижается по мере уменьшения значения. Таким образом, вероятность банкротства исследуемого предприятия мала.



3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на основе данных "Отчета о прибылях и убытках"

3.1 Чтение отчета о прибылях и убытках. Построение сравнительного аналитического отчета о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках (Приложение 2) дает представление о финансовых результатах хозяйственной деятельности организации. Он формируется таким образом, что в нем находят отражение экономические обороты организации за отчетный период, показывающие доходы от деятельности, и сопряженные с ведением деловой активности расходы. Экономический эффект оборота от совершения хозяйственных операций выражается в превышении доходов над расходами, то есть в образовании прибыли отчетного периода.

Построим сравнительный аналитический отчет о прибылях и убытках, который характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных её показателей.

Таблица 8. Сравнительный аналитический отчет о прибылях и убытках

Показатели	В тыс. руб.	Темп прироста, %	Структура, %
	Пр. год	Отч. год	Отклонение		Пр. год	Отч. год	Отклонение
Выручка	1193091	1456970	263879	22,12	100	100	0
Себестоимость продаж	1111439	1320528	209089	-218,81	-93,16	90,63	183,79
Валовая прибыль (убыток)	81652	136442	54790	67,10	6,84	9,36	2,52
Прибыль(убыток) от продаж	81652	136442	54790	67,10	6,84	9,36	2,52
Проценты к получению	5415	5322	-93	-1,72	0,45	0,36	-0,09
Проценты к уплате	17036	34679	-17643	103,56	-1,43	-2,38	-0,95
Прочие доходы	48705	89360	40655	83,47	4,08	6,13	2,05
Прочие расходы	100448	175955	-75507	75,17	-8,42	-12,08	-3,66
Прибыль (убыток) до налогообложения	18288	20490	2202	12,04	1,53	1,41	-0,13
Текущий налог на прибыль	16131	29022	12891	79,91	-1,35	-1,99	-0,64
Изменение отложенных налоговых активов	-	15760	15760	-	0	1,08	1,08
Чистая прибыль (убыток)	2157	7228	5071	235,09	0,18	0,50	0,32

Как мы видим, в таблице 8 в отчетном году организация получила чистую прибыль равную 7228 тыс. руб., что на 5071 тыс. руб. больше по сравнению с прошлым годом. Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) увеличилась в отчетном периоде на 209089 тыс. руб., а выручка возросла на 263879 тыс. руб.

Следовательно, валовая прибыль увеличилась на 54790 тыс. руб. Прибыль от продаж возросла на 54790 тыс. руб. или на 67,10 %. Прибыль до налогообложения выросла на 2202 тыс. руб. или на 12,04 %.

3.2 Оценка качества прибыли предприятия, оценка влияния отдельных факторов на прибыль предприятия

Хозяйственно-финансовая деятельность организаций измеряется многочисленными экономическими показателями. На каждый показатель оказывает влияние целая система факторов.

Оценить положительное и отрицательное влияние различных факторов на прибыль предприятия возможно на основе факторного анализа. В качестве результирующего показатель выбирается прибыль от продаж, так как она отражает эффективность как производственной, так и маркетинговой деятельности предприятия.

Выполним предварительный этап анализа, для чего определим влияние на выручку предприятия инфляции.

Всоп = В 1/Ip,

где В 1 - выручка от продажи отчетного периода, Iр - индекс цен.

Цены в отчетном периоде возросли по сравнению с предыдущим годом на 19 %, т.е. индекс цен составил:

I_p = 1,19, тогда В_соп = 1 456 970/1,19 = 1 224 344, 54, т.е. выручка увеличилась в отчетном году на 232 625,46 тыс. руб. за счет увеличения цен (?В(р)=232 625,46).

Определим влияние основных факторов на прибыль от продаж. Результаты анализа представим в виде таблицы.

Таблица 9. Факторный анализ прибыли от продаж

Показатель-фактор	Сумма, тыс. руб.
0. Изменение прибыли от продаж - всего, в т.ч. за счет:	54750
1. Изменения выручки от продаж	155,0481868
2. Цены на проданную продукцию	1154,050254
3. Уровня себестоимости проданной продукции	53440,90157
4. Уровня коммерческих расходов	0
5. Уровня управленческих расходов	0

Таким образом, можно сделать вывод, что наибольшее влияние на изменение прибыли от продаж оказало изменение уровня себестоимости продукции. При этом коммерческие и управленческие расходы не оказывали влияния на прибыль, т.к. суммы по данным строкам отсутствуют.



3.3 Анализ показателей рентабельности и деловой активности предприятия

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли от одного рубля вложенного капитала.

Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. Рассчитаем основные показатели рентабельности, результаты представим в виде таблицы.

Таблица 10.Эффективность финансовой деятельности организации

№ п/п	Показатель	На начало периода	На конец периода
1	Выручка	1193091	1456970
2	Себестоимость	1111439	1320528
3	Прибыль от реализации	81652	136442
4	Чистая прибыль	2157	7228
5	Валюта баланса	3089618	2645501
6	Внеоборотные активы	1433612	1575237
7	Оборотные активы	1656006	1070264
8	Собственный капитал	307383	314611
9	Заемный капитал	2782235	2330890
10	Рентабельность продаж (стр.3/стр.1)	0,068437361	0,093647775
11	Рентабельность основной деятельности (стр.3/стр.2)	0,07346512	0,103323821
12	Рентабельность внеоборотных активов (стр.4/стр.6)	0,001504591	0,004588515
13	Рентабельность оборотных активов (стр.4/стр.7)	0,001302531	0,006753473
14	Рентабельность активов (стр.4/стр.5)	0,000698144	0,002732185
15	Рентабельность собственного капитала (стр.4/стр.8)	0,007017304	0,022974403
16	Рентабельность заемного капитала (стр.4стр.9)	0,000775275	0,003100961	<...

Подобные документы

• Анализ финансовой отчетности ООО "Ромашка"

  Составление аналитического баланса предприятия, исследование его основных статей и расчетных показателей. Изучение отчета о прибылях и убытках. Анализ движения денежных средств фирмы. Информация, содержащаяся в приложении к бухгалтерскому балансу.
  
  контрольная работа [67,9 K], добавлен 15.07.2012
  

• Анализ бухгалтерского баланса предприятия ОАО "Хлеб"

  Анализ основных статей и расчетных показателей бухгалтерского баланса предприятия ОАО "Хлеб". Анализ ликвидности и оценка платежеспособности, оценка финансовой устойчивости предприятия. Анализ отчета о прибылях и убытках, движении денежных средств.
  
  контрольная работа [88,5 K], добавлен 22.05.2014
  

• Полный анализ бухгалтерского баланса

  Понятие бухгалтерского баланса и его роль. Расчет сравнительного аналитического баланса (форма № 1). Характеристика финансового состояния предприятия. Комплексная оценка ликвидности баланса и анализ показателей финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [103,7 K], добавлен 04.01.2015
  

• Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности

  Оценка структуры бухгалтерского баланса. Определение платежеспособности и финансовой устойчивости организации по данным баланса. Изучение способов построения агрегированного и аналитического баланса. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости.
  
  презентация [238,3 K], добавлен 13.04.2014
  

• Финансовый анализ баланса ООО "Стройдинамика"

  Изучение бухгалтерской отчетности ООО "Стройдинамика" за отчетный период. Исследование финансового состояния предприятия на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Анализ бухгалтерского баланса, состава и структуры его активов.
  
  дипломная работа [115,6 K], добавлен 29.01.2010
  

• Анализ финансовой отчетности

  Состав годовой бухгалтерской отчетности коммерческой организации. Анализ ликвидности баланса. Оценка платежеспособности, деловой активности и финансовой устойчивости. Отчета о прибылях и убытках. Влияние изменения себестоимости на прибыль предприятия.
  
  контрольная работа [66,2 K], добавлен 13.01.2014
  

• Анализ финансовой отчетности

  Методы проведения финансового анализа. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности ООО "Радамант" на основании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Анализ внеоборотных и оборотных активов компании.
  
  курсовая работа [221,7 K], добавлен 22.06.2009
  

• Анализ результатов деятельности предприятия на основе финансовой отчетности на примере ОАО "Северная Пальмира"

  Учет финансовых результатов деятельности организации на основе финансовой отчетности ОАО "Северная Пальмира". Структура экономического субъекта; анализ баланса-нетто: состав оборотных и внеоборотных активов, основные средства; отчет о прибыли и убытках.
  
  дипломная работа [650,6 K], добавлен 21.08.2011
  

• Анализ бухгалтерской финансовой отчетности предприятия

  Расчет ключевых параметров, характеризующих финансовое состояние и финансовые результаты деятельности транспортной организации. Анализ данных "Бухгалтерского баланса" и "Отчета о прибылях и убытках". Оценка эффективности деятельности организации.
  
  курсовая работа [98,3 K], добавлен 07.01.2013
  

• Механизм формирования финансовой отчетности в ООО "Башран"

  Изучение состава бухгалтерской отчетности. Содержание и порядок составления бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Анализ показателей эффективности использования основных фондов предприятия. Влияние фондоотдачи на объем выпуска продукции.
  
  курсовая работа [74,3 K], добавлен 24.03.2013
  

• Международные стандарты финансовой отчетности в системе бухгалтерского учета. Составление отчета о прибылях и убытках

  Роль и значение международных стандартов финансовой отчетности в системе бухгалтерского учета. Переход к использованию МСУ, как фактор продолжения реформы бухгалтерского учета в РФ. Порядок составления бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках.
  
  контрольная работа [29,6 K], добавлен 18.02.2011
  

• Анализ финансовой отчетности предприятия

  Счетная проверка показателей форм бухгалтерской отчетности. Оценка состава, структуры и динамики статей бухгалтерского баланса. Расчет основных коэффициентов, характеризующих изменение структуры баланса, его платежеспособности и финансовой устойчивости.
  
  контрольная работа [103,2 K], добавлен 06.01.2012
  

• Анализ и аудит финансовой отчетности (на примере "ООО Кит-строй")

  Цель и задачи аудита финансовой отчетности предприятия. Аудиторские процедуры, проводимые при проверке показателей баланса. Аудит отчета о прибылях и убытках, пояснений к бухгалтерской отчетности. Оценка влияния факторов на надежность контрольной среды.
  
  курсовая работа [43,0 K], добавлен 13.06.2014
  

• Построение бухгалтерского баланса

  Теоретические основы построения бухгалтерского баланса: понятие, структура, содержание. Порядок формирования показателей. Характеристика. анализ и оценка деятельности ООО "Медведь" по данным бухгалтерского баланса. Анализ и оценка финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [79,4 K], добавлен 26.02.2009
  

• Анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

  Отчет о прибылях и убытках организации. Анализ показателей бухгалтерского баланса организации, доходов и расходов, финансовых результатов организации за период, эффективности управления имуществом и обязательствами методом финансовых коэффициентов.
  
  лабораторная работа [50,0 K], добавлен 09.01.2009
  

• Бухгалтерская (финансовая) отчетность малого предприятия

  Главные задачи, цели и принципы формирования индивидуальной и консолидированной финансовой отчетности предприятия. Описание порядка составления и предоставления бухгалтерского баланса и приложений к нему, а также отчета о прибылях и убытках фирмы.
  
  курсовая работа [952,4 K], добавлен 20.09.2011
  

• Анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ОАО "Ульяновский механический завод"

  Характеристика деятельности ОАО "Ульяновский механический завод". Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов баланса предприятия, отчета о прибылях и убытках. Расчет периода оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.
  
  отчет по практике [49,1 K], добавлен 16.06.2014
  

• Особенности составления бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

  Бухгалтерский баланс: понятие, виды, требования. Сущность и содержание отчета о прибылях и убытках. Порядок составления бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках на примере ОАО "Автоагрегат". Пути совершенствования и автоматизации отчетности.
  
  дипломная работа [6,2 M], добавлен 28.09.2010
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе функциональной системы бухгалтерского учета

  Изучение основ анализа финансовой устойчивости предприятия. Общая характеристика деятельности организации. Формирование показателей финансовой устойчивости на основе данных бухгалтерской отчетности. Обобщение данных, разработка практических рекомендаций.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 25.12.2014
  

• Анализ финансовой отчётности ОАО "Магнит"

  Краткая характеристика ОАО "Магнит". Изучение аналитического баланса, основных средств предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, результатов деятельности и рентабельности по оценке годовой финансовой отчетности.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 19.02.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам