Финансовая отчетность предприятия и ее анализ на примере филиала ОАО "Ростелеком"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ВЛАДИВОСТОКСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА

ИНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТА, БИЗНЕСА И ЭКОНОМИКИ

КАФЕДРА ФИНАНСЫ И НАЛОГИ

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине "Финансы предприятий"

Финансовая отчетность предприятия и ее анализ на примере филиала ОАО "Ростелеком"

Студент гр ФК-09-02

______________

В.В.Лысенко

Руководитель, доцент

кафедры

______________

В.С.Просалова

Владивосток 2012

Содержание

Ведение

Глава 1. Теоретические основы понятия финансовой отчетности предприятия и ее виды. Необходимость анализа финансовой отчетности

1.1 Понятия финансовой отчетности и её структура, виды и назначения

1.2 Бухгалтерский баланс как источник аналитической информации

Глава 2. Краткая экономическая характеристика деятельности ОАО «Ростелеком». Анализ финансового состояния исследуемого предприятия

2.1 Характеристика деятельности ОАО «Ростелеком»

2.2 Анализ финансовой устойчивости исследуемого предприятия

2.3 Анализ ликвидности баланса исследуемого предприятия

2.5 Анализ эффективности деятельности предприятия и деловой активности

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

В конечном результате анализ и отчетность финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии.

Целью курсовой работы, раскрытие финансовой отчетности и анализа финансового состояния изучение темы использования финансовой отчетности в аналитической деятельности предприятия.

Задачами курсовой работы являются:

рассмотреть основные понятия и виды финансовой отчетности;

рассмотреть основные методы анализа финансового состояния предприятия;

провести общий анализ финансового состояния предприятия;

провести анализ ликвидности баланса и платежеспособности;

определить степень финансовой устойчивости предприятия;

рассчитать и проанализировать коэффициенты финансового состояния предприятия;

провести анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности (рентабельности и оборачиваемости).

Объектом исследования является: Открытое акционерное общество «Ростелеком».

В качестве информационной базы использовались данные финансовой отчетности ОАО «Ростелеком» за период 2010 - 2011 гг.

В процессе курсовой работы были использованы следующие методы экономического анализа: горизонтальный и вертикальный сравнительный анализ, метод средних величин; метод финансовых коэффициентов, интегральный метод.

Данная работа посвящена рассмотрению финансовой отчетности и анализу финансового состояния предприятия.

Таким образом, можно определить структуру работы.

В первой главе рассмотрена понятие финансовой отчетности её структура, виды, назначения и бухгалтерский баланс, как источник аналитической информации.

Вторая глава посвящена непосредственно анализу финансового состояния предприятия, то есть методика анализа ликвидности и платежеспособности, а также анализа финансовой устойчивости предприятия. В этой же главе на основе рассмотренных показателей опишу методику определения обобщающей оценки финансового состояния данного предприятия.

Глава 1. Теоретические основы понятия финансовой отчетности предприятия и её виды. Необходимость анализа финансовой отчетности предприятия

1.1 Понятия финансовой отчетности и её структура, виды и назначения

отчетность финансовый ликвидность платежеспособность

Финансовая отчетность [ФО]- это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений[1.с.31].

Кроме функции источника информации ФО выполняет контрольную функцию, которая заключается в наблюдении, как внешних, так и внутренних органов управления за правильностью отражения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска; налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внешний и внутренний.

Основным источником информации для проведения финансового состояния предпринимательской фирмы служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности фирмы. Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных и выведенных записей на счетах бухгалтерского учета. Для сравнения в финансовой отчетности приводятся показатели предыдущего периода функционирования предприятия.[2.с.405-406]

Финансовая отчетность как информационный инструмент эволюционировала в течении нескольких веков, развиваясь в направлении усложнения своего состава и структуры.

Современные исследования классифицируют отчетность по следующим показателям (рис.1.1.)

Рис. 1.1 Классификация отчетности по ряду признаков

По периодичности: годовая и промежуточная.

Годовая отчетность составляется по окончании года и характеризует все аспекты деятельности организации за финансовый год.

Промежуточная отчетность составляется на внутригодовую дату нарастающим итогам с начала отчетного года, включая месячную и квартальную отчетность.

По охвату: индивидуальная, сводная, консолидированная.

Индивидуальная отчетность предназначена для:

выявления конечного финансового результата деятельности хозяйствующего субъекта - чистой прибыли (убытка) и распределения ее между собственниками;

выявления признаков банкротства хозяйствующих субъектов;

формирования единой государственной базы статистического наблюдения и макроэкономических показателей;

использования в управлении хозяйствующим субъектом, судопроизводстве и налогообложении;

иных целей.

Главной задача при составлении индивидуальной отчетности - обеспечение грамотного доступа заинтересованных пользователей к качественной, надежной и сопоставимой персонифицированной информации хозяйствующих субъектах.

Свободная отчетность составляется в случаи наличия у организации дочерних и зависимых обществ.

Свободная годовая отчетность федеральных министерств и других федеральных органов исполнительной власти представляется Министерству финансов, Министерству экономики РФ И Государственному комитету РФ по статистике:

1.по унитарным предприятиям - не позднее 25 апреля следующего за отчетным годом;

2.по акционерным обществам (товариществам), часть акций (долей, вкладов) которых закреплена в федеральной собственности (не зависимо от размера доли) - не позднее 1 августа следующего за отчетным года.

В последнее время свободную отчетность все чаще называют консолидированной.

Консолидированная финансовая отчетность предназначена для характеристики финансового положения и финансового результата деятельности группы хозяйствующих субъектов, основанной на отношении контроля.

Консолидированная финансовая отчетность выполняет выполняет исключительно информационную функцию и предназначается заинтересованным внешним пользователям.

По назначению: управленческая, бухгалтерская, статистическая, налоговая, другие виды.

Управленческая отчетность предназначена для использования в управлении хозяйствующим субъектам (руководством, другим управленческим персоналом). Содержание, периодичность, сроки, формы, и порядок ее составления определяются самостоятельно хозяйствующим субъектам.

Главной задачей управленческой отчетности заключается в широком распространении передового опыта ее организации и использования в управлении хозяйствующим субъектом.

Статистическая отчетность - система показателей, представляемых организациями согласно методикам, разработанным Федеральной службы государственной статистики, с целью формирования обобщенных макроэкономических данных.

Главной задачей в области статистической отчетности заключается в отражении и изучении отдельных сторон деятельности организации и обеспечении возможности формирования достоверной информации в отраслевом и региональном разделах.

Налоговая отчетность (налоговая декларация) предназначена для финансовых целей и обязательна для составления хозяйствующим субъектам, круг которых установлен налоговым законодательством. Налоговая отчетность должна составляться на основе информации, формируется в бухгалтерском учете, путем корректировки ее по правилам налогового законодательства[3].

Главной задачей в области налоговой отчетности заключается в снижении затрат на ее формирование путем существенного приближения правил налогового учета к правилам бухгалтерского учета.

По срокам составления: вступительная, текущая, заключительная.

Вступительная отчетность составляется в момент организации компании (на дату ее государственной регистрации).

Текущая отчетность формируется периодически в течении всего времени функционирования организации.

Заключительная отчетность составляется на дату завершения деятельности хозяйствующего субъекта (на день, предшествующий дате внесения в реестр соответствующей записи реорганизуемой организацией, прекращающей свою деятельность).

По варианту представления: сокращенная, стандартная, продвинутая (множественная) отчетность.

Сокращенный вариант используется субъектами малого предпринимательства и некоммерческими (кроме бюджетных) организациями, предполагает упрощенный перечень форм.

Стандартный вариант применяется средними и крупными коммерческими организациями и подразумевает формирование форм, составляемых в рамках годовой бухгалтерской отчетности.

Продвинутый (множественный) вариант используется крупнейшими коммерческими организациями и предполагает формирование форм, составляемых в рамках годовой отчетности.

По нормативной базе: составленная на основе МСФО, ГААП, российских нормативных документов.

Методики формирования финансовой отчетности в России отражены в значительном количестве нормативных документов. При рассмотрении системы нормативного регулирования следует выделить четыре основных уровня:

основополагающий или базовый - отражает границы и основные принципы функционирования правового поля, в котором функционируют хозяйствующие субъекты.

К данному уровню относятся кодексы (Гражданский, Налоговый, Трудовой и др.), федеральные законы (например, « О бухгалтерском учете»), указы президента РФ и постановления Правительства РФ;

регламентирующий - раскрывает основные методики ведения бухгалтерского учета отдельных объектов учета и операций, формирования показателей бухгалтерской отчетности.

На этом уровне представлены положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), которые регулярно пересматриваются в направлении сближения с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). В настоящее время действует двадцать одно положение по бухгалтерскому учету;

поясняющий - включает нормативные документы, детализирующие методики, описанные в документах второго уровня.

К этому уровню относятся План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению, различные методические рекомендации и указания (например, Методические указания по бухгалтерскому учету материально -производственных запасов);

детализирующий - включает документы, отражающие преломление учетных методик в соответствии со спецификой конкурентной организации.

В частности, к данному уравнению относятся: приказы организации об учетной политике в целях бухгалтерского учета и налогообложения, рабочий план счетов организации и др.[4.с.6-12].

1.2 Бухгалтерский баланс как источник аналитической информации

Термин «баланс» широко известен специалистам в области учета, анализа, планирования и употребляется в значении равновесия (от фр. balance - весы). В экономике применяются различные виды балансов: бухгалтерский; баланс доходов и расходов предприятия; баланс основных фондов и др.

Баланс - способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении, призванный характеризовать её финансовое положение на определённую дату, элемент бухгалтерской отчетности. Балансовое обобщение информации позволяет выявить финансово-имущественное положение экономического субъекта.

Бухгалтерский баланс - завершающий этап учетного процесса в организации. В нем отражаются нарастающим итогом имущественное и финансовое положение организации, результаты хозяйственной деятельности за отчетный период (месяц, квартал, год). Министерства, ведомства и другие органы хозяйственного управления составляет сводную бухгалтерскую отчетность по подведомственным им предприятиям, учреждениям. Отчетным годом для всех предприятий учреждений считается период с 1 января по 31 декабря включительно. Информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, основывается на данных синтетического и аналитического учета.

В бухгалтерском учете слово «баланс» имеет двоякое значение:
1) равенство итогов, когда идентичны итоги записей по дебету и кредиту счетов, итоги записей по аналитическим счетам и соответствующему синтетическому счету, итоги актива и пассива баланса;
2) наиболее представительная форма бухгалтерской (финансовой) отчетности, показывающая состояние средств предприятия на определенную дату[5.с.62-63].

Классификация хозяйственных операций показана на рис 1.3.

Рис.1.3. Систематизация хозяйственных средств и источников их формирования

Собственные средства принадлежат предприятию, а заемные и привлеченные средства оно использует временно в течение определенного периода, по истечении которого их возвращают кредиторам.
В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия происходят непрерывные изменения в средствах и источниках их формирования, что находит отражение в динамике статей баланса. По степени влияния на размер и структуру валюты баланса хозяйственные факторы подразделяют на четыре типа. Первый тип вызывает увеличение валюты баланса, т. е. одновременное и равновеликое увеличение актива и пассива баланса. К нему относят: оприходование материальных ценностей, поступивших от поставщиков; получение банковского кредита на расчетный счет и пр.

Сумму увеличения валюты баланса определяют по формуле:

А + Х1 = П + Х1, (1)

где А и П -- актив и пассив баланса;

Х1 -- сумма изменения средств под влиянием первого типа факторов хозяйственной жизни.

Второй тип факторов хозяйственной жизни (Х2) вызывает понижение валюты баланса:

А-Х2=П- Х2. (2)

Например, выбытие основных средств, материальных ценностей, погашение с расчетного счета ссудной и кредиторской задолженности.

Третий тип (Х3) вызывает изменения в составе хозяйственных средств, при стабильной валюте баланса, когда одна статья актива увеличивается за счет понижения другой:

А + Х3 - Х3 = П. (3)

Например, отгрузка готовой продукции со склада покупателю, получение наличных денежных средств с расчетного счета в кассу, открытие аккредитива за счет депонирования на расчетном счете определенной денежной суммы и др.

Четвертый тип факторов хозяйственной жизни (Х4) аналогичен третьему и вызывает изменения в составе источников средств (пассива баланса):

А = П + Х4 - Х4. (4)

Например, погашение задолженности поставщикам за счет кредита банка, удержание налога из заработной платы и пр.

Баланс-брутто включает регулирующие статьи -- «Износ основных средств», «Износ нематериальных активов» и т. д. Балансом-нетто называют баланс, из которого исключены регулирующие статьи (что называют очисткой баланса). Баланс-нетто составляют при анализе финансового состояния предприятия для упрощения аналитических расчетов.

В хозяйственной практике предприятие выступает, как юридическое лицо, наделенное основными и оборотными средствами. Важнейшие источники финансирования активов следующие: нераспределенная прибыль и прочие собственные средства, вклады участников (акционеров) в уставный капитал, резервный капитал, займы и кредиты, кредиторская задолженность и др.

По своей экономической природе активы динамичны и подвергаются постоянным изменениям, как по объему, так и по структуре. Привлекаемые из различных источников денежные ресурсы направляют на приобретение основных средств, нематериальных активов, пополнение материально-производственных запасов (МПЗ). Поэтому одно из важнейших условий финансовой устойчивости предприятия -- обоснованность вложения источников средств в соответствующие активы. В современных условиях наибольшее распространение получили две взаимосвязанные трактовки актива баланса:

1) по предметно-вещественной трактовке в активе баланса показывают состав и размещение имущества предприятия, наличие которого подтверждено инвентаризацией;

2) согласно затратно-результативному подходу, актив баланса выражает величину затрат предприятия, сложившихся в результате предыдущих хозяйственных операций и понесенных им расходов ради возможных будущих доходов. Акцент делают на сам факт вложения средств. При этом степень детализации актива баланса определяет и его аналитические возможности.

Рассмотрим содержание основных статей актива баланса.

В разделе I «Внеоборотные активы» представлены следующие группы статей: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы.

Нематериальные активы приводят в балансе по остаточной стоимости,

т. е. по фактическим затратам на их приобретение, изготовление и доведение до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях, за вычетом начисленной амортизации.

По статье «Основные средства» учитывают активы, используемые в производстве продукции (работ, услуг) в течение длительного времени (со сроком полезного использования свыше 12 месяцев) и способные приносить предприятию экономические выгоды (доход) в будущем.

По статье «Незавершенное строительство» показывают затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, сооружений, машин и оборудования, транспортных средств и других объектов длительного пользования, прочие капитальные работы и затраты. Незавершенные капитальные вложения показывают в балансе по фактическим затратам для заказчика. Кроме того, по данной статье отражают затраты на формирование основного стада, стоимость оборудования, требующего монтажа и предназначенного к установке.

По статье «Доходные вложения в материальные ценности» показывают вложения в эти ценности, предоставляемые за плату во временное владение и пользование (по договору финансовой аренды -- лизинга и др.) для получения регулярного дохода.

По статье «Долгосрочные финансовые вложения» учитывают инвестиции в паи и акции других организаций, долговые ценные бумаги (государственные и корпоративные облигации), вклады по договору простого товарищества, а также предоставленные другим организациям займы на срок более 12 месяцев.

По статье «Отложенные налоговые активы» учитывают ту часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к снижению величины налога. Этот налог должен быть уплачен в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах. Предприятие признает отложенные налоговые активы в том отчетном периоде, когда возникают вычитаемые временные разницы при условии существования вероятности того, что оно получит налогооблагаемую прибыль в последующих отчетных периодах.

По статье «Прочие внеоборотные активы» учитывают средства и вложения долгосрочного характера, которые не вошли в указанные выше статьи.

В раздел II «Оборотные активы» включают следующие статьи: запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность с детализацией по срокам ожидаемых платежей, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.

По комплексной статье «Запасы» показывают остатки материально-производственных запасов (МПЗ), предназначенных для использования в производственном процессе и управленческих нужд предприятия (сырье, материальные и иные аналогичные ценности), для продажи и перепродажи (готовая продукция и товары). В данную статью («Запасы») включают также затраты в незавершенном производстве и расходы будущих периодов. МПЗ принимают к бухгалтерскому учету по фактической себестоимости. Фактической себестоимостью данных запасов, приобретенных за плату, признают сумму фактических затрат предприятия, за исключением налога на добавленную стоимость и других возмещаемых налогов.

При отпуске МПЗ (кроме товаров, учитываемых по продажной стоимости) в производство и ином выбытии их оценку производят одним из следующих способов: по себестоимости каждой единицы, по средней себестоимости, по себестоимости первых по времени приобретений МПЗ (способ ФИФО), по себестоимости последних по времени приобретений (способ ЛИФО).

По статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» учитывают сумму налога по приобретенным МПЗ, нематериальным активам, осуществленным капиталовложениям, работам и услугам, подлежащую отнесению в следующих отчетных периодах в уменьшение суммы налога для перечисления в бюджетный фонд или на соответствующие источники его покрытия.

По группе статей «Дебиторская задолженность» сведения об этой задолженности, платежи по которой ожидают позже, чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, платежи по которой ожидают в течение 12 месяцев после отчетной даты, показывают раздельно. Дебиторскую задолженность по срокам погашения свыше одного года считают долгосрочной. При этом исчисление указанного срока начинают с первого числа календарного месяца, следующего за месяцем, в котором данный актив был принят на бухгалтерский учет. Дебиторская задолженность, показанная в балансе как долгосрочная, может быть представлена на начало этого отчетного года как краткосрочная. Движение дебиторской задолженности по срокам ее возникновения показывают в приложении к бухгалтерскому балансу по форме № 5.

Группа статей «Дебиторская задолженность» является комплексной и включает следующие элементы: расчеты с покупателями и заказчиками, выданные авансы, прочие дебиторы.

По статье «Краткосрочные финансовые вложения» отражают фактические затраты предприятия по выкупу собственных акций у акционеров, инвестиции предприятия в ценные бумаги других эмитентов, предоставленные займы и т. д. Финансовые вложения считают краткосрочными, если срок обращения (погашения) по ним составляет не более 12 месяцев после отчетной даты.

По статье «Денежные средства» показывают остатки денежной наличности, находящейся в кассе, на расчетных и валютных счетах предприятия в банках.

По статье «Прочие оборотные активы» учитывают суммы, не нашедшие отражения по другим группам статей раздела «Оборотные активы» бухгалтерского баланса.

Раздел III баланса «Капитал и резервы» объединяет собственные источники средств предприятия и включает статьи: «Уставный капитал», «Добавочный капитал», «Резервный капитал», «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

По статье «Уставный капитал» отражают образованный в соответствии с учредительными документами уставный (складочный) капитал хозяйственных товариществ и обществ, а по государственным и муниципальным унитарным предприятиям - объем уставного фонда. В акционерных обществах уставный капитал состоит из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Он определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы кредиторов общества. Минимальная стоимость привилегированных акций не должна превышать 25 % уставного капитала общества. При образовании общества все его акции должны быть размещены среди учредителей. Все его акции являются именными.

По статье «Добавочный капитал» отражают прирост стоимости внеоборотных активов в результате их переоценки, сумму эмиссионного дохода и прочие поступления.

По статье «Резервный капитал» показывают сумму остатков резервного и других аналогичных фондов, образуемых в соответствии с учредительными документами или в соответствии с законодательством РФ. В акционерных обществах размер резервного капитала должен составлять не менее 5 % от объема уставного капитала. Размер ежегодных отчислений определяют в уставе общества, но он не должен быть ниже 5 % чистой прибыли до достижения его размера, установленного уставом. Резервный капитал предназначен для покрытия убытков, а также для погашения облигаций и выкупа акций общества при отсутствии иных средств.

Статья «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» представляет обобщенную информацию о наличии и движении сумм нераспределенной прибыли или непокрытого убытка предприятия. По статье «Нераспределенная прибыль» показывают неиспользованную прибыль отчетного периода в сумме-нетто как разницу между финансовым результатом и причитающейся к уплате суммой налогов и иных аналогичных обязательных платежей в соответствии с законодательством РФ. По статье «Непокрытый убыток» отражают убыток организации за отчетный период как разницу между выявленным финансовым результатом данного периода и причитающейся к уплате суммой налогов и иных аналогичных обязательных платежей.

Раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства» представлен следующими статьями: займы и кредиты, подлежащие погашению позже, чем через 12 месяцев после отчетной даты, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства.

Под отложенным налоговым обязательством понимают ту часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к повышению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах. Эти обязательства признают в том отчетном периоде, когда возникают налогооблагаемые временные разницы [6] .

Раздел V «Краткосрочные обязательства» состоит из следующих статей: займы и кредиты, кредиторская задолженность, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.

В группе статей «Займы и кредиты» показывают непогашенные суммы краткосрочных займов и кредитов, подлежащих погашению в соответствии с договорами в течение 12 месяцев после отчетной даты, но не возвращенные на конец текущего года. При этом исчисление указанного срока начинают с первого числа календарного месяца, следующего за месяцем, в котором эти обязательства были приняты к бухгалтерскому учету (с учетом условий договоров о сроках погашения обязательств). Обязательства, представленные в балансе как долгосрочные и предполагаемые к погашению в отчетном году, могут быть отражены на начало отчетного года как краткосрочные.

Группа статей «Кредиторская задолженность» является комплексной и включает следующие элементы: поставщики и подрядчики, задолженность перед персоналом организации, задолженность перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам, прочие кредиторы.

Расшифровку состояния и движения кредиторской задолженности приводят в приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5)[7.37-47].

Бухгалтерская отчетность является «зеркалом» любой организации, по ней можно судить об изменениях, происходящих с активами и обязательствами, доходами и расходами организации.



Глава 2. Краткая экономическая характеристика деятельности ОАО «Ростелеком». Анализ финансового состояния исследуемого предприятия

2.1 Характеристика деятельности ОАО «Ростелеком»

Открытое акционерное Общество «Ростелеком» - национальная телекоммуникационная компания России -- является крупнейшей российской телекоммуникационной компанией.

ОАО «Ростелеком» 27 августа 1993 года государственное предприятие связи «Ростелеком» было преобразовано в акционерное общество открытого типа междугородной и международной электрической связи «Ростелеком». Общество зарегистрировано 23 сентября 1993 года[9].

Общество по своей организационно-правовой форме является открытым акционерным обществом. Общество создано на неограниченный срок деятельности.

Правовое положение ОАО «Ростелеком», порядок его деятельности, реорганизации и ликвидации, а также права и обязанности акционеров Общества определяются Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом "Об акционерных обществах", прочими Федеральными законами, иными правовыми актами Российской Федерации, принятыми соответствующими государственными органами в пределах их полномочий, а также Уставом.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Полное фирменное наименование Общества на русском языке -Открытое акционерное общество междугородной и международной электрической связи «Ростелеком».

Сокращенное фирменное наименование Общества на русском языке - ОАО «Ростелеком». Место нахождения Общества - 191002, Россия, г.Санкт-Петербург, ул. Достоевского д.15.

Целью Общества является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности ОАО «Дальсвязь» являются: предоставление услуг связи; предоставление услуг передачи данных; предоставление услуг кабельного ТВ; предоставление услуг проводного вещания; оказание консультационных услуг; торгово-закупочная деятельность.

Структура ОАО «Дальсвязь»

Штатное расписание Общества формируется в соответствии с организационной структурой утвержденной Советом директоров компании. При формировании органов управления соблюдается прозрачность процедуры избрания в соответствии с нормами действующего законодательства и Кодекса корпоративного поведения.

В компетенции Совета директоров находятся назначения Генерального директора, определение срока его полномочий, а также досрочное прекращение его полномочий. Для решения наиболее сложных вопросов в Обществе создан коллегиальный орган управления Правление Общества, которое действует в соответствии с финансово-хозяйственным планом Общества. В основе финансово-хозяйственной деятельности компании лежит ежегодный план развития, который утверждается Советом директоров ОАО «Ростелеком». Управление финансово-хозяйственной деятельностью осуществляется посредством системы бюджетирования и инвестиционного планирования. В ближайшее время будет введена система электронного делопроизводства и документооборота. По данным бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках за период 2009 - 2011 г. была составлена таблица технико-экономических показателей, характеризующих деятельность предприятия (табл.2.1)

Таблица 2.1 - Основные технико-экономические показатели ОАО «Ростелеком», тыс. руб.

Показатели	2009	2010	2011	2010/2009	2011/2009	2011/2010
				тыс. руб.	темп рост, %	тыс. руб.	темп рост, %	тыс. руб.	темп рост, %
1.Выручка от продаж товаров, работ, услуг	33715158	36433673	39744098	2718515	108,06	6028940	117,8	3310425	109,08
2.Полная себестоимость	25411948	29575197	31354517	4163249	116,3	5942569	123,3	1779320	106,01
3.Прибыль от продаж	8303210	6858476	8389581	-1444734	82,6	86371	101,04	1531105	122,3
4.Затраты на 1 рубль реализации	0,75	0,81	0,78	0,06	108	0,03	104	-0,03	96,2
5.Кол-во работников	23233	29005	27819	5772	124,8	4586	119,7	-1186	95,9
6.Выработка на 1 работника	1451	1256	1429	-195	86,5	-22	98,4	173	113,7
7.Фонд оплаты труда	5109	6242	7147	1133	122,1	2038	139,8	905	114,4
8.Среднегодовая з/п 1 работающего	0,22	0,21	0,26	-0,01	95,4	0,04	118,1	0,05	123,8
9.Чистая прибыль	258549	505850	597189	247301	195,6	338640	230,9	91339	118,05
10.Рентабельность продаж, %	0,76	1,38	1,50	0,62		0,74		0,12
11.Рентабельность производства, %	0,78	1,41	1,59	0,63		0,81		0,18

Прибыль от продаж за три года увеличилась на 17,8%.

Максимальный ее показатель наблюдается в 2011г. - 39744098 тыс. руб.

Следует отметить, что в 2011 году ОАО «Ростелеком» добилось минимального значения показателя затрат на 1 руб. реализации - 0,78 руб., что является положительным фактором.

Численность работников увеличивается на 4586 человек или на 19,7%, при этом производительность труда (выработка на одного работника) в 2010г. снизился на 13,5% по сравнению с 2009г. и на 1.6% по сравнению с 2010г., а в 2011г. этот показатель увеличивается на 13,7% относительно уровня 2010г.

Постоянно увеличивается фонд оплаты труда и среднегодовая заработная плата работающих, что создает материальную заинтересованность в результатах своего труда у работников предприятия.

На протяжении трех лет наблюдается рост чистой прибыли предприятия на 338640 тыс. руб. или на 230%.

Рентабельность продаж (отношение чистой прибыли к выручке от продаж) увеличивалась на протяжении трех лет 0,74 пункта.

2.2 Общий анализ финансового состояния ОАО «Дальсвязь»

По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за период 2008 - 2009г. составлена таблица сравнительного аналитического баланса (табл.2.2).

Таблица 2.2 - Уплотнённый сравнительный аналитический баланс

Наименование статей баланса	Абсолютные величины	Удельные веса, %	Изменение показателей
	на нач. отч. периода	на кон. отч. периода	на нач. отч. периода	на кон. отч. периода	изменения в уд. весах, %	в % к величине на нач. периода	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	7	8	9
Актив
Ai	Aiє	Ai№	Aiє/ Bє	Ai№/ B№	(Ai№/ B№)-	?Ai/Aiє* 100%	?Ai/?Bi* 100%
					(Aiє/ Bє)
1. ВОА	12 512 924	12 818 750	81,41	78,43	2,98	2,44	31,43
1.1. НМА	126	112	0,00	0,00	0,00	-11,11	0,00
1.2. НЗC	568 216	858 324	3,70	5,25	-1,55	51,06	29,81
1.2. ОС	8 081 061	8 008 924	52,57	49,00	3,57	-0,89	-7,41
2. ОА	2 857 840	3 525 048	18,59	21,57	-2,98	23,35	68,57
2.1. МПЗ	387 537	346 241	2,52	2,12	0,40	-10,66	-4,24
2.2. ДЗ	24 762	11 152	0,16	0,07	0,09	-54,96	-1,40
2.3. ДС	983 019	696 415	6,40	4,26	2,13	-29,16	-29,45
2.4. Прочие ОА	446	1 692	0,00	0,01	-0,01	279,37	0,13
Итого	15 370 764	16 343 798	X	X	X	6,33	X
Пассив
Pi	Piє	Pi№	Pi№/ B№	Pi№/ B№	(Pi№/ B№)-	?Pi/Piє* 100%	?Pi/?Bi* 100%
					( Pi№/ B№)
1. СК	6 260 566	7 077 743	40,73	43,31	-2,58	13,05	83,98
2. ЗК	9 110 198	9 266 055	59,27	56,69	2,58	1,71	16,02
2.1. ДО	6 164 604	5 236 660	40,11	32,04	8,07	-15,05	-95,37
2.2. ККЗ	2 945 594	4 029 395	19,16	24,65	-5,49	36,79	111,38
2.3. КЗ	1 686 861	1 726 639	10,97	10,56	0,41	2,36	4,09
Итого	15 370 764	16343798	X	X	X	6,33	X

Таблица 2.3 - Расшифровка наименований статей уплотнённого баланса

ВОА	Внеоборотные активы
НМА	Нематериальные активы
НЗC	Незавершённое строительство
ОС	Основные средства
ОА	Оборотные активы
МПЗ	Запасы
ДЗ	Дебиторская задолженность (< 12 мес.)
ДС	Денежные средства
Прочие ОА	Прочие оборотные активы
СК	Собственный капитал
ЗК	Заёмный капитал
ДО	Долгосрочные обязательства
ККЗ	Краткосрочные кредиты и займы
КЗ	Кредиторская задолженность

По данным, приведенным в таблице 2.2 можно сделать следующее заключение. Общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, увеличилась за отчетный период на 6,33% тыс. руб. В его составе на начало отчетного периода оборотные активы составляли 2857840 тыс. руб. За отчетный период они увеличились на 23,35%.

Рост основного капитала в анализируемом периоде в основном был обеспечен увеличением доли незавершенного строительства на 51,06%.

Уменьшение суммы внеоборотных (иммобилизованных) активов и значительное увеличение оборотных средств (мобильных) определяет тенденцию к увеличению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает благоприятные условия для финансовой деятельности предприятия.

Собственный капитал предприятия увеличился (13,05%) в связи с ростом нераспределенной прибыли (28,11%). Произошло значительное увеличение краткосрочной кредиторской задолженности, суммы которой вероятнее всего были вложены в оборотные активы.



2.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности

Ликвидностью называют способность ценностей превращаться в деньги. Ликвидность баланса предприятия - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств (табл. 2.3.1).

Таблица 2.3.1 - Группировка активов и пассивов, тыс. руб.

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток (+;-)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы (НЛА)	1003453	1470806	Наиболее срочные обязательства (НСО)	2285998	2129578	-1282545	-658772
Быстро реализуемые активы (БРА)	1188445	1569603	Краткосрочные пассивы (КСП)	399124	1614173	789321	-44570
Медленно реализуемые активы (МРА)	3243699	3031952	Долгосрочные пассивы (ДСП)	6164604	5236660	-2920905	-2204708
Трудно реализуемые активы (ТРА)	9901251	10247036	Постоянные пассивы (ПСП)	6226650	7053342	3674601	3193694
БАЛАНС	15336848	16319397	БАЛАНС	15076376	16033753	-	-

Баланс считается ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

НЛА ? НСО

БРА? КСП

МРА ? ДСП

ТРА ? ПСП



Таблица 2.3.2- Выполнение условий ликвидности

Условия ликвидности	Выполнение условий ликвидности
	2008 г.	2009 г.
НЛА ? НСО	нет	нет
БРА? КСП	да	нет
МРА ? ДСП	нет	нет
ТРА ? ПСП	нет	нет

Анализ ликвидности приведенного баланса позволяет говорить о том, что предприятие испытывает глубокий дефицит ликвидного собственного капитала.

Таблица 2.3.3 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Коэффициенты платежеспособности	2008 г.	2009 г.	Отклонение, %
1.Общий показатель ликвидности (L1)	0,593	0,683	9,0%
2.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,341	0,365	2,4%
3.Коэффициент «критической оценки» (L3)	0,744	0,754	1,0%
4.Коэффициент текущей ликвидности (L4)	0,970	0,875	-9,5%
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	1,101	0,860	-24,1%
6.Доля оборотных средств в активах (L6)	0,186	0,216	3,0%
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	-2,19	-1,629	55,9%

Показатели абсолютной ликвидности и «критической оценки» соответствуют нормальному ограничению (?0,2-0,5), что говорит о возможности предприятия погасить текущую краткосрочную задолженность в ближайшее время за счет денежных средств. Показатель обеспеченности собственными средствами выходит за пределы нормального ограничения (?0,1), и свидетельствует об отсутствии у организации собственных оборотных средств, необходимых для осуществления текущей деятельности. Данная ситуация сложилась в связи с тем, что предприятие осуществляет свою деятельность за счет кредитов. Следовательно, ОАО «Дальсвязь»» является неплатежеспособным предприятием.



2.4 Анализ финансовой устойчивости

Исходя из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют следующие значения (табл.2.4):

Таблица 2.4 - Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость (в долях единицы)

Наименование показателя	2008 г.	2009 г.	Отклонение, %
1.Коэффициент капитализации (U1)	1,455	1,309	-14,6%
2.Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2)	-2,188	-1,629	55,9%
3.Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,407	0,433	2,6%
4.Коэффициент финансирования (U4)	0,687	0,764	7,7%
5.Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	0,808	0,753	-5,5%

Полученные результаты в таблице 2.4 подтверждают то, что большая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных средств. Об этом свидетельствуют практически все коэффициенты, рассчитываемые в данной таблице, поскольку они достигают порога нормального ограничения, либо выходят за его пределы (коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования).

2.5 Анализ эффективности деятельности предприятия и деловой активности

Таблица 2.5.1 -Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Отклонение, %
1. Рентабельность продаж, %	0,30	0,31	1,01
2. Рентабельность всего капитала предприятия, %	0,29	0,03	0,11
3. Рентабельность внеоборотных активов, %	0,04	0,04	1,18
4. Рентабельность собственного капитала, %	0,07	0,01	0,11
5. Рентабельность перманентного капитала, %	0,04	0,04	1,22
6.Коэффициент общей оборачиваемости капитала	1,76	0,18	0,10
7.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	0,95	0,83	0,88
8.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	6,98	8,50	1,22
9.Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	277,83	1150,42	4,14
10.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	2,28	1,88	0,82
11.Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности, дней	160,26	194,47	1,21
12.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	1,60	1,70	1,06
13.Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности, дней	227,56	214,16	0,94
14.Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов	0,22	0,23	1,06
15.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	4,32	0,42	0,10

По итогам расчетов коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия значительно не изменились.

Исключение составляет коэффициент оборачиваемости готовой продукции, который увеличился почти в пять раз, что связано с увеличением выручки и уменьшением объема готовой продукции, что в свою очередь свидетельствует об увеличении спроса на продукцию предприятия. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности также увеличился, что говорит о нескором возвращении долгов со стороны дебиторов. Коэффициент среднего срока кредиторской задолженности уменьшился. Это значит, что предприятие в среднем стало в меньшие сроки возвращать кредиты. Проведем расчет показателей модели Дюпон (таблица 2.5.2) и анализ факторов, оказавших наибольшее влияние на изменение рентабельности собственного капитала на основе интегрального метода.

Таблица 2.5.2 - Показатели модели Дюпон

Показатель	Обозначение	2008 г.	2009 г.	d
1. Рентабельность продаж	РП	16,00%	18,00%	2,00%
2. Оборачиваемость активов (ресурсоотдача)	ОА	0,18	0,19	0,01
3. Авансируемый капитал	АК	2,46	2,31	-0,15
4. Рентабельность собственного капитала	РСК	7,07%	7,90%	0,83%



РСК = РП * ОА * АК

dРСКРП = 1/2 * dРП * (ОА0 * АК1 + ОА1 * АК0) + 1/3 * dРП * dОА * dАК= 0,88%

dРСКОА = 1/2 * dОА * (РП0 * АК1 + РП1 * АК0) + 1/3 * dРП * dОА * dАК= 0,40%

dРСКАК = 1/2 * dАК * (РП0 * ОА1 + РП1 * ОА0) + 1/3 *dРП * dОА * dАК = -0,46%

dРСК = dРСКРП + dРСКОА + dРСКАК = 0,83%

По проведенным расчетам можно сделать следующие выводы. Изменение рентабельности продаж на 2,00% повлекло изменение рентабельности собственного капитала на 0,88%. Изменение оборачиваемости активов на 0,01 пункта повлекло изменение рентабельности собственного капитала на 0,40%. Уменьшение авансируемого капитала на 0,15 повлекло уменьшение рентабельности собственного капитала на 0,46%.



Заключение

Значительную роль в изучении деятельности предприятия играет анализ финансового состояния.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей анализа финансового состоянии предприятия является снижение неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. Финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

В процессе проведения курсовой работы были достигнуты все поставл...