Аналіз балансу підприємства

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Для аналізу балансу складаємо аналітичні таблиці активів та пасивів

Таблиця 1 Аналітична таблиця балансу активів 2010-2011рр., тис. грн

1. Необоротні активи в базовому періоді становили 4652832тис.грн, питома вага за даний період 41,93%, у звітному періоді необоротні активи збільшилися на 1941748 тис.грн, що становило 6594580тис.грн., питома вага зменшилася на 1,37% і становила 40,56% Темп росту 141,73%, темп приросту становив 41,73%.

2. Нематеріальні активи в базовому періоді становили 8268,5тис.грн, питома вага за даний період 0,08%, у звітному періоді нематеріальні активи зменшилися на 3596 тис.грн, що становило 4672,5тис.грн., питома вага зменшилася на 0,05% і становила 0,03% Темп росту 56,51%, темп приросту становив -43,49%

3. Незавершене будівництво в базовому періоді становило 558823,5тис.грн, питома вага за даний період 5,04%, у звітному періоді незавершене будівництво збільшилося на 157189,5 тис.грн, що становило 716013тис.грн., питома вага зменшилася на 0,63% і становила 4,4% Темп росту 128,13%, темп приросту становив 28,13%

4. Основні засоби в базовому періоді становили 4079834тис.грн, питома вага за даний період 36,77%, у звітному періоді основні засоби збільшилися на 121545 тис.грн, що становило 4201379тис.грн., питома вага зменшилася на 10,93% і становила 25,84% Темп росту 102,98%, темп приросту становив 2,98%

5. Довгострокова дебіторська заборгованість в базовому періоді становила 5905,5тис.грн, питома вага за даний період 0,05%, у звітному періоді довгострокова дебіторська заборгованість збільшилося на 1666610 тис.грн, що становило 1672515тис.грн., питома вага збільшилася на 10,23% і становила 10,29% Темп росту 28321,31%, темп приросту становив 28221,31%.

6. Оборотні активи в базовому періоді становили 6434907тис.грн, питома вага за даний період 57,94%, у звітному періоді необоротні активи збільшилися на 3088845 тис.грн, що становило 9523751 тис.грн., питома вага збільшилася на 0,64% і становила 58,58% Темп росту 148%, темп приросту становив 48%.

7. Запаси в базовому періоді становили 191821тис.грн, питома вага за даний період 1,73%, у звітному періоді запаси збільшилися на 5533 тис.грн, що становило 197354тис.грн., питома вага зменшилася на 0,51% і становила 1,21% Темп росту 102,88%, темп приросту становив 2,88%.

8. Незавершене виробництво в базовому періоді становило 6168тис.грн, питома вага за даний період 0,06%, у звітному періоді незавершене виробництво збільшилося на 2370 тис.грн, що становило 8538тис.грн., питома вага зменшилася на 0,01% і становила 0,05% Темп росту 138,42%, темп приросту становив 38,42%.

9. Готова продукція в базовому періоді становила 104287,5тис.грн, питома вага за даний період 0,94%, у звітному періоді готова продукція зменшилася на 10528,5 тис.грн, що становило 93759тис.грн., питома вага зменшилася на 0,36% і становила 0,58% Темп росту 89,9%, темп приросту становив -10,10%.

10. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги в базовому періоді становила 5676326тис.грн, питома вага за даний період 51,15%, у звітному періоді дебіторська заборгованість збільшилася на 2691049 тис.грн, що становило 8367374тис.грн., питома вага збільшилася на 0,31% і становила 51,46% Темп росту 147,41%, темп приросту становив 47,41%.

11. Дебіторська заборгованість за розрахунками в базовому періоді становила 281416тис.грн, питома вага за даний період 2,54%, у звітному періоді дебіторська заборгованість збільшилася на 340213тис.грн, що становило 621629тис.грн., питома вага збільшилася на 1,29% і становила 3,82% Темп росту 220,89%, темп приросту становив 120,89%.

12. Інша дебіторська заборгованість в базовому періоді становила 35968тис.грн, питома вага за даний період 0,32%, у звітному періоді дебіторська заборгованість збільшилася на 14387тис.грн, що становило 50355тис.грн., питома вага зменшилася на 0,01% і становила 0,31% Темп росту 140%, темп приросту становив 40%.

13. Грошові кошти в базовому періоді становили 127082,5тис.грн, питома вага за даний період 1,15%, у звітному періоді грошові кошти зменшилися на 7135тис.грн, що становило 119947,5тис.грн., питома вага зменшилася на 0,41% і становила 0,74% Темп росту 94,39%, темп приросту становив -5,61%.

14. Витрати майбутніх періодів в базовому періоді становили 14719тис.грн, питома вага за даний період 0,13%, у звітному періоді витрати майбутніх періодів зменшилися на 14257тис.грн, що становило 462тис.грн., питома вага зменшилася на 0,127% і становила 0,003% Темп росту 3,14%, темп приросту становив -96,86%.

15. Баланс в базовому періоді становив 11096552тис.грн, питома вага за даний період 100%, у звітному періоді баланс активів збільшився на 146,52тис.грн, що становило 16258569тис.грн. Темп росту 146,52%, темп приросту становив 46,52%.

Таблиця 2 Аналітична таблиця балансу пасивів 2010-2011рр., тис.грн

1. Власний капітал в базовому періоді становив 6944312тис.грн, питома вага за даний період 62,58%, у звітному періоді власний капітал збільшився на 1202445 тис.грн, що становило 8146757тис.грн., питома вага зменшилася на 12,47% і становила 50,11% Темп росту 117,32%, темп приросту становив 17,32%.

2. Статутний капітал залишився незмінним і становив 689906тис.грн., лише питома вага зменшилася на 1,97% і становила 4,24%.

3. Ін. додатковий капітал в базовому періоді становив 1703656тис.грн, питома вага за даний період 15,35%, у звітному періоді збільшився на 67086тис.грн, що становило 1770742тис.грн., питома вага зменшилася на 4,46% і становила 10,89% Темп росту 103,94%, темп приросту становив 3,94%. баланс актив пасив показник

4. Резервний капітал залишився незмінним і становив 172477тис.грн., лише питома вага зменшилася на 0,49% і становила у звітному періоді 1,06%.

5. Нерозподілений прибуток в базовому періоді становив 4378273тис.грн, питома вага за даний період 39,46%, у звітному періоді нерозподілений прибуток збільшився на 1135359тис.грн, що становив 5513632тис.грн., питома вага зменшилася на 5,54% і становила 33,91%. Темп росту 125,93%, темп приросту становив 25,93%.

6. Сума забезпечення наступних витрат і платежів в базовому періоді становила 428164,5тис.грн, питома вага за даний період 3,86%, у звітному періоді забезпечення наступних витрат і платежів збільшилося на 5125,5тис.грн, що становило 433290тис.грн., питома вага зменшилася на 1,19% і становила 2,66%. Темп росту 101,2%, темп приросту становив 1,2%.

7. Довгострокові зобов'язання в базовому періоді становила 1222920тис.грн, питома вага за даний період 11,02%, у звітному періоді довгострокові зобов'язання зменшилися на 474907 тис.грн, що становило 748012,5тис.грн., питома вага зменшилася на 6,42% і становила 4,6% Темп росту 61,17%, темп приросту становив -38,83%.

8. Поточні зобов'язання в базовому періоді становив 2448707,5тис.грн, питома вага за даний період 22,07%, у звітному періоді поточні зобов'язання збільшиися на 4432143,5 тис.грн, що становило 6880851тис.грн., питома вага збільшилася на 20,25% і становила 42,32%. Темп росту 281%, темп приросту становив 181%.

9. Баланс в базовому періоді становив 11096552тис.грн, питома вага за даний період 100%, у звітному періоді баланс пасивів збільшився на 146,52тис.грн, що становило 16258569тис.грн. Темп росту 146,52%, темп приросту становив 46,52%.

2. Розрахунок фінансових результатів та показників прибутковості, їх аналіз

Проведемо аналіз рівня показників фінансових результатів діяльності ПАТ «ІнГЗК» за період 2010-2011 роки.

Таблиця 3 Аналіз показників діяльності ВАТ «ІнГЗК» за 2010-2011рр.

На основі даних таблиці 3 можна зробити наступні висновки:

1. Величина доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) збільшилася з 10397625тис. грн. до 17102571тис. грн., тобто на 6704946 тис. грн. або на 64,49%.

Така зміна є позитивною, так як може свідчити про розширення діяльності підприємства, за період, який було проаналізовано.

2. Величина податку на додану вартість збільшилася з 1499787 тис. грн. до 2594655 тис. грн., тобто на 1094868 тис. грн. або на 73%.

Така зміна є результатом збільшення величини доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).

3. Величина чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) збільшилася з 8897838 тис. грн. до 14507916 тис. грн., тобто на 5610078тис. грн. або на 63,05%.

Така зміна є позитивною, так як може свідчити про розширення діяльності підприємства, за період, який було проаналізовано.

4. Величина собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) збільшилася з 3205347 тис. грн. до 3654118 тис. грн., тобто на 448771 тис. грн. або на 14%.

Така зміна є негативним явищем, так як може призвести до зменшення величини прибутку, або взагалі до отримання збитку.

5. Величина валового прибутку (збитку) збільшилася з 5692491 тис. грн. до 10853798 тис. грн., тобто на 5161307 тис. грн. або на 90,67%.

Така зміна є позитивною, так як у підприємства зменшується підвищується здатність розвиватися за рахунок власних джерел.

6. Величина інших операційних доходів збільшилася з 7018521 тис. грн. до 15271557 тис. грн., тобто на 8253036 тис. грн. або на 117,59%.

7. Величина адміністративних витрат збільшилася з 66810 тис. грн. до 74407 тис. грн., тобто на 7597 тис. грн. або на 11,37%.

8. Величина витрат на збут збільшилася з 434893 тис. грн. до 358433 тис. грн., тобто на 76460 тис. грн. або на 17,58%.

9. Величина інших операційних витрат зменшилася з 7760968 тис. грн. до 15284151 тис. грн., тобто на 7523183 тис. грн. або на 96,94%.

10. Прибуток від операційної діяльності збільшився з 4448341 тис. грн. до 10408364 тис. грн., тобто на 5960023 тис. грн. або на 133,98%.

11. Величина інших фінансових доходів зменшилася з 36481 тис. грн. до 17089 тис. грн., тобто на 19392 тис. грн. або на 53,16%.

12. Величина інших доходів зменшилася з 95331 тис. грн. до 3722 тис. грн., тобто на 91609 тис. грн. або на 96,1%.

13. Величина фінансових витрат збільшилася з 54487 тис. грн. до 1709022 тис. грн., тобто на 1654535 тис. грн. або на 3036,57%.

15. Величина інших витрат зменшилася з 108175 тис. грн. до 6719 тис. грн., тобто на 101456 тис. грн. або на 93,79%.

16. Величина прибутку (збитку) від звичайної діяльності до оподаткування збільшилася з 3233676 тис. грн. до 6584355 тис. грн., тобто на 3350679 тис. грн. або на 103,62%.

17. Величина чистого прибутку збільшилася з 3233698 тис. грн. до 6584382 тис. грн., тобто на 3 350684 тис. грн. або в 103,62%.

18. Рентабельність продукції збільшилася з 177,59% до 297,03%, тобто на 119,44%

19. Рентабельність продажу збільшилася з 36,34% до 45,38%, тобто на 9,04%

Отже, узагальнюючи вище описане, необхідно відмітити, що сума фінансових результатів за всіма видами діяльності в основному зазнала позитивних змін, а саме збільшилися величини фінансових результатів від усіх видів діяльності, якими займається базове підприємство.

3. Розрахунок типу фінансової стійкості та аналіз системи показників фінансової стійкості

ПАТ „ІнГЗК" є фінансово стійким тому що за рахунок власних коштів спроможне забезпечити запаси й витрати, не допустити невиправданої кредиторської заборгованості, своєчасно розрахуватись за своїми зобов'язаннями.

Фінансова стійкість характеризує ступінь фінансової незалежності підприємства, що до володіння своїм майном і його використання. Аналіз фінансової стійкості ВАТ „ІнГЗК" можна зробити на основі даних таблиці 4

Таблиця 4 Аналіз показників оцінки фінансової стійкості ВАТ «ІнГЗК»

За даними табл. 4 можна зробити наступні висновок, що відбулися як позитивні, так і негативні зміни у складі показників, якими характеризується фінансова стійкість. Значення коефіцієнту автономії перевищує нормативне значення і свідчить про незначну залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування, так у 2011р. підприємство на 50,1% фінансувалося за рахунок власного капіталу. Відповідно, протягом періоду відбулося збільшення фінансової залежності, у структурі пасиву підприємства у 2011р., спостерігається незначна кількість довгострокових зобов'язань - (коефіцієнт поточних зобов'язань дорівнює 0,905).

Збільшення коефіцієнту співвідношення залученого та власного капіталу в 2011 році, свідчить про збільшення залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Так у 2011 р. на 1 грн. власного капіталу припадало 93,64 коп. залучених засобів, що на 40,77 коп. більше ніж у 2010 р. Ці дані відповідають нормативним значенням. При чому власне залучених засобів у загальній сумі джерел утворення незначна, відповідно33,09% та 46,92%. Динаміка наведених показників, свідчить про незначне покращення фінансового стану підприємства.

4. Оцінка показників ліквідності і платоспроможності

Наступним кроком проаналізуємо ліквідність та платоспроможність ВАТ «ІнГЗК». Платоспроможність - можливість підприємства своєчасно задовольнити платіжні зобов'язання. Ліквідність - здатність підприємства перетворити свої активи в грошові кошти для покриття боргових зобов'язань.

Спочатку побудуємо баланс ліквідності підприємства на основі даних табл. 5 та табл. 6.

Таблиця 5 Групування активів ВАТ «ІнГЗК»

На основі даних таблиці 5 можна відмітити, що величина активів підприємства збільшилася за рахунок значного збільшення швидколіквідних активів (50,77%) та важко ліквідних активів (44,74%).

Таблиця 6 Групування зобов'язань ВАТ «ІнГЗК»

На основі даних таблиці 6 можна відмітити, що величина зобов'язань підприємства збільшилася за рахунок значного збільшення найбільш термінових зобов'язань (193,29%), постійних зобов'язань (16,38%). Далі визначимо ліквідність балансу.

Таблиця 7 Аналіз ліквідності балансу ВАТ «ІнГЗК» (тис. грн.)

Баланс підприємства вважають абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні співвідношення:

А1>П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4

У разі, якщо одна або декілька нерівностей системи мають протилежний знак порівняно з оптимальним варіантом, ліквідність балансу відрізняється від абсолютної.

Порівняння найбільш ліквідних коштів (А1) і швидколіквідних активів (А2) з найбільш терміновими зобов'язаннями (ПІ) і короткостроковими пасивами (П2) дозволяє оцінити поточну ліквідність. Порівняння ж активів, що повільно реалізуються, з довгостроковими і постійними пасивами відображає перспективну ліквідність. Поточна ліквідність свідчить про платоспроможність (чи неплатоспроможність) підприємства на найближчий проміжок часу до моменту, що розглядається. Перспективна ліквідність є прогнозом платоспроможності на підставі порівняння майбутніх надходжень і платежів.

Фактичне співвідношення в 2010 р. за даними табл. 7:

127797,5 <2346100

5993710 > 102606,5

307495 > 86238,5

4652831,5 < 7372477

Враховуючи те, що перша нерівність має протилежний знак, ніж в оптимальному варіанті, ліквідність балансу в 2010р. не може бути абсолютною.

Фактичне співвідношення в 2011 р. за даними табл. 7:

119948,5 < 6880851

9036714 > 7908

364445,5 > 43119,25

6734356 < 8580047

Перша нерівність не виконується і має протилежний знак, ніж по оптимальному варіанті, ліквідність балансу в 2011р. також не є абсолютною. Не незважаючи на це, виконання четвертої нерівності свідчить про дотриманий підприємством мінімальної умови фінансової стійкості, наявність власних оборотних активів.

На більшості підприємств не виконується перша умова нерівності. Як правило, це викликано двома причинами: по-перше, недоцільністю при високій інфляції утримувати в складі активів значну частку високоліквідних активів, тобто грошей і короткострокових цінних паперів (зі строком погашення до одного року), так як вони знецінюються в першу чергу. Тому є сенс переводити їх в інші, більш захищені від впливу інфляції види активів, тобто запаси сировини, матеріалів, палива, в устаткування, будівлі і споруди; по-друге, в умовах високої інфляції підприємствам невигідно своєчасно погашати кредиторську заборгованість, так як за рахунок неї виникає непряме кредитування підприємства.

Для комплексної оцінки ліквідності балансу в цілому можна визначити загальний показник ліквідності за формулою:

А1 Ч ПВ_А1 + А2 Ч ПВ_А2 +А3 Ч ПВ_{А3 ,}

П1 Ч ПВ_П1 + П2 Ч ПВ_П2 Ч ПВ_П3

де ПВ_А та ПВ_П - питома вага відповідних груп активів та пасивів в їх загальному підсумку. Отже, розрахуємо загальну ліквідність за 2011р.:

Загальний показник ліквідності балансу показує відношення суми всіх платіжних засобів до суми всіх платіжних зобов'язань з урахуванням їх ліквідності. Таким чином у 2011р. платіжні засоби перевищують зобов'язання.

Крім абсолютних показників для оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства розрахуємо відносні показники (табл. 8).

Таблиця 8 Аналіз показників оцінки ліквідності ВАТ «ІнГЗК»

Коефіцієнт покриття у 2010р. та 2011 р. відповідає нормативному значенню (>1), тобто у підприємства є реальна можливість покриття поточних зобов'язань за рахунок його оборотних засобів. Хоча знизився на 47,36%. На кожну гривню поточних зобов'язань підприємства припадає 2,63 та 1,38 грн відповідно.

Значення коефіцієнта швидкої ліквідності у 2010 р. і 2011 р. становлять 2,63 грн. і 1,38 відповідно, відповідають нормативним і свідчать, що за рахунок грошових коштів та очікуваних фінансових надходжень можуть бути погашені поточні зобов'язання підприємства.

Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності як у 2010р. (0,0522), так і у 2011 р. (0,0174) є меншим за нормативне. Отже, у 2010 р. значення даного коефіцієнта свідчить про можливість підприємства погасити 0,52% , своїх поточних зобов'язань за рахунок наявних грошових коштів. У 2011 р. спроможне погасити лише 0,17% поточної заборгованості за рахунок наявних грошових коштів. Отже, можна говорити про негативну тенденцію до збільшення ліквідності підприємства і покращання його платоспроможності за умови дотримання тієї ж політики, тому необхідно нарощування суми наявних грошових коштів.

Хоча коефіцієнти ліквідності в 2011р. зменшилися, але в цілому відповідають нормативним показникам.

5. Оцінка показників ділової активності

Золоте фінансове правило:

Тр^ЧП >Тр^ЧД>Тр^А>100%

203,62>163,05>146,52>100%

правило для даного підприємства виконується. Наступною групою показників, які характеризують фінансовий стан ПАТ «ІнГЗК» є показники ділової активності, аналіз яких дозволяє оцінити наскільки ефективно підприємство використовує свої ресурси. Оскільки саме ділова активність зумовлює платоспроможність, фінансову стійкість та стабільність діяльності господарюючого суб'єкта.

Аналіз ділової активності ВАТ «ІнГЗК» можна зробити на основі даних табл. 9.

Таблиця 9 Аналіз показників ділової активності ВАТ «ІнГЗК»

За даними таблиці 8 можна зробити висновки, що майже всі показники, які характеризують ділову активність підприємства зазнали позитивних змін , а саме збільшився коефіцієнт оборотності активів на 11,28% і становив 0,8923, коефіцієнт оборотності оборотних активів збільшився на 10,07% і становив 1,5233 у 2011р., коефіцієнт дебіторської заборгованості збільшився на 8,14% і становив 1,6054, коефіцієнт оборотності капіталу збільшився на 38,98%. Такі зміни є свідченням про прискорення кругообігу коштів на підприємстві. Для більшого переконання у цьому, розглянемо дані табл. 10, які є основними узагальнюючими показниками ефективності використання активів підприємства, а саме показниками тривалості обороту активів, яка представляє собою кількість днів, необхідних для їх перетворення в грошову форму.

Таблиця 10 Аналіз тривалості обороту активів ВАТ «ІнГЗК»

Отже, аналізуючи дані табл. 9 відмітимо, що показники тривалості обороту активів ВАТ «ІнГЗК» зазнали таких змін, тривалість операційного циклу збільшилася на 8,5% та фінансового циклу скоротилася на 59,88%. Тобто, тривалість між вкладанням коштів у початком виробництва та отриманням виручки значно скоротилася. Це, в свою чергу, дозволяє підприємству скоротити потребу у коштах для продовження виробництва без потреби у додаткових коштах.

Размещено на Allbest.ru