Учет труда и его оплаты

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Уфимский государственный авиационный технический университет

Кафедра гуманитарных и социально-экономических дисциплин

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине "Бухгалтерский учет"

на тему:

Учет труда и его оплаты



Содержание

Введение

1. Теоретические основы учета труда и его оплаты

2. Бухгалтерский учет труда и его оплаты

3. Анализ финансового состояния предприятия

3.1 Общий анализ структуры баланса

3.2 Общий анализ о прибылях и убытках

3.3 Анализ ликвидности оборотного капитала

3.4 Анализ финансовой устойчивости

3.5 Анализ рентабельности использования капиталов

3.6 Анализ оборачиваемости

3.7 Анализ прибыльности текущей деятельности

Заключение

Список используемой литературы



Введение

Актуальность темы: “Учет труда и его оплаты” не вызывает сомнения, так как является очень важной составной частью всего бухгалтерского учета, работы с сотрудниками и налоговых начислений.

Под оплатой труда согласно ст. 129 ТК РФ понимается система отношений, связанных с обеспечением установления и осуществления работодателем выплат работникам за их труд в соответствии с законами, иными нормативными правовыми актами, коллективными договорами, соглашениями, локальными нормативными актами и трудовыми договорами.

В свою очередь “заработная плата” - это вознаграждение за труд в зависимости от квалификации работника, сложности, количества, качества и условий выполняемой работы, а так же выплаты компенсационного и стимулирующего характера.

Таким образом, понятие “оплата труда” значительно шире чем “заработная плата”, и отличается от последнего тем, что предусматривает не только систему расчета заработной платы, но и используемые режимы рабочего времени, правила использования и документального оформления рабочего времени, используемые нормы труда, сроки выплаты заработной платы и т.п.

Основными задачами учета труда и его оплаты являются:

· точный учет личного состава работников, отработанного ими времени и объема выполняемых работ;

· правильное исчисление сумм оплаты труда и удержаний из нее;

· учет расчетов с работниками организаций, бюджетом, органами социального страхования, фондами обязательного медицинского страхования и Пенсионным фондом РФ;

· контроль за рациональным использованием трудовых ресурсов, оплаты труда и фонда потребления;

· правильное отнесение начисленной оплаты труда и отчислений на социальные нужды на счета издержек производства и обращения и на счета целевых источников.

Целью данной курсовой работы является систематизация знаний по учету труда и его оплаты, наработка практических навыков.



1.  Теоретические основы учета труда и его оплаты

Виды, формы и системы оплаты труда, порядок ее начисления

Все условия оплаты труда принимаются по согласованию сторон трудовых отношений, но с соблюдением требований законодательных актов (в частности, ТК РФ).

Различают основную и дополнительную оплату труда.

К основной относится оплата, начисляемая работникам за отработанное время, количество и качество выполненных работ: оплата по сдельным расценкам, тарифным ставкам, окладам, премии сдельщикам и повременщикам, доплаты в связи с отклонениями от нормальных условий работы, за работу в ночное время, за сверхурочные, за бригадирство, оплата простоев не по вине рабочих и т.п.

К дополнительной заработной плате относятся выплаты за непроработанное время, предусмотренные законодательством по труду: оплата очередных отпусков, перерывов в работе кормящих матерей, льготных часов подростков, за время выполнения государственных и общественных обязанностей, выходного пособия при увольнении и др.

Основными формами оплаты труда являются повременная, сдельная и аккордная

. Первые две формы оплаты труда имеют свои системы: простая повременная, повременно-премиальная, прямая сдельная, сдельно-премиальная, сдельно-прогрессивная, косвенно-сдельная.

При повременных формах оплата производится за определенное количество отработанного времени независимо от количества выполненных работ.

Заработок рабочих определяют умножением часовой или дневной тарифной ставки его разряда на количество отработанных им часов или дней.

При повременно-премиальной системе оплаты труда к сумме заработка по тарифу прибавляют премию в определенном проценте к тарифной ставке или к другому измерителю. Первичными документами по учету труда работников при повременной оплате являются табели.

При прямой сдельной системе оплата труда рабочих осуществляется за

число единиц изготовленной ими продукции и выполненных работ исходя из твердых сдельных расценок, установленных с учетом необходимой квалификации.

Сдельно-премиальная система оплаты труда рабочих предусматривает премирование за перевыполнение норм выработки и достижение определенных качественных показателей (отсутствие брака, рекламации и т.п.). При сдельно-прогрессивной системе оплата повышается за выработку сверх нормы.

При косвенно-сдельной системе оплата труда наладчиков, комплектовщиков, помощников мастеров и других рабочих осуществляется в процентах к заработку основных рабочих обслуживаемого участка.

Аккордная форма оплаты труда предусматривает определение совокупного заработка за выполнение определенных стадий работы или производство определенного объема продукции.

Расчет заработка при сдельной форме оплаты труда осуществляется по документам о выработке.

Для более полного учета трудового вклада каждого рабочего в результаты труда бригады с согласия ее членов могут использоваться коэффициенты трудового участия (КТУ).

Для правильного начисления оплаты труда рабочим большое значение имеет учет отступлений от нормальных условий работы, которые требуют дополнительных затрат труда и оплачиваются дополнительно к действующим расценкам на сдельную работу.

Размеры доплат и условия их выплаты предприятия устанавливают самостоятельно и фиксируют их в коллективном договоре (положение об оплате труда). При этом размеры доплат не могут быть ниже установленных законодательством. Брак, возникший не по вине работника, оплачивается по пониженным расценкам. Месячная заработная плата работника в этом случае не может быть ниже 2/3 от тарифной ставки установленного ему разряда (оклада). Брак, который произошел вследствие скрытого дефекта в обрабатываемых материалах, а также брак не по вине работника, обнаруженный после приемки изделия органами технического контроля, оплачивается работнику наравне с годными изделиями.

Оплата часов ночной работы (с 22 до 6 ч). Час ночной работы оплачивается в повышенном размере, предусмотренном коллективным договором организации, но не ниже размеров, установленных законодательством. Продолжительность ночной работы (смены) сокращается на 1 ч.

Оплата часов сверхурочной работы. Сверхурочные работы допускаются в исключительных случаях и с разрешения профкома организации. Работа в сверхурочное время оплачивается за первые два часа не менее чем в полуторном размере, а за последующие часы -- не менее чем в двойном размере за каждый час сверхурочной работы. Сверхурочные работы не должны превышать для каждого работника четырех часов в течение двух дней подряд и 120 ч в год. Компенсация сверхурочных часов отгулом не допускается.

К сверхурочным работам и к работе в ночное время не допускаются беременные женщины и женщины, имеющие детей в возрасте до трех лет, работники моложе 18 лет, работники других категорий, установленных законодательством.

Оплата работы в выходные и праздничные дни. Работа в выходные и праздничные дни компенсируется работнику предоставлением другого дня отдыха или, по соглашению сторон, в денежной форме. Работа в выходные и праздничные дни оплачивается не менее чем в двойном размере.

Оплата очередных отпусков. Право на отпуск работникам предоставляется по истечении 11 месяцев непрерывной работы на данном предприятии. За работником, находящимся в отпуске, сохраняют его средний заработок.

Оплата перерывов в работе кормящих матерей. Для кормящих матерей и женщин, имеющих детей в возрасте до 1,5 лет, установлены дополнительные перерывы. Время этих перерывов засчитывается в счет рабочего времени и подлежит оплате. При повременной оплате кормящая мать получает полную дневную ставку, при сдельной оплате за время перерывов -- средний заработок.

Оплата за время выполнения государственных и общественных обязанностей. За время выполнения государственных и общественных обязанностей (участие в судебных заседаниях в качестве народных заседателей, общественных обвинителей, экспертов или свидетелей; осуществление избирательного права и т.п.) работники получают свой средний заработок по месту работы.

Пособия по временной нетрудоспособности выплачивают рабочим и служащим за счет отчислений на социальное страхование. Основанием для выплаты пособий являются больничные листы, выдаваемые лечебными учреждениями и подписанные профсоюзным органом. Размер пособия по временной нетрудоспособности зависит от стажа работы сотрудника и его среднего заработка: при непрерывном стаже работы до пяти лет -- 60% заработка; от пяти до восьми лет -- 80% заработка, от восьми лет и более -- 100% заработка.

Независимо от стажа работы пособие выдается в размере 100%: вследствие трудового увечья или профессионального заболевания; работающим инвалидам ВОВ и другим инвалидам, приравненным по льготам к инвалидам ВОВ; лицам, имеющим на своем иждивении трех детей и более, не достигших 16 лет (учащиеся -- 18 лет); по беременности и родам.



2. Бухгалтерский учет труда и его оплаты

оплата труд прибыльность ликвидность

Порядок оформления расчетов с персоналом по заработной плате

Заработная плата работникам организаций в соответствии с законодательством о труде выплачивается не реже чем каждые полмесяца в сроки, установленные коллективным договором. Применяется авансовый и безавансовый порядок расчетов по заработной плате за первую половину месяца.

В первом случае работникам выдается аванс, а окончательный расчет производится при выплате заработной платы за вторую половину месяца. Размер аванса определяется соглашением при заключении коллективного договора. Минимальный размер аванса должен быть не ниже тарифной ставки рабочего за отработанное время согласно табеля.

Во втором случае в организации вместо планового аванса рабочим начисляется заработная плата за первую половину месяца по фактически выработанной продукции или по фактически отработанному времени. Авансы начисляются в размере 40% или 50% оклада, но за вычетом налогов.

Основным регистром, используемым для оформления расчетов с работниками по заработной плате, является расчетная ведомость. Это регистр аналитического учета, так как составляется в разрезе каждого табельного номера, по цехам категориям работников и по видам оплат и удержаний. Расчетная ведомость имеет следующие показатели:

- начислено по видам оплат - оборот по кредиту счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»;

- удержано и зачтено по видам платежей и зачетов - оборот по дебету счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»;

- к выдаче на руки или осталось за организацией на конец месяца - сальдо по счету 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»;

Последний показатель расчетной ведомости является основанием для заполнения платежной ведомости для выдачи заработной платы в окончательный расчет.

Разработано несколько вариантов оформления расчетов организации с работниками по заработной плате:

путем составления расчетно-платежных ведомостей (№ Т-49), в которых совмещаются два регистра: расчетная и платежная ведомости, т.е. одновременно рассчитывается сумма к оплате и производится ее выдача (выплата);

путем составления расчетных ведомостей (№ Т-51), а выплата производится отдельно по платежным ведомостям (№ Т-53);

Путем составления машинным способом листков «Расчет заработной платы» для каждого рабочего за месяц (начислено, удержано и к выдаче), на основе которых заполняется платежная ведомость для выплаты заработной платы.

Основой для составления расчетных ведомостей и листков расчета заработной платы являются следующие первичные документы:

табель учета использования рабочего времени и расчета заработной платы (ф. № Т-12) и табель учета использования рабочего времени (ф. № Т-13) для расчета повременной заработной платы и всех прочих оплат, в основу которых положено время (простой, доплаты за ночное и сверхурочное время, временная нетрудоспособность и т.п.);

накопительные карточки заработной платы- для рабочих-сдельщиков;

расчетные документы бухгалтерии по всем прочим видам заработной платы (отпуск, премии) и пособий по временной нетрудоспособности;

расчетные ведомости за прошлый месяц - для расчета сумм удержаний налогов;

решения судебных органов на удержания по исполнительным листам;

платежные ведомости на ранее выданный аванс за первую половину месяца;

расходные кассовые ордера на выдачу внеплановых авансов и др.

(Выбор варианта оформления расчетов по заработной плате с персоналом остается за организацией).

В настоящее время в организациях практикуется выдача заработной платы через сберегательные или коммерческие банки либо с использованием пластиковых карт.

В составе журнально-ордерной формы счетоводства предусмотрены специальные регистры для расчета отчетного, фактически начисленного фонда оплаты труда и для контроля за использованием планового фонда. Фонд заработной платы и выплат стимулирующего характера включает все расходы организации на оплату труда не зависимо от источника их формирования, в том числе суммы, начисленные работникам в соответствии с законодательством за неотработанное время, в течении которого за ним сохраняется заработная плата, а также стимулирующие и компенсационные выплаты. Для определения фактической суммы заработной платы и других начислений в пользу работников используется разработочная таблица № 5 «Свод начисленной заработной платы по ее составу и категориям работников и свод по расчетам с рабочими и служащими». Составляется он ежемесячно на основе расчетных ведомостей.



3. Анализ финансового состояния предприятия

3.1 Общий анализ структуры баланса

Таблица №1

Структура баланса предприятия

Наименования статей	01.01.2009	01.01.2010	Прирост, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	9	6	-33,3%
Основные средства	4933	4822	-2,3%
Незавершенное строительство	2568	2492	-3,0%
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО внеоборотные активы	7510	7320	-2,5%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы		10
в том числе
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов		10
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе
покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	302	501	+ 65,9%
в том числе
покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения	288	504	+ 75,0%
Денежные средства
Прочие оборотные активы
ИТОГО оборотные активы	590	1015	+ 72,0%
БАЛАНС	8100	8335	+ 2,9%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	11	11
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал	2970	2970
Резервный капитал
в том числе
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток (-))	2731	4901	+ 79,5%
ИТОГО собственный капитал	5712	7882	+ 38,0%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО долгосрочные обязательства
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	2017	100	-95,0%
Кредиторская задолженность:	372	383	+ 3,0%
в том числе
поставщики и подрядчики	214	35	-83,6%
задолженность перед персоналом организации	93	275	+ 195,7%
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	20	20
задолженность по налогам и сборам	45	42	-6,7%
прочие кредиторы		11
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО краткосрочные обязательства	2389	483	-79,8%
БАЛАНС	8101	8365	+ 3,3%



График №1 Динамика активов компании

На конец анализируемого периода общая балансовая стоимость имущества компании составляет 8 335 тыс. руб. За анализируемый период величина суммарных активов баланса существенно не изменилась (2,9%). Это может свидетельствовать о том, что заметных изменений в масштабах деятельности компании не произошло. На конец анализируемого периода удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества компании составляет 87,8%, что соответствует 7 320 тыс. руб. в абсолютном выражении. Доля оборотных активов на конец анализируемого периода составляет 12,2%, что соответствует 1 015 тыс. руб. в абсолютном выражении.

Основными составляющими внеоборотных активов на конец анализируемого периода являются:

основные средства (65,9%);

незавершенное строительство (34,0%).

Доля основных средств в балансе компании осталась неизменной.

В составе оборотных активов произошли следующие изменения:

сумма дебиторской задолженности увеличилась на 199 тыс. руб. (65,9%).

Общая характеристика источников финансирования компании.

Источниками финансирования имущества являются собственные и заемные средства, которые отражаются в пассиве баланса. Проанализируем структуру пассива баланса.

График №2 Динамика пассивов организации

Собственный капитал является важнейшей характеристикой финансового состояния компании. На конец анализируемого периода собственный капитал компании увеличился на 2 170 тыс. руб., доля в общем пассиве компании составляет 94,2%, что соответствует 7 882 тыс. руб. в абсолютном выражении. Это может свидетельствовать о ухудшении финансовой устойчивости компании, повышении финансовых рисков.

Основными составляющими собственного капитала на конец анализируемого периода являются:

уставный капитал (0,1%).

Накопленный капитал отражает результаты деятельности компании. Рост накопленного капитала - положительная характеристика состояния компании. Предприятие зарабатывает больше, чем тратит.

Для оценки фактической величины собственного капитала на предмет достаточности или недостаточности выполнен расчет величины собственного капитала, необходимого для компании. Минимальная необходимая величина собственных средств определяется как величина, равная сумме внеоборотных активов, материальных запасов и незавершенного производства. Для данной компании необходимая величина собственного капитала на конец периода анализа составляет 7 320 тыс. руб. На конец анализируемого периода фактическая величина собственных средств превышает их необходимую величину. Риск возникновения недостатка собственных источников финансирования минимален.

На конец анализируемого периода удельный вес долгосрочных обязательств в общей стоимости источников финансирования составляет 0,0% что соответствует 0 тыс. руб. в абсолютном выражении. В последнем анализируемом периоде компания не привлекала долгосрочных источников финансирования. На конец анализируемого периода удельный вес краткосрочных обязательств в общей стоимости источников финансирования компании составляет 5,8%, что соответствует 483 тыс. руб. в абсолютном выражении.

Основными составляющими текущих обязательств на конец анализируемого периода являются:

краткосрочные займы и кредиты (20,7%);

кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками (7,2%);

задолженность перед персоналом (56,9%);

задолженность по налогам и сборам (12,8%).

Значительная доля задолженности перед персоналом обусловлена значительным фондом оплаты труда или сверхнормативной задолженностью по оплате труда. Сверхнормативная задолженность по заработной плате является отрицательной характеристикой баланса компании. Значительная доля задолженности перед бюджетом обусловлена либо значительным оборотом компании или сверхнормативной задолженностью по налогам и сборам Наличие сверхнормативной задолженности перед бюджетом является негативным фактором и является следствием недостаточного уровня собственного капитала компании.



3.2 Общий анализ отчета о прибылях и убытках

Таблица №2. Анализ о прибылях и убытках

Наименования статей	01.01.2009	01.01.2010	Прирост, %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выpучка от продажи товаров, пpодукции, работ, услуг	7076	7426	+ 4,9%
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	6261	5174	-17,4%
Валовая прибыль	815	2252	+ 176,3%
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж	815	2252	+ 176,3%
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы	1776	210	-88,2%
Прочие операционные расходы	114	92	-19,3%
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения	2477	2370	-4,3%
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль	301	304	+ 1,0%
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2176	2066	-5,1%
Дополнительные данные
Заработная плата (за период)	2400	3168	+ 32,0%
Амортизация (нарастающим итогом)	1106	1217	+ 10,0%
Амортизация (за период)

За последний анализируемый период объем реализации составил 7 426 тыс. руб. За анализируемый период выручка компании существенно не изменилась (4,9%). Доля себестоимости в общем объеме выручки на конец анализируемого периода составляет 69,7%, что соответствует 5 174 тыс. руб. в абсолютном выражении. Себестоимость реализации продукции существенно не изменилась (-17,4%).



График №3 Выручка и валовая прибыль

График №4 Прибыль компании

Превышение темпа роста выручки над темпом роста себестоимости свидетельствует об эффективной операционной деятельности.

В последнем анализируемом периоде объем чистой прибыли компании составил 2 066 тыс. руб., что составляет 27,8% в общем объеме выручки. За анализируемый период чистая прибыль уменьшилась на 110 тыс. руб. (-5,1%). Чистая прибыль является основным источником увеличения собственного капитала организации и фундаментом основных финансовых показателей. Отмеченное сокращение прибыли, является негативным фактором в деятельности компании.

Прибыль от операционной деятельности уменьшилась на 1 544 тыс. руб.составила 118 тыс. руб. (-92,9%).

Результат от операционной деятельности занимает незначительную долю в общих результатах компании, поэтому данный вид деятельности подробно не анализируется.

Результат от внереализационной деятельности занимает незначительную долю в общих результатах компании, поэтому данный вид деятельности подробно не анализируется.

Для более подробного анализа прибыли от основной деятельности проведено разделение затрат на переменные и постоянные и рассчитана маржинальная прибыль. За анализируемый период маржинальная прибыль увеличилась на 2 137 тыс. руб. (87,5%) и составила 4 580 тыс. руб. Наличие и рост маржинальной прибыли является положительной характеристикой деятельности компании, так как свидетельствует о наличии резерва покрытия накладных расходов и получения прибыли.

3.3 Анализ ликвидности оборотного капитала

Таблица №3

Анализ ликвидности оборотного капитала

Наименования показателей	01.01.2009	01.01.2010
Коэффициент общей ликвидности (CR)	0,25	2,10
Коэффициент среднесрочной ликвидности (QR)	0,25	2,08
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,12	1,04
Чистый оборотный капитал, NWC	-1799	532_
Изменение коэффициента общей ликвидности	-	1,85
Влияние изменения инвестированного капитала	-	0,91
Влияние изменения постоянных активов	-	0,08
Влияние изменения текущих пассивов	-	0,93
Контроль	-	-0,06
Среднедневные платежи	18	15
Текущие затраты	6261	5174
Налоговые выплаты	301	304
Амортизация (за период)	0	0
Прирост запасов и затрат	-	0
Коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами	0,0	0,0

Наличие и увеличение чистого оборотного капитала является главным условием обеспечения ликвидности и финансовой устойчивости компании.

Величина чистого оборотного капитала показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет инвестированного капитала - собственный капитал и долгосрочных обязательств.

График №5 Чистый оборотный капитал

На конец анализируемого периода чистый оборотный капитал компании составляет 532 тыс. руб. За анализируемый период чистый оборотный капитал увеличился на 2 331 тыс. руб. (129,6%). Для полного отражения ситуации с финансированием оборотных активов за счет собственных средств определяется доля ЧОК в общих активах компании. За анализируемый период доля чистого оборотного капитала в активах компании увеличилась на 128,7% и составила 6,4%. Это может свидетельствовать об улучшении состояния компании в части финансирования активов за счет собственных средств - о росте устойчивости и потенциальной платежеспособности.

Для оценки фактической величины ЧОК на предмет достаточности или недостаточности выполнен расчет ЧОК, необходимого для данной компании в сложившихся условиях работы. Достаточная (необходимая) величина чистого оборотного капитала определяется как сумма производственных запасов и незавершенного производства. Достаточная (необходимая) величина ЧОК компании на конец периода анализа составляет 125 тыс. руб. На конец анализируемого периода фактическая величина ЧОК превышает необходимую величину. Это положительно характеризует ситуацию, когда финансирование оборотных активов происходит за счет собственных средств

График №6 Ликвидность

Коэффициент общей ликвидности характеризует потенциальную способность компании выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. На конец анализируемого периода величина коэффициента общей ликвидности компании составляет 2,101. С точки зрения рекомендуемой величины коэффициента общей ликвидности (>2), данное значение является удовлетворительным и положительно характеризует платежеспособность предприятия. В течение анализируемого периода величина коэффициента общей ликвидности увеличилась на 750,9% (750,9%в год).

Для оценки фактической величины коэффициента на предмет достаточности по каждому отчетному периоду определено необходимое значение коэффициента общей ликвидности. Достаточный уровень коэффициента общей ликвидности на конец анализа составляет 1,14. На конец анализируемого периода фактическая величина коэффициента превышает необходимую величину. Это положительно характеризует ситуацию, когда финансирование оборотных активов происходит за счет собственных средств и имеет место «запас» по уровню собственного капитала.

Коэффициент среднесрочной ликвидности характеризует способность компании выполнять текущие обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и готовой продукции. На конец анализируемого периода величина коэффициента среднесрочной ликвидности компании составляет 2,081. За анализируемый период коэффициент увеличился на 742,5% (742,5%в год).

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность компании выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств. На конец анализируемого периода величина коэффициента абсолютной ликвидности компании составляет 1,043. За анализируемый период коэффициент увеличился на 765,6% (765,6% в год).

Для оценки уровня абсолютной ликвидности компании определен коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами. Для оценки величины среднедневных платежей по текущей производственной деятельности используются следующие данные, приведенные к одному дню: себестоимость реализованной продукции, управленческие, коммерческие расходы за период, прирост величины производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции.

Количество дней платежей по текущей производственной деятельности, покрываемых имеющимися денежными средствами, определяется как отношение денежных средств к величине среднедневных платежей.

В последнем анализируемом периоде свободные денежные средства покрывают 0,00 дней платежей по производственной деятельности, что соответствует коэффициенту абсолютной ликвидности 1,043.

3.4 Анализ финансовой устойчивости

Таблица №4

Финансовая устойчивость предприятия

Наименования показателей	01.01.2009	01.01.2010
ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ
Стоимость чистых активов	5712	7882
Коэффициент автономии	2,39	16,32
Коэффициент общей платежеспособности	0,71	0,94
Коэффициент маневренности	-0,31	0,07
Доля собственных источников финансирования оборотных активов	-305%	52%
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	-	-
Коэффициент обеспеченности процентов по кредитам	-	-
Коэффициент иммобилизации	12,73	7,21
ПОКАЗАТЕЛИ САМОФИНАНСИРОВАНИЯ
Коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами	0,76	1,08
Коэффициент самофинансирования	-	105%
Коэффициент мобилизации инвестированного капитала	-	1,07
Коэффициент мобилизации накопленного капитала	-	1,07
ПОКАЗАТЕЛЬ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА
Показатель Альтмана Z	-	2,77
Степень мобилизации активов	0,07	0,12
Рентабельность активов	-	0,27
Уровень самофинансирования	0,34	0,59
Доля акционерного капитала в источниках	0,00	0,00
Оборачиваемость активов	0,87	0,90
Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса	0%	0%
Коэффициент покрытия процентов	-	-
Общий коэффициент покрытия долга	-	1,0

Финансовая устойчивость отражает степень зависимости компании от внешних источников финансирования и характеризует возможность компании сохранить способность отвечать по текущим обязательствам в будущем. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств, а также их структурой.

Показателем, характеризующим финансовую устойчивость организации, является коэффициент автономии (соотношение собственного капитала и заемного капитала). На конец анализируемого периода величина коэффициента автономии составляет 16,319. В течение анализируемого периода значение коэффициента автономии увеличилось на 582,5% (582,5% в год).

В практике финансового анализа встречается утверждение, согласно которому для финансово устойчивой компании минимальным значением соотношения собственного и заемного капиталов является 1. Ориентируясь на единицу как на минимальный уровень, возможно признать фактическое значение коэффициента автономии на конец анализируемого периода приемлемым. Возможность погашения обязательств за счет собственных средств зависит от степени ликвидности активов, профинансированных за счет собственных средств. Учитывая это обстоятельство, рассчитаем необходимое значение коэффициента автономии с учетом структуры активов. На конец периода анализа достаточная (необходимая) величина коэффициента для данной компании равняется 7,21.

На конец анализируемого периода фактическая величина коэффициента превышает необходимую величину. Это положительно характеризует финансовую устойчивость компании.

Учитывая сохранение коэффиицента автономии в пределах допустимых значений, возможно признать роста активов приемлемым для финансового состояния компании.



График №7 Стоимость чистых активов

График №8 Коэффициент общей платежеспособности

Коэффициент общей платежеспособности (соотношение собственного капитала и валюты баланса) также характеризует финансовую устойчивость компании. На конец анализируемого периода величина коэффициента общей платежеспособности составляет 0,94. В течение анализируемого периода значение коэффициента общей платежеспособности увеличилось на 33,6% (33,6% в год). В практике финансового анализа для оценки достаточности этого коэффициента используется ориентир 0,5. Ссылаясь на данный критерий, коэффициент характеризует финансовую устойчивость компании как приемлемую.

Коэффициент маневренности показывает, какая доля собственных средств организации задействована в финансировании наиболее маневренной части активов - оборотных средств. Чем больше значение данного показателя, тем более маневренна (и, следовательно, более устойчива) компания с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночной конъюнктуры. На конец анализируемого периода величина коэффициента маневренности составляет 0,07. В течение анализируемого периода значение коэффициента увеличилось на 121,4% (121,4% в год). Рост показателя свидетельствует о повышении маневренности компании.

Доля собственных источников финансирования оборотных активов показывает, какая часть оборотных активов образована за счет собственного капитала. На конец анализируемого периода данная величина составляет 52,4%.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования характеризует степень покрытия запасов и затрат собственными источниками финансирования. На конец анализируемого периода коэффициент обеспеченности запасов составляет -

Коэффициент иммобилизации рассчитывается как соотношение постоянных и текущих активов. Данный показатель отражает степень ликвидности активов и тем самым возможность отвечать по текущим обязательствам в будущем. На конец анализируемого периода коэффициент иммобилизации составляет 7,21. Чем ниже значение коэффициента, тем больше доля ликвидных активов в имуществе организации и тем выше возможности организации отвечать по текущим обязательствам.

С точки зрения влияния на финансовое состояние компании интерес представляет не столько сама величина чистой прибыли, сколько та ее часть, которая остается в распоряжении компании и увеличивает ее собственный капитал. Для характеристики того, насколько эффективно компания использует резерв роста собственного капитала, предназначен коэффициент самофинансирования. Коэффициент самофинансирования отражает долю чистой прибыли компании, направляемую на ее развитие, то есть на увеличение накопленного капитала. В течение анализируемого периода коэффициент самофинансирования существенно не изменился. На конец анализируемого периода данная величина составляет 105,0%. Высокое значение коэффициента свидетельствуют, что основная доля чистой прибыли направляется на увеличение накопленного капитала (собственного капитала), что положительно характеризует компанию с точки зрения организации финансирования деятельности.

Для характеристики финансового менеджмента организации может быть использован коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами, который определяет степень покрытия постоянных активов инвестированным капиталом. На конец анализируемого периода данный коэффициент составляет 1,077. Это свидетельствует о финансовой устойчивости компании.

3.5 Анализ рентабельности используемого капитала

Таблица №5

Рентабельности использования капиталов предприятия

Наименования показателей	01.01.2009	01.01.2010
Рентабельность всего капитала	27%	25%
Рентабельность собственного капитала	38%	30%
Рентабельность акционерного капитала	19782%	18782%
Рентабельность постоянных активов	29%	28%
Рентабельность оборотных активов	369%	257%
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА
Доля кредитов в заемных средствах	84%	21%
Стоимость заемного капитала	0%	0%
Дифференциал рычага	27%	25%
Финансовый рычаг	0,42	0,21
Эффект рычага	11%	5%
АНАЛИЗ ФОРМУЛЫ DUPONT
Рентабельность собственного капитала	0,38	0,30
Оборачиваемость активов	0,87	0,90
Прибыльность всей деятельности	0,31	0,28
Структура источников средств	142%	121%
Изменение рентабельности собственного капитала	0,38	-0,08
Влияние оборачиваемости всех активов	0,00	0,01
Влияние прибыльности деятельности	0,00	-0,04
Влияние структуры источников	0,38	-0,05
Контроль	0,00	0,00

Рентабельность характеризует компанию с точки зрения получения доходов на вложенный в капитал. Рентабельность всего капитала отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль вложенного в компанию капитала.

Рентабельность собственного капитала отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала компании, иными словами, характеризует эффективность деятельности компании с точки зрения ее владельцев.

График №9 Показатели рентабельности капитала

Анализируемая компания характеризуется высокими показателями рентабельности капитала. На конец анализируемого периода рентабельность капитала составляет 25,1% годовых. На конец анализируемого периода рентабельность собственного капитала составляет 30,4% годовых.

График №10 Финансовый рычаг

Для анализа эффективности управления структурой источников финансирования компании рассчитывается показатель - эффект рычага. Снижение или увеличение рентабельности собственного капитала зависит от средней стоимости заемного капитала и размера финансового рычага. Финансовым рычагом компании называют соотношение заемного и собственного капитала.

На конец анализируемого периода величина эффекта рычага составляет: 5,3%. Эффект рычага положительный - увеличение заемного капитала повышает рентабельность собственного капитала

3.6 Анализ оборачиваемости

Таблица №6

Оборачиваемость предприятия

Наименования показателей	01.01.2009	01.01.2010
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ПО ОТНОШЕНИЮ К ВЫРУЧКЕ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ
КОЭФФИЦИЕНТЫ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ (в годовом измерении)
Оборачиваемость активов	0,87	0,90
Период оборота всех активов	412	399
Оборачиваемость постоянных активов	0,94	1,00
Период оборота постоянных активов	382	359
Коэффициент износа постоянных активов	18%	20%
Оборачиваемость оборотных (текущих) активов	11,99	9,25
Период оборота оборотных (текущих) активов	30	39
РАСЧЕТ "ЧИСТОГО ЦИКЛА"
Оборот запасов материалов	0,0	0,0
Оборот незавершенного производства	0,0	0,0
Оборот готовой продукции и товаров	0,0	0,0
Оборот дебиторской задолженности	0,0	0,0
Оборот прочих оборотных активов	30,0	38,9
"Затратный цикл"	30,0	38,9
Оборот кредиторской задолженности	10,9	6,0
Оборот расчетов с бюджетом и персоналом	8,0	12,0
Оборот прочих краткосрочных обязательств	0,0	0,3
"Кредитный цикл"	18,9	18,3
"Чистый цикл"	11,1	20,6
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ПО ОТНОШЕНИЮ К ИНДИВИДУАЛЬНЫМ БАЗАМ
Оборот запасов материалов	0,0	0,0
Оборот незавершенного производства	0,0	0,0
Оборот готовой продукции и товаров	0,0	0,0
Оборот дебиторской задолженности	0,0	0,0
Оборот прочих оборотных активов	33,9	55,8
Оборот кредиторской задолженности	20,0	22,3
Оборот расчетов с бюджетом и персоналом	9,1	17,2
Оборот прочих краткосрочных обязательств	0,0	0,4

Анализ оборачиваемости позволяет охарактеризовать эффективность управления активами компании и его влияние на финансовое положение компании.



График №11 Периоды оборотов текущих активов и пассивов

На конец анализируемого периода оборачиваемость всех активов составляет 0,902. что соответствует периоду оборота всех активов 399 дней. Для оборотных активов период составляет 39 дней, период оборота внеоборотных активов 359 дней.

При расчете периодов оборота по отношению к выручке от реализации особое значение имеют три основных показателя: период оборота текущих активов (без учета денежных средств), период оборота текущих пассивов (без учета кредитов) и разница между указанными значениями.

График №13 Периоды оборота текущих активов



Период оборота оборотных активов за исключением денежных средств - «затратный цикл». Чем больше затратный цикл, тем больший период времени деньги «связаны» в текущих активах.

График №14 Периоды оборота краткосрочных пассивов

Период оборота всех текущих пассивов за исключением краткосрочных кредитов - «кредитный цикл». Чем больше «кредитный цикл», тем эффективнее предприятие использует возможность финансирования деятельности за счет участников производственного процесса.

Разность между затратным циклом и кредитным циклом получила название «чистый цикл». Чистый цикл - показатель, характеризующий организацию финансирования производственного процесса.

На конец анализируемого периода «затратный цикл» компании составил 39 дней. На конец анализируемого периода «кредитный цикл» компании составил 18 дней. На конец анализируемого периода «чистый цикл» компании составил 21 дней.

Для характеристики управления отдельными элементами оборотных активов и краткосрочных обязательств выполнен расчет периодов оборота к индивидуальным базам.

Период оборота кредиторской задолженности, характеризующий период оплаты счетов поставщикам со стороны самой компании, составляет 22 дней.

Период оборота расчетов с бюджетом и персоналом, предназначенный для диагностики возникновения сверхнормативной задолженности перед бюджетом или персон...