Учет дебита и кредита на ЗАО "Муром"

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

по бухгалтерскому финансовому учету

на тему: Учет дебита и кредита на ЗАО "Муром"



Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

1.1 Место анализа дебиторской и кредиторской задолженности в системе финансового анализа. Цель и задачи анализа

1.2 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

1.3 Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на основные характеристики финансовой деятельности

2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

2.1 Краткая характеристика объекта исследования

2.2 Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования

2.3 Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью ЗАО «Муром»

2.4 Анализ эффективности кредиторской задолженности ЗАО «Муром»

3. Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Муром»

Заключение

Список литературы



Введение

Предоставление экономическим субъектам полной хозяйственной самостоятельности в выборе рынков сбыта продукции, поставщиков и подрядчиков, поиске источников финансирования заставляет особое внимание уделять расчетам с различными контрагентами. В этих условиях поддержание на приемлемом уровне финансовой устойчивости организации, развивающейся, как правило, в неблагоприятной конкурентной среде, зависит от своевременного поступления средств от покупателей и возможности безопасной отсрочки платежей по своим краткосрочным обязательствам. Динамика и структура дебиторской и кредиторской задолженности во многом связаны с проведением финансового анализа, текущего мониторинга качества расчетных операций и контроля исполнения платежной дисциплины.

Таким образом, актуальность темы проявляется в том, что финансовое положение предприятия, показатели ликвидности, платежеспособности и в целом его успех непосредственно зависят от того, насколько быстро средства в расчетах превращаются в реальные деньги, и насколько эффективно производится управление долгами компании.

Актуальность данной темы для меня как исследователя определяется возможностью использования разработанных методических подходов к организации анализа и контроля дебиторской и кредиторской задолженности в деятельности экономических субъектов различных отраслей народного хозяйства в рамках своей будущей специальности.

Сделанные в ходе исследования выводы могут быть использованы в процессе совершенствования отечественных стандартов бухгалтерской отчетности.

Объектом данной курсовой работы является ЗАО «Муром».

Предметом исследования являются дебиторская и кредиторская задолженности.

Целью данной курсовой работы является комплексное исследование теоретических и организационно-методических положений анализа дебиторской и кредиторской задолженности, которые обеспечивают решение важных задач, имеющих существенное значение для управления финансово-хозяйственной деятельностью коммерческой организации.

Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи:

- теоретическое изучение анализа дебиторской и кредиторской задолженностью;

- определение цели и задач анализа дебиторской и кредиторской задолженности, изучение информационных и организационных основ дебиторской и кредиторской задолженности;

- применение методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;

- выработать на основании практической работы выводы и рекомендации по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности конкретного предприятия.

Информационной основой послужила бухгалтерская отчетность.

Теоретической и методологической основой работы является применение объективных принципов научного познания, использование основных положений теории бухгалтерского учета, экономического анализа. В ходе исследования изучалась отечественная и специальная литература, законодательные и нормативные акты, соответствующие методические и проектные материалы. Аппарат исследования включает такие общенаучные методы, как анализ и синтез, системность и комплексность.

Методика исследования основывается на изучении и обобщении накопленных знаний в отечественной и зарубежной теории и практике, выполнении расчетно-аналитических работ по анализу и контролю дебиторской и кредиторской задолженности, апробации полученных результатов на объектах исследования.



1. Теоретические основы анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

1.1 Место анализа дебиторской и кредиторской задолженности в системе финансового анализа. Цель и задачи анализа

В процессе хозяйственной деятельности у предприятий и организаций возникают договорные отношения с различными юридическими и физическими лицами при осуществлении товарных операций, выполнении работ и оказании услуг.

Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой стороной договора в своей бухгалтерской отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. При этом любая организация может выступать как дебитором, так и кредитором.

В настоящее время в условиях снижения уровня расчетной дисциплины система «неплатежей» ведет к росту дебиторской задолженности, в том числе просроченной. Такое положение обусловливает необходимость контроля суммы дебиторской задолженности и ее движения (возникновения и погашения). В случае покупки организацией товаров, продукции, а также приемки работ и услуг у других юридических и физических лиц у нее возникает кредиторская задолженность. В состав кредиторской задолженности организации включается задолженность бюджету по налогам, в том числе по единому социальному налогу органам социального страхования и обеспечения и фондам медицинского страхования, а также другим юридическим и физическим лицам по обязательствам, возникающим согласно действующему законодательству или условиям договоров.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них. Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности.

Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам.

Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.

Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности.

Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е., те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

В конечном счете, все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности.

Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности выявить:

- суммы оправданной и неоправданной задолженности;

- изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности.

Анализ дебиторско-кредиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств и кредиторской задолженности в составе обязательств. Следующим этапом анализа является классификация дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и более года), а также в разрезе по каждому поставщику, покупателю.

Для анализа можно проводить выборку долгов и обязательств, сроки, погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств, долгов.

Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим содержанием понятий дебиторской и кредиторской задолженности.

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.

Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам - кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.).

Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила.

В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.

Таким образом, дебиторская задолженность фактически представляет собой компоненту собственных средств рассматриваемого предприятия, а кредиторская задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств.

Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете» №402 от 6.12.11 г. (с изменениями ФЗ №357- ФЗ от 21.12.2013), в число основных задач бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

Важную роль в решении этой задачи играет правильный и своевременный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:

- точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

- контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

- определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

- определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

- выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

- выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др., определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

- определение правильности использования банковских ссуд;

- выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т. п., операциям;

- определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

1.2 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности. Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

- анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;

- выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями. Так определяется, является ли текущая задолженность критической;

- если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает 100000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности).

Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

Структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:

1) в соответствии со сроками ее погашения:

- долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

- краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

2). в соответствии с причинами возникновения задолженности:

- расчеты с контрагентами;

- авансы и т. п.

Также для исследования структуры применяют расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности.

Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

1. долгосрочные кредитные займы;

2. краткосрочные кредитные займы;

3. кредиторская задолженность;

4. прочие краткосрочные пассивы.

Кредиторская задолженность возникает вследствие:

- существующей системы расчетов (при не совпадении сроков начисления и сроков оплаты);

- несвоевременность исполнения предприятием своих обязательств.

При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования, как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность.

Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Полезно также анализировать структуру дебиторской задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

Все счета к получению классифицируют по группам:

1. Срок оплаты не наступил;

2. Просрочка от 0-30 дн.;

3. от 30-45 дн.;

4. от 45-60 дн.;

5. от 60-90 дн. и т. д.

Данные для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия. Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т. п.

Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

Анализ дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения.

1.3 Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на основные характеристики финансовой деятельности

Для анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия определяют процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской над кредиторской - на отвлечение оборотных средств для расчетов с дебиторами.

При анализе важно выяснить, какое влияние дебиторская и кредиторская задолженности оказывают на финансовое состояние предприятия. С этой целью изучается процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств завода, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью.

Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансовой работы на предприятии.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств завода на расчеты с дебиторами.

Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете» №402 от 6.12.11 г. (с изменениями ФЗ №357- ФЗ от 21.12.2013), в число основных задач бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

Непосредственно финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путём их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств предприятия, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Известно, что за счет собственных и заемных источников происходит формирование оборотных средств предприятия. Средства и источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте - деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др.

Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними - необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла - иными словами, от степени платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Таким образом, одной из форм внешнего проявления финансовой устойчивости организации является её платёжеспособность, т. е., способность своевременно выполнять все свои платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платёжного характера. В рамках внутреннего анализа осуществляется углублённое исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатёжеспособности, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей:

1) Общая величина неплатежей:

- просроченная задолженность по ссудам банка;

- просроченная задолженность по расчётным документам поставщиков;

- недоимки в бюджете;

- прочие неплатежи, в том числе по оплате труда.

2) Причины неплатежей:

- недостаток собственных оборотных средств;

- сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;

- товары отгруженные, но не оплачены в срок покупателями, и товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта;

- иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими ссудам, а также расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.

3) Источники, ослабляющие финансовую напряжённость:

- временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и другие);

- привлечённые средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);

- кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заёмные средства.

При полном учёте общей величины неплатежей и источников, ослабляющих финансовую напряжённость, итог по группе 2 должен равняться сумме итогов по группам 1 и 3.

Для анализа финансовой устойчивости, платёжной дисциплины и кредитных отношений рекомендуется рассматривать данные показатели в динамике.

Другим проявлением динамической устойчивости служит её кредитоспособность. Так, высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заёмные средства, то есть быть кредитоспособным.

Организация является кредитоспособной, если у неё существуют предпосылки для получения кредита и способность своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счёт прибыли или других финансовых ресурсов.

За счёт прибыли предприятие не только повышает свои обязательства перед бюджетом, банками, другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и её уровня относительно вложенного капитала или затрат организации, то есть рентабельности. Необходимо также помнить, что высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие может понести убытки и даже стать неплатёжеспособным.

Таким образом, можно сказать, что финансовая устойчивость - это комплексное понятие, означающее такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое гарантирует и обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

В этой связи анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем, так как задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов, а если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов, подвергаться разного рода штрафным санкциям.



2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

2.1 Краткая характеристика объекта исследования

Объектом исследования курсовой работы является закрытое акционерное общество "Муром", основанное на базе Муромского фанерного комбината в 1996 г., а построено и было запущено в производство предприятие в 1933 г.

ЗАО "Муром" - современное, динамично развивающееся предприятие. С каждым годом растет качество, объёмы и ассортимент выпускаемой продукции, профессионализм рабочих. Современные методы управления персоналом, постоянная аналитическая работа, поиск новых решений обеспечили рост предприятия. Территория предприятия составляет 239 000м2. Предприятие имеет собственные производственные площади, подъездные железнодорожные пути.

Отгрузка продукции может производиться автотранспортом, ж/д транспортом как в крытые, так и в полувагоны.

На сегодняшний день ЗАО "Муром" - это высокоорганизованное, современное предприятие, ориентированное не только на российский рынок, большая часть продукции идет на экспорт. На ЗАО "Муром" организовано производство следующих видов продукции:

- фанера березовая клееная;

- древесностружечные плиты (ДСП);

- мягкая и офисная мебель.

Главный потенциал завода заключен в кадрах.

Численность персонала ЗАО «Муром» по состоянию на 01.01.12 г. составила 1470 человек. ЗАО "Муром" стремится к установлению долгосрочных партнерских отношений с каждым покупателем.

С этой целью ЗАО "Муром" прогнозирует развитие потребностей клиентов, появление новых направлений проводит маркетинговые исследования, разрабатывает и предполагает полный спектр товаров (ассортимент). Сегодня ЗАО "Муром" находится на новом жизненном этапе. На предприятии реализуется долгосрочная стратегическая программа развития, активно идет процесс по внедрению системы менеджмента качества на основе требований стандарта ISO 9001:2000.

2.2 Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования

Продолжим изучение деятельности предприятия изучением динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования. Для этого необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы (составить агрегированный баланс).

Это позволяет провести анализ упорядоченно и в то же время избежать излишней детализации.

Для группировки статей баланса и проведения расчетов составим таблицы 1 и 2. По результатам расчетов сформулируем вывод:

- какие типы активов (внеоборотные или оборотные) занимают наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия;

- какие виды оборотных средств преобладают в структуре оборотного капитала;

- как изменяется абсолютная величина и удельный вес внеоборотных активов и различных видов оборотных активов на протяжении анализируемого года;

- какие типы источников средств преобладают (собственные или заемные средства, в составе заемных средств - долгосрочные или краткосрочные обязательства);

- как изменяется абсолютная величина и удельный вес различных источников формирования имущества предприятия на протяжении года.



Таблица 1. - Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса:

Актив баланса	На конец 2011 года	На конец 2012 года	2011-2012
			Изменение, руб.	Темп роста, %.
	руб.	%	руб.	%	руб.	%
Имущество - всего	460301	100	602030	100	141729	130,8
1. Внеоборотные активы	334026	72,57	357203	59,33	23177	106,9
2. Оборотные активы	126275	27,43	244827	40,67	118552	193,9
2.1 Материальные оборотные средства	73942	16,06	105511	17,63	31569	142,7
2.2 Дебиторская задолженность	52047	11,31	135659	22,53	83612	260,6
2.3 Денежные средства	286	0,06	3657	0,61	3371	1278,7

Анализируя актив баланса можно сказать, что на начало 2012 года больший удельный вес в его структуре занимают внеоборотные средства - 72,57%, тогда как на оборотные активы приходится 27,43%.

В структуре оборотного капитала преобладают материальные оборотные средства, при этом их доля в общей сумме актива не превышает долю внеоборотных активов (48,76%).

К концу 2012 года происходят некоторые изменения в структуре актива - увеличивается доля оборотных активов (на 6,9%), соответственно снижается доля внеоборотных активов.

В абсолютном выражении происходит увеличение стоимости имущества с 460301 тыс. руб. до 602030 т. руб.

Это вызвано увеличением стоимости оборотных активов на 93,9%. Рост величины внеоборотных активов несколько приостановил эту тенденцию, в результате чего общее увеличение стоимости имущества составило 30,8%.

На протяжении рассматриваемого периода происходит увеличение стоимости материальных оборотных средств - на сумму 31569 тыс. руб.

Вместе с тем увеличивается и доля данного вида активов в их общей сумме. Увеличивается сумма дебиторской задолженности (на 83612 тыс. руб. или 260,6%).

Весьма значительным является увеличение суммы денежных средств к концу года - на 3371 тыс. руб., или 1178,7%. Проанализируем пассив баланса.

Таблица 2. - Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса:

Пассив баланса	На конец 2011 года	На конец 2012 года	2011-2012
			Изменение, руб.	Темп роста, %.
	руб.	%	руб.	%	руб.	%
Источники имущества - всего	460301	100	602030	100	141729	130,8
1. Собственный капитал	131027	28,47	165471	27,49	34444	126,3
2. Заемный и привлеченный капитал	329274	71,53	436559	72,51	107285	132,6
2.1 Долгосрочные обязательства	191124	41,52	227900	37,86	36776	0
2.2 Краткосрочные кредиты и займы	64817	14,08	0	0	-64817	0
2.3 Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	73333	15,93	208659	34,66	135326	284,5

Как видно из таблицы 2, на начало 2012 года преобладающим источником средств является заемный и привлеченный капитал - его доля в имуществе составляет 71,53%. В структуре заемных средств преобладают долгосрочные кредиты, хотя разница с суммой кредиторской задолженности и прочими пассивами незначительна.

К концу 2012 года происходит значительное снижение величины собственного капитала (на сумму 34444 тыс. руб.). Увеличение долгосрочных обязательств, отсутствие суммы краткосрочных кредитов и увеличение кредиторской задолженности (на 184,5%) привели к увеличению доли заемных средств в общей сумме источников имущества до 72,51%.

Таким образом, в рамках анализа данной курсовой работы можно сделать вывод, что на ЗАО «Муром» за период 2011-2012 годов происходит увеличение как кредиторской так и дебиторской задолженности, что требует более детального рассмотрения.



2.3 Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью ЗАО «Муром»

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

В соответствии Федеральным Законом РФ «О бухгалтерском учете» №402 от 6.12.11 г. (с изменениями ФЗ №357- ФЗ от 21.12.2013), все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны быть проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной. Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных бухгалтерской отчетности составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ЗАО «Муром» за 2012 год (таб. 3).

Данные, приведенные в таблице 3, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 160,65%, что, в общем, влечет за собой отрицательные последствия, так как предприятие извлекает из оборота средства в виде сумм дебиторской задолженности, что может привести к увеличению кредиторской задолженности для поддержания непрерывности производственного цикла.

Таблица 3. - Анализ движения дебиторской задолженности за 2011-2012 гг.:

Показатели	Движение дебиторской задолженности	Темп роста остатка, %
	Остаток на начало года	Возникло	Погашено	Остаток на конец года
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Дебиторская задолженность, всего	52047	100	457713	100	374101	100	135659	100	260,65
Краткосрочная дебиторская задолженность	51846	99,61	457471	99,95	374101	100	135216	99,3	260,80
- в том числе просроченная	18350	35,26	98371	21,49	94313	25,2	22408	35,5	122,11
- из нее длительностью свыше 3 месяцев	33496	64,36	16278	3,56	14008	3,7	35766	22,7	106,78
Долгосрочная дебиторская задолженность	201	0,39	242	0,05	0	0	443	0,7	220,40
- в том числе просроченная	0	0,00	0	0,00	0	0	0	0	0,00
- из нее длительностью свыше 3 месяцев	0	0,00	0	0,00	0	0	0	0	0,00
- задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	201	0,39	242	0,05	0	0	443	0,7	220,40

В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная дебиторская задолженность, на долю которой приходится 99,3% общей задолженности. Ее величина за год возросла на 160,8%: с 51843 тыс. рублей на начало года до 135216 тыс. рублей на конец года. В то же время, ее доля в общей величине дебиторской задолженности уменьшилась на 0,4 процентных пункта и составила 99,3%, на что оказало влияние увеличение в 2,2 раза долгосрочной дебиторской задолженности (с 201 тыс. рублей до 443 тыс. рублей). В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась с 0,3% до 0,7% на конец года.

Несмотря на то, что компании удалось увеличить выручку с 656534 тыс. р. в 2011 г. до 1000594 тыс. р. в 2012 г., краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 160,35%. Это может свидетельствовать о том, что для сохранения выручки компании пришлось пойти на изменение своей кредитной политики в сторону увеличения количества дней отсрочки при оплате за реализованный товар. Таким образом, анализ движения дебиторской задолженности свидетельствует о ее увеличении, вызванной:

- неосмотрительной кредитной политикой по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

- наступлением неплатежеспособности или банкротства некоторых потребителей.

В целях улучшения управления дебиторской задолженности в ЗАО «Муром» необходимо порекомендовать:

- применение факторинга в целях оптимизации дебиторской задолженности;

- ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплату одним или несколькими покупателями;

- отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;

- разработать определенные условия кредитования дебиторов, среди которых могут быть: скидки покупателям в случае уплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара, оплата покупателем полной стоимости товара, в случае если он приобретает товары с 11-го по 30-й день кредитного периода, оплата покупателем штрафа в случае неуплаты за товар в течение месяца и так далее;

- осуществлять регулярный анализ финансовой отчетности клиентов в сопоставлении с данными предыдущих лет;

- формировать своеобразное досье на покупателей, как существующих, так и на потенциальных;

- разрабатывать эффективную дифференцированную политику работы с покупателями;

- проводить политику привлечения добросовестных клиентов, предлагая им новые подходы в обслуживании;

- проводить мероприятия, в том числе с привлечением органов власти по взысканию просроченной дебиторской задолженности.

В общей структуре дебиторской задолженности ЗАО «Муром» на долю просроченной задолженности приходится 35,5%. За год эта доля увеличилась на 5,6 процентных пункта или на 4058 тыс. рублей.

Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. При этом стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев увеличился на 2270 тыс. рублей, или на 18,8%.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2009 году составил:

Где:

ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

Вр - выручка от реализации;

ДЗ1, ДЗ2 - дебиторская задолженность предприятия на начало и конец анализируемого периода.

Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности в 2012 году составила 10,66 (1000594 ч ((52047 + 135659) ч 2).

Тогда, средний срок погашения дебиторской задолженности составит: 360 ч 10,66 = 34 дня. Учитывая, что в 2011 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 51 дней, можно говорить о том, что в 2012 году наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ЗАО «Муром», следовательно, предприятие уменьшает кредит, предоставляемый покупателям и соответственно это свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.

Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов, долю сомнительной дебиторской задолженности (показатель «качества» дебиторской задолженности) и их отношение к объему продаж.

При этом воспользуемся следующими формулами:

- доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Где:

Удз - доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих запасов;

ДЗ - дебиторская задолженность;

АктТек - текущие активы;

- доля сомнительной задолженности в дебиторской задолженности:



Где:

Усдз - удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;

ДЗсомн - сомнительная дебиторская задолженность;

ДЗ - дебиторская задолженность.

Таблица 4. - Анализ оборота дебиторской задолженности за 2011-12 гг.:



Доля сомнительной дебиторской задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении ликвидности. Полученные данные сведем в аналитическую таблицу 4. Приведенные в таблице 4 данные показывают, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2012 году по сравнению с 2011 годом улучшилось почти в 1,5 раза: возросла с 7,0 до 10,66 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности сократился на 18 дня, на что в первую очередь повлияло улучшение состояние расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ЗАО «Муром».

Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров выросла с 9% до 29%. Между тем, приведенные показатели свидетельствуют о снижении качества дебиторской задолженности. В 2012 году по сравнению с 2011 годом доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности увеличилась на 0,3 процентных пункта и составила 1,2%.

Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет 29%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится 26,1%, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности.

Причинами увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности могут быть: неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т. д.

В связи с этим могут быть предложены следующие мероприятия для разрешения сложившейся ситуации:

- создание условий расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов), тем выше остатки дебиторской задолженности;

- разработка и внедрение политики взыскания дебиторской задолженности. Чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности;

- совершенствование качества анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов.

При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии должна быть сформирована информация о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности.

Также о конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия. Таким образом, проведенный анализ дебиторской задолженности ЗАО «Муром» за 2012 год выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, в том числе:

- рост долгосрочной дебиторской задолженности в 2,2 раза;

- увеличение просроченной дебиторской задолженности на 4058 тыс. рублей (5,6 процентных пункта);

- снижение качества дебиторской задолженности: рост сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на 0,6 процентных пункта - до 9% и, как следствие, снижение ликвидности текущих активов.

Также, наличие просроченной дебиторской задолженности в размере 22408 тыс. рублей, сомнительной дебиторской задолженности в размере 5686 тыс. рублей, в случае признания их не возможными к взысканию, могут привести к списанию задолженности на уменьшение финансового результата 28094 тыс. рублей.



2.4 Анализ эффективности кредиторской задолженности ЗАО «Муром»

Для определения состояния обязательств на исследуемом предприятии ЗАО «Муром» необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В таблице 5 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.

Таблица 5. - Состав и структура краткосрочных обязательств ЗАО «Муром» за 2011-12 гг.

Виды пассивов	2011 г.	2012 г.	Отклонение по (+,-)
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
1. Займы и кредиты	0	0,0	64817	46,9	64817	46,9
2. Кредиторская задолженность в т. ч.:	208659	100,0	73333	53,1	-135326	-46,9
- поставщики и подрядчики	189569	90,9	57636	41,7	-131933	-49,1
- задолженность перед персоналом	13526	6,5	5417	3,9	-8109	-2,6
- задолженность перед внебюджетными фондами	1677	0,8	3337	2,4	1660	1,6
- задолженность по налогам и сборам	1188	0,6	3365	2,4	2177	1,9
-прочие кредиторы	2699	1,3	3578	2,6	879	1,3
Итого:	208659	100	138150	100,0	-70509	0,0

Как видно из приведенных в таблице 5 данных, общая сумма краткосрочных обязательств за 2012 г. снизилась и составила 138150 тыс. руб., уменьшение составило 70509 тыс. руб.

На данное уменьшение повлияла, прежде всего, статья займы и кредиты: предприятие полностью погасило краткосрочные кредиты. А также поставщики и подрядчики, которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляет 90,9% за 2011 г. и 41,7% за 2012 г.

В целях снижения данной задолженности перед поставщиками и подрядчиками можно предложить такие мероприятия как реструктуризация кредиторской задолженности, в частности по поставщикам и подрядчикам, так как они занимают большую долю в общей задолженности, а также проведение взаимозачетов. Статья займы и кредиты имеют тенденцию к уменьшению, что говорит о погашении предприятием этой статьи.

В 2012 г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая в абсолютном значении увеличилась на 1891 т. руб., а ее удельный вес увеличился на 6,5% и составил 3,9% в 2012 г.

Статьи кредиторской задолженности имеют тенденцию к уменьшению, что говорит об уменьшении зависимости ЗАО «Муром» от заемных источников. Для определения эффективности использования кредиторской задолженности произведем следующие вычисления:

Где:

Крн и Крк - величина кредиторской задолженности на начало и конец года. Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности приведем в таблице 6.

Таблица 6. - Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия:

Показатели	Условные обозначения	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+,-)
Выручка от продажи	В	656534	1000594	344060
Средняя величина кредиторской задолженности	Скз	73333	140996	67663
Продолжительность оборота кредиторской задолженности	Покз	40	51	11
К оборачиваемости кредиторской задолженности	К п.кр	9	7	-2

Кредиторская задолженность на анализируемом предприятии за 2012 года полностью оплачивается за 51 день, и как видно из расчета данный показатель имеет тенденции к увеличению.

Причиной этого явился рост прибыли. Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности может означать:

- проблемы с оплатой счетов по поставщикам и подрядчикам;

- организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.

Хотя есть тенденция к улучшению на основании таблицы 6 можно сделать вывод, что организация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.

Из вышеизложенного можно сделать следующие выводы для улучшения финансового положения предприятия:

1) необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;

3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

4) своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности: кредиторская задолженность по претензиям, задолженность по статье «прочие кредиторы».

В анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.

Коэффициент текущей задолженности рассчитывается по следующей формуле:

Рассчитаем коэффициент текущей задолженности на основе данных ЗАО «Муром» К тек. з.:

(2011) = 52047 ч 73333 = 0,71;

(2012) = 135659 ч 208659 = 0,65.

Рассчитанные коэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской кредиторской задолженности и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.

Коэффициент текущей задолженности за анализируемый период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ЗАО «Муром» меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.



3. Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Муром»

Дебиторская задолженность - права, принадлежащие продавцу как кредитору по неисполненным денежным обязательствам покупателем по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг. Она подразделяется на текущую, которая должна быть погашена в течение одного года, и просроченную, т. е., со сроком свыше 12 месяцев. В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек срок исковой давности.

...