Анализ бухгалтерского баланса организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине "Основы анализа бухгалтерской отчётности"

АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ

Санкт-Петербург

2013

Содержание

Введение

1. Горизонтальный анализ агрегированного баланса организации

2. Вертикальный анализ агрегированного баланса организации

3. Анализ ликвидности организации

4. Анализ финансовой устойчивости организации

5. Анализ деловой активности

Заключение

Список литературы

Приложение

Введение

Бухгалтерский учет - система непрерывного, сплошного наблюдения и контроля за хозяйственной деятельностью предприятия. Управление хозяйственной деятельностью компании возможно только при наличии информации о количестве и качестве происходящих на предприятии экономических процессов. Несмотря на то, что ведение бухгалтерского учета ограничено рамками организации, учетная информации необходима различным пользователям (внутренним и внешним) для сопоставления и анализа. Этими факторами обусловлена разработка системы учета, в основу которой положены единые правила учета имущества и фактов хозяйственной деятельности для всех организаций.………………………………………………

Предпринимательская деятельность на современном этапе все больше находится в зависимости от экономической информации. От качества такой информации зависит получение прибыли в результате принимаемых решений, в том числе определения круга клиентов, поставщиков и возможных партнеров. При этом большое значение придается полноте, достоверности и прозрачности информации. Самым значимым источником такой информации является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Исходя из этого выбранная тема «Анализ финансовой отчетности предприятия» актуальна.

Задачей курсовой работы явилось изучение бухгалтерской отчетности - получение необходимой информации для заинтересованных пользователей отчетности.

Предметом исследования курсовой работы является бухгалтерская финансовая отчетность предприятия.…

агрегированный баланс ликвидность бухгалтерская

Горизонтальный анализ агрегированного баланса организации

Для проведения горизонтального анализа необходимо определить изменения статей агрегированного баланса за исследуемый период по формуле:

1.абсолютные (в т.р.)

,

где

- изменение статьи агрегированного баланса, тыс. руб.;

- статья агрегированного баланса за отчетный период, тыс. руб.;

- статья агрегированного баланса за предыдущий период, тыс. руб.

- изменение статьи агрегированного баланса, тыс. руб.;

- статья агрегированного баланса за отчетный период, тыс. руб.;

-статья агрегированного баланса за предыдущий период, тыс. руб.

2.относительные (в %)

Пример расчета:

Основные средства организации

2012 = 2200643 т.р.

2011=1754350 т.р.

2010=1664618 т.р.

Определим насколько изменились показатели данной статьи за 3года , для этого воспользуемся формулами для определения абсолютных отклонений (в т.р.):

=1754350 - 1664618

=89732 т.р.

=2200643-1664618

=536025т.р.

Далее определим, насколько эти же показатели изменились в относительных величинах (в %) , для этого воспользуемся формулами относительных отклонений:

=5,39%

=32,2%

Произведя расчеты, мы можем сделать выводы по изменениям данной статьи баланса:

Как мы видим, с 2010 года статья баланса «Основные средства» только увеличивалась. По сравнению с 2010 годом, в 2011 году стоимость ОС увеличилась на 89732 т.р., что составляет 5,39 % , в 2012 году, по сравнению с 2010, стоимость ОС возросла на 536025 т.р., что составляет 32,2 % в относительных показателях. С помощью рассчитанных данных мы можем утверждать, что производство становится мощнее, что позволяет увеличивать производство продукции, за счет новых приобретенных основных средств.

Активы ОАО «ЛОМО»

Статьи баланса	Значение статьи баланса	Отклонения 2011/2010	Отклонения 2012/2010
	2012 (т.р.)	2011 (т.р.)	2012 (т.р.)	Абс. (т.р.)	Отн. (%)	Абс. (т.р.)	Отн. (%)
внеоборотные
1.нематериальные активы	15594	21404	26892	-5488	-20,41	-11289	-41,98
2.результаты исследований и разработок	6510	15038	24809	-9771	-39,39	-18299	-73,76
3.основные средства	2200643	1754350	1664618	89732	5,39	536025	32,2
4.финансовые вложения	298584	289582	298585	-3	-0,001	-1	-0,0003
5.отложенные налоговые активы	242275	228249	226761	1488	0,66	15514	6,84
6.прочие внеоборотные активы	333108	253739	270189	-16450	-6,09	62919	23,02
Оборотные
7.запасы	2693091	2462851	2131030	331821	15,57	562061	26,38
8.НДС по приобретенным товарам	23600	16857	11449	5408	47,24	12151	106,13
9.дебеторская задолженность	986347	1325341	1236393	88948	7,19	-250046	-20,22
10.финансовые вложения	11248	13585	10873	2802	25,99	465	4,31
11.денежные средства и денежный эквивалент	13992	26484	4023	22461	558,3	9969	247,8
12.прочие оборотные активы	13297	12626	3954	8672	219,3	9343	236,29
Пассивы ОАО «ЛОМО»
капитал и резервы
13.уставный капитал	744000	744000	744000	0	0	0	0
14.переоценка внеоборотных активов	1423693	1053519	1054407	-888	-0,08	369286	35,02
15.добавочный капитал	17938	17938	17938	0	0	0	0
16.резервный капитал	2084	1962	1743	219	12,56	341	238,46
17.нераспределенная прибыть(непокрытый убыток)	(1501459)	(1511494)	(1551230)	39736	2,56	-49771	-3,21
долгосрочные обязательства
18.заемные средства	2766776	4510094	3420723	1089371	31,85	-653947	19,12
19.отложенные налоговые обязательства	137117	108719	942012	14707	15,64	43105	45,85
20.оценочные обязательства	2473	1615	1462	153	10,47	1011	69,15
краткосрочные обязательства
21.заемные средства	1911503	203969	727636	-523667	-71,97	1183867	162,7
22.кредиторская задолженность	1217961	1213127	1336841	-123714	-9,25	-118880	-8,89
23.доходы будущих периодов	65669	35669	15669	20000	127,64	50000	319,1
24.оценочные обязательства	50534	49988	46285	3703	8	4249	9,18

Вывод

В разделе внеоборотные активы наибольшие изменения произошли в статье «нематериальные активы». Как мы знаем , к статье нематериальные активы относятся права на собственность , изобретения , открытия , торговые знаки и т.д. Конечно , уменьшение данной статьи плохо влияет на состояние организации, ведь в 2010 году статья «нематериальные активы» составляла 26892т.р. , к 2011 году она уменьшилась на 5488 т.р. , что составляет 20,41%, а к 2012 году уменьшилась на 11289т.р. , что составляет 41,98%.

Так же произошли существенные изменения в статье «результаты исследований и разработок». Данная статья баланса так же претерпела значительное уменьшение. В данной ситуации, такое колоссальное уменьшение (с 2010 по 2011 на 9771т.р,что составляет 39,39%, с 2010 по 2012 на 18299т.р., что составило 73,76 %) плохо влияет на положение организации. Предприятие не совершенствует свою деятельность в исследованиях и разработках.

В разделе оборотные активы большие изменения произошли в статье «НДС по приобретенным товарам» , по сравнению с 2010 годом к 2011 году данная статья выросла на 5408 т.р., что составляет 47,24%, в 2012, по сравнению с 2010 годом, на 12151 т.р., что составляет 106,13%. Увеличение данной статьи не является положительным моментом для организации, сумма денег , отдаваемых в бюджет растет , сумма налога возрастает.

В статье «денежные средства и денежные эквиваленты» так же произошли глобальные изменения. В период с 2010 по 2011 год статья баланса увеличилась на 22461т.р., что составляет 558,3 %, к 2012 году она снизилась, но по сравнению с 2010годом все равно возросла на 9969т.р., что составляет 247,8%. Рост денежных средств является положительным моментом в деятельности предприятия, что свидетельствует о росте её деловой активности.

Статья «финансовые вложения» возросла, 2011/2010 на 2802т.р., что составило 25,99 %, 2012/2010 на 465т.р., что составило 4,31 %, но все равно это является положительной тенденцией для предприятия; денежные средства должны быть всегда в обороте, т.к. их сохранение способствует их обесцениванию, поэтому необходимо вложить их в расширение производства или в финансовые вложения, с целью их эффективного использования и увеличения доходов.

В пассиве баланса «уставный капитал» не изменился и составляет 744000 тыс. рублей, удельный вес в структуре пассива равен 10,88%, что несет собой положительный момент, т.к. нет необходимости в его снижении. Статья «резервный капитал» претерпела изменения, по сравнению с 2010 годом, в 2011 году статья выросла на 219т.р., что составило 12,56 %, в 2012 , по сравнению с 2010, статья увеличилась на 341 т.р. , что составило 238,46%. Рост резервного капитала является благоприятным фактором в деятельности фирмы, т.к. этот он может быть использован в случаях ухудшения финансового положения организации. «Нераспределенная прибыль», в нашем случае « непокрытый убыток» по сравнению с 2010 годом в 2011 уменьшился на 39736т.р., что составляет 2,56% , а в 2012, по сравнению с 2010, уменьшился на 49771т.р., что составляет 3,21 %. Непокрытый убыток уменьшается, что конечно является положительным результатом работы организации и улучшением ее деловой активности. В разделе «долгосрочные обязательства» статья «заемные средства» изменилась. В 2011 году по сравнению с 2010 данная статья выросла на 1089371т.р., что составило 31,85%, что является отрицательным моментом и плохо сказывается на финансовой устойчивости организации. В 2012 году по сравнению с 2010 годом статья уменьшилась на 653947 т.р., что составило 19,12%, это говорит о том, что организация отдает свои долги , и конечно , является положительным моментом, ведь финансовая устойчивость растет.

Статья «отложенные налоговые обязательства» увеличивается: 2011/2010 год - 14707т.р., что составило 15,64%, 2012/2010 - 43105т.р., что составило 45,85%, это является отрицательным моментом, приводящим к росту налоговых платежей в будущем.

В разделе «краткосрочные обязательства» статья «кредиторская задолженность» уменьшилась : 2011/2010 - 123714т.р., что составило 9,25% ; 2012/2010 - 118880 т.р. , что составило 8,89%,  что безусловно является положительным моментом, приводит к росту оборачиваемости кредиторской задолженности, сокращаются сроки возврата задолженности, улучшается финансовое состояние организации. Статья «доходы будущих периодов» увеличилась: 2011/2010 - 20000т.р. , что составило 127,64%, 2012/2010 - 50000т.р., что составило 319,1 %, что положительно сказывается на поступлении денежной наличности.

Теперь посмотрим как в целом изменилась стоимость имущества организации. Для этого рассмотрим валюту баланса. В 2012 году ВБ=6838289т.р., по сравнению с 2011 годом ВБ увеличилась на 409 183т.р., что составляет 2,3%, в 2010 году ВБ= 5909486т.р., по сравнению с 2011 годом ВБ 2010 года меньше на 2,8%. По сравнению с 2010 годом, ВБ 2012 года возросла на 5,1%, что в абсолютных величинах составляет 928803т.р. , что свидетельствует о возрастании хозяйственного оборота организации.

Далее соотнесем дебеторскую и кредиторскую задолженности:

	дебеторская	кредиторская
2012	986347т.р.	1217961т.р.
2011	1325341т.р.	1213127т.р.
2010	1236393т.р.	1336841т.р.

Если дебеторская задолженность больше кредиторской , то баланс активный(сальдо активное),если наоборот, то сальдо пассивное, что является негативным моментом.

2010 год - пассивное сальдо

2011 гол - активное сальдо

2012 год - пассивное сальдо

Так же мы можем соотнести оборотные активы и краткосрочные обязательства, что дает возможность оценить текущую платежеспособность организации:

	Оборотные активы	Кредиторская задолженность (краткосрочная задолженность)
2012	3741575т.р.	3245667т.р.
2011	3857744т.р.	1502753т.р.
2012	3397632т.р.	2126431т.р.

2010 год - оборотные активы больше

2011 год - оборотные активы больше

2012 год - оборотные активы больше

Оборотные активы превышают краткосрочную задолженность, это означает, что организация является платежеспособной. Наиболее платежеспособна в 2011 году, наименее в 2012 году.

Соотношение собственного и внеоборотных активов

	Собственный капитал	Внеоборотные активы
2012	751925 т.р.	3096714 т.р
2011	341594 т.р	2571362 т.р
2010	282527 т.р	2511845 т.р

Собственный капитал за все время меньше внеоборотных активов, что говорит о том, что предприятие обладает низкой финансовой устойчивостью.

Вертикальный анализ агрегированного баланса анализируемой организации

Задачей анализа изменения структуры баланса является оценка степени влияния изменения значений отдельных статей баланса на общую структуру баланса. Для проведения данного этапа анализа необходимо провести расчеты по формуле:

,

где - доля соответствующей статьи агрегированного баланса в общем итоге;

- соответствующая статья агрегированного баланса предприятия, тыс. руб.;

- валюта агрегированного баланса, тыс. руб.

Отклонения считаются по формулам:

1. Абсолютные

2. относительные

Пример расчета:

Основные средства организации

2012 = 2200643 т.р.

2011=1754350 т.р.

2010=1664618 т.р.

В.Б.2012=6838289т.р.

В.Б.2011=6429106т.р.

В.Б.2010=5909486т.р.

Найдем долю данной статьи в общем итоге за каждый год, для этого воспользуемся формулой:

2012:

=32,18%

2011:

=27,29%

2010:

=28,2

Для расчета отклонений воспользуемся формулами :1.абсолютные

2.относительные

1.абсолютные

2.относительные

Активы ОАО «ЛОМО»

Статьи баланса	Структура (%)	Отклонения 2011-2010 (%)	Отклонения 2012-2010 (%)
внеоборотные
	2012	2011	2010	Абс. …	Отн. …….	Абс. ….	Отн.
1.нематериальные активы	0,23	0,33	0,46	-0,13	-28,26	-0,23	-50
2.результаты исследований и разработок	0,1	0,23	0,42	-0,19	-45,24	-0,32	-76,19
3.основные средства	32,18	27,29	28,2	-0,91	-3,23	3,98	14,11
4.финансовые вложения	4,37	4,64	5,05	-0,41	-8,12	-0,68	-13,47
5.отложенные налоговые активы	3,54	3,55	3,84	-0,29	-7,55	-0,34	-8,85
6.прочие внеоборотные активы	4,87	3,95	4,57	-0,62	-13,57	0,	6,56
Итого по разделу:	45,29	40	42,5	-2,51	-5,9	2,78	6,54
оборотные
7.запасы	39,38	38,31	36,06	2,25	6,24	3,32	9,21
8.НДС по приобретенным товарам	0,35	0,26	0,19	0,07	36,84	0,16	84,21
9.дебеторская задолженность	14,42	20,61	20,92	-0,31	-1,48	-6,5	-31,07
10.финансовые вложения	0,4	0,21	0,18	0,03	16,67	0,22	122,22
11.денежные средства и денежный эквивалент	0,2	0,41	0,07	0,34	485,71	0,13	185,71
12.прочие оборотные активы	0,19	0,2	0,07	0,13	185,71	0,12	171,43
Итого по разделу:	54,71	60	57,49	2,51	4,37	-2,78	-4,84
Пассивы ОАО «ЛОМО»
капитал и резервы:
13.уставный капитал
14.переоценка внеоборотных активов
15.добавочный капитал
16.резервный капитал
17.нераспределенная прибыть(непокрытый убыток)
Итого по разделу:	10,04	4,76	4,52	0,24	5,31	5,52	122,12
долгосрочные обязательства
18.заемные средства	40,46	70,15	57,89	12,26	21,18	-17,43	-30,11
19.отложенные налоговые обязательства	2,01	1,69	1,59	0,1	6,29	0,42	26,42
20.оценочные обязательства	0,04	0,03	0,02	0,01	50	0,02	100
Итого по разделу:	42,55	71,87	59,5	12,37	20,79	-16,95	-28,49
краткосрочные обязательства
21.заемные средства	27,95	3,17	12,31	-9,14	-74,25	15,64	127,05
22.кредиторская задолженность	17,81	18,94	22,26	-3,68	-16,27	-4,81	-21,26
23.доходы будущих периодов	0,96	0,55	0,27	0,28	103,7	0,69	255,56
24.оценочные обязательства	0,74	0,78	0,78	0	0	-0,04	-5,13
Итого по разделу:	47,46	23,37	35,98	-12,61	-35,05	11,48	31,91

Выводы

Определим, на какие активы приходится больший удельный вес в структуре совокупных активов:

В структуре баланса оборотные активы имеют наибольший удельный вес за все 3 года:

2012=54,71% ВБ

2011=60% ВБ

2010=57,49% ВБ

За счет данного анализа можно сделать вывод, что организация имеет мобильную структуру имущества, что способствует ускорению оборачиваемости всего капитала.

Далее рассмотрим как изменилась структура в разделе внеоборотных активов, в статье «основные средства»

В 2012 году доля ОС = 32,2% ,

в 2011 году доля ОС = 27,29%

в 2010 году доля ОС = 28,2%.

Доля основных средств в 2011 году снизилась на 0,91% по сравнению с 2010 годом. Доля ОС в 2012 году повысилась на 3,98% по сравнению с 2010 годом.

В балансе нашей организации доля ОС менее 40% в каждом исследуемом периоде, что говорит о том, что предприятие имеет легкую структуру активов. При легкой структуре активов ниже чувствительность к изменению выручки и ниже порок рентабельности (положительная рентабельность).

Как изменилась величина оборотных активов и какой элемент занимает больший удельный вес в структуре.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом оборотные активы увеличились на 2,51%, а в 2012 году по сравнению с 2010 годом уменьшились на 2,78%.

Больший удельный вес в активе баланса занимает статья «запасы» = 39,38%, что свидетельствует об отвлечении средств из оборота и их «омертвлении» и замедлении оборота капитала.

Анализ пассивов баланса. Основным источником формирования имущества организации является:

Собственный капитал:

(капитал и резервы+доходы будущих периодов)

2012 = 751925т.р.

2011 = 341594т.р.

2010 = 282527т.р.

Заемный капитал:

(долгосрочные задолженности + краткосрочные задолженности - доходы будущих периодов)

2012 = 6086364т.р.

2011 = 6087512т.р.

2010 = 5626959т.р.

Доля собственного капитала:

2012 = 11%

2011 = 5,3%

2010 = 4,8%

Доля заемного капитала:

2012 = 89%

2011 = 94,7%

2010 = 95,2%

На протяжении всех периодов доля заемного капитала больше доли собственного капитала, это свидетельствует о том, что организация зависит от внешних источников финансирования своей деятельности.

Для роста финансовой устойчивости необходимо увеличить долю собственного капитала.

Какие обязательства преобладают в пассиве баланса

(долгосрочные или краткосрочные):

Долгосрочные:

2012= 42,55%

2011=71,85%

2010= 59,5%

Краткосрочные:

2012=47,46%

2011=23,37%

2010=35,98%

В условиях инфляции более выгодным является привлечение долгосрочных кредитов и займов.

Анализ ликвидности организации

Ликвидность - время превращения активов в денежную форму.

Ликвидность баланса - это такое состояние активов и пассивов, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств ликвидными активами.

Все активы и пассивы делятся на 4 группы по степени ликвидности:

А1 - наиболее ликвидные активы организации

(денежные средства+краткосрочные финансовые вложения)

А1 (2012) = 13992+11248 =25240т.р.

А2 (2011) = 26484+13585=40069т.р.

А3 (2010) = 4023+10783=14806т.р.

А2 - быстро реализуемые активы

(краткосрочная дебеторская задолженность(до12 мес.) + прочие оборотные активы)

А2 (2012) = 977044+13297=990341т.р.

А2 (2011) =1315479+12626=1328105т.р.

А2 (2010) =1227058+3957=1231012т.р.

А3 - медленно реализуемые активы

(запасы + НДС + долгосрочная дебеторская задолженность)

А3 (2012) = 2693091+23600+9303=2725994 т.р.

А3 (2011) = 2462851+16857+9862=2489570 т.р.

А3 (2010) = 2131030+11449+9335=2151814 т.р.

А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы)

А4 (2012)=3096714 т.р.

А4(2011)=2571362 т.р.

А4(2010)=2511854 т.р.

Пассивы по срочности оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность + краткосрочные кредиты и займы + задолженности учредителям по доходам + прочие краткосрочные обязательсва)

П1 (2012) _______

П1 (2011) _______

П1 (2010) _______

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)

П2 (2012) = 2766776 т.р.

П2 (2011) = 4510094 т.р.

П2 (2010) = 3420723 т.р.

П3 - долгосрочные пассивы

П3 (2012) = 2906366 т.р.

П3 (2011) = 4620428 т.р.

П3 (2010) = 3516197 т.р.

П4 - постоянные пассивы

(раздел капитал и резервы + доходы будущих периодов + резервы предстоящих платежей(нет))

П4 (2012) = 6876256+65669=751925 т.р

П4 (2011) = 305925+35669=341594 т.р

П4 (2010) =266858+15669=282527 т.р

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности, так как показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемый уровень данного коэффициента составляет от 0,2 до 0,3.

Коэффициент рассчитывается по формуле:

? 0,2 - 0,3 , где

- краткосрочные финансовые вложения тыс. руб.;

- денежные средства, тыс. руб.

- текущие пассивы условного предприятия, тыс. руб.;

- доходы будущих периодов, тыс. руб.;

- резервы предстоящих расходов, тыс. руб.;

2010 =

2011 =

2012 =

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.

Коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормы, что неблагоприятно сказывается на деятельности фирмы. Произведя расчеты можно сделать вывод о том, что баланс абсолютно неликвиден, предприятие теряет свою платежеспособность.

Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент промежуточной ликвидности) аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, который мы посчитаем чуть позже, однако он исчисляется по более узкому кругу показателей, из расчетов исключается производственные запасы, так как это наименее ликвидная статья в текущих активах. Рекомендуемое значение показателя составляет от 0,9 до 1.

Коэффициент определяется по формуле:

, где

- дебиторская задолженность предприятия, тыс. руб.;

2012=

2011=

2010=

Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое положение компании. При значении коэффициента менее 0,9-1 ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, а значит существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов. В 2010 году организация не обладала ликвидными активами, в 2011 году, активы стали покрывать краткосрочные обязательства (стали ликвидными 0,91%), в 2012 году снова потеряла ликвидность.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько рублей текущих активов предприятия приходиться на один рубль текущих обязательств. Рекомендуемое значение данного коэффициента не менее 2.

Его можно определить по следующей формуле:

2012=

2011=

2010=

В 2011 году предприятие было в состоянии погашать текущие обязательства (К= 2,63). В 2010 году организация не имела такой возможности (К=1,61). В 2012 году снова потеряла свою платежеспособность К=1,18, что говорит о том, что предприятие не имеет достаточного количества активов для погашения задолженностей.

Оценка ликвидности предприятия

Наименование показателя	Период исследования, квартал
	2012	2011	2010
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,18	2,63	1,61
2. Коэффициент быстрой ликвидности	0,31	0,91	0,58
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,002	0,018	0,004

Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость предприятия связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью зависимости от инвесторов и кредиторов и способностью маневрировать собственными оборотными средствами.

Финансовая устойчивость означает :

1.Стабильное превышение доходов над расходами.

2.Финансовое маневрирование денежными средствами.

3.Непрерывное производство и реализация товаров, работ и услуг; больше объема.

Величина собственных оборотных средств предприятия характеризует величину оборотных средств финансируемых за счет инвестированного (собственного) капитала. Рост показателя в динамике является свидетельством повышения ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

1. наличие собственного оборотного капитала капитала :

СОК- собственный оборотный капитал предприятия, тыс. руб.;

СК - собственный капитал предприятия, тыс. руб.;

ВА - внеоборотные активы предприятия, тыс. руб.

Собственный капитал:

(капитал и резервы+доходы будущих периодов)

2012 = 751925т.р.

2011 = 341594т.р.

2010 = 282527т.р.

2012=

2011=

2010=

Предприятие абсолютно финансово не устойчиво. Собственный капитал гораздо меньше внеоборотных активов это значит, что актив баланса существует в основном за счет привлеченных денежных средств.

2.Наличие собственного и приравненного к нему капитала (перманентный капитал):

,

где СК - собственный капитал

ДО - долгосрочные обязательства

2012=

2011=

2010=

3.Общая величина основных источников финансирования запасов.

ОИ - общие источники

СК+ДО=ПК

КК - краткосрочные кредиты

2012=

2011=

2010=

4.Показатели обеспеченности запасов источниками формирования :

1. ?СОК=СОК- З

СОК - собственный оборотный капитал

З - запасы + НДС

2. ?ПК=ПК-З

ПК - перманентный капитал

3. ?ОИ=ОИ-З

ОИ - общие источник

?СОК - показывает недостаток ( - ) или излишек ( + ) собственного капитала

?ПК - показывает недостаток (- ) или излишек ( + ) перманентного капитала

?ОИ - показывает недостаток ( - ) или излишек ( + ) основных источников формирования запасов

1. ?СОК

2012 = ?СОК=-2483597-2693091-23600=-5061480 т.р.

2011 = ?СОК=-2229768-2462851-16857=-4709476т.р.

2010 = ?СОК=-2483597-2131030-11449=-4626076т.р.

В данной ситуации можно судить о том, что организация испытывала недостаток собственного капитала все периоды.

2. ?ОИ

2012 = ?ОИ=5569794-2693091-23600=2583103т.р.

2011 = ?ОИ=5165991-2462851-16857=2686283т.р.

2010 = ?ОИ=4526360-2131030-11449=2383881т.р.

В данной ситуации можно судить о том, что организация испытывала излишек основных источников формирования запасов.

3. ?ПК

2012 = ?ПК=3658291-2693091-23600=941600т.р.

2011 = ?ПК=4962022-2462851-16857=2482314т.р.

2010 =?ПК=3798724-2131030-11449=1656245т.р.

В данной ситуации можно судить о том, что организация испытывала излишек перманентного капитала.

Определим тип финансовой устойчивости. В данной организации в 2010 году , как и в 2011 году было неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности , но сохраняется возможность восстановить платежеспособность за счет пополнения собственного капитала и дополнительного привлечения кредитов и займов. Выполняется следующее условие:

СОК?З

ПК?З

ОИ?З

В 2012 году финансовое положение организации стало критическим, что обозначает, что организация находится на грани банкротства. Выполняются следующие условия:

СОК?З

ПК?З

ОИ?З

Расчет коэффициентов:

Сохранение финансовой устойчивости требует, чтобы собственные ресурсы покрывали основные средства и частично оборотные. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных активов, образованных за счет собственных оборотных средств, определяется отношением величины собственных оборотных средств к величине текущих активов предприятия:

,

где - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами - 0,1. Увеличение показателя в динамике свидетельствует о росте финансовой устойчивости предприятия.

2012 =

2011 =

2010 =

Вывод: организация не обеспечена собственными средствами в нужном количестве. Коэффициент гораздо ниже нормы , это говорит о том, что предприятие финансово не устойчиво.

Коэффициент автономии рассчитывается как отношение величин собственного и заемного капиталов.

>0,5,

где - коэффициент автономии предприятия, тыс. руб.

2012 =

2011 =

2010 =

Вывод: коэффициент значительно меньше нормы, а значит доля собственного капитала слишком мала, организация без особых осторожностей берет средства в долг.

Коэффициент общей платежеспособности определяется по формуле:

,

где - коэффициент общей платежеспособности;

ВБ - валюта баланса.

2012 =

2011 =

2010 =

Коэффициент платежеспособности слишком мал, организация слишком зависит от внешних источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами характеризует долю СОС в покрытии материальных запасов, рассчитывается по формуле:

,где

- коэффициент обеспеченности запасов СОС;

- незавершенное производство предприятия, тыс. руб.

- авансы поставщикам, тыс. руб.

2012 =

2011 =

2010 =

Собственный оборотный капитал гораздо меньше стоимости запасов. Данная организация не может покрыть запасы и затраты собственными источниками финансирования.

Для проведения анализа деятельности предприятия представляет интерес рассмотрение показателя характеризующего соотношение выписанных и полученных счетов, который рассчитывается по следующей формуле:

,

где К сч- коэффициент выписанных и полученных счетов;

ДЗ- дебиторская задолженность, тыс. руб.;

КЗ- кредиторская задолженность, тыс. руб

2012 =

2011 =

2010 =

В 2012 и 2010 году показатель меньше единицы, что означает превышение кредиторской задолженности над дебеторской. Полученных счетов больше, чем выписанных. В 2011 году показатель равен 1,09 , что означает превышение дебеторской задолженности над кредиторской, выписанных счетов больше, чем полученных, что несомненно хорошо.

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	Период исследования, квартал
	2012	2011	2010
1. Величина собственных оборотных средств	-2344789т.р.	-2229768 т.р.	-2483597 т.р.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,6	-0,6	-0,7
3. Коэффициент обеспеченности запасов СОС	-0,87	-0,91	-1,17
4. Коэффициент общей платежеспособности	0,11	0,05	0,05
5. Коэффициент автономии	0,12т.р.	0,06т.р.	0,05т.р
6. Коэффициент соотношения выписанных и полученных счетов	0,81	1,09	0,92

Анализ деловой активности организации

Оценка деловой активности анализируемого предприятия основана на показателях использования, управления и оборачиваемости текущих активов и пассивов, собственных оборотных средств. Анализ текущих активов проводят по следующим показателям:

1) оборот запасов материалов;

2) оборот незавершенного производства;

3) оборот готовой продукции;

4) оборот выставленных счетов;

5) оборот прочих текущих активов:

6) затратный цикл.

Общий показатель оборачиваемости активов определяется по формуле:

,

где - оборачиваемость активов анализируемого предприятия;

- выручка анализируемого предприятия за исследуемый период, тыс. руб.;

- активы анализируемого предприятия на начало исследуемого периода, тыс. руб.;

- активы анализируемого предприятия на конец исследуемого периода, тыс. руб.

2012 =

2011 =

Низкая деловая активность. В 2012 году деловая активность увеличилась на 0,07 , что имеет положительную тенденцию.

Период оборота активов определяется на основе следующей формулы:

,

где Т - число дней анализируемого периода, (360).

2012 = день

2011 =дня

Продолжительность оборота оборотных активов очень высокая. В 2011 году продолжительность оборота была 424 дня , в 2012 году была уменьшилась и стала 391 день , что имеет положительную тенденцию развития деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости запасов в оборотах рассчитывается по формуле:

,

где - показатель оборачиваемости запасов предприятия, в оборотах;

- себестоимость производства и реализации продукции предприятия, тыс. руб.;

- запасы на начало и конец исследуемого периода предприятия, тыс. руб.

2012 =

2011 =

В 211 году скорость оборачиваемости запасов = 0,81 оборот за год, в 2012 году скорость уменьшилась до 0,76 оборота за год, что несомненно плохо.

Для расчета периода оборота запасов в днях используется следующая формула:

,

где - период оборачиваемости запасов в днях;

- продолжительность анализируемого периода, дней;

- оборачиваемость запасов, оборотов.

2012 = дня

2011 = дня

В 2011 году продолжительность оборота запасов была 444 дня , что много , но в 2012 году ситуация ухудшилась - продолжительность оборота составила 474 дня .

Важным составным элементом показателя оборачиваемости текущих активов является оборот средств в расчетах. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах определяется по формуле:

,

где - оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов.

ДЗ_нач, ДЗ_{кон -} дебиторская задолженность предприятия соответственно на начало и конец исследуемого периода, тыс. руб.

2012 =

2011 =

В 2011 году была низкая скорость оборота дебеторской задолженности, в 2012 году показатель вырос на 1,01 , это значит , что скорость оборота повысилась, что является несомненно хорошим результатом работы организации.

Для расчета периода оборота дебеторской задолженности в днях используется следующая формула:

2012 = дня

2011 = дней

В 2011 году продолжительность оборота дебеторской задолженности была 145 дней, в 2012 году продолжительность оборота снизилась на 42 дня и составила 103 дня , что без сомнения хороший результат.

Показатели оборачиваемости, дней

Наименование показателя	Период исследования, год
	2012	2011
1. Период оборачиваемости текущих активов	391день	424дня
2. Период оборачиваемости дебеторской задолженности	103дня	145дней
3. Период оборачиваемости запасов	474дня	444дня

Заключение

В данной курсовой работе мы провели много расчетов, которые характеризуют работу организации. В моей работе я рассматривала предприятие - Открытое акционерное общество «ЛОМО» (ОАО «ЛОМО») Могу сказать, что выбранная мною организация не работала на протяжении 3 рассматриваемых периодов (2010 - 2011 - 2012 г) с одинаковой силой. Многие показатели, например такой, как «результаты исследований и разработок претерпели значительное уменьшение. Произошел некий спад в статье баланса. В данной ситуации, такое колоссальное уменьшение (с 2010 по 2011 на 9771т.р,что составляет 39,39%, с 2010 по 2012 на 18299т.р., что составило 73,76 %) плохо влияет на положение организации. Предприятие не совершенствует свою деятельность в исследованиях и разработках. Другие показатели наоборот росли , что имело положительную тенденцию. Например: статья «финансовые вложения» возросла, 2011/2010 на 2802т.р., что составило 25,99 %, 2012/2010 на 465т.р., что составило 4,31 %, мало, но все равно это является положительной тенденцией для предприятия; денежные средства должны быть всегда в обороте, т.к. их сохранение способствует их обесцениванию, поэтому необходимо вложить их в расширение производства или в финансовые вложения, с целью их эффективного использования и увеличения доходов. Порой, повышение статьи баланса ведет к негативной ситуации, например: статья «отложенные налоговые обязательства» увеличивается: 2011/2010 год - 14707т.р., что составило 15,64%, 2012/2010 - 43105т.р., что составило 45,85%, это является отрицательным моментом, приводящим к росту налоговых платежей в будущем.

За все исследуемое время проходило много изменений. Если говорить о таких важнейших показателях как финансовая устойчивость , то в 2010 и в 2011 году организация была финансово неустойчива, а в 2012 году финансовое положение организации стало и вовсе критическим, организация находилась на грани банкротства.

Так же организация теряла свою ликвидность.

Конечно, организация работала и хорошо и плохо, но она в состоянии повысить все свои важнейшие положительные показатели и выйти на новый уровень развития. Мне кажется, нужно начать с собственных средств и погашения заемных - «начать с себя».

Список литературы

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий : учебник / под ред. В. Я. Позднякова. - М. : ИНФРА-М, 2011. - 616 с.

2. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельн+. - М. : Омега-Л, 2010. - 408 с.

3. Арабян К. К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями : учеб. пособие / К. К. Арабян. - М. : КноРус, 2012. - 302 с.

4. Баканов М. И. Теория экономического анализа : учебник / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. - 4-е изд., доп. и перераб. - М. : Финансы и статистика, 2010. - 416 с.

5. Басовский Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. - М. : ИНФРА-М, 2011. - 366 с.

6. Басовский Л. Е. Теория экономического анализа : учеб. пособие / Л. Е. Басовский. - М. : ИНФРА-М, 2010. - 222 с.

7. Басовский Л. Е. Экономический анализ : (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности) : учеб. пособие / Л. Е. Басовский, А. М. Лунева, А. Л. Басовский. - М. : ИНФРА-М, 2011. - 222 с.

8. Горелик О. М. Финансовый анализ с использованием ЭВМ : учеб. пособие / О. М. Горелик, О. А. Филиппова. - М. : КноРус, 2012. - 271 с.

9. Дягель О. Ю. Теория экономического анализа : учеб. пособие / О. Ю. Дягель ; Краснояр.гос.торг.-экон.ин-т. - Красноярск : Печатные технологии, 2010. - 187 с.

10. Ефимова О. В. Финансовый анализ / О. В. Ефимова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М. : Бухгалтерский учет, 2010. - 528 с.

11. Караванова Б. П. Мониторинг финансового состояния организации : учеб.-метод. пособие / Б. П. Караванова. - М. : Финансы и статистика, 2012. - 46 с.

12. Ковалев В. В. Как читать баланс / В. В. Ковалев, В. В. Патров. - Изд. 4-е, перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2011. - 520 с.

Размещено на Allbest.ru

...